Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Organizarea Circulatiei Banesti
Organizarea Circulatiei Banesti
1. 2. 3. 4. 5. Esena , rolul i bazele organizrii circulaiei bneti la ntreprindere. Trezoreria public i funciile ei. Bugetul de trezorerie a ntreprinderii. Gestiunea i previziunea ncasrilor i plilor. Formele, modalitile i instrumentele de plat utilizate la ntreprindere. 1.
2.
n baza bugetului bnesc se afl vnzrile, pentru c acestea sunt n cele din urm transformate n ncasri i pli. VNZRI
NCASRI N CONTURI
PLI N CONTURI
NCASRI N BANI
CUMPRRI N BANI
NCASRI N BANI
CUMPRRI N BANI 3
Elaborarea bugetului de trezorerie cuprinde n sine 2 faze mai importante: Previziunea ncasrilor i plilor; Determinarea i acoperirea soldurilor de trezorerie care reiese din compararea ncasrilor cu plile. n ceea ce privete faza a doua aceasta cuprinde 3 operaii: Determinarea soldurilor de trezorerie, nainte de acoperire; Acoperirea prin credite a deficitului de trezorerie sau plasarea excedentului de trezorerie; Elaborarea bugetului definitiv. Elaborarea bugetului de trezorerie. Bugetul de trezorerie este ultima etap a procesului de bugetare a ntreprinderii, iar trezoreria este rezultant previziunilor din celelalte bugete. Elaborarea bugetului de trezorerie presupune existena a trei documente de eviden i previziune: Bilanul de deschidere a perioadei de gestiune; Contul de rezultate previzional; Bilanul previzional. ncasri = Creane iniiale + Venituri planificate Creane finale; Pli = Datorii iniiale + Cheltuieli planificate Datorii finale; Buget de trezorerie = Bilanul de deschidere + Contul de rezultate previzional Bilanul previzional.
Procente sau dividende din investirea Rezultat financiar de capital Din realizarea mijloacelor fixe i altor active pe termen lung Din vnzri de titluri pe termen scurt Investire i lung ntoarcerea mprumuturilor de ctre debitori Din vnzarea aciunilor ntreprinderii Financiar ntoarcerea mprumuturilor Aprovizionarea cu resurse financiare activitii precedente
Fluxul de mijloace bneti reprezint cantitatea de mijloace bneti, care ntreprinderea o primete sau o pltete n decursul unei perioade de planificare. Exist 2 metode de elaborare a drii de seam cu privire la mijloacele bneti: Direct - se includ toate ntrrile i ieirile din activitatea operaional (buget de trezorerie ); Indirect. Elaborarea bugetului de trezorerie (circulaia bneasc) i previziunea permite: A determina volumul necesar de mijloace bneti; A previziona volumul vnzrilor; A previziona intrrile de mijloace bneti; A previziona plasrile de mijloace bneti; A determina disponibilitile bneti libere la sfritul anului efectiv; A determina stocul ne distribuit de mijloace bneti. Previziunea fluxului de mijloace bneti permite de a determina gradul de lichiditate pe perioada viitoare, posibilitatea ntreprinderii de a-i satisface plile i de a plti dividende n perioada viitoare, posibilitatea de finanri adugtoare. Principala problem a gestiunii de trezorerie o constituie previziunea pe termen scurt a echilibrului financiar al ntreprinderii, nelegnd prin aceasta stabilirea unor echilibre ntre ncasri i pli, ntre nevoi de surse pentru exploatare i sursele proprii plus cele mprumutate. n funcie de interesele gestiunii financiare se pot face previziuni ale trezoreriei n bugete lunare, trimestriale, semestriale, anuale. Previziunea vnzrilor = Previziunea ncasrilor + Previziunea plilor = Buget de trezorerie previzionat.
5
De la cifra vnzrilor pornesc previziunile pentru aprovizionri, investiii, personal. n funcie de ramura economiei, ntre momentul vnzrilor i cel al ncasrilor corespunztoare, exist un decalaj de 30 +-90 zile. Previziunea ncasrilor trebuie s in cont de modificrile ce vor avea loc n structura vnzrilor i n gradul de solvabilitate a clienilor ntreprinderii i care vor influena decalajul ntre datele livrrilor i cele a ncasrilor. Previziunea plilor se efectueaz pornind de la previziunea cheltuielilor i de la utilizarea plilor necesare pentru aceste cheltuieli. Previziunea cheltuielilor este necesar pentru: Aprovizionri cu materiale. Se efectueaz n dependen de mrimea stocurilor i cu previziunea aprovizionrii n funcie de programul de producie sau de comercializare. Cheltuieli de personal. Se face n funcie de politica ntreprinderii privind fora de munc. Impozite i taxe. Au termene fixe de plat. Mrimea lor se determin n funcie de venit.
Dezavantaj: Se poate ntmpla ca o ntreprindere s primeasc un cec ne acoperit. Spre deosebire de particulari, ntreprinderile nu au dreptul s emit cecuri descoperite (n limitele plafonului de lucru stabilit de ctre banc). Transferul. Este un mijloc de plat, ce const n procesul de transferare a banilor (sau a capitalului sub diferite forme) dintr-o instituie financiar la alta sau dintr-o ar n alta, precum i de transferare a dreptului de posesie a hrtiilor de valoare nominal de ctre posesor altuia. n cazul unui transfer internaional, e posibil ca n afar de banca importatorului i cea a exportatorului s mai participe nc o banc ter (strin). Cardul - instrument de plat fr numerar, bazat pe un sistem electronic, prin care un posesor autorizat poate achita contravaloarea mrfurilor sau serviciilor unor furnizori sau prestatori abilitai. Emiterea i utilizarea cardurilor este aezat pe baze contractuale, la care particip 3 pri: emitentul crilor de credit ( banca, ntreprinderi mari, instituii); posesorul sau utilizatorul crilor de credit (persoane private); unitile care furnizeaz mrfuri i servicii (societi comerciale pe aciuni, ntreprinderi unipersonale) care accept la plat asemenea instrumente. Cambia (trat) este un titlu de credit i de plat succeptibil de a circula pe calea girului i care reprezint ordinul dat de o persoan numit trgtor, ctre o alt persoan numit tras, de a plti o sum la scaden i locul menionat n titlu nsui, uneia treia persoan numit beneficiar. La cambie trasul este o persoan fizic, un agent economic , care avnd o datorie ctre trgtor, este obligat de acesta s plteasc unui ter (beneficiar) Caracteristicile cambiei: Acceptarea, este meniunea fcut pe cambie de ctre tras, prin care recunoate plata ctre beneficiar, la scaden. Avalul, o form suplimentar de garantare, prin care o persoan, numit avalist, garanteaz efectuarea plii pentru una din persoanele obligate prin cambie. Plata cambiei se face la scaden (max. peste 2 zile) fie direct beneficiarului, fie prin compensare. Biletul de ordin, este un titlu de credit i de plat, succeptibil de a circula pe calea girului, cuprinznd angajamentul unei persoane(emitent), s plteasc o sum determinat, la data i locul indicat n nsui titlu, unei alte persoane numite beneficiar. Ordinul de plat reprezint dispoziia dat de o persoan, numit ordonator, unei bnci, de a plti o sum determinat n favoarea unei altei persoane, numit beneficiar, n vederea stingerii unei obligaii bneti a ordonatorului fa de beneficiar. Caracteristica ordinului de plat este c el poate fi anulat sau modificat de ctre ordonator. Plata contra factur este o tehnic simpl, utilizat n cazul contractelor de valoare mic sau ntre ntreprinderile ce aparin aceluiai grup. Ea presupune o bun cunoatere i ncrederea reciproc a partenerilor. Mecanismul operaiunii este foarte simplu: dup ce i-a ndeplinit obligaiile de livrare, ntreprinderea trimite factura comercial direct la cumprtor, care va plti contravaloarea acesteia la data stabilit prin contract. Plata efectiv se poate face prin virament, cec, cambie. Plata la predarea mrfii se utilizeaz, de asemenea pentru contracte de valoare redus i are avantajul uurinei de realizare. Const n faptul c ntreprinderea se ocup de vnzare, instructeaz pe cru (ntreprinderea de transport) s prezinte marfa destinatarului livrrii i s o predea contra plii n numerar sau prin cec. Vorbind la general, modalitile de plat sunt tehnici utilizate pentru ncasarea contravalorii mrfii. De fapt, exist tehnici simple (cele descrise mai sus), utilizate cu prioritate n tranzaciile interne, i tehnici mai complexe. Acestea sunt: Incasso-ul const n ordinul pe care-l d ntreprinderea exportatoare bncii sale de a ncasa contravaloarea unei tranzacii comerciale i de a o vira n contul su, n acest sens, ea depune la banca sa documentele care atest executarea obligaiilor sale contractuale. n cazul unei astfel de pli, ntreprinderea dat (ce se ocup de export) nu are sigurana c va fi pltit. Deci, ntreprinderea ce cumpr este ntr-o situaie favorizat, n schimb este o modalitate relativ ieftin. Incasso poate fi: - Simpl / documentar;
8
- Documente contra plat / documente contra acceptare. Acreditivul reprezint angajamentul ferm asumat de ctre o banc la ordinul i n contul clientului su (ntreprinderea importatoare) de a plti o anumit sum de bani (contravaloarea mrfii) contra documentelor atestnd efectuarea obligaiei (livrarea mrfii) pe care exportatorul se oblig s le emit i s le prezinte n condiiile i termenele stabilite de ntreprinderea importatoare. Exist cteva clauze, ce, incluse n contract, determin tipul acreditivului, i anume: - RED CLAUSE. Permite acordarea de ctre importator exportatoruluiun avans ceea ce reprezint pentru prima ntreprindere un credit acordat gratis. - BACK-TO-BACK. Ca i cel transferabil i cel cesionat, permite ntreprinderii exportatoare s nu utilizeze mijloace bneti (jucnd aici rolul de intermediar i obinnd un comision). - REVOLVING. Se ncheie pentru o perioad mai lung i pentru o cantitate mai mare, ce va fi ealonat n trane. Permite micorarea costului acreditivului, care, dei sigur e de fapt, o modalitate scump de plat. - RECIPROC. ntreprinderile fac doar un schimb de acreditive deschise, la fel neutilizndu-se bani, de data aceasta de nici o parte. De fapt, exist acredititiv: Revocabil / Irevocabil; Confirmat / Neconfirmat; Cu plat la vedere / Cu plat la termen; De negociere / De acceptare etc.