SISTEMUL BANCAR DIN

PORTUGALIA

Coordonator:
Realizat de :

Iai,2010

Sistemul bancar din Portugalia

CUPRINS:
1. Sistemul bancar din Portugalia...............................................................................................3
1.1.Introducere........................................................................................................................3
1.2.Scurt istoric.......................................................................................................................3
1.3. Tipuri de instituii.............................................................................................................4
1.4. Indicatori de apreciere......................................................................................................6
1.5. Tendine............................................................................................................................6
2. Banca Central din Portugalia................................................................................................8
2.1. Scurt istoric......................................................................................................................8
2.2. Obiective i funciile......................................................................................................11
2.2.1. Funciile......................................................................................................................11
2.2.2. Organizare i structur...............................................................................................14
3. Bnci din Sistemul bancar portughez...................................................................................14
3.1. Banco Portugus de Negcios......................................................................................14
3.1.1. Scurt istoric.................................................................................................................14
3.1.2. Acionariat...................................................................................................................15
3.1.3. Structura grupului BPN..............................................................................................15
3.1.4. Evoluie.......................................................................................................................16
3.1.5. Indicatori de apreciere.................................................................................................17
3.2. Millenium BCP..............................................................................................................17
3.2.1. Scurt istoric.................................................................................................................17
3.2.2. Controverse.................................................................................................................18
3.2.3. Acionariatul BCP.......................................................................................................18
3.2.4. Evoluie.......................................................................................................................19
3.2.5. Indicatori de apreciere.................................................................................................20
4. Anexe....................................................................................................................................21
5. Bibliografie...........................................................................................................................22

Sistemul bancar din Portugalia

1. Sistemul bancar din Portugalia

1.1.

Introducere
Sistemul

bancar

contemporan,

ansamblul

instituiilor

financiar-bancare

reglementrile care vegheaz i guverneaz ntreaga activitate bancar, nu au aprut peste

noapte, ca o creaie a unui singur individ sau a unui popor, ci dimpotriv, au fost rezultatul
evoluiei activitii bancare de-a lungul secolelor, a existenei nevoilor ce au frmntat
ntreaga omenire.
1.2.

Scurt istoric
Sistemul bancar portughez nu a avut un nceput tocmai promitor, prima etap a

dezvoltrii sale fiind caracterizat de numeroase crize financiare i falimente. Prima banc din
Portugalia i anume Banco de Lisboa se nfiineaz n anul 1821. Urmtoarea banc nfiinat
a fost Banca Central a Portugaliei (n 19 noiembrie 1846) care a fost naionalizat n
septembrie 1974. Anul 1875 reprezint nceputul unei crize financiare. O consecin a acesteia
a fost suspendarea activitii bncilor din 18 august 1876. n 1885, atacurile financiare asupra
Bncii Montepio Geral creeaz, din nou, o criz financiar temporar. n 1891, Banca
Portugaliei declar ara ntr-o situaie foarte aproape de faliment, iar aceast situaie financiar
dureaz timp de 2 ani. n 1894, o serie de bnci i declar falimentul. n 1896, Banco de
Porto se declar insolvabil, iar 14 zile mai trziu suspend plile.
Sistemul bancar a avut la baz n evoluia sa trei faze importante i anume: ntre 1965
i 1973 se desfoar procese de privatizare a bncilor caracterizate de fuziunea i
achiziionarea bncilor existente; ntre 1975 i 1984 are loc naionalizarea bncilor care a adus
o instabilitate n sistemul bancar odat cu revoluia din 1974 i a sczut gradul de ncredere a
populaiei n industria bancar. Legea 46/77 a delimitat sectorul privat de cel public, iar
perioada 1984 i 1988 se consider o perioad de tranziie.
ncepnd cu 1 ianuarie 1999 Portugalia adopt ca moned naional, Euro, renunnd
la escudo-ul portughez. Aceasta a condus Portugalia ntr-un mediu internaional favorabil, iar
economia ei a beneficiat astfel de lichiditi la un cost redus pe calea finanrilor
internaionale. Datorit apartenenei Portugaliei la zona euro, agenii economici i bncile au
avut acces la pieele financiare internaionale.

Sistemul bancar din Portugalia

1.3. Tipuri de instituii

Sistemul bancar portughez are n componena sa :
Instituii de credit :
bnci;
bnci de economii (Caixas Econmicas);
Banca Central mutual de credit agricol (Caixa Central de Crdito Agricola
Mtuo) i bnci mutuale agricole de credit (caixas de crdito agrcola mtuo).
societi de investiii;
instituii financiare de credit;
companii de leasing financiar
alte ntreprinderi.

.
Instituiile de credit sunt ntreprinderi a cror activitate const n primirea de depozite
sau alte fonduri rambursabile de la public i acordarea de credite pe cont propriu.
Printre activitiile desfurate de acestea se numr: acceptarea de depozite sau de
alte fonduri rambursabile, acordarea de credite, emiterea i administrarea mijloacelor de plat,
servicii de transfer de bani, comercializarea pe cont propriu sau n contul clienilor de
instrumente ale pieei monetare, de bunuri i valori mobiliare, participarea la problemele de

Sistemul bancar din Portugalia

plasare a valorilor mobiliare i prestare de servicii conexe, activitti de brokeraj, activiti de
gestionare a portofoliilor i de consiliere, comercializarea de polie de asigurare.
Companii financiare
brokeri;
dealeri;
companii de schimb valutar sau moderatori pe piaa monetar;
societi de gestionare a fondurilor de investiii;
societi care emit i administreaz carduri de credit;
companii de dezvoltare regional;
case de schimb valuatar;
alte companii.
Companiile financiare sunt

ntreprinderi, altele dect instituiile de credit care

desfoar o parte din activitiile bncilor.

1.4. Indicatori de apreciere

Structura sistemului bancar portughez i numrul de bnci

Tipuri de instituii bancare

Numr

Bnci comerciale
Bnci de economii
Instituii de credit mutual
Sucursale ale instituiilor de credit cu
capital strin

39
5
114
34

Total

192

Tabel nr.1 Structura sistemului bancar portughez

Dereglementarea financiar i privatizarea de la finalul anilor 80 au adus la o
consolidare major a sectorului bancar portughez n ultimi ani. Astfel, primele cinci bnci din
sistem concentreaz 69,1% din total active. Acestea sunt Banco Comercial Portugus, care
deine Millennim BCP, Caixa Geral Depositos, Espirito Santo Group, Banco Santander Totta
i Banco Portugus de Investimento(BPI).

Sistemul bancar din Portugalia

Indicele Herfindahl-Hrischman calculat pentru Portugalia, nregistra n 2008 o valoare
de 1.114, ceea ce ne indic un sistem bancar moderat competitiv. Deasemenea, privind
evoluia acestui indicator ntre anii 2004 i 2008 putem observa c s-a situat ntre 1.098 i
1.154, ceea ce nseamn c nu au avut loc schimbri semnificative.
1.5. Tendine
Datorit proceselor de fuziune i achiziie, sucursalele devin din ce n ce mai
consolidate. Aceste procese combinate cu o puternic optimizare a reelei va conduce
la o cretere a satisfaciei clientilor i la o cretere a profitabilitii.
Bncile ncearc sa-i redefineasc rolul de filial, trecnd de la tranzaciile clasice la
un tip mai mult consultativ al sucursalelor. Acest lucru are n vedere i mbuntirea
eficenei proceselor de vnzare i orientare spre client.
Localizat n Lisabona, Banca Portugaliei, cunoscut i ca Banco de Portugal (n
portughez), a fost, din punct de vedere istoric, Banca central a rii pn n 1999, cnd nc
aciona n nume propriu s-a alturat Uniunii Europene i a nceput s realizeze operaiuni sub
supravegherea Sistemului European al Bncilor Centrale. Odat cu intrarea n Uniunea
European Portugalia a devenit parte a zonei euro, altfel spus a adoptat moneda euro,
permind schimbul liber ntre rile participante la Uniunea European.
Bazele bncii centrale din Portugalia au fost puse pe 19 noiembrie 1846 (iar n 1970 a
fost naionalizat) i pn n 1999 a funcionat ca banc comercial i de emisiune. A jucat un
rol important n politica monetar i economic a rii, ct i n stabilitatea economic a
Portugaliei. Dup ce Portugalia a intrat n Uniunea European n 1999 a fost preluat de
Banca Central European, dar ea nc exist ca banc de sine stttoare , multe din funciile
i operaiunile sale sunt controlate i supravegheate de Banca Central European. Real-ul i
Escudo-ul Portughez sunt monedele istorice ale rii.
Vitor Constncio, care a fost numit guvernator al Bncii Centrale n timpul aderrii
la Uniunea European este membru al consiliului de conducere european i este consilier
pentru utilizarea politicii monetare, pentru armonizarea acesteia cu nevoile Portugaliei, ale
Uniunii Europene i cerinele generate de adoptarea monedei euro.
Cum printre rolurile principale ale politicii monetare a bncii Portugaliei se afl i
punerea n circulaie a banilor(n acest caz monede i bancnote Euro), interpretarea datelor

Sistemul bancar din Portugalia

financiare, meninerea stabilitii financiare a Portugaliei, controlul sistemelor de pli ale
rii, aceasta este responsabil, n totalitate, de supravegherea sistemului bancar.
n concluzie, putem afirma c importana sistemului financiar n economie are un
impact puternic asupra forei de munc i a venitului. Un sistem financiar sntos este
important nu doar pentru creterea mobilizrii sumelor economisite, ci i pentru direcionarea
capitalului ctre ntrebuinri mult mai productive. ncepnd cu mijlocul anilor 80, cnd
bncile comerciale i asigurrile au fost oferite iniiativei private, sistemul financiar portughez
a evoluat sper o liberalizare, diversificare i internaionalizare important.
Chiar dac sectorul financiar privat a crescut rapid, cele 11 bnci naionalizate i
cele 8 companii publice de asigurri nc deineau 80% i 60% din pieele respective n 1989.
Cu toate c ei i-au mbuntit condiiile de funcionare i au crescut rata de solvabilitate,
profitabilitatea celor mai multe bnci naionalizate nu a fost suficient. Creditele
neperformante i ndoielnice au continuat s afecteze bncile cu capital de stat. Problemele
structurale ale bncilor de stat au continuat pn la sfritul anilor 80 cnd guvernul
Portugaliei a adoptat o politic bugetar n concordan cu obiectivele sociale i politice.
Bncile au cerut prin lege extinderea creditului preferenial, de obicei la o rat real a
dobnzii negativ, pentru ntreprinderile publice non-financiare, precum i pentru Guvern.
Relaxarea sanciunilor aplicate bncilor amenin capitalul bncilor, ct i rezistena acestora.
Controlul creditelor acordate efectuat de Banca Portugaliei a servit, n principal, la nlesnirea
finanrii de ctre bncile comerciale a deficitului sectorului public. Controlul administrativ al
creditului a penalizat ntreprinderile mici i mijlocii, n special.

Sistemul bancar din Portugalia

2. Banca Central din Portugalia

Banco de Portugal este banca central a Republicii Portugalia i face parte din
Sistemul European al Bncilor Centrale(SEBC), ct i din Eurosystem (autoritate monetar a
Zonei Euro, zon format din cele 16 ri ale Uniunii Europene care au adoptat euro ca
moned unic).
2.1. Scurt istoric

Pe 19 noiembrie 1846 Regina Maria a II-a a semnat Decretul care permitea fuziunea
dintre Banco de Lisboa, care a fost creat n 1821 i a funcionat ca banc comercial i de
emisiune i Companhia Confiana Nacional, o instituie financiar creat n 1844. Banco de
Portgal este rezultatul acestei fuziuni.
Aceasta a fost creat ca persoan juridic guvernat de o lege privat i a continuat
ca o societate anonim cu rspundere limitat pn la naionalizarea din 1974. Atunci a
devenit persoan juridic nfiinat de o lege public, cu autonomie administrativ i
financiar recunoscut sub dreptul comunitar. Pentru a se adapta la dezvoltarea economic i

Sistemul bancar din Portugalia

financiar a Portugaliei, Banco de Portugal a ncetat anumite activiti i a preluat noi funcii.
n termenii unui contract semnat de Stat i Banc n 1887, Banca a primit autorizaia
exclusiv de a emite bancnote ( pn la acea dat, mai multe bnci au avut acest drept) i a
fost ncredinat cu funciile de bancher al Statului i casier guvernamental.
Primul deceniu de existen al Banco de Portugal a fost marcat de numeroase
dificulti, dup care a crescut constant pn la Primul Rzboi Mondial. Chiar dac nu era una
din funciile sale oficiale, aceasta a acionat i ca mprumuttor de ultim instan n sistemul
bancar prevenind astfel numeroase crize.
Ca urmare a crizei financiare i monetare din 1891 i a nonconvertibilitii
bancnotelor, aceast politic monetar activ s-a oprit i rata dobnzii s-a fixat la un nivel ce a
fost meninut pn n 1914. ns, funcia de banc a bncilor a fost meninut i dezvoltat,
mpreun cu un grad de supraveghere neoficial a sectorului bancar.
n iunie 1931 a avut loc o schimbare major n statutul i funciile bncii centrale a
Portugaliei. Au fost impuse noi reguli pentru a limita creterea datoriilor, legndu-se la
valoarea rezervelor valutare. Aceste norme, menite s limiteze rolul bncii Portugaliei n
finanarea Guvernului, au permis controlul monetar. Depedena administrativ a Guvernului a
crescut i banca i-a luat angajamentul de a urma o politic cu rate ale dobnzii i cursuri de
schimb fixe. Astfel, din 1931 Banco de Portugal are i funcia de asigurare a stabilitii
monedei portugheze, reglarea cantitii de bani n circulaie i a ofertei de creditare. Mai
trziu, comerul i micrile de capital au devenit libere. Existena unui exedent bugetar a
permis asta i a asigurat posibilitatea unei politici monetare n mare parte pasiv pn la
mijlocul anilor 1970. n aceast perioad, funciile bncii centrale a Portugaliei s-au schimbat
semnificativ, acestea au fost extinse i constau

n pli internaionale, mpreun cu

dezvoltarea unui sistem complex de control al schimbului care s cuprind capitalul, bunurile
i operaiunile curente. ntre 1957 i 1960 , au fost aprobate legi oblignd bncile s dein o
rezerv minim de lichiditi i ncredinnd Bncii Centrale responsabiliti mai mari, au
urmrit inervenia n controlul creditelor i n fixarea ratei dobnzii. Astfel,Banco de Portugal,
din 1962 i-a asumat rolul de banc de emisiune, central i de rezerve , a devenit
responsabil de corelarea cantitii de moned din circulaie cu cererea de numerar,
reglementeaz funcionarea pieei monetare, asigur stabilitatea operaiunilor de schimb
cerute de economia porughez i acioneaz ca mprumuttor de ultim instan al sistemului
bancar.
Dup naionalizarea din septembrie 1974, funciile i statutul Bncii Portugaliei au
fost modificate. n completarea rolului de Banc Central, aceasta a fost pentru prima dat
9

Sistemul bancar din Portugalia

ncredinat cu supravegherea sistemului bancar. Rspunznd la schimbrile sociale, politica
monetar a devenit mai activ i Banca Central a preluat importante responsabiliti din
domeniul monetar i control de credit, iar dup aderarea la Comunitatea European n 1986 i
n reglementarea i organizarea pieei monetare. Din 1975 n concordan cu legea organic
din 15 noiembrie, Banco de Portugal, banca central a Republicii Portugheze, acioneaz ca
bancher al Statului i consilier financiar al Guvernului. Totodat, Banca monitorizeaz i
controleaz politica monetar i financiar, administreaz activele strine ale rii i
acioneaz ca intermediar n relaiile monetare internaionale.
Cu un control mai mare asupra politicii bugetare i creterea intergrrii n pieele
europene, funciile bncii au crescut mai mult dect cele practicate de alte bnci centrale
europene.
ntre timp, cadrul politicii economice a suferit schimbri profunde n 1992,
reflectnd opiunea autoritilor pentru politicile de stabilitate, iar n aprilie Escudo a intrat n
Mecanismul Ratelor de Schimb al Sistemului Monetar European. n decembrie, a fost hotrt
libertatea complet a micrilor de capital, astfel Escudo a devenit convertibil total.
Stabilitatea preurilor a devenit misiunea principal a Bncii. Autonomia n managementul
politicii monetare a fost mbuntit i au aprut noi responsabiliti n gestiunea sistemului
de pli.
n ianuarie 1998, legea organic a Banco de Portugal a suferit din nou schimbri
majore, care prevedeau consolidarea autonomiei sale , n conformitate cu cerinele referitoare
la participarea Portugaliei, n etapa a treia a UEM, precum i pregtirea integrrii sale n
Sistemul European al Bncilor Centrale(SEBC) de la data 1 ianuarie 1999.
Pe 1 iunie 1998 Banco de Portugal a devenit parte din Sistemul European al
Bncilor Centrale. Astfel, funciile sale au devenit: asigurarea sistemului financiar portughez,
administrarea activelor strine, reprezentarea Statului n relaiile internaionale, asigurarea
verificrii statisticilor monetare, financiare, ale schimburilor externe si ale balanei de pli.
2.2. Obiective i funciile
Obiectivul principal al Eurosistem-ului, din care Banco de Portugal este parte
integrant, este s menin stabilitatea preurilor, adic s menin puterea de cumprare a
banilor. Acest obiectiv este prevzut n Tratatul de instituire a Comunitii Europene.
Guvernatorul bncii centrale ndeplinete sarcinile de membru al Consiliului de Administraie
si al Consiliului General al Bncii Centrale Europene.

10

Sistemul bancar din Portugalia

2.2.1. Funciile
Banco de Portugal este responsabil pentru autorizarea instituiilor de credit,
companiilor financiare i instituiilor de pli, monitorizeaz activitatea instituiilor de
supraveghere, verific respectatea regulilor de pruden ce pun n ordine activitatea acestora,
emite recomandri specifice i decizii pentru a remedia orice neregulariti aprute, aplic
sanciuni pentru nerespectarea regulilor i ia msuri extraordinare pentru reorganizare.
Scopul supravegherii este de a asigura stabilitatea financiar a instituiilor i sigurana
fondurilor ncredinate lor. Totui, supravegherea are o natur preventiv i nu nlocuiete un
management competent i un control intern efectiv al instituiilor de credit i companiilor
financiare i nici rolul instituiilor de audit intern i extern.
Mangementul activelor i al rezervelor
Este de datoria Bncii de emisiune s gestioneze activele strine ale rii sau altele
care sunt responsabilitatea sa, la dou niveluri principale: propriile bunuri de investiii i
altele, rezervele strine de active ale Bncii Centrale Europene.
Supravegherea monetar i a pieei schimburilor valutare
Banco de Portugal este responsabil pentru ghidarea i supravegherea monetar i a
schimburilor valutare.
Reglarea sistemelor de pli
mpreun cu funcia sa de banc de emisiune, este n sarcina bncii naionale s
regleze, supravegheze i s promoveze buna funcionare a sistemelor de pli, aceast sarcin
provine din participarea sa la SEBC.
Emiterea bancotelor
Banco de Portugal emite euro bancote i pune n circulaie monede de metal,
incluznd monede comemorative, chiar dac Banca Central European are dreptul exclusiv

11

Sistemul bancar din Portugalia

s autorizeze emiterea lor. Imprimeriile bncii sunt localizate n Complexul Carregado, care
produce bancnote i este centru de distribuie a bancnotelor i monedelor, n funcie de
nevoile sistemului bancar.
Colectarea i prelucrarea datelor statistice
Banco de Portugal este responsabil i de colectarea i prelucrarea datelor statistice
monetare, financiare, care in de schimbul valutar i balana de pli. Acestea sunt publicate n
buletinul statistic.
Cercetarea economic i efectuarea analizelor
Banco de Portugal efectueaz cercetarea i analiza economiei Portugaliei, a zonei euro
i a mediului internaional, ct i a pieelor i sistemelor financiare. Aceste rezultate sunt
publicate n Raportul Anual, Raportul de Stabilitate financiar, Buletinul economic i
Indicatorii economici lunari.
Legea furnizeaz reguli pentru mbuntirea afacerii, care sunt furnizate pentru a opri
anumite instituii s opereze pe piaa financiar, care nu au soliditatea financiar necesar
pentru a efectua operaiuni sau care nu au capacitatea de a administra riscurile respective
ntr-o manier eficient. Cerinele pentru mbuntirea unei afaceri includ competenele
membrilor consiliului de administraie, principiul celor patru ochi conform cruia
managementul unei instituii de credit ar trebui s fie responsabilitatea a cel puin 2 membri al
consiliului de administraie respectiv, capitalul minim iniial, de asemenea dezvoltarea
planului de afaceri i potrivirea resurselor umane, tehnice i financiare.
Odat ce autorizaia a fost acordat, Banco de Portugal monitorizeaz activitile
instituiilor ntr-un mod sistematic i continuu, prin folosirea unui ir de reguli de pruden i
metode de supraveghere.
Prevenirea folosirii sistemului financiar pentru splarea de bani i finanarea
teroritilor este, de asemenea, una dintre funciile de supravegherea ale Bncii Centrale.
Atunci cnd neregularitile sunt detectate n modalitatea de funcionare a
instituiilor, Banco de Portugal emite recomandri specifice i impune sanciuni pentru
nclcarea acestora.

12

Sistemul bancar din Portugalia

Banca poate impune msuri de reorganizare pentru instituii n cazul unor tulburri n
modul obinuit de funcionare pentru a impedica rspndirea acestora n restul sistemului
financiar. Aceste msuri extraordinare sunt diversificate de la restricia privind desfurarea
anumitor activiti la intervenia direct n management, cum ar fi ntlnirea cu membrii
conducerii i depide de scopul i seriozitatea problemelor ntmpinate. Creterea implicrii
pieelor financiare i dezvoltarea activitii internaionale necesit creterea cooperrii
instituionale cu alte autoriti implicate n supravegherea i reglementarea sectorului
financiar, att la nivel naional, ct i internaional. Din acest motiv, Banco de Portugal
promoveaz i particip la numeroase iniiative pentru cooperare bilateral i multilateral.
Cercetarea economic a dus la dezvoltarea unei analize economice independente, de
nalt calitate ce ofer suport tehnic pentru misiunea Bncii Centrale a Portugaliei.
n contextul Departamentului de Cercetare Economic, obiectivele principale sunt:
s ofere sprijin activ guvernatorului n probleme legate de luarea deciziilor de politic
monetar n zona euro,
s dezvolte analize ale stabilitii financiare nu doar din perspectiva impunerii unei
prudene excesive, ci i din perspectiva evalurii rezultatelor asociate cu reglementarea
la nivel microeconomic a sistemului financiar,
s realizeze studii care contribuie la o cunoatere profund a economiei Portugaliei i
formularea politicilor economice, de asemenea formuleaz estimrile i previziunile
pentru principalele agregate macroeconomice,
s contribuie la dezvoltarea cunoterii tiinifice n domenii economice relevante
pentru misiunea Banco de Portugal.
2.2.2. Organizare i structur
Banco de Portugal are sediul central la Lisabona, aceasta opereaz n ntreaga ar prin
intermediul filialei Porto, delegaiile regionale i agenii. Guvernatorul reprezint i
acioneaz n numele bncii, face parte din consiliul de adiministraie i este membru al
Consiliului guvernatorilor i Consiliului general al Bncii Centrale Europene.
Consiliul de administraie este responsabil de realizarea actelor necesare pentru
ndeplinirea scopurilor atribuite bncii.

13

Sistemul bancar din Portugalia

Consiliul de conturi monitorizez activitatea bncii i respectarea legilor i
reglementrilor. Se compune din trei membri numii de ministrul Finanelor: unul dintre
membri este desemnat ca preedinte, cu un vot decisiv, altul este un expert contabil, iar al
treilea este o persoan de o competen recunoscut n materie economic. Membrii
Consiliului de Conturi sunt n funcie pentru un mandat de trei ani, rennoibil o singur dat
pentru o perioad egal, printr-o decizie a ministrului Finanelor.
Consililul consultativ este prezidat de ctre guvernator i este compus din
viceguvernatori, preedintele Consiliului de Conturi al Bncii, preedintele Asociaiei Bancare
portugheze , preedintele Trezoreriei i reprezentani ai regiunilor autonome Azore i Madeira.

3. Bnci din Sistemul bancar portughez

3.1. Banco Portugus de Negcios
3.1.1. Scurt istoric

Fondat n 1993, ca urmare a fuziunii ntre Soserfin i Norcredito, BPN i-a concentrat
activitatea pe servicii financiare i consiliere specializat pentru companii i investitori
instituionali, pe studii de evaluare economic i financiar i pe reorganizarea corporaiilor.
n 1998, n concordan cu noua orientare strategic, BPN a intrat ntr-un nou ciclu,
pozionndu-se ca o banc de servcii globale, focalizndu-se pe segmente mari de pia i pe
expansiunea selectiv a reelei de distribuie.
n acelai timp, strategia BPN promoveaz dezvoltarea produselor i tehnologiilor
inovative, precum i folosirea unor noi canale de distribuie , cu scopul de a optimiza relaiile
cu clienii prin susinerea unui contact strns.

14

Sistemul bancar din Portugalia

Prin furnizarea de servicii financiare globale, segmentarea pieei i organizarea
dinamic i permanent a relaiilor de distribuie care sunt variabile startegice de succes
asumate de aceast instituie, n direcia consilierii personalizate.
3.1.2. Acionariat
ntregul capital al BPN a fost naionalizat n urma dispoziiilor legii nr. 62-A/2008, de
pe 11 noiembrie 2008. Ca urmare a naionalizrii, unicul deintor al totalitii aciunilor
emise reprezentnd capitalul BPN a fost transferat la Direcia General a Finanelor ce
reprezint statul portughez.
n consecin, statutul legal al BPN a fost schimbat n societate public cu rspundere
limitat, deinut n totalitate de statul portughez.
3.1.3. Structura grupului BPN
Din totalul de 70 de filiale i societii asociate ce formeaz Grupul BPN lista
urmtoare include doar pe cele care contribuie semnificativ la performanele grupului BPN.
Bnci comerciale i de investiii
BPN - Banco Portugus de Negcios
BPN Cayman
Banco Efisa
BPN Brasil
BPN IFI
Asset management
BPN Imofundos
BPN Gesto de Activos
Asigurri de via
Real Vida Seguros
Asset Finance
BPN Crdito IFIC
BPN ofer servicii financiare globale care se potrivesc tuturor cerinelor clienilor.

15

Sistemul bancar din Portugalia

BPN ncearc s rspund fiecrei circumstane specifice a fiecrei situaii din
perspectiva dezvoltrii unei serii de servicii financiare flexibile caracterizat de standarde
nalte de calitate, ct i de experien i profesionalism.
BPN ofer un ir de produse i servicii inovative i cuprinztoare care sunt gestionate
ntr-o manier specializat, concepute de oameni, pentru oameni: Conceput special pentru
tine.
BPN ofer o gam larg de produse i servicii destinate att persoanelor fizice, ct i
firmelor. Astfel, pentru persoanele fizice oferta presupune:
depozite
fonduri de investiii
credite personale
credite pentru locuine
credite specializate
asigurri
carduri.

3.1.4. Evoluie

Evoluia situaiei financiare a bncii este reflectat de urmtorii indicatori: total active:
8188,033 milioane euro n 2008( cu 11,1% mai mult ca n 2007), profit : -1624, 185 milioane
euro ( cu 36,0% mai puin ca n 2007), venit net din dobnzi: 108,865 milioane de dolari (cu
39,8% mai puin dect n 2007), profit operaional net: 301 ,347 milioane euro( cu 6,9 % mai
puin ca n 2007), total credite: 5278,384 milioane euro( cu 11,9% mai mult ca n 2007), total
depozite: 5128,262 milioane euro ( cu 6,8% mai mult ca n 2007).
3.1.5. Indicatori de apreciere
Indicatori de prudenialitate
credite

5278,384

Raportul dintre credite i depozite= depozite x100 5128,262 x100 102,927

Valoarea acestui indicator ne indic o acoperire echilibrat a creditelor prin depozite bancare
atrase.
16

Sistemul bancar din Portugalia

3.2. Millenium BCP

3.2.1. Scurt istoric
BCP a fost fondat n 1985 de ctre Jardim Gonalves i un grup de investitori din
regiunea Porto. Din 2004, ea opereaz ca sucursal a brandului redefinit ca Millennium BCP,
urmrind un proces de combinare i integrare complet a tuturor structurilor bancare
comerciale ale grupului de retail:
Nova Rede (reea de sucursale de retail banking din 1989)
Crdibanco (reea de sucursale creat de BCP n 1993)
Banco Portugus do Atlntico (achiziionat n 1995 i ncorporat n 2000)
Banco Mello (achiziionat i ncorporat n 2000)
Banco Pinto e Sotto Mayor (achiziionat n 2000).
Pe 25 octombrie 2007, o mic banc portughez, BPI-Banco Portugus de
Investimento( Banca portughez de investiii) a oferit o fuziune cu BCP. Consiliul de
conducere al BCP a refuzat deoarece condiiile nu au fost revizuite. ncercarea de
fuziune a euat, iar cele dou bnci nu au mai ajuns la un acord.

3.2.2. Controverse
n 2007, Millennium BCP a provocat dezordine n mijlocul verificrilor conturilor
sale de ctre investigatorii portughezi ai fraudelor financiare, banca central (Banco de
17

Sistemul bancar din Portugalia

Portugal) i autoritile bursei de valori (CMVM - Comisso do Mercado de Valores
Mobilirios- Comisia Bursei de Valori Mobiliare). Cercetrile preliminare efectuate de ctre
CMVM a relevat existena unor relaii cu companii off-shore prin care Millennium BCP i-a
vndut propriile aciuni ce au crescut capitalul n 2000 i 2001. Cercetrile au fost ncepute
datorit plngerii depuse de ctre unul din acionari, Jos "Joe" Berardo, care deine 6,8% din
aciunile bncii. El a furnizat investigatorilor fraudei documente care arat c numeroase
nereguli au fost comise. Documentele lui Berardo au artat diferite cazuri de fraud comise de
numeroi foti membri ai consiliului de conducere al bncii. Acesta a fost cel mai mare
scandal financiar din istoria financiar modern, ce a inclus corupie, favoritism, fraud i
splare de bani, pn la apariia scandalului Banco Portugus de Negcios (BPN) din 2008.
3.2.3. Acionariatul BCP
Tabel nr.2 Acionariatul BCP
Acionar
Sonangol
Teixeira Duarte Group
Fundao Jos Berardo
Banco Sabadell
EDP Group
Caixa Geral de Depsitos
Group
Sogema SGPS, S.A
Eureko Group
Stanley Ho Group
SFGP - Investimentos

Numr aciuni deinute

469,000,000
330,221,429
228,034,966
208,177,676
176,141,369
127,927,225

124,375,417
118,252,417
106,254,934
e 102,062,855

Procentaj
9.99%
7.03%
4.86%
4.43%
3.75%
2.72%
2.65%
2.52%
2.26%
2.17%

Participaes , SGPS, S.A.

Metalgest - Sociedade de 64,106,512

1.37%

Gesto, SGPS, S.A.

Total

43.76%

2,054,554,800

n concordan cu datele oficiale numrul de acionari ai BCP a fost de 175581 la 31

decembrie 2009 (172921 n 2008). Acionariatul bncii continu s fie foarte dispersat, astfel
nct nici un acionar nu deine mai mult de 10% din numrul de aciuni i doar 9 acionari
dein mai mult de 2% din numrul de aciuni.
3.2.4. Evoluie

18

Sistemul bancar din Portugalia

Evoluia situaiei financiare a bncii este reflectat de urmtorii indicatori: total active:
72885 milioane euro n 2009( cu 6,46% mai mult ca n 2008), profit operaional net: 1697
milioane euro ( cu 0,022% mai mult ca n 2008), total venituri nete: 214 milioane euro( cu
82% mai mult ca n 2008), total credite: 60625 milioane euro( cu 7,59% mai mult ca n 2008),
total depozite: 50803 milioane euro ( cu 5,90% mai mult ca n 2008).
Millennium BCP este cea mai mare banc cu capital privat. Centrul su de decizie se
afl n Portugalia i deine o poziie remarcabil pe piaa financiar: este a doua banc ca
participare pe pia, att ca volum de credite acordate clienilor (aproximativ 25%) ct i ca
volum de depozite atrase (aproximativ 21,9%) i are cea mai mare reea de distribuie
bancar, cu 911 sucursale. Este de asemenea, o instituie de referin n Europa i Africa,
efectund operaiuni n Polonia, Grecia, Mozambic, Angola, Romnia, Elveia i USA. Aceste
operaiuni sunt efectuate sub numele Miillennium.
Millennium BCP este concentrat pe mai multe ramuri. Ea este specializat ca banc
de investiii, banc comercial, ofer servicii de asigurare, mprumuturi ipotecare. Toate
acestea sunt componente importante deinute sub un brand care este cunoscut n toat lumea.
Banca Millennium este o banc specializat ca banc de investiii pe pieele de bunuri i de
capital, serviciile oferite fiind unele din cele mai active din Portugalia. Astfel, segmentarea
reunit cu specializarea a dus la creearea unei bnci de investiii care ofer soluii de finanare
pentru corporaiile mari.
Serviciile oferite de banca de investiii se mpart n trei categorii:
finanarea pe termen mediu i lung,
operaii pe piaa de capital i servicii de consultan financiar,
servicii de cotare la burs.
nc de la lansarea ca banc comercial s-a aflat ntr-o continu modernizarare,
oferind servicii de calitate.
Millennium BCP pe piaa ipotecar ocup locul doi n Portugalia. Creterea
numrului creditelor ipotecare acordate reprezint principalul motiv al creterii creditelor date
pentru susinerea comerul cu amnuntul. Aceast dezvoltare s-a datorat faptului c serviciile
oferite sunt de calitate i competitive.
Prin leasing, Millennium BCP furnizeaz soluii de mprumut pentru achiziii de
echipamente att companiilor ct i persoanelor fizice. Flexibilitatea i calitatea soluiilor

19

Sistemul bancar din Portugalia

oferite au dus la fidelizarea clientelei.
nc de la nfiinarea bncii n anul 1985 principatul obiectiv a fost acela de a oferi
servicii de calitate tuturor clienilor. Acest fapt a facut ca n anul 2007 Millennium BCP s fie
cea mai mare banc comercial din Portugalia.
Cu toate c au pierdut n faa celor de la Erste pentru privatizarea BCR sau c Banco
BPI a respins oferta de 4,3 mld. Euro, banca reprezint un brand bancar de succes. Pierderea
luptei de privatizare a BCR nu a dus dect la ambiionarea portughezilor. Acetia au afirmat
c piaa din Romnia reprezint una dintre cele mai profitabile din Europa Central i de Est.
3.2.5. Indicatori de apreciere
Rentabilitatea financiar
profitnet

ROE capitalpro priu x100 =7,9%

Nivelul standard al acestui indicator este de 15-20%, iar valoarea de 7,9% ne indic faptul c
BCP este sub nivelul recomandat.
Rentabilitatea economic
profitnet

ROA= activagreg at x100 0,5%

n practica internaional, nivelul standard al acestui indicator este de 1-2%, iar valoarea
de0,5% ne indic faptul c BCP este sub nivelul recomandat.
Indicatori de prudenialitate
credite

77,137

Raportul dintre credite i depozite= depozite x100 = 45,978 x100 167,769

Faptul c valoarea acestui indicator este 167,769 ne indic faptul c bncile folosesc i alte
tipuri de resurse pentru a acoperi creditele.
Specificm c date au fost nregistrate la 31 martie 2010.

20

Sistemul bancar din Portugalia

4. Anexe
Organigram Banco de Portugal

21

Sistemul bancar din Portugalia

5. Bibliografie
1. http://www.bportugal.pt/en-US/Supervisao/SupervisaoPrudencial/Pages/default.aspx
2. http://www.bportugal.pt/en-US/EstudosEconomicos/Pages/default.aspx
22

Sistemul bancar din Portugalia

3.http://www.centralbanksguide.com/bank+of+portugal/
4.http://www.millenniumbcp.pt/multimedia/archive/00424/BCPAR2009VolIEN_424843a.pdf
5.http://www.millenniumbcp.pt/multimedia/archive/00423/Earnings_Comunicado_423461a.p
df
6.http://www.bpn.pt/img/21/Relatorio_Gestao_Vol_I_Ingles.pdf
7.http://www.bpn.pt/eportal/v10/PT/aspx/ingles/aboutus/history/index.aspx
8.http://www.bpn.pt/eportal/v10/PT/aspx/ingles/aboutus/index.aspx
9.http://www.bpn.pt/eportal/v10/PT/aspx/ofertaBpn/index.aspx
10.http://www.hsbcnet.com/transaction/attachments/pcm/pdf/portugal.pdf
11.Cpraru,Bogdan,Activitatea bancar. Sisteme, operaiuni i practice, Editura C.H.Beck,
Bucureti, 2010
12. http://www.bportugal.pt/enUS/ServicosaoPublico/ArquivoHistorico/Pages/BancodePortugal.aspx
13. http://www.ecb.int/pub/pdf/other/structralindicatorseubankingsector201001en.pdf
14. http://en.wikipedia.org/wiki/Banco_Comercial_Portugu%C3%AAs

23