T1.

Conceptul i coninutul AEF

1. Noiuni generale. Obiectivele i scopurile AEF
2. Organizarea i asigurarea informaional a procesului de AEF
3. Principiile utilizate n procesul AEF
1. Noiuni generale. Obiectivele i scopurile AEF
Analiza economico- financiar este o tiin economic de sintez, care presupune valorificarea
diverselor informaii din interiorul i exteriorul unei entiti economice, cu scopul analizrii trecutului,
monitorizrii prezentului i anticiprii viitorului acestei afaceri.
Dictionarul fiduciar financiar aparut la Paris in anul 1991 defineste Analiza economico-financiara
ca fiind un studiu metodic al situatiei si evolutiei unei intreprinderi privind structura sa financiara si
rentabilitatea, pornind de la bilant, contul de rezultat si de la toate celelalte informatii oferite de
intreprindere sau care pot fi obtinute referitor la intreprindere si viitorul sau.
Analiza trecutului sau analiza retrospectiv permite identificarea unor patern-uri financiare,
care reflect comportamentul entitii n pia la diferite momente i n diferite contexte. Pe baza
acestor tipare, analistul financiar poate proiecta trend-ul de ansamblu al firmei, precum i trend-ul
specific fiecrui indicator financiar.
Ca orice tiin, analiza utilizeaz diverse metode, procedee i tehnici de lucru adaptate, fiecare,
la complexitatea i tipul de entitate analizate. n general, analiza economico- financiar se practic la
nivelul entitilor mari, la nivelul entitilor cotate la burs i n vederea operaiunilor de capital
presupuse de fuziunea sau absorbia unitilor corporatiste.
Analiza economico financiar reprezint un anasamblu deconcepte, tehnici i instrumente de
tratare a informaiilor cu scopul diagnosticrii strii unei entiti economice, a aprecierii nivelului
calitativ al performanelor acesteia n condiiile existenei unui mediu concurenial dinamic.
Analiza economico-financiar studiaz fenomenele economice prindescompunerea lor n
elemente componente, cu scopul identificrii cauzelor de ordin primar care le genereaz, a factorilor
care stau la baza formriiacestora.

Cu ajutorul analizei economice se cerceteaz fenomenele i procesele economico sociale, se

descoper structura, se verific i stabilete relaia de cauzalitate, factorii care le genereaz, se
descoper legile formrii i desfurrii lor, i pe baza acestora se formeaz deciziile privind activitatea
de viitor.
Studiind prerile autorilor surselor de specialitate, se constata trei preri cu privire la obiectul
de studiu al disciplinei Analiza activitii economico financiare a ntreprinderii, i anume: Obiectul
analizei este rezultatul activitii ntreprinderii; Obiectul analizei este activitatea economic a
ntreprinderii (sau a rii); Obiectul analizei snt procesele, fenomenele activitii economice i
rezultatele acestora prezentate n diverse surse de informaii. Din cele trei obiecte ale analizei
prezentate anterior, cea mai complet este a treia, care de fapt, le include pe primele dou.

TIPOLOGIE:
a)
dup raportul ntre momentul desfurrii fenomenului i momentul realizrii analizei:
analiz post-factum (analiz post-operatorie sau analiza realizrii obiectivelor)
analiz previzional
b)

dup nivelul la care se realizeaz:

analiz microeconomic
analiz mezoeconomic
analiz macroeconomic

c)

dup modul de urmrire n timp a fenomenelor:

analiz static
analiz dinamic

d)

dup natura nsuirilor eseniale sau ale determinrilor cantitative ale fenomenelor:
analiz calitativ
analiz cantitativ

e)

dup perioada de timp pentru care se realizeaz:

analiz pe termen scurt
analiz pe termen lung

f)

dup poziia analistului fa de entitatea n care se manifest fenomenul studiat:

analiz intern;
analiz extern.

Utilizatorii analizei economico-financiare

ETAPE:

A. fixarea obiectului analizei: const n identificarea anumitor fapte, fenomene, rezultate,

exprimate sub forma indicatorilor economico-financiari;

B. stabilirea elementelor componente, a factorilor de influen i a cauzelor fenomenului

studiat. Descompunerea fenomenului n elemente presupune o analiz structural. Factorii se
stabilesc n mod succesiv, pornind de la cei cu aciune direct, ajungind la cei cu aciune
indirect si la stabilirea cauzelor finale (primare);
C. determinarea relaiilor de cauzalitate existente ntre elementele componente, factori,
precum i ntre acetia i fenomenul analizat. Este necesar determinarea relaiei cauzefect, respectiv a raporturilor de condiionare.
D. Pe baza primelor trei etape se elaboreaz modele de analiza ale fenomenelor si proceselor
economico-financiare.
E. msurarea influenelor elementelor componente i a factorilor asupra fenomenului, pe
baza analizei cantitative;
F. sintetizarea rezultatelor analizei, conturarea concluziilor i aprecierilor privind evoluia
fenomenului sau activitatii desfasurate. Emiterea concluziilor i a msurilor ce se impun n
vederea desfurrii activitii n perioada viitoare n condiii de eficien, de utilizare optima a
factorilor de producie.
2. Organizarea i asigurarea informaional a procesului de AEF
Sistemul informaional are urmtoarele componente: data, informaia, suportul purttor de
informaii, circuitul i fluxul informaional, procedura informaional i mijloacele de tratare a
informaiilor.
Data poate fi definit prin: noiune, fapt, eveniment, proces, obiect sau aciune din interiorul su
din afara sistemului, reprezentat sub o form convenional adecvat comunicrii, interpretrii sau
prelucrrii ei. n procesul informaional data reprezint descrierea cifric sau letric a proceselor,
resurselor etc. putnd fi utilizat n activitatea de management ca atare (informaie) sau supus unor
procese de prelucrare pentru creterea gradului ei de semnificaie i utilitate.
Informaia reprezint componenta principal a sistemului informaional fiind definit ca o
ntiinare, comunicare, mesaj n legtur cu starea sau condiiile unor procese i fenomene economice,
tiinifice, sociale, tehnice, culturale etc., care constituie o noutate i prezint un interes pentru
primitor, sporind astfel gradul de cunoatere al acestuia privind rezultatele obinute.
Suportul purttor de informaie constituie mijlocul material pe care sunt nscrise informaii
i care servete vehiculrii i stocrii acestora. Gama purttorilor de informaii se mparte n dou
categorii: purttori clasici (documentele primare, documentele evidenelor tehnico-operative etc.) i
purttori moderni (band magnetic, discuri magnetice) etc.
Fluxul informaional reprezint totalitatea informaiilor transmise ntr-un interval de timp
determinat, de la sursa de informare la receptor, printr-un sistem de canale informaionale.
Circuitul informaional reprezint itinerarul parcurs de informaii de la locul de culegere lor
pn la locul de utilizare sau stocare a acestora. Itinerarul presupune parcurgerea tuturor operaiilor din
momentul apariiei datelor pn n momentul ivirii unei aciuni sau distrugerea informaiei.
Procedura informaional reprezint o secven de operatori cu un anumit grad de
generalizare, cu caracter de rutin, a crei executare asigur rezolvarea unei probleme date, folosind
mijloace i metode specifice. Procedurile sunt constituite dintr-un ansamblu de elemente prin care se
stabilesc modalitile de culegere, integrare, transmitere, prelucrare i
prezentare a informaiilor. Rolul procedurilor constau n stabilirea suporilor de informaii utilizai, a
mijloacelor folosite pentru culegerea, nregistrarea, transmiterea, prelucrarea i forma de prezentare a
informaiilor a succesiunii tratrii informaiilor, precum i a operaiilor pe care acestea le suport, a
metodelor i formulelor de calcul utilizate etc.
Mijloacele de tratare a informaiilor, componenta de baz a sistemului informaional, sunt
reprezentate de totalitatea echipamentelor prin care se efectueaz operaii asupra unei mulimi de date

i se obin informaiile necesare procesului de management din unitatea economic. Calitile

funcionale ale sistemului informaional managerial sunt condiionate de mijloacele de colectare, de
prelucrare, de transmitere i de prezentare a informaiilor.
Informaia economic reprezint una din formele de baz ale informaiei n general, iar pentru analiza
economico-financiar constituie materia prim de baz deoarece analiza se bazeaz pe informaii i
furnizeaz la rndul ei informaiile necesare procesului managerial.
Cele dou mari categorii de surse n baza crora se formeaz informaia economic la nivelul
ntreprinderii sunt:
1. Sursele interne, reprezentnd informaiile generate de procesele interne de combinare i utilizare a
factorilor produciei.
2.
Sursele
externe
ntreprinderii
ca
sistem,
care
includ
informaiile
privind
conjunctura pieei interne i internaionale, performanele concurenilor, progresul tehnic n respectiva
ramur de activitate etc.
Informaiile externe servesc ntreprinderii n ceea ce privete orientarea activitii acesteia i n
dimensionarea obiectivelor ntr-un anumit context concurenial. Aceste informaii pot fi structurate
astfel:
dup natura lor, distingem urmtoarele categorii de informaii: tiinifice,
tehnologice i tehnice; economice i financiare; juridice; politice; de marketing; sociale i sociologice
etc.;
- dup legalitatea lor, distingem informaii legale (care pot fi deschise i respectiv nchise) i
informaii nelegale.
Prelucrarea bazei informaionale - Necesitatea acesteietape rezid att n asigurarea fiabilitii
datelor iinformaiilor colectate, eliminarea neconcordanelor poteniale, ct i asigurarea n timp a
comparabilitii indicatorilor valorici.
Sursele de informatie ale analizei economice-financiare
a) Surse din interior care reflecta functiunea propriu-zisa a firmei asigurata de sistemul de
evidenta respectiv de contabilitatea financiara si cea de gestiune.
b) Surse din exterior care sunt necesare in orientarea activitatii firmei atat in cea ce priveste
dimensionarea obiectivelor urmarite cat si pentru raportarea rezultatelor proprii.
Informatiile trebuie sa satisfaca anumite cerinte cum ar fi : exactitatea, profunzimea, vechimea,
valoarea, costul informatiei.
Analiza economico-financiara poate fi organizata fie la nivelul fiecarui compartiment fie la nivelul
compartimentului financiar contabil, fie la nivelul managementului care poate utiliza si organisme din
afara pentru efectuarea analizei.
3.
Functiile si Principiile utilizate n procesul AEF
Functiile analizei economico-financiare :
- Functia informationala a centrelor de decizie economica privind situatia economico-financiara sau
pozitionari ale unor stari comparative cu standardele normative cu bugetele sau cu niveluri ale
concurentei pe diferite piete.
- Functia de evaluare a nivelului potentialului tehnico-economic al firmei.
- Functia de fundamentare a deciziei pe criterii de eficienta atat in stadiul pre-evaluarii potentialului cat
si in stadiul executiei.
- Functia de realizare a cerintelor gestionarii eficiente a patrimoniului.
- Functia de realizare a conexiunii cu mediul exterior economico-financiar presupunand analiza
relatiilor cu bancile de la care se fac imprumuturile, cu furnizori, cu clientii sau cu statul.
Factorii care determina schimbari de stare in functionarea firmei :
a) Dupa natura lor :

- factori tehnici
- factori tehnologici
- factori organizatorici
- factori economici
- factori sociali
- factori politici
- factori demografici
b) Dupa caracterul lor in cadrul unei relatii cauzale, avem :
- factori cantitativi
- factori structurali
- factori calitativi
c) Dupa modul cum actioneaza, distingem :
- factori cu actiune directa
- factori cu actiune indirecta
d) In functie de efortul propriu al firmei, avem :
- factori dependenti de efortul propriu
- factori independenti de efortul propriu
e) Dupa cum este situate izvorul actiunii :
- factori interni sau endogeni
- factori externi sau exogeni
f) Dupa gradul de sintetizare :
- factori simpli
- factori complexi
g) Dupa posibilitatea de previziune :
- factori previzibili factori certi, determinabili
- factori imprevizibili factori aleatorii, intamplatori
h) Dupa dependenta fata de variatia fenomenului studiat :
- factori fixi sau constanti
- factori variabili
i) Dupa intensitatea actiunilor :
- factori dominanti sau cheie
- factori secundari
j) Dupa modul in care contribuie la obtinerea rezultatelor :
- factori independenti
- factori interdependenti
k) Dupa sensul influentei :
- factori pozitivi
- factori negative
- indiferenti
l) Dupa tipul de legatura intre factori :
- factori cu marime determinate a influentei
- factori cu marime variabila a influentei
m) Dupa stadiul circuitului economic :
- factori specifici aprovizionarii
- factori specifici productiei
- factori specifici desfacerii ( distribuirii )
n) Dupa posibilitatea de verificare a actiunilor :
- factori controlabili
- factori necontrolabili;
Caracterul tiinific i eficiena analizei economico-financiare sunt asigurate n msura n care se
respect cu strictee urmtoarele principii:

- cunoaterea corect a rolului i modului de funcionare a legilor economice obiective

specifice economiei de pia;
- cunoaterea contextului politic, economic i social, intern i internaional, n care i
desfoar activitatea agentul economic;
- analiza economico-financiar trebuie s se bazeze pe informaii reale, rezultate din surse de
informare obiective;
- asigurarea unui grad corespunztor de complexitate, evideniind toate aspectele i factorii care
influeneaz pozitiv sau negativ starea fenomenelor analizate, indiferent de mrimea i extinderea
acestor influene i de efectele favorabile sau nefavorabile pe care le propag;
- analiza are la baz metode adecvate, adaptate la specificul fiecrei etape de lucru,
corespunztor obiectivului propus i a cror fiabilitate tiinific a fost verificat n practica de analiz
economico-financiar i care pot oferi concluzii utile pentru soluionarea practic a problemelor cu
care se confrunt agenii economici;
- analiza economico-financiar se efectueaz sistematic i operativ, astfel ca pe baza ei s se
poat identifica n mod oportun apariia unor deficiene, a unor stri de fapt nesatisfctoare. Numai n
aceste condiii, analiza nu se finalizeaz printr-o simpl constatare tardiv a strii economicofinanciare, ci poate contribui la prevenirea unor fenomene cu influen negativ, la nlturarea din timp
a consecinelor acestora, precum i la mbuntirea parametrilor funcionali i de performan ai
agentului economic pe baza adoptrii unor msuri operative i eficiente;
- analiza trebuie s se caracterizeze prin obiectivitate, evideniind cu exactitate deficienele
constatate i cauzele lor, precum i resursele poteniale nevalorificate, nlturndu-se orice apreciere
subiectiv a activitii analizate i orice denaturare a realitii. O analiz tiinific este incompatibil
cu deformarea intenionat a concluziilor, deoarece aceasta diminueaz eficiena actului de conducere
i se anuleaz posibilitatea factorilor de decizie s adopte msuri corecte, aplicabile i corespunztoare
din punct de vedere al obiectivelor urmrite ;
- analiza trebuie s ofere date i interpretri comparative ale fenomenului studiat n evoluia lui,
fa de ali ageni economici similari din punct de vedere al tipului de activitate, din ar sau din
strintate, ceea ce lrgete posibilitile de concluzionare i de stabilire a strategiilor de dezvoltare
economic;
- analiza economico-financiar trebuie abordat ntr-o manier sistemic, ceea ce permite
conturarea unui ansamblu de judeci interdependente, att prin individualizarea factorilor care au
influenat starea domeniului studiat, ct i prin aprecierea rezultatelor propagate la nivelul indicatorilor
sintetici de stare economico-financiar;
- analiza economico-financiar este finalizat prin propuneri i msuri concrete, cu cert
aplicabilitate i eficien. n cazul unor aspecte importante privind strategia dezvoltrii economice
prezint o importan deosebit fundamentarea mai multor variante de soluii, prin care s se ofere
organelor de decizie posibilitatea de a adopta cea mai eficient variant n anumite condiii date.