cuprins

Principalii indicatori financiari 002

S ituaii financiare consolidate conform IFRS

2016* 2015*
EUR 000 EUR 000 VARIAIE

CONTUL DE PROFIT {I PIERDERE

Venit net din dobnzi 247.642 237.268 4%

Venit net din comisioane 138.369 141.735 -2%

Profit din tranzac]ionare 66.969 64.909 3%

Cheltuieli administrative -260.877 -272.109 -4%

Profit/(pierdere) nainte de impozitare 120.509 114.683 5%

Profit/(pierdere) dup` impozitare, dar nainte de c[tigul net din vnzarea activit`]ii ntrerupte 100.045 95.936 4%

Profitul net al exerci]iului financiar 100.045 95.936 4%

Ac]iuni ordinare 12.000 12.000 0%

C[tiguri pe ac]iune (n EUR/ac]iune) 8.337 7.995 4%

BILAN}
Credite [i avansuri acordate b`ncilor (incluznd [i plasamente la b`nci) 120.272 251.717 -52%

Credite [i avansuri acordate clien]ilor 4.351.598 4.012.286 8%

Depozite de la b`nci 128.386 138.597 -7%

Credite de la b`nci 250.509 359.040 -30%

Depozite de la clien]i 5.808.052 5.246.898 11%

Capitaluri proprii (inclusiv interese minoritare [i profit) 720.950 709.602 2%

Total bilan] 7.368.400 6.959.119 6%

INFORMAII REGULATORII
Active ponderate cu riscul, inclusiv riscul de pia]` 4.429.909 4.140.896 7%

Total fonduri proprii 734.878 764.506 -4%

Total cerin]e fonduri proprii 354.393 331.272 7%

Rata de acoperire a excedentului 107,36% 130,78% -23,4 PP

Rata capitalului de baz` (Tier 1), inclusiv riscul de pia]` 13,15% 13,90% -0,8 PP

Rata fondurilor proprii 16,59% 18,46% -1,9 PP

INDICATORI DE PERFORMAN~
Rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE) nainte de impozitare 16,85% 15,79% 1,1 PP

Rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE) dup` impozitare 13,99% 13,21% 0,8 PP

Rata cost/venit 53,93% 60,32% -6,4 PP

Rentabilitatea activelor (ROA) nainte de impozitare 1,68% 1,71% 0 PP

Rata risc/c[tig 42,20% 27,40% 14,8 PP

RESURSE
Num`r de angaja]i 5.265 5.379 -2%

Unit`]i bancare 478 510 -6%

*Conversie informativ`, neauditat`

cuprins
Cuprins 003

Principalii indicatori financiari 002

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului 004
Cuvnt nainte 005
Conducerea Raiffeisen Bank i structura organizaiei 007
Guvernana corporativ 008
Raportul Consiliului de Supraveghere 015
Scurt prezentare a Raiffeisen Bank International 016
Repere 017
Principalele realizri din 2016 018
Responsabilitate corporativ 022
Investiii comunitare sustenabile 023
Raportul Conducerii 029
Climatul economic 030
Evoluii la nivelul sistemului bancar 032
Sumarul rezultatelor financiare ale Grupului Raiffeisen n Romnia 034
Resurse Umane 038
Managementul riscului 041
Raportul Diviziilor 043
Corporate Banking 044
Retail Banking 045
Trezorerie i Piee de capital 047
Participaii 052
Situaii financiare consolidate i separate 053
Declaraia privind responsabilitatea pentru ntocmirea
situaiilor financiare consolidate i separate 054
Raportul auditorului independent 055
Situaia consolidat i separat a rezultatului global 060
Situaia consolidat i separat a poziiei financiare 061
Situaia consolidat i separat a modificrilor capitalurilor proprii 062
Situaia consolidat i separat a fluxurilor de trezorerie 063
Note la situaiile financiare consolidate i separate 065
Adrese i persoane de contact 173
Adrese Grupul Raiffeisen Bank International 174
Adrese Grupul Raiffeisen n Romnia 177
Echipa de proiect 182
 004

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Cuvnt nainte 005

Conducerea Raiffeisen Bank i structura organizaiei 007

Guvernana corporativ 008

Raportul Consiliului de Supraveghere 015

Scurt prezentare a Raiffeisen Bank International 016

cuprins
 Cuvnt nainte 005

STEVEN VAN GRONINGEN

Declarat Cel mai admirat
bancher din Romnia la Gala
CEO Awards 2016 organizat
de revista Business Magazin,
Steven van Groningen este
mndru de realizrile echipei
Raiffeisen Bank n anul 2016.
De altfel, i acestea au fost
recunoscute de mediul de
afaceri i de pres, Raiffeisen
Bank primind titlul de banca
anului 2016 n Romnia
oferit de The Banker, revist
deinut de Financial Times.
Sunt bucuros c am primit
aceast distincie, spunea
cu acest prilej Steven van
Groningen, mai ales c
2016 nu a fost un an simplu
pentru bncile din Romnia.
Am avut parte de iniiative i
schimbri legislative care au
pus presiune i au nsemnat
schimbri de strategie ntr-un
timp foarte scurt, cu un impact
destul de mare. A fost nc
o prob de maturitate i de
soliditate finaciar pe care
am trecut-o.
Vali Mirea, Revista Biz

C U V N T N A I N T E I P R E Z E N T A R E A G R U P U L U I cuprins
Cuvnt nainte
Anul 2016 a fost unul bun din punct de vedere ma-
croeconomic pentru Romnia, care a ncheiat anul
cu o cretere PIB de 4,8%. Dei n mare msur
bazat pe creterea consumului, aceasta a influenat
pozitiv n ansamblu i activitatea economic a
clienilor notri.
n acest context, Raiffeisen Bank a acordat credite
noi n valoare de circa 2,5 miliarde de euro echiva-
lent, astfel c portofoliul nostru de credite a crescut
cu 10% fa de sfritul anului precedent. Circa
o treime din aceste credite noi au fost acordate
populaiei, care a beneficiat de creterea salariului
mediu net n economie.
Finanarea ntreprinderilor mici i mijlocii a rmas o
prioritate pentru noi: n acest segment, creditele noi
pentru investiii i finanarea capitalului de lucru au
crescut cu 12% fa de anul precedent, susinute i
de linii de finanare dedicate IMM-urilor, acordate
n parteneriat cu European Investment Fund (EIF). n
segmentul companiilor medii i mari, creditele noi
s-au dublat fa de anul precedent, n primul rnd
datorit dezvoltrii sectorului companiilor medii, dar
i n contextul participrii la cteva credite sindica-
lizate mari. Consider c este important s susinem
investiiile din economia romneasc, astfel nct
creterea economic, n prezent bazat mai ales pe
consum, s devin una mai sustenabil.
Depozitele de la clieni au nregistrat din nou o cre-
tere consistent (+11% n 2016), dei nivelul dobn-
zilor este unul foarte sczut. Un puternic stimulent
a fost dat de conturile curente retail (+30%), ceea
ce confirm ncrederea clienilor notri n Raiffeisen
Bank.
Abordarea noastr echilibrat n managementul
activelor a convins mai muli clieni din segmentele
Premium s ne ncredineze administrarea portofolii-
lor lor de investiii, iar creterea cu 12% a numrului
de clieni din acest segment confirm aprecierea de
care ne bucurm din partea lor. Calitatea serviciilor
noastre de private banking a fost recunoscut i de
publicaiile internaionale de specialitate: Raiffeisen
Bank a fost desemnat Cea mai bun banc de
private banking din Romnia n 2016 de ctre Eu-
romoney.
Am continuat s simplificm produsele noastre, n
special cele pentru populaie, pe baza experienei
pe care o avem i a preferinelor clienilor. Astfel,
am schimbat total oferta noastr de pachete de cont
curent, nct clienii s poat beneficia de cele mai
utilizate tipuri de tranzacii la un pre uor de neles
i total transparent.
Calitatea portofoliului nostru de credite a continuat
s fie mai bun dect media sistemului bancar, cu
C U V N T N A I N T E I P R E Z E N T A R E A G R U P U L U I
006
o rat a creditelor neperformante de 8,3% (media
sistemului a fost de 9,5%); comportamentul de pla-
t al clienilor notri a fost unul disciplinat, att n
segmentul de retail, ct i n cel de corporate. La
baz au stat n principal creterea veniturilor, rate-
le de dobnd sczute n pia i, de asemenea,
mbuntirea general a mediului economic pentru
companii, ceea ce s-a tradus i n scderea numru-
lui de insolvene.
n 2016 a trebuit s absorbim ns i impactul
negativ al unor iniiative legislative. Legislativul a
adoptat, din pcate fr un studiu de impact, Legea
77/2016, cunoscut i ca legea drii n plat,
care a intrat n vigoare n luna mai 2016. Aceasta
a fost urmat de o alt iniiativ, numit legea
conversiei, de asemenea aprobat de Parlamentul
Romniei. Curtea Constituional, sesizat de bnci,
n primul caz, i de Guvern, n cel de-al doilea, a
reechilibrat, ntr-o oarecare msur, situaia, prin
interpretarea pe care a dat-o aplicrii acestor legi.
Totui, am fost nevoii s provizionm n 2016 circa
27 milioane de euro n contul efectelor negative, n
primul rnd ale legii drii n plat. Rezultatul finan-
ciar al anului 2016 a fost n schimb influenat pozitiv
de veniturile din vnzarea participaiilor la Visa
Europe Limited ctre Visa Inc. (21 milioane euro).
n ansamblu, un profit net similar cu cel al anului
precedent.
i n 2016 am pus accent pe digitalizare, iar clienii
au mbriat abordarea noastr. Anul trecut, circa
280.000 de clieni au fost activi pe canalele digitale
ale Bncii, cu 25% mai muli dect n 2015. Tot de
anul trecut, clienii notri i pot deschide contul sau
pot aplica pentru un credit pe site-ul Bncii, www.
raiffeisen.ro. Am continuat s investim n reeaua
de bancomate multifuncionale, care au ajuns la
sfritul anului la 141, fa de 39 n 2015. Clienii
notri au fcut 89% din pli electronic, cu 3 puncte
procentuale mai mult dect anul precedent.
Pentru toate aceste realizri, mulumesc echipei
Raiffeisen Bank pentru perseveren, creativitate i
responsabilitate, clienilor notri pentru ncredere i
ideile bune care ne ajut s ne mbuntim servici-
ile, iar acionarilor pentru angajamentul pe termen
lung pe piaa romneasc. Participarea tuturor la
efortul de a face o banc mai bun n fiecare zi mi
dau ncredere i pentru 2017, anul n care mplinim
20 de ani n Romnia.
Steven van Groningen,
Preedinte i CEO Raiffeisen Bank
cuprins
 Conducerea Raiffeisen Bank 007

COMPONENA Karl Sevelda* preedinte

CONSILIULUI DE Martin Gruell vicepreedinte
SUPRAVEGHERE Johann Strobl membru
LA 31 MARTIE Peter Lennkh membru
2017 Klemens Breuer membru
Andreas Gschwenter membru
Ileana-Anca Ioan membru independent
Ana Maria Mihescu membru independent
*Karl Sevelda i-a naintat demisia ncepnd cu data de 24 aprilie 2017.

COMPONENA Steven van Groningen preedinte i ceo

DIRECTORATULUI James D. Stewart, Jr. vicepreedinte, divizia trezorerie i piee de capital
LA 31 MARTIE Vladimir Kalinov vicepreedinte, divizia retail
2017 Cristian Spori vicepreedinte, divizia corporaii
Mircea Busuioceanu vicepreedinte, divizia risc
Bogdan Popa* vicepreedinte, divizia operaiuni i it
Mihail Ion* vicepreedinte, divizia control financiar i contabilitate
* n curs de aprobare de ctre Banca Naional a Romniei.

STRUCTURA RAIFFEISEN BANK LA 31 MARTIE 2017

C U V N T N A I N T E I P R E Z E N T A R E A G R U P U L U I cuprins
Guvernan corporativ
Guvernana corporativ reprezint setul de principii i mecanisme
n baza crora managementul companiei i exercit prerogativele
de conducere i control, cu scopul de a-i atinge obiectivele propuse
prin implementarea strategiei adoptate, avnd n permanen
o conduit corect fa de clieni, contrapartide, acionari, investitori
sau autoriti de supraveghere.
Raiffeisen Bank S.A. (Banca) acord o importan
major managementului responsabil i transpa-
rent, avnd ca scop informarea corect i
meninerea ncrederii prilor cointeresate (nu doar
a participanilor la piaa de capital). Astfel, Banca
aplic principiile definite n Codul de Guvernan
Corporativ (CGC) al Bursei de Valori Bucureti
(BVB), care poate fi gsit pe pagina de internet a
Bursei www.bvb.ro.
Elementele relevante pe care Raiffeisen Bank S.A.
le are nc n lucru i care ar constitui deviaii de la
prevederile Declaraiei de guvernan corporativ
sunt urmtoarele:
Realizarea unei evaluri a Consiliului de Suprave-
ghere de ctre Comitetul de Nominalizare, conform
prevederilor art. A.8. din CGC;
Definirea unei politici privind distribuia anual de
dividende i publicarea acesteia pe site-ul Bncii,
conform prevederilor art. D.2. din CGC;
Definirea unei politici privind previziunile i publi-
carea acesteia pe site-ul Bncii, conform prevederi-
lor art. D.3. din CGC.
Aceste cerine din Declaraia de guvernan corpo-
rativ vor fi ndeplinite n prima jumtate a anului
2017.
ADUNAREA GENERAL
A ACIONARILOR
Adunarea General a Acionarilor (AGA) este
autoritatea suprem a Bncii. Adunarea General
a Acionarilor poate fi Ordinar sau Extraordinar.
n conformitate cu prevederile Actului Constitutiv
al Bncii i ale legislaiei n vigoare, Adunrile
Generale ale Acionarilor au o serie de competene
principale.
Adunarea General Ordinar a Acionarilor
are urmtoarele competene principale:
S discute, s aprobe sau s modifice situaiile
financiare anuale ale Bncii, dup analiza
C U V N T N A I N T E I P R E Z E N T A R E A G R U P U L U I
008
raportului Directoratului i al Consiliului de
Supraveghere, precum i a raportului i a
opiniei auditorului financiar i s stabileasc
dividendele, dac este cazul;
S aleag membrii Consiliului de Supraveghe-
re i auditorul financiar;
S revoce membrii Consiliului de
Supraveghere i auditorul financiar oricnd
va considera necesar;
S stabileasc remuneraia membrilor
Consiliului de Supraveghere, precum i
principiile i limitele generale cu privire la
remuneraia suplimentar a membrilor Consiliului
de Supraveghere, precum i principiile i limitele
generale cu privire la remuneraia membrilor
Directoratului.
S se pronune asupra gestiunii membrilor
Directoratului, s i descarce de gestiune i s i
acioneze n justiie, dac consider necesar;
S stabileasc bugetul de venituri i cheltuieli
i planul de afaceri pentru urmtorul an fiscal.
Adunarea General Extraordinar a Acionarilor
are urmtoarele competene principale:
Schimbarea formei juridice a Bncii;
Fuziunea Bncii cu alte societi;
Dizolvarea sau divizarea Bncii;
Emisiunea de obligaiuni sau conversia unor
astfel de obligaiuni dintr-o categorie n alta sau
n aciuni;
Orice modificare a Actului Constitutiv
al Bncii.
Desfurarea Adunrilor Generale ale Acionarilor,
precum i drepturile i obligaiile acionarilor sunt
reglementate prin Legea nr. 31/1990 privind
societile comerciale.
cuprins
Guvernan corporativ
STRUCTURI DE ADMINISTRARE
Administrarea Raiffeisen Bank S.A. este realizat
ntr-un sistem dualist format din Directorat i Consiliul
de Supraveghere. Sistemul dualist permite segrega-
rea responsabilitilor de conducere a unei societi
comerciale ndeplinite de Directorat de
responsabilitile de control/supraveghere care sunt
ndeplinite de Consiliul de Supraveghere.
Sistemul dualist asigur eficientizarea procesului
de luare a deciziilor operative, ntrind totodat
controlul asupra factorilor de decizie.
c o n s i l i u l d e s u p r av e g h e r e
Consiliul de Supraveghere exercit un control
permanent asupra activitii curente de conducere
a Bncii realizate de ctre Directorat. Consiliul
de Supraveghere este format din 8 membri, numii
de Adunarea General a Acionarilor prin mandate
de 4 ani, cu posibilitatea de a fi realei pentru
perioade suplimentare.
La 31.12.2016, structura Consiliului de Supraveghe-
re i pregtirea profesional a membrilor si erau
urmtoarele:
Karl Sevelda preedinte
Doctorat n economie la Universitatea de Economie
i Administrarea Afacerilor din Viena, Austria
Martin Gruell vicepreedinte
Absolvent al Universitii de Economie i Administra-
rea Afacerilor din Viena, Austria
Johann Strobl Doctorat n economie la Universi-
tatea de Economie i Administrarea Afacerilor din
Viena, Austria
Peter Lennkh membru
Masterat n economie i administrarea afacerilor
la Universitatea de Economie i Administrarea
Afacerilor din Viena, Austria
Klemens Breuer membru
Diploma Kaufmann (echivalenta MBA n Germania)
la Facultatea de tiine Economice, Universitatea
Aachen, Germania
Andreas Gschwenter membru
MBA la Universitatea din Innsbruck, Austria
C U V N T N A I N T E I P R E Z E N T A R E A G R U P U L U I
009
Ileana-Anca Ioan membru independent
Absolvent a Programului MBA Romno-Canadian
i a Facultii de Automatic a Institutului Politehnic
Bucureti; absolvent a Facultii de Relaii Econo-
mice Internaionale, Academia de Studii Economice
Bucureti
Ana Maria Mihescu membru independent*
Absolvent a Facultii de Relaii Economice
Internaionale, Academia de Studii Economice
Bucureti
*Numit de AGA pe 14.09.2016 i aprobat de BNR pe
19.01.2017 ca membru independent
Principalele competene ale Consiliului
de Supraveghere sunt urmtoarele:
Stabilirea numrului exact de membri ai Direc-
toratului, precum i a competenelor acestora;
Numirea i revocarea membrilor Directoratului;
Verificarea conformitii cu legea, cu actul con-
stitutiv i cu hotrrile Adunrii Generale,
a operaiunilor de conducere a Bncii;
Prezentarea, cel puin o dat pe an, ctre
Adunarea General a Acionarilor, a unui
raport cu privire la activitatea de supraveghere
desfurat;
Convocarea Adunrii Generale a Acionarilor
n situaii excepionale, cnd interesul Bncii o
cere;
nfiinarea de comitete consultative prevzute
de lege, dar nu numai, aa cum acestea vor fi
considerate necesare n vederea desfurrii
activitilor Bncii. Comitetele vor fi alctuite din
membri ai Consiliului de Supraveghere.
n cursul anului 2016, au avut loc 4 edine ale
Consiliului de Supraveghere, deciziile Consiliului
fiind luate cu unanimitate de voturi ale membrilor
prezeni. De asemenea, a fost luat un numr de
15 decizii prin ordine de lucru.
Consiliul de Supraveghere a nfiinat un numr
de 5 comitete din rndul membrilor si, i anume:
Comitetul de Audit, Comitetul de Nominalizare,
Comitetul de Remunerare, Comitetul Executiv de
Credite i Comitetul de Risc al Consiliului de
Supraveghere.
cuprins
Guvernan corporativ
Cele 5 comitete nfiinate
de Consiliul de Supraveghere
Comitetul de Audit
Comitetul de Audit contribuie la mbuntirea
activitii i a controlului intern ale Raiffeisen Bank
S.A., acord sprijin Directoratului n ndeplinirea
atribuiilor acestuia, acioneaz ca o interfa ntre
Banc i auditorul financiar i menine o relaie trans-
parent cu acionarii Bncii. De asemenea, acesta
aprob regulamentul de audit intern i resursele
necesare pentru activitatea de audit i este informat
sistematic cu privire la activitatea de audit intern
desfurat de Direcia Audit, analizeaz sinteza ra-
poartelor de audit ntocmite de aceasta i informeaz
Directoratul despre luarea deciziilor potrivite cu pri-
vire la recomandrile de audit intern emise de ctre
Direcia Audit. Atribuiile, organizarea i modul de
operare sunt definite prin Regulamentul de Organiza-
re i Funcionare al Raiffeisen Bank S.A.
Comitetul de Audit este format din 3 membri
ai Consiliului de Supraveghere, i anume:
Anca Ioan preedinte;
Martin Gruell membru;
Klemens Breuer membru.
n cursul anului 2016, au avut loc 4 edine ale
Comitetului de Audit, deciziile Comitetului fiind luate
cu unanimitate de voturi ale membrilor prezeni. De
asemenea, a fost luat o decizie prin ordine de lucru.
Comitetul de Nominalizare
Comitetul de Nominalizare identific i recomand
Consiliului de Supraveghere sau Adunrii Generale
a Acionarilor Raiffeisen Bank s aprobe candidaii
pentru ocuparea posturilor vacante din cadrul Direc-
toratului, respectiv al Consiliului de Supraveghere
i evalueaz periodic cunotinele, competenele i
experiena fiecrui membru al Consiliului de Supra-
veghere i Directoratului, precum i al Consiliului de
Supraveghere i Directoratului n ansamblul lor, i
raporteaz Consiliului de Supraveghere i Directora-
tului n mod corespunztor. Atribuiile, organizarea i
modul de operare sunt definite prin Regulamentul de
Organizare i Funcionare al Raiffeisen Bank S.A.
Comitetul de Nominalizare este format din 3 membri
ai Consiliului de Supraveghere, i anume:
Karl Sevelda preedinte;
Martin Gruell membru;
Ileana-Anca Ioan membru.
C U V N T N A I N T E I P R E Z E N T A R E A G R U P U L U I
010
n cursul anului 2016, au avut loc 2 edine ale
Comitetului de Nominalizare, deciziile Comitetului
fiind luate cu unanimitate de voturi ale membrilor
prezeni.
Comitetul de Remunerare
Comitetul de Remunerare acord asisten Consi-
liului de Supraveghere n ceea ce privete remu-
nerarea, n particular a membrilor Directoratului i
ai Consiliului de Supraveghere, n conformitate cu
principiile i limitele aprobate de Adunarea Gene-
ral a Acionarilor i avnd n vedere interesele pe
termen lung ale acionarilor, investitorilor i ale altor
deintori de interese n Banc. Atribuiile, organi-
zarea i modul de operare sunt definite prin Regu-
lamentul de Organizare i Funcionare al Raiffeisen
Bank S.A.
Comitetul de Remunerare este format din 3 membri
ai Consiliului de Supraveghere, i anume:
Karl Sevelda preedinte;
Martin Gruell membru;
Ileana-Anca Ioan membru.
n cursul anului 2016, a avut loc o edina a Comite-
tului de Remunerare, deciziile Comitetului fiind luate
cu unanimitate de voturi ale membrilor prezeni.
De asemenea, au fost luate 4 decizii prin ordine
de lucru.
Comitetul Executiv de Credite
Comitetul Executiv de Credite este mputernicit s
aprobe acordarea creditelor, inclusiv a liniilor de
credit i a datoriilor contingente/extrabilaniere ctre
un singur debitor (sau ctre unul sau mai muli debi-
tori ai unei entiti economice) i ia decizii privind
riscul de ar, care necesit aprobarea Consiliului
de Supraveghere, conform statutului Comitetului
de Credite aprobat de Consiliul de Supraveghe-
re. Atribuiile, organizarea i modul de operare
sunt definite prin Regulamentul de Organizare i
Funcionare al Raiffeisen Bank S.A.
Comitetul Executiv de Credite este format din
2 membri ai Consiliului de Supraveghere, i anume:
Johann Strobl preedinte;
Peter Lennkh membru.
n cursul anului 2016, Comitetul Executiv de Credite
a luat 68 de hotrri cu unanimitate de voturi ale
membrilor si.
cuprins
Guvernan corporativ
Comitetul de Risc al Consiliului de Supraveghere
Comitetul de Risc al Consiliului de Supraveghere
ofer consultan Consiliului de Supraveghere i
Directoratului cu privire la strategia i apetitul de risc
al Bncii i asist Consiliul de Supraveghere i Direc-
toratul la supravegherea implementrii respectivei
strategii. Atribuiile, organizarea i modul de opera-
re sunt definite prin Regulamentul de Organizare i
Funcionare al Raiffeisen Bank S.A.
Comitetul de Risc al Consiliului de Supraveghere
este format din 3 membri ai Consiliului de Suprave-
ghere, i anume:
Johann Strobl preedinte;
Karl Sevelda membru;
Peter Lennkh membru.
n cursul anului 2016 a avut loc o edin a
Comitetului de Risc al Consiliului de Supraveghere,
deciziile Comitetului fiind luate cu unanimitate de
voturi ale membrilor prezeni. De asemenea, au fost
luate dou decizii prin ordine de lucru.
d i r e c t o r at u l
Directoratul asigur conducerea activitii curente
a Bncii i este format din 7 membri numii de
Consiliul de Supraveghere pentru mandate de pn
la 4 ani, cu posibilitatea de a fi realei pentru peri-
oade suplimentare.
La 31.12.2016, structura Directoratului i pregtirea
profesional a membrilor si erau urmtoarele:
Steven van Groningen preedinte
Masterat n dreptul afacerilor, Universitatea
din Leiden, Olanda
James Daniel Stewart, Jr. vicepreedinte
Absolvent de finane i relaii externe al Universitii
Lehigh-Bethlehem, BA SUA
Carl Rossey* vicepreedinte
Absolvent al programul MBA ENSEAD Fontainbleau,
Frana i masterat n management industrial,
Vlerick-Gent, Belgia
Vladimir Kalinov vicepreedinte
Absolvent al Institutului de Marketing i Manage-
ment, New Delhi i al Facultii de Comer din
cadrul Universitii New Delhi, India
C U V N T N A I N T E I P R E Z E N T A R E A G R U P U L U I
011
Cristian Spori vicepreedinte
Absolvent al Facultii de Finane, Asigurri, Bnci
i Burse de valori, Academia de Studii Economice,
Bucureti
Mircea Busuioceanu vicepreedinte
Absolvent al programului Executive MBA,
Universitatea din Sheffield i al Facultii de
Finane, Bnci i Contabilitate, Academia de
Studii Economice, Bucureti
Bogdan Popa vicepreedinte
Masterat n Management Financiar Bancar,
Universitatea Alexandru Ioan Cuza, Iai
* A demisionat ncepnd cu data de 01.03.2017.
Principalele competene ale Directoratului
sunt urmtoarele:
Directoratul are toate prerogativele de admi-
nistrare, de dispoziie i de autorizare a tuturor
tranzaciilor din sfera de activitate a Bncii i are
responsabiliti pe linia monitorizrii funcionrii
adecvate i eficiente a sistemului de control intern,
cu excepia prerogativelor date de lege sau de
regulamentele interne ale Bncii n competen
exclusiv a Consiliului de Supraveghere i/sau
a Adunrii Generale a Acionarilor;
S ia msuri pentru adoptarea tuturor hotrri-
lor legate de implementarea prevederilor planului
de activitate i ale bugetului Bncii;
S aprobe nfiinarea comitetelor prevzute de
lege i a altor comitete din subordinea sa, precum
i Regulamentul de Organizare i Funcionare;
S aprobe organigrama Bncii i structura
intern a direciilor;
S aprobe numrul de angajai i nivelul
salarizrii personalului Bncii;
S elaboreaze i s supun aprobrii
Consiliului de Supraveghere trimestrial un raport
scris privind conducerea Bncii, activitatea aces-
teia i evoluia potenial, precum i informaii cu
privire la orice alte probleme care ar putea avea
influen semnificativ asupra Bncii;
S pun la dispoziia Consiliului de Suprave-
ghere situaiile financiare anuale i raportul de
activitate de ndat ce acestea au fost elaborate,
mpreun cu propriile propuneri pentru distribuia
profitului, nainte de a supune propunerea respec-
tiv aprobrii Adunrii Generale a Acionarilor.
cuprins
Guvernan corporativ
Directoratul a nfiinat un numr de 9 comitete,
i anume: Comitetul pentru Active i Pasive,
Comitetul de Administrare a Riscurilor Semnifica-
tive, Comitetul de Credite, Comitetul de Credite
Problematice, Comitetul de Credite Persoane
Fizice, Comitetul pentru Portofoliul de Proiecte,
Comitetul de Norme i Proceduri, Consiliul de
Securitate i Comitetul de Investiii.
De menionat este faptul c Directoratul a dele-
gat o serie de competene, dup cum urmeaz:
Ctre Comitetul de Credite implementarea
politicilor de creditare n limita competenelor
acordate i administrarea riscului de credit;
Ctre Comitetul de Risc supravegherea imple-
mentrii i respectrii Principiilor generale de
gestionare a riscului n Raiffeisen Bank S.A.,
cu excepia riscului de lichiditate i a riscului de
pia (delegate la Comitetul pentru Active i Pasi-
ve) i a riscului de creditare (delegat la Comitetul
de Credite);
Ctre Comitetul pentru Active i Pasive gesti-
onarea bilanului Bncii i formularea politicii
financiare generale a Raiffeisen Bank S.A.;
monitorizarea i stabilirea limitelor riscului de
lichiditate i de pia; aprobarea strategiei de
preuri (dobnzi, comisioane i taxe);
Ctre Comitetul de Norme i Proceduri apro-
barea normelor i procedurilor ce urmeaz a fi
aplicate n cadrul Bncii.
n cursul anului 2016, au avut loc 43 de edine
ale Directoratului, deciziile Directoratului fiind
luate cu unanimitate de voturi ale membrilor
prezeni. De asemenea, a fost luat un numr
de 8 decizii prin ordine de lucru.
Cele 9 comitete nfiinate de Directorat
Comitetul pentru Active i Pasive (ALCO)
ALCO gestioneaz bilanul Raiffeisen Bank S.A.
n mod proactiv i formuleaz politica general
de finanare a Bncii. Acesta monitorizeaz
i stabilete limite pentru riscurile de lichiditate
i de pia, analizeaz politica de preuri i
aprob preurile pentru toate produsele standard
oferite de Banc (rate de dobnd, taxe i
comisioane).
C U V N T N A I N T E I P R E Z E N T A R E A G R U P U L U I
012
Comitetul de Administrare
a Riscurilor Semnificative (CARS)
CARS aprob cadrul de risc al Raiffeisen Bank
S.A. i se asigur, pe baza politicilor, standar-
delor i metodelor de gestionare a riscului cores-
punztoare, c riscurile sunt controlate pentru
a se ncadra i a se menine n limitele definite.
Fiind responsabil de supravegherea implemen-
trii politicilor, standardelor i metodelor, CARS
se asigur c riscurile sunt prevenite sau c, n
cazul n care acestea se materializeaz, impac-
tul lor este controlat. Mai mult, prin raportarea
planificat a cazurilor de pierdere, CARS se
asigur c implementarea gestionrii corecte a
riscului este monitorizat.
Comitetul de Credite (CC)
Comitetul de Credite este autorizat s revizu-
iasc i s decid cu privire la toate expunerile
de limite suplimentare fa de competenele de
aprobare individuale existente i este responsa-
bil de respectarea regulilor i regulamentelor,
aa cum sunt menionate n manualul de credite
i procedurile de creditare aprobate ale Bncii.
Comitetul de Credite Problematice (PLC)
Comitetul de Credite Problematice este nfiinat
i funcioneaz ca organ de decizie privind
expunerile problematice i are autoritatea s
aprobe primele aplicaii imediat dup transferul
ctre Direcia Restructurare i Recuperare Cre-
dite, aplicaii pentru strategii de restructurare/
recuperare, revizii de credit, tergeri de creane,
constituire i eliberare de provizioane (IFRS) pen-
tru toate tipurile de clieni.
Comitetul de Credite Persoane Fizice
Comitetul de Credite Persoane Fizice are autori-
tatea de a analiza i decide asupra cererilor
de credite i solicitrilor post-disbursare
non-standard ale clienilor persoane fizice.
Comitetul de Credite Persoane Fizice este
structurat pe dou niveluri distincte de decizie.
Comitetul pentru Portofoliul de Proiecte
Comitetul pentru Portofoliul de Proiecte este
organul de decizie care revizuiete performana
portofoliului de proiecte existent, examineaz i
selecteaz proiecte noi, prioritizeaz proiectele
selectate, examineaz viabilitatea portofoliului
de proiecte pe baza strategiei Bncii i reconfi-
gureaz portofoliul de proiecte.
cuprins
Guvernan corporativ
Comitetul de Norme i Proceduri
Comitetul de Norme i Proceduri aprob
normele, procedurile i alte reglementri n
cadrul Bncii i se asigur c acestea sunt n
conformitate cu cerinele operaionale i compa-
tibile cu celelalte reglementri interne i externe.
Consiliul de Securitate
Consiliul de Securitate propune Directoratului
strategia de securitate, decide politicile de
securitate i confirm angajamentul conducerii
de a acorda o susinere activ securitii din
cadrul organizaiei.
Comitetul de Investiii
Comitetul de Investiii are ca scop susinerea
activitii Servicii de Consultan de Investiii
oferite clienilor persoane fizice din segmentul
clieni de top. Aceasta presupune, printre altele,
formularea, validarea i revizuirea strategiilor
de investiii pentru acest segment.
CONFLICTE DE INTERESE
Att Directoratului, ct i Consiliului de Supraveghe-
re Raiffeisen Bank S.A. li se cere, prin reglementrile
interne incidente, s declare orice conflict de intere-
se potenial.
Prin urmare, membrii Directoratului trebuie s
declare Consiliului de Supraveghere toate interesele
personale semnificative pentru tranzaciile care
implic att Banca, ct i companiile din grup,
precum i orice alte conflicte de interese.
De asemenea, ei trebuie s-i informeze i pe ceilali
membri ai Directoratului. Membrii Directoratului care
ocup funcii manageriale i n cadrul altor compa-
nii trebuie s asigure un echilibru corect ntre intere-
sele companiilor n chestiune.
Membrii Consiliului de Supraveghere trebuie
s raporteze imediat Preedintelui Consiliului
de Supraveghere toate conflictele de interese
poteniale. n eventualitatea n care Preedintele
nsui se confrunt cu un conflict de interese, el
trebuie s-l raporteze imediat Vicepreedintelui su.
Contractele companiei ncheiate cu membrii Consi-
liului de Supraveghere care-i oblig pe acetia s
presteze un serviciu n favoarea companiei sau a
unei subsidiare, n afara obligaiilor ce le revin ca
membri ai Consiliului de Supraveghere, n schimbul
C U V N T N A I N T E I P R E Z E N T A R E A G R U P U L U I
013
unei compensaii deloc nesemnificative, necesit
aprobarea Consiliului de Supraveghere. Aceasta se
aplic i contractelor cu companii n care un mem-
bru al Consiliului de Supraveghere are un interes
financiar semnificativ.
PRACTICI DE REMUNERARE I SELECTARE
I ELEMENTE DE DIVERSITATE
Sistemul de remunerare al Raiffeisen Bank S.A.
promoveaz un management corect i eficient al
riscului i nu ncurajeaz asumarea de riscuri ce
depesc nivelurile tolerate. Acesta este n linie cu
strategia de business, obiectivele, valorile i interese-
le pe termen lung ale Bncii i ale Grupului RBI
(Raiffeisen Bank International) i ncorporeaz
msuri pentru evitarea conflictului de interese.
Politicile de remunerare ale Raiffeisen Bank S.A.
sunt aprobate de ctre Consiliul de Supravegere
al Bncii, prin Comitetul de Remunerare.
Sistemul de compensare n Raiffeisen Bank S.A.
este guvernat de urmtoarele principii:
1. Sistemul de compensare sprijin strategia
de business i obiectivele pe termen lung ale
companiei, interesele i valorile, prin utilizarea
setului de indicatori de performan al RBI i a
competenelor culturale cheie.
2. Principiile de compensare ncorporeaz
msuri pentru evitarea conflictului de interese.
3. Politica i principiile de compensare sunt
n concordan i promoveaz practici solide i
eficiente de management al riscului i evit plata
variabil pentru asumarea riscului ce depete
nivelul tolerat pentru instituie, prin indicatori de
performan i management de procese
(ex: procesul de management al performanei,
comitete de risc).
4. Compensarea este bazat pe o structur
funcional i este legat de performan.
n plus, reguli speciale se aplic pentru persona-
lul a crui activitate profesional are un impact
material asupra profilului de risc.
5. Compensarea este competitiv, sustenabil
i rezonabil i este definit n acord cu valoa-
rea relativ muncii, pieei i practicii.
cuprins
Guvernan corporativ
6. Compensarea fix este principial definit
n acord cu condiiile pieei.
7. Structura compensrii (proporia plii
variabile relativ la compensarea fix) este echili-
brat, ceea ce permite fiecrui angajat un nivel
adecvat al remuneraiei, bazat pe salariul fix.
8. Toate programele de plat variabil
includ niveluri minime de performan i praguri
maxime de plat.
9. Performana individual este produsul
rezultatelor obinute i al comportamentelor/
competenelor bazate pe msuri cantitative i
calitative i este evaluat n cadrul procesului de
evaluare a performanei i lund n considerare
criterii financiare i non-financiare.
10. Personalul angajat n funcii de control este
compensat independent de unitatea de business
pe care o supervizeaz, are autoritatea adecvat,
iar remuneraia acestor angajai este determinat
pe baza realizrii obiectivelor proprii, neinnd
cont de rezultatele zonei pe care o monitorizeaz.
Structura de remuneraie fix i variabil trebuie s
fie n favoarea remuneraiei fixe.
Dac unui angajat i se acord compensare
variabil, aceasta se face pentru performana
msurat. Performana se traduce n rezultate i
comportamente: ce i cum, conform sistemu-
lui de management al performanei. Aadar, toa-
te schemele de compensare variabil sunt legate
de managementul performanei sau un sistem
comparativ de setare a intelor.
Msurarea performanei pentru angajaii din
funcii de control (ex: risc, audit, conformitate)
reflect cerinele specifice acestor funcii.
Compensarea angajailor din funciile de
control este n acord cu atingerea obiectivelor
legate de funciunile respective i ntr-o manier
independent de ariile de business pe care
le supravegheaz, dar proporional cu rolul
acestora n Banc.
C U V N T N A I N T E I P R E Z E N T A R E A G R U P U L U I
014
n Raiffeisen Bank S.A., politica de recrutare
pentru selectarea membrilor structurii de
conducere stabilete criteriile i procedura
conform crora trebuie evaluat compatibilitatea
celor propui/numii ca membri ai organului
de conducere, dar i criteriile de evaluare
a celor care ocup funcii-cheie.
Politica privind calificarea i experiena
(Fit & Proper) din Raiffeisen Bank S.A. stabilete
procedurile interne aplicabile i criteriile pentru
evaluarea compatibilitii, n concordan cu
prevederile legale locale (Regulamentul BNR
nr. 5/2013 cu privire la cerine de prudenialitate
ale instituiilor de credit, Regulamentul BNR
nr. 6/2008 privind nceperea activitii i modi-
ficrile n situaia instituiilor de credit, persoane
juridice romne i a sucursalelor din Romnia
ale instituiilor de credit din state tere).
De asemenea, politica definete msurile
ce trebuie aplicate n situaiile n care aceste
persoane nu sunt compatibile pentru poziiile
n cauz i cum se asigur compatibilitatea
permanent.
ntruct att ndrumarul EBA, ct i Regulamentul
BNR nr. 5/2013 cuprind meniuni cu privire la
importana diversitii la nivelul conducerii supe-
rioare, n plus fa de setul standard de criterii
de compatibilitate reglementat prin politica
privind calificarea i experiena, suntem
contieni c diferenele de gen, culturale, de
educaie i experien ale membrilor conducerii
superioare nu pot dect s adauge mai mult
valoare organizaiei noastre.
Avnd n vedere structura actual a organului
de conducere, facem precizarea c principiul
diversitii din punct de vedere al genului
a fost pus n aplicare prin numirea doamnelor
Ileana-Anca Ioan i Ana Maria Mihescu
n cadrul Consiliului de Supraveghere al
Raiffeisen Bank S.A.
cuprins

Karl Sevelda, CEO
Raiffeisen Bank International
Raportul Consiliului de Supraveghere
Doamnelor i domnilor,
Exerciiul financiar 2016 a fost dominat de dou
aspecte-cheie: n primul rnd, de mediul economic,
care a rmas dificil datorit nivelului foarte
sczut al ratei dobnzii i presiunilor politice i
de reglementare continue; n al doilea rnd, de
nceputul procesului de evaluare a unei fuziuni ntre
RBI i RZB.
Cerinele de capitalizare pentru bnci au crescut
considerabil ca urmare a crizei financiare din 2008
i multe autoriti naionale i internaionale au
nsprit reglementrile. n februarie 2015 am nceput
aplicarea unui program de transformare, conceput
pentru a consolida baza de capital acesta viza
o rat a fondurilor proprii de nivel 1 (CET 1) de cel
puin 12%, o reducere a complexitii i o diminuare
substanial a costurilor. RBI i-a atins inta nainte
de termen, nregistrnd o rat CET1 de 13,6% la
31 decembrie 2016.
n urma unei etape de evaluare ample, la
5 octombrie 2016, consiliile de administraie i de
supraveghere ale RBI i RZB au adoptat, n principiu,
o rezoluie pentru fuziunea RBI i RZB. Adunarea
general extraordinar a RBI a aprobat fuziunea
cu RZB, cu o majoritate clar, la 24 ianuarie 2017.
La 18 martie 2017, fuziunea a fost nregistrat n
Registrul Comerului.
Punctele forte ale entitii rezultate n urma fuziunii
se vor sprijini pe realizrile anterioare. Printre
acestea se numr acoperirea geografic a zonelor
cu cretere important din ECE, prin intermediul
bncilor subsidiare, aflate n topul primelor 5 bnci
n 9 dintre cele 14 ri n care suntem prezeni,
precum i afacerile stabile din Austria. Pe aceste
piee, vom continua s punem accent pe relaiile
pe termen lung cu clienii. Pentru c suntem o
banc universal, orientat spre client, soluiile
care rspund nevoilor clienilor corporativi de pe
piaa local, precum i reeaua extins i oferta
multi-channel pentru persoanele fizice vor continua
s joace un rol important.
Pe piaa romneasc, Raiffeisen Bank S.A.
a continuat creterea organic, accentul fiind
pus pe digitalizare i simplificare, concomitent
cu o gestionare atent a riscului, lucruri care
s-au reflectat n profitul Bncii.
C U V N T N A I N T E I P R E Z E N T A R E A G R U P U L U I
015
n cadrul edinei AGA care a avut loc la data
de 27 aprilie 2016, acionarii Raiffeisen Bank
S.A. au luat act de demisia domnului Rzvan
Munteanu din funcia de membru n Consiliul de
Supraveghere i au decis s-l numeasc pe domnul
Andreas Gschwenter ca membru nou n Consiliul de
Supraveghere i s acorde un nou mandat domnului
Klemens Breuer n calitate de membru al Consiliului
de Supraveghere.
Consiliul de Supraveghere s-a ntrunit de patru
ori n 2016. Directoratul Raiffeisen Bank S.A.
furnizeaz n mod regulat membrilor Consiliului
de Supraveghere informaii complete i n timp util
privind aspectele relevante de business. Astfel,
Directoratul a sprijinit Consiliul de Supraveghere
s-i ndeplineasc responsabilitile de
supraveghere i de control. De asemenea, Consiliul
de Supraveghere a oferit Directoratului tot sprijinul
necesar pentru ndeplinirea obiectivelor de cretere
a valorii i rezultatelor Bncii, conform ateptrilor
acionarilor.
Consiliul de Supraveghere a fost informat periodic
cu privire la activitatea desfurat n cursul
anului 2016 de ctre sub-comitetele sale, i
anume: Comitetul de Nominalizare, Comitetul de
Remunerare, Comitetul de Risc al Consiliului de
Supraveghere i Comitetul de Audit.
Consiliul de Supraveghere este de acord cu raportul
Directoratului referitor la situaiile financiare auditate
ale Bncii, ntocmite n conformitate cu Standardele
Internaionale de Raportare Financiar, aferente
exerciiului financiar al anului 2016.
A dori s profit de aceast ocazie pentru a mulumi
tuturor angajailor Raiffeisen Bank S.A. pentru
munca depus i eforturile constante de a deservi
clienii i de a aduce beneficii ntregului Grup
Raiffeisen.
n numele Consiliului de Supraveghere,
Karl Sevelda,
Preedinte al Consiliului de Supraveghere
cuprins
 Scurt prezentare 016

a Raiffeisen Bank International

Raiffeisen Bank International A.G. (RBI) activeaz, n principal,

n Europa Central i de Est (inclusiv Austria). De peste 30 de ani,
RBI opereaz n regiunea Europei Centrale i de Est (ECE), unde deine
astzi o reea format din bnci subsidiare, companii de leasing i
numeroi furnizori specializai de servicii financiare.

Raiffeisen Bank International

are operaiuni n Europa,
America de Nord i Asia.
La sfritul anului 2016,
n Europa Central i de Est,
zona n care se afl concentrat
cea mai mare parte a activitii
RBI, n jur de 46.000 de
angajai RBI deserveau
14,1 milioane de clieni prin
intermediul a 2.500 de uniti
bancare.

Ca banc universal, RBI se situeaz ntre primele
cinci bnci n mai multe ri. Aceast poziie este
sprijinit de brandul Raiffeisen, care se bucur de
una dintre cele mai largi recunoateri din regiune.
De-a lungul timpului, RBI s-a poziionat n ECE ca un
grup bancar integrat de servicii corporate i retail,
cu o ofert complex de produse. La finalul anului
2016, n ECE, aproximativ 46.000 de angajai
deserveau n jur de 14,1 milioane de clieni, prin
intermediul a 2.500 de uniti bancare. n Austria,
RBI este una dintre bncile comerciale i de investiii
de top. Aceasta deservete n principal clieni
austrieci, dar i clieni internaionali sau companii
multinaionale care opereaz n Europa Central i
de Est. n ansamblu, RBI are aproximativ 49.000 de
angajai i active totale de aproximativ 112 miliarde
de euro.
Raiffeisen Zentralbank sterreich (RZB AG)
a fost fondat n 1927 ca Girozentrale der
sterreichischen Genossenschaften, iar la acea
vreme funciona ca centru de echilibrare a resurselor
de lichiditate pentru cooperativele agricole din
Austria, aa cum a fost proiectat de reformatorul
social Friedrich Wilhelm Raiffeisen. RZB AG a
deinut una dintre cele mai mari reele bancare din
ECE prin subsidiara sa, Raiffeisen Bank International
(RBI AG), care era listat la burs din anul 2005.
La finalul anului 2016, RZB AG deinea aproxi-
mativ 60,7% din aciunile RBI, restul fiind liber
tranzacionabile. RZB AG a fost nti deinut de
cele opt bnci regionale Raiffeisen i a funcionat
ca instituia lor central, n conformitate cu Legea
Bancar din Austria (BWG). Ca urmare a fuziunii
dintre RZB AG i RBI AG, intrat retroactiv n
vigoare ncepnd cu 30 iunie 2016, RBI AG
i va asuma rolul de instituie central a Raiffeisen
Banking Group (RBG) prin succesiune universal.

C U V N T N A I N T E I P R E Z E N T A R E A G R U P U L U I cuprins
 017

Repere

Principalele realizri n 2016 018

cuprins
 Principalele realizri din 2016 018

De la un capt la altul, 2016 a fost un an plin de evenimente,

ncepnd cu lansarea noului site corporate i pn la numirea
Raiffeisen Bank Banca anului n Romnia de ctre o revist de
prestigiu, The Banker.

IANUARIE Este lansat noul www.raiffeisen.ro, un site mai simplu, clar i personalizat, care ofer clienilor, partenerilor i
publicului larg o experien nou i util.

Pentru a eficientiza modul n care angajaii Bncii lucreaz i ofer servicii clienilor, Raiffeisen Bank iniiaz
transformarea digital prin trecerea la Google Apps, o premier pe piaa bancar romneasc.

FEBRUARIE Centrul comercial Veranda, din Bucureti, este finanat cu 25,5 milioane de euro din partea Raiffeisen Bank
S.A. i Raiffeisen Bank International AG, ceea ce constituie o contribuie la susinerea mediului economic din
Romnia.

Raiffeisen Bank ajunge la o reea de 40 de maini multifuncionale sau self banking.

MARTIE Raiffeisen Bank, n parteneriat cu G4S, ofer companiilor o soluie inovatoare i flexibil de gestionare a
numrului din ncasri: soluia CASH360.

Clienii Raiffeisen Bank pot s-i plteasc mai rapid facturile ENGIE (GDF SUEZ), utiliznd opiunea
pli instant prin serviciul Raiffeisen Online.

APRILIE Inaugurarea primei agenii de tip self service la Cluj, cu acces permanent la ATM, bancomat
multifuncional, telefon i computer pentru online banking.

RStyle, programul de well-being destinat angajailor Raiffeisen Bank, ctig locul I la Gala CSR Romanian
Awards, categoria Susinerea angajailor.

REPERE cuprins
 Principalele realizri din 2016 019

MAI EMEA Finance, renumita publicaie financiar britanic, acord Raiffeisen Bank premiul pentru Cea mai
bun banc din Romnia.

Are loc Gala Premiilor UNITER, o celebrare a performanelor teatrului romnesc, eveniment pe care
Raiffeisen Bank l susine de 11 ani.

Raiffeisen Bank a fost desemnat Banca Anului n e-commerce pentru activitatea din 2015
la Gala Premiilor NoCash.

IUNIE Bursa de Valori Bucureti i Raiffeisen Centrobank (RCB) lanseaz 30 de produse de investiii RCB de tip
warrant pe piaa romneasc, listate n cooperare cu partenerul de distribuie Raiffeisen Bank.

Peste 1.000 de elevi au ncheiat un program de educaie financiar pentru clasele primare (0-IV), iniiat de
Junior Achievement i susinut de Raiffeisen Bank prin finanare i voluntariat.

REPERE cuprins
 Principalele realizri din 2016 020

IULIE Raiffeisen Bank implementeaz un nou canal de interaciune telefonic pe baz de voce. Clienii care sun
n Call Center sunt ntmpinai de operatorul virtual, Ana.

Voluntarii Raiffeisen, mpreun cu Habitat for Humanity, construiesc o cas n Comuna Cumpna, judeul
Constana, pentru patru familii nevoiae.

AUGUST Are loc a cincea ediie a Raiffeisen Bank Bucharest Challanger, cel mai puternic turneu de baschet
3 x 3 din Europa Central i de Est, marca Sport Arena Streetball.

Banca este sponsor oficial al maratonului Via Maria Theresia din Munii Climani,
ajuns la a patra ediie.

Sub emblema mpreun la teatru, Raiffeisen Bank susine Festivalul Internaional Undercloud, organizat
de Fundaia DAYA.

SEPTEMBRIE Banca devine partener n campania de promovare a filmului Sieranevada, un lungmetraj romnesc n regia
lui Cristi Puiu, propunerea Romniei la Premiile Oscar 2016 pentru cel mai bun film strin.

Raiffeisen Bank, prin programul de granturi Raiffeisen Comuniti, finaneaz cu cte 10.000 de euro
10 proiecte de responsabilitate social, care vor fi implementate n 7 comuniti din ar.

REPERE cuprins
 Principalele realizri din 2016 021

OCTOMBRIE Digitalizarea Raifeisen Bank continu cu lansarea unor funcionaliti inovatoare: plata unor taxe i impozite
prin Smart Mobile i Raiffeisen Online, logarea cu amprent i trimiterea rapid de bani prin widget-ul din
Smart Mobile.

NOIEMBRIE Segmentul Friedrich Wilhelm Raiffeisen a fost desemnat Cel mai bun serviciu de Private Banking din
Romnia de Euromoney, Global Finance i The Banker & Professional Wealth Management.

Are loc lansarea unui nou credit imobiliar n lei, cu dobnd fix pe primii 7 ani.

Raiffeisen Bank simplific piaa de servicii de tranzacionare i lanseaz pachete de cont curent pentru
persoane fizice.

DECEMBRIE Banca aduce o alt facilitate pentru clienii si: un nou flux de aplicaie online pentru creditul de nevoi
personale, Flexicredit.

Raiffeisen Bank este desemnat Banca Anului 2016 n Romnia de prestigioasa revist The Banker.

REPERE cuprins
 022

Responsabilitate corporativ

Investiii comunitare sustenabile 023

cuprins
Investiii comunitare sustenabile
Raiffeisen Bank are un rol important n societatea romneasc, att
din perspectiva celor 2 milioane de clieni persoane fizice pe care
i deservete, a celor 100.000 de IMM-uri i 5.600 de companii,
ct i datorit celor peste 5.000 de angajai care i desfoar
activitatea n cele peste 470 de agenii ale Bncii.
Suntem responsabili pentru pstrarea n siguran
a economiilor clienilor notri i pentru plasamente
sigure n credite, att ctre clieni persoane fizice,
ct i ctre companiile pe care le finanm. Ast-
fel, acionm cu responsabilitate n toate ariile i
pe ntreg teritoriul rii pentru a influena pozitiv
comunitile n care ne desfurm activitatea.
Continum s investim n programe de educaie
financiar, s susinem arta i cultura romn, s
promovm un stil de via sntos i s avem grij
de mediul nconjurtor. Astfel, dezvoltm parteneriate
comunitare strategice, mpreun cu organizaii ne-
guvernamentale locale sau naionale, i cu implicarea
angajailor-voluntari, n beneficiul celor n dificultate.
Considerm c orice program de responsabilitate so-
cial pe care l implementm n comunitate are nevo-
ie de susinerea i implicarea angajailor, prin aciuni
de voluntariat i campanii de strngere de fonduri.
Strategia de investiie n comunitate, programele
finanate i rezultatele obinute sunt detaliate anual
n cadrul raportului de responsabilitate al companiei.
Dei raportarea non-financiar a devenit obligatorie
doar din 2016 prin Ordinul de Ministru nr. 1938
care transpune parial Directiva UE nr. 95/2014 n
legislaia naional, Raiffeisen Bank continu prac-
tica de raportare a activitii non-financiare, nce-
put nc din 2009. Raportul este realizat conform
cerinelor de raportare dezvoltate de London Bench-
marking Group (LBG), care evalueaz investiiile n
programele comunitare i modul n care s-au produs
schimbri asupra beneficiarilor acestora, i pe baza
standardelor
Global Reporting Initiative (GRI) pentru indicatorii
privind guvernana corporativ i comportamentul
economic i social al companiei. Raiffeisen Bank
folosete cele dou modele de raportare ntr-un mod
complementar, pentru a oferi o imagine complet
a activitaii desfurate pe piaa din Romnia.
R E S P O N S A B I L I T A T E C O R P O R A T I V
023
Principalele realizri din 2016
privind investiia n comunitate:
Contribuia financiar a Raiffeisen Bank n cele
122 de programe i proiecte comunitare susinute
n 2016 a fost de peste 8,6 milioane lei (dup crite-
riile de raportare LBG), reprezentnd 1.647 de lei
(aproximativ 367 de euro) pentru fiecare angajat
al su; programele au fost derulate n parteneriat
cu 116 organizaii neguvernamentale, instituii non-
profit, instituii de nvmnt, instituii medicale sau
instituii publice.
Programul de Granturi Raiffeisen Comuniti,
aflat la a asea ediie, a atras 193 de proiecte
comunitare i a premiat cele mai apreciate zece cu
cte 10.000 de euro, valoarea total a granturilor
fiind de 100.000 de euro. Peste 100 de voluntari,
angajai Raiffeisen Bank, au participat la procesul
de jurizare, cigtorii fiind alei de susintori,
prin voturile acordate.
254 de voluntari Raiffeisen Bank au petrecut
peste 870 de ore n activiti de voluntariat.
Raiffeisen Bank a continuat s susin unele dintre
cele mai prestigioase evenimente culturale i spor-
tive ale Romniei: Festivalul Internaional de Teatru
de la Sibiu, TIFF, SoNoRo, Gala Premiilor UNITER,
produciile i turneele Teatrului Act, Bucharest
International Marathon i Maratonul Via Maria
Theresia.
De asemenea, Raiffeisen Bank a contribuit i n
2016 la susinerea programelor dezvoltate de unele
dintre cele mai active organizaii neguvernamenta-
le din ar: Asociaia Green Revolution, Asociaia
OvidiuRo, Asociaia pentru Relaii Comunitare,
Asociaia Tuleasa Social, Fundaia Principesa
Margareta a Romniei, United Way, Junior
Achievement Romnia, Teach for Romania,
Fundaia pentru Dezvoltarea Societii Civile
sau Habitat for Humanity.
cuprins
Investiii comunitare sustenabile 024

Impactul investiiilor n comunitate

Valoarea total a contractelor de sponsorizare ncheiate de Raiffeisen Bank n 2016 a fost de peste 9.800.000
RON, n cretere cu 9% fa de anul precedent. Valoarea investit n programe comunitare (care intr n aria de
raportare LBG) a fost de 8.668.890 RON, n cretere cu 10% fa de 2015.

Cauzele susinute de Banc n 2016 reflect cele 5 direcii strategice de investiie n comunitate: educaie
(i educaie financiar), servicii sociale, art i cultur, sport ca stil de via sntos i ecologie urban.

Raiffeisen Bank a continuat s susin programe i proiecte care ofer acces la educaie de baz i la educaie
financiar (34,4%), faciliteaz servicii sociale pentru categorii defavorizate (18%), promoveaz arta i cultura
romn (14,8%), ncurajeaz sportul ca stil de via sntos (4,9%) i reflect grij pentru mediul nconjurtor
(3,3%). De asemenea, Raiffeisen Bank continu s-i onoreze parteneriatele existente i cu organizaii ale cror
activiti nu se nscriu n direciile strategice ale Bncii, dar care aduc beneficii comunitii (sntate 14,8% i
dezvoltare comunitar 9,8%).

R E S P O N S A B I L I T A T E C O R P O R A T I V cuprins
 Investiii comunitare sustenabile 025

Peste 80% (6.994.210 RON) din totalul sponsorizrilor au fost orientate ctre proiecte i programe
din cele 5 direcii strategice ale companiei. Astfel, n 2016, 32% (2.753.073 RON) din resursele financiare
au fost direcionate ctre programe de ecologie urban, 21% (1.843.186 RON) ctre programe sociale,
13% (1.100.573 RON) ctre programe educaionale, 12% ctre proiecte de art i cultur i 3,3% ctre proiecte
care promoveaz sportul ca stil de via sntos.

IMPLICAREA
RAIFFEISEN BANK
N 2016
Pentru fiecare beneficiar,
Raiffeisen a investit, n medie,
37 RON.

254 de angajai ai Bncii au

fcut voluntariat n diferite
proiecte comunitare.

Voluntarii Bncii au dedicat n

total 876 de ore iniiativelor
de voluntariat.

n medie, partenerii comunitari

au administrat fonduri n
valoare de 77.878 RON.

Contribuia Bncii n programe

comunitare reprezint 1,59%
din profitul su brut, conform
criteriilor de raportare LBG.
Contribuia Raiffeisen Bank/
angajat = 1.674 RON.
Societate
Raiffeisen Bank este unul dintre susintorii constani ai societii civile din Romnia, implicndu-se permanent
n dezvoltarea proiectelor care pot educa i mbogi comunitatea. Ecologia urban i respectul fa de natur,
educaia, cultura, arta sau sportul ca stil de via sntos ne influeneaz pe fiecare dintre noi. De aceea, angaja-
mentul nostru este s susinem parteneriatele strategice n aceste domenii i s convingem, prin exemplul propriu,
angajai, clieni sau chiar parteneri de afaceri s ni se alture.

ERAT:
Datorit unei greeli de
editare, graficul privind
motivaia implicrii Raiffeisen
Bank din raportul anual
din 2015 conine o eroare.
Valorile pentru motivaia
de tip strategic, pentru anul
2014, este de 75% n loc de
94%, iar pentru 2015 de 83%
n loc de 94%.

R E S P O N S A B I L I T A T E C O R P O R A T I V cuprins
 Investiii comunitare sustenabile 026

Partenerii comunitari
Pentru a cunoate nevoile partenerilor comunitari cu care interacionm i s descoperim prioritile acestora i
ale comunitii din care fac parte, organizm ntlniri, realizm consultri i sondaje n mod regulat. n domeniul
interveniei sociale, al investiiei comunitare, ncercm s facilitm coeziunea dintre diferii factori din societate,
astfel nct, mpreun, s gsim soluii pentru probleme concrete cu care aceatia se confrunt. Ne asumm
rolul de facilitator, dar i de susintor activ. De exemplu, susinem arta i cultura (fr a interveni n vreun fel n
actul cultural), nu numai prin finanarea proiectelor de foarte bun calitate, ci i prin eforturile depuse de a crete
audiena de la an la an.

NOT:
Diferena fa de anul
anterior se explic prin
creterea semnificativ
a donaiilor de tip in kind/
n produse, acestea fiind
direcionate cu precdere
ctre instituii de nvmnt
i instituii medicale.

De asemenea, susinem partenerii notri att n eforturile de atragere de resurse suplimentare pentru proiectele
pe care le implementeaz, ct i n eforturile de a dezvolta capacitatea organizaional.

R E S P O N S A B I L I T A T E C O R P O R A T I V cuprins
Investiii comunitare sustenabile 027

Voluntariat n echipa Raiffeisen Bank

n 2016, 254 de angajai Raiffeisen Bank s-au implicat n activiti de voluntariat, lund parte la evaluri i
selecii de proiecte n diferite programe de finanare administrate i finanate de Banc, n programe de educaie
financiar, dar i la construirea de locuine pentru persoane defavorizate.

Beneficiarii proiectelor comunitare

n 2016, 235.375 de persoane au beneficiat direct de programele implementate cu sprijinul Bncii.
Principalele schimbri n bine raportate n ceea ce le privete cuprind schimbri de comportament i atitudini, dar
i mbuntirea calitii vieii acestora. n contextul sporirii proiectelor de educaie finanate de Raiffeisen Bank,
s-a nregistrat i o cretere semnificativ a abilitilor beneficiarilor direci.

R E S P O N S A B I L I T A T E C O R P O R A T I V cuprins
Investiii comunitare sustenabile 028

R E S P O N S A B I L I T A T E C O R P O R A T I V cuprins
 029

Raportul Conducerii

Climatul economic 030

Evoluii la nivelul sistemului bancar 032

Sumarul rezultatelor financiare ale Grupului Raiffeisen n Romnia 034

Resurse Umane 038

Managementul riscului 041

cuprins
Climatul economic 030

Creterea economic s-a accelerat n 2016, dat fiind faptul c

Produsul Intern Brut (PIB) a avansat cu 4,8%. Consumul privat a rmas
principalul motor de cretere. Dinamica acestuia s-a mbuntit n
2016 datorit stimulului fiscal amplu care a rezultat n majorarea
venitului real disponibil i a preferinei pentru consum a populaiei.
Formarea brut de capital fix a sczut n 2016, avnd anual a inflaiei ar fi atins un nivel de 0,9% la finalul
o contribuie negativ la formarea PIB. Creterea cere- lui 2016. Mai important, n ciuda avansului rapid al
rii interne a rezultat ntr-un avans mai rapid al impor- consumului privat, presiunile inflaioniste permanente
turilor de bunuri i servicii, comparativ cu exporturile. au rmas estompate. Considerm c inflaia importat,
Prin urmare, exportul net diferena dintre exporturi i avnd valori joase, a fost printre principalii factori care
importuri a avut o contribuie negativ la dinamica au limitat accentuarea presiunilor inflaioniste n 2016.
PIB din 2016. Pe partea de ofert, creterea economi-
c a fost mprtit de majoritatea comportamentelor Banca Naional a Romniei (BNR) a meninut ne-
PIB n 2016. Prin urmare, valoarea adugat brut a modificat rata dobnzii de referin la 1,75% la
crescut n toate sectoarele de activitate (servicii, indus- toate edinele de politic monetar din 2016. Totui,
trie i construcii). politica monetar a fost mai relaxat dect ar fi fost
sugerat de nivelul ratei dobnzii de politic monetar.
Evoluia activitii economice Dat fiind sentimentul pozitiv al investitorilor fa de
activele denominate n RON, precum i nivelul redus
al ratelor de dobnd existente pe pieele externe,
BNR nu a sterilizat excesul de lichiditate din piaa
monetar. Prin urmare, ratele de dobnd din piaa
monetar (ROBOR) s-au situat pe parcursul ntregului
an la niveluri semnificativ inferioare ratei de politic
monetar, chiar n scdere fa de nivelurile joase
din 2015. Acest fapt a determinat o tendin descen-
dent a ratelor de dobnd la creditele i depozitele
acordate/atrase de bnci. BNR a redus rata rezervei
minime obligatorii aplicabile pasivelor denominate
n valut ale bncilor la 10% (de la 12%). Msura a
intrat n vigoare n octombrie 2016, dar fr implicaii
majore asupra transmisiei politicii monetare, datorit
atractivitii reduse a creditrii n valut.

Deficitul bugetului public (metodologie cash) a fost de Dinamica ratei inflaiei i a ratelor dobnzii
2,4% din PIB n 2016, n cretere fa de 1,4% din PIB
n 2015. Lrgirea deficitului bugetar n 2016 a fost
determinat de msurile de relaxare fiscal decise n-
cepnd cu 2015, care au condus la o pierdere de ve-
nituri publice concomitent cu o majorare a cheltuielilor
bugetare. Totui, execuia bugetar a rezultat ntr-un
deficit inferior intei asumate iniial (2,8% din PIB), ca
urmare a execuiei sub int a anumitor categorii de
cheltuieli publice.

Preurile de consum au sczut cu 0,5% n 2016. Rata

anual a inflaiei a rmas n teritoriul negativ pe par-
cursul ntregului an din cauza reducerilor cotei TVA
(iunie 2015 i ianuarie 2016) i a preurilor produselor
energetice. Conform estimrilor Bncii Centrale, n
absena reducerii ratei TVA din ianuarie 2016, rata

R APORTUL CONDUCERII cuprins

 Climatul economic 031

PRINCIPALII INDICATORI FINANCIARI

2012 2013 2014 2015 2016
PIB nominal (mld. euro) 133,6 144,3 150,3 160,0 169,6

PIB real (% an la an) 0,6 3,5 3,1 3,9 4,8

Consum privat (% an la an) 0,8 2,6 4,2 5,9 7,3

Investiii fixe brute, private i publice (% an la an) 0,1 -5,4 3,2 8,3 -3,3

Volumul produciei industriale (% an la an) 2,4 7,9 6,1 2,8 1,7

Rata omajului BIM (medie, %) 6,8 7,1 6,8 6,8 5,9

Salariul mediu brut lunar (n EUR) 463 489 524 575 642

Preurile produciei industriale (medie, % an la an) 5,4 2,1 -0,1 -2,2 -1,8

Preurile de consum (medie, % an la an) 3,3 4,0 1,1 -0,6 -1,5

Preurile de consum (sf. an, % an la an) 5,0 1,6 0,8 -0,9 -0,5

Soldul bugetului public consolidat (% din PIB, definiie cash) -2,5 -2,5 -1,7 -1,4 -2,4

Datoria public (% din PIB) 37,3 37,8 39,4 38,0 37,5

Soldul contului curent (% din PIB) -4,8 -1,1 -0,7 -1,2 -2,4

Datoria extern brut (% din PIB) 75,5 68,0 63,0 56,5 54,6

Investiii strine directe (% din PIB) 1,9 1,9 1,6 2,2 2,4

Rezervele valutare ale BNR (mld. euro, sfritul anului) 31,2 32,5 32,2 32,2 34,2

Rata dobnzii de politic monetar (sf. an, %) 5,25 4,00 2,75 1,75 1,75

ROBOR 1 lun, medie, % 5,2 4,1 2,1 1,0 0,6

RON/EUR, medie anual 4,46 4,42 4,44 4,45 4,49

RON/EUR, sfritul anului 4,43 4,48 4,48 4,52 4,54

Sursa: Institutul Naional de Statistic, Banca Naional a Romniei, Raiffeisen RESEARCH

R APORTUL CONDUCERII cuprins

Evoluii la nivelul sistemului bancar 032

Dinamica activitii de creditare a rmas lent n 2016, n condiiile n

care stocul de credite acordat de ctre bnci sectorului privat (populaie
i companii) a crescut doar cu 1,1% (dinamica segmentului creditelor
n valut este ajustat pentru modificarea ratei de schimb EUR/RON).
Creterea a fost exclusiv susinut de creditele
denominate n lei (+14,3% n termeni de sold),
ce au nregistrat avansuri importante pe toate cele
trei segmente: credite pentru consum i alte scopuri,
credite pentru locuine i credite acordate compa-
niilor. Pe de alt parte, soldul creditelor n valut
a nregistrat o contracie ampl (-12,3% n euro
echivalent), susinut de scderea att a creditelor
acordate populaiei, ct i a creditelor acordate
companiilor.
Similar anilor anteriori, bncile i-au meninut
preferina pentru acordarea de credite n lei.
De asemenea, cererea pentru credite n lei a fost
favorizat de reducerea ratelor dobnzii i de stan-
dardele prudeniale mai puin restrictive comparativ
cu cele utilizate la creditatea n valut.
Creditele ipotecare acordate n cadrul programului
guvernamental Prima cas au fost un factor deter-
minant al creterii creditelor acordate n lei. n acest
context, aproximativ 81% din totalul creditelor origi-
nate n 2016 au fost denominate n lei, iar ponderea
creditelor denominate n valut n totalul creditelor
acordate de bnci sectorului privat a sczut la
43,4% n decembrie 2016, de la 49,9% n decem-
brie 2015.
Ponderea creditelor neperformante n totalul credi-
telor s-a meninut pe un trend descresctor n 2016,
ajungnd la 9,5% n decembrie 2016, de la 13,5%
n decembrie 2015.
n 2016, Parlamentul a votat dou legi cu impact
negativ asupra activitii i profitabilitii sistemului
bancar.
n primul rnd, legea privind darea n plat
a intrat n vigoare n mai 2016 i a permis debitorilor
s i sting obligaiile din credite prin transferarea
ctre creditori a dreptului de proprietate asupra
imobilelor cu destinaie de locuin folosite drept
garanii. n octombrie, Curtea Consituional a decis
c prevederile legii se aplic i pentru contractele
de credite existente, ns mecanismul legii trebuie
modificat. Astfel, un debitor poate beneficia de
prevederile legii doar dac un judector evaluez
i stabilete c n cadrul contractului de credit
a intervenit impreviziunea.
n al doilea rnd, n luna octombrie Parlamentul a
votat o lege care le permitea debitorilor s-i conver-
teasc n lei creditele denominate n CHF, conversia
realizndu-se la cursuri de schimb istorice, respectiv
cele n vigoare la momentul originrii creditelor.
nainte de a intra n vigoare, legea a fost contestat
la Curtea Constituional de Guvern. Legea a fost
declarat neconstituional la nceputul anului 2017.
Tabelul urmtor prezint principalele evoluii
nregistrate la nivelul bilanului monetar agregat
al instituiilor de credit (bnci comerciale, bnci
de economisire i creditare n domeniul locativ,
cooperative de credit) i al fondurilor de pia
monetar din Romnia n anul 2016.

R APORTUL CONDUCERII cuprins

 Evoluii la nivelul sistemului bancar 033

BILANUL MONETAR AGREGAT AL INSTITUIILOR DE CREDIT I AL FONDURILOR DE PIA MONETAR

2016/2015
(MODIFICARE
ANUAL N 2016 2015
2016 TERMENI (% DIN TOTAL (% DIN TOTAL
(MLD. RON ) REALI N %) ACTIVE) ACTIVE)
Credite i plasamente cu alte bnci i BNR 51,7 -0,8 12,1 12,6

din care rezerve minime obligatorii 35,5 -5,4 8,3 9,1

Credite acordate rezidenilor, la valoare brut: 230,6 1,9 53,9 54,5

populaie 113,0 5,2 26,4 25,9

companii 107,1 -1,7 25,0 26,2

sector public 10,5 5,7 2,5 2,4

Titluri de debit emise de rezideni (preponderent titluri de stat) 82,9 4,4 19,4 19,1

Alte active, din care: 62,5 9,2 14,6 13,8

active externe 24,1 20,5 5,6 4,8

active fixe 11,7 3,0 2,7 2,7

Total active brute 427,8 3,1 100,0 100,0

Depozite ale bncilor i ale altor instituii financiar-monetare rezidente 6,5 68,0 1,5 0,9

Depozite ale rezidenilor: 285,4 10,3 66,7 62,3

populaie 163,5 11,9 38,2 35,2

companii 110,8 4,4 25,9 25,6

sector public 11,1 68,9 2,6 1,6

Titluri de debit emise 1,9 -15,5 0,4 0,5

Pasive externe, exclusiv titluri de debit 49,7 -21,6 11,6 15,3

Capital i rezerve, inclusiv provizioane 67,3 -6,9 15,7 17,4

Alte pasive 17,0 16,8 4,0 3,5

Total pasive 427,8 3,1 100,0 100,0

NOT:
Creditele i activele sunt la valoarea brut (includ provizioane), aceasta fiind diferit de valoarea net (valoarea brut fr provizioane) prezentat n situaiile
financiar-contabile publicate de ctre instituiile de credit. Pe partea de pasive, provizioanele sunt incluse n capital. Ca referin, activele nete ale instituiilor de credit
reprezentau numai 393,9 miliarde de lei la sfritul anului 2016. Suma componentelor poate fi diferit de total, ca urmare a folosirii rotunjirilor la o zecimal.

SURS:
Prelucrri pe baza datelor publicate de Banca Naional a Romniei i Banca Central European. Ritmurile anuale de cretere n termeni reali au fost calculate prin
ajustarea ritmurilor de cretere nominal cu rata inflaiei din 2016 (-0,5% an la an).

R APORTUL CONDUCERII cuprins


n 2016,
portofoliul de credite
Raiffeisen Bank a crescut
organic cu 7%, n timp
ce depozitele de la clieni
au crescut cu 11%.
1
Situaiile financiare ale acordat relaiei cu clienii ne-au permis s facem fa cu succes unui mediu bancar dominat de rate
Raiffeisen Bank Romnia,
de sine stttoare,
la standarde locale
2
Excluznd veniturile
din tranzacia VISA Europe
3
Cele mai bune servicii de
private banking din
Romnia Euromoney
Private Banking i Wealth
Management Survey, 2016
4
Scor promotor net pentru
persoane fizice, care
msoar dorina clienilor Am nregistrat o cretere cu 77% a numrului de clieni activi 5 ai aplicaiei de Mobile Banking,
de a recomanda Banca
5
Clienii care efectueaz
cel puin o tranzacie
n ultima lun
Sumarul rezultatelor financiare 034
ale Grupului Raiffeisen n Romnia
2016 a fost un an bun pentru creditare i ne-am crescut portofoliul de
mprumuturi cu 10%, de la 4,24 miliarde de euro n 2015 la 4,65 miliarde
de euro n 2016. Creditele recent aprobate de Banc au ajuns la 2,5
miliarde de euro, dintre care o treime au fost acordate persoanelor fizice.
Banca a nregistrat un profit net de 100 de milioane de euro pentru 2016
fa de 98 de milioane de euro n 2015.
PR I N C I PA L E L E R E A L I Z R I
Dezvoltarea afacerii cu clienii este n permanen un obiectiv prioritar pentru Raiffeisen Bank: n 2016,
portofoliul de credite a crescut organic cu 7%, n timp ce depozitele de la clieni au crescut cu 11%.
Capitalizarea Bncii este solid, cu o rat de solvabilitate de 16,8%1, bilanul este lichid i finanat
n principal din depozitele clienilor (raportul credite-depozite de 0,75). Aceste elemente faciliteaz
implementarea strategiei de cretere a Raiffeisen Bank, pe fondul unor reglementri mai stricte.
Raiffeisen Bank are un istoric de rentabilitate ridicat a capitalului, n diverse condiii de pia, iar 2016
nu a fcut excepie: am reuit s obinem o rentabilitate a capitalului de 14%, ntr-un climat economic plin
de provocri.
Veniturile recurente au crescut cu 3% 2. Sursele stabile i diversificate de generare a veniturilor i atenia
sczute de dobnd. Dup o perioad lung de presiune, am renceput s cretem.
Raiffeisen Bank a fost lider al consoriului care a organizat oferta public iniial (IPO) a celui mai mare
furnizor privat de servicii medicale din Romnia. Aceasta a fost cea mai important ofert public iniial
a unei companii private la Bursa de Valori Bucureti.
REALIZRI
Banca a aprobat faciliti noi de creditare n valoare de 2,5 miliarde euro, dintre care mai mult de o
treime ctre clieni persoane fizice. De asemenea, un rezultat notabil este dublarea originrilor de credite
la termen adresate clienilor corporativi.
Creterea cu 12% a numrului de clieni persoane fizice Premium. Clienii n cutare de administrare
profesional a activelor financiare consider Raiffeisen Bank 3 un partener de ncredere, care ofer soluii
simple i potrivite unor nevoi financiare adeseori sofisticate.
mbuntirea rezultatelor Net Promoter Score (NPS 4) fa de anul 2015, ca urmare a preocuprii
constante a Raiffeisen Bank pentru mbuntirea experienei clienilor cu Banca, aspect pe care ne vom
concentra i pe viitor.
ajungnd la 49 de mii de utilizatori la finalul anului 2016.
Creterea veniturilor din dobnzi cu 4% fa de anul precedent. Aceast evoluie atest capacitatea
Raiffeisen Bank de a genera venituri dup o perioad de presiune economic.
R APORTUL CONDUCERII cuprins
 Sumarul rezultatelor financiare 035

ale Grupului Raiffeisen n Romnia

I N D I C ATO R I FI N A N C I A R I

Viziunea i obiectivele Raiffeisen Bank sunt orientate ctre nevoile clienilor i finanarea economiei reale,
factori fundamentali care ne susin capacitatea de a genera venituri stabile. Acestea s-au majorat n 2016 cu
8%, pe fondul unor venituri nete din dobnzi n cretere, unei diminuri uoare a rezultatului din comisioane
i unor ctiguri de 21 de milioane de euro, ca urmare a vnzrii participaiei deinute la VISA Europe.
Excluznd beneficiul din tranzacia cu VISA, veniturile ar fi crescut cu 3%.
conversie informativ
2016 2015 2016 2015
CONTUL DE PROFIT I PIERDERE NOT RON 000 RON 000 EUR 000 EUR 000
Neauditat Neauditat

Venituri nete din dobnzi 7 1.112.104 1.054.647 247.642 237.268

Venituri nete din speze i comisioane 8 621.382 630.006 138.369 141.735

Venit net din tranzacionare 9 308.525 293.352 68.702 65.996

Alte venituri operaionale 1.060.315 950.399 236.110 213.815

Venit operaional 2.172.419 2.005.046 483.752 451.082

Cheltuieli operaionale 11,12 1.171.536 1.209.516 260.877 272.109

Profit operaional 1.000.883 795.530 222.876 178.973

Cheltuieli nete cu provizioanele

pentru deprecierea valorii activelor financiare 13 469.269 289.012 104.496 65.020

Ctiguri din participaii n entiti asociate 22 9.562 3.245 2.129 730

Profit nainte de impozitare 541.176 509.763 120.509 114.683

Profit net 449.278 426.431 100.045 95.936

Veniturile nete din dobnzi au crescut cu 4%, n pofida unor rate de dobnd la minime istorice. Ratele de dobnd
pltite pentru depozitele clienilor au sczut semnificativ, similar evoluiei din ntregul sector bancar; pe de alt parte, clienii
n cutare de finanare au beneficiat de rate de dobnd mai mici la credite. Principalul factor care a condus la evoluia
pozitiv a veniturilor din dobnzi a fost creterea portofoliului de credite cu 8%. Merit menionat i faptul c portofoliul
de titluri i-a redus contribuia, n condiiile n care randamentele nu s-au ridicat la niveluri care s justifice achiziii majore.

Veniturile nete din comisioane au fost influenate pozitiv de creterea comisioanelor aferente plilor cu 3% (pe fondul
majorrii volumului tranzacionat) i de venituri mai mari din asigurri, n linie cu intensificarea activitii de creditare.
Canalele Online i Mobile Banking capt o importan din ce n ce mai mare n ceea ce privete felul n care clienii
interacioneaz cu Banca; acest lucru este vizibil i n evoluia comisioanelor din schimb valutar, a cror cretere cu 5%
a fost generat n mare parte de tranzacii efectuate prin intermediul Internet Banking-ului i al cardurilor de debit.
O influen negativ asupra rezultatului din comisioane l-au avut scderile nregistrate n veniturile din interchange i
n relaia cu acceptatorii, survenite ca urmare a aplicrii directivei europene care a impus reducerea nivelului de comisi-
onare. De asemenea, veniturile din activitatea de administrare a fondurilor Raiffeisen Asset Management s-au redus,
ca rezultat al modificrii structurii de comisionare a clienilor ncepnd cu trimestrul al patrulea din 2015.

8%
este procentul cu care
a crescut venitul operaional
n 2016, pe fondul unor
venituri nete din dobnzi
n cretere, unei diminuri
uoare a rezultatului din
comisioane i unor ctiguri
de 21 de milioane de
euro ca urmare a vnzrii
participaiei deinute la VISA
Europe.
Costul recurent al riscului a continuat s scad, n linie cu evoluia pozitiv resimit la nivelul economiei locale.
mbucurtoare este i continuarea, n 2016, a atitudinii disciplinate a clienilor n privina plii ratelor, att n rndul
clienilor persoane fizice, ct i a celor juridice. Merit ns evideniate dou evenimente care au influenat semnificativ cos-
tul net cu provizioanele raportate: legea drii n plat a condus la nregistrarea a 27 de milioane de euro provizioane
suplimentare, iar modificrile n metodologia de provizionare au afectat de asemenea negativ costul riscului, la momentul
implementrii.
Eficiena n materie de costuri creeaz oportuniti pentru noi investiii. Ne dezvoltm capabilitile digitale i sporim
eficiena prin eliminarea complexitii proceselor i abordarea unor metode inovatoare de a face lucrurile; economiile
astfel realizate sunt alocate investiiilor pentru iniiative strategice. Cheltuielile operaionale raportate sunt n scdere cu 3%
n 2016, pe fondul unor evenimente nerecurente i al cheltuielilor generate de cerine legale i de conformitate mai mici.

R APORTUL CONDUCERII cuprins

 Sumarul rezultatelor financiare 036

ale Grupului Raiffeisen n Romnia

Avem un bilan solid, o solvabilitate ridicat i punem accent pe produsele bancare tradiionale, ceea ce ne
ofer confortul unor active i surse de finanare bazate pe relaia cu clienii.

conversie informativ
2016 2015 2016 2015
BILAN NOT RON 000 RON 000 EUR 000 EUR 000
Neauditat Neauditat

Numerar i disponibiliti la Banca Central 16 8.203.157 6.981.390 1.806.425 1.543.019

Credite i avansuri acordate bncilor 19 546.165 1.138.893 120.272 251.717

Credite i avansuri acordate clienilor 20 19.761.042 18.153.586 4.351.598 4.012.286

Titluri de valoare 21 3.849.590 4.115.797 847.722 909.669

Imobilizri 23,24 355.506 300.181 78.286 66.346

Total active 33.460.643 31.486.533 7.368.400 6.959.119

Depozite de la bnci 27,29 1.720.601 2.251.557 378.895 497.637

Depozite de la clieni 28 26.374.944 23.739.592 5.808.052 5.246.898

Obligaiuni emise 29 512.239 739.694 112.801 163.486

Datorii subordonate 29 954.973 950.436 210.296 210.064

Capital propriu 32,33 3.273.907 3.210.595 720.950 709.602

Total pasive 33.460.643 31.486.533 7.368.400 6.959.119

Activitatea noastr de creditare este strns corelat cu economia local, astfel c nu este surprinztoare
evoluia pozitiv nregistrat cu precdere n portofoliul de credite de consum. Principalii factori favorizani
au fost creterea oportunitilor de angajare pentru populaie, majorarea venitului disponibil, precum i
abilitatea noastr de a veni n ntmpinarea nevoilor clienilor. Originrile de noi credite ipotecare au suferit
n urma schimbrilor din cadrul legislativ i au fost susinute n mare msur de programul Prima Cas.

Motorul creterii economice a continuat s fie consumul. n acest context, finanarea afacerilor locale are
o importan major pentru a pune bazele unei creteri economice sustenabile. Eforturile noastre de a
oferi soluii viabile de finanare pentru companii s-au transpus ntr-o cretere a creditelor la termen pentru
IMM-uri cu 12%, survenite i pe fondul creterii cu 50% a finanrilor acordate n colaborare cu instituii
supranaionale (EIF). Totodat, finanrile la termen acordate corporaiilor s-au dublat n 2016, n contextul
unor tranzacii sindicalizate de valori mari.

n ceea ce privete evoluia soldului de credite al Bncii, trebuie menionat tranzacia ncheiat cu o entitate
deinut n proporie de 100% de Raiffeisen International Betailigungs AG, care s-a materializat n preluarea
de ctre Banc a unui portofoliu de credite n valoare de aproximativ 75 de milioane de euro n primul
trimestru din 2016. n consecin, creterea organic a portofoliului de credite al Bncii a fost de 7%,
o performan remarcabil avnd n vedere c piaa a crescut ntr-un ritm sczut (soldul creditelor acordate
de bnci sectorului privat a nregistrat o majorare de doar 1% n 2016).

Depozitele de la clieni nregistreaz din nou o cretere consistent (+11% n 2016), cu un puternic
stimulent dat de conturile curente ale clienilor retail (+30%). ntr-o pia dominat de rate de dobnd foarte
sczute, clienii notri au ncredere c economiile lor sunt n siguran n orice moment, ceea ce ne plaseaz
ntr-o poziie excelent pentru a continua dezvoltarea sustenabil a afacerii.

R APORTUL CONDUCERII cuprins

 Sumarul rezultatelor financiare 037

ale Grupului Raiffeisen n Romnia

I N D I C ATO R I D E PE R FO R M A N

Valoare adugat pentru acionari i performan n mod constant. Controlul riguros al costurilor
i volatilitatea sczut a veniturilor ne-au meninut raportul normalizat cost/venituri 3 pn la 55%,
n timp ce costul recurent al riscului 3 a sczut sub 1%.

n 2016,
satisfacia clienilor notri
n relaia cu Banca a crescut,
dar nc nu a atins nivelul
pe care l dorim.

Calitatea serviciilor de baz reprezint fundamentul unei relaii de succes cu clienii. Am crescut de-a lungul
timpului i suntem hotri s o facem i n continuare, mai ales prin sprijinul pe care l acordm n atingerea
obiectivelor clienilor Bncii.

Satisfacia clienilor notri n relaia cu Banca a crescut, dar nc nu a atins nivelul pe care l dorim. Integrarea
indicatorului NPS n modul nostru de lucru este un obiectiv distinct, alturi de continuarea pailor spre
digitalizare.

1
Profit net raportat la totalul capitalului propriu mediu (inclusiv profitul anului curent)
2
Cheltuieli operaionale raportate la totalul veniturilor operaionale
3
Raportul normalizat exclude acele elemente nerecurente
4
Cheltuieli cu provizioanele, raportate la totalul activelor medii
5
Credite nete de provizioane
6
Medie anual a indicatorului de satisfacie a clienilor Net promoter score (NPS)/Scor promotor net pentru clieni persoane fizice
7
Utilizatori activi (cel puin o tranzacie n ultima lun)

R APORTUL CONDUCERII cuprins


5.236
este numrul de angajai umane. Prin programele de dezvoltare pe care le ofe-
Raiffeisen Bank cu norm r angajailor, Raiffeisen Bank poate contribui direct
ntreag la sfritul anului
2016.
Raiffeisen
Banking
University
este un nou program
de formare a angajailor
Bncii. 46 de lectori,
experi ai companiei
n diferite arii legate
de activitatea bancar,
au susinut 175 de sesiuni,
la care au participat,
n Bucureti i oraele mari,
2.300 de colegi.
Resurse Umane
La sfritul anului 2016, Raiffeisen Bank avea 5.236 de angajai activi
cu norm ntreag, fa de 5.349 n 2015.
Media de vrst a angajailor era de 37 de ani.
INSTRUIRE
Instruirea i dezvoltarea angajailor a fost i este
una dintre preocuprile constante ale organizaiei
noastre i una dintre direciile strategice de resurse
la performana lor individual, la cea a echipei i,
implicit, la performana organizaiei.
Anul 2016 a nsemnat continuarea sau demararea
de programe de dezvoltare derivate din strategia
organizaiei i aliniate culturii organizaionale,
care au urmrit consolidarea att a competenelor
funcionale ale angajailor, ct i a celor de lea-
dership, precum i creterea implicrii acestora.
Programele oferite s-au adresat att angajailor din
segmentele de business, ct i celor din zonele de
suport, pentru a crete competenele profesionale
ale ntregii echipe Raiffeisen Bank. Am folosit di-
verse modaliti de nvare i dezvoltare pentru
participani: cursuri tehnice, iniiative transversale
de dezvoltare a competenelor, certificri, conferine
sau workshop-uri. n dezvoltarea i livrarea acestor
programe, Banca a urmrit i atingerea obiectivelor
sale de nvare i educare, oferind coninut de ca-
litate i abordnd metode moderne. Programele au
fost implementate att cu specialiti interni, ct i cu
furnizori externi.
Raiffeisen Bank a continuat n egal msur optimi-
zarea metodelor i tehnologiilor de suport: nvare
experienial, platforme interactive, concepte de
blended learning i gamification. n ceea ce privete
R APORTUL CONDUCERII
038
reeaua de uniti, n 2016 am continuat programul
de formare pentru angajaii noi, adaptat specifi-
cului activitii din agenie. Acesta include cursuri
de iniiere n activitatea companiei, de nelegere a
produselor, operaiunilor, creditrii, relaionrii cu
clienii i presupune utilizarea unor multiple metode
de nvare, adaptate contextului actual de business
i n pas cu noile tendine i tehnologii.
Pentru personalul din administraia central, am
mbuntit programul de induction, menit s facilite-
ze integrarea noilor colegi n organizaie, i am con-
tinuat programele de dezvoltare a competenelor pro-
fesionale i a celor de leadership. De asemenea, a
fost lansat i implementat un nou program: Raiffeisen
Banking University, un program inedit n ceea ce
privete formarea angajailor, n cadrul cruia identi-
ficm i recunoatem, n mod oficial, propriii experi
ai Bncii n cele mai diverse domenii legate de acti-
vitatea bancar. Am identificat colegi care, prin pris-
ma experienei lor, pot crea i susine cursuri pentru
ali colegi interesai s se dezvolte profesional, care
pot mprti cunotine practice extrem de aplicate.
n 2016 au participat n program 46 de lectori i am
derulat 175 de sesiuni, la care au participat 2.300
de colegi. n acelai timp, Raiffeisen Bank a continuat
i dezvoltat programul de well-being RStyle, cu sco-
pul de a consolida echipele i a ncuraja un echilibru
optim ntre viaa profesional i cea personal a
angajailor. Programul atrage de la un an la altul un
numr tot mai mare de participani i cuprinde ateli-
ere i evenimente desfurate pe parcursul ntregului
an, acoperind tematici diverse: sport, nutriie, snta-
te, dezvoltare personal, parenting.
cuprins
Resurse Umane
PA RT E N E R I AT
R ES U RS E U M A N E B US I N ESS
Managementul Performanei
Raiffeisen Bank a implementat un nou sistem
de management al performanei, pornind de la
nevoia de a fi rapid i flexibil, de a se adapta uor
schimbrilor ce deriv din strategia 2020, viziunea
i misiunea Bncii, valorile organizaionale, precum
i din cumulul de reglementri i factorii de mediu
care ne influeneaz activitatea.
Principiile pe care se bazeaz noua abordare sunt:
Fiecare angajat contribuie la succesul
Bncii, deoarece angajamentul crete atunci
cnd angajaii neleg legtura dintre activitatea
lor i obiectivele strategice de business ale
companiei;
Accentul este pe dezvoltarea competenelor
i pe nvare. Dezvoltarea angajatului este cea
mai important;
Feedback-ul permanent este esenial. Fie c este
vorba de un lucru foarte bine fcut, fie c ceva
trebuie schimbat, este esenial ca feedback-ul s fie
transmis constant. Astfel, schimbrile n bine se
vor produce mult mai rapid;
Armonizarea obiectivelor pentru toate diviziile,
deoarece toi angajaii au acelai obiectiv:
succesul organizaiei. Noul sistem folosete meto-
dologia Balanced Score Card;
Totul se ntmpl n spiritul valorilor Raiffeisen
Bank: Pasiune, Integritate, Respect, Discernmnt,
Colaborare, nvare, Simplitate.
Toi managerii au beneficiat de instruire pe parcursul
anului 2016, astfel nct s poat implementa noua
abordare de management al performanei.
Employees Opinion Survey
Banca a desfurat n 2016 o nou ediie anual a Administrare
studiului de investigare a nivelului de angajament i
de eficien, EOS, n colaborare cu compania agrea-
t la nivel de Grup, avnd o rat de rspuns de 80%
la nivelul organizaiei. Noutatea a constat n surprin-
derea mai detaliat a aspectelor de leadership
pentru toate nivelurile de management, printr-o
seciune special creat de ntrebri suplimentare.
R APORTUL CONDUCERII
039
Evaluarea culturii organizaionale
i a colaborrii interne
n 2016, Raiffeisen Bank a decis s evalueze cultura
organizaional n ceea ce privete aplicarea norme-
lor de comportament, pentru a nelege cum poate
mbunti dezvoltarea profilului angajatului i a
produce schimbri n concordan cu valorile Bncii
i cu strategia pentru 2020.
Studiul a inclus peste 1.300 de angajai, oferind
informaii importante privind principalele stiluri
culturale folosite n Banc, ceea ce a permis analize
ulterioare n ateliere de lucru dedicate fiecrei divizii.
n cadrul acestora, participanii i-au asumat implemen-
tarea unor iniiative de mbuntire specifice.
n paralel, au fost organizate sesiuni cu top
managementul, pentru a creiona un ideal de cultur
organizaional, acesta constituind sistemul de referin
pentru iniiativele de mbuntire care au loc n 2017.
De asemenea, pentru al aptelea an consecutiv,
Raiffeisen Bank a evaluat indicatorii de colaborare
intern printr-un studiu specific, la care au partici-
pat peste 1.200 de angajai. Scopul cercetrii a
fost (1) s identifice punctele tari i ariile ce pot fi
mbuntite n privina colaborrii interne, cu efecte
ulterioare asupra satisfaciei clienilor Bncii i (2)
s construiasc pornind de la ea planuri de aciune
adecvate, a cror implementare s duc la creterea
satisfaciei clienilor.
Remunerare
Raiffeisen Bank a revizuit politica de remunerare
i sistemul de beneficii, aducnd mbuntiri
semnificative.
n anul 2016, toi angajaii Bncii au beneficiat de
al 13-lea salariu, acordat independent de nivelul de
performan individual. Acesta reprezint un ele-
ment difereniator pe piaa salarial local, precum
i un factor de motivare i de loializare a angajailor.
Pe parcursul anului, toi managerii au participat la
sesiuni de informare pentru nelegerea principiilor
noii politici de remunerare.
Banca a continuat cu aciuni de eficientizare
a proceselor interne i de cretere a satisfaciei
salariailor, prin marcarea evenimentelor importante
din an i viaa personal: zi de natere, 1 iunie,
petreceri de Crciun pentru salariai i copiii
acestora, precum i oferirea de cadouri de Crciun,
pe grupe de vrst, pentru toi copiii salariailor.
cuprins
Resurse Umane
Recrutare
n anul 2016, Raiffeisen Bank a finalizat peste 900
de angajri, prin identificarea candidailor potrivii
att din interiorul organizaiei, ct i din exterior.
Programe de tineret
Raiffeisen Bank a continuat programele care i pro-
pun atragerea de talente i formarea de competene.
Am desfurat a asea ediie a programului
Raiffeisen Trainee IT, n cadrul creia au fost
selectai 18 stagiari. Acetia, n calitate de angajai
cu norm ntreag ai Raiffeisen Bank, au parte de
cadrul potrivit i susinerea Ariei IT pentru a cunoate
n detaliu activitatea departamentelor Dezvoltare
Soluii, Testare, Management Date, Operaiuni
Servicii IT i a lua contact cu tehnologii de top.
Succesul anului 2016 a constat n preluarea tuturor
stagiarilor pe poziiile vacante n departamentele
IT n care au activat, ca urmare a rezultatelor bune
obinute n cadrul programului.
n 2016, Raiffeisen Bank a lansat un nou program
dedicat tinerilor absolveni care vor s nceap o
carier n Banc, intitulat Raiffeisen Banker 2 Be!
i conceput ca un canal de recrutare pentru poziiile
de consilier client n ageniile Raiffeisen Bank din
Bucureti. Astfel, cei 40 de tineri selectai, angajai
R APORTUL CONDUCERII
040
cu norm redus, parcurg o perioad de trei luni
de formare i instruire specific, n paralel cu impli-
carea n activitatea ageniilor. La finalul perioadei
de formare, n care sunt evaluai constant n raport
cu obiectivele de nvare stabilite, participanii au
ansa de a prelua poziii din zonele de front-office,
de deservire sau de vnzare, n funcie de rezultatele
i evoluia lor din cadrul programului.
Banca a continuat stagiile de practic, derulate
att la nivelul Administraiei Centrale, ct i a reelei
de uniti Raiffeisen Bank. Ele se adreseaz
exclusiv studenilor sau masteranzilor care vor s se
familiarizeze cu spiritul i cultura unei organizaii
multinaionale de elit.
n cadrul celor 2-4 sptmni de practic, tinerii
sunt expui fluxului de activiti din cadrul unei
agenii i acumuleaz o experien util pentru
o viitoare angajare. n 2016, Raiffeisen Bank a oferit
stagii de practic pentru 200 de studeni.
Mulumiri aduse angajailor
Directoratul mulumete ntregii echipe Raiffeisen
Bank pentru activitatea, responsabilitatea i
profesionalismul de care d dovad n fiecare zi,
precum i Sindicatului, pentru susinere i cooperare.
cuprins
Managementul riscului
Grupul Raiffeisen abordeaz riscul ntr-o manier prudent,
n concordan cu obiectivele sale de dezvoltare pe termen lung.
Funcia de management al riscului este independent de
cea comercial i se concentreaz asupra administrrii
urmtoarelor riscuri: risc de credit, risc de pia, risc de
lichiditate i risc operaional.
Organul de conducere este responsabil cu implementa-
rea i monitorizarea cadrului de gestionare a riscurilor.
n acest scop, acesta a nfiinat Comitetul de Gestionare
a Activelor i Pasivelor (ALCO), Comitetul de Credit,
Comitetul de Credite Problematice i Comitetul de
Administrare a Riscurilor Semnificative. Acestea raportea-
z Directoratului i sunt responsabile pentru dezvoltarea
i monitorizarea politicilor de gestionare a riscului Bncii
n ariile specificate.
Politicile de gestionare a riscului ale Raiffeisen Bank
sunt stabilite pentru a identifica i analiza riscurile la care
este expus Banca, pentru a stabili limitele adecvate de
risc i control i a monitoriza riscurile i respectarea limi-
telor de risc. Politicile i sistemul de gestionare a riscurilor
sunt revizuite periodic, pentru a reflecta schimbrile n
condiiile pieei, produselor i serviciilor oferite.
ncepnd cu ianuarie 2014, ca urmare a emiterii i intr-
rii n vigoare a Directivei UE i a Regulamentului cu privi-
re la implementarea Basel III, Raiffeisen Bank raporteaz
ctre Banca Naional a Romniei (BNR) Rata privind
Efectul de Levier, Rata de Acoperire cu Active Lichide,
Rata de Finanare Stabil Net.
De asemenea, Banca a finalizat n 2014 implementarea
i raportarea standardelor Autoritii Bancare Europene
(EBA) cu privire la restructurare i la expunerile neperfor-
mante. Din 2015, Banca aplic i reglementrile BNR i
EBA cu privire la redresare i rezoluie.
n contextul actual al unui cadru regulatoriu complex,
Banca a continuat n 2015 s depun eforturi pentru
adaptarea arhitecturii IT, precum i a politicilor i proce-
durilor de risc la noile cerine legislative i la evoluiile
pieei, eforturi ce vor fi intensificate i n urmtorii ani.
Riscul de creditare
Analiza riscului de creditare i funciile de evaluare
pentru toate segmentele de activitate sunt complet centra-
lizate i constituie n prezent un singur punct de referin
pentru ntreaga Banc. Activitatea legat de riscul de
creditare este organizat pe linii de industrie i specia-
lizat pe segmente de clieni. Astfel, se poate reaciona
R APORTUL CONDUCERII
041
prompt la orice schimbare major n cadrul micro- sau
macroeconomic al Raiffeisen Bank sau al clienilor.
ncepnd cu 2009, Banca a implementat un sistem stan-
dardizat de avertizare timpurie pentru anumite categorii de
clieni non-retail cu credite i pentru clienii retail cu credite.
Sistemul monitorizeaz lunar portofoliul, identific semna-
lele de avertizare i le explic. Pe baza acestor indicatori,
portofoliul de clieni este mprit n categorii distincte de
risc i sunt propuse aciuni/strategii pentru clienii identificai
ca fiind problematici.
Raiffeisen Bank a primit aprobarea BNR pentru calcularea
cerinelor de capital pentru riscul de credit conform abord-
rii bazate pe modele interne de rating (IRB) ncepnd cu
1 iulie 2009.
n ceea ce privete portofoliul de retail, Raiffeisen Bank
a primit aprobarea BNR pentru calcularea cerinelor de
capital pentru riscul de credit conform abordrii bazate
pe modele interne avansate de rating (AIRB) ncepnd cu
1 decembrie 2013.
Riscul de pia
n ceea ce privete riscul de pia, Banca utilizeaz n pre-
zent abordarea standard pentru calculul cerinei de capital.
Managementul riscului de pia se realizeaz prin interme-
diul unui sistem de limite de risc de pia care se aplic
expunerilor Bncii la riscul de rat a dobnzii, la riscul
valutar i la alte subtipuri de riscuri de pia. Monitorizarea
atent i frecvent a acestor limite asigur meninerea unui
profil de risc de pia prudent pentru Raiffeisen Bank.
Riscul de lichiditate
Directoratul definete strategia administrrii riscului de
lichiditate n funcie de recomandrile fcute de unitile
responsabile de managementul lichiditii i al finanrii,
n cooperare cu aria responsabil pentru monitorizarea
i controlul riscului de lichiditate.
Principalele instrumente utilizate n managementul i
controlul riscului de lichiditate sunt: raportul de tip ecart
de lichiditate, scorecard-ul de lichiditate, raportul de
lichiditate statutar, sistemul de avertizare timpurie, cerina
de acoperire a necesarului de lichiditate (LCR), testarea
intern a poziiei de lichiditate n condiii de criz.
cuprins
Managementul riscului 042

Riscul operaional
ncepnd cu 1 ianuarie 2010, Raiffeisen Bank calculeaz i raporteaz cerina de capital pentru riscul operaional, utiliznd
abordarea standard pentru care a primit aprobarea Bncii Naionale a Romniei n noiembrie 2009.

La baza acestei aprobri a stat cadrul de gestionare

a riscului operaional creat de Raiffeisen Bank prin definirea i folosirea unor instrumente avansate, precum baza de date
de incidente operaionale de risc, indicatorii de risc operaional, scenariile de risc, matricea de evaluare
a riscurilor instrumente care sunt mbuntite n mod continuu.

R APORTUL CONDUCERII cuprins

 043

Raportul Diviziilor

Corporate Banking 044

Retail Banking 045

Trezorerie i Piee de capital 047

Participaii 052

cuprins
 Corporate Banking
2016 a fost nc un an de succes pentru Divizia Corporaii, dominat
de o strategie ce pune accentul pe dezvoltarea relaiilor pe termen
lung cu clienii corporativi. Sugestiile de mbuntire a activitii primite
de la clieni au fost evaluate i nglobate n planul pe termen mediu de
obiective strategice.
5%
Principalele direcii urmate pe parcursul anului au fost:
Concentrarea pe abordarea holistic a
a fost creterea portofoliului ecosistemelor formate n jurul clienilor corporativi,
Diviziei Corporaii
care se adreseaz tuturor prilor interconectate
a Raiffeisen Bank
pentru active nete de (furnizori, clieni, angajai, acionari, directori-cheie
provizioane de risc de credit etc.);
i 6,8% creterea n ceea
ce privete pasivele, n
Impulsionarea programului de eficientizare prin:
comparaie cu anul anterior.
Continuarea migrrii ctre canalele electronice
i/sau centralizarea expertizei;
Structurarea procesului de vnzare (de
exemplu: campanii de vnzri, experiena
bancar, volume top-up, sume pre-aprobate);
mbuntirea infrastructurii IT, pentru a oferi
un rspuns mai rapid i mai fiabil la nevoile
clienilor.
Concentrarea pe programe de dezvoltare a afa-
cerilor pentru clieni (pentru domeniile: financiar,
resurse umane, cercetare, procese operaionale),
n special pe segmentul corporaiilor medii.
Evenimentele au avut, de asemenea, o puternic
component de interconectare, n vederea
promovrii celor mai bune practici de succes;
Conformitatea cu cerinele de reglementare,
dar i cu cerinele locale, internaionale i de grup
(de exemplu: Basel III, FATCA, AQR etc.).
Raiffeisen Bank a continuat s fie lider pe piaa rom-
neasc pentru creditele sindicalizate din poziia de
aranjor i a avut o implicare puternic n finanarea
proiectelor i a tranzaciilor din fuziuni i achiziii.
Portofoliul de clieni s-a diversificat i a crescut n 2016,
acoperind mai multe zone: sntate, imobiliare, vnzare
cu amnuntul, educaie, produse alimentare i buturi.
n 2016 am lansat Raiffeisen Catalizator, un program
de pregtire destinat persoanelor de decizie din compa-
niile medii* din Romnia, gndit s le ajute pe acestea
s-i dezvolte i s-i administreze mai eficient aface-
R APORTUL DIVIZIILOR
044
rile, i care continu i n 2017. Susinut de specialiti
cunoscui din fiecare domeniu, programul cuprinde mai
multe sesiuni interactive ce abordeaz teme importante
pentru companiile antreprenoriale, precum construirea
strategiei de afaceri i a unei culturi organizaionale
sntoase, crearea i promovarea unei identiti
vizuale i comunicarea eficient prin canale de social
media, managementul financiar, dezvoltarea afacerii
i creterea vnzrilor, construirea unei echipe i
managementul oamenilor. Pe lng dezvoltarea culturii
antreprenoriale, Catalizator i propune s faciliteze
crearea unei comuniti de afaceri sntoase, n care
participanii la viaa economic s mprteasc nu
doar idei, ci i oportuniti de afaceri, pentru a aduce
mai mult valoare n economie.
Parteneriatele cu investitorii instituionali (EIB, EIF, BERD)
au continuat n 2016, aducnd un avantaj economic
relaiei banc-client. Pe segmentul corporaiilor medii,
aceste parteneriate au fost foarte importante, deoare-
ce au facilitat accesul la finanare pentru dezvoltarea
activitii clienilor IMM. Toate aceste eforturi au fost
recunoscute de ctre clieni, dup cum reiese din studiul
de pia privind satisfacia clienilor.
Divizia Corporaii a Raiffeisen Bank i-a crescut portofo-
liul de active nete de provizioane de risc de credit cu 5%
i cu 6,8% n ceea ce privete pasivele n comparaie cu
anul precedent, ceea ce reprezint o baz solid pentru
dezvoltarea viitoare.
Veniturile generate de Divizia Corporaii au avut o
evoluie similar, crescnd cu 5,1% fa de anul 2015.
Costurile implicate de provizioanele de risc au fost
reduse cu 56,5%, asigurnd clienii de soliditatea mode-
lului de afaceri al Raiffeisen Bank. Aceti doi factori au
condus la o cretere a profitabilitii n 2016 cu 70,5%
fa de anul precedent. Acest rezultat este cu att mai
semnificativ dac avem n vedere eforturile importante
de investiii fcute, care au dus la o cretere anual de
9,5% a cheltuielilor operaionale.
* Companii medii companiile care nregistreaz o cifr de
afaceri consolidat la nivel de grup de peste 5 milioane de euro
pe an, dar mai mic dect echivalentul a 50 milioane de euro.
cuprins
 Retail Banking
Raiffeisen Bank a continuat s-i optimizeze reeaua, la finalul anului
2016 nregistrnd un numr total de 478 de agenii bancare, din care
103 uniti n Bucureti i Ilfov.
n plus, Banca i-a extins numrul de bancomate
multifuncionale (MFM-uri), ajungnd la peste 140, din
care 129 sunt amplasate n agenii. La acestea, clienii pot
efectua, simplu i rapid, tranzacii de depunere i retrage-
re de numerar n lei, pli ale unor facturi n lei, operaiuni
de schimb valutar din EUR/USD n lei. De asemenea, n
martie 2016, Raiffeisen Bank a deschis Agenia Ardealul
n Cluj-Napoca, prima agenie n care operaiunile ban-
care cu numerar pot fi realizate doar utiliznd MFM-ul.
C A L I TAT E A S E RV I C I I LO R
n contextul strategiei de cretere a calitii, Raiffeisen
Bank i propune s simplifice ct mai mult accesul la pro-
dusele i serviciile sale i, n acelai timp, s fie aproape
de clienii si cu oferte ct mai relevante. n acest scop, n
2016 a crescut semnificativ numrul de birouri mobile or-
ganizate la sediul angajatorilor. Aceast activitate a fost
bine primit de ctre salariaii companiilor, deoarece le
asigur confort, i ajut s economiseasc timp i le ofer
consultan personalizat. Tot n cadrul acestor companii
a fost iniiat i un program de educaie financiar, al crui
scop este nelegerea ct mai exact de ctre clieni
ACTIVITATEA PRIVIND RECLAMA}IILE 2011
Num`r de reclama]ii 29.336
Rezolu]ii pozitive 65%
Fidelizarea clien]ilor cu reclama]ii 97%
Satisfac]ie cu procesul de reclama]ii
(sondaj) scala 1-5 (1=foarte nemul]umit, 5=foarte mul]umit) 3,2
PE RS OA N E FI ZI C E
Raiffeisen Bank a continuat s implementeze Strategia
de dezvoltare 2020 prin atingerea unui obiectiv extrem
de important: Pachete Noi de Cont Curent. Acestea
ofer o experien unic pe pia bancar romneasc, vedeta anului 2016, cu o cretere de peste 80% a nu-
fr limite de infrastructur, pre sau vechime n munc
la o companie sau alta.
Principiile pe care le-am construit sunt:
Combin toate elementele necesare din zona
de tranzacionare, dar i produse de creditare sau
economisire;
Au un mecanism de pricing clar, uor de neles;
Recompenseaz clienii cu venit i tinerii, astfel
nct permit o corelare organic cu strategia noastr
orientat ctre studeni i salariai.
R APORTUL DIVIZIILOR
045
a modului n care funcioneaz produsele i serviciile
Bncii, care sunt beneficiile acestora, care sunt riscurile
asociate i cum pot fi gestionate.
Fora de vnzare din reeaua de agenii s-a concentrat
mai intens pe promovarea canalelor electronice i, n
consecin, utilizarea serviciului SmartMobile i a banco-
matelor multifuncionale a crescut semnificativ. Aceste ser-
vicii le ofer clienilor mai mult timp dect atunci cnd se
afl la ghieu, atunci cnd acceseaz informaii despre
conturile pe care le dein, achiziioneaz noi produse i
efectueaz tranzacii 24/24, beneficiind astfel de redu-
ceri de costuri, dar i de confortul de a nu se mai deplasa
la ghieele Raiffeisen Bank.
n anul 2016, Raiffeisen Bank a continuat s valorifice
feedback-ul primit de la clieni, asigurnd un cadru optim
pentru preluarea i soluionarea reclamaiilor acestora.
Cu toate c s-a constatat o cretere a numrului de
reclamaii colectate de la clieni (+14% fa de anul
precedent), nivelul lor de satisfacie a crescut uor fa
de 2015.
2012 2013 2014 2015 2016
36.327 45.517 51.047 59.915 68.169
71% 77% 75% 82% 84%
98% 96% 97% 98% 98%
3,3 3,3 3,2 3,1 3,2
De asemenea, Banca a continuat eforturile de digita-
lizare a serviciilor financiare prin extinderea reelei
de ATM-uri i mutarea tranzaciilor de la casierie n
mediul electronic. Serviciul de Mobile Banking a fost
mrului de utilizatori activi fa de anul precedent i
aproximativ 2,4 milioane de nregistrri n aplicaie la
final de 2016. n ceea ce privete tehnologia, ne-am
concentrat pe facilitarea accesului n aplicaie (prin
amprenta digital i PIN), acces rapid la soldul contu-
lui curent (prin widget) sau pli (plata impozitelor).
n ceea ce privete vnzrile n mediul digital, Banca
a deschis primele fluxuri de nrolare client i vnzare
credite de consum pe www.raiffeisen.ro.
cuprins
Retail Banking
Segmentul Friedrich Wilhelm Raiffeisen a fost desem-
nat n 2016 Cel mai bun serviciu de Private Banking
din Romnia de trei dintre cele mai prestigioase
publicaii financiare internaionale: Euromoney,
Global Finance, The Banker & Professional Wealth
Management. Acestea sunt cele mai importante distincii
acordate n acest domeniu i este pentru prima oar
n Romnia cnd un serviciu local de Private Banking
primete o astfel de recunoatere.
Divizia de Private Banking a Raiffeisen Bank ofer
o gam de servicii i produse exclusiviste, adresate
clienilor cu averi ridicate: consultan financiar, soluii
personalizate, acces la instrumente financiare i servicii
conexe. De asemenea, nregistreaz un numr de 1.230
clieni (cu 15% mai mult ca n 2015), iar activele n admi-
nistrare au ajuns la peste 1,15 miliarde EUR n Romnia.
N T R E PR I N D E R I M I C I I M I J LO C I I ( I M M - U R I )
innd cont de specificul pieei romneti, segmentul de
ntreprinderi mici i mijlocii (IMM-uri) n Raiffeisen Bank
cuprinde entiti cu capital privat i cifr de afaceri anu-
al la nivel de grup de clieni pn la 5 milioane EUR,
inclusiv Profesii Liberale i entiti fr personalitate juri-
dic, de tipul asociaiilor i fundaiilor. Strategia Bncii
vizeaz crearea relaiilor de tip banc de cas,
printr-o comunicare clar, prin nelegerea nevoilor spe-
cifice i oferirea celor mai potrivite soluii financiare.
Prin segmentarea clienilor IMM n companii cu cifr
de afaceri anual la nivel de grup de pn la 1 milion
EUR i, respectiv, ntre 1 i 5 milioane EUR, Raiffeisen
Bank are o abordare personalizat pe baza dimensiu-
nii, profilului activitii, nevoilor de tranzacionare i de
finanare ale acestora.
O echip specializat a Raiffeisen Bank dezvolt
strategia dedicat segmentului IMM i asigur o
experien de nalt calitate pentru clieni, precum i
creterea loialitii fa de brandul Raiffeisen Bank.
De asemenea, Banca ofer consiliere financiar i
asisten dedicat pentru identificarea celor mai potri-
vite produse i soluii financiare, astfel nct deciziile
clienilor s fie luate pe baza unei informri corecte i
s le susin planurile de dezvoltare.
Clienii IMM beneficiaz totodat de o gam larg de
canale alternative prin care pot accesa produsele i
serviciile Bncii: mobil/tablet (Smart Mobile), internet
banking (Raiffeisen Online), telefon (Raiffeisen Direct
i noua soluie de interaciune la distan Natural
Language Understanding), dar i o extindere la nivel
naional a reelei de bancomate multifuncionale ale
Raiffeisen Bank.
R APORTUL DIVIZIILOR
046
Eforturile continue ale Bncii de adaptare la nevoile
n schimbare ale clienilor s-au reflectat n 2016 i n
revizuirea structurii pachetelor de cont curent dedicate
clienilor IMM, inta fiind optimizarea costurilor aferente
tranzaciilor zilnice pentru ntreaga baz de clieni IMM.
Portofoliul de credite IMM a continuat tendina de
cretere stabil cu 7,5%, ajungnd la 385 de milioane
EUR n decembrie 2016, cu o proporie crescut a
finanrilor de capital de lucru (similar cu 2015), n timp
ce solicitrile de creditare pe termen lung s-au meninut
modeste, pe fondul unui apetit conservator al persoa-
nelor juridice pentru finanare, n special pe zona de
investiii. Activitatea de creditare s-a concentrat n 2016
pe facilitarea accesului la finanare att a clienilor noi,
ct i a celor existeni, prin soluii flexibile de garantare.
n acest context, iniiativa JEREMIE, lansat n 2011
mpreun cu Fondul European de Investiii (FEI), ce
permite clienilor IMM cu potenial de cretere accesul
la finanare n condiii de garanii eligibile reduse, cu
preuri accesibile, a continuat s aib acelai succes i
n 2016. La ncheierea programului, Raiffeisen Bank
nregistra un portofoliu de 145 milioane EUR, aferent
unui numr de 1.750 de clieni IMM ce beneficiau de
2.340 de faciliti de credit sub umbrela garaniei FEI.
Reflectnd ncrederea clienilor n puternicul brand
al Bncii, soldul pasivelor pentru segmentul IMM s-a
meninut stabil, la 966 milioane EUR n decembrie 2016,
cu 0,5% mai mult dect n decembrie 2015.
O serie de seminarii de afaceri, cu invitai reprezenta-
tivi pe plan naional i teme de actualitate pentru IMM
(soluii de finanare, fiscalitate i produse de investiii),
au fost organizate n centre importante ca Trgovite,
Bucureti, Bacu, Galai, Timioara, Sibiu.
Acestea au fost completate de numeroase evenimente
de micromarketing desfurate sub form de mese
rotunde la nivelul ageniilor din ntreaga reea Raiffeisen
Bank.
ntreprinderile mici i mijlocii rmn un segment
strategic pentru Raiffeisen Bank, care sprijin acest tip
de clieni cu o ofert de produse i servicii simpl i uor
de neles, bazat pe profilul specific al segmentului-int
i printr-o experien de cumprare pozitiv, cu accent
pe canalele digitale de distribuie.
cuprins
Trezorerie
i Piee de Capital
Aa cum anticipam, anul 2016 a fost unul n care au aprut primele
semne de inversare a tendinelor n pieele financiare i poate primul
an n care sondajele de pia au artat clar o schimbare a ateptrilor
privind evoluia dobnzilor.
Mediul financiar global i cel regional au fost mai
degrab volatile, iar piaa local nu a fcut excepie,
cu toate c, prin comparaie cu economiile emergente,
Romnia a continuat s fie perceput de ctre inves-
titori ca fiind o pia mai sigur i mai puin expus
presiunilor globale.
n acest context, Direcia Piee de Capital a continuat
s fie un bun partener pentru clienii Raifeisen Bank,
oferind produse diverse, personalizate nevoilor fiecru-
ia dintre ei. S-a urmrit dezvoltarea partenerilor Bncii,
asigurnd accesul facil i transparent la produsele de
care au nevoie.
A fost cel mai bun an din punctul de vedere al inter-
medierii produselor financiare complexe, semn clar c
partenerii notri au neles nevoia acoperirii riscului de
dobnd, dar i de curs valutar, acolo unde riscurile
exist n fluxul de numerar i bilanul lor. Totodat,
au neles nevoia diversificrii investiiilor acolo unde
exist oportunitate.
Raiffeisen Bank a continuat s fie un partener de n-
credere pentru Ministerul de Finane, care a apreciat
activitatea Bncii, desemnnd-o cel mai bun Dealer
Primar n 2016. Calitatea comunicrii Raiffeisen Bank
cu piaa i respectarea principiului de cea mai bun
execuie au atras aprecierea comunitii investitorilor,
factor determinant n atribuirea rolului de cel mai bun
Dealer Primar.
Planurile de viitor nu arat diferit fa de anii
precedeni, astfel c vom continua s punem accent pe
relaia cu clienii Bncii i s investim att n infrastruc-
tur, ct i n pregtirea noastr, pentru a rspunde ct
mai bine nevoilor tot mai diversificate i mai complexe
ale partenerilor notri.
Cercetare privind
evoluiile economice i piaa de capital
Direcia Cercetare Economic i Sectorial furnizeaz
analize i rapoarte privind principalele evoluii din
economia i piaa financiar din Romnia.
Cercetarea macroeconomic este menit s ofere o
evaluare cuprinztoare a celor mai recente evoluii din
economie (PIB, sector extern, rata inflaiei, rate ale do-
bnzii, curs de schimb) i a perspectivelor pentru
R APORTUL DIVIZIILOR
047
perioada urmtoare. Activitile de cercetare cuprind
i analize ale principalelor sectoare din economie
(companii i populaie), urmrindu-se identificarea ca-
racteristicilor structurale i a celor mai recente tendine
ale acestora, precum i a potenialului reprezentat de
ctre aceste sectoare pentru activitatea bancar.
Majoritatea analizelor macroeconomice sunt furnizate
n exteriorul Bncii ca parte a publicaiilor realizate de
ctre Raiffeisen RESEARCH. n acelai timp, cercetarea
economic i sectorial este un element important
pentru direciile i departamentele din cadrul Bncii,
oferind sprijin n luarea deciziilor curente i strategice
i evaluarea impactului unor scenarii de risc.
Cercetarea macroeconomic este realizat de ctre
o echip profesionist, folosind tehnici cantitative i
bazele de date publice i interne disponibile.
Echipa de cercetare i analiz a aciunilor ofer
o acoperire cuprinztoare a pieei de aciuni din
Romnia, urmrind n mod activ 17 companii, inclusiv
toate companiile din indicele BET (Bucharest Exchange
Trading). n plus, mai sunt acoperite fr o recoman-
dare de investiie n jur de 40 de companii cu o capi-
talizare redus. n cadrul companiilor acoperite sunt
incluse i cele recent listate pe bursa local: Romgaz,
Nuclearelectrica, Electrica i MedLife. Analitii in
legtura cu peste 50 de investitori instituionali care
urmresc n mod activ piaa local de aciuni.
Echipa colaboreaz cu colegii din cadrul Raiffeisen
Centrobank i Raiffeisen RESEARCH. Echipa de
cercetare particip, de asemenea, la diverse proiecte
alturi de departamentul de investment banking,
respectnd ns principiile independenei i separrii
ntre activitile de corporate finance i cercetare.
Principalele evoluii din economie i pieele financiare
sunt prezentate n mod curent n rapoarte zilnice i
sptmnale (Daily Market Report, CEE Daily, CEE
Weekly). Analize cuprinztoare ale principalelor
tendine din economie i pieele financiare din
Romnia se regsesc n raportul lunar Romania
Economic Overview, precum i n raportul de ar
anual. Raportul trimestrial Central & Eastern European
Strategy, realizat de Raiffeisen RESEARCH la Viena,
ofer perspective utile att cu privire la dinamica
cuprins
Trezorerie
i Piee de Capital
trecut, ct i potenial a activitii economice din Principalele produse care au nregistrat creteri sem-
rile n care Raiffeisen Bank International este pre-
zent. Evoluia sistemelor bancare din aceste ri este
prezentat n detaliu n raportul anual CEE Banking
Sector Report.
Printre produsele principale de cercetare i analiz
a aciunilor se numr rapoartele de companii, care
conin opiniile analitilor privind companiile acoperite.
Analitii utilizeaz analiza fundamental i o gam
de metode i tehnici pentru a ajunge la un pre-int
i, prin urmare, la o recomandare de investiie pentru
companiile acoperite. Echipa ncearc s informeze
constant clienii, iar tirile relevante sunt transmise zil-
nic, naintea nceperii sesiunii de tranzacionare sau
chiar n timpul acesteia, dac apar informaii care pot
afecta piaa. Scurte informri sunt transmise i dup
nchiderea sesiunii de tranzacionare, odat cu tirile
aprute n cursul serii. Raportul sptmnal ofer inves-
titorilor o viziune de ansamblu asupra evalurilor actu-
ale pentru companii i sectoare. Rezultatele trimestriale
ale companiilor acoperite sunt precedate de estimri
i, dup publicare, sunt urmate de rapoarte care conin
primele impresii ale analitilor. La nceputul fiecrui an,
echipa de analiz pregtete un raport privind evoluia
pieei de aciuni de pe parcursul anului precedent i
tendinele ateptate pentru anul n curs.
Instituii financiare & GSS (Group Securities Services)
Direcia Instituii Financiare & GSS are ca responsabili-
tate primar iniierea i dezvoltarea relaiilor de
afaceri cu clieni instituii financiar-bancare i/sau
ne-bancare: bnci comerciale, bnci de investiii,
societi de asigurri, societi de leasing (avnd
un grup financiar drept acionar principal), fonduri
de investiii, fonduri de pensii, societi de brokeraj,
societi de finanare (credit ipotecar i credite de
consum), instituii financiare de tip supranaional etc.
Principalele atribuii presupun originarea de afaceri
de ctre responsabilii de clientel, promovarea
i vnzarea de produse/servicii bancare ctre clienii
mai sus menionai, n direct coordonare cu experii
de produs.
Prioritile din anii precedeni au fost extinse i pentru
2016: consolidarea relaiilor de afaceri cu clienii
existeni, atragerea de clieni noi, creterea veniturilor
din vnzarea produselor non-risc, creterea ratei
de vnzare ca numr de produse/client, majorarea
volumelor rulate prin Banc, eficien. Ca rezultat,
segmentul instituii financiare a avut o evoluie constant
bun i n 2016, contribuind la rezultatul final al
Raiffeisen Bank.
R APORTUL DIVIZIILOR
048
nificative din punctul de vedere al venitului generat
de portofoliul de clieni n 2016 au fost: finanarea
comerului (volumul s-a dublat comparativ cu 2015),
serviciile de custodie & administrare de fonduri (depo-
zitare), intermedierea pe piaa de capital, vnzarea de
produse de trezorerie.
Volumul de pasive a nregistrat o scdere uoar pe
fondul ratelor de dobnd din pia, care au ajuns
la minime istorice, i a poziiei de lichiditate a Bncii.
Astfel, venitul net din dobnzi scade n mod corespun-
ztor la nivel de segment.
Pe zona de clieni bnci, activitatea pe conturile
existente a fost n cretere, la aceasta adugndu-se
clieni noi, bnci care au deschis n 2016 conturi de
decontare n moned local.
n concordan cu eforturile Raiffeisen Bank de a atinge
excelena, reeaua de bnci corespondente depete
n prezent 800 de contrapartide.
Departamentul Servicii Titluri GSS este linia de
activitate pentru serviciile de custodie i depozitare a
activelor fondurilor de investiii i pensii. Departamentul
este de asemenea responsabil cu servicii de distribuie,
fiind i agent de informare i plat pentru fondurile de
investiii externe, cu decontarea special (n relaia
cu Depozitarul Central i Depozitarul Sibex), ndepli-
nind i funcia de agent de plat pentru emitenii de
obligaiuni.
Valoarea activelor pstrate n custodie sau pentru care
Raiffeisen Bank efectueaz servicii de depozitare a fost
de 3,78 miliarde EUR la sfritul anului 2016.
n conformitate cu prevederile Normei ASF nr. 6/2015
privind gestionarea riscurilor operaionale generate
de sistemele informatice, n cursul anului 2016 au fost
evaluate riscurile operaionale asociate activitilor
de custodie i depozitare. Astfel, s-a constatat c
potenialele pierderi derivate din incidente de risc
operaional aferente operaiunilor de custodie i
depozitare pot fi absorbite de ctre Banc. n baza
normei anterior menionate, Raiffeisen Bank a auditat,
de asemenea, sistemele informatice critice pentru
activitile de custodie i depozitare.
n cursul anului 2016, n vederea implementrii preve-
derilor reglementrilor cu impact asupra activitilor de
custodie i depozitare (Regulamentul UE nr. 231/2013,
Legea 74/2015, Reglamentul ASF nr. 10/2015,
Directiva EU 2014/57 MAD, Regulamentul Delegat
cuprins
Trezorerie
i Piee de Capital
UE 2016/438 privind obligaiile depozitarului OPCVM)
i a msurilor indicate n raportul de audit intern
desfurat n cursul anului 2015 asupra activitii de
custodie i depozitare, procedurile de lucru pentru
activitatea de custodie, precum i cele de depozitare
a activelor organismelor de plasament colectiv n
valori mobiliare, fondurilor alternative de investiii i
fondurilor de pensii au trecut printr-un proces amplu de
revizuire.
Structura activelor (milioane EUR)
Managementul bilanului i portofoliului
Direcia Managementul Bilanului i Portofoliului este
responsabil pentru managementul strategic al active-
lor i pasivelor Bncii, cu scopul de a menine o poziie
sustenabil de lichiditate pe termen mediu i lung,
dar i de capital, asigurnd n acelai timp stabilitatea
venitului net din dobnzi. n acest sens, trei domenii
principale sunt acoperite: Managementul Activelor
i Pasivelor, Managementul Portofoliului de Lichiditate
i Managementul Finanrii.
Echipa Managementul Activelor i Pasivelor este
responsabil cu managementul dinamic al bilanului
printr-un proces continuu de definire, implementare i
monitorizare a strategiilor referitoare la bilanul Bncii,
aa cum este aprobat de Comitetul de Active i Pasive.
Managementul bilanului este realizat att din perspec-
tiva lichiditii, ct i a expunerii la riscul de rat a do-
bnzii, i utilizeaz o palet de instrumente n continu
diversificare, inclusiv un sistem eficient al preurilor de
R APORTUL DIVIZIILOR
049
transfer al fondurilor, precum i un sistem IT, Kamakura,
dedicat managementului lichiditii i riscului de rat a
dobnzii.
Echipa Managementul Portofoliului de Lichiditate este
responsabil pentru meninerea unei poziii adecvate
de lichiditate, care s permit Bncii s rspund nevo-
ilor clienilor i s-i ndeplineasc obligaiile de plat
att n perioade cu activitate economic normal,
ct i n condiii de stres. Pentru asigurarea unui nivel
adecvat de lichiditate n condiii de stres, Raiffeisen
Bank menine o rezerv de lichiditate compus din
active lichide de calitate ridicat (HQLA), incluznd
numerar la Banca Central i obligaiuni eligibile
pentru accesarea facilitilor de lichiditate ale Bncii
Centrale. Prin meninerea acestei rezerve, Raiffeisen
Bank asigur alinierea la cerinele interne i reglemen-
trile de risc de lichiditate pentru condiii de stres.
Rata de acoperire a lichiditii (LCR) reprezint cerina
de reglementare pentru condiii de stres i are ca obiec-
tiv asigurarea unui stoc de active lichide suficiente pen-
tru a ndeplini nevoile de lichiditate n condiii de stres
pentru 30 de zile. Conform cerinelor de reglementare,
pentru anul 2016, valoarea minim a LCR a fost de
70%, nivel ce urmeaz s fie crescut gradual pn la
100%, ncepnd cu ianuarie 2018. n cazul Raiffeisen
Bank, nivelul rezervei de lichiditate deinut de Banc a
fost n sum de 1,733 milioane EUR la finalul lui 2016,
valoarea LCR fiind de aproximativ 200%, semnificativ
mai mare dect nivelul minim de 70%.
DECEMBRIE DECEMBRIE
2015 2016
Active lichide de calitate
ridicat (mil. EUR) 1.100 1.733
Ieiri Nete (mil. EUR) 460 862
Valoare LCR (%) 239% 201%
Echipa Managementul Finanrii este responsabil
pentru dezvoltarea, implementarea i actualizarea
periodic a planului de finanare al Raiffiesen Bank.
Planul de finanare reflect obiectivele de cretere,
evoluia bilanului, necesarul de finanare i profilul
de maturitate, precum i efectele schimbrilor din
pia i condiiile impuse de reglementri.
Mai mult, echipa de finanare coordoneaz
operaiunile care au ca scop meninerea unui nivel
adecvat al solvabilitii, conform angajamentelor
Bncii de a pstra o capitalizare solid.
cuprins
Trezorerie
i Piee de Capital
Bilanul este finanat n principal prin depozite de la
clieni, mprumuturi pe termen lung (sub forma emisiuni-
lor de obligaiuni, mprumuturi bilaterale i mprumuturi
subordonate) i capital. Sursele de finanare sunt
monitorizate permanent, inclusiv din punctul de vedere
al concentrrii, att pe valute i scadene, ct i din
punctul de vedere al tipului de instrument.
Structura bilanier, 31 decembrie 2016 (milioane EUR)
La fel ca n 2015, i anul 2016 a fost caracterizat de
o poziie de lichiditate ampl a Bncii, aceasta fiind
asigurat n principal de numrul semnificativ de
depozite ale clienilor.
Emisiunea de obligaiuni emis de Raiffeisen Bank n
2013 cu scopul finanrii generale a ajuns la maturitate
n 2016, astfel c la finalul anului Banca mai avea n
sold o singur emisiune de obligaiuni de 500 milioane
RON, cu maturitate n 2019.
Ca parte a planului de finanare, Raiffeisen Bank a
fcut parte din programul de finanare garantare de
la Fondul European de Investiii, care s-a ncheiat cu
succes. Prin acest program, Banca a utilizat n totali-
tate fondurile pentru a acorda credite IMM-urilor din
Romnia (conform definiiei europene), n condiii mai
R APORTUL DIVIZIILOR
050
atractive n ceea ce privete dobnzile i cerinele de
garantare, participnd astfel la creterea finanrilor
pentru afacerile de dimensiuni mici i mijlocii pentru
dezvoltarea economiei locale.
Servicii de Investment Banking
Raiffeisen Bank s-a remarcat i n anul 2016 prin
inovaie i pionierat pe piaa romneasc de capital,
prin intermedierea celei mai mari oferte publice iniiale
a unei companii private din Romnia listate la Bursa
de Valori Bucureti, n valoare de 228 milioane RON,
i anume MedLife, cel mai mare operator privat de
servicii medicale din Romnia.
Oferta, executat de un consoriu condus de Raiffeisen
Bank, a fost structurat ca o ofert public adresat
investitorilor de retail din Romnia i ca un plasament
privat adresat investitorilor instituionali calificai din
afara SUA. Este important de menionat faptul c
oferta MedLife a beneficiat de o opiune de stabilizare
de tip greenshoe, o premier pe piaa romneasc
de capital.
Registrul instituional de ordine a fost suprasubscris
confortabil, n timp ce trana de retail a fost suprasub-
scris de 3,3 ori.
n iulie 2016, Raiffeisen Bank a fcut parte din sin-
dicatul de intermediere a ofertei publice de titluri de
stat adresate persoanelor fizice, Fidelis Centenar, a
doua emisiune de acest fel listat la Bursa de Valori
cuprins
Trezorerie
i Piee de Capital
Bucureti. Oferta a fost suprasubscris de 7 ori fa de
valoarea anunat iniial, determinnd Ministerul de
Finane s suplimenteze oferta pn la suma de 735
milioane RON.
Pe lng aceste evenimente marcante pentru piaa
romneasc de capital, Raiffeisen Bank a fost implicat
i n alte proiecte importante, cum ar fi oferta public
de cumprare i programul de rscumprare de aciuni
realizate de SIF Banat Criana i majorarea de capital
realizat de Comvex S.A.
Activitatea sa din decursul anului 2016 a dus la
prezena Raiffeisen Bank n top 3 cei mai importani
intermediari de pe segmentul principal de la Bursa
de Valori Bucureti, Banca fiind distins cu premiul
Instituia anului pe piaa de capital pentru sprijinul
acordat celor mai importante tranzacii i evenimente
ale anului n cadrul evenimentului de Inaugurare a Anu-
lui Bursier 2017 organizat de Bursa de Valori Bucureti.
Servicii de administrare a investiiilor
Raiffeisen Asset Management, societatea de adminis-
trare a investiiilor n Grup, a continuat i n anul 2016
s atrag sume semnificative de la clieni prin interme-
diul fondurilor de investiii administrate, meninndu-se
n topul celor mai mari administratori de fonduri, cu
o cot de peste 16% i aproximativ 1,5 miliarde EUR
active (conform statisticilor publicate de Asociaia
Administratorilor de Fonduri).
Creterea activelor n 2016 a fost susinut de fondurile
cu plasamente n instrumente cu venit fix, respectiv
Raiffeisen Dolar Plus, cu o cretere de aproximativ
21 milioane RON fa de anul precedent, Raiffeisen
RON Plus, cu o cretere de 17 milioane RON, dar mai
ales de fondul de absolute return, Raiffeisen Benefit,
a crui politic de investiii a fost modificat la finalul
anului 2015 pentru a putea permite o alocare mai
flexibil pe aciuni i instrumente alternative (real
estate, mrfuri, aur) i care a contribuit cu un plus de
aproximativ 32 milioane RON.
Rezultatele deosebite obinute n distribuia de fonduri
de investiii sunt nc o confirmare a faptului c fora
R APORTUL DIVIZIILOR
051
de vnzri a reuit rapid s se adapteze noului
context de pia, n care nevoia clientului este cea mai
important. Pornind de la ateptrile clienilor i de la
profilul lor de risc, consilierii de clientel ai Raiffeisen
Bank au oferit o gam larg de produse, fondurile de
investiii reprezentnd o atracie special att pentru
persoanele fizice cu intenii de economisire-investire,
ct i pentru ntreprinderile mici i mijlocii dornice
s-i maximizeze randamentul lichiditilor.
Oferta variat de fonduri a permis satisfacerea
opiunilor de plasament ale clienilor nu doar n lei,
dar i n euro sau dolari. Diferenierea n rndul
competitorilor s-a datorat pe de-o parte modului
adecvat n care au fost transmise ctre clieni avanta-
jele fondurilor de investiii, pe de alt parte implicrii
active n consilierea acestora pentru optimizarea i
administrarea ct mai facil a impozitului pe ctig.
Raiffeisen Asset Management este preocupat
permanent de inovare n domeniul ei de expertiz
i de a aduce nouti pe piaa local, iar pn acum
a reuit s fie:
Prima societate din Romnia care a direcionat
o parte din plasamentele de aciuni ctre pieele
externe, prin intermediul fondurilor deschise de
investiii Raiffeisen Prosper i Raiffeisen Benefit;
Prima i singura care a lansat un fond deschis
de investiii cu capital protejat, Raiffeisen Confort
i Raiffeisen Confort Euro;
Prima i singura societate de administare
a investiiilor care administreaz un fond de pensii
facultative, Raiffeisen Acumulare;
Prima societate de administrare care administrea-
z un fond deschis de investiii cu plasamente n
instrumente purttoare de dobnd denominat
n EURO, Raiffeisen Euro Plus;
Prima societate de administrare care adminis-
treaz un fond de investiii cu plasamente n
instrumente purttoare de dobnd denominat
n USD, Raiffeisen Dolar Plus.
cuprins
Participaii 052

Grupul Raiffeisen este prezent n Romnia prin intermediul subsidiarelor

sale, pe diferite segmente ale pieei financiare: sectorul bancar, de
administrare a fondurilor de investiii, leasing, precum i pe segmentul
economisirii i creditrii n sistem colectiv pentru domeniul locativ.
S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A. este soci-
etatea de administrare a investiiilor a Grupului n
Romnia. Capitalul social, n valoare de 10.656.000
lei, este deinut n proporie de 99,99% de Raiffeisen
Bank S.A. Activele bilaniere ale societii s-au ridicat
la 11 milioane EUR. La 31 decembrie 2016, Raiffeisen
Asset Management S.A. era al doilea juctor pe piaa
de administrare a investiiilor, cu o cot de pia de
peste 16% i active n administrare de aproximativ
1,5 miliarde EUR. Miznd pe potenialul impresionant
al acestei piee, n perspectiva convergenei la nivelul
nregistrat de toate rile dezvoltate, Raiffeisen Asset
Management S.A. a dezvoltat n timp o gam larg
de produse, fiind la sfritul anului 2016 singura soci-
etate de administrare a investiiilor din Romnia care
administreaz att fonduri deschise de investiii, ct i
fonduri de pensii facultative.
Raiffeisen Leasing IFN S.A. reprezint Grupul Raiffeisen
pe piaa de leasing din Romnia din anul 2002.
Compania are un capital social de 14.935.400 lei,
oferind servicii de finanare prin leasing financiar
pentru companii, respectiv IMM-uri i corporaii,
dar i, ntr-o mai mic msur, pentru persoane fizice.
La finalul anului 2016, Raiffeisen Leasing IFN S.A.
deinea active totale n valoare de aproximativ 202
milioane EUR i aproximativ 3.600 de clieni activi.
Raiffeisen Leasing IFN S.A. a continuat tendina ascen-
dent a ultimilor ani, nregistrnd creteri ale volumelor
noi finanate n 2016, n comparaie cu anul anterior.
Anul 2016 a consemnat, de asemenea, o consolidare
a pieei de leasing, care a crescut cu 20% fa de anul
2015, cretere susinut de segmentul autovehiculelor.
Acionnd ntr-o pia dinamic, Raiffeisen Leasing
IFN S.A. a confirmat n 2016 liniile strategice stabi-
lite: o mai bun performan a vnzrilor, creterea
cantitativ i calitativ a portofoliului, n condiiile
oferirii unora dintre cele mai bune servicii de leasing
din ar, un control adecvat al riscurilor i creterea
profiturilor.
Raiffeisen Banca pentru Locuine S.A., prima banc
de economisire-creditare n domeniul locativ din
Romnia, este deinut de Raiffeisen Bank S.A.,
Raiffeisen Bausparkasse GmbH Austria i
Bausparkasse Schwaebisch Hall AG Germania
n cote aproximativ egale, de peste 33,3%.
Produsul de economisire-creditare combin o etap de
economisire cu una de creditare i, pe lng prima ofe-
rit de statul romn, Raiffeisen Banca pentru Locuine
S.A. ofer dobnzi fixe i avantajoase, att pentru
etapa de economisire, ct i pentru cea de creditare.
Sistemul de economisire-creditare pentru domeniul
locativ are un puternic rol social, ncurajnd economi-
sirea pe termen lung i contribuind la mbuntirea
situaiei locative din Romnia.
La sfritul anului 2016, Raiffeisen Banca pentru
Locuine S.A. deinea un capital social n valoare
de 131 milioane RON i gestiona active n valoare
de 745 milioane RON.
La sfritul anului 2016, Banca deinea o participaie
de 100% din capitalul social al societii
Raiffeisen Services S.R.L., 33,33% din capitalul social
al societii Fondul de Garantare a Creditului Rural
IFN S.A., precum i aciuni emise de urmtoarele
societi: Biroul de Credit S.A., Depozitarul Central
S.A., Transilvania Leasing i Credit IFN S.A., Fondul
Romn de Garantare a Creditelor pentru ntreprinz-
torii Privai IFN S.A., Casa de Compensare Bucureti
S.A., Visa Inc., Societatea de Transfer de Fonduri i
Decontri-TransFond S.A.

R APORTUL DIVIZIILOR cuprins

 053

Situaii financiare consolidate i separate

Declaraia privind responsabilitatea pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate i separate 054

Raportul auditorului independent 055

Situaia consolidat i separat a rezultatului global 060

Situaia consolidat i separat a poziiei financiare 061

Situaia consolidat i separat a modificrilor capitalurilor proprii 062

Situaia consolidat i separat a fluxurilor de trezorerie 063

Note la Situaiile financiare consolidate i separate 065

cuprins
Declaraia privind responsabilitatea pentru 054

ntocmirea situaiilor financiare consolidate

i separate la 31 decembrie 2016

n conformitate cu articolul 10, alineatul 1 din Legea contabilitii Nr. 82/1991 republicat, rspunderea
pentru organizarea i conducerea contabilitii revine administratorului, ordonatorului de credite sau altei
persoane care are obligaia gestionrii unitii respective.

n calitate de preedinte al Raiffeisen Bank S.A. societate-mam, conform articolului 31 din Legea
Contabilitii Nr. 82/1991 republicat, mi asum rspunderea pentru ntocmirea situaiilor financiare
consolidate i separate la data de 31 decembrie 2016 i confirm c:

a) politicile contabile utilizate la ntocmirea situaiilor financiare consolidate i separate la data de 31

decembrie 2016 sunt n conformitate cu Ordinul Bncii Naionale a Romniei nr. 27/2010 cu modificrile
i completrile ulterioare, care impune ca aceste situaii financiare consolidate i separate s fie conforme
cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de Uniunea European;

b) situaiile financiare consolidate i separate ntocmite la data de 31 decembrie 2016 ofer o imagine fidel
a poziiei financiare, a rezultatului global, a situaiei modificrilor capitalurilor proprii, a situaiei fluxurilor
de trezorerie i a notelor aferente referitoare la activitatea desfurat n conformitate cu Ordinul Bncii
Naionale a Romniei nr. 27/2010 cu modificrile i completrile ulterioare, care impun ca aceste situaii
financiare consolidate i separate s fie conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar
adoptate de Uniunea European.

Steven van Groningen

Preedinte

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
Raportul auditorului independent
C T R E AC I O N A R I I R A I FFE I S E N BA N K S . A .
R A P O RT A S U PR A AU D I T U LU I S I T UA I I LO R FI N A N C I A R E
OPINIA
Am auditat situaiile financiare consolidate i individu-
ale ale Raiffeisen Bank S.A. (Banca) care cuprind
situaia poziiei financiare la data de 31 decembrie
2016, situaia profitului sau pierderii, situaia rezulta-
tului global, situaia modificrilor capitalurilor proprii
i situaia fluxurilor de trezorerie pentru exerciiul
financiar ncheiat la aceast dat i un sumar al
politicilor contabile semnificative i alte informaii
explicative.
n opinia noastr, situaiile financiare consolidate i
individuale anexate ofer o imagine fidel i just a
poziiei financiare consolidate i individuale a Bncii
la data de 31 decembrie 2016, ca i a performanei
financiare consolidate i individuale i a fluxurilor de
numerar consolidate i individuale ale acesteia pentru
exerciiul financiar ncheiat la aceast dat, n con-
formitate cu Ordinul Bncii Naionale a Romniei nr.
27/2010 pentru aprobarea Reglementrilor contabile
conforme cu Standardele Internaionale de Raportare
Financiar, aplicabile instituiilor de credit, cu modifi-
crile i clarificrile ulterioare.
Bazele opiniei
Noi am efectuat auditul conform Standardelor
Internaionale de Audit (ISA). Responsabilitile noas-
tre conform acestor standarde sunt descrise mai deta-
liat n seciunea Responsabilitile auditorului pentru
auditul situaiilor financiare din raportul nostru.
Suntem independeni fa de Banc, conform Codului
etic al profesionitilor contabili emis de Consiliul pen-
tru Standarde Internaionale de Etic pentru Contabili
(codul IESBA) i conform cerinelor etice care sunt re-
levante pentru auditul situaiilor financiare n Romnia
i ne-am ndeplinit responsabilitile etice conform
acestor cerine i conform Codului IESBA. Considerm
c probele de audit pe care le-am obinut sunt sufici-
ente i adecvate pentru a constitui baza pentru opinia
noastr.
ASPECTE-CHEIE DE AUDIT
Aspectele-cheie de audit sunt acele aspecte care, n
baza raionamentului nostru profesional, au avut cea
mai mare importan pentru auditul situaiilor financia-
re din perioada curent. Aceste aspecte au fost abor-
date n contextul auditului desfurat asupra situaiilor
financiare n ansamblu, i n formarea opiniei noastre
asupra acestora, i nu emitem o opinie separat cu
privire la aceste aspecte-cheie.
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
055
Pentru fiecare aspect de mai jos am prezentat n acel
context o descriere a modului n care auditul nostru a
abordat respectivul aspect.
Am ndeplinit responsabilitile descrise n seciunea
Responsabilitile auditorului pentru auditul situaiilor
financiare din raportul nostru, inclusiv n legtur cu
aceste aspecte-cheie. n consecin, auditul nostru a
inclus efectuarea procedurilor proiectate s rspund
la evaluarea noastr cu privire la riscul de erori sem-
nificative n cadrul situaiilor financiare. Rezultatele
procedurilor noastre de audit, inclusiv ale proceduri-
lor efectuate pentru a aborda aspectele de mai jos,
constituie baza pentru opinia noastr de audit asupra
situaiilor financiare anexate.
Aspect-cheie de audit
Ajustri pentru deprecierea creditelor i avansurilor
acordate clientelei
Identificarea de ctre conducere a indicaiilor de
depreciere i determinarea ajustrilor pentru depreci-
erea creditelor i avansurilor acordate clientelei este
un proces complex, ce implic estimri i utilizarea
raionamentului profesional. O astfel de analiz este
realizat n mod inerent n condiii de incertitudine,
implicnd evaluarea unei multitudini de elemente,
respectiv utilizarea de ipoteze, inclusiv cu privire la
situaia financiar a contrapartidei, fluxurile ateptate
de numerar ale debitorilor, precum i intrrile nete
de numerar ateptate din poteniala vnzare a
garaniilor.
O atenie deosebit este acordat aspectelor noi sau
care au avut o evoluie important pe parcursul anului
2016, aa cum sunt Legea nr. 77/2016 privind darea
n plat i portofoliul de credite n franci elveieni,
inclusiv evoluiile legislative relevante pentru astfel de
credite.
Utilizarea de tehnici de modelare i ipoteze dife-
rite ar putea conduce la diferene semnificative n
estimarea ajustrilor pentru deprecierea creditelor.
Notele 4, 5 i 20 la situaiile financiare prezint mai
multe informaii n legtur cu estimarea ajustrilor
pentru deprecierea creditelor i avansurilor acordate
clientelei.
Datorit ponderii semnificative a creditelor i avan-
surilor acordate clientelei (reprezentnd 59,06% din
totalul activelor consolidate i 59,13% din totalul acti-
cuprins
Raportul auditorului independent
velor la nivel individual) i a incertitudinii implicate de
procesul de estimare, considerm c acesta este un
aspect-cheie de audit.
Modul n care auditul a abordat
aspectul-cheie de audit
Procedurile noastre de audit au inclus, printre altele,
analiza metodologiei Bncii cu privire la identifica-
rea indicaiilor de depreciere, evaluarea ajustrilor
specifice de depreciere, respectiv a ajustrilor co-
lective pentru depreciere. Am evaluat eficacitatea
proiectrii i operrii controalelor interne privitoare
la monitorizarea creditelor i la determinarea ajus-
trilor de depreciere, inclusiv calitatea datelor i a
sistemelor relevante.
n legtur cu ajustrile pentru deprecierea credi-
telor evaluate la nivel individual, analiza noastr
s-a concentrat pe expunerile clientelei corporate cu
cel mai mare potenial de impact asupra situaiilor
financiare i a luat n considerare ipotezele-cheie ce
stau la baza identificrii i cuantificrii deprecierii
creditelor, cum sunt fluxurile de numerar ateptate
ale debitorilor, valoarea realizabil a garaniilor i
estimarea recuperrilor ulterioare evenimentului de
pierdere.
Am implicat specialitii notri n evaluare, acolo unde
a fost cazul, pentru a ne acorda sprijinul necesar n
efectuarea procedurilor de audit.
n legtur cu ajustrile pentru deprecierea credi-
telor evaluate la nivel colectiv, am analizat meto-
dologia Bncii, ipotezele i parametrii utilizai i
documentaia de validare a modelelor, unde a fost
cazul.
Am evaluat, de asemenea, dac informaiile prezen-
tate n situaiile financiare privind riscul de credit sunt
adecvate.
Aspect-cheie de audit
Provizioane pentru litigii i alte riscuri i cheltuieli
Procesul de constituire a provizioanelor implic es-
timri care presupun un nivel ridicat de raionament
profesional, existnd astfel riscul inerent ca valoarea
provizioanelor s difere semnificativ de pierderile
efectiv realizate ulterior datei raportrii. Banca
constituie provizioane pentru litigii i alte riscuri,
nota 30 la situaiile financiare prezentnd mai multe
informaii privind estimarea acestora. Principalele
aspecte care au implicat exercitarea raionamentului
profesional de ctre conducere sunt litigiile privind
protecia consumatorilor.
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
056
Provizioanele pentru litigii i alte riscuri sunt impor-
tante pentru auditul nostru, deoarece procesul de
determinare a acestor provizioane este unul complex
i implic un nivel ridicat de raionament profesional.
Modul n care auditul a abordat
aspectul-cheie de audit
Procedurile de audit efectuate au inclus, printre
altele, o evaluare a guvernanei Bncii n aceast
privin, a proceselor i controalelor interne
legate de constituirea provizioanelor, precum i a
ipotezelor conducerii, avnd n vedere explicaiile
i documentaia furnizate de ctre conducere i
consilierii juridici privind constituirea provizioanelor
semnificative.
Am obinut scrisori de confirmare de la avocaii
externi i am comparat opinia acestora cu ipoteze-
le i evaluarea conducerii privitoare la impactul i
informaiile de furnizat n situaiile financiare aferen-
te litigiilor semnificative.
Evaluarea noastr s-a concentrat pe aspectele sem-
nificative, mai ales cele noi sau care au avut evoluii
notabile pe parcursul anului 2016, aa cum sunt
litigiile legate de protecia consumatorilor. Experii
notri juridici au fost implicai n analizarea i coro-
borarea ipotezelor folosite n determinarea nivelului
provizioanelor i a datoriilor contingente, avnd n
vedere cerinele legale relevante.
Am evaluat, de asemenea, adecvarea informaiilor
furnizate de Banc n situaiile financiare cu privire
la provizioanele pentru litigii i alte riscuri.
Aspect-cheie de audit
Tehnologia informaiei (IT) i sistemele relevante
pentru raportarea financiar
O parte semnificativ a operaiunilor Bncii i a
procesului de raportare financiar se bazeaz pe
sistemele IT care implic procese automate i respec-
tiv controale privitoare la colectarea, stocarea i pro-
cesarea datelor. O parte important a acestui sistem
de control intern implic existena unor procese i
controale privind accesul utilizatorilor i manage-
mentul schimbrii, respectiv asigurarea conformrii
cu acestea. Astfel de controale au o importan
deosebit, deoarece ele asigur c accesul i modifi-
carea datelor din sistemele IT se efectueaz doar de
ctre persoane autorizate, ntr-o manier adecvat.
Mediul IT al Bncii este complex, cu un numr sem-
nificativ de sisteme interconectate i baze de date.
Dat fiind nivelul ridicat de automatizare a proce-
cuprins
Raportul auditorului independent
selor relevante pentru raportarea financiar i a
complexitii mediului IT al Bncii, o mare parte a
procedurilor de audit a fost concentrat n aceast
arie. Avnd n vedere cele menionate, considerm
c aceast arie reprezint un aspect-cheie de audit.
Modul n care auditul a abordat
aspectul-cheie de audit
Ne-am concentrat procedurile de audit pe acele
sisteme i controale IT care sunt semnificative pentru
raportarea financiar. Avnd n vedere faptul c
procedurile efectuate asupra sistemelor IT presupun
expertiz specific, am implicat n efectuarea
procedurilor de audit specialitii notri n IT.
Procedurile noastre de audit au inclus, printre altele,
nelegerea i evaluarea mediului de control IT n
ansamblu i a controalelor existente, inclusiv a celor
care se refer la accesul la sisteme i date, precum
i la modificarea de sisteme IT. Am particularizat
abordarea de audit n funcie de semnificaia
financiar a sistemului i de existena de proceduri
automate derulate de respectivul sistem.
Ca parte a procedurilor de audit am testat
eficacitatea operrii controalelor privind acordarea
drepturilor de acces pentru a determina dac doar
utilizatorii desemnai au posibilitatea de a crea,
modifica sau terge conturi de utilizatori pentru
aplicaiile relevante. Am testat, de asemenea,
eficacitatea operrii controalelor legate de
dezvoltarea i modificarea aplicaiilor pentru a
determina dac acestea sunt autorizate, testate i
implementate n mod corespunztor. n plus, am
evaluat i testat eficacitatea proiectrii i operrii
controalelor ncorporate n aplicaii i a celor
dependente de sisteme IT din procesele relevante
pentru auditul nostru.
ALTE INFORMAII
Alte informaii includ Raportul Directoratului i
Raportul Anual, dar nu includ situaiile financiare
i raportul nostru de audit cu privire la acestea.
Am obinut Raportul Directoratului nainte de data
raportului nostru de audit i ne ateptm s obinem
Raportul Anual ulterior acestei date. Conducerea
este responsabil pentru alte informaii.
Opinia noastr de audit asupra situaiilor financiare
nu acoper alte informaii i nu exprimm nicio
form de concluzie de asigurare asupra acestora.
n legtur cu auditul efectuat de noi asupra
situaiilor financiare, responsabilitatea noastr
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
057
este de a citi aceste alte informaii i, fcnd
acest lucru, de a analiza dac acestea nu sunt
n concordan, n mod semnificativ, cu situaiile
financiare sau cunotinele pe care le-am obinut
n urma auditului sau dac acestea par s includ
erori semnificative.
Dac, n baza activitii desfurate, ajungem la
concluzia c exist erori semnificative cu privire
la aceste alte informaii obinute nainte de data
raportului de audit, noi trebuie s raportm acest
lucru. Nu avem nimic de raportat n acest sens.
Responsabilitatea conducerii i a persoanelor
responsabile cu guvernana pentru situaiile
financiare
Conducerea Bncii are responsabilitatea ntocmirii
i prezentrii fidele a situaiilor financiare n
conformitate cu Ordinul Bncii Naionale a Romniei
nr. 27/2010 pentru aprobarea Reglementrilor
contabile conforme cu Standardele Internaionale
de Raportare Financiar, aplicabile instituiilor de
credit, cu modificrile i clarificrile ulterioare, i
pentru acel control intern pe care conducerea l
consider necesar pentru a permite ntocmirea de
situaii financiare care sunt lipsite de denaturri
semnificative, cauzate fie de fraud, fie de eroare.
La ntocmirea situaiilor financiare, conducerea
este responsabil s evalueze abilitatea Bncii
de a-i desfura activitatea conform principiului
continuitii activitii i s prezinte, dac este cazul,
aspectele referitoare la continuitatea activitii i
folosirea principiului continuitii activitii, mai
puin n cazul n care conducerea intenioneaz s
lichideze Banca sau s i nceteze activitatea sau
nu are nicio alternativ real dect s procedeze
astfel.
Persoanele responsabile cu guvernana au
responsabilitatea supravegherii procesului de
raportare financiar a Bncii.
Responsabilitile auditorului pentru auditul
situaiilor financiare
Obiectivele noastre constau n obinerea unei
asigurri rezonabile privind msura n care situaiile
financiare, luate n ansamblu, nu conin denaturri
semnificative cauzate de eroare sau fraud i de
a emite un raport de audit care s includ opinia
noastr. Asigurarea rezonabil reprezint un nivel
ridicat de asigurare, ns nu este o garanie c un
audit desfurat n conformitate cu standardele ISA
va detecta ntotdeauna o denaturare semnificativ,
cuprins
Raportul auditorului independent
dac aceasta exist. Denaturrile pot fi cauzate
fie de fraud, fie de eroare i sunt considerate
semnificative dac se poate preconiza, n mod
rezonabil, c acestea, la nivel individual sau luate
n ansamblu, vor influena deciziile economice ale
utilizatorilor luate n baza acestor situaii financiare.
Ca parte a unui audit n conformitate cu standardele
ISA, ne exercitm raionamentul profesional i ne
meninem scepticismul profesional pe ntreg parcursul
auditului. De asemenea:
Identificm i evalum riscurile de denaturare
semnificativ a situaiilor financiare, cauzate fie
de fraud, fie de eroare, stabilim i efectum pro-
ceduri de audit care s rspund acestor riscuri i
obinem probe de audit suficiente i adecvate pen-
tru a constitui o baz pentru opinia noastr. Riscul
de nedetectare a unei denaturri semnificative
cauzate de fraud este mai ridicat dect cel de
nedetectare a unei denaturri semnificative cauza-
te de eroare, deoarece frauda poate include
complicitate, falsuri, omisiuni intenionate,
declaraii false sau evitarea controlului intern.
nelegem controlul intern relevant pentru audit
pentru a stabili procedurile de audit adecvate n
circumstanele date, dar nu i n scopul exprimrii
unei opinii asupra eficacitii controlului intern al
Bncii.
Evalum gradul de adecvare a politicilor contabile
utilizate i rezonabilitatea estimrilor contabile i
a prezentrilor aferente de informaii realizate de
ctre conducere.
Concluzionm asupra caracterului adecvat al utili-
zrii de ctre conducere a principiului continuitii
activitii, i determinm, pe baza probelor de
audit obinute, dac exist o incertitudine semnifi-
cativ cu privire la evenimente sau condiii care ar
putea genera ndoieli semnificative privind capaci-
tatea Bncii de a-i continua activitatea. n cazul n
care concluzionm c exist o incertitudine semni-
ficativ, trebuie s atragem atenia, n raportul de
audit, asupra prezentrilor aferente din situaiile
financiare sau, n cazul n care aceste prezentri
sunt neadecvate, s ne modificm opinia. Con-
cluziile noastre se bazeaz pe probele de audit
obinute pn la data raportului nostru de audit.
Cu toate acestea, evenimente sau condiii viitoare
pot determina ca Banca s nu i mai desfoare
activitatea n baza principiului continuitii
activitii.
Evalum prezentarea, structura i coninutul general
al situaiilor financiare, inclusiv al prezentrilor de
informaii, i msura n care situaiile financiare
reflect tranzaciile i evenimentele de baz ntr-o
manier care realizeaz prezentarea fidel.
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
058
Obinem suficiente probe de audit adecvate cu
privire la informaiile financiare ale entitilor sau
activitilor din cadrul Grupului (Banca i subsi-
diarele sale) pentru a exprima o opinie asupra
situaiilor financiare consolidate. Suntem respon-
sabili pentru ndrumarea, supravegherea i efectu-
area auditului la nivelul grupului. Suntem singurii
responsabili pentru opinia noastr de audit.
Comunicm persoanelor responsabile cu guvernana,
printre alte aspecte, obiectivele planificate i pro-
gramarea n timp a auditului, precum i constatrile
semnificative ale auditului, inclusiv orice deficiene
semnificative ale controlului intern, pe care le identifi-
cm pe parcursul auditului nostru.
De asemenea, prezentm persoanelor responsabile
cu guvernana o declaraie cu privire la conformita-
tea noastr cu cerinele etice privind independena i
le comunicm toate relaiile i alte aspecte care pot
fi considerate, n mod rezonabil, c ar putea s ne
afecteze independena i, unde este cazul, msurile
de siguran aferente.
Dintre aspectele pe care le comunicm persoanelor
responsabile cu guvernana, stabilim acele aspecte
care au avut cea mai mare importan n cadrul
auditului asupra situaiilor financiare din perioada
curent i, prin urmare, reprezint aspecte-cheie de
audit. Descriem aceste aspecte n raportul nostru de
audit, cu excepia cazului n care legislaia sau regle-
mentrile mpiedic prezentarea public a aspectului
respectiv sau a cazului n care, n circumstane ex-
trem de rare, determinm c un aspect nu ar trebui
comunicat n raportul nostru deoarece se preconizea-
z n mod rezonabil c efectele negative ale acestei
comunicri depesc beneficiile interesului public al
comunicrii respectivului aspect.
RAPORT ASUPRA ALTOR CERINE LEGALE
I DE REGLEMENTARE
Raportare asupra unor informaii, altele dect
situaiile financiare i raportul nostru de audit
asupra acestora
Pe lng responsabilitile noastre de raportare con-
form standardelor ISA i descrise n seciunea Alte
informaii, referitor la Raportul Directoratului, noi am
citit Raportul Directoratului i raportm urmtoarele:
a) n Raportul Directoratului nu am identificat informaii
care s nu fie consecvente, sub toate aspectele semni-
ficative, cu informaiile prezentate n situaiile financia-
re la data de 31 decembrie 2016, ataate;
cuprins
Raportul auditorului independent 059

b) Raportul Directoratului include, sub toate aspectele semnificative, informaiile cerute de Ordinul Bncii
Naionale a Romniei nr. 27/2010 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu Standardele
Internaionale de Raportare Financiar, cu modificrile i clarificrile ulterioare, Anexa 1, punctele 11-14 i 37;
c) pe baza cunotinelor noastre i a nelegerii dobndite n cursul auditului situaiilor financiare ntocmite
la data de 31 decembrie 2016 cu privire la Banc i la mediul acesteia, nu am identificat informaii eronate
semnificative prezentate n Raportul Directoratului.

n numele

Ernst & Young Assurance Services SRL

nregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romnia

Cu nr. 77/15 august 2001

Gelu Gherghescu

nregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romnia Bucureti, Romnia,

Cu nr. 1449/9 septembrie 2002 21 martie 2017

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Situaia consolidat i separat 060

a rezultatului global
pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2016

GRUP BANC
MII RON NOTA 2016 2015 2016 2015
Venituri din dobnzi 1.264.260 1.285.375 1.263.495 1.284.598

Cheltuieli cu dobnzile -152.156 -230.728 -152.433 -231.078

Venituri nete din dobnzi 7 1.112.104 1.054.647 1.111.062 1.053.520

Venituri din speze i comisioane 772.471 811.284 758.696 790.125

Cheltuieli cu speze i comisioane -151.089 -181.278 -150.719 -180.919

Venituri nete din speze i comisioane 8 621.382 630.006 607.977 609.206

Venituri nete din tranzacionare 9 300.741 288.517 300.633 288.261

Venituri nete din alte instrumente financiare desemnate ca fiind

evaluate la valoare just prin profit sau pierdere 21 7.784 4.835 7.571 4.835

Alte venituri operaionale 10 130.408 27.041 148.303 54.120

Venituri operaionale 2.172.419 2.005.046 2.175.546 2.009.942

Cheltuieli operaionale 11 -638.723 -681.158 -635.986 -678.132

Cheltuieli salariale 12 -532.813 -528.358 -527.712 -524.355

Cheltuieli nete cu provizioanele pentru deprecierea valorii activelor

financiare 13 -469.269 -289.012 -469.269 -289.012

Ctiguri din participaii n entiti asociate i asocieri n participaie 22 9.562 3.245 0 0

Profit nainte de impozitare 541.176 509.763 542.579 518.443

Cheltuiala cu impozitul pe profit 14,15 -91.898 -83.332 -90.950 -80.879

Profitul net al exerciiului financiar 449.278 426.431 451.629 437.564

Alte elemente ale rezultatului global care pot fi reclasificate n

contul de profit i pierdere 33 4.254 60.220 5.873 61.805

Ctiguri nete din active financiare disponibile pentru vnzare -66.626 71.545 -66.584 71.583

Impozit pe venit aferent elementelor care pot fi reclasificate n contul

de profit i pierdere 10.660 -11.766 10.653 -11.772

Alte elemente ale rezultatului global -55.966 59.779 -55.931 59.811

Total rezultat global aferent exerciiului financiar, dup impozitare 393.312 486.210 395.698 497.375

Situaia consolidat i separat a rezultatului global trebuie citit mpreun cu notele la situaiile financiare
consolidate i separate, parte integrant a acestora, prezentate n paginile 065 172.

Situaiile financiare consolidate i separate au fost aprobate de Directorat n data de 20 martie 2017 i au
fost semnate n numele acestuia de ctre:

Steven van Groningen Bogdan Popa

Preedinte Vicepreedinte & Director financiar

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Situaia consolidat i separat 061

a poziiei financiare
pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2016

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON NOTA 2016 2015 2016 2015

ACTIVE
Numerar i disponibiliti la Banca Central 16 8.203.157 6.981.390 8.203.153 6.981.376

Active financiare deinute pentru tranzacionare 17 443.694 527.133 443.758 527.218

Derivate deinute pentru managementul riscului 18 1.013 1.956 1.013 1.956

Credite i avansuri acordate bncilor 19 546.165 1.138.893 546.165 1.138.893

Credite i avansuri acordate clienilor 20 19.761.042 18.153.586 19.761.017 18.153.586

Titluri de valoare 21 3.849.590 4.115.797 3.812.486 4.094.689

Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie 22 69.122 102.192 62.655 76.761

Creane privind impozitul pe profit curent 12.775 0 12.775 0

Alte active 26 205.427 149.691 208.831 153.194

Creane privind impozitul amnat 25 13.152 15.714 13.042 15.598

Imobilizri corporale 23 236.092 212.958 235.679 212.695

Imobilizri necorporale 24 119.414 87.223 119.236 87.159

Total active 33.460.643 31.486.533 33.419.810 31.443.125

DATORII
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 17 60.124 37.902 60.124 37.902

Derivate deinute pentru managementul riscului 18 4.120 5.332 4.101 5.276

Depozite de la bnci 27 583.014 627.082 583.014 627.082

Depozite de la clieni 28 26.374.944 23.739.592 26.381.841 23.743.196

Credite de la bnci i alte instituii financiare 29 1.137.587 1.624.475 1.137.587 1.624.475

Datorie privind impozitul pe profit curent 102 16.167 0 16.095

Alte datorii 31 482.498 441.861 481.135 440.740

Obligaiuni emise 29 512.239 739.694 515.961 746.285

Datorii subordonate 29 954.973 950.436 954.973 950.436

Provizioane 30 77.135 93.397 77.135 93.397

Total datorii 30.186.736 28.275.938 30.195.871 28.284.884

CAPITALURI PROPRII
Capital social 32 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000

Rezultat reportat 1.827.525 1.729.380 1.778.066 1.677.572

Alte rezerve 33 246.382 281.215 245.873 280.669

Total capitaluri proprii 3.273.907 3.210.595 3.223.939 3.158.241

Total datorii i capitaluri proprii 33.460.643 31.486.533 33.419.810 31.443.125

Situaia consolidat i separat a poziiei financiare trebuie citit mpreun cu notele la situaiile financiare
consolidate i separate, parte integrant a acestora, prezentate n paginile 065 172.

Situaiile financiare consolidate i separate au fost aprobate de Directorat n data de 20 martie 2017 i au
fost semnate n numele acestuia de ctre:

Steven van Groningen Bogdan Popa

Preedinte Vicepreedinte & Director financiar

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Situaia consolidat i separat 062

a modificrilor capitalurilor proprii

pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2016

GRUP

CAPITAL ALTE REZULTATUL

MII RON SOCIAL REZERVE REPORTAT TOTAL
Sold la 1 ianuarie 2015 1.200.000 195.515 1.934.870 3.330.385

Profitul net al exerciiului financiar 0 0 426.431 426.431

Alte elemente ale rezultatului global, dup impozitare 0 59.779 0 59.779

Total rezultat global aferent exerciiului financiar, dup impozitare 0 59.779 426.431 486.210

Constituirea de rezerve din profitul exerciiului financiar 0 25.921 -25.921 0

Distribuirea de dividende 0 0 -606.000 -606.000

Sold la 31 decembrie 2015 1.200.000 281.215 1.729.380 3.210.595

Sold la 1 ianuarie 2016 1.200.000 281.215 1.729.380 3.210.595

Profitul net al exerciiului financiar 0 0 449.278 449.278

Alte elemente ale rezultatului global, dup impozitare 0 -55.966 0 -55.966

Total rezultat global aferent exerciiului financiar, dup impozitare 0 -55.966 449.278 393.312

Constituirea de rezerve din profitul exerciiului financiar 0 21.133 -21.133 0

Distribuirea de dividende 0 0 -330.000 -330.000

Sold la 31 decembrie 2016 1.200.000 246.382 1.827.525 3.273.907

BANC~

CAPITAL ALTE REZULTATUL

MII RON SOCIAL REZERVE REPORTAT TOTAL
Sold la 1 ianuarie 2015 1.200.000 194.936 1.871.930 3.266.866

Profitul net al exerciiului financiar 0 0 437.564 437.564

Alte elemente ale rezultatului global, dup impozitare 0 59.811 0 59.811

Total rezultat global aferent exerciiului financiar, dup impozitare 0 59.811 437.564 497.375

Constituirea de rezerve din profitul exerciiului financiar 0 25.922 -25.922 0

Distribuirea de dividende 0 0 -606.000 -606.000

Sold la 31 decembrie 2015 1.200.000 280.669 1.677.572 3.158.241

Sold la 1 ianuarie 2016 1.200.000 280.669 1.677.572 3.158.241

Profitul net al exerciiului financiar 0 0 451.629 451.629

Alte elemente ale rezultatului global, dup impozitare 0 -55.931 0 -55.931

Total rezultat global aferent exerciiului financiar, dup impozitare 0 -55.931 451.629 395.698

Constituirea de rezerve din profitul exerciiului financiar 0 21.135 -21.135 0

Distribuirea de dividende 0 0 -330.000 -330.000

Sold la 31 decembrie 2016 1.200.000 245.873 1.778.066 3.223.939

Situaia consolidat i separat a modificrilor capitalurilor proprii trebuie citit mpreun cu notele la
situaiile financiare consolidate i separate prezentate n paginile 065 172 care fac parte integrant din
situaiile financiare consolidate i separate.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Situaia consolidat i separat 063

a fluxurilor de trezorerie
pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2016

GRUP BANC
MII RON NOTA 2016 2015 2016 2015

FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE

Profitul exerciiului financiar 449.278 426.431 451.629 437.564

AJUST~RI PENTRU ELEMENTELE NEMONETARE:

Cheltuiala cu amortizarea 11 80.362 79.280 80.238 79.170

Pierderea net din deprecierea activelor financiare (venitul aferent

recuperrilor nu este inclus) 13 611.099 376.432 611.099 376.432

Deprecierea instrumentelor deinute n vederea vnzrii 10 16.771 0 14.106 0

Partea Grupului din ctigul entitilor afiliate i asocierilor n participaie 22 -9.562 -3.245 0 0

Pierdere din vnzarea imobilizrilor corporale i necorporale 21.446 1.430 11.565 1.399

Cheltuieli nete din provizioane pentru litigii i alte provizioane 10, 11 -14.550 52.002 -14.550 52.002

Cheltuieli cu impozitul pe profit 14, 15 91.898 83.332 90.950 80.879

Ajustri din reevaluarea la valoarea just -95.642 -254 -95.605 -312

Venituri nete din dobnzi 7 -1.112.104 -1.054.647 -1.111.062 -1.053.520

Pierderi din diferene de curs nerealizate -4.786 5.842 -4.787 5.842

Venituri din dividende -1.501 -3.612 -15.990 -30.083

Profit din exploatare nainte de variaia activelor i datoriilor din

exploatare 32.709 -37.009 17.593 -50.627

VARIAIA ACTIVELOR DIN EXPLOATARE:

Descreterea/(creterea) activelor financiare deinute pentru tranzacionare
i a derivatelor deinute pentru managementul riscului 83.439 -443.497 83.460 -443.582

(Creterea)/descreterea creditelor i avansurilor acordate bncilor -3.034 12.208 -3.034 12.192

Creterea creditelor i avansurilor acordate clienilor -2.111.966 -1.147.741 -2.111.941 -1.147.741

Descreterea/(creterea) investiiilor n titluri de valoare 160.320 -789.556 176.572 -788.559

(Creterea)/descreterea altor active -74.016 15.885 -64.036 14.274

Cumprare de portofoliu de credite -337.067 -1.084.690 -337.067 -1.084.690

ncasri n numerar din vnzarea portofoliului de credite 146.318 88.361 146.318 88.361

VARIAIA DATORIILOR DIN EXPLOATARE:

Creterea/(descreterea) datoriilor financiare deinute pentru
tranzacionare 22.222 -16.153 22.222 -16.412

(Descreterea)/creterea depozitelor de la bnci -44.068 91.121 -44.068 91.120

Creterea depozitelor de la clieni 2.575.204 2.477.873 2.578.497 2.475.463

Creterea/(descreterea) altor datorii 16.428 -169.670 16.258 -167.244

Impozitul pe profit pltit -85.019 -69.475 -84.186 -67.275

Dobnda pltit -166.072 -246.817 -166.410 -247.167

Dobnda ncasat 1.439.322 1.305.985 1.438.558 1.305.196

Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare 1.654.720 -13.175 1.668.736 -26.691

continuarea pe pagina urmtoare

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Situaia consolidat i separat 064

a fluxurilor de trezorerie
pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2016
(continuare)

GRUP BANC
MII RON NOTA 2016 2015 2016 2015

ACTIVIT~I DE INVESTIII
ncasri n numerar din vnzarea imobilizrilor corporale 18.280 1.027 8.397 994

Achiziii de imobilizri corporale 23 -93.485 -37.122 -83.376 -36.934

Achiziii de imobilizri necorporale 24 -63.648 -35.204 -63.488 -35.166

Achiziia investiiilor n entiti asociate i asocierilor n participaie 22 0 -38.400 0 0

ncasri din vnzarea investiiilor n entiti asociate i asocierilor n

participaie 22 25.861 51.556 0 0

ncasri din vnzarea de investiii financiare 107.608 0 107.395 0

Dividende ncasate 1.501 3.612 15.990 30.083

Fluxuri de numerar utilizate n activitate de investiii -3.883 -54.531 -15.082 -41.023

ACTIVIT~}I DE FINAN}ARE
Numerar din mprumuturi de la alte bnci 130.982 1.287.915 130.981 1.287.915

Rambursri de mprumuturi de la alte bnci -603.718 -1.238.382 -603.718 -1.238.382

Rambursri de obligaiuni emise -222.096 -614 -224.902 -614

Pli n numerar reperezentnd dividende -330.000 -606.000 -330.000 -606.000

Fluxuri de numerar din activiti de finanare -1.024.832 -557.081 -1.027.639 -557.081

Cretere/(descretere) net a numerarului i echivalentelor de numerar 626.005 -624.787 626.015 -624.795

Numerar i echivalente numerar la 1 ianuarie 8.107.256 8.732.043 8.107.242 8.732.037

Numerar i echivalente numerar la 31 decembrie 8.733.261 8.107.256 8.733.257 8.107.242

ANALIZA NUMERARULUI {I ECHIVALENTELOR DE NUMERAR

GRUP BANC
MII RON NOTA 2016 2015 2016 2015

NUMERARUL {I ECHIVALENTELE DE NUMERAR SUNT COMPUSE DIN:

Numerar n casierie 16 3.502.500 1.373.384 3.502.496 1.373.370

Disponibiliti la Banca Central 16 4.700.657 5.608.006 4.700.657 5.608.006

8.203.157 6.981.390 8.203.153 6.981.376

Credite i avansuri acordate bncilor maturitate mai mic de 3 luni 530.104 1.125.866 530.104 1.125.866

Numerar i echivalente numerar n situaia fluxurilor de trezorerie 8.733.261 8.107.256 8.733.257 8.107.242

Situaia consolidat i separat a fluxurilor de trezorerie trebuie citit mpreun cu notele la situaiile financia-
re consolidate i separate prezentate n paginile 065 172, care fac parte integrant din situaiile financiare
consolidate i separate.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
1. ENTITATEA RAPORTOARE
Raiffeisen Bank S.A. (Banca) i-a nceput activi-
tatea la data de 1 iulie 2002, n urma fuziunii prin
absorbie a Raiffeisen Bank Romnia S.A. de ctre
Banca Agricol Raiffeisen S.A., prin emisiune de
aciuni. Fuziunea dintre cele dou bnci s-a finali-
zat la data de 30 iunie 2002 cu scopul de a alinia
operaiunile Grupului Raiffeisen n Romnia.
Banca este autorizat de Banca Naional a
Romniei s desfoare activiti bancare. Sediul soci-
al se afl n Cldirea Sky Tower, Calea Floreasca
nr. 246 C, sector 1, Bucureti, Romnia.
Situaiile financiare consolidate i separate ale Bncii
pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie
2016 cuprind Banca i subsidiarele sale (denumite n
continuare Grupul).
Activitile de baz ale Grupului sunt reprezentate de
furnizarea de servicii bancare pentru persoane fizice
i juridice, activiti de brokeraj, leasing i gestiune a
activelor financiare.
Obiectul principal de activitate al Bncii este reprezen-
tat de furnizarea de servicii bancare pentru persoane
fizice i juridice. Serviciile oferite includ: deschideri de
cont curent, pli interne i internaionale, operaiuni
de schimb valutar, acordarea de finanri pentru nevoi
operaionale, finanri pe termen mediu, garanii ban-
care, acreditive. Grupul ofer, de asemenea, servicii
de consultan financiar pentru ntreprinderile mici i
mijlocii care opereaz pe teritoriul Romniei, servicii
de leasing financiar, servicii de economisire-credi-
tare n sistem locativ, servicii de gestiunea activelor
financiare, servicii de brokeraj. Grupul i desfoar
activitatea att prin intermediul sediului central din
Bucureti, ct i prin intermediul reelei sale de 478 de
agenii la 31.12.2016 (2015: 510 agenii).
Banca este administrat n sistem dualist de un
Consiliu de Supraveghere format din 7 membri i un
Directorat format din 7 membri.
Membrii Consiliului de Supraveghere la 31 decembrie
2016 sunt:
Karl Sevelda Preedinte
Martin Grll Vicepreedinte
Johann Strobl Membru
Klemens Josef Breuer Membru
Peter Lennkh Membru
Anca-Ileana Ioan Membru independent
Andreas Gschwenter Membru
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
065
Componena Directoratului la 31 decembrie 2016
este urmtoarea:
Steven van Groningen Preedinte
Cristian Spori Vicepreedinte, coordonator
Divizia Corporaii
James D. Stewart, Jr. Vicepreedinte, coordona-
tor Divizia Trezorerie i Piee de Capital
Carl Rossey Vicepreedinte, coordonator Divizia
Operaiuni i IT
Vladimir Kalinov Vicepreedinte, coordonator
Divizia Retail
Mircea Busuioceanu Vicepreedinte, coordonator
Divizia Risc
Bogdan Popa Vicepreedinte, coordonator
Divizia Control Financiar i Contabilitate
2. BAZELE NTOCMIRII
a) Declaraie de conformitate
Situaiile financiare consolidate i separate au fost
ntocmite n conformitate cu Ordinul Bncii Naionale
a Romniei nr. 27/2010, cu modificrile i comple-
trile ulterioare, care impune ca aceste situaii finan-
ciare s fie ntocmite n conformitate cu Standardele
Internaionale de Raportare Financiar adoptate de
Uniunea European (denumite n continuare IFRS).
Evidenele contabile ale Bncii sunt meninute n
RON, n conformitate cu legislaia contabil din
Romnia precum i cu reglementrile bancare n vi-
goare emise de Banca Naional a Romniei.
ncepnd cu anul 2012 Banca Naional a Rom-
niei a emis reglementri prin care IFRS devin baz
a contabilitii pentru instituiile de credit. Astfel,
evidenele contabile ale Bncii i ale Raiffeisen Ban-
ca pentru Locuine sunt armonizate, n toate aspecte-
le semnificative, cu aceste standarde.
Subsidiarele, entitile asociate i asocierile n
participaie non bancare i ntocmesc situaiile fi-
nanciare n conformitate cu legislaia contabil din
Romnia, precum i cu reglementrile bancare n
vigoare emise de ctre Banca Naional a Romniei
(conturi statutare), cu excepia ICS Raiffeisen Lea-
sing S.R.L., care i ntocmete situaiile financiare
n conformitate cu legislaia contabil a Republicii
Moldova.
Aceste conturi au fost retratate pentru a reflecta
diferenele existente ntre conturile statutare i IFRS.
n mod corespunztor, conturile statutare au fost
ajustate, n cazul n care a fost necesar, pentru a ar-
moniza aceste situaii financiare, n toate aspectele
semnificative, cu IFRS.
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
b) Bazele evalurii
Situaiile financiare consolidate i separate au fost n-
tocmite pe baza costului istoric cu excepia urmtoa-
relor elemente semnificative din situaia consolidat a
poziiei financiare:
instrumentele financiare derivate sunt evaluate la
valoarea just;
instrumentele financiare deinute pentru tranzac
ionare i cele deinute la valoare just prin contul
de profit sau pierdere sunt evaluate la valoare
just;
activele financiare disponibile pentru vnzare sunt
evaluate la valoarea just;
datoriile aferente aranjamentelor de plat pe baz
de aciuni cu decontare n numerar sunt evaluate la
valoarea just.
c) Moneda funcional i de prezentare
Elementele incluse n situaiile financiare ale fiecrei
entiti din Grup sunt evaluate folosind moneda me-
diului economic principal n care entitatea opereaz
(moneda funcional). Situaiile financiare conso-
lidate i separate sunt prezentate n RON, care este
moneda funcional i de prezentare a Bncii, rotunji-
t la o mie de uniti.
d) Utilizarea estimrilor i raionamentelor
semnificative
Pregtirea situaiilor financiare consolidate i sepa-
rate n conformitate cu IFRS adoptate de Uniunea
European presupune din partea conducerii utilizarea
unor raionamente, estimri i ipoteze ce afecteaz
aplicarea politicilor contabile, precum i valoarea
raportat a activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuie-
lilor. Estimrile i raionamentele aferente se bazeaz
pe experien i pe numeroi factori considerai rezo-
nabili n condiiile date, rezultatele acestora formnd
baza emiterii de judeci de valoare cu privire la va-
loarea contabil a activelor i datoriilor, valoare care
nu poate fi dedus din alte surse. Rezultatele actuale
pot fi diferite de valorile estimate.
Estimrile i ipotezele utilizate sunt revizuite perio-
dic. Revizuirile estimrilor contabile sunt recunoscute
n perioada n care estimarea este revizuit, dac
revizuirea afecteaz doar acea perioad, sau n pe-
rioada n care estimarea este revizuit i perioadele
viitoare dac revizuirea afecteaz att perioada
curent, ct i perioadele viitoare. Raionamentele
efectuate de ctre conducere la aplicarea politici-
lor contabile care au un efect semnificativ asupra
situaiilor financiare consolidate i separate, precum
i estimrile ce implic un grad semnificativ de incerti-
tudine sunt prezentate n Nota 5.
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
066
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE
Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate
n mod consecvent de ctre entitile din Grup de-a
lungul exerciiilor financiare prezentate n situaiile
financiare consolidate i separate.
a) Bazele consolidrii
(i)Subsidiarele
Subsidiarele sunt entiti aflate sub controlul Bncii.
Controlul exist atunci cnd o entitate are puterea de
a conduce, n mod direct sau indirect, politicile finan-
ciare i operaionale ale unei entiti pentru a obine
beneficii din activitatea acesteia. La momentul eva-
lurii controlului sunt luate n calcul i drepturile de
vot poteniale sau convertibile care pot fi exercitate.
Situaiile financiare ale subsidiarelor sunt incluse n
situaiile financiare consolidate din momentul n care
ncepe exercitarea controlului i pn n momentul
ncetrii lui.
Banca deine:
100% (2015: 100%) din capitalul social al Raiffeisen
Services S.R.L, o companie care furnizeaz servicii
financiare, cu excepia celor referitoare la serviciile
prestate pe pieele de capital;
99,99% (2015: 99,99%) din capitalul social al
societii Raiffeisen Asset Management S.A., o
companie de administrare a activelor financiare,
care are ca obiectiv administrarea fondurilor de
investiii.
Banca a consolidat situaiile financiare ale subsidiare-
lor sale n conformitate cu IFRS 10 Situaii financiare
consolidate.
Banca a clasificat participaiile n subsidiare ca acti-
ve financiare disponibile pentru vnzare i le-a evalu-
at la cost de achiziie la data bilanului deoarece re-
prezint instrumente de capitaluri proprii pentru care
nu exist o pia activ pentru un instrument identic i
valoarea just a acestora nu poate fi determinat n
mod credibil. Orice evaluare la valoarea just necesi-
t judeci semnificative din partea managementului.
(ii) Asocieri n participaie
Grupul deine asocieri n participaie n cadrul urm-
toarelor entiti:
50% (2015: 50%) participaie n Raiffeisen Leasing
IFN S.A.;
50% (2015: 50%) participaie n ICS Raiffeisen
Leasing S.R.L. din Republica Moldova, companie
deinut 100% de Raiffeisen Leasing IFN S.A.;
cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
33,32 % (2015: 33,32%) n capitalul societii
Raiffeisen Banca pentru Locuine S.A., banc desti-
nat exclusiv activitii de economisire-creditare.
Grupul a consolidat situaiile financiare ale aso-
cierilor sale n participaie n conformitate cu
IAS 28 Investiii n entiti asociate i asocieri n
participaie utiliznd metoda punerii n echivalen.
Banca a clasificat aceste investiii ca fiind active fi-
nanciare disponibile pentru vnzare i le-a evaluat la
cost de achiziie la data bilanului, mai puin provizio-
nul pentru depreciere, acolo unde este cazul.
(iii) Entiti asociate
Entitile asociate sunt acele societi n care Grupul
poate exercita o influen semnificativ, dar nu i un
control asupra politicilor financiare i operaionale.
Situaiile financiare consolidate includ cota-parte a
Grupului din rezultatele entitilor asociate i asocieri-
lor n participaie determinat pe baza metodei pune-
rii n echivalen, de la data la care Grupul a nceput
s exercite influena semnificativ i pn la data la
care aceast influen nceteaz (vezi Nota 22).
n cazul n care cota-parte a Grupului din pierderile
entitiilor asociate depete valoarea contabil a
investiiei, valoarea contabil este redus la zero, iar
pierderile ulterioare nu sunt recunoscute, cu excepia
situaiei n care Grupul are obligaii legale sau con-
structive sau a fcut pli n numele entitii asociate.
Dup aplicarea metodei punerii n echivalen,
inclusiv dup recunoaterea pierderilor entitiilor
asociate, investitorul aplic dispoziiile IAS 39 Instru-
mente financiare: recunoatere i evaluare pentru a
determina dac este necesar recunoaterea vreunei
pierderi suplimentare din depreciere cu privire la
investiia net a investitorului n entitatea asociat.
Banca deine o participaie de 33,33% (2015:
33,33%) n Fondul de Garantare a Creditului Rural
IFN S.A. Grupul a inclus, de asemenea, cota-parte a
ctigurilor sau pierderilor din aceste entiti asociate
n conformitate cu IFRS 11 Asocieri n participaie.
Ratele de schimb ale principalelor monede strine au fost:
MONEDA 31 DECEMBRIE 2016
Euro (EUR) 1:RON 4,5411
Dolar american (USD) 1:RON 4,3033
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
067
Banca a clasificat aceste investiii ca fiind active fi-
nanciare disponibile pentru vnzare i le-a evaluat la
cost de achiziie la data bilanului, mai puin provizi-
onul pentru depreciere, acolo unde este cazul.
(iv) Tranzacii eliminate la consolidare
Decontrile i tranzaciile n interiorul Grupului, pre-
cum i profiturile nerealizate rezultate din tranzacii
n interiorul Grupului (cu excepia ctigurilor sau
pierderilor din diferene de curs aferente acestor
tranzacii), au fost eliminate n totalitate din situaiile
financiare consolidate. Profiturile nerealizate rezultate
din tranzaciile cu entiti asociate sau asocieri n
participaie sunt eliminate n limita cotei de participare
a Grupului. Pierderile nerealizate sunt eliminate n mod
identic cu profiturile nerealizate, dar numai n msura
n care nu exist indicii de depreciere a valorii.
b) Moneda strin
(i) Tranzacii n moned strin
Operaiunile exprimate n moned strin sunt
convertite n RON la cursul oficial de schimb de
la data decontrii tranzaciei. Activele i datoriile
monetare nregistrate n devize la data raportrii
sunt convertite n moneda funcional la cursul de
schimb din ziua respectiv. Ctigurile sau pierde-
rile din elementele monetare sunt reprezentate de
diferena dintre costul amortizat exprimat n moneda
funcional la nceputul perioadei de raportare, ajus-
tat cu dobnd efectiv i plile efectuate n perioa-
d i costul amortizat n moneda strin convertit n
moneda funcional la cursul de nchidere al perioa-
dei. Activele i datoriile nemonetare denominate n
moned strin care sunt msurate la valoarea just
sunt reconvertite n moneda funcional la cursul de
schimb de la data la care s-a determinat valoarea
just. Ctigurile sau pierderile din decontare sunt re-
cunoscute n contul de profit i pierdere, cu excepia
cazurilor n care diferenele de curs provin din trans-
latarea instrumentelor financiare de natura elemen-
telor de capital clasificate ca fiind disponibile pentru
vnzare i care sunt incluse n rezerva provenind
din modificarea valorii juste a acestor instrumente
financiare.
31 DECEMBRIE 2015 % CRETERE / DECRETERE
1:RON 4,5245 0,01%
1:RON 4,1477 0,04%
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
(ii) Entiti care opereaz n strintate
Entitatea care opereaz n strintate este aceea ale
crei activiti se desfoar ntr-o alt ar sau mo-
ned dect cea a entitii raportoare.
Activele i datoriile entitilor din strintate, inclu-
znd fondul comercial i ajustrile la valoarea just
care decurg din achiziie sunt convertite n RON la
cursul de schimb de la data raportrii. Veniturile i
cheltuielile operaiunilor din strintate sunt convertite
n RON la cursul de schimb de la data tranzaciilor.
Diferenele de curs provenind din conversia
tranzaciilor aferente entitilor din strintate sunt
recunoscute direct n capitalurile proprii. Atunci cnd
entitatea din strintate i nceteaz activitatea,
parial sau integral, rezerva de translatare aferent
diferenelor de curs este parial sau n totalitate recu-
noscut n contul de profit i pierdere.
c) Venituri i cheltuieli din dobnzi
Veniturile i cheltuielile din dobnzi sunt recunoscute
n contul de profit i pierdere folosind metoda ratei
dobnzii efective pentru toate instrumentele finan-
ciare. Metoda dobnzii efective este o metod de
calcul a costului amortizat al unui activ financiar sau
a unei datorii financiare i de alocare a venitului sau
a cheltuielii din dobnzi pe o perioad relevant de
timp. Rata dobnzii efective este rata exact care
actualizeaz fluxurile viitoare estimate de numerar de
pltit sau de ncasat pe perioada de via a instru-
mentului financiar (sau, cnd e cazul, pe o perioad
mai scurt) la valoarea net raportat a activului
sau datoriei financiare. Pentru calculul ratei dobnzii
efective, Grupul estimeaz fluxurile viitoare de nume-
rar lund n considerare toi termenii contractuali ai
instrumentului financiar, dar nu ine cont de pierderile
viitoare. Metoda de calcul a dobnzii efective inclu-
de toate spezele i comisioanele pltite sau primite
ntre prile contractuale, costurile de tranzacionare,
i alte prime i discounturi care fac parte integral din
rata dobnzii efective. Metoda ratei dobnzii efec-
tive reprezint o metod de calcul a costului amor-
tizat al mprumuturilor acordate clienilor prin care
comisioanele de originare i de administrare primite
de la prile contractante, precum i costurile direct
atribuibile creditului trebuie s fie incluse n rata do-
bnzii efective, amortizate i recunoscute ca venit din
dobnzi pe durata creditului.
Veniturile i cheltuielile cu dobnzile prezentate n
situaia consolidat a rezultatului global includ:
dobnzi la creditele i avansurile acordate
clienilor determinate prin metoda ratei dobnzii
efective;
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
068
venituri/cheltuieli din speze i comisioane de ori-
ginare i de administrare ale activelor i datoriilor
financiare;
dobnzi la activele i datoriile financiare la cost
amortizat, determinate prin metoda ratei dobnzii
efective;
dobnzi la instrumente financiare clasificate ca dis-
ponibile pentru vnzare, determinate prin metoda
ratei dobnzii efective;
dobnzi la titlurile de valoare desemnate la valoa-
re just prin contul de profit sau pierdere.
Veniturile i cheltuielile din speze i comisioane direct
atribuibile activului sau datoriei financiare la momentul
iniierii (att venit ct i cheltuial) sunt incluse n calculul
ratei efective a dobnzii.
Comisioanele de originare i administrare a creditelor
care pot fi identificate separat sunt amortizate mpreun
cu costurile direct atribuibile i sunt recunoscute ca o
ajustare la rata dobnzii efective a creditului.
Veniturile i cheltuielile din dobnzi provenind din active-
le i datoriile deinute pentru tranzacionare sunt prezen-
tate mpreun cu schimbrile de valoare just a activelor
i datoriilor deinute pentru tranzacionare n rezultatul
net din tranzacionare.
d) Speze i comisioane
Veniturile din speze i comisioane provin din serviciile
financiare furnizate de Grup i includ comisioane din
angajamente, comisioane din operaiuni cu carduri,
din servicii de administrare a numerarului, servicii
de brokeraj, consiliere pentru investiii i planificare
financiar, servicii de investment banking, tranzacii
financiare structurate i servicii de administrare a
activelor financiare.
Alte venituri din comisioane i speze provenite din servi-
cii financiare prestate de ctre Grup, incluznd servicii
de administrare a numerarului, brokeraj, consultan
pe plan investiional, planificare financiar, servicii de
investiii bancare, sunt recunoscute n situaia consolida-
t i separat a rezultatului global pe baza principiului
independenei exerciiului, adic n momentul n care
serviciul respectiv este prestat. Alte cheltuieli din speze
i comisioane se refer n principal la comisioane din
tranzacii care sunt recunoscute pe msur ce serviciul a
fost primit.
Alte venituri din speze i comisioane aferente produselor
de economisire-creditare, care nu sunt incluse n calculul
ratei efective a dobnzii a instrumentelor financiare, sunt
recunoscute atunci cnd serviciile asociate sunt prestate.
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
e) Venit net din tranzacionare
Venitul net din tranzacionare este reprezentat de
diferena dintre ctigul i pierderea din activele i
datoriile tranzacionabile i include modificrile de
valoare just realizate i nerealizate, dobnzi, divi-
dende i diferene de conversie valutar.
f) Venitul/cheltuiala net din alte instrumente financi-
are recunoscute la valoare just
Venitul/cheltuiala net din alte instrumente financiare
recunoscute la valoare just provine din instrumente
derivate deinute pentru acoperirea riscului i din
active i datorii financiare recunoscute la valoare
just prin contul de profit sau pierdere i include
toate modificrile de valoare just realizate i
nerealizate, dobnzi, dividende i diferene de
conversie valutar.
g) Dividende
Veniturile din dividende sunt recunoscute n situaia
consolidat i separat a rezultatului global la data
la care este stabilit dreptul de a primi aceste venituri.
n cele mai multe cazuri, aceasta este reprezentat
de data ex-dividend pentru instrumentele de capital.
Veniturile din dividende sunt reflectate ca o compo-
nent a altor venituri operaionale, n funcie de cla-
sificarea instrumentului.
Impozitul pe dividende se nregistreaz odat cu
plata dividendelor i este scadent n luna imediat
urmtoare.
Dividendele sunt tratate de ctre Grup ca o distri-
buire a profitului n perioada n care au fost decla-
rate i aprobate de ctre Adunarea General a
Acionarilor.
h) Pli de leasing
Plile de leasing operaional sunt recunoscute n
situaia consolidat i separat a rezultatului global
pe baza metodei liniare pe durata contractului de
leasing. Facilitile de leasing primite sunt recunoscu-
te ca parte integrant a cheltuielii totale de leasing,
pe durata contractului de leasing. Cheltuielile cu lea-
singul operaional sunt recunoscute ca o component
a cheltuielilor operaionale.
Plile minime de leasing n cadrul contractelor de
leasing financiar sunt mprite proporional ntre
cheltuiala cu dobnda de leasing i reducerea da-
toriei de leasing. Cheltuiala cu dobnda de leasing
este alocat fiecrei perioade de leasing n aa fel
nct s produc o rat de dobnd constant pen-
tru datoria de leasing rmas.
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
069
i) Impozitul pe profit
Impozitul pe profit aferent exerciiului cuprinde impozitul
curent i impozitul amnat. Impozitul pe profit este re-
cunoscut n contul de profit i pierdere sau n capitaluri
proprii dac impozitul este aferent elementelor de capi-
tal sau n alte elemente ale rezultatului global. Impozitul
curent este impozitul de pltit aferent profitului realizat
n perioada curent, determinat n baza procentelor
aplicate la data bilanului i a tuturor ajustrilor aferente
perioadelor precedente.
Impozitul amnat este determinat folosind metoda
bilanului pentru acele diferene temporare ce apar ntre
baza fiscal de calcul a impozitului pentru active i
datorii i valoarea contabil a acestora folosit pentru
raportare n situaiile financiare.
Impozitul amnat nu se recunoate pentru fondul de
comer provenit din tranzacii care nu sunt combinri de
ntreprinderi i care nu afecteaz nici profitul contabil
nici pe cel fiscal. Impozitul amnat este calculat pe baza
procentelor de impozitare care se ateapt s fie aplica-
bile diferenelor temporare la reluarea acestora, n baza
legislaiei n vigoare la data raportrii. Creanele i da-
toriile privind impozitul amnat se compenseaz dac
exist un drept legal de a compensa datoriile privind
impozitul curent cu creanele privind impozitul curent i
acestea se raporteaz la impozitul perceput de aceeai
autoritate fiscal pentru aceeai entitate impozabil sau
pentru entiti impozabile diferite ale cror datorii i
creane privind impozitul curent urmeaz s se compen-
seze sau s se realizeze n acelai timp.
Creana privind impozitul amnat este recunoscut nu-
mai n msura n care este probabil realizarea de pro-
fituri viitoare care s se poat utiliza la acoperirea pier-
derii fiscale. Creana este revizuit la ncheierea fiecrui
exerciiu financiar i este diminuat n msura n care
beneficiul fiscal aferent este improbabil s se realizeze.
j) Active i datorii financiare
(i) Clasificare
Grupul clasific instrumentele financiare deinute n
urmtoarele categorii:
Active sau datorii financiare la valoare just prin
contul de profit i pierdere
Aceast categorie are dou subcategorii:
active sau datorii financiare deinute pentru
tranzacionare
instrumente financiare clasificate la valoare jus-
t prin contul de profit i pierdere la momentul
recunoaterii iniiale.
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
Active i datorii financiare deinute pentru
tranzacionare
Activele i datoriile financiare deinute pentru
tranzacionare sunt cele pe care Grupul le-a
achiziionat sau pe care le dobndete cu scopul
de a le vinde sau de a le rscumpra ntr-un viitor
apropiat, sau cele pe care le deine ca parte a unui
portofoliu care este administrat pentru a obine profit
pe termen scurt sau pentru a menine o poziie pe
termen scurt.
Activele i datoriile financiare deinute pentru
tranzacionare sunt recunoscute iniial i msurate
ulterior la valoarea just n situaia consolidat a
poziiei financiare, iar costurile de tranzacionare
sunt nregistrate direct n contul de profit i pierdere.
Toate schimbrile de valoare just sunt recunoscute
ca parte din profitul net din tranzacionare n contul
de profit i pierdere.
Activele i datoriile financiare deinute pentru
tranzacionare nu pot fi reclasificate ulterior
recunoaterii lor, dect dac ndeplinesc urmtoarele
condiii:
dac activul financiar ndeplinete condiiile de
ncadrare n categoria creditelor i a altor creane
(dac activul financiar nu a fost clasificat ca
activ financiar deinut pentru tranzacionare la
recunoaterea iniial), acesta poate fi reclasificat
dac Grupul are intenia i capacitatea de a deine
activul respectiv n viitorul apropiat sau pn la
scaden;
dac activul financiar nu ndeplinete condiiile de
ncadrare n categoria creditelor i a altor creane,
atunci acesta poate fi reclasificat doar n cazuri
excepionale.
Instrumente derivate deinute
pentru managementul riscului
Instrumentele derivate deinute pentru scopuri de
acoperire a riscului includ active i datorii derivate
care nu sunt clasificate ca active sau datorii deinute
pentru tranzacionare. Instrumentele derivate deinute
pentru acoperirea riscului sunt recunoscute la valoare
just n situaia consolidat a poziiei financiare.
Dup recunoaterea iniial, instrumentele derivate
sunt ulterior msurate la valoarea just fr deduce-
rea nici unui cost de tranzacionare care poate ap-
rea n momentul cumprrii sau vnzrii.
Modificrile n valoarea just a acestor instrumente
sunt recunoscute imediat n contul de profit i pierde-
re ca parte a venitului net din tranzacionare.
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
070
Instrumentele derivate exceptnd derivatele pentru
managementul riscului sunt, de asemenea, ncadrate
ca fiind deinute pentru tranzacionare.
Investiii deinute pn la scaden
Investiiile deinute pn la scaden reprezint
acele active financiare nederivate cu pli fixe sau
determinabile i scaden fix pe care Grupul are
intenia ferm i posibilitatea de a le pstra pn la
scaden.
Active financiare disponibile pentru vnzare
Activele financiare disponibile n vederea vnzrii
sunt acele active financiare nederivate care sunt de-
semnate drept disponibile pentru vnzare sau care
nu sunt clasificate drept (a) credite i avansuri, (b)
investiii deinute pn la scaden, sau (c) active
financiare la valoarea just prin contul de profit i
pierdere. Activele financiare disponibile pentru vn-
zare sunt reprezentate de investiii n titluri de capital
necotate, obligaiuni, certificate de trezorerie cu
discount sau cu cupon emise de Guvernul Romniei i
instituii de credit.
Credite i avansuri
Creditele i avansurile sunt active financiare nede-
rivate cu pli fixe sau determinabile i care nu sunt
cotate pe o pia activ, altele dect:
(a) cele pe care entitatea intenioneaz s le vnd
imediat sau n scurt timp, care trebuie clasificate
drept deinute n vederea tranzacionrii, i cele pe
care entitatea, la recunoaterea iniial, le desemnea-
z la valoarea just prin profit sau pierdere;
(b) cele pe care entitatea, la recunoaterea iniial,
le desemneaz drept disponibile n vederea vnzrii;
sau
(c) cele pentru care deintorul s-ar putea s nu recu-
pereze n mod substanial toat investiia iniial, din
alt cauz dect deteriorarea creditului, care trebuie
clasificate drept disponibile n vederea vnzrii.
(ii) Recunoatere
Grupul recunoate iniial activele si datoriile financia-
re la valoarea just la data la care sunt originate.
(iii) Derecunoatere
Grupul derecunoate un activ financiar atunci cnd
drepturile de a primi fluxuri de numerar din acel activ
financiar expir sau atunci cnd Grupul a transferat
drepturile de a primi fluxurile de numerar contractu-
ale aferente acelui activ financiar ntr-o tranzacie n
care a transferat n mod semnificativ toate riscurile
i beneficiile dreptului de proprietate. Orice interes
n activele financiare transferate reinut de Grup sau
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
creat pentru Grup este recunoscut separat ca un activ
sau datorie.
Grupul derecunoate o datorie financiar atunci cnd
s-au ncheiat obligaiile contractuale sau atunci cnd
obligaiile contractuale sunt anulate sau expir.
Grupul intr ntr-o tranzacie prin care transfer ac-
tive recunoscute n situaia consolidat i separat
a poziiei financiare, dar reine fie toate riscurile i
beneficiile asociate activelor transferate, fie o parte
a acestora. Dac toate sau o mare parte a riscurilor
i beneficiilor sunt reinute, atunci activele transferate
nu sunt derecunoscute din situaia consolidat i se-
parat a poziiei financiare. Transferurile de active cu
reinerea tuturor sau a celor mai semnificative riscuri
i beneficii sunt, de exemplu, tranzaciile de vnzare
cu clauz de rscumprare. n cazul tranzaciilor
n care Grupul nici nu reine, nici nu transfer
substanial riscurile i beneficiile care decurg din pro-
prietatea asupra unui activ financiar, activul respectiv
se derecunoate dac s-a pierdut controlul asupra lui.
Drepturile i obligaiile reinute n urma transferului
sunt recunoscute separat ca active i datorii, dup
cum este cazul. n transferurile n care controlul
asupra activului este reinut, Grupul recunoate n
continuare activul n msura n care rmne implicat,
gradul de implicare fiind determinat de gradul n
care este expus la schimbarea de valoare a activului
transferat.
Activul respectiv este derecunoscut dac se ntrunesc
criteriile pentru derecunoatere.
(iv) Compensri
Activele i datoriile financiare sunt compensate, iar
rezultatul net este prezentat n situaia consolidat
i separat a poziiei financiare doar atunci cnd
Grupul are un drept legal de compensare i dac
intenioneaz decontarea lor pe o baz net sau
dac intenioneaz realizarea activului i stingerea
datoriei n mod simultan.
Veniturile i cheltuielile sunt compensate numai atunci
cnd este permis de standardele contabile, sau pen-
tru profitul i pierderea rezultate dintr-un grup de
tranzacii similare cum ar fi cele din activitatea de
tranzacionare a Grupului.
(v) Evaluarea la cost amortizat
Costul amortizat al unui activ sau al unei datorii
financiare reprezint valoarea la care activul fi-
nanciar sau datoria financiar este msurat la
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
071
recunoaterea iniial, mai puin rambursrile de prin-
cipal, la care se adaug sau se scade amortizarea
cumulat determinat folosind metoda ratei efective
a dobnzii pentru diferenele dintre valoarea iniial
i valoarea la data maturitii, mai puin reducerile
din deprecierea activelor sau din imposibilitatea de
recuperare.
(vi) Evaluarea la valoarea just
Valoarea just reprezint preul care ar fi primit pen-
tru vnzarea unui activ sau pltit pentru a transfera o
datorie printr-o tranzacie normal ntre participanii
la pia la data evalurii pe o pia principal sau,
n absena ei, pe piaa cea mai avantajoas pentru
care Grupul are acces la acea dat. Valoarea just a
unei datorii reflect riscul de neperforman.
Toate estimrile i judecile semnificative folosite n
determinarea valorii de pia sunt descrise n Nota
5. Participaiile nelistate pentru care nu se poate face
o estimare credibil a valorii de pia sunt evaluate
la cost i sunt testate periodic pentru deprecierea
valorii.
(vii) Identificarea i evaluarea deprecierii de valoare
Active deinute la cost amortizat
La data fiecrei raportri, Grupul analizeaz
dac exist vreun indiciu obiectiv, potrivit cruia
un activ financiar sau un grup de active financiare
este depreciat. Un activ financiar sau un grup de
active financiare este depreciat i apar pierderi din
depreciere dac i numai dac exist indicii obiec-
tive cu privire la deprecierea acestora ca rezultat
al unuia sau mai multor evenimente aprute dup
recunoaterea iniial a activului (eveniment genera-
tor de pierderi), iar evenimentul (sau evenimentele)
generatoare de pierdere au un impact asupra fluxu-
rilor de numerar viitoare ale activului financiar sau
grupului de active financiare care poate fi estimat
n mod credibil. Este probabil ca identificarea unui
singur eveniment care s fi cauzat deprecierea s fie
dificil de realizat. Deprecierea este posibil s fi fost
cauzat de efectul combinat al mai multor evenimen-
te. Pierderile ateptate ca urmare a evenimentelor
viitoare, indiferent de ct de probabile sunt, nu sunt
recunoscute. Dac exist indicii obiective c a avut
loc o pierdere din deprecierea creditelor i creanelor
sau a investiiilor deinute pn la scaden nregis-
trate la cost amortizat, atunci pierderea este msura-
t ca diferen ntre valoarea contabil a activului i
valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de numerar
estimate actualizate la rata iniial a dobnzii efec-
tive a activului financiar calculat la recunoaterea
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
iniial. Dac un credit, crean sau investiie deinut
pn la scaden are o rat variabil a dobnzii,
rata de actualizare pentru evaluarea oricrei pierderi
din amortizare este rata efectiv a dobnzii, format
din factorul variabil al dobnzii la valoarea curent
i marja contractual de la momentul recunoaterii
iniiale.
Valoarea contabil a activului poate fi diminuat prin
folosirea unui cont de provizion pentru depreciere.
Cheltuiala cu pierderea din depreciere se recunoate
n situaia consolidat i separat a rezultatului
global. Dac ntr-o perioad urmtoare, pierderea
din depreciere se diminueaz i diminuarea
este datorat unui eveniment care are loc dup
recunoaterea deprecierii, pierderea din depreciere
recunoscut anterior este reluat fie direct, fie prin
utilizarea unui cont de provizion. Reducerea de
depreciere se recunoate n situaia consolidat i
separat a rezultatului global.
Credite i avansuri acordate clienilor
Grupul a inclus informaii legate de urmtoarele eve-
nimente generatoare de pierdere, ca dovad obiec-
tiv asupra deprecierii creditelor acordate clienilor
sau grupurilor de clieni:
(a) dificulti financiare semnificative ale mprumuta-
tului determinate n conformitate cu sistemul intern de
evaluare a clienilor;
(b) o nclcare a contractului, cum ar fi neplata sau
ntrzierea la plat a principalului sau dobnzii;
(c) creditorul, din motive legale sau economice legate
de situaia financiar ndoielnic a mprumutatului,
acord acestuia anumite concesii pe care altfel nu
le-ar fi acordat;
(d) devine probabil c debitorul va intra n faliment
sau n alt form de reorganizare financiar;
(e) dispariia unei piee active pentru activul financiar
respectiv din cauza dificultilor financiare;
(f) existena unor informaii credibile care s indice o
scdere msurabil n fluxurile de numerar viitoare
estimate ale unui grup de active financiare de la mo-
mentul recunoaterii iniiale, dei scderea nu poate
fi identificat nc pentru fiecare activ financiar n
parte, incluznd:
(i) schimbri nefavorabile n comportamentul de pla-
t al debitorilor grupului sau
(ii) condiii economice naionale sau locale care
pot fi corelate cu pierderea/deprecierea activelor
Grupului.
n procesul de evaluare a deprecierii, Grupul eva-
lueaz mai nti dac exist indicii obiective de
depreciere, conform celor prezentate mai sus, n
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
072
mod individual pentru credite acordate clienilor care
sunt individual semnificative, sau n mod individual
sau colectiv pentru credite care nu sunt individual
semnificative. n situaia n care Grupul consider
c nu exist indicii obiective de depreciere pentru
activele financiare evaluate individual, fie c acestea
sunt semnificative sau nu, acesta va include creditele
acordate clienilor ntr-un grup de credite cu carac-
teristici ale riscului de credit similare i va testa n
mod colectiv grupul de credite pentru depreciere.
Creditele i avansurile acordate clientelei care sunt
testate individual pentru depreciere i pentru care o
pierdere de valoare este recunoscut sau continu s
fie recunoscut, nu se cuprind n evaluarea colectiv
pentru depreciere. Pentru evaluarea colectiv, credi-
tele i avansurile acordate clienilor sunt grupate pe
categorii n funcie de caracteristici similare ale riscu-
lui de credit asociat, categorii care furnizeaz indicii
cu privire la capacitatea debitorilor de a-i achita
ratele scadente conform termenilor contractuali (de
exemplu, pe baza evalurii riscului de credit de ctre
Grup sau pe baza grilei de notare a Grupului care
ia n considerare tipul de bun, industria, localizarea
geografic, tipul garaniei, stadiul sumelor restante i
ali factori).
Caracteristicile alese sunt relevante pentru estimarea
fluxurilor viitoare de numerar pentru grupuri de active
de acest tip, indicnd capacitatea debitorului de a
plti toate sumele datorate n conformitate cu terme-
nii contractuali ai activelor evaluate.
n evaluarea deprecierii colective, Grupul utilizeaz
modelarea statistic a evoluiilor istorice privind pro-
babilitatea de depreciere, perioada de recuperare
i pierderea nregistrat, ajustate pe baza judecii
managementului cu privire la posibilitatea ca n
condiiile economice i de creditare actuale pierderile
reale s fie mai mari sau mai mici dect cele estimate
pe baza modelrii statistice. Ratele de depreciere i
pierdere, precum i timpul estimat de recuperare sunt
comparate periodic cu rezultatele nregistrate pentru
a asigura c nivelul acestora este corespunztor.
Pentru anumite credite acoperite integral cu ajustri
pentru depreciere, Grupul procedeaz la reducerea
valorii acestora. Concomitent, aceste credite se nre-
gistreaz n afara bilanului i se urmrete n conti-
nuare ncasarea acestora.
Pentru expunerile pe segmentele corporative i n-
treprinderi medii, cel puin una dintre precondiiile
urmtoare trebuie ndeplinite nainte de scoaterea
din bilan a unui activ financiar pentru care drepturile
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
contractuale de recuperare a creanei pot fi exerci-
tate:
a) Procesul de recuperare prin valorificarea
garaniilor s-a ncheiat sau nu mai face sens econo-
mic;
b) Procedurile legale privind falimentul debitorului
s-au ncheiat, repectiv nu mai exist probabilitatea
ncasrilor viitoare din partea debitorului.
Pentru expunerile retail (persoane fizice i micro),
urmtoarele 3 condiii trebuie ndeplinite cumulativ
pentru scoaterea din bilan a unui activ financiar
pentru care drepturile contractuale asupra fluxurilor
de numerar nu sunt expirate:
a) ultima plata/ncasare este mai veche de 360 de
zile (plile sub 10 EUR nu sunt luate n calcul);
b) toate garaniile reale au diminuat corespunztor
creana i nu mai exist ipoteci imobiliare i/sau
mobiliare (ex. maini, echipamente) constituite n
favoarea bncii care s poat fi executate n orice
form prevzut de lege/sau valoarea garaniei
este considerat nul;
c) procesul de recuperare prin valorificarea
garaniilor imobiliare este deja finalizat.
Active financiare disponibile pentru vnzare
n cazul activelor financiare disponibile pentru
vnzare, atunci cnd o scdere n valoarea just a
unui activ financiar disponibil pentru vnzare a fost
recunoscut n alte elemente ale rezultatului global
i exist dovezi obiective c activul este depreciat,
pierderea cumulat ce a fost recunoscut direct n
alte elemente ale rezultatului global va fi reluat
din conturile de alte elemente ale rezultatului glo-
bal i recunoscut n contul de profit i pierdere
chiar dac activul financiar nu a fost nc derecu-
noscut. Valoarea pierderii cumulate care este relu-
at din conturile de alte elemente ale rezultatului
global n contul de profit i pierdere va fi diferena
dintre costul de achiziie (net de rambursrile de
principal i amortizare) i valoarea just curent,
minus orice pierdere din deprecierea acelui activ
financiar recunoscut anterior n contul de profit i
pierdere.
n cazul n care, n perioada urmtoare, valoarea
just a unui instrument de datorie clasificat drept
disponibil pentru vnzare crete, iar aceast
cretere poate fi legat n mod obiectiv de un
eveniment care a avut loc ulterior recunoaterii n
contul de profit i pierdere a pierderilor anterioare,
pierderea din depreciere trebuie reluat i suma
trebuie recunoscut n contul de profit i pierdere.
De asemenea, Grupul nregistreaz cheltuieli cu
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
073
deprecierea activelor disponibile pentru vnzare de
natura aciunilor dac se constat o depreciere sem-
nificativ sau prelungit a valorii lor juste sub costul
de achiziie. Este necesar aplicarea raionamentului
profesional pentru a determina ce este semnifica-
tiv i prelungit, iar cnd aplic acest raionament
Grupul evalueaz, printre ali factori, durata i m-
sura n care valoarea just a investiiei este mai mic
dect costul acesteia. Oricare creteri ulterioare de
valoare just a instrumentelor de capital disponibile
pentru vnzare care au fost depreciate sunt recunos-
cute n situaia rezultatului global.
Active financiare prezentate la cost
Dac exist indicii obiective asupra unei pierderi
din deprecierea unei participaii nelistate care nu
este prezentat la valoare just deoarece valoa-
rea just nu poate fi msurat n mod credibil, sau
asupra unui activ financiar derivat care este legat
sau care urmeaz a fi decontat printr-un astfel de
instrument nelistat, valoarea pierderii din depreciere
este msurat ca diferen dintre valoarea contabil
a activului financiar i valoarea actualizat a flu-
xurilor viitoare de numerar estimate actualizate uti-
liznd rata de rentabilitate intern curent a pieei
pentru un activ financiar similar. Astfel de pierderi
din depreciere nu sunt reluate n contul de profit i
pierdere.
(viii) Desemnarea la valoare just prin contul de pro-
fit i pierdere
Grupul prezint activele i datoriile financiare la
valoare just prin contul de profit i pierdere atunci
cnd:
elimin sau reduce semnificativ o inconsecven
contabil care ar putea aprea;
activele i datoriile financiare sunt gestionate, eva-
luate i raportate n baza valorii juste; sau
activul/datoria includea un contract hibrid care a
modificat semnificativ fluxul de trezorerie, care ar
fi fost altfel prevzut conform contractului.
Nota 6 detaliaz fiecare clas de activ sau datorie
financiar care se prezint la valoare just prin con-
tul de profit i pierdere. Activele financiare desem-
nate la valoare just prin contul de profit i pierdere
sunt reprezentate de obligaiuni listate sau nelistate
i alte instrumente financiare cu venit fix emise de
ctre guvern sau corporaii. Grupul a luat aceast
decizie datorit faptului c aceste active fac parte
dintr-un grup de active financiare evaluate i rapor-
tate intern pe baza valorii juste n concordan cu
procedurile de management al riscului i strategia
de investiii a Grupului.
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
k) Numerar i echivalente de numerar
La ntocmirea situaiei fluxurilor de trezorerie, s-au
considerat ca numerar i echivalente de numerar:
numerarul efectiv, conturile curente i alte plasamente
la Banca Naional a Romniei, numerar din
conturile nostro i alte plasamente la alte bnci care
au o maturitate de 3 luni sau mai puin de la data
achiziiei.
l) Imobilizri corporale
Recunoatere i evaluare
Imobilizrile corporale sunt evideniate la cost, mai
puin amortizarea acumulat i provizionul pentru
deprecierea valorii. Costul include cheltuieli care
sunt direct atribuibile achiziiei mijlocului fix. Costul
mijloacelor fixe produse intern include cheltuieli cu
materiile prime i materialele, cheltuieli cu salariile
directe, alte cheltuieli efectuate pentru aducerea
mijlocului fix n stare de funcionare precum i
costurile dezmembrrii, nlturrii elementelor i
restaurrii locaiei. Software-ul achiziionat de
care depinde funcionalitatea echipamentelor se
capitalizeaz ca parte a respectivelor echipamente.
Costurile cu ntreinerea imobilizrilor corporale
se recunosc n contul de profit i pierdere pe
msur ce sunt efectuate. Cheltuielile generate
de nlocuirea unei componente a elementelor de
imobilizri corporale, inclusiv reparaii capitale,
sunt capitalizate, dac acestea mbuntesc
performanele viitoare ale acelor elemente de
imobilizri corporale.
Amortizarea
Amortizarea este calculat prin metoda liniar pe
parcursul duratei de via estimate pentru fiecare
element i este recunoscut n contul de profit i
pierdere. Bunurile dobndite prin leasing sunt
amortizate pe perioada cea mai mic dintre durata
leasingului i durata de via. Terenurile nu sunt
supuse amortizrii.
Duratele de via estimate sunt urmtoarele:
Cldiri
Echipament de birou i mobil
Autovehicule
Calculatoare
Metodele de depreciere, duratele de via i valorile
reziduale sunt reevaluate la data fiecrei raportri i
ajustate corespunztor.
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
074
m) Imobilizri necorporale
Aplicaii informatice
Aplicaiile informatice achiziionate de ctre Grup sunt
evideniate la cost, mai puin amortizarea acumulat
i provizionul pentru deprecierea valorii. Cheltuiala
cu aplicaiile informatice dezvoltate intern este recu-
noscut ca imobilizare necorporal dac Grupul face
dovada inteniei i capacitii sale de a dezvolta i
folosi aplicaia ntr-o manier ce-i va aduce beneficii
economice viitoare i dac cheltuielile cu dezvoltarea
aplicaiilor pot fi estimate ntr-o manier rezonabil.
Costurile cu aplicaiile informatice dezvoltate intern
includ toate costurile direct atribuibile dezvoltrii
aplicaiilor i se amortizeaz pe durata de via.
Cheltuielile ulterioare cu aplicaiile informatice se capi-
talizeaz doar atunci cnd contribuie la sporirea be-
neficiilor economice viitoare care decurg din folosirea
respectivelor active.
Toate celelalte cheltuieli sunt recunoscute n contul de
profit i pierdere pe msur ce sunt efectuate. Amor-
tizarea se recunoate n contul de profit i pierdere
liniar, pe toat durata de funcionare a aplicaiei infor-
matice, ncepnd cu data la care aplicaia este pus n
funciune. Durata de via estimat a aplicaiilor infor-
matice este ntre 1 i 8 ani. Metodele de depreciere,
duratele de via i valorile reziduale sunt reevaluate la
data fiecrei raportri i ajustate corespunztor.
n) Leasing
Grupul ca Locatar: Contractele de leasing ale Grupului
n care toate riscurile i beneficiile semnificative aferen-
te proprietii sunt transferate locatarului sunt clasificate
drept leasing financiar. Ulterior recunoaterii iniiale,
activul este evaluat la o valoare egal cu minimul din-
tre valoarea just i valoarea prezent a plilor de
leasing viitoare. Dup recunoaterea iniial, activul
este contabilizat n conformitate cu politicile contabile
aplicabile acelui activ. Celelalte contracte de leasing
n care Grupul este implicat sunt clasificate ca leasing
operaional i nu sunt recunoscute ca active n situaia
consolidat a poziiei financiare.
50 ani Grupul ca Locator: Contractele de leasing ncheiate
5 ani de ctre Grup, n care toate riscurile i beneficiile
semnificative aferente proprietii sunt transferate
4 ani
locatarului sunt clasificate drept leasing financiar.
4 ani Aceste contracte sunt clasificate ca fiind leasing fi-
nanciar, iar creana aferent contractelor de leasing
se msoar n situaia consolidat a poziiei financia-
re ca fiind valoarea prezent a ncasrilor ce deriv
din contractul de leasing.
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
o) Deprecierea activelor
altele dect activele financiare
Valoarea contabil a activelor Grupului care nu sunt
de natur financiar, altele dect activele de natura
impozitului amnat, sunt revizuite la fiecare dat de ra-
portare pentru a identifica indicii de depreciere. Dac
exist asemenea indicii, Grupul estimeaz valoarea
recuperabil a activelor respective.
O pierdere din depreciere este recunoscut atunci
cnd valoarea contabil a activului sau a unitii sale
generatoare de numerar depete valoarea sa recu-
perabil. O unitate generatoare de numerar este cel
mai mic grup identificabil care genereaz numerar i
care este independent fa de alte active i alte gru-
puri. Pierderile din depreciere se recunosc n contul de
profit i pierdere.
Pierderile din depreciere recunoscute n cazul unitilor
generatoare de numerar sunt utilizate prima dat
pentru a diminua valoarea fondului comercial asociat
unitii generatoare de numerar i ulterior pentru a
reduce valoarea contabil a altor active ale unitii
generatoare de numerar pe baz de pro-rata.
Valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti
generatoare de numerar este maximul dintre valoarea
de utilizare i valoarea sa just, mai puin costurile
pentru vnzarea acelui activ sau uniti. Pentru deter-
minarea valorii nete de utilizare, fluxurile viitoare de
numerar sunt actualizate folosind o rat de actualizare
nainte de impozitare care reflect condiiile curente de
pia i riscurile specifice activului respectiv.
Pierderile din depreciere recunoscute n perioadele
precedente sunt evaluate la fiecare dat de raportare.
Pierderea din depreciere se reia dac s-a produs o
schimbare favorabil n estimrile folosite pentru a de-
termina valoarea de recuperare.
p) Stocuri
Stocurile sunt msurate la minimul dintre cost i
valoarea realizabil net. Garaniile imobiliare luate
n contul creanei sunt nregistrate n conformitate cu
IAS 2 Stocuri la minimul dintre cost (valoarea net
contabil a creditului) i valoarea net realizabil
(ex: valoarea de vnzare a garaniei minus costurile de
vnzare).
q) Depozite ale clienilor, mprumuturi de la bnci,
obligaiuni emise i datorii subordonate
Depozitele clienilor, mprumuturile de la bnci,
obligaiunile emise i datoriile subordonate reprezint
sursa Grupului de finanare.
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
075
Grupul clasific instrumentele financiare emise ca
datorii financiare sau instrumente de capital conform
termenilor contractuali ai instrumentelor. Depozitele, m-
prumuturile de la bnci, obligaiunile emise i datoriile
subordonate sunt iniial recunoscute la valoarea just,
la care se adaug eventuale costuri de tranzacionare
iar ulterior sunt msurate la cost amortizat folosind me-
toda ratei dobnzii efective.
r) Beneficiile angajailor
Beneficii pe termen scurt
Obligaiile cu beneficiile pe termen scurt acordate
angajailor sunt recunoscute ca fiind cheltuial pe
msur ce serviciul aferent este prestat. Beneficiile pe
termen scurt ale angajailor includ salariile, primele i
contribuiile la asigurrile sociale.
Se recunoate un provizion pentru sumele ce se
ateapt a fi pltite cu titlu de prime n numerar pe
termen scurt sau scheme de participare a personalului
la profit n condiiile n care Grupul are n prezent
o obligaie legal sau constructiv de a plti acele
sume ca rezultat al serviciilor trecute prestate de ctre
angajai i dac obligaia respectiv poate fi estimat
n mod credibil.
Planuri de contribuii determinate
Obligaiile de plat a contribuiilor care decurg din
planurile de pensii determinate sunt recunoscute n
situaia consolidat a rezultatului global atunci cnd se
realizeaz.
Grupul efectueaz pli n numele angajailor proprii
ctre sistemul de pensii al statului roman (Pilonul 3),
asigurrile de sntate i fondul de omaj, n decursul
derulrii activitii normale. Toi angajaii Grupului
sunt membri i, de asemenea, au obligaia legal de a
contribui (prin intermediul contribuiilor sociale) la sis-
temul de pensii al statului romn (un plan de contribuii
determinate al Statului). Toate contribuiile aferente sunt
recunoscute n contul de profit i pierdere al perioadei
atunci cnd sunt efectuate. Grupul nu are alte obligaii
suplimentare.
Planuri de beneficii determinate
Grupul nu este angajat n nici un plan de beneficii
determinate i, n consecin, nu are nici un fel de
obligaii n acest sens.
Beneficiile angajailor pe termen lung
Obligaia net a Grupului n ceea ce privete be-
neficiile aferente serviciilor pe termen lung, altele
dect planurile de postangajare, este reprezentat
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
de valoarea beneficiilor viitoare pe care angajaii
le-au ctigat n schimbul serviciilor prestate de ctre
acetia n perioada curent i perioade anterioare.
n cazul pensionrii, Grupul ofer respectivilor
angajai un numr de salarii compensatorii n funcie
de vechimea n munc. Obligaia Grupului n ceea ce
privete acest jubileu este stipulat n prevederile con-
tractului colectiv de munc i este estimat folosind
metoda factorului de credit proiectat i este recunos-
cut n situaia consolidat a rezultatului global pe
principiul contabilitii de angajamente. Modificarea
ratei de actualizare i a altor ipoteze actuariale este
recunoscut ca venit sau cheltuial pe durata medie
de munc rmas a angajailor care particip la
acest plan.
Tranzacii cu plat pe baz de aciuni
Valoarea just a sumei ce trebuie pltit angajailor
pentru drepturile de apreciere a aciunilor decontate
n numerar este recunoscut ca o cheltuial n con-
trapartid cu o cretere a datoriilor, pe perioada n
care angajaii devin ndreptii n mod necondiionat
la plata acestora. Datoria este reevaluat la fiecare
dat de raportare i la data decontrii. Orice modifi-
cri ale valorii juste ale datoriei sunt recunoscute ca
fiind cheltuieli cu personalul n contul de profit sau
pierdere.
s) Garanii financiare
Garaniile financiare sunt contracte prin care Grupul
i asum un angajament de a efectua pli specifice
ctre deintorul garaniei financiare pentru a com-
pensa pierderea suferit de deintor n cazul n care
un debitor anume nu reuete s efectueze plata la
scaden n conformitate cu termenii prevzui n pro-
spectul unui instrument de datorie.
Datoria aferent garaniilor financiare este recunoscu-
t iniial la valoarea just, i aceasta este amortizat
pe durata de via a garaniei financiare. Datoria
aferent garaniilor financiare este evaluat ulterior
la valoarea cea mai mare dintre costul amortizat al
acesteia i valoarea actualizat a plilor estimate
a se realiza (atunci cnd plata aferent garaniei a
devenit probabil). Garaniile financiare sunt incluse
n alte datorii.
t) Provizioane
Provizioanele sunt recunoscute n situaia consolidat
a poziiei financiare atunci cnd pentru Grup rezult
o obligaie legal sau constructiv legat de un eve-
niment trecut, obligaie care poate fi estimat n mod
credibil, i este probabil ca n viitor s fie necesar
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
076
consumarea unor resurse economice care s sting
aceast obligaie. Pentru determinarea provizionului,
fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind
o rat de actualizare nainte de impozitare care re-
flect condiiile curente de pia i riscurile specifice
datoriei respective. Provizioanele includ: provizioane
pentru litigii, provizioane pentru angajamente de cre-
dit neutilizate i alte provizioane.
u) Standarde, interpretri i amendamente la
Standardele Internaionale de Raportare Financiar
Modificri ale politicilor contabile i ale informaiilor
de furnizat
Standarde emise, dar care nu sunt nc n vigoare i
nu au fost adoptate timpuriu:
IFRS 9 Instrumente financiare: clasificare i evalu-
are: IASB a emis n iulie 2014 standardul IFRS 9 In-
strumente financiare, standard care nlocuiete IAS
39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare,
pentru perioade anuale ncepnd la sau dup 1 ianu-
arie 2018, cu aplicare timpurie permis. Standardul
introduce noi cerine privind clasificarea i evaluarea,
deprecierea i contabilitatea de acoperire. IASB a
publicat versiunea final a standardului pe 24 iulie
2014 n contextul finalizrii unor numeroase versiuni
i a fost adoptat de ctre Comisia European n
legislaia UE prin Regulamentul UE Nr. 2067/2016
din 22 noiembrie 2016. Cerinele principale ale IFRS
9 sunt urmtoarele:
a. Clasificare i msurare:
Din perspectiva clasificrii i msurrii, noul
standard propune ca toate activele financiare,
mai puin instrumentele de capitaluri proprii i
instrumentele financiare derivate, s fie clasificate
n funcie de modelul de afaceri al entitii pentru
administrarea activelor financiare i de caracte-
risticile fluxurilor de trezorerie contractuale ale
activului financiar.
Categoriile de evaluare a instrumentelor financiare
prezentate n conformitate cu IAS 39 vor fi nlo-
cuite cu urmtoarele categorii: active financiare
evaluate la valoarea just prin contul de profit
i pierdere (FVPL), active financiare evaluate la
valoarea just prin alte elemente ale rezultatului
global (FVOCI) i active financiare evaluate la cost
amortizat.
Standardul IFRS 9 va permite entitilor, la
recunoaterea iniial, s desemneze irevocabil un
activ financiar msurat la cost amortizat sau la va-
loarea just prin alte elemente ale rezultatului glo-
bal drept activ financiar evaluat la valoarea just
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
prin contul de profit sau pierdere, dac astfel elimi-
n sau reduce semnificativ o inconsecven de eva-
luare sau recunoatere. Instrumentele de capitaluri
proprii care nu sunt deinute pentru tranzacionare
pot fi desemnate irevocabil, la recunoaterea
iniial, n FVOCI, fr nicio posibilitate de recla-
sificare ulterioar a ctigurilor sau pierderilor n
contul de profit i pierdere.
n ceea ce privete tratamentul contabil aplicat
datoriilor financiare, acesta este asemntor
dispoziiilor din IAS 39, exceptnd tratamentul
ctigurilor sau pierderilor rezultate din riscul de
credit al entitii privind datoriile financiare clasi-
ficate ca FVPL. Efectul acestor modificri va fi pre-
zentat n alte elemente ale rezultatului global, fr
nicio posibilitate de reclasificare ulterioar n profit
sau pierdere, dect dac ar crea o necorelare con-
tabil n contul de profit i pierdere.
b. Deprecierea activelor financiare
Pentru evaluarea ulterioar a activelor financiare
msurate la cost amortizat, IFRS 9 impune trei sta-
dii de recunoatere a pierderilor de risc de credit
ateptate i a veniturilor din dobnzi.
Primul stadiu impune ca la data recunoaterii
iniiale, ajustarea pentru depreciere s fie prezen-
tat la valoarea actualizat a pierderilor din credit
ateptate pe urmtoarele 12 luni. n cazul n care
riscul de credit a crescut semnificativ, ajustarea
pentru depreciere va crete la o valoare egal cu
valoarea pierderilor din credit ateptate pe durata
de via (stadiul 2). n stadiul 3, atunci cnd exist
indicii obiective de depreciere, dobnda trebuie
recunoscut n baza valorii nete contabile.
Pe lng dispoziiile de tranziie, IFRS 9 include
prevederi suplimentare privind furnizarea de
informaii att n timpul tranziiei, ct i la aplica-
rea efectiv a standardului.
c. Contabilitatea de acoperire
Standardul IFRS 9 prevede opiuni contabile n
ceea ce privete contabilitatea de acoperire.
Grupul intenioneaz s continue cu aplicarea
dispoziiilor privind contabilitatea de acoperire n
conformitate cu IAS 39.
n plus, Grupul va modifica structura situaiilor
financiare consolidate i separate ca urmare a apli-
crii pentru prima dat a standardului IFRS 9 i ca
urmare a modificrilor datorate aplicrii standardu-
lui IFRS 7, ct i cele regulatorii (n special FINREP).
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
077
Pentru implementarea standardului IFRS 9, Grupul
a aprobat un proiect intern pentru a furniza suport
n materie de metodologie, achiziii de date i mo-
delare, procese IT i de contabilitate. Coordona-
rea proiectului IFRS 9 este responsabilitatea unui
comitet de conducere printre ai crui membri sunt
angajaii din departamentele Financiar i Risc, al-
turi de membrii Directoratului.
n cursul anului 2016, Grupul a dezvoltat concepte
tehnice i metodologia de implementare aferen-
te. Ca parte integrat a proiectului, s-a iniiat la
nivelul ntregului Grup o analiz de impact cu
privire la clasificarea, msurarea (SPPI test i
benchmark test) i deprecierea instrumentelor
financiare. Grupul le va implementa n etape n
cursul anului 2017.
Grupul anticipeaz c aplicarea standardului IFRS
9 va avea impact asupra activelor i datoriilor
deinute. Se ateapt ca la nivelul ntregului Grup
s rezulte o cretere a volumului provizioanelor
de risc de credit, ca urmare a aplicrii IFRS 9.
Aceast estimare se bazeaz pe cerinele de
recunoatere a provizioanelor de risc de credit la
o valoare egal cu pierderile estimate pe urm-
toarele 12 luni, chiar i pentru acele instrumente
financiare al cror risc de credit nu a crescut
semnificativ de la recunoaterea iniial. n plus,
estimarea se bazeaz i pe faptul c volumul de
active pentru care se calculeaz pierderile din cre-
dit estimate pe durata de via va fi probabil mai
mare comparativ cu volumul de active ale cror
pierderi au avut loc aplicnd dispoziiile IAS 39.
n ceea ce privete clasificarea instrumentelor
financiare, s-a stabilit c impactul modificrilor
rezultate ca urmare a implementrii IFRS 9 nu
este unul semnificativ la nivel de Grup, astfel c
majoritatea instrumentelor financiare vor continua
s fie recunoscute n aceleai categorii prezentate
n IAS 39.
IFRS 15 Venituri din contractele cu clienii: Standar-
dul intr n vigoare pentru perioade anuale ncepnd
la sau dup 1 ianuarie 2018. IFRS 15 stabilete un
model n cinci etape, care se va aplica pentru veni-
turile provenind dintr-un contract ncheiat cu un client
(cu excepii limitate), indiferent de tipul tranzaciei
sau de industrie. De asemenea, cerinele standardu-
lui se vor aplica pentru recunoaterea i evaluarea
ctigurilor i pierderilor din vnzarea anumitor
active de alt natur dect cea financiar care nu
sunt rezultatul activitii obinuite a entitii (de ex.:
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
vnzare de imobilizri corporale i necorporale). Va
fi prevzut prezentarea extins de informaii, inclu-
siv dezagregarea venitului total, informaii despre
obligaiile de executare, modificri ale soldurilor de
active i datorii aferente contractului ntre perioade i
raionamente i estimri-cheie. Grupul se afl n curs
de evaluare a impactului asupra situaiilor financiare
consolidate i separate.
IFRS 15 Venituri din contractele cu clienii
(clarificri): Clarificrile se aplic pentru perioade
anuale ncepnd la sau dup 1 ianuarie 2018
i aplicarea timpurie este permis. Obiectul
clarificrilor este de a clarifica inteniile IASB
atunci cnd a elaborat cerinele standardului IFRS
15 Venituri din contractele cu clienii, n special
contabilitatea identificrii obligaiilor de executare,
modificnd formularea principiului activelor
identificabile n mod distinct, a consideraiilor
privind mandatarul i mandantul, inclusiv evaluarea
faptului c o entitate acioneaz n calitate de
mandatar sau de mandant, precum i aplicarea
principiului de control i de liceniere, furniznd
ndrumare suplimentar cu privire la contabilizarea
proprietii intelectuale i a redevenelor. De
asemenea, clarificrile prevd soluii practice
suplimentare disponibile entitilor care fie aplic
IFRS 15 complet retrospectiv, fie aleg s aplice
abordarea retrospectiv modificat. Aceste
clarificri nu au fost nc adoptate de UE. Grupul
se afl n curs de evaluare a impactului asupra
situaiilor financiare consolidate i separate.
IFRS 16: Contracte de leasing: Standardul intr
n vigoare pentru perioade anuale ncepnd la sau
dup 1 ianuarie 2019. IFRS 16 stabilete principiile
pentru recunoaterea, evaluarea, prezentarea
i descrierea/furnizarea informaiilor despre
contractele de leasing ale celor dou pri la un
contract, i anume, clientul (cesionarul) i furnizorul
(cedentul). Noul standard prevede c cesionarul
trebuie s recunoasc majoritatea contractelor de
leasing n cadrul situaiilor financiare. Cesionarii vor
dispune de un singur model contabil pentru toate
contractele, cu anumite excepii. Contabilitatea
cedentului rmne n mod semnficativ neschimbat.
Standardul nu a fost nc adoptat de UE. Grupul
se afl n curs de evaluare a impactului asupra
situaiilor financiare consolidate i separate.
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
078
IAS 7: Iniiativa de prezentare a informaiilor (modi-
ficri): Modificrile intr n vigoare pentru perioade
anuale ncepnd la sau dup 1 ianuarie 2017 i apli-
carea timpurie este permis. Obiectivul acestor modi-
ficri este s furnizeze informaii care s permit utili-
zatorilor situaiilor financiare s evalueze modificrile
aprute n privina datoriilor rezultate din activiti
de finanare, incluznd modificri aprute att din
fluxuri de trezorerie, ct i din elemente nemoneta-
re. Modificrile specific faptul c o modalitate de
ndeplinire a cerinelor de prezentare este aceea
de a furniza o reconciliere tabelar ntre soldurile
iniiale i cele finale n situaia poziiei financiare n
cazul datoriilor rezultate din activiti de finanare,
incluznd modificri din fluxurile de trezorerie afe-
rente activitii de finanare, modificri rezultate din
obinerea sau pierderea controlului asupra filialelor
sau a altor segmente, efectul modificrilor cursurilor
de schimb, modificri ale valorii juste i alte tipuri de
modificri. Standardul nu a fost nc adoptat de UE.
Grupul se afl n curs de evaluare a impactului asu-
pra situaiilor financiare consolidate i separate.
v) Raportarea pe segmente
Grupul prezint informaii la nivel de segmente pen-
tru a da posibilitatea utilizatorilor situaiilor sale fi-
nanciare s evalueze natura i efectele financiare ale
activitilor n care se angajeaz, precum i mediile
economice n care i desfoar activitatea.
Un segment operaional este o component
a Grupului:
(a) care se angajeaz n activiti din care poate
obine venituri i de pe urma crora poate supor-
ta cheltuieli (inclusiv venituri i cheltuieli aferente
tranzaciilor cu alte componente ale Grupului);
(b) ale crei rezultate din activitate sunt examinate n
mod periodic de ctre principalul factor decizional
operaional al entitii n vederea lurii de decizii cu
privire la alocarea resurselor pe segment i a evalu-
rii performanei acestuia i
(c) pentru care sunt disponibile informaii financiare
distincte.
Raportarea pe segmente se bazeaz pe urmtoarele
linii de business ale Grupului: clieni corporativi, per-
soane fizice, ntreprinderi mici i mijlocii (denumite
n continuare IMM) i trezorerie, ultima incluznd i
instituii financiare.
cuprins

Clic aici
Cerinele de publicare
prevzute n partea a opta a
Regulamentului nr. 575/2013
privind cerinele prudeniale
pentru instituiile de credit
i societile de investiii operaional. Riscul de pia include riscul valutar,
sunt publicate pe pagina de
internet a bncii.
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
4. POLITICI DE GESTIONARE
A RISCULUI FINANCIAR
a) Introducere i prezentare general
Grupul este expus urmtoarelor riscuri ca rezultat al
folosirii instrumentelor financiare:
Riscul de credit
Riscul de lichiditate
Riscul de pia
Riscul operaional
Aceast not prezint informaii referitoare la
expunerea Grupului fa de fiecare risc menionat
mai sus, precum i politicile i procesele de evaluare
i gestionare a riscului. Cele mai importante riscuri
financiare la care este expus Grupul sunt riscul de
credit, riscul de lichiditate, riscul de pia i riscul
riscul de rat a dobnzii i riscul privind preul
instrumentelor de capital.
Cadrul gestionrii riscurilor
Directoratul Grupului este responsabil pentru
implementarea i monitorizarea cadrului de
gestionare a riscurilor. Comitetul de Gestionare a
Activelor i Pasivelor (ALCO), Comitetul de Credit,
Comitetul de Administrare a Riscurilor Semnificative
i Comitetul de Credite Problematice sunt
responsabile pentru dezvoltarea i monitorizarea
politicilor de gestionare a riscului Grupului n ariile
specificate de acestea. Toate comitetele raporteaz
cu regularitate Directoratului. Cadrul de gestionare
a riscurilor este definit n strategia de risc, elaborat
i revizuit cu o frecven anual. Profilul de risc
este de asemenea revizuit cu o frecven anual
i cuprinde evaluarea tuturor riscurilor considerate
semnificative. Politicile Grupului de gestionare a
riscului sunt stabilite pentru a identifica i analiza
riscurile la care este expus Grupul, pentru a stabili
limitele adecvate de risc i control i a monitoriza
riscurile i respectarea limitelor de risc. Politicile
i sistemul de gestionare a riscurilor sunt revizuite
periodic pentru a reflecta schimbrile n condiiile
pieei, produselor i serviciilor oferite. Grupul i
propune s dezvolte un mediu de control disciplinat
i constructiv, n care toi angajaii i neleg
rolurile i obligaiile, prin intermediul cursurilor de
instruire, standardelor i procedurilor de conducere
implementate. Acest proces de gestionare a
riscurilor este esenial pentru profitabilitatea
continu a Grupului i fiecare angajat din cadrul
Grupului este responsabil pentru expunerile la risc
legate de activitatea sa sau de responsabilitile
sale.
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
079
Comitetul de Audit al Grupului raporteaz Consiliului
de Supraveghere i are responsabilitatea de a moni-
toriza respectarea procedurilor de gestiune ale ris-
cului. Comitetul de Audit este asistat n ndeplinirea
funciilor sale de ctre departamentul de Audit In-
tern. Auditul Intern efectueaz att revizuiri regulate,
ct i ad-hoc asupra controalelor i procedurilor de
gestiune a riscurilor, iar rezultatele revizuirilor sunt
raportate Comitetului de Audit.
Exerciiile de stress testing sunt o practic comun
n Grup. Testele de stres de efectuat sunt fie dezvol-
tate local, fie sunt dezvoltate i efectuate la nivelul
Grupului Raiffeisen Bank International. Grupul a
pus n aplicare un Manual de stress testing care
stabilete paii, conceptele, metodologiile i termene-
le n procesul de stress testing. Toate testele de stres
sunt analizate i raportate ctre management.
b) Riscul de Credit
(i) Gestionarea riscului de credit
Riscul de credit este riscul ca Grupul s suporte
pierderea generat de nendeplinirea obligaiilor
contractuale ale clienilor si sau ale contraparti-
delor. Grupul gestioneaz i controleaz riscul de
credit prin stabilirea de limite privind dimensiunea
riscului acceptat, att pentru contrapartidele indi-
viduale, ct i pentru concentraiile geografice sau
industriale, precum i prin monitorizarea acestor
limite. Grupul este expus la riscul de credit att prin
activitile sale de creditare, de tranzacionare i
investiie, ct i prin situaiile n care acioneaz ca
intermediar n numele clienilor sau a terelor pri,
n situaia n care desfoar activiti de finanare a
operaiunilor de leasing financiar sau n calitatea sa
de emitent de garanii.
Riscul de credit asociat activitilor de tranzacionare
i investiie este gestionat prin intermediul proceselor
de management al riscului de credit ale Grupului.
Riscul este diminuat prin selectarea unor parteneri
cu performane financiare solide, prin monitorizarea
activitii acestora, prin folosirea de limite de expu-
nere i, acolo unde este necesar, prin solicitarea de
garanii. Expunerea principal a Grupului la riscul
de credit ia natere din acordarea de credite i avan-
suri clienilor i din desfurarea activitilor de acor-
dare de finanri prin leasing financiar. n aceste ca-
zuri, expunerea este reprezentat de valoarea con-
tabil a activelor din situaia consolidat a poziiei
financiare. Grupul este expus la riscul de credit pe
diferite alte active financiare, incluznd instrumente
derivate i de datorie, expunerea n cazul acestor
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
instrumente fiind egal cu valoarea contabil a
acestora prezentat n situaia consolidat a poziiei
financiare. Pe lng cele menionate mai sus, Grupul
este expus la riscul de credit extrabilanier, din an-
gajamentele de finanare i emiterea de garanii
(vezi Nota 35). Pentru a minimiza riscul, Grupul are
anumite proceduri menite s evalueze clienii nain-
tea acordrii creditelor i a finanrii operaiunilor
de leasing, s monitorizeze capacitatea acestora de
a rambursa principalul i dobnzile aferente pe pe-
rioada derulrii mprumuturilor i a contractelor de
leasing i s stabileasc limite de expunere.
Directoratul a delegat responsabilitatea gestionrii
riscului de credit ctre Comitetul de Credite. Divizia
Risc, care raporteaz Vicepreedintelui de Risc este
responsabil cu supravegherea riscului de credit al
Grupului, incluznd:
Formularea politicilor de creditare, prin care se
urmrete asigurarea meninerii unui portofoliu
de credite sntos, prin stabilirea unor limite co-
respunztoare i definirea unor criterii specifice
de creditare pentru anumite produse, categorii de
clieni etc.
Stabilirea i implementarea unor proceduri privind:
tratamentul i evaluarea garaniilor, revizuirea pe-
riodic a creditelor, clasificarea i raportarea por-
tofoliului de credite, documentaia juridic aferen-
t activitii de creditare, urmrirea i tratamentul
creditelor neperformante, asigurarea conformitii
cu cerinele organelor de reglementare.
Stabilirea structurii de autorizare a aprobrii i re-
nnoirii facilitilor de credit: limitele de autorizare
pot fi stabilite la nivelul individual al unor analiti
de risc desemnai sau la nivelul Comitetului de
Credit sau al organului de aprobare desemnat la
nivel de Grup. Limitele de autorizare sunt stipulate
n regulamentul de funcionare a Comitetului de
Credit i sunt stabilite n funcie de criterii precum
valoarea creditului, concordana cu politica de
creditare etc.
Evaluarea i revizuirea riscului de credit are loc n
conformitate cu limitele de autorizare stabilite n
regulamentul de funcionare al Comitetul de Credit
i cu cerinele regulatorii.
Limitarea concentrrii expunerii pe teri, arii geo-
grafice, industrii i pe emitent, categoria de clasifi-
care a creditului, lichiditatea pieei i ara (pentru
titluri deinute ca investiii). Riscul de concentrare
este monitorizat n cadrul activitii de manage-
ment al portofoliului i este analizat lunar prin
rapoarte prezentate ctre personalul angajat n
activitatea de creditare i ctre management.
Dezvoltarea i meninerea sistemelor de clasificare
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
080
a clienilor n funcie de gradul de risc. La nivel de
Grup se utilizeaz sisteme unitare de clasificare
a clienilor n funcie de gradul de risc. Aceste sis-
teme cuprind att metodologii de atribuire de ra-
ting-uri, ct i bazate pe utilizarea de scoring-uri.
Grupul efectueaz periodic revizuirea sistemelor
de clasificare a clienilor. Gradul de risc msurat
prin intermediul sistemelor menionate st la baza
stabilirii cuantumului de provizioane necesare aco-
peririi riscului de neplat.
Revizuirea, verificarea conformitii unitii cu li-
mitele stabilite conform politicilor de creditare i a
procedurilor interne.
Raportri periodice despre calitatea portofoliului
de credite sunt prezentate Comitetului de Credite i
sunt propuse msuri adecvate de rectificare.
Furnizarea de informaii, ndrumri i expertize
punctelor de lucru pentru a promova practica cea
mai adecvat n Grup n ceea ce privete gestio-
narea riscului de credit.
Grupul a implementat un sistem de avertizare tim-
purie (Early Warning Signs) care este folosit pentru
screeningul lunar al portofoliului de credite i vizea-
z identificarea expunerilor problematice viitoare
ct mai curnd posibil. Sistemul se bazeaz pe
evenimente declanatoare detectate automat pentru
fiecare client cu frecven lunar, dar se bazeaz i
pe introduceri manuale ad-hoc dac este cunoscut
un eveniment advers.
Implementarea politicilor de credit i a procedurilor
este realizat la nivel centralizat. Fiecare sucursal/
agenie trebuie s implementeze politicile i proce-
durile de credit ale Grupului. Fiecare sucursal este
responsabil de calitatea i performana portofoliului
propriu de credite. Grupul are un proces de centra-
lizare att al aprobrii, ct i al administrrii tuturor
creditelor, fapt care duce la mbuntirea calitii
portofoliului de credite i la o mai bun monitorizare.
Departamentul de Audit Intern efectueaz verificri
periodice ale fiecrei sucursale/agenii i ale proce-
selor de creditare ale Grupului.
Concentrrile de risc de credit semnificative iau
natere pe tipuri de clieni n funcie de creditele,
avansurile i angajamentele de credit acordate de
Grup. Concentrarea riscului de credit aferent in-
strumentelor financiare apare atunci cnd anumite
segmente de clieni prezint caracteristici economice
similare i capacitatea de rambursare este similar
afectat de schimbrile din mediul economic. Prin-
cipala concentrare a riscului de credit deriv din
cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 081

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

expunerea individual, pe segmente de clieni n ceea ce privete creditele i avansurile acordate de Grup,
angajamentele de credit i garaniile emise.

(ii) Expunerea la riscul de credit

n tabelul de mai jos sunt prezentate concentrrile de risc pe produs pentru clienii de tip retail i pe sectoa-
re economice pentru clienii de tip non-retail. n tabel sunt prezentate att expuneri brute bilaniere, ct i
extrabilaniere:

GRUP BANC
MII RON 31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015 31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015

CLIENI RETAIL*, DIN CARE:

Credit de nevoi personale 4.645.085 3.952.493 4.645.085 3.952.493

Credit pentru investiii imobiliare 4.040.945 3.890.214 4.040.945 3.890.214

Credit de consum garantat cu ipotec imobiliar 1.944.249 2.221.540 1.944.249 2.221.540

Card de credit 2.152.308 1.904.771 2.152.308 1.904.771

Descoperit de cont 1.440.046 1.455.166 1.440.046 1.455.166

Finanarea investiiilor 520.966 483.366 520.966 483.366

Altele 6.377 5.650 6.377 5.650

CLIENI NON-RETAIL, DIN CARE:

Agricultur 628.031 617.289 628.031 617.289

Electricitate, petrol i gaze naturale 1.010.665 1.624.989 1.010.665 1.624.989

Producie 2.313.557 2.299.917 2.313.557 2.299.917

Construcii 2.196.387 1.828.400 2.196.387 1.828.400

Comer cu amnuntul i en-gros 3.819.098 3.104.180 3.819.098 3.104.180

Servicii 3.037.247 2.314.546 3.037.221 2.314.546

Sector public 707.999 590.154 707.999 590.154

Total ** 28.462.960 26.292.675 28.462.934 26.292.675

*Clienii retail includ persoane fizice i IMM-uri cu cifra de afaceri sub 1.000.000 EUR i expunere de maxim 200.000 EUR.
**Din totalul expunerii la riscul de credit, att la nivel de Grup, ct i la nivel de Banc, suma de 7.466.857 mii RON reprezint
expunere extrabilanier (2015: 7.104.203 mii RON).

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 082

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

n tabelul de mai jos este prezentat mprirea creditelor i avansurilor acordate clienilor
n funcie de calitatea creditelor:

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON NOTA 2016 2015 2016 2015
CREDITE DEPRECIATE

CLIENI RETAIL, DIN CARE:

Clasa 1 (crean cu risc minim) 891 56.025 891 56.025

Clasa 2 (crean excelent) 1.187 94.166 1.187 94.166

Clasa 3 (crean foarte bun) 358 44.465 358 44.465

Clasa 4 (crean bun) 757 21.295 757 21.295

Clasa 5 (crean cu risc mediu) 1.835 20.261 1.835 20.261

Clasa 6 (crean cu risc mediocru) 1.405 35.057 1.405 35.057

Clasa 7 (crean slab) 1.606 26.762 1.606 26.762

Clasa 8 (crean foarte slab) 521 16.075 521 16.075

Clasa 9 (crean ndoielnic) 5.987 64.755 5.987 64.755

Clasa 10 (crean n stare de nerambursare) 853.870 665.388 853.870 665.388

Fr rating 5.161 28.637 5.161 28.637

Valoare brut 873.578 1.072.886 873.578 1.072.886

Ajustri individuale 20 -556.320 -527.055 -556.320 -527.055

Valoare contabil net 317.258 545.831 317.258 545.831

CLIENI NON-RETAIL, DIN CARE:

Clasa 8 (credit slab sub-standard) 551 0 551 0

Clasa 9 (credit foarte slab ndoielnic) 8.048 21.904 8.048 21.904

Clasa 10 (credit default) 562.770 480.500 562.744 480.500

Finanarea proiectelor* 149.515 61.446 149.515 61.446

Fr rating 12 0 12 0

Valoare brut 720.896 563.850 720.870 563.850

Ajustri individuale 20 -390.888 -350.444 -390.888 -350.444

Valoare contabil net 330.008 213.406 329.982 213.406

*Modelul de rating dedicat finanrilor de proiecte este un instrument utilizat la nivel de grup pentru clienii non-retail.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 083

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON NOTA 2016 2015 2016 2015
RESTANTE, DAR NEDEPRECIATE

CLIEN}I RETAIL, DIN CARE:

Clasa 1 (crean cu risc minim) 7.790 4.233 7.790 4.233

Clasa 2 (crean excelent) 28.210 14.948 28.210 14.948

Clasa 3 (crean foarte bun) 57.730 51.051 57.730 51.051

Clasa 4 (crean bun) 118.637 94.879 118.637 94.879

Clasa 5 (crean cu risc mediu) 281.157 243.629 281.157 243.629

Clasa 6 (crean cu risc mediocru) 215.140 252.976 215.140 252.976

Clasa 7 (crean slab) 155.822 198.800 155.822 198.800

Clasa 8 (crean foarte slab) 98.069 93.342 98.069 93.342

Clasa 9 (crean ndoielnic) 242.309 229.588 242.309 229.588

Clasa 10 (crean n stare de nerambursare)* 37.149 79.052 37.149 79.052

Fr rating 11.403 10.707 11.403 10.707

Valoare brut 1.253.416 1.273.205 1.253.416 1.273.205

Ajustri colective 20 -89.604 -86.930 -89.604 -86.930

Valoare contabil net 1.163.812 1.186.275 1.163.812 1.186.275

CLIEN}I NON-RETAIL, DIN CARE:

Clasa 3 (credit foarte bun) 319 0 319 0

Clasa 5 (credit stabil) 107.314 24.122 107.314 24.122

Clasa 6 (rating de credit acceptabil) 18.999 97.439 18.999 97.439

Clasa 7 (credit marginal) 37.987 23.658 37.987 23.658

Clasa 8 (credit slab sub-standard) 2.514 45.765 2.514 45.765

Clasa 9 (credit foarte slab ndoielnic) 2.633 3.601 2.633 3.601

Clasa 10 (credit default) 2.595 0 2.595 0

Finanarea proiectelor 243.620 352.481 243.620 352.481

Fr rating 253 9.786 253 9.786

Valoare brut 416.234 556.852 416.234 556.852

Ajustri colective 20 -1.613 -3.033 -1.613 -3.033

Valoare contabil net 414.621 553.819 414.621 553.819

*Expuneri supragarantate care sunt analizate individual.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 084

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON NOTA 2016 2015 2016 2015
NICI RESTANTE, NICI DEPRECIATE

CLIENI RETAIL, DIN CARE:

Clasa 1 (crean cu risc minim) 3.694.531 2.571.244 3.694.531 2.571.244

Clasa 2 (crean excelent) 2.380.723 2.291.443 2.380.723 2.291.443

Clasa 3 (crean foarte bun) 1.585.503 1.828.845 1.585.503 1.828.845

Clasa 4 (crean bun) 1.007.027 1.174.309 1.007.027 1.174.309

Clasa 5 (crean cu risc mediu) 849.078 898.256 849.078 898.256

Clasa 6 (crean cu risc mediocru) 534.131 463.511 534.131 463.511

Clasa 7 (crean slab) 244.623 220.358 244.623 220.358

Clasa 8 (crean foarte slab) 86.678 76.312 86.678 76.312

Clasa 9 (crean ndoielnic) 65.771 51.079 65.771 51.079

Clasa 10 (crean n stare de nerambursare)* 14.377 6.695 14.377 6.695

Fr rating 91.852 118.359 91.853 118.359

Valoare brut 10.554.294 9.700.411 10.554.295 9.700.411

Ajustri colective 20 -157.720 -31.702 -157.720 -31.702

Valoare contabil net 10.396.574 9.668.709 10.396.575 9.668.709

CLIENI NON-RETAIL, DIN CARE:

Clasa 1 (risc sczut) 35.751 11 35.751 11

Clasa 2 (credit excelent) 374.106 114.705 374.106 114.705

Clasa 3 (credit foarte bun) 134.955 77.932 134.955 77.932

Clasa 4 (credit bun) 366.353 243.334 366.353 243.334

Clasa 5 (credit stabil) 1.405.471 1.173.374 1.405.471 1.173.374

Clasa 6 (rating de credit acceptabil) 2.339.194 2.198.414 2.339.194 2.198.414

Clasa 7 (credit marginal) 1.414.159 1.425.461 1.414.159 1.425.461

Clasa 8 (credit slab substandard) 305.551 288.871 305.551 288.871

Clasa 9 (credit foarte slab ndoielnic) 73.962 14.128 73.962 14.128

Clasa 10 (credit default)* 10.098 0 10.098 0

Finanarea proiectelor 717.143 481.592 717.143 481.592

Fr rating 942 3.446 942 3.446

Valoare brut 7.177.685 6.021.268 7.177.685 6.021.268

Ajustri colective 20 -38.916 -35.722 -38.916 -35.722

Valoare contabil net 7.138.769 5.985.546 7.138.769 5.985.546

Total valoare contabil net credite i avansuri

acordate clienilor 19.761.042 18.153.586 19.761.017 18.153.586

*Expuneri supragarantate care sunt analizate individual.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 085

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

La nivel de Grup, creditele i avansurile acordate
bncilor, n valoare de 546.165 mii RON (31 de-
cembrie 2015: 1.138.893 mii RON), activele finan-
ciare deinute pentru tranzacionare n valoare de
443.694 mii RON (31 decembrie 2015: 527.133
mii RON), derivatele deinute pentru managementul
riscului n valoare de 1.013 mii RON (31 decembrie
2015: 1.956 mii RON), precum i titlurile de valoa-
re n sum de 3.849.590 mii RON (31 decembrie
2015: 4.115.797 mii RON) sunt ncadrate, toate, n
categoria Curente.
La nivel de Banc, creditele i avansurile acorda-
te bncilor, n valoare de 546.165 mii RON (31
decembrie 2015: 1.138.893 mii RON), activele
financiare deinute pentru tranzacionare n valoare
de 443.758 mii RON (31 decembrie 2015: 527.218
mii RON), derivatele deinute pentru managementul
riscului n valoare de 1.013 mii RON (31 decembrie
2015: 1.956 mii RON), precum i titlurile de valoare
n sum de 3.812.486 mii RON (31 decembrie 2015:
4.094.689 mii RON) sunt ncadrate, toate, n cate-
goria Curente.
Danemarca (17%) i Austria (14%). Conturile curente
deschise la bnci sunt n permanen la dispoziia
Grupului, nu sunt restricionate, nu sunt restante i
nici depreciate.
Pentru clienii corporativi, ntreprinderi mici i
mijlocii, instituii financiare, autoriti locale i cen-
trale, Grupul folosete sisteme de rating asociate
performanei financiare att pentru creditele provizi-
onate individual, ct i pentru cele evaluate colectiv.
Conform politicilor aplicate de Grup, fiecrui grad
de risc de credit i se poate asocia un rating cores-
punztor, de la gradul de risc cel mai sczut (Clasa
1) pn la categoria creditelor default (Clasa 10). n
cazul persoanelor fizice i al ntreprinderilor foarte
mici (micro), riscul de credit asociat este cuantificat
pe baza modelelor interne de rating i este consis-
tent cu cerinele reglementate de Basel. Banca aso-
ciaz clienilor un rating la nivel de facilitate pentru
persoanele fizice i un rating la nivel de client pentru
clienii micro. n urma procesului de calibrare se
asigneaz o probabilitate de nerambursare pentru
clasele de rating asociate.

La 31 decembrie 2016, creditele i avansurile ctre
bnci sunt reprezentate n mare parte de plasamente
pe piaa monetar i din conturi corespondente.
Cele mai importante contrapartide din punct de
vedere al expunerii sunt din Germania (47%),
O analiz a valorii juste a garaniilor (prezentat ca
fiind valoarea minim dintre expunere i valoarea
realizabil net a garaniilor pe fiecare credit n par-
te) aferente creditelor acordate clienilor se prezint
dup cum urmeaz:

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015

VALOAREA GARANIILOR AFERENTE CREDITELOR DEPRECIATE

Proprieti 500.517 558.853 500.517 558.853

Alte garanii 7.080 14.643 7.080 14.643

Depozite colaterale 2.462 1.269 2.462 1.269

Scrisori de garanie 17.326 71 17.326 71

Titluri de datorie 36 0 36 0

Total 527.421 574.836 527.421 574.836

VALOAREA GARANIILOR AFERENTE CREDITELOR NEDEPRECIATE

Proprieti 5.449.804 5.488.330 5.449.804 5.488.330

Alte garanii 1.119.692 884.429 1.119.692 884.429

Depozite colaterale 98.897 106.769 98.897 106.769

Scrisori de garanie 1.848.463 1.158.908 1.848.463 1.158.908

Titluri de datorie 36.441 42.894 36.441 42.894

Total 8.553.297 7.681.330 8.553.297 7.681.330

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 086

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Grupul deine garanii pentru credite i avansuri acordate clientelei sub form de depozite bancare,
ipoteci asupra proprietilor imobiliare, garanii i alte gajuri asupra echipamentelor i/sau alte creane.
Garaniile de tip ipotecar executate de Grup sunt n sum de 95.737 mii RON (2015: 77.474 mii RON).

Urmtorul tabel prezint sumele aferente expunerilor supragarantate i valoarea garaniilor aferente la nivel
de Grup:

GRUP
31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015
EXPUNERE VALOAREA EXPUNERE VALOAREA
MII RON BRUT GARANIILOIR DIFEREN BRUT GARANIILOIR DIFEREN

CLIENI RETAIL, DIN CARE: 1.672.414 2.833.219 1.160.805 1.387.151 2.411.772 1.024.621

Credit de nevoi personale 2.357 4.379 2.022 4.859 9.070 4.211

Credit pentru investiii imobiliare 797.154 1.101.636 304.482 593.759 834.066 240.307

Credit de consum garantat cu ipotec imobiliar 595.117 1.151.973 556.856 525.766 970.158 444.392

Descoperit de cont 97.879 220.654 122.775 88.357 198.214 109.857

Finanarea investiiilor 179.795 354.299 174.504 173.888 399.713 225.825

Altele 112 278 166 522 551 29

CLIENI NON-RETAIL, DIN CARE: 2.408.185 3.727.287 1.319.102 1.608.451 2.671.299 1.062.848

Agricultur 91.600 162.434 70.834 106.401 228.780 122.379

Electricitate, petrol i gaze naturale 59.941 112.108 52.167 79.267 154.438 75.171

Producie 253.165 508.977 255.812 347.678 592.740 245.062

Construcii 688.347 888.074 199.727 317.170 539.872 222.702

Comer cu amnuntul i en-gros 407.825 812.332 404.507 329.091 570.901 241.810

Servicii 843.877 1.119.362 275.485 397.526 535.560 138.034

Sector public 63.430 124.000 60.570 31.318 49.008 17.690

Total 4.080.599 6.560.506 2.479.907 2.995.602 5.083.071 2.087.469

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 087

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Tabelul de mai jos prezint sumele aferente expunerilor supragarantate i valoarea garaniilor aferente la
nivel de Banc:

BANC~
31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015
EXPUNERE VALOAREA EXPUNERE VALOAREA
MII RON BRUT GARANIILOR DIFEREN BRUT GARANIILOR DIFEREN

CLIENI RETAIL, DIN CARE: 1.672.414 2.833.219 1.160.805 1.387.151 2.411.772 1.024.621

Credit de nevoi personale 2.357 4.379 2.022 4.859 9.070 4.211

Credit pentru investiii imobiliare 797.154 1.101.636 304.482 593.759 834.066 240.307

Credit de consum garantat cu ipotec imobiliar 595.117 1.151.973 556.856 525.766 970.158 444.392

Descoperit de cont 97.879 220.654 122.775 88.357 198.214 109.857

Finanarea investiiilor 179.795 354.299 174.504 173.888 399.713 225.825

Altele 112 278 166 522 551 29

CLIENI NON-RETAIL, DIN CARE: 2.408.185 3.727.287 1.319.102 1.608.451 2.671.299 1.062.848

Agricultur 91.600 162.434 70.834 106.401 228.780 122.379

Electricitate, petrol i gaze naturale 59.941 112.108 52.167 79.267 154.438 75.171

Producie 253.165 508.977 255.812 347.678 592.740 245.062

Construcii 688.347 888.074 199.727 317.170 539.872 222.702

Comer cu amnuntul i en-gros 407.825 812.332 404.507 329.091 570.901 241.810

Servicii 843.877 1.119.362 275.485 397.526 535.560 138.034

Sector public 63.430 124.000 60.570 31.318 49.008 17.690

Total 4.080.599 6.560.506 2.479.907 2.995.602 5.083.071 2.087.469

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 088

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Expunerile de credit subgarantate la nivel de Grup sunt prezentate n tabelul de mai jos:

GRUP
31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015
EXPUNERE VALOAREA EXPUNERE VALOAREA
MII RON BRUT GARANIILOR DIFEREN BRUT GARANIILOR DIFEREN

CLIENI RETAIL, DIN CARE: 11.008.874 3.402.637 -7.606.237 10.659.351 3.451.027 -7.208.324

Credit de nevoi personale 4.642.728 5 -4.642.723 3.947.634 91 -3.947.543

Credit pentru investiii imobiliare 3.243.791 2.456.412 -787.379 3.296.455 2.399.856 -896.599

Credit de consum garantat cu ipotec imobiliar 1.345.449 689.918 -655.531 1.695.219 833.928 -861.291

Credit Card 733.075 0 -733.075 672.161 0 -672.161

Descoperit de cont 701.520 62.385 -639.135 736.209 84.465 -651.744

Finanarea investiiilor 341.171 193.629 -147.542 309.478 131.885 -177.593

Altele 1.140 288 -852 2.195 802 -1.393

CLIENI NON-RETAIL, DIN CARE: 5.906.630 1.473.395 -4.433.235 5.533.519 1.885.005 -3.648.514

Agricultur 326.435 137.500 -188.935 359.736 139.621 -220.115

Electricitate, petrol i gaze naturale 210.524 25.130 -185.394 343.487 31.630 -311.857

Producie 1.234.187 364.703 -869.484 1.105.295 422.744 -682.551

Construcii 613.092 161.517 -451.575 693.618 403.716 -289.902

Comer cu amnuntul i en-gros 1.754.050 479.983 -1.274.067 1.423.380 567.110 -856.270

Servicii 1.212.839 265.195 -947.644 1.131.326 267.518 -863.808

Sector public 555.503 39.367 -516.136 476.677 52.666 -424.011

Total 16.915.504 4.876.032 -12.039.472 16.192.870 5.336.032 -10.856.838

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 089

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Expunerile de credit subgarantate la nivel de Banc sunt prezentate n tabelul de mai jos:

BANC~
31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015
EXPUNERE VALOAREA EXPUNERE VALOAREA
MII RON BRUT GARANIILOR DIFEREN BRUT GARANIILOR DIFEREN

CLIENI RETAIL, DIN CARE: 11.008.874 3.402.637 -7.606.237 10.659.351 3.451.027 -7.208.324

Credit de nevoi personale 4.642.728 5 -4.642.723 3.947.634 91 -3.947.543

Credit pentru investiii imobiliare 3.243.791 2.456.412 -787.379 3.296.455 2.399.856 -896.599

Credit de consum garantat cu ipotec imobiliar 1.345.449 689.918 -655.531 1.695.219 833.928 -861.291

Credit Card 733.075 0 -733.075 672.161 0 -672.161

Descoperit de cont 701.520 62.385 -639.135 736.209 84.465 -651.744

Finanarea investiiilor 341.171 193.629 -147.542 309.478 131.885 -177.593

Altele 1.140 288 -852 2.195 802 -1.393

CLIENI NON-RETAIL, DIN CARE: 5.906.605 1.473.395 -4.433.210 5.533.519 1.885.005 -3.648.514

Agricultur 326.435 137.500 -188.935 359.736 139.621 -220.115

Electricitate, petrol i gaze naturale 210.524 25.130 -185.394 343.487 31.630 -311.857

Producie 1.234.187 364.703 -869.484 1.105.295 422.744 -682.551

Construcii 613.092 161.517 -451.575 693.618 403.716 -289.902

Comer cu amnuntul i en-gros 1.754.050 479.983 -1.274.067 1.423.380 567.110 -856.270

Servicii 1.212.814 265.195 -947.619 1.131.326 267.518 -863.808

Sector public 555.503 39.367 -516.136 476.677 52.666 -424.011

Total 16.915.479 4.876.032 -12.039.447 16.192.870 5.336.032 -10.856.838

Credite i titluri de valoare depreciate

Creditele i titlurile de valoare depreciate sunt acelea pentru care Grupul consider c este probabil c
nu va putea colecta principalul i dobnda de plat n conformitate cu termenii contractuali ai contractului
de credit/titlului de valoare.

Credite restante, dar nedepreciate

Creditele i valorile mobiliare pentru care dobnda i principalul de plat sunt restante, dar Grupul consider
c nu este cazul s le deprecieze, deoarece nu exist indicii obiective pentru depreciere sau exist indicii
pentru depreciere, ns nu exist o pierdere identificabil la nivelul acestor clieni.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 090

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

GRUP
Situaia creditelor restante, dar nedepreciate la 31 decembrie 2016, este dup cum urmeaz:

31 60 61 90 91 180 181 ZILE

MII RON < 30 ZILE ZILE ZILE ZILE 1 AN >1 AN* TOTAL
Clieni non-retail 392.294 20.814 1.416 892 357 462 416.235

Clieni retail 980.626 168.116 78.929 9.595 3.927 12.723 1.253.916

Total 1.372.920 188.930 80.345 10.487 4.284 13.185 1.670.151

*Expuneri supragarantate care sunt analizate individual.

Situaia creditelor restante, dar nedepreciate la 31 decembrie 2015, este dup cum urmeaz:

31 60 61 90 91 180 181 ZILE

MII RON < 30 ZILE ZILE ZILE ZILE 1 AN >1 AN* TOTAL
Clieni non-retail 546.483 3.329 113 5.166 610 1.151 556.852

Clieni retail 976.968 154.298 68.421 72.165 1.353 0 1.273.205

Total 1.523.451 157.627 68.534 77.331 1.963 1.151 1.830.057

*Expuneri supragarantate care sunt analizate individual.

BANC
Situaia creditelor restante, dar nedepreciate la 31 decembrie 2016, este dup cum urmeaz:

31 60 61 90 91 180 181 ZILE

MII RON < 30 ZILE ZILE ZILE ZILE 1 AN >1 AN* TOTAL
Clieni non-retail 392.294 20.814 1.416 892 357 462 416.235

Clieni retail 980.626 168.116 78.929 9.595 3.927 12.723 1.253.916

Total 1.372.920 188.930 80.345 10.487 4.284 13.185 1.670.151

*Expuneri supragarantate care sunt analizate individual.

Situaia creditelor restante, dar nedepreciate la 31 decembrie 2015, este dup cum urmeaz:

31 60 61 90 91 180 181 ZILE

MII RON < 30 ZILE ZILE ZILE ZILE 1 AN >1 AN* TOTAL
Clieni non-retail 546.483 3.329 113 5.166 610 1.151 556.852

Clieni retail 976.968 154.298 68.421 72.165 1.353 0 1.273.205

Total 1.523.451 157.627 68.534 77.331 1.963 1.151 1.830.057

*Expuneri supragarantate care sunt analizate individual.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 091

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Ajustri pentru deprecierea creditelor

Grupul stabilete o ajustare pentru depreciere care reprezint o estimare a unei pierderi n valoarea porto-
foliului de credite. Componentele principale ale acestui provizion sunt o component specific de risc care
se refer la expuneri individuale i o component colectiv stabilit pentru un grup de active omogene din
punctul de vedere al probabilitii de neplat, dar pentru care nu pot fi identificate pierderi i, drept urmare,
nu fac subiectul deprecierii individuale.

Analiza valorilor brute i nete (innd seama de depreciere) a activelor provizionate individual pe grade de
risc este prezentat mai jos:

31 DECEMBRIE 2016 GRUP BANC

MII RON BRUT NET BRUT NET
AJUSTRI INDIVIDUALE PENTRU CREDITE I AVANSURI CLIENI

CLIENI RETAIL, DIN CARE:

Clasa 1 (crean cu risc minim) 891 426 891 426

Clasa 2 (crean excelent) 1.187 620 1.187 620

Clasa 3 (crean foarte bun) 358 169 358 169

Clasa 4 (crean bun) 757 297 757 297

Clasa 5 (crean cu risc mediu) 1.835 611 1.835 611

Clasa 6 (crean cu risc mediocru) 1.405 549 1.405 549

Clasa 7 (crean slab) 1.606 744 1.606 744

Clasa 8 (crean foarte slab) 521 323 521 323

Clasa 9 (crean ndoielnic) 5.987 2.420 5.987 2.420

Clasa 10 (crean n stare de nerambursare) 853.870 309.659 853.870 309.659

Fr rating 5.161 1.440 5.161 1.439

Total clieni retail 873.578 317.258 873.578 317.257

CLIENI NON-RETAIL, DIN CARE:

Clasa 8 (credit slab sub-standard) 551 443 551 443

Clasa 9 (credit foarte slab ndoielnic) 8.048 6.943 8.048 6.943

Clasa 10 (credit default) 562.770 266.749 562.744 266.748

Finanarea proiectelor 149.515 55.870 149.515 55.846

Fr rating 12 3 12 3

Total clieni non-retail 720.896 330.008 720.870 329.983

Total 1.594.474 647.266 1.594.448 647.240

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 092

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

31 DECEMBRIE 2016 GRUP BANC

MII RON BRUT NET BRUT NET
Ajustri individuale pentru credite i avansuri clieni

CLIENI RETAIL, DIN CARE:

Clasa 1 (crean cu risc minim) 56.025 48.631 56.025 48.631

Clasa 2 (crean excelent) 94.166 82.789 94.166 82.789

Clasa 3 (crean foarte bun) 44.465 34.534 44.465 34.534

Clasa 4 (crean bun) 21.295 17.560 21.295 17.560

Clasa 5 (crean cu risc mediu) 20.261 16.516 20.261 16.516

Clasa 6 (crean cu risc mediocru) 35.057 28.543 35.057 28.543

Clasa 7 (crean slab) 26.762 21.204 26.762 21.204

Clasa 8 (crean foarte slab) 16.075 12.004 16.075 12.004

Clasa 9 (crean ndoielnic) 64.755 44.704 64.755 44.704

Clasa 10 (crean n stare de nerambursare) 665.388 226.131 665.388 226.131

Fr rating 28.637 13.215 28.637 13.215

Total clieni retail 1.072.886 545.831 1.072.886 545.831

CLIENI NON-RETAIL, DIN CARE:

Clasa 9 (credit foarte slab ndoielnic) 21.904 8.069 21.904 8.069

Clasa 10 (credit default) 480.500 193.730 480.500 193.730

Finanarea proiectelor 61.446 11.607 61.446 11.607

Total clieni non-retail 563.850 213.406 563.850 213.406

Total 1.636.736 759.237 1.636.736 759.237

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
Credite neperformante, dar care nu sunt n stare de
nerambursare
Expuneri restructurate i neperformante conform re-
glementrii EBA
La nivel de Grup, s-a implementat regulamentul afe-
rent creditelor restructurate i neperformante conform
EBA/ITS/2013/03/rev1 din 24 iulie 2014 i revizuit
n 10 martie 2015.
n scopul raportrii conform EBA ITS, expunerile ne-
performante sunt considerate cele care satisfac cel
puin una din urmtoarele condiii:
(a) expunerea a fost clasificat ca fiind n stare de
nerambursare;
(b) expunerea a fost depreciat conform IAS 39 In-
strumente financiare: recunoatere i evaluare;
(c) expunere restructurat performant reclasificat
din neperformant, creia n perioada de monitori-
zare i-au fost extinse msurile de restructurare;
(d) expunere restructurat performant reclasificat
din neperformant, care n perioada de monitorizare
a atins mai mult de 30 de zile de ntrziere.
Non-retail
Pentru clienii non-retail, atunci cnd termenii i
condiiile contractului de credit sunt modificate n
favoarea clientului, Grupul face diferena ntre re-
negocierile uzuale i creditele restructurate conform
definiiei emis de EBA n documentul Implementa-
rea standardelor tehnice (ITS) privind supervizarea
raportrii expunerilor restructurate i neperforman-
te. Expunerile neperformante conform definiiei EBA
includ i expuneri care nu prezint niciun motiv de
stare de nerambursare conform articolului 178 din
CRR.
Un credit este considerat restructurat dac debitorul
este n dificultate financiar i modificarea
condiiilor/termenilor creditului reprezint o
concesie. Pentru clienii non-retail dificultatea
financiar este evaluat prin intermediul Sistemului
de Avertizare Timpurie, care se bazeaz pe
numeroi factori reprezentativi i acceptai n cadrul
clasificrii de risc a clientului (ex. serviciul datoriei,
scderea ratingului etc.).
Conform IAS 39 Instrumente financiare:
recunoatere i evaluare, ajustrile pentru deprecie-
re provin n urma apariiei unui eveniment de pierde-
re; starea de nerambursare, conform articolului 178
CRR, reprezint principalul indicator pentru ajustrile
pentru depreciere individuale i colective.
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
093
Retail
Pentru clienii retail, creditele restructurate sunt mo-
nitorizate cel puin trei luni, cu extinderea perioadei
de monitorizare pn la un an n cazul n care cli-
entul nu trece de perioada de observaie. Pe durata
perioadei de monitorizare, n recunoaterea strii de
nerambursare este folosit serviciul datoriei calculat
pe baza datoriilor anterioare restructurrii i a celor
survenite dup momentul restructurrii. Pierderea n
urma restructurrii este provizionat i se calculeaz
ca diferen ntre fluxurile viitoare de numerar n
urma restructurrii discountate la rata dobnzii efec-
tive de dinainte de restructurare i expunerea creditu-
lui (principal, dobnd i comisioane).
n cazul unei expuneri neperformante micro i IMM,
starea de neperformant se aplic la nivelul debito-
rului.
n cazul unei expuneri neperformante PI, toate ex-
punerile clientului vor fi contaminate de starea de
neperforman la nivelul aceluiai produs.
Datorit efectului de contaminare la nivel client
atunci cnd un client PI deine expuneri brute
bilaniere restante mai vechi de 90 zile i dac va-
loarea contabil brut restant reprezint 20% din
total valoare contabil brut bilanier, atunci toate
expunerile bilaniere i extrabilaniere ale acestui de-
bitor vor fi considerate neperformante i ca urmare
facilitile performante pot fi reclasificate ca neper-
formante datorit contaminrii la nivel de produs i
debitor.
c) Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este generat pe parcursul
desfurrii normale a activitii bancare, prin aco-
perirea nevoilor clienilor: deponenii au nevoie de
acces la fondurile lor ntr-un interval de timp scurt,
iar cei care se mprumut au nevoie s ramburseze
creditele ntr-un termen mediu i lung. Rspunznd
acestor nevoi, Banca accept un grad de risc de li-
chiditate care trebuie s fie administrat activ.
Directoratul definete strategia administrrii riscului
de lichiditate n funcie de recomandrile fcute de
unitile responsabile de managementul lichiditii i
al finanrii n cooperare cu aria responsabil pentru
monitorizarea i controlul riscului de lichiditate.
Directoratul aprob n fiecare an un set de limite
care sunt utilizate pentru msurarea i controlul ris-
cului de lichiditate, precum i planul de finanare al
bncii.
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
Tolerana la riscul de lichiditate reprezint fundaia
cadrului de administrare a riscului de lichiditate i
este definit astfel:
n ceea ce privete activitatea n condiii normale,
este folosit un set de limite pentru riscul de lichidi-
tate pe termen lung. Limitele au rolul de a preveni
acumularea riscului de lichiditate din activitatea
curent a Bncii.
n condiii de stres, tolerana este dat de capaci-
tatea Bncii de a opera pentru o perioad acep-
tabil de timp fr s fie nevoit s-i modifice
fundamental strategia sau modelul de afaceri.
Divizia Trezorerie i Piee de Capital este responsa-
bil pentru managementul riscului de lichiditate i de
finanare al bncii, iar Divizia Risc este responsabil
pentru monitorizarea i controlul riscului de lichidita-
te, aa cum este definit n strategiile de lichiditate i
finanare.
n cadrul administrrii lichiditii, Banca analizeaz,
monitorizeaz i previzioneaz comportamentul
lichiditii produselor i segmentelor de afaceri,
meninnd o lichiditate pe termen lung, inclusiv
depozite stabile, n exces fa de activele care nu
sunt lichide, la un cost optim, aa cum este definit n
apetitul la risc.
Diversificarea profilului de finanare ine cont de
tipul de investitori, produse i instrumente i este
un element important al cadrului de administrare a
lichiditii. Sursele de finanare de baz sunt clienii
retail, n timp ce depozitele de la ali clieni, depozi-
tele interbancare i mprumuturile sunt surse suplimen-
tare. Astfel, flexibilitatea Bncii este mbuntit, iar
costul de lichiditate este, n general, diminuat.
Mecanismul de determinare a preurilor de transfer
al fondurilor reprezint un instrument-cheie pentru
administrarea riscului de lichiditate. Acest mecanism
acoper elementele bilaniere i extra-bilaniere i
are ca scop alocarea tuturor costurilor i beneficiilor
la nivelul segmentelor de afaceri, astfel nct s fie
stimulat utilizarea eficient a lichiditii.
Principalele instrumente utilizate n managementul
lichiditii i al finanrii sunt:
raportul de tip ecart de lichiditate: identific i
msoar necesarul sau surplusul de lichiditate pe
benzi de maturitate;
scorecard-ul de lichiditate: instrument care cuan-
tific riscul de lichiditate din punct de vedere al
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
094
structurii bilaniere (rata credite/depozite, con-
centrarea finanrii, dimensiunea activelor lichide
comparativ cu total mprumuturi etc.);
ecartul de lichiditate statutar: Banca trebuie s
ndeplineasc un indicator de lichiditate definit de
ctre autoritatea de supraveghere care stabilete
standardele minime ale riscului de lichiditate la
nivelul sistemului bancar;
scorecard-ul de finanare: Banca se asigur c ris-
cul de finanare este controlat prin monitorizarea
mai multor factori-cheie, cum ar fi: concentrarea
surselor de finanare non-retail, concentrarea pe
maturiti, dependena de finanarea pe termen
scurt i procentul de active lichide libere de gaj.
La nivelul Bncii sunt prestabilite praguri de avertiza-
re pentru principalii factori monitorizai i, n cazul
n care depirea acestor praguri este observat sau
anticipat, este activat un plan specific de aciune
stabilit n baza deciziilor luate de conducerea Bncii.
Pentru condiii de criz, Banca menine o rezerv de
lichiditate suficient, care poate fi utilizat pentru a
compensa accesul limitat la resursele de finanare i
la ieirile de lichiditate. Banca determin necesarul
rezervei de lichiditate innd cont de rezultatele
simulrilor de stres. De asemenea, Banca definete
un plan alternativ de finanare, care stabilete
responsabilitile i aciunile specifice care pot fi lua-
te pentru a ntri poziia lichiditii pe termen scurt i
pentru a reduce riscul de lichiditate pe termen mediu
i lung.
Principalele instrumente folosite pentru condiii de
criz sunt:
sistemul de avertizare timpurie: utilizat pentru a
monitoriza pieele financiare i indicatorii de lichi-
ditate interni cu scopul anticiprii unor acumulri
de risc i a unor poteniale condiii de criz;
testarea intern a poziiei de lichiditate n condiii
de criz: analiza bazat pe scenarii folosit
pentru a evalua capacitatea bncii de a opera n
condiii de criz;
cerin de acoperire a necesarului de lichiditate
(LCR-liquidity coverage ratio): analiza bazat pe
scenarii standardizate la nivelul sistemului bancar,
folosit pentru a evalua abilitatea de a opera n
condiii de criz, n conformitate cu CRR/CRD IV.
Conform cerinelor, bncile trebuie s menin un
nivel adecvat de active lichide de calitate ridicat
pentru acoperirea eventualelor ieiri de lichiditate
n situaii de criz.
cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 095

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Grup
Valoarea activelor i pasivelor financiare la data de 31 decembrie 2016, distribuit pe benzi de scaden,
n funcie de perioada rmas pn la maturitatea contractual, este prezentat n tabelul urmtor:

PN LA 3 12 FR
MII RON 3 LUNI LUNI 1 AN 5 ANI PESTE 5 ANI MATURITATE TOTAL

ACTIVE FINANCIARE
Numerar i disponibiliti la Banca Central 8.203.157 0 0 0 0 8.203.157

Active financiare deinute pentru tranzacionare 26.805 43.900 317.251 55.738 0 443.694

Derivative deinute pentru managementul riscului 0 0 1.013 0 0 1.013

Credite i avansuri acordate bncilor 546.165 0 0 0 0 546.165

Credite i avansuri acordate clienilor 3.769.230 3.730.445 7.162.371 5.098.996 0 19.761.042

Titluri de valoare 270.878 1.187.223 2.128.711 235.418 27.360 3.849.590

Total active financiare 12.816.235 4.961.568 9.609.346 5.390.152 27.360 32.804.661

DATORII FINANCIARE
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 25.402 13.689 18.602 2.431 0 60.124

Derivative deinute pentru managementul riscului 0 19 4.101 0 0 4.120

Depozite de la bnci 568.545 0 14.469 0 0 583.014

Depozite de la clieni 22.559.236 3.594.078 190.751 30.879 0 26.374.944

Credite de la bnci i alte instituii financiare 86.855 564.773 485.959 0 0 1.137.587

Obligaiuni emise 0 16.482 495.757 0 0 512.239

Datorii subordonate 119.086 0 835.887 0 0 954.973

Total datorii financiare 23.359.124 4.189.041 2.045.526 33.310 0 29.627.001

Surplus/(deficit) de lichiditate -10.542.889 772.527 7.563.820 5.356.842 27.360 3.177.660

*Poziia Fr maturitate include titluri de capital.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 096

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Valoarea activelor i pasivelor financiare la data de 31 decembrie 2015, distribuit pe benzi de scaden,
n funcie de perioada rmas pn la maturitatea contractual, este prezentat n tabelul urmtor:

PN LA 3 12 1 AN FR
MII RON 3 LUNI LUNI 5 ANI PESTE 5 ANI MATURITATE TOTAL

ACTIVE FINANCIARE
Numerar i disponibiliti la Banca Central 6.981.390 0 0 0 0 6.981.390

Active financiare deinute pentru tranzacionare 14.294 167.447 242.069 103.323 0 527.133

Derivative deinute pentru managementul riscului 542 0 1.414 0 0 1.956

Credite i avansuri acordate bncilor 1.138.893 0 0 0 0 1.138.893

Credite i avansuri acordate clienilor 3.281.683 3.561.500 6.035.261 5.275.142 0 18.153.586

Titluri de valoare 1.237.566 1.250.768 1.306.838 248.889 71.736 4.115.797

Total active financiare 12.654.368 4.979.715 7.585.582 5.627.354 71.736 30.918.755

DATORII FINANCIARE
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 13.886 5.647 17.134 1.235 0 37.902

Derivative deinute pentru managementul riscului 839 527 3.966 0 0 5.332

Depozite de la bnci 600.751 0 26.331 0 0 627.082

Depozite de la clieni 20.206.141 3.323.278 194.773 15.400 0 23.739.592

Credite de la bnci i alte instituii financiare 45.484 578.584 974.979 25.428 0 1.624.475

Obligaiuni emise 0 243.452 496.242 0 0 739.694

Datorii subordonate 5.745 0 854.203 90.488 0 950.436

Total datorii financiare 20.872.846 4.151.488 2.567.628 132.551 0 27.724.513

Surplus/(deficit) de lichiditate -8.218.478 828.227 5.017.954 5.494.803 71.736 3.194.242

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 097

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Banca
Valoarea activelor i pasivelor financiare la data de 31 decembrie 2016, distribuit pe benzi de scaden,
n funcie de perioada rmas pn la maturitatea contractual, este prezentat n tabelul urmtor:

PN LA 3 12 FR
MII RON 3 LUNI LUNI 1 5 ANI PESTE 5 ANI MATURITATE TOTAL

ACTIVE FINANCIARE
Numerar i disponibiliti la Banca Central 8.203.153 0 0 0 0 8.203.153

Active financiare deinute pentru tranzacionare 26.869 43.900 317.251 55.738 0 443.758

Derivative deinute pentru managementul riscului 0 0 1.013 0 0 1.013

Credite i avansuri acordate bncilor 546.165 0 0 0 0 546.165

Credite i avansuri acordate clienilor 3.769.205 3.730.445 7.162.371 5.098.996 0 19.761.017

Titluri de valoare 254.941 1.186.693 2.108.079 235.418 27.355 3.812.486

Total active financiare 12.800.333 4.961.038 9.588.714 5.390.152 27.355 32.767.592

DATORII FINANCIARE
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 25.402 13.689 18.602 2.431 0 60.124

Derivative deinute pentru managementul riscului 0 0 4.101 0 0 4.101

Depozite de la bnci 568.545 0 14.469 0 0 583.014

Depozite de la clieni 22.566.133 3.594.078 190.751 30.879 0 26.381.841

Credite de la bnci i alte instituii financiare 86.855 564.773 485.959 0 0 1.137.587

Obligaiuni emise 0 16.483 499.478 0 0 515.961

Datorii subordonate 119.086 0 835.887 0 0 954.973

Total datorii financiare 23.366.021 4.189.023 2.049.247 33.310 0 29.637.601

Surplus/(deficit) de lichiditate -10.565.688 772.015 7.539.467 5.356.842 27.355 3.129.991

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 098

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Valoarea activelor i pasivelor financiare la data de 31 decembrie 2015, distribuit pe benzi de scaden,
n funcie de perioada rmas pn la maturitatea contractual, este prezentat n tabelul urmtor:

PN LA 3 12 FR
MII RON 3 LUNI LUNI 1-5 ANI PESTE 5 ANI MATURITATE TOTAL

ACTIVE FINANCIARE
Numerar i disponibiliti la Banca Central 6.981.376 0 0 0 0 6.981.376

Active financiare deinute pentru tranzacionare 14.379 167.447 242.069 103.323 0 527.218

Derivative deinute pentru managementul riscului 542 0 1.414 0 0 1.956

Credite i avansuri acordate bncilor 1.138.893 0 0 0 0 1.138.893

Credite i avansuri acordate clienilor 3.281.683 3.561.500 6.035.261 5.275.142 0 18.153.586

Titluri de valoare 1.237.323 1.250.241 1.286.505 248.889 71.731 4.094.689

Total active financiare 12.654.196 4.979.188 7.565.249 5.627.354 71.731 30.897.718

DATORII FINANCIARE
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 13.886 5.647 17.134 1.235 0 37.902

Derivative deinute pentru managementul riscului 839 471 3.966 0 0 5.276

Depozite de la bnci 600.751 0 26.331 0 0 627.082

Depozite de la clieni 20.209.745 3.323.278 194.773 15.400 0 23.743.196

Credite de la bnci i alte instituii financiare 45.484 578.584 974.979 25.428 0 1.624.475

Obligaiuni emise 0 246.323 499.962 0 0 746.285

Datorii subordonate 5.745 0 854.203 90.488 0 950.436

Total datorii financiare 20.876.450 4.154.303 2.571.348 132.551 0 27.734.652

Surplus/(deficit) de lichiditate -8.222.254 824.885 4.993.901 5.494.803 71.731 3.163.066

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 099

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

n mod uzual, cel mai important ecart de lichiditate
este nregistrat pe prima band de scaden (pn
la 3 luni), n principal datorit depozitelor de la
clientela nebancar, care au tendina de a fi concen-
trate pe benzi de scaden scurte, i creditelor acor-
date clientelei nebancare, care sunt concentrate pe
benzi de scaden mai lungi. Acest comportament al
populaiei i al agenilor comerciali determin ecar-
tul negativ pe prima band de scaden i un ecart
pozitiv pe celelalte benzi de scaden (peste 3 luni).
n practic, ecartul negativ de pe prima band nu re-
prezint ieiri efective de fonduri, ntruct depozitele
care ajung la scaden sunt rennoite ntr-o proporie
foarte mare sau sunt nlocuite de depozite noi.
n acelai timp, portofoliul de titluri ale Grupului poa-
te fi transformat n numerar ntr-un termen scurt (prin
repo sau vnzare) i constituie astfel o rezerv care
diminueaz riscul de lichiditate pe prima band de
scaden.
Ecartul negativ nregistrat n prima band de
scaden a crescut n 2016 cu 2.324.411 mii RON
comparativ cu 2015, fiind generat de creterea de-
pozitelor atrase de la clieni.
n ceea ce privete ecartul pe celelalte benzi de
scaden, se observ o cretere a ecartului pozitiv
pe banda 15 ani cu 2.545.866 mii RON, datorit
creterii creditelor i avansurilor acordate clienilor
cu 1.127.110 mii RON, creterii titlurilor de valoare
cu 821.873 mii RON i diminurii creditelor de la
bnci i alte instituii financiare cu 489.020 mii
RON.
Sumele prezentate n tabelul de mai jos reprezint o
analiz a maturitilor contractuale aferente datorii-
lor financiare prezentate n conformitate cu IFRS 7, n
timp ce fluxurile de numerar neactualizate la valoare
prezent sunt distribuite pe benzi de maturitate pre-
definite i difer de sumele incluse n bilan datorit
faptului c sumele din bilan sunt prezentate la valoa-
re actualizat.
Grup
Datoriile financiare ale Grupului analizate pe peri-
oada rmas de la data raportrii folosind fluxuri de
numerar nediscountate la 31 decembrie 2016 sunt
dup cum urmeaz:

PN LA
MII RON 3 LUNI 3-12 LUNI 1-5 ANI PESTE 5 ANI TOTAL

DATORII FINANCIARE
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare decontate net 1.309 5.298 11.128 0 17.735

Datorii financiare deinute pentru tranzacionare decontate brut 2.543.276 1.808.276 2.722 1.115 4.355.389

Derivate deinute pentru managementul riscului decontare net 603 56 1.173 0 1.832

Derivate deinute pentru managementul riscului decontare brut 830 3.156 5.932 0 9.918

Depozite de la bnci 570.776 0 14.469 0 585.245

Depozite de la clieni 22.591.593 3.573.335 216.059 8.641 26.389.628

Credite de la banci 88.071 567.547 487.134 0 1.142.752

Obligaiuni emise 0 26.774 549.778 0 576.552

Datorii subordonate 11.208 145.247 949.169 0 1.105.624

Angajamente de credit irevocabile 618.631 332.266 1.587.119 246.276 2.784.292

Datorii contingente 5.270 47.608 29.738 6.218 88.834

Total datorii financiare 26.431.567 6.509.563 3.854.421 262.250 37.057.801

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 100

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Datoriile financiare ale Grupului analizate pe perioada rmas de la data raportrii folosind fluxuri de
numerar nediscountate la 31 decembrie 2015 sunt dup cum urmeaz:

PN LA
MII RON 3 LUNI 3-12 LUNI 1- 5 ANI PESTE 5 ANI TOTAL

DATORII FINANCIARE
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare decontate net 1.534 4.006 8.609 0 14.149

Datorii financiare deinute pentru tranzacionare decontate brut 1.858.673 1.025.785 116.833 0 3.001.291

Derivate deinute pentru managementul riscului decontare net 565 438 1.088 0 2.091

Derivate deinute pentru managementul riscului decontare brut 23.682 3.076 145.761 0 172.519

Depozite de la bnci 600.958 429 28.664 0 630.051

Depozite de la clieni 20.210.810 3.338.322 200.033 15.691 23.764.856

Credite de la bnci 47.462 585.847 980.695 25.304 1.639.308

Obligaiuni emise 0 260.676 577.298 0 837.974

Datorii subordonate 11.785 34.688 1.010.947 95.373 1.152.793

Angajamente de credit irevocabile 403.105 574.737 930.810 405.671 2.314.323

Datorii contingente 18.336 16.949 3.530 3.608 42.423

Total datorii financiare 23.176.910 5.844.953 4.004.268 545.647 33.571.778

Banca
Datoriile financiare ale Bncii analizate pe perioada rmas de la data raportrii folosind fluxuri de numerar
nediscountate la 31 decembrie 2016 sunt dup cum urmeaz:

PN LA
MII RON 3 LUNI 3-12 LUNI 1-5 ANI PESTE 5 ANI TOTAL

DATORII FINANCIARE
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare decontate net 1.308 5.298 10.864 263 17.733

Datorii financiare deinute pentru tranzacionare decontate brut 2.543.276 1.808.267 2.722 1.115 4.355.380

Derivate deinute pentru managementul riscului decontare net 603 56 1.173 0 1.832

Derivate deinute pentru managementul riscului decontare brut 830 3.156 5.932 0 9.918

Depozite de la bnci 570.775 0 14.469 0 585.244

Depozite de la clieni 22.598.489 3.573.335 216.059 8.641 26.396.524

Credite de la bnci 88.071 567.547 487.134 1 1.142.753

Obligaiuni emise 0 26.771 553.504 0 580.275

Datorii subordonate 11.208 145.247 949.169 0 1.105.624

Angajamente de credit irevocabile 618.631 332.266 1.587.119 246.276 2.784.292

Datorii contingente 5.270 47.608 29.738 6.218 88.834

Total datorii financiare 26.438.461 6.509.551 3.857.883 262.514 37.068.409

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 101

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Datoriile financiare ale Bncii analizate pe perioada rmas de la data raportrii folosind fluxuri de numerar
nediscountate la 31 decembrie 2015 sunt dup cum urmeaz:

PN LA
MII RON 3 LUNI 3-12 LUNI 1-5 ANI PESTE 5 ANI TOTAL

DATORII FINANCIARE
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare decontate net 1.533 4.006 8.712 -103 14.148

Datorii financiare deinute pentru tranzacionare decontate brut 1.858.673 1.034.256 116.833 0 3.009.762

Derivative deinute pentru managementul riscului decontate net 564 438 1.088 0 2.090

Derivative deinute pentru managementul riscului decontate brut 23.682 3.076 145.761 0 172.519

Depozite de la bnci 600.959 429 28.664 0 630.052

Depozite de la clieni 20.214.414 3.338.322 200.033 15.691 23.768.460

Credite de la bnci 47.462 585.847 980.695 25.305 1.639.309

Obligaiuni emise 0 264.396 580.176 0 844.572

Datorii subordonate 11.785 34.688 1.010.947 95.373 1.152.793

Angajamente de credit irevocabile 403.105 574.737 930.810 405.671 2.314.323

Datorii contingente 18.336 16.949 3.530 3.608 42.423

Total datorii financiare 23.180.513 5.857.144 4.007.249 545.545 33.590.451

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 102

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

d) Riscul de pia O perioad de deinere de o zi implic faptul c

Riscul de pia este riscul ca veniturile Grupului
sau valoarea instrumentelor financiare deinute de
acesta s fie afectate de modificri ale variabilelor
de pia, cum ar fi rate ale dobnzii, cursuri de
schimb sau ali indicatori financiari. Managementul
riscului de pia are ca obiectiv monitorizarea i
meninerea expunerilor n parametri acceptabili
la riscul de pia, concomitent cu optimizarea
randamentului la riscurile asumate.
Grupul administreaz expunerea la riscul de pia
a portofoliului deinut pentru tranzacionare separat
de cea a activitilor din afara portofoliului de
tranzacionare. Instrumentul principal folosit n
msurarea i controlul expunerii la riscul de pia
aferent portofoliului de tranzacionare este valoarea
la risc (VaR).
este posibil acoperirea sau nchiderea poziiei n
acest interval. Aceast ipotez este una realist n
aproape toate cazurile, dar ea nu poate s fie vali-
d n situaiile n care n pia exist o lips sever
de lichiditate pentru o perioad prelungit;
Nivelul de ncredere de 99% nu reflect pierderile
care pot aprea dincolo de acest nivel. Chiar i n
acest model folosit, exist o probabilitate de 1% ca
pierderile s depeasc valoarea la risc;
Valoarea la risc se calculeaz lund n considerare
expunerea de la sfritul zilei de tranzacionare i
nu reflect expunerea care poate aprea n cursul
zilei de tranzacionare;
Utilizarea datelor istorice ca baz pentru deter-
minarea scenariilor viitoare posibile nu acoper
toate scenariile posibile, n special cele cu caracter
excepional.

VaR a unui portofoliu deinut pentru tranzacionare
este valoarea maxim a pierderii estimate care
ar putea aprea ntr-o anumit perioad de timp
(perioad de deinere) ca urmare a micrilor
nefavorabile din pia cu o probabilitate specific
(nivel de ncredere). Pe parcursul anului 2016,
modelul utilizat de Grup a folosit un nivel de
ncredere de 99% i o perioad de deinere de
o zi.
Dei modelul VaR este un instrument important n
msurarea expunerii la riscul de pia, ipotezele pe
care se bazeaz modelul conduc la unele limitri,
printre care:
Grupul utilizeaz limite pentru VaR pentru riscul de
pia total i, n particular, pentru riscul valutar i
riscul ratei dobnzii. Structura general a limitelor
pentru VaR este revizuit i aprobat de ctre Comi-
tetul pentru Active i Pasive. VaR este calculat zilnic.
Rapoarte ale utilizrii limitelor pentru VaR sunt pre-
zentate zilnic conducerii grupului i lunar Comitetului
pentru Active i Pasive.
Mai jos este prezentat un sumar al analizei de VaR
aferent portofoliului de tranzacionare al Grupului la
31 decembrie 2016, respectiv 2015 (portofoliul de
tranzacionare cuprinde active i datorii deinute pen-
tru tranzacionare, ct i poziia valutar a Grupului):

LA 31
MII RON DECEMBRIE RISC MEDIU RISC MAXIM RISC MINIM

2016
Risc valutar* 642 460 1.775 44

Risc de dobnd 1.107 542 1.638 161

Total 1.749 1.002 3.412 204

2015
Risc valutar* 291 489 1.859 49

Risc de dobnd 886 397 1.071 69

Total 1.177 886 2.930 118

*Riscul valutar este calculat n baza ntregii poziii valutare a Grupului.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 103

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Mai jos este prezentat un sumar al analizei de VaR aferent portofoliului de tranzacionare al Bncii la 31
decembrie 2016, respectiv 2015 (portofoliul de tranzacionare cuprinde att active i datorii deinute pentru
tranzacionare, ct i poziia valutar a Bncii):

LA 31
MII RON DECEMBRIE RISC MEDIU RISC MAXIM RISC MINIM

2016
Risc valutar* 634 460 1.775 44

Risc de dobnd 1.090 542 1.638 161

Total 1.723 1.002 3.412 204

2015
Risc valutar* 290 489 1.859 49

Risc de dobnd 886 397 1.071 69

Total 1.176 886 2.930 118

*Riscul valutar este calculat n baza ntregii poziii valutare a Bncii.

Gestionarea riscului de rat a dobnzii activitile
din afara portofoliului de tranzacionare
Riscul principal la care sunt expuse activitile din
afara portofoliului de tranzacionare este riscul de
rata dobnzii. Riscul de rata dobnzii reprezint
riscul de pierdere ca urmare a modificrilor adverse
i neateptate ale ratelor dobnzilor. Pe de o parte,
micrile de dobnd pot afecta veniturile bncii
prin modificarea venitului net din dobnd (per-
spectiva ctigurilor). Pe de alt parte, modificrile
dobnzilor de pia afecteaz i valoarea intrinsec
a activelor, pasivelor i elementelor extrabilaniere,
deoarece valoarea prezent a fluxurilor de numerar
viitoare (i n unele cazuri chiar fluxurile de numerar)
se schimb n urma micrii ratelor de dobnd (per-
spectiva valorii economice). Riscul ratei dobnzii este
gestionat n principal prin monitorizarea ecartului
(gap-ului) privind rata dobnzii i printr-un sistem de
limite pre-aprobate. Comitetul pentru Active i Pasive
(ALCO) este organismul care este responsabil pentru
respectarea acestor limite, fiind asistat n monitoriza-
rea zilnic a acestor limite de ctre Managementul
Riscului.
Instrumentele financiare derivate utilizate de Grup
pentru reducerea riscului de rat a dobnzii includ
swap-uri a cror valoare fluctueaz n funcie de
variaiile ratelor de dobnd.
Swap-urile sunt angajamente pe piaa extrabursier
ncheiate ntre Grup i tere pri cu scopul de a
schimba fluxuri de numerar viitoare la sume agreate.
Prin angajamentele de swap pe rata de dobnd,
Grupul agreeaz s schimbe cu tere pri, la inter-
vale determinate de timp, diferena ntre rata fix i o
rat variabil de dobnd.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 104

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

n tabelul de mai jos este detaliat ecartul Grupului privind rata dobnzii pentru portofoliul de active i datorii
financiare din afara portofoliului de tranzacionare la data de 31 decembrie 2016:
FR
MII RON SUB 3 LUNI 3-12 LUNI 1-5 ANI PESTE 5 ANI MATURITATE TOTAL

ACTIVE
Numerar i disponibiliti la Banca Central 6.675.371 0 0 0 1.527.786 8.203.157

Credite i avansuri acordate bncilor 546.165 0 0 0 0 546.165

Credite i avansuri acordate clienilor 12.640.363 4.833.969 2.189.409 97.301 0 19.761.042

Titluri de valoare 419.902 1.226.351 2.059.197 144.140 0 3.849.590

20.281.801 6.060.320 4.248.606 241.441 1.527.786 32.359.954

DATORII
Depozite de la bnci 569.644 0 13.370 0 0 583.014

Depozite de la clieni 15.732.521 4.351.917 6.287.071 3.435 0 26.374.944

Credite de la bnci i alte instituii financiare 1.122.450 7.568 7.569 0 0 1.137.587

Obligaiuni emise 0 16.356 495.883 0 0 512.239

Datorii subordonate 954.973 0 0 0 0 954.973

18.379.588 4.375.841 6.803.893 3.435 0 29.562.757

Efectul derivativelor deinute pentru

managementul riscului 196.644 0 -193.108 0 0 3.536

Poziie net 2.098.857 1.684.479 -2.748.395 238.006 1.527.786 2.800.733

n tabelul de mai jos este detaliat ecartul Grupului privind rata dobnzii pentru portofoliul de active i datorii
financiare din afara portofoliului de tranzacionare la data de 31 decembrie 2015:
FR
MII RON SUB 3 LUNI 3-12 LUNI 1-5 ANI PESTE 5 ANI MATURITATE TOTAL

ACTIVE
Numerar i disponibiliti la Banca Central 5.608.019 0 0 0 1.373.371 6.981.390

Credite i avansuri acordate bncilor 1.138.893 0 0 0 0 1.138.893

Credite i avansuri acordate clienilor 11.027.007 4.726.295 2.266.231 134.053 0 18.153.586

Titluri de valoare 1.449.147 1.295.073 1.244.700 126.877 0 4.115.797

19.223.066 6.021.368 3.510.931 260.930 1.373.371 30.389.666

DATORII
Depozite de la bnci 602.011 0 25.071 0 0 627.082

Depozite de la clieni 14.960.819 4.088.299 4.684.243 6.231 0 23.739.592

Credite de la bnci i alte instituii financiare 1.572.149 37.244 15.082 0 0 1.624.475

Obligaiuni emise 0 243.294 496.400 0 0 739.694

Datorii subordonate 950.436 0 0 0 0 950.436

18.085.415 4.368.837 5.220.796 6.231 0 27.681.279

Efectul derivativelor deinute pentru

managementul riscului 241.918 -45.245 -192.943 0 0 3.730

Poziie net 1.379.569 1.607.286 -1.902.808 254.699 1.373.371 2.712.117

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 105

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

n tabelul de mai jos este detaliat ecartul Bncii privind rata dobnzii pentru portofoliul de active i datorii
financiare din afara portofoliului de tranzacionare la data de 31 decembrie 2016:
FR
MII RON SUB 3 LUNI 3-12 LUNI 1-5 ANI PESTE 5 ANI MATURITATE TOTAL

ACTIVE
Numerar i disponibiliti la Banca Central 6.675.367 0 0 0 1.527.786 8.203.153

Credite i avansuri acordate bncilor 546.165 0 0 0 0 546.165

Credite i avansuri acordate clienilor 12.640.339 4.833.969 2.189.409 97.300 0 19.761.017

Titluri de valoare 403.964 1.225.937 2.038.444 144.141 0 3.812.486

20.265.835 6.059.906 4.227.853 241.441 1.527.786 32.322.821

DATORII
Depozite de la bnci 569.645 0 13.369 0 0 583.014

Depozite de la clieni 15.739.418 4.351.917 6.287.071 3.435 0 26.381.841

Credite de la bnci i alte instituii financiare 1.122.450 7.568 7.569 0 0 1.137.587

Obligaiuni emise 0 16.478 499.483 0 0 515.961

Datorii subordonate 954.973 0 0 0 0 954.973

18.386.486 4.375.963 6.807.492 3.435 0 29.573.376

Efectul derivativelor deinute pentru

managementul riscului 196.644 0 -193.108 0 0 3.536

Poziie net 2.075.993 1.683.943 -2.772.747 238.006 1.527.786 2.752.981

n tabelul de mai jos este detaliat ecartul Bncii privind rata dobnzii pentru portofoliul de active i datorii
financiare din afara portofoliului de tranzacionare la data de 31 decembrie 2015:
FR
MII RON SUB 3 LUNI 3-12 LUNI 1-5 ANI PESTE 5 ANI MATURITATE TOTAL

ACTIVE
Numerar i disponibiliti la Banca Central 5.608.005 0 0 0 1.373.371 6.981.376

Credite i avansuri acordate bncilor 1.138.893 0 0 0 0 1.138.893

Credite i avansuri acordate clienilor 11.027.007 4.726.295 2.266.231 134.053 0 18.153.586

Titluri de valoare 1.448.898 1.294.666 1.224.248 126.877 0 4.094.689

19.222.803 6.020.961 3.490.479 260.930 1.373.371 30.368.544

DATORII
Depozite de la bnci 602.011 0 25.071 0 0 627.082

Depozite de la clieni 14.964.423 4.088.299 4.684.243 6.231 0 23.743.196

Credite de la bnci i alte instituii financiare 1.572.149 37.244 15.082 0 0 1.624.475

Obligaiuni emise 0 246.285 500.000 0 0 746.285

Datorii subordonate 950.436 0 0 0 0 950.436

18.089.019 4.371.828 5.224.396 6.231 0 27.691.474

Efectul derivativelor deinute pentru

managementul riscului 241.918 -45.245 -192.943 0 0 3.730

Poziie net 1.375.702 1.603.888 -1.926.860 254.699 1.373.371 2.680.800

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 106

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Gestionarea riscului de rat a dobnzii prin limitele
aplicabile ecartului (gap-ului) de rat a dobnzii este
suplimentat de monitorizarea senzitivitii activelor
i pasivelor financiare ale Grupului la diferite sce-
narii standard i nonstandard de rate de dobnd.
Din perpectiva valorii economice a portofoliului de
tranzacionare, scenariile standard includ modifica-
rea paralel a curbelor de randament pentru toate
valutele cu 200 puncte de baz.
Scenariile senzitivitii reflect modificrile survenite
n valoarea activelor i pasivelor din afara portofo-
liului de tranzacionare pornind de la prezumia c
ratele dobnzilor se schimb n funcie de scenariile
menionate mai sus. Rezultatul de senzitivitate n ca-
drul fiecrui scenariu este calculat prin compararea
valorii prezente a activelor i pasivelor din afara
portofoliului de tranzacionare discountate utiliznd
curba de rate de dobnd corespunztoare scena-
riului de stres cu valoarea prezent a activelor i
pasivelor din afara portofoliului de tranzacionare
discountate folosind curba de rate de dobnd
de baz. Valoarea prezent a portofoliului de
tranzacionare este calculat prin discountarea fluxu-
rilor viitoare generate de activele i pasivele sensitive
la rata dobnzii, acestea fiind distribuite pe benzi
de refixare a ratei dobnzii n funcie de urmtoarea
dat de modificare a ratei dobnzii n cazul ele-
mentelor purttoare de rat dobnd variabil sau
n funcie de maturitate n cazul elementelor purt-
toare de rat de dobnd fix.
n ceea ce privete Grupul, mai jos este prezentat un
rezumat al senzitivitii activelor i pasivelor purt-
toare de dobnd la creterile sau descreterile rate-
lor de pia ale dobnzii (presupunnd c nu exist
micri asimetrice n curba dobnzii i o poziie
bilanier constant):

MII RON 200 BP 200 BP

CRETERI DESCRETERI

LA 31 DECEMBRIE 2016 192.129 -216.617

Media perioadei 166.095 -184.524

Minimul perioadei 131.051 -140.145

Maximul perioadei 192.129 -216.617

LA 31 DECEMBRIE 2015 109.034 -122.860

Media perioadei 55.854 -62.732

Minimul perioadei 2.463 -4.339

Maximul perioadei 109.034 -122.860

n ceea ce privete Banca, mai jos este prezentat un rezumat al senzitivitii activelor i pasivelor purttoare
de dobnd la creterile sau descreterile ratelor de pia ale dobnzii (presupunnd c nu exist micri
asimetrice n curba dobnzii i o poziie bilanier constant):

MII RON 200 BP 200 BP

CRETERI DESCRETERI

LA 31 DECEMBRIE 2016 193.240 -217.807

Media perioadei 166.128 -185.916

Minimul perioadei 127.627 -141.890

Maximul perioadei 193.240 -217.807

LA 31 DECEMBRIE 2015 110.631 -124.608

Media perioadei 55.844 -62.309

Minimul perioadei 2.463 -4.339

Maximul perioadei 110.631 -124.608

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 107

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

n conformitate cu recomandrile Autoritii Bancare Europene (ABE/ GL/2015/08), cuantificarea i

monitorizarea riscului de dobnd din activiti n afara portofoliului de tranzacionare se realizeaz att din
perspectiva economic, ct i din perspectiva volatilitii venitului net din dobnzi.

Pentru estimarea impactului modificrii curbelor de randamente asupra venitului net din dobnzi s-au definit
o serie de scenarii de modificare ale acestor curbe, considernd un bilan constant (fiecare element bilanier
care ajunge la maturitate este nlocuit cu un element bilanier cu caracteristici similare), un orizont de timp de
un an i ocuri simultane.

Mai jos este prezentat impactul ocurilor curbelor de dobnd asupra venitului net din dobnzi n 2016:

MILIOANE RON

OCUL APLICAT VENITULUI NET DIN DOBNZI* 2016

oc paralel +200bp 189

oc paralel -200bp -218

oc gradual aplicat maturitilor mari, maxim +200bp la 5 ani 21

oc gradual aplicat maturitilor mari, maxim -200bp la 5 ani -22

oc aplicat maturitilor mici de pn la un an ncepnd cu +200bp la 1 zi 168

oc aplicat maturitilor mici de pn la un an ncepnd cu +200bp la 1 zi -193

Impactul maxim pozitiv n 2016 273

Impactul maxim negativ n 2016 -295

*Volatilitatea venitului net din dobnzi considernd un orizont de timp de 12 luni, bilan constant (fiecare element bilanier care ajunge
la maturitate este nlocuit cu un element bilanier cu caracteristici similare) i ocuri instantanee.

Ratele de dobnd pentru moneda local i principalele monede strine la 31 decembrie 2016 i 2015
au fost urmtoarele:

MONEDA RATA DOBNZII 31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015

RON ROBOR 3 luni 0,90% 1,02%

EUR EURIBOR 3 luni -0,32% -0,13%

EUR EURIBOR 6 luni -0,22% -0,04%

USD LIBOR 6 luni 1,32% 0,84%

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 108

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Tabelul urmtor detaliaz ratele de dobnd anuale medii obinute sau oferite de ctre Grup pentru activele
i datoriile purttoare de dobnd n cursul anului 2016:

RATE MEDII DE DOBND

RON EUR USD

ACTIVE
Cont curent la Banca Naional a Romniei 0,12% 0,07% 0,06%

Active financiare deinute pentru tranzacionare 3,40% 2,20% 0,09%

Credite i avansuri acordate bncilor 0,37% -0,42% 0,44%

Titluri de valoare 2,52% 2,28% 4,46%

Credite i avansuri acordate clienilor 5,78% 4,03% 3,75%

DATORII
Depozite de la bnci 0,21% 1,59% 1,03%

Depozitele clienilor 0,54% 0,52% 0,23%

Credite de la bnci i alte instituii financiare 3,92% 0,99% N/A

Datorii subordonate N/A 3,88% N/A

Tabelul urmtor detaliaz ratele de dobnd anuale medii obinute sau oferite de ctre Grup pentru activele
i datoriile purttoare de dobnd n cursul anului 2015:

RATE MEDII DE DOBND

RON EUR USD

ACTIVE
Cont curent la Banca Naional a Romniei 0,22% 0,19% 0,08%

Active financiare deinute pentru tranzacionare 4,05% 3,77% 5,00%

Credite i avansuri acordate bncilor 0,89% -0,18% 0,11%

Titluri de valoare 3,22% 3,82% 4,85%

Credite i avansuri acordate clienilor 7,19% 4,85% 4,00%

DATORII
Depozite de la bnci 0,27% 1,26% 2,20%

Depozitele clienilor 0,99% 0,74% 0,40%

Credite de la bnci i alte instituii financiare 4,87% 1,21% N/A

Datorii subordonate N/A 3,39% N/A

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 109

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Tabelul urmtor detaliaz ratele de dobnd anuale medii obinute sau oferite de ctre Banc pentru activele
i datoriile purttoare de dobnd n cursul anului 2016:

RATE MEDII DE DOBND

RON EUR USD

ACTIVE
Cont curent la Banca Naional a Romniei 0,12% 0,07% 0,06%

Active financiare deinute pentru tranzacionare 3,40% 2,20% 0,09%

Credite i avansuri acordate bncilor 0,37% -0,42% 0,44%

Titluri de valoare 2,52% 2,28% 4,46%

Credite i avansuri acordate clienilor 5,78% 4,03% 3,75%

DATORII
Depozite de la bnci 0,21% 1,59% 1,03%

Depozitele clienilor 0,54% 0,52% 0,23%

Credite de la bnci i alte instituii financiare 3,92% 0,99% N/A

Datorii subordonate N/A 3,88% N/A

Tabelul urmtor detaliaz ratele de dobnd anuale medii obinute sau oferite de ctre Banc pentru activele
i datoriile purttoare de dobnd n cursul anului 2015:

RATE MEDII DE DOBND

RON EUR USD

ACTIVE
Cont curent la Banca Naional a Romniei 0,22% 0,19% 0,08%

Active financiare deinute pentru tranzacionare 4,05% 3,77% 5,00%

Credite i avansuri acordate bncilor 0,89% -0,18% 0,11%

Titluri de valoare 3,22% 3,82% 4,85%

Credite i avansuri acordate clienilor 7,19% 4,85% 4,00%

DATORII
Depozite de la bnci 0,27% 1,26% 2,20%

Depozitele clienilor 0,99% 0,74% 0,40%

Credite de la bnci i alte instituii financiare 4,87% 1,21% N/A

Datorii subordonate N/A 3,39% N/A

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 110

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Riscul valutar
Grupul este expus riscului valutar din cauza tranzaciilor de schimb valutar pe care le realizeaz. Exist, de
asemenea, un risc bilanier legat de faptul c activele monetare nete denominate n valute vor avea o valoare
mai mic exprimat n RON, ca rezultat al micrilor cursurilor valutare, sau datoriile monetare nete n valute
vor avea o valoare mai mare exprimat n RON, ca rezultat al acestor micri.

Grup
Activele i datoriile monetare exprimate n RON i n moned strin la 31 decembrie 2016
sunt prezentate mai jos:

MII RON RON USD EUR ALTELE TOTAL

ACTIVE MONETARE
Numerar i disponibiliti la Banca Central 4.843.585 32.051 3.276.105 51.416 8.203.157

Active financiare deinute pentru tranzacionare 429.134 73 14.487 0 443.694

Derivative deinute pentru managementul riscului 15 0 998 0 1.013

Credite i avansuri acordate bncilor 168.274 5.721 364.923 7.247 546.165

Credite i avansuri acordate clienilor* 12.542.659 710.854 5.614.791 892.738 19.761.042

Titluri de valoare 3.063.900 73.556 712.134 0 3.849.590

Investiii n asociai i asocieri n participaii 69.122 0 0 0 69.122

Creane privind impozitul pe profit curent 12.775 0 0 0 12.775

Alte active 105.101 2.369 21.700 34.183 163.353

Total active monetare 21.234.565 824.624 10.005.138 985.584 33.049.911

DATORII MONETARE
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 58.342 73 1.709 0 60.124

Derivative deinute pentru managementul riscului 1.247 0 2.873 0 4.120

Depozite de la bnci 423.423 9.948 148.704 939 583.014

Depozite de la clieni 16.779.455 1.352.496 8.019.774 223.219 26.374.944

Credite de la bnci i alte instituii financiare 299.673 0 635.057 202.857 1.137.587

Obligaiuni emise 512.239 0 0 0 512.239

Datorii subordonate 0 0 777.499 177.474 954.973

Alte datorii 296.815 18.622 120.581 4.567 440.585

Total datorii monetare 18.371.194 1.381.139 9.706.197 609.056 30.067.586

Poziia valutar net 2.863.371 -556.515 298.941 376.528 2.982.325

*Poziia Altele include n principal credite i avansuri acordate clienilor n valut CHF.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 111

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Grup
Activele i datoriile monetare exprimate n RON i n moned strin la 31 decembrie 2015
sunt prezentate mai jos:

MII RON RON USD EUR ALTELE TOTAL

ACTIVE MONETARE
Numerar i disponibiliti la Banca Central 5.129.214 24.385 1.794.646 33.145 6.981.390

Active financiare deinute pentru tranzacionare 512.572 532 14.029 0 527.133

Derivative deinute pentru managementul riscului 24 0 1.932 0 1.956

Credite i avansuri acordate bncilor 94.338 151.274 799.375 93.906 1.138.893

Credite i avansuri acordate clienilor* 10.606.542 671.061 5.627.534 1.248.449 18.153.586

Titluri de valoare 2.777.230 1.095 1.337.472 0 4.115.797

Investiii n asociai i asocieri n participaii 102.192 0 0 0 102.192

Alte active 51.212 1.453 18.375 22.574 93.614

Total active monetare 19.273.324 849.800 9.593.363 1.398.074 31.114.561

DATORII MONETARE
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 31.849 513 5.540 0 37.902

Derivative deinute pentru managementul riscului 1.369 0 3.963 0 5.332

Depozite de la bnci 581.113 18.883 26.272 814 627.082

Depozite de la clieni 14.345.748 1.379.598 7.833.821 180.425 23.739.592

Credite de la bnci i alte instituii financiare 168.834 0 903.887 551.754 1.624.475

Obligaiuni emise 739.694 0 0 0 739.694

Datorii subordonate 0 0 774.845 175.591 950.436

Alte datorii 259.680 18.483 126.369 3.750 408.282

Total datorii monetare 16.128.287 1.417.477 9.674.697 912.334 28.132.795

Poziia valutar net 3.145.037 -567.677 -81.334 485.740 2.981.766

*Poziia Altele include n principal credite i avansuri acordate clienilor n valut CHF.

Instrumentele financiare derivate folosite de Grup n scopul acoperirii riscului valutar

includ i swap-uri pe valute.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 112

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Banca
Activele i datoriile monetare exprimate n RON i n moned strin la 31 decembrie 2016
sunt prezentate mai jos:

MII RON RON USD EUR ALTELE TOTAL

ACTIVE MONETARE
Numerar i disponibiliti la Banca Central 4.843.581 32.051 3.276.105 51.416 8.203.153

Active financiare deinute pentru tranzacionare 429.198 73 14.487 0 443.758

Derivative deinute pentru managementul riscului 15 0 998 0 1.013

Credite i avansuri acordate bncilor 168.274 5.721 364.923 7.247 546.165

Credite i avansuri acordate clienilor* 12.542.486 710.854 5.614.939 892.738 19.761.017

Titluri de valoare 3.039.934 73.556 698.996 0 3.812.486

Investiii n filiale, asociai i asocieri n participaie 62.655 0 0 0 62.655

Creane privind impozitul pe profit curent 12.775 0 0 0 12.775

Alte active 108.504 2.369 21.700 34.183 166.756

Total active monetare 21.207.422 824.624 9.992.148 985.584 33.009.778

DATORII MONETARE
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 58.342 73 1.709 0 60.124

Derivative deinute pentru managementul riscului 1.228 0 2.873 0 4.101

Depozite de la bnci 423.423 9.948 148.704 939 583.014

Depozite de la clieni 16.785.935 1.352.522 8.020.165 223.219 26.381.841

Credite de la bnci i alte instituii financiare 299.673 0 635.057 202.857 1.137.587

Obligaiuni emise 515.961 0 0 0 515.961

Datorii subordonate 0 0 777.499 177.474 954.973

Alte datorii 295.456 18.622 120.581 4.567 439.226

Total datorii monetare 18.380.018 1.381.165 9.706.588 609.056 30.076.827

Poziia valutar net 2.827.404 -556.541 285.560 376.528 2.932.951

*Poziia Altele include n principal credite i avansuri acordate clienilor n valut CHF.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 113

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Banca
Activele i datoriile monetare exprimate n RON i n moned strin la 31 decembrie 2015
sunt prezentate mai jos:

MII RON RON USD EUR ALTELE TOTAL

ACTIVE MONETARE
Numerar i disponibiliti la Banca Central 5.129.200 24.385 1.794.646 33.145 6.981.376

Active financiare deinute pentru tranzacionare 512.657 532 14.029 0 527.218

Derivative deinute pentru managementul riscului 24 0 1.932 0 1.956

Credite i avansuri acordate bncilor 94.338 151.274 799.375 93.906 1.138.893

Credite i avansuri acordate clienilor* 10.606.542 671.061 5.627.534 1.248.449 18.153.586

Titluri de valoare 2.769.428 1.095 1.324.166 0 4.094.689

Investiii n subsidiare, asociai i asocieri n participaie 76.761 0 0 0 76.761

Alte active 54.715 1.453 18.375 22.574 97.117

Total active monetare 19.243.665 849.8 9.580.057 1.398.074 31.071.596

DATORII MONETARE
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 31.849 513 5.540 0 37.902

Derivative deinute pentru managementul riscului 1.313 0 3.963 0 5.276

Depozite de la bnci 581.113 18.883 26.272 814 627.082

Depozite de la clieni 14.349.284 1.379.608 7.833.879 180.425 23.743.196

Credite de la bnci i alte instituii financiare 168.834 0 903.887 551.754 1.624.475

Obligaiuni emise 746.285 0 0 0 746.285

Datorii subordonate 0 0 774.845 175.591 950.436

Alte datorii 258.560 18.483 126.369 3.750 407.162

Total datorii monetare 16.137.238 1.417.487 9.674.755 912.334 28.141.814

Poziia valutar net 3.106.427 -567.687 -94.698 485.740 2.929.782

*Poziia Altele include n principal credite i avansuri acordate clienilor n valut CHF.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
e) Riscul operaional
Riscul operaional este riscul nregistrrii de pierderi
directe sau indirecte rezultnd dintr-o gam larg de
factori asociai cu procesele, personalul, tehnologia
sau infrastructura Grupului sau din factori externi alii
dect cei asociai riscurilor de credit, pia sau lichi-
ditate, cum ar fi cei care rezult din cerinele legale
i regulatorii sau din standarde general acceptate
de politici corporative. Riscul operaional provine din
toate activitile Grupului i apare la nivelul tuturor
entitilor. Aceast definiie include riscul juridic, dar
exclude riscul strategic i reputaional.
Riscul juridic este o component a riscului
operaional, aprut ca urmare a neaplicarii i/sau
aplicrii defectuoase a dispoziiilor legale sau con-
tractuale ca urmare a lipsei de diligen n aplicarea
legii sau o ntrziere n a reaciona la schimbrile
condiiilor privind cadrul legal.
Obiectivul Grupului este de a gestiona riscul
operaional pentru a evita nregistrarea de pierderi
financiare cu impact negativ asupra reputaiei Gru-
pului, dar i de a asigura o eficien a costurilor
prin evitarea procedurilor excesive de control care
restricioneaz iniiativa i creativitatea.
Responsabilitatea principal a dezvoltrii i imple-
mentrii controalelor legate de riscul operaional
revine conducerii fiecrei uniti. Responsabilitatea
este sprijinit de dezvoltarea standardelor generale
ale Grupului de gestionare a riscului operaional pe
urmtoarele domenii:
Cerine de separare a responsabilitilor, inclusiv
autorizarea independent a tranzaciilor;
Cerine privind responsabilizarea angajailor prin
introducerea n fia postului a unor responsabiliti
privind gestiunea riscului operaional;
Cerine de reconcilire i monitorizare a
tranzaciilor;
Alinierea la cerinele regulatorii i legale;
Documentarea controalelor i procedurilor;
Cerine de analiz periodic a riscului operaional
la care este expus Grupul i adecvarea controale-
lor i procedurilor pentru a preveni riscurile identi-
ficate;
Cerine de raportare a pierderilor operaionale i
propuneri de remediere a acestora;
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
114
Dezvoltarea unor planuri contingente;
Dezvoltarea i instruirea profesional;
Stabilirea unor standarde de etic;
Diminuarea riscului, inclusiv asigurarea mpotriva
acestuia, acolo unde este cazul.
f) Gestionarea capitalului
Banca Naional a Romniei (BNR) reglementeaz
i monitorizeaz cerinele de capital att la nivel
individual, ct i la nivel de Grup.
Regulamentul nr. 575/2013 al Parlamentului
European i al Consiliului impune meninerea indi-
catorului de adecvare a capitalului la riscuri la un
nivel minim de 4,5% pentru rata fondurilor proprii de
nivel 1 de baz, de 6% pentru rata fondurilor proprii
de nivel 1 i de minimum 8% pentru rata fondurilor
proprii totale. Indicatorul de adecvare a capitalului
la riscuri se calculeaz ca raport ntre fondurile pro-
prii ale Grupului i totalul activelor ponderate la risc
(Nota 37).
Alocarea necesarului de capital
a) Riscul de credit: ncepnd cu 1 iulie 2009 metoda
de calcul a activelor ponderate la risc aplicat de
Grup este abordarea bazat pe modele interne de
rating pentru portofoliul non-retail al Raiffeisen Bank.
ncepnd cu 1 decembrie 2013, Grupul a primit
aprobarea Bncii Naionale a Romniei (BNR) pen-
tru calcularea cerinelor de capital pentru riscul de
credit pentru portofoliul de retail conform abordrii
bazate pe modele interne avansate de rating (AIRB).
Pentru portofoliile celorlalte subsidiare se utilizeaz
metoda de calcul bazat pe abordarea standard.
b) Riscul de pia: Grupul calculeaz cerina de
capital pentru riscul valutar i pentru portofoliul de
tranzacionare pe baza modelului standard.
c) Risc operaional: ncepnd cu 2010, Grupul calcu-
leaz cerinele de capital pentru riscul operaional
utiliznd abordarea standard.
Grupul respecta reglementrile de mai sus privind
cerinele de capital att la 31 decembrie 2016, ct
i la 31 decembrie 2015, indicatorul de adecvare
a capitalului la riscuri fiind peste procentele minime
prevzute de legislaie.
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
5. ESTIMRI CONTABILE
I RAIONAMENTE SEMNIFICATIVE
Grupul face estimri i ipoteze care afecteaz va-
loarea activelor i datoriilor raportate. Estimrile i
raionamentele sunt evaluate continuu i sunt bazate
pe experiena anterioar i pe ali factori, incluznd
ateptri cu privire la evenimentele viitoare conside-
rate a fi rezonabile n circumstanele date.
Pierderi din deprecierea creditelor i avansurilor
acordate clienilor
Grupul revizuiete portofoliul de credite pentru a
evalua deprecierea acestor active lunar. Pentru a de-
termina dac ar trebui nregistrat o pierdere din de-
preciere n situaia consolidat a rezultatului global,
Grupul emite judeci cu privire la existena de date
observabile care s indice o diminuare a fluxurilor
de numerar viitoare estimate ale unui portofoliu de
credite nainte ca diminuarea s poat fi identificat
pentru un credit individual din portofoliu. De exem-
plu, datele observabile pot fi de tipul schimbrilor
nefavorabile n comportamentul de plat al unor
debitori dintr-un grup sau ale condiiilor economice,
naionale sau locale care se coreleaz cu incidente
de plat din partea grupului de debitori.
Conducerea folosete estimri bazate pe
experiena din trecut a pierderilor din credite cu
caracteristici similare ale riscului de credit atunci
cnd i programeaz fluxurile viitoare de numerar.
Metodologia i ipotezele folosite pentru a estima
att suma, ct i data realizrii fluxurilor viitoare
de numerar sunt revizuite regulat, pentru a reduce
decalajele existente ntre datele estimate i valorile
actuale. Estimarea pierderilor din credite ine cont
de efectele vizibile ale condiiilor pieei actuale
asupra estimrilor individuale/colective a pierderilor
din deprecierea creditelor i avansurilor acordate
clienilor. Prin urmare, Grupul a estimat pierderile
din deprecierea creditelor i avansurilor acordate
clienilor bazndu-se pe metodologia armonizat
cu politicile Grupului i a stabilit c nu mai sunt
necesare i alte provizioane pentru acoperirea
pierderii din deprecierea creditelor dect cele
prezentate deja n situaiile financiare.
Evaluarea pierderilor n cazul activelor contabilizate
la cost amortizat se face pe baza politicii contabile
descrise la punctul 3(j) (vii).
Din totalul provizioanelor de depreciere analiza
specific de contrapartid se aplic n cazul unor
deprecieri identificate la nivel individual i se bazea-
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
115
z pe estimarea optim de ctre conducere a valorii
actualizate a fluxurilor viitoare de numerar. n estima-
rea acestor fluxuri de numerar conducerea analizea-
z situaia financiar a contrapartidei i valoarea
realizabil net a garaniilor. Evaluarea deprecierii
fiecrui activ se stabilete n funcie de valoarea
actual a acestuia, iar strategia de lucru i estimarea
fluxurilor de numerar considerate recuperabile sunt
aprobate independent prin funcia de Risc de Credit.
Ajustrile pentru depreciere se constituie la nivel
colectiv pentru deprecierea unui grup de active omo-
gene din punct de vedere al pierderilor care au fost
realizate i pentru care nu exist un indiciu obiectiv
de depreciere individual. Riscul de ar este o com-
ponent n determinarea ajustrilor colective.
n evaluarea colectiv a deprecierii creditelor condu-
cerea ia n considerare ca factori determinani calita-
tea creditului, mrimea portofoliului, concentrrile i
factorii economici. Pentru a determina necesarul de
provizioane, se stabilesc modele de estimri cu pri-
vire la deprecierile inerente i la necesarul de para-
metri utilizai, modele ce se bazeaz pe experienele
anterioare dar i pe condiiile economice actuale.
Nivelul efectiv al provizioanelor este determinat de
acurateea estimrii fluxurilor de numerar viitoare, n
cazul componentei individuale de provizioane, i de
modelele de estimri i paramentri utilizai n evalua-
rea colectiv a deprecierii.
Pentru a determina senzitivitatea provizioanelor la
variaiile parametrilor de risc (valoarea ajustat a
garaniilor imobiliare, probabilitatea de nerambursa-
re) ce stau la baza calculelor de provizioane, Grupul
a ntocmit urmtoarele scenarii:
Scenariul 1 presupune modificri ale pierderii n
caz de nerambursare pentru portofoliul retail i ale
preurilor garaniilor imobiliare pentru ntreg porto-
foliul, innd cont de o variaie de +/-5%. n cadrul
acestui scenariu, provizionul pentru acoperirea
pierderii din deprecierea creditelor ar fi majorat
cu 15.235 mii RON (2015: diminuat cu 12.307 mii
RON) sau diminuat cu 14.791 mii RON (2015: majo-
rat cu 11.809 mii RON).
Scenariul 2 presupune variaia probabilitii de ne-
rambursare cu +/-5%. n cadrul acestui scenariu, pro-
vizionul pentru acoperirea pierderii din deprecierea
creditelor ar fi majorat cu 10.589 mii RON (2015:
majorat cu 9.684 mii RON) sau diminuat cu 10.598
mii RON (2015: diminuat cu 8.647 mii RON).
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
Scenariul 3 presupune cumularea ipotezelor din
scenariile anterioare. n cadrul acestui scenariu,
provizionul pentru acoperirea pierderii din depre-
cierea creditelor ar fi majorat cu 26.250 mii RON
(2015: diminuat cu 10.094 mii RON) sau diminuat cu
24.963 mii RON (2015: majorat cu 9.596 mii RON).
Modificrile de parametri cu +/-5% se realizeaz n
raport cu valorile utilizate n calculul provizionului
aferent lunii decembrie 2016 (decembrie 2015).
Valoarea just a instrumentelor financiare
Valoarea just a instrumentelor financiare care nu
sunt tranzacionate pe o pia activ (spre exemplu,
titluri de stat, obligaiuni i certificate de depozit ne-
listate) este determinat folosind tehnici de evaluare.
Grupul folosete judeci pentru a selecta metoda
de evaluare i emite ipoteze bazate n principal pe
condiiile pieei existente la data ntocmirii situaiei
consolidate a poziiei financiare. Grupul a folosit
analiza fluxurilor de numerar actualizate pentru ac-
tivele financiare disponibile pentru vnzare care nu
au fost tranzacionate pe piee active.
Evaluarea instrumentelor financiare
Grupul msoar valoarea just a instrumentelor
financiare folosind una din urmtoarele metode de
ierarhizare:
Nivelul 1: Cotaii de pe o pia activ pentru in-
strumente similare;
Nivelul 2: Tehnici de evaluare bazate pe date
observabile pe pia. Aceast categorie include
instrumente evaluate folosind: cotaii de pe o pia
activ pentru instrumente similare; cotaii de pia
pentru instrumente similare pe piee care sunt con-
siderate mai puin active; sau alte tehnici de eva-
luare, unde datele semnificative pot fi direct sau
indirect observate n datele de pe pia;
Nivelul 3: Tehnici de evaluare bazate pe date
care nu pot fi observate n pia. Aceast cate-
gorie include toate instrumentele a cror metod
de evaluare nu include date observabile i datele
neobservabile au o influen semnificativ asupra
evalurii instrumentului. Aceast categorie inclu-
de instrumente care se evalueaz pe baza unor
cotaii de pia pentru instrumente similare unde
ajustri neobservabile sau presupuneri sunt nece-
sare pentru a reflecta diferena dintre instrumente.
Grupul determin valoarea just folosind, n prin-
cipal, tehnici bazate pe elementele observabile,
toate elementele semnificative fiind direct sau in-
direct observabile pe pia. Tehnicile de evaluare
includ modelul valorii actualizate nete i al fluxurilor
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
116
viitoare de numerar, modelele Black Scholes apli-
cabile, modelele de stabilire a preului opiunilor,
dar i alte modele de evaluare. Ipotezele i datele
folosite n tehnicile de evaluare includ rate de do-
bnd fr risc i rate de referin, randamente ale
obligaiunilor, cursuri valutare de schimb, volatiliti
i corelaii de pre. Scopul tehnicilor de evaluare este
de a determina valoarea just care s reflecte preul
instrumentelor financiare la data raportrii, pre care
ar fi determinat n condiii normale de participanii
la pia.
Grupul folosete modele de evaluare cunoscute pen-
tru a determina valoarea just a instrumentelor finan-
ciare simple, cum ar fi swap-urile pe rata dobnzii i
swap-uri valutare, tranzaciile forward i swap-uri pe
curs de schimb, care folosesc doar date observabile
de pe pia i solicit foarte puine estimri i anali-
ze din partea conducerii.
Pentru obligaiuni i derivatele simple extrabursiere,
preurile i alte date folosite n evaluare sunt de obi-
cei disponibile pe pia. Disponibilitatea acestora re-
duce necesitatea estimrilor i analizelor conducerii
i incertitudinea asociat determinrii valorii juste.
Pentru evaluarea titlurilor cu venit fix, Grupul utili-
zeaz preuri sau randamente care sunt observabile
direct n pia, randamente publicate de Banca Cen-
tral sau cotaii primite la cerere de la contrapartide.
Pentru instrumente financiare mai complexe, cum
ar fi opiunile pe curs de schimb extrabursiere sau
opiuni pe rata dobnzii, Grupul folosete modele de
evaluare dezvoltate de obicei din modele cunoscute
de evaluare. Aceste modele folosesc, de asemenea,
date ce sunt observabile pe pia.
Tehnicile de evaluare utilizate pentru determinarea
valorii juste a creditelor i depozitelor clienilor care
nu sunt msurate la valoarea just i prezentate n
note iau n considerare date neobservabile i ipoteze
cum ar fi riscul specific de credit i caracteristicile
contractuale ale portofoliilor, dar i elemente obser-
vabile, cum sunt ratele dobnzii de referin.
Valoarea just a creditelor nedepreciate a fost de-
terminat pe baza fluxurilor de numerar pe care
acestea se estimeaz c le vor genera. Aceste
fluxuri de numerar au fost actualizate cu dobnd
cu care tipurile de credite respective ar fi fost acor-
date n condiiile curente (oferta disponibil la data
calculului de valoare just sau creditele acordate n
ultimele 6 luni), cu luarea n calcul a caracteristicilor
cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
specifice fiecrui credit n parte, respectiv tipul de
credit, valut, termenul pn la maturitate, tipul de
rat de dobnd, segmentul de clieni. Pentru produ-
sele care nu mai sunt oferite de Grup i pentru care
nu mai este disponibil o dobnd de pia au fost
fcute urmtoarele presupuneri: s-a folosit marja de
dobnd practicat la produse similare, ajustat cu
valoarea indexului corespunztor valutei, punctele
de SWAP aferente transformrii valutare (dac este
cazul) i maturitatea creditelor.
Pentru portofoliul de credite depreciate valoarea just
a fost determinat folosind o metodologie similar de
actualizare a fluxurilor viitoare de numerar, concluzia
fiind aceea c valoarea net contabil este o bun
aproximare a valorii juste.
Valoarea just a portofoliului de depozite de la
clieni a fost determinat avnd n vedere diferenialul
dintre ratele de dobnd contractuale ale portofo-
liului de depozite existent n sold la data situaiilor
financiare i, respectiv, nivelul ratelor de dobnd
practicate de Grup pentru depozite n decursul ulti-
mei luni calendaristice din anul pentru care s-a calcu-
lat valoarea just. Pentru depozitele la termen a fost
fcut un calcul de fluxuri de numerar actualizate, fo-
losind ca rat de oportunitate nivelul dobnzilor afe-
rente originrilor din ultima lun aferent exerciiului
financiar, pe termene, valute i tipuri de clieni simila-
re structurii portofoliului de depozite supus calculului
de valoare just. Valoarea just pentru conturile
curente i de economii de la clieni este estimat la
nivelul costului amortizat, neexistnd niciun indiciu c
sumele din produsele respective au caracteristici care
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
117
s justifice o valoare diferit de cea reflectat de
nivelul curent al soldului bilanier. Astfel calculat, va-
loarea just a portofoliului de depozite este mai mare
dect cea contabil, reflectnd un mediu de dobnzi
n continu scdere n ntregul sistem bancar local,
dar n contextul unui termen relativ redus de rennoire
a portofoliului de depozite al Grupului.
Pentru portofoliul de mprumuturi interbancare i
obligaiuni emise, a fost fcut o analiz a fluxurilor
de numerar actualizate pentru a estima valoarea
just. Pentru actualizare au fost folosite cele mai
recente cotaii din pia pentru instrumente similare,
innd cont de termenul rmas pn la maturitate,
periodicitatea actualizrii ratei de dobnd i valuta
instrumentului.
Instrumente financiare deinute pn la maturitate
Grupul se ghideaz dup reglementrile IAS 39
Instrumente financiare: recunoatere i evaluare i
clasific activele financiare ne-derivate cu pli fixe
sau determinabile i maturiti fixe ca instrumente
deinute pn la maturitate. Aceast clasificare pre-
supune exercitarea de judeci semnificative. La emi-
terea unor asemenea judeci, Grupul i evalueaz
intenia i capacitatea sa de a pstra instrumentele
financiare pn la maturitate.
n cazul n care instrumentele astfel clasificate nu
sunt inute pn la maturitate, exceptnd condiiile
specifice menionate n IAS 39 Instrumente financi-
are: recunoatere i evaluare, Grupul este obligat
s reclasifice ntreaga clas ca disponibil pentru
vnzare.
cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 118

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

6. ACTIVE I DATORII FINANCIARE

Tabelul de mai jos analizeaz instrumentele financiare evaluate la valoarea just folosind metodele de
evaluare descrise n Nota 5:

GRUP
VALOARE
MII RON NOTA NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3 TOTAL CONTABIL
31 DECEMBRIE 2016

ACTIVE
Instrumente financiare evaluate la valoarea just
Active financiare deinute pentru tranzacionare 17 384.206 59.488 0 443.694 443.694

Din care:
Titluri de Stat 384.206 0 0 384.206 384.206

Swap financiar pe valute 0 41.463 0 41.463 41.463

Swap pe rat a dobnzii 0 18.025 0 18.025 18.025

Derivative deinute pentru managementul riscului 18 0 1.013 0 1.013 1.013

Titluri de valoare disponibile pentru vnzare 1.851.912 72.043 16.002 1.939.957 1.939.957

Titluri la valoarea just prin contul de profit i pierdere 1.197.222 127.556 9.501 1.334.279 1.334.279

Instrumente financiare pentru care valoarea just este prezentat

Numerar i disponibiliti la Banca Central 8.203.157 0 0 8.203.157 8.203.157

Credite i avansuri acordate bncilor 19 546.165 0 0 546.165 546.165

Credite i avansuri acordate clienilor 0 0 19.826.503 19.826.503 19.761.042

Titluri de valoare deinute pn la maturitate 573.634 0 0 573.634 555.639

Fonduri mutuale 15.687 0 0 15.687 15.687

Titluri de valoare disponibile pentru vnzare 0 0 4.028 4.028 4.028

Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie 0 0 69.122 69.122 69.122

Alte active 0 0 163.353 163.353 163.353

PASIVE
Instrumente financiare evaluate la valoarea just
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 17 0 60.124 0 60.124 60.124

Derivative deinute pentru managementul riscului 18 0 4.120 0 4.120 4.120

Instrumente financiare pentru care valoarea just este prezentat

Depozite de la bnci 27 583.014 0 0 583.014 583.014

Depozite de la clieni 0 0 26.378.802 26.378.802 26.374.944

Credite de la bnci i alte instituii financiare 29 0 0 1.139.564 1.139.564 1.137.587

Obligaiuni emise 554.483 0 0 554.483 512.239

Datorii subordonate 29 0 0 954.973 954.973 954.973

Alte pasive 0 0 440.587 440.587 440.587

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 119

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Tabelul de mai jos analizeaz instrumentele financiare evaluate la valoarea just folosind metodele de
evaluare descrise n Nota 5:

GRUP
VALOARE
MII RON NOTA NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3 TOTAL CONTABIL
31 DECEMBRIE 2015

ACTIVE
Instrumente financiare evaluate la valoarea just
Active financiare deinute pentru tranzacionare 17 487.018 40.115 0 527.133 527.133

Din care:
Titluri de Stat 487.018 0 0 487.018 487.018

Swap financiar pe valute 0 27.994 0 27.994 27.994

Swap pe rat a dobnzii 0 12.121 0 12.121 12.121

Derivative deinute pentru managementul riscului 18 0 1.956 0 1.956 1.956

Titluri de valoare disponibile pentru vnzare* 1.859.940 158.462 81.543 2.099.945 2.099.945

Titluri la valoarea just prin contul de profit i

pierdere* 1.568.450 176.994 11.003 1.756.447 1.756.447

Instrumente financiare pentru care valoarea just

este prezentat
Numerar i disponibiliti la Banca Central 6.981.390 0 0 6.981.390 6.981.390

Credite i avansuri acordate bncilor 19 1.138.893 0 0 1.138.893 1.138.893

Credite i avansuri acordate clienilor 0 0 18.147.474 18.147.474 18.153.586

Titluri de valoare deinute pn la maturitate 270.885 0 0 270.885 255.373

Titluri de valoare disponibile pentru vnzare 0 0 4.032 4.032 4.032

Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie 0 0 102.192 102.192 102.192

Alte active 0 0 93.614 93.614 93.614

PASIVE
Instrumente financiare evaluate la valoarea just
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 17 0 37.902 0 37.902 37.902

Derivative deinute pentru managementul riscului 18 0 5.332 0 5.332 5.332

Instrumente financiare pentru care valoarea just

este prezentat
Depozite de la bnci 27 627.082 0 0 627.082 627.082

Depozite de la clieni 0 0 23.747.385 23.747.385 23.739.592

Credite de la bnci i alte instituii financiare 29 0 0 1.620.131 1.620.131 1.624.475

Obligaiuni emise 786.203 0 0 786.203 739.694

Datorii subordonate 29 0 0 950.436 950.436 950.436

Alte pasive 0 0 408.282 408.282 408.282

*Sumele de 16.005 mii RON i 11.003 mii RON reprezint transferuri de obligaiuni emise de Banca European pentru Reconstrucie
i Dezvoltare de pe nivelul 2 pe nivelul 3, deoarece piaa a devenit inactiv de la data achiziiei acestora pn la perioada curent.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 120

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Tabelul de mai jos analizeaz instrumentele financiare evaluate la valoarea just

folosind metodele de evaluare descrise n Nota 5:

BANCA
VALOARE
MII RON NOTA NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3 TOTAL CONTABIL
31 DECEMBRIE 2016

ACTIVE
Instrumente financiare evaluate la valoarea just
Active financiare deinute pentru tranzacionare 17 384.206 59.552 0 443.758 443.758

Din care:
Titluri de Stat 384.206 0 0 384.206 384.206

Swap financiar pe valute 0 41.527 0 41.527 41.527

Swap pe rat a dobnzii 0 18.025 0 18.025 18.025

Derivative deinute pentru managementul riscului 18 0 1.013 0 1.013 1.013

Titluri de valoare disponibile pentru vnzare 1.851.912 72.043 16.002 1.939.957 1.939.957

Titluri la valoarea just prin contul de profit i pierdere 1.197.222 127.556 9.501 1.334.279 1.334.279

Instrumente financiare pentru care valoarea just este prezentat

Numerar i disponibiliti la Banca Central 8.203.153 0 0 8.203.153 8.203.153

Credite i avansuri acordate bncilor 19 546.165 0 0 546.165 546.165

Credite i avansuri acordate clienilor 0 0 19.826.477 19.826.477 19.761.017

Titluri de valoare deinute pn la maturitate 551.179 0 0 551.179 534.227

Titluri de valoare disponibile pentru vnzare 0 0 4.023 4.023 4.023

Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie 0 0 62.655 62.655 62.655

Alte active 0 0 166.757 166.757 166.757

PASIVE
Instrumente financiare evaluate la valoarea just
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 17 0 60.124 0 60.124 60.124

Derivative deinute pentru managementul riscului 18 0 4.101 0 4.101 4.101

Instrumente financiare pentru care valoarea just este prezentat

Depozite de la bnci 27 583.014 0 0 583.014 583.014

Depozite de la clieni 0 0 26.385.698 26.385.698 26.381.841

Credite de la bnci i alte instituii financiare 29 0 0 1.139.564 1.139.564 1.137.587

Obligaiuni emise 558.511 0 0 558.511 515.961

Datorii subordonate 29 0 0 954.973 954.973 954.973

Alte pasive 0 0 439.224 439.224 439.224

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 121

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Tabelul de mai jos analizeaz instrumentele financiare evaluate la valoarea just

folosind metodele de evaluare descrise n Nota 5:

BANCA
VALOARE
MII RON NOTA NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3 TOTAL CONTABIL
31 DECEMBRIE 2015

ACTIVE
Instrumente financiare evaluate la valoarea just
Active financiare deinute pentru tranzacionare 17 487.018 40.200 0 527.218 527.218

Din care:
Titluri de Stat 487.018 0 0 487.018 487.018

Swap financiar pe valute 0 28.079 0 28.079 28.079

Swap pe rat a dobnzii 0 12.121 0 12.121 12.121

Derivative deinute pentru managementul riscului 18 0 1.956 0 1.956 1.956

Titluri de valoare disponibile pentru vnzare* 1.859.940 158.462 81.543 2.099.945 2.099.945

Titluri la valoarea just prin contul de profit i pierdere* 1.568.449 176.994 11.003 1.756.446 1.756.446

Instrumente financiare pentru care valoarea just este prezentat

Numerar i disponibiliti la Banca Central 6.981.376 0 0 6.981.376 6.981.376

Credite i avansuri acordate bncilor 19 1.138.893 0 0 1.138.893 1.138.893

Credite i avansuri acordate clienilor 0 0 18.147.474 18.147.474 18.153.586

Titluri de valoare deinute pn la maturitate 248.371 0 0 248.371 234.271

Titluri de valoare disponibile pentru vnzare 0 0 4.027 4.027 4.027

Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie 0 0 76.761 76.761 76.761

Alte active 0 0 97.117 97.117 97.117

PASIVE
Instrumente financiare evaluate la valoarea just
Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 17 0 37.902 0 37.902 37.902

Derivative deinute pentru managementul riscului 18 0 5.276 0 5.276 5.276

Instrumente financiare pentru care valoarea just este prezentat

Depozite de la bnci 27 627.082 0 0 627.082 627.082

Depozite de la clieni 0 0 23.750.989 23.750.989 23.743.196

Credite de la bnci i alte instituii financiare 29 0 0 1.620.131 1.620.131 1.624.475

Obligaiuni emise 793.157 0 0 793.157 746.285

Datorii subordonate 29 0 0 950.436 950.436 950.436

Alte pasive 0 0 407.162 407.162 407.162

*Sumele de 16.005 mii RON i 11.003 mii RON reprezint transferuri de obligaiuni emise de Banca European pentru Reconstrucie
i Dezvoltare de pe nivelul 2 pe nivelul 3, deoarece piaa a devenit inactiv de la data achiziiei acestora pn la perioada curent.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 122

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Tabelul de mai jos prezint instrumentele financiare evaluate la valoarea contabil i valoarea just:

GRUP
DEINUTE
LA PN LA DISPONIBI- VALOARE
TRANZAC- VALOARE MATURI- CREDITE I LE PENTRU CONTABI- VALOARE
MII RON NOTA IONABILE JUST TATE AVANSURI VNZARE L TOTAL JUST
31 DECEMBRIE 2016

ACTIVE FINANCIARE
Active financiare deinute pentru
tranzacionare 17 443.694 0 0 0 0 443.694 443.694

Derivative deinute pentru

managementul riscului 18 1.013 0 0 0 0 1.013 1.013

Credite i avansuri acordate bncilor 19 0 0 0 546.165 0 546.165 546.165

Credite i avansuri acordate clienilor 20 0 0 0 19.761.042 0 19.761.042 19.826.503

Titluri de valoare 21 0 1.349.966 555.639 0 1.943.985 3.849.590 3.867.585

Total active financiare 444.707 1.349.966 555.639 20.307.207 1.943.985 24.601.504 24.684.960

DATORII FINANCIARE
Datorii financiare deinute pentru
tranzacionare 17 60.124 0 0 0 0 60.124 60.124

Derivative deinute pentru

managementul riscului 18 4.120 0 0 0 0 4.120 4.120

Depozite atrase de la bnci 27 0 0 0 583.014 0 583.014 583.014

Depozite atrase de la clieni 28 0 0 0 26.374.944 0 26.374.944 26.378.802

Credite de la bnci i alte instituii

financiare 29 0 0 0 1.137.587 0 1.137.587 1.139.564

Obligaiuni emise 29 0 0 0 512.239 0 512.239 554.483

Datorii subordonate 32 0 0 0 954.973 0 954.973 954.973

Total datorii financiare 64.244 0 0 29.562.757 0 29.627.001 29.675.080

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 123

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Tabelul de mai jos prezint instrumentele financiare evaluate la valoarea contabil i valoarea just:

GRUP
DEINUTE
LA PN LA DISPONIBI- VALOARE
TRANZAC- VALOARE MATURI- CREDITE I LE PENTRU CONTABIL VALOARE
MII RON NOTA IONABILE JUST TATE AVANSURI VNZARE TOTAL JUST
31 DEEMBRIE 2015

ACTIVE FINANCIARE
Active financiare deinute pentru
tranzacionare 17 527.133 0 0 0 0 527.133 527.133

Derivative deinute pentru

managementul riscului 18 1.956 0 0 0 0 1.956 1.956

Credite i avansuri acordate

bncilor 19 0 0 0 1.138.893 0 1.138.893 1.138.893

Credite i avansuri acordate

clienilor 20 0 0 0 18.153.586 0 18.153.586 18.147.474

Titluri de valoare 21 0 1.756.447 255.373 0 2.103.977 4.115.797 4.131.309

Total active financiare 529.089 1.756.447 255.373 19.292.479 2.103.977 23.937.365 23.946.765

DATORII FINANCIARE
Datorii financiare deinute pentru
tranzacionare 17 37.902 0 0 0 0 37.902 37.902

Derivative deinute pentru

managementul riscului 18 5.332 0 0 0 0 5.332 5.332

Depozite atrase de la bnci 27 0 0 0 627.082 0 627.082 627.082

Depozite atrase de la clieni 28 0 0 0 23.739.592 0 23.739.592 23.747.385

Credite de la bnci i alte instituii

financiare 29 0 0 0 1.624.475 0 1.624.475 1.620.131

Obligaiuni emise 29 0 0 0 739.694 0 739.694 786.203

Datorii subordonate 32 0 0 0 950.436 0 950.436 950.436

Total datorii financiare 43.234 0 0 27.681.279 0 27.724.513 27.774.471

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 124

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Tabelul de mai jos prezint instrumentele financiare evaluate la valoarea contabil i valoarea just:

BANC~
DEINUTE
LA PN LA DISPONIBI- VALOARE
TRANZAC- VALOARE MATURI- CREDITE I LE PENTRU CONTABIL VALOARE
MII RON NOTA IONABILE JUST TATE AVANSURI VNZARE TOTAL JUST
31 DECEMBRIE 2016

ACTIVE FINANCIARE
Active financiare deinute pentru
tranzacionare 17 443.758 0 0 0 0 443.758 443.758

Derivative deinute pentru

managementul riscului 18 1.013 0 0 0 0 1.013 1.013

Credite i avansuri acordate

bncilor 19 0 0 0 546.165 0 546.165 546.165

Credite i avansuri acordate

clienilor 20 0 0 0 19.761.017 0 19.761.017 19.826.477

Titluri de valoare 21 0 1.334.279 534.227 0 1.943.980 3.812.486 3.829.438

Total active financiare 444.771 1.334.279 534.227 20.307.182 1.943.980 24.564.439 24.646.851

DATORII FINANCIARE
Datorii financiare deinute
pentru tranzacionare 17 60.124 0 0 0 0 60.124 60.124

Derivative deinute pentru

managementul riscului 18 4.101 0 0 0 0 4.101 4.101

Depozite atrase de la bnci 27 0 0 0 583.014 0 583.014 583.014

Depozite atrase de la clieni 28 0 0 0 26.381.841 0 26.381.841 26.385.698

Credite de la bnci i alte

instituii financiare 29 0 0 0 1.137.587 0 1.137.587 1.139.564

Obligaiuni emise 29 0 0 0 515.961 0 515.961 558.511

Datorii subordonate 32 0 0 0 954.973 0 954.973 954.973

Total datorii financiare 64.225 0 0 29.573.376 0 29.637.601 29.685.985

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 125

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Tabelul de mai jos prezint instrumentele financiare evaluate la valoarea contabil i valoarea just:

BANC~
DEINUTE
LA PN LA DISPONIBI- VALOARE
TRANZAC- VALOARE MATURI- CREDITE I LE PENTRU CONTABI- VALOARE
MII RON NOTA IONABILE JUST TATE AVANSURI VNZARE L TOTAL JUST
31 DECEMBRIE 2015

ACTIVE FINANCIARE
Active financiare deinute pentru
tranzacionare 17 527.218 0 0 0 0 527.218 527.218

Derivative deinute pentru

managementul riscului 18 1.956 0 0 0 0 1.956 1.956

Credite i avansuri acordate bncilor 19 0 0 0 1.138.893 0 1.138.893 1.138.893

Credite i avansuri acordate clienilor 20 0 0 0 18.153.586 0 18.153.586 18.147.474

Titluri de valoare 21 0 1.756.446 234.271 0 2.103.972 4.094.689 4.108.789

Total active financiare 529.174 1.756.446 234.271 19.292.479 2.103.972 23.916.342 23.924.330

DATORII FINANCIARE
Datorii financiare deinute pentru
tranzacionare 17 37.902 0 0 0 0 37.902 37.902

Derivative deinute pentru

managementul riscului 18 5.276 0 0 0 0 5.276 5.276

Depozite atrase de la bnci 27 0 0 0 627.082 0 627.082 627.082

Depozite atrase de la clieni 28 0 0 0 23.743.196 0 23.743.196 23.750.989

Credite de la bnci i alte instituii

financiare 29 0 0 0 1.624.475 0 1.624.475 1.620.131

Obligaiuni emise 0 0 0 746.285 0 746.285 793.157

Datorii subordonate 32 0 0 0 950.436 0 950.436 950.436

Total datorii financiare 43.178 0 0 27.691.474 0 27.734.652 27.784.973

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 126

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

7. VENITURI NETE DIN DOBNZI

GRUP BANC
MII RON 2016 2015 2016 2015

VENITURI DIN DOBNZI:

Conturi curente, credite i avansuri acordate bncilor 11.716 11.793 11.716 11.793

Credite i avansuri acordate clienilor (i) 1.212.388 1.204.198 1.212.388 1.204.198

Venituri din derivate deinute pentru acoperirea riscului 124 785 124 785

Investiii disponibile pentru vnzare 18.313 16.924 18.313 16.924

Investiii deinute pn la maturitate 11.608 9.415 11.608 9.415

Alte titluri de valoare 15.800 46.237 15.035 45.460

Dobnzi negative -5.700 -4.425 -5.700 -4.425

Altele 11 448 11 448

Total venituri din dobnzi 1.264.260 1.285.375 1.263.495 1.284.598

CHELTUIELI CU DOBNZI:
Depozite de la bnci -906 -1.033 -906 -1.033

Depozite de la clieni -58.132 -118.656 -58.132 -118.660

Obligaiuni emise -33.454 -38.931 -33.732 -39.277

Credite de la bnci i datorii subordonate -54.629 -67.630 -54.629 -67.630

Altele -5.035 -4.481 -5.034 -4.481

Dobnzi negative 0 3 0 3

Total cheltuieli cu dobnzi -152.156 -230.728 -152.433 -231.078

Venituri nete din dobnzi 1.112.104 1.054.647 1.111.062 1.053.520

(i) Veniturile din dobnzi generate de credite depreciate sunt n sum de 71.759 mii RON (31 decembrie 2015: 60.258 mii RON).

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 127

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

8. VENITURI NETE DIN SPEZE I COMISIOANE

GRUP BANC
MII RON 2016 2015 2016 2015

VENITURI DIN SPEZE I COMISIOANE

Operaiuni de pli 573.394 584.388 573.394 584.388

Administrare credite i emitere de garanii 53.052 57.813 53.052 57.813

Componenta variabil aferent vnzrii creditelor ctre RIEEF

(Nota 34) 0 12.159 0 12.159

Comisioane administrare fonduri de investiii i fonduri de pensii 48.745 76.114 0 0

Comisioane din colectarea primelor de asigurri 57.719 39.226 57.719 39.226

Comisioane din cumprarea/vnzarea de numerar 4.090 3.666 4.090 3.666

Altele 35.471 37.918 70.441 92.873

Total venituri din speze i comisioane 772.471 811.284 758.696 790.125

CHELTUIELI CU SPEZE I COMISIOANE

Comisioane din transferuri -129.094 -151.598 -129.094 -151.598

Credite i garanii primite de la bnci -10.222 -12.254 -10.222 -12.254

Operaiuni cu valori mobiliare -1.040 -902 -670 -543

Altele -10.733 -16.524 -10.733 -16.524

Total cheltuieli cu speze i comisioane -151.089 -181.278 -150.719 -180.919

Venituri nete din speze i comisioane 621.382 630.006 607.977 609.206

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 128

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

9. VENITURI NETE DIN TRANZACIONARE

GRUP BANC
MII RON 2016 2015 2016 2015

VENITURILE NETE DIN TRANZACIONARE PROVIN DIN:

Instrumente financiare pe curs de schimb (i), din care: 283.086 276.357 282.978 276.101

Ctig/(Pierderea) din tranzacii cu instrumente derivate pe curs valutar -1.915 -4.893 -1.915 -4.893

Ctigul net din reevaluarea activelor monetare i a tranzaciilor n valut 285.001 281.250 284.893 280.994

Instrumente financiare pe rata dobnzii (ii), din care: 17.655 12.160 17.655 12.160

Venituri nete din tranzacionarea titlurilor de stat i corporative 13.448 9.483 13.448 9.483

Ctigul/(Pierderea) din tranzacii swap pe rata dobnzii 4.207 2.677 4.207 2.677

Venit net din tranzacionare 300.741 288.517 300.633 288.261

(i) Veniturile nete din tranzaciile cu instrumente financiare pe curs de schimb includ ctiguri i pierderi realizate din contracte
spot i forward, din instrumente ale pieei interbancare, din swap-uri pe valute i din translatarea activelor i pasivelor exprimate
n moned strin.
(ii) Veniturile nete din instrumentele financiare pe rata dobnzii provin din tranzaciile cu titluri de stat, obligaiuni corporative i
swap-uri de dobnd.

10. ALTE VENITURI OPERAIONALE

GRUP BANC
MII RON 2016 2015 2016 2015
Ctiguri nete din vnzarea instrumentelor deinute n vederea vnzrii* 99.824 9.648 99.824 9.648

Deprecierea investiiilor n entiti asociate i asocieri n participaie (Nota 22) -16.771 - -14.106 -

Reluarea provizioanelor pentru litigii 7.573 - 7.573 -

Ctiguri din servicii adiionale de leasing 425 519 425 519

Reluarea altor provizioane 19.743 3.342 19.743 3.342

Venit din dividende 1.501 3.612 15.992 30.083

Alte servicii informatice 2.491 2.142 2.491 2.142

Venituri din despgubiri din asigurri 3.770 3 3.770 3

Venituri din vnzarea activelor preluate n contul creanei 2.288 - 2.288 -

Alte venituri 9.564 7.775 10.303 8.383

Total 130.408 27.041 148.303 54.120

*Ctiguri nete din vnzarea instrumentelor deinute n vederea vnzrii pentru perioada ncheiat la 31 decembrie 2016 includ
ctigul din vnzarea aciunilor Visa Europe (Nota 21).

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 129

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

11. CHELTUIELI OPERAIONALE

GRUP BANCA
MII RON 2016 2015 2016 2015
Cheltuieli cu nchirierea spaiului de birouri 157.599 155.901 157.249 155.544

Reparaii i mentenan IT 76.411 81.781 75.867 81.281

Depreciere i amortizare (Nota 23, Nota 24) 80.362 79.280 80.238 79.170

Contribuia la Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar* 32.194 50.368 32.194 50.368

Contribuia la Fondul de Rezoluie** 10.704 8.708 10.704 8.708

Cheltuieli cu securitatea 54.557 57.753 54.557 57.753

Publicitate 57.035 43.048 56.830 42.796

Constituire provizioane litigii 0 42.393 0 42.393

Cheltuieli cu servicii profesionale (consultan, audit, asisten juridic) 46.128 41.015 45.973 40.926

Pot i telecomunicaii 30.498 32.208 30.468 32.182

Birotic 29.173 31.719 29.159 31.697

Alte costuri operaionale 20.262 16.788 20.552 16.721

Constituirea altor provizioane 12.766 12.951 12.766 12.951

Cheltuieli cu instruirea angajailor 11.694 10.890 11.657 10.853

Cheltuieli cu deplasarea 7.570 6.030 7.495 5.957

Cheltuieli cu mijloacele de transport 5.054 5.622 5.043 5.611

Alte taxe 6.716 4.703 5.234 3.221

Total 638.723 681.158 635.986 678.132

*Banca pltete anual ctre Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare contribuia aferent depozitelor acoperite. Depozitul este
orice sold creditor, inclusiv dobnda datorat, rezultat din fonduri aflate ntr-un cont sau din situaii tranzitorii derivnd din operaiuni
bancare curente, conform prevederilor contractuale. Exemple de depozite garantate sunt: depozite la termen, conturi curente, conturi
de economii, carduri de debit/credit.
**Banca trebuie sa plteasc contribuia anual la fondul de rezoluie pentru pasivul neacoperit, respectiv pentru valoarea pasivelor
sale (cu excepia fondurilor proprii) minus depozitele acoperite.

Grupul recunoate datoriile sale legate de contribuia la fondul de garantare a depozitelor bancare i
contribuia la fondul de rezoluie n conformitate cu interpretarea IFRIC 21, Taxe. Datoria cu privire la plata
acestor taxe este recunoscut n momentul n care acestea devin implicite. n acest caz, obligaia apare anual
la 1 ianuarie, cnd Banca efectueaz activiti legate de atragerea depozitelor.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 130

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

12. CHELTUIELI SALARIALE

GRUP BANCA
MII RON 2016 2015 2016 2015
Cheltuieli cu salariile (i) 431.636 424.929 427.433 421.801

Contribuii aferente salariilor (ii) 93.319 95.136 92.444 94.283

Alte cheltuieli de natur salarial 6.206 5.688 6.183 5.666

Beneficii pe termen lung acordate angajailor (iii) 1.652 2.605 1.652 2.605

Total 532.813 528.358 527.712 524.355

Numrul de angajai ai Grupului la 31 decembrie 2016 a fost de 5.265 (31 decembrie 2015: 5.379).
Numrul de angajai ai Bncii la 31 decembrie 2016 a fost de 5.235 (31 decembrie 2015: 5.349).

(i) Din totalul cheltuielilor cu salariile, Grupul a nregistrat n anul 2016 suma de 3.978 mii RON, reprezentnd contribuii pentru
angajai la Pilonul 3 de pensii (31 decembrie 2015: 4.114 mii RON).
(ii) Din totalul contribuiilor aferente salariilor, contribuia la Casa Naional de Pensii i Asigurri Sociale este 63.700 mii RON
(2015: 65.306 mii RON).
(iii) Beneficiile pe termen lung acordate angajailor includ provizionul pentru beneficii acordat o singur dat la pensionare i bonusul
de performan cu plat amnat. Din totalul beneficiilor pe termen lung acordate angajailor, Grupul a nregistrat n anul 2016 suma
de 287 mii RON, reprezentnd cheltuiala aferent programului de fidelizare prin aciuni n Raiffeisen Bank International (2015: 753
mii RON).

Tranzacii cu plat pe baz de aciuni Participarea la programul de stimulare a personalului

Directoratul, cu avizul Consiliului de Supraveghere al
Raiffeisen Bank International, a aprobat nfiinarea
unui program de stimulare a personalului prin plata
pe baz de aciuni (SIP), care putea permite alo-
carea de aciuni angajailor eligibili din ar sau
detaai n strintate pentru o anumit perioad.
Angajaii eligibili au fost membrii Directoratului i
personalul executiv selectat al Raiffeisen Bank Inter-
national, precum i personalul executiv al bncilor
subsidiare i companiilor afiliate.
Numrul aciunilor ordinare ale Raiffeisen Bank
International ce vor fi transferate n final depinde
de ndeplinirea a dou criterii de performan: atin-
gerea rentabilitii ateptate a capitalului (ROE) i
randamentul aciunilor Raiffeisen Bank International
AG comparativ cu randamentul total al investiiei n
aciunile companiilor incluse n indicele DJ EURO
STOXX Banks dup o perioad de deinere de 3 ani.
prin plata pe baz de aciuni este voluntar.
Cheltuielile aferente programului de fidelizare prin
aciuni sunt recunoscute n cheltuielile cu salariile
conform IFRS 2 pentru tranzaciile de plat pe baz
de aciuni decontate n numerar i datoria aferent
nregistrat la valoarea just. Programul de stimulare
a personalului prin plata pe baz de aciuni a fost n
vigoare pn la 31 decembrie 2013 i ncepnd cu
2014 Grupul a anulat aceast form de remunerare.
Numrul de aciuni contingente alocate este: SIP
2011: 9.581, SIP 2012: 12.143, SIP 2013: 18.075.
Numrul de aciuni prezentat mai sus ia n consi-
derare ndeplinirea n totalitate a obiectivelor de
performan. Valoarea final a aciunilor Raiffeisen
Bank International pltit salariailor depinde de va-
loarea aciunilor la data plii. Pentru fiecare SIP anu-
al exist o perioad de intrare n drepturi de 5 ani.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 131

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

13. CHELTUIELI NETE CU AJUSTRILE PENTRU DEPRECIEREA VALORII ACTIVELOR FINANCIARE

GRUP
MII RON 2016 2015
Cheltuieli cu ajustrile pentru deprecierea creditelor i avansurilor acordate clienilor (Nota 20) 895.960 515.100

Venituri din ajustri pentru deprecierea creditelor i avansurilor acordate clienilor (Nota 20) -376.371 -175.611

Cheltuieli cu ajustrile pentru deprecierea angajamentelor de credit (Nota 30) 7.880 11.534

Venituri din ajustrile pentru deprecierea angajamentelor de credit (Nota 30) -13.598 -16.926

Pierderi din creane neacoperite de provizion 97.228 42.335

Recuperri din creditele i avansurile acordate clienilor -141.830 -87.420

Cheltuieli nete cu provizionul pentru deprecierea valorii activelor financiare 469.269 289.012

BANC~
MII RON 2016 2015
Cheltuieli cu ajustrile pentru deprecierea creditelor i avansurilor acordate clienilor (Nota 20) 895.960 515.100

Venituri din ajustri pentru deprecierea creditelor i avansurilor acordate clienilor (Nota 20) -376.371 -175.611

Cheltuieli cu ajustrile pentru deprecierea angajamentelor de credit (Nota 30) 7.880 11.534

Venituri din ajustri pentru deprecierea angajamentelor de credit (Nota 30) -13.598 -16.926

Pierderi din creane neacoperite de provizion 97.228 42.335

Recuperri din creditele i avansurile acordate clienilor -141.830 -87.420

Cheltuieli nete cu provizionul pentru deprecierea valorii activelor financiare 469.269 289.012

*Creterea cheltuielilor cu ajustrile pentru depreciere se datoreaz n principal efectului legii nr. 77/2016 privind darea n plat a
unor bunuri imobile n vederea stingerii obligaiilor asumate prin credite, aceasta genernd un impact suplimentar n sum de 120.221
mii lei. Legea a intrat n vigoare n data de 13 mai 2016. Creditele care fac obiectul acestei legi sunt creditele acordate consumatori-
lor, garantate cu cel puin un imobil avnd destinaia de locuin, a cror valoare acordat iniial nu depete 250 mii EUR.

14. IMPOZITUL PE PROFIT

GRUP
MII RON 2016 2015
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent de 16% (2014: 16%) calculat n conformitate cu legislaia romneasc 78.698 82.975

Cheltuiala cu impozitul pe profit amnat (Nota 25) 13.200 357

Total 91.898 83.332

BANC~
MII RON 2016 2015
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent de 16% (2014: 16%) calculat n conformitate cu legislaia romneasc 77.740 80.702

Cheltuiala cu impozitul pe profit amnat (Nota 25) 13.210 177

Total 90.950 80.879

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 132

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

15. RECONCILIEREA PROFITULUI NAINTE DE IMPOZITARE CU IMPOZITUL PE PROFIT

DIN CONTUL DE PROFIT I PIERDERE

GRUP BANCA
MII RON 2016 2015 2016 2015
Profit brut nainte de impozitare n conformitate cu Standardele Romne de Contabilitate 535.714 509.727 542.579 518.443

Impozit n conformitate cu cota statutar de 16% (2014: 16%) 85.714 81.556 86.812 82.951

Efectul fiscal al cheltuielilor nedeductibile 36.807 57.797 36.886 57.586

Efectul fiscal al veniturilor neimpozabile -34.214 -46.502 -36.350 -49.960

Impozitul pe profit nainte de credit fiscal 88.307 92.851 87.348 90.577

Credit fiscal -10.007 -7.209 -10.006 -7.208

Ajustri ale impozitului pe venit recunoscute n perioada curent aferente perioadelor

anterioare 398 -2.667 398 -2.667

Impozit pe profit 78.698 82.975 77.740 80.702

Efectul originrii i relurii diferenelor temporare 13.200 357 13.210 177

Impozitul pe profit nregistrat n contul de profit i pierdere 91.898 83.332 90.950 80.879

Principalele venituri neimpozabile provin din reversarea de provizioane nedeductibile i din dividendele
primite, iar principalele cheltuieli nedeductibile din provizioane, sponsorizri, facturi nesosite i alte cheltuieli
nedeductibile conform Codului Fiscal.

Creditul fiscal reprezint cheltuielile cu sponsorizarea din an conform reglementrilor fiscale aplicabile.

16. NUMERAR I DISPONIBILITI LA BANCA CENTRAL

GRUP BANC
MII RON 31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015 31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015
Numerar n casierie 3.502.500 1.373.384 3.502.496 1.373.370

Rezerva minim obligatorie 3.000.633 3.207.989 3.000.633 3.207.989

Depozite la vedere cu Banca Central 1.700.024 2.400.017 1.700.024 2.400.017

Total 8.203.157 6.981.390 8.203.153 6.981.376

Banca menine n conturile curente ale Bncii
Naionale a Romniei rezerva minim obligatorie
constituit conform Regulamentului nr. 6/2002 emis
de Banca Naional a Romniei, cu modificrile i
completrile ulterioare. La 31 decembrie 2016, rata
rezervei minime obligatorii pentru fondurile atrase
n RON a fost de 8% (31 decembrie 2015: 8%) i
de 10% (31 decembrie 2015: 14%) pentru fondurile
atrase n valut cu scaden rezidual mai mic de 2
ani la finele perioadei de observare. Pentru pasivele
cu scaden rezidual mai mare de 2 ani la finele
perioadei de observare, fr clauz de rambursare,
transformare sau retragere anticipat, rata rezervei
minime obligatorii a fost stabilit la 0% (31 decem-
brie 2015: 0%).
La 31 decembrie 2016, dobnda pltit de Banca
Naional a Romniei pentru rezervele meninute n
RON de bnci a fost de 0,10% pe an i 0,05% pe an
pentru rezervele denominate n EUR.
Rezerva obligatorie poate fi folosit de ctre Grup
pentru activiti zilnice cu condiia ca soldul mediu
lunar s fie meninut n limitele prevzute de lege.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 133

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

17. ACTIVE I DATORII FINANCIARE DEINUTE PENTRU TRANZACIONARE

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015

ACTIVE FINANCIARE DEINUTE PENTRU TRANZACIONARE

Obligaiuni (i) 384.206 487.018 384.206 487.018

Instrumente financiare derivate 59.488 40.115 59.552 40.200

Total 443.694 527.133 443.758 527.218

DATORII FINANCIARE DEINUTE PENTRU TRANZACIONARE

Instrumente financiare derivate 60.124 37.902 60.124 37.902

Total 60.124 37.902 60.124 37.902

(i) Obligaiunile n sold la 31 decembrie 2016 i 31 decembrie 2015 includ certificate de trezorerie cu discount i obligaiuni.

18. INSTRUMENTE FINANCIARE DERIVATE DEINUTE PENTRU MANAGEMENTUL RISCULUI

GRUP
31 DECEMBRIE 2016 NOIONAL NOIONAL VALOARE JUST
MII RON CUMPRARE VNZARE ACTIVE DATORII

PRODUSE OTC:
Swap-uri pe curs de schimb 136.233 132.698 998 2.282

Swap-uri pe rata dobnzii 60.411 60.411 15 1.838

Total 1.013 4.120

31 DECEMBRIE 2015 NOIONAL NOIONAL VALOARE JUST

MII RON CUMPRARE VNZARE ACTIVE DATORII

PRODUSE OTC:
Swap-uri pe curs de schimb 158.358 154.628 1.932 3.253

Swap-uri pe rata dobnzii 105.490 105.490 24 2.079

Total 1.956 5.332

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 134

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

BANC~
31 DECEMBRIE 2016 NOIONAL NOIONAL VALOARE JUST
MII RON CUMPRARE VNZARE ACTIVE DATORII

PRODUSE OTC:
Swap-uri pe curs de schimb 136.233 132.698 998 2.263

Swap-uri pe rata dobnzii 60.411 60.411 15 1.838

Total 1.013 4.101

31 DECEMBRIE 2015 NOIONAL NOIONAL VALOARE JUST

MII RON CUMPRARE VNZARE ACTIVE DATORII

PRODUSE OTC:
Swap-uri pe curs de schimb 158.358 154.628 1.932 3.197

Swap-uri pe rata dobnzii 105.490 105.490 24 2.079

Total 1.956 5.276

Anumite elemente monetare denominate n moned strin sunt protejate economic mpotriva fluctuaiilor
cursurilor de schimb folosind contracte swap, aa cum este prezentat mai sus. Grupul nu utilizeaz
contabilitatea de acoperire mpotriva riscului valutar pentru instrumentele financiare derivate pe curs de
schimb i rate de dobnd. Valoarea just a instrumentelor financiare derivate se determin pe baza cotaiilor
existente n pia la data evalurii prin metoda fluxurilor de numerar actualizate.

Tranzaciile de schimb valutar sunt evaluate prin actualizarea fluxurilor de numerar viitoare la ratele de pia;
site-urile Reuters i cotaiile Bncii Naionale a Romniei reprezint sursele Grupului pentru determinarea rate-
lor de pia.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 135

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

19. CREDITE I AVANSURI ACORDATE BNCILOR

Grup
La 31 decembrie 2016, din totalul creditelor i avan-
surilor acordate bncilor, n valoare de 546.165 mii
RON (31 decembrie 2015: de 1.138.893 mii RON),
depozitele la termen la bnci comerciale sunt n
valoare de 412.720 mii RON (31 decembrie 2015:
765.716 mii RON). Creditele i avansurile acordate
bncilor includ, de asemenea, depozite colaterale
n sum de 16.056 mii RON (31 decembrie 2015:
13.029 mii RON), iar restul sumei reprezint conturi
curente i depozite la vedere.
Banc
La 31 decembrie 2016, din totalul creditelor i avan-
surilor acordate bncilor, n valoare de 546.165 mii
RON (31 decembrie 2015: 1.138.893 mii RON), de-
pozitele la termen la bnci comerciale sunt n valoare
de 412.720 mii RON (31 decembrie 2015: 765.716
mii RON). Creditele i avansurile acordate bncilor
includ, de asemenea, depozite colaterale n sum de
16.056 mii RON (31 decembrie 2015: 13.029 mii
RON), iar restul sumei reprezint conturi curente i
depozite la vedere.

20. CREDITE I AVANSURI ACORDATE CLIENILOR

Activitatea de creditare comercial a Grupului se concentreaz pe acordarea de mprumuturi persoanelor

fizice i juridice. Riscurile de concentrare pe sectoare economice asociate portofoliului de credite la data de
raportare se prezint n felul urmtor:

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015 31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015
MII RON
Clieni retail 12.681.288 12.046.502 12.681.288 12.046.502

Clieni non-retail, din care:

Agricultur i industria alimentar 418.035 466.137 418.035 466.137

Electricitate, petrol i gaze naturale 270.465 422.754 270.465 422.754

Producie 1.487.352 1.452.973 1.487.352 1.452.973

Construcii 1.301.440 1.010.788 1.301.440 1.010.788

Comer cu amnuntul i en-gross 2.161.874 1.752.471 2.161.874 1.752.471

Servicii 2.056.716 1.528.852 2.056.691 1.528.852

Sector public 618.933 507.995 618.933 507.995

Total credite i avansuri acordate clienilor

20.996.103 19.188.472 20.996.078 19.188.472
nainte de ajustri pentru depreciere
Minus ajustarea pentru deprecierea
creditelor i avansurilor acordate clienilor -1.235.061 -1.034.886 -1.235.061 -1.034.886

Credite i avansuri acordate clienilor, nete

19.761.042 18.153.586 19.761.017 18.153.586
de ajustri pentru depreciere

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 136

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Ajustrile pentru deprecierea creditelor i avansurilor acordate clienilor pot fi analizate dup cum urmeaz:

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015

CLIENI RETAIL, DIN CARE:

Ajustri pentru depreciere evaluate individual
Sold la nceputul perioadei 527.055 500.561 527.055 500.561

Efectul n contul de profit i pierdere privind provizioanele de depreciere

Cheltuiala anului 535.037 260.594 535.037 260.594

Venituri din reluarea provizioanelor -251.798 -84.771 -251.798 -84.771

Utilizri de ajustri pentru depreciere -255.194 -168.508 -255.194 -168.508

Efectul variaiei de curs de schimb 1.220 19.179 1.220 19.179

Sold la sfritul anului 556.320 527.055 556.320 527.055

Ajustri pentru depreciere evaluate colectiv

Sold la nceputul anului 118.632 71.647 118.632 71.647

Efectul n contul de profit i pierdere privind provizioanele de depreciere

Cheltuiala anului 165.537 80.556 165.537 80.556

Venituri din reluarea provizioanelor -37.144 -34.067 -37.144 -34.067

Efectul variaiei de curs de schimb 299 496 299 496

Sold la sfritul anului 247.324 118.632 247.324 118.632

Total 803.644 645.687 803.644 645.687

CLIENI CORPORATIVI, DIN CARE:

Ajustri pentru depreciere evaluate individual
Sold la nceputul perioadei 350.444 341.039 350.444 341.039

Efectul n contul de profit i pierdere privind provizioanele de depreciere

Cheltuiala anului 171.274 154.387 171.274 154.387

Venituri din reluarea provizioanelor -62.607 -21.493 -62.607 -21.493

Utilizri de ajustri pentru depreciere -71.334 -127.770 -71.334 -127.770

Efectul variaiei de curs de schimb 3.111 4.281 3.111 4.281

Sold la sfritul anului 390.888 350.444 390.888 350.444

Ajustri pentru depreciere evaluate colectiv

Sold la nceputul anului 38.755 53.573 38.755 53.573

Efectul n contul de profit i pierdere privind provizioanele de depreciere

Cheltuiala anului 24.112 19.564 24.112 19.564

Venituri din reluarea provizioanelor -24.822 -35.279 -24.822 -35.279

Efectul variaiei de curs de schimb 2.484 897 2.484 897

Sold la sfritul anului 40.529 38.755 40.529 38.755

Total 431.417 389.199 431.417 389.199

Total ajustri pentru depreciere 1.235.061 1.034.886 1.235.061 1.034.886

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 137

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Urmtorul tabel prezint expunerea neperformant definit conform regulamentului EBA/ITS/2013/03/rev1

din 24 iulie 2014, actualizat cu modificrile i completrile ulterioare:

GRUP BANC
MII RON 31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015 31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015
Epunere brut 1.918.049 1.742.589 1.918.049 1.742.589

din care retail: 1.174.675 1.166.577 1.174.675 1.166.577

din care non-retail: 743.374 576.012 743.374 576.012

Ajustarea pentru deprecierea creditelor 992.894 897.109 992.894 897.109

din care retail: 596.506 549.423 596.506 549.423

din care non-retail: 396.388 347.686 396.388 347.686

Expunere net 925.155 845.480 925.155 845.480

din care retail: 578.169 617.154 578.169 617.154

din care non-retail: 346.986 228.326 346.986 228.326

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 138

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

21. TITLURI DE VALOARE

GRUP BANC
31 31 31 31
DECEMBRIE DECEMBRIE DECEMBRIE DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015

TITLURI DE VALOARE LA VALOARE JUST~ PRIN CONTUL DE PROFIT I PIERDERE

Certificate de trezorerie emise de Guvernul Romniei (i) 246.068 298.166 246.068 298.166

Obligaiuni emise de Guvernul Romniei (ii) 951.154 1.270.284 951.154 1.270.283

Obligaiuni emise de sectorul public 127.556 176.994 127.556 176.994

Obligaiuni emise de bnci multilaterale de dezvoltare 9.501 11.003 9.501 11.003

Uniti de fond 15.687 0 0 0

Total investiii la valoare just prin contul de profit i pierdere 1.349.966 1.756.447 1.334.279 1.756.446

TITLURI DE VALOARE DISPONIBILE PENTRU VNZARE

Obligaiuni emise de sectorul public 47.884 158.462 47.884 158.462

Certificate de trezorerie emise de Guvernul Romniei (i) 708.622 653.027 708.622 653.027

Obligaiuni emise de Guvernul Romniei (ii) 1.088.917 1.204.747 1.088.917 1.204.747

Titlurile de capital necotate (iii) 4.028 69.570 4.023 69.565

Titluri de capital cotate 23.333 2.166 23.333 2.166

Obligaiuni emise de bnci multilaterale de dezvoltare 71.201 16.005 71.201 16.005

Total titluri de valoare disponibile pentru vnzare 1.943.985 2.103.977 1.943.980 2.103.972

TITLURI DE VALOARE DEINUTE PN LA MATURITATE (ii)

Obligaiuni emise de sectorul privat 5.155 5.155 0 0

Obligaiuni emise de Guvernul Romniei (ii) 550.484 250.218 534.227 234.271

Total titluri de valoare deinute pn la maturitate 555.639 255.373 534.227 234.271

Total titluri de valoare 3.849.590 4.115.797 3.812.486 4.094.689

(i) Certificatele de trezorerie emise de Guvernul Romniei includ titluri emise cu discount denominate n RON. Certificatele de
trezorerie cu discount sunt remunerate la o rat fix de dobnd.
(ii) Obligaiunile emise de Guvernul Romniei includ titluri de valori emise de Ministerul de Finane n RON, EUR i USD pur-
ttoare de rate fixe de dobnd ntre 1,25% p.a i 7,00% p.a. La 31 decembrie 2016, obligaiunile emise de Guvernul Rom-
niei n sum de 60.732 mii RON (31 decembrie 2015: 63.204 mii RON) sunt gajate n vederea respectrii reglementrilor
prudeniale ale Bncii Naionale a Romniei pentru decontarea operaiunilor inter-bancare.
(iii) Titlurile de capital necotate la burs reprezint instrumente de capitaluri proprii pentru care nu exist o pia activ pentru
un instrument identic i a cror valoare just nu poate fi determinat n mod credibil. Orice evaluare la valoarea just necesit
judeci semnificative din partea managementului ca urmare a dificultilor n obinerea de informaii ce ar putea fi utilizate n
evaluare. Prin urmare, aceste titluri de capital sunt deinute la cost, mai puin eventuale deprecieri.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 139

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

La 31 decembrie 2016 valoarea contabil a instru-
mentelor de capitaluri proprii necotate la burs
deinute de Grup este n sum de 4.028 mii RON
(31 decembrie 2015: 69.570 mii RON). n ceea ce
privete aceste instrumente, nu au fost recunoscute
pierderi din depreciere (31 decembrie 2015: 0 mii
RON).
Scderea valorii titlurilor de participaie necotate
se datoreaz vnzrii aciunilor Visa Europe. La 31
decembrie 2015, Banca, ca membru principal al Visa
Europe Limited, deinea o aciune n capitalul social
al acestei companii.
Pn n anul 2015, Banca a nregistrat aceast
participaie la cost, deoarece nu a existat un pre
cotat pe o pia activ i valoarea just nu putea fi
msurat n mod credibil.
n noiembrie 2015, Visa Inc. i Visa Europe Limited
au ncheiat un contract n conformitate cu care Visa
Inc. achiziioneaz 100% din capitalul social al Visa
Europe. n iunie 2016 a fost finalizat tranzacia de
achiziie a Visa Europe. Pentru aciunea deinut de
ctre Banc n Visa Europe, aceasta a realizat veni-
turi sub form de: numerar, aciuni n Visa Inc. i o
component de plat n numerar amnat.
Grup: Veniturile nete din alte instrumente financiare
desemnate ca fiind evaluate la valoare just prin
profit sau pierdere la 2016 sunt n sum de 7.784 mii
RON (2015: 4.835 mii RON).
Banc: Veniturile nete din alte instrumente financiare
desemnate ca fiind evaluate la valoare just prin
profit sau pierdere la 2016 sunt n sum de 7.571 mii
RON (2015: 4.835 mii RON).
Creterea veniturilor nete din investiii financiare se
datoreaz tranzaciei Visa, explicat mai sus.

22. INVESTIII N ENTITI ASOCIATE I ASOCIERI N PARTICIPAIE

GRUP BANC
MII RON 2016 2015 2016 2015
Sold la 1 ianuarie 102.192 112.103 123.799 123.799

Intrri 0 38.400 0 0

Ieiri -25.824 -51.524 0 0

Alte elemente ale rezultatului global -37 -32 0 0

Partea Grupului din ctigul/(pierderea) entitilor asociate 9.562 3.245 0 0

Total 85.893 102.192 123.799 123.799

Provizion pentru depreciere -16.771 0 -61.144 -47.038

Sold la 31 decembrie 69.122 102.192 62.655 76.761

ncepnd cu anul 2016, Grupul a reclasificat investiiile n uniti de fond din investiii n asociai n titluri de va-
loare. Motivul acestei reclasificri este faptul c procentul deinut n ultimii ani a sczut constant, la data acestor
situaii financiare devenind nesemnificativ. n plus, datorit procentului mic de deinere, aceste investiii n uniti
de fond nu se mai calific pentru clasificarea n categoria Investiii n entiti asociate.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 140

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Interesul Grupului n entitile asociate i asocieri n participaie nelistate este urmtorul:

INVESTI}II N ENTITI ASOCIATE

CHEL- PARTI-
VENI- TUIELI CU CIPAIE % DIN
TURI DIN DOBN- IMPOZIT ACTIVE DEINU- ACTIVE
MII RON ACTIVE DATORII VENITURI DOBNZI ZILE PE PROFIT PROFIT NETE T% NETE
31 DECEMBRIE 2016
Fondul de Garantare a
Creditului Rural IFN SA 724.282 677.560 25.746 511 -65 -1.253 3.834 46.722 33,33% 15.572

INVESTI}II N ENTITI ASOCIATE

CHEL- PARTI-
VENI- TUIELI CU CIPAIE % DIN
TURI DIN DOBN- IMPOZIT ACTIVE DEINU- ACTIVE
MII RON ACTIVE DATORII VENITURI DOBNZI ZILE PE PROFIT PROFIT NETE T% NETE
31 DECEMBRIE 2015
Raiffeisen RON Plus 2.665.409 20.276 97.965 81.454 -561 0 57.942 2.645.133 0,92% 24.405

Fondul de Garantare a
Creditului Rural IFN SA 1.236.531 1.189.382 35.410 2.658 -559 -164 4.581 47.149 33,33% 15.715

ASOCIERI N PARTICIPAIE
CHEL- PARTI-
VENI- TUIELI CU CIPAIE % DIN
TURI DIN DOBN- IMPOZIT ACTIVE DEINU- ACTIVE
MII RON ACTIVE DATORII VENITURI DOBNZI ZILE PE PROFIT PROFIT NETE T% NETE
31 DECEMBRIE 2016
Raiffeisen Leasing IFN
S.A. 935.305 846.487 107.727 42.667 -10.760 -3.256 16.222 88.818 50,00% 44.409

ICS Raiffeisen Leasing

S.R.L. 26.895 21.638 3.739 3.311 -844 794 -94 5.258 50,00% 2.629

Raiffeisen Banca pentru

Locuine S.A. 744.827 672.308 33.774 25.720 -11.794 -493 2.062 72.519 33,33% 24.167

ASOCIERI N PARTICIPAIE
CHEL- PARTI-
VENI- TUIELI CU CIPAIE % DIN
TURI DIN DOBN- IMPOZIT ACTIVE DEINU- ACTIVE
MII RON ACTIVE DATORII VENITURI DOBNZI ZILE PE PROFIT PROFIT NETE T% NETE
31 DECEMBRIE 2015
Raiffeisen Leasing IFN
S.A. 822.206 749.609 100.358 48.685 -14.112 -3.208 12.773 72.596 50,00% 36.298

ICS Raiffeisen Leasing

S.R.L. 29.616 25.059 4.640 4.113 -1.166 -118 661 4.557 50,00% 2.279

Raiffeisen Banca pentru

Locuine S.A. 676.043 605.475 39.989 25.077 -9.803 -385 1.008 70.568 33,33% 23.517

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 141

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

23. IMOBILIZRI CORPORALE

GRUP
MOBILIER I
TERENURI I CALCULA MIJLOACE FIXE
MII RON CONSTRUCII TOARE MAINI N CURS TOTAL

COST
Sold la 1 ianuarie 2015 206.013 415.455 40.946 9.774 672.188

Intrri 176 7.237 1.635 28.074 37.122

Transferuri 2.772 26.312 2.890 -31.974 0

Ieiri -4.255 -12.335 -1.797 0 -18.387

Sold la 31 decembrie 2015 204.706 436.669 43.674 5.874 690.923

Sold la 1 ianuarie 2016 204.706 436.669 43.674 5.874 690.923

Intrri 0 21.092 5.318 67.075 93.485

Transferuri 5.984 26.640 3.378 -36.002 0

Ieiri -8.304 -13.644 -18.974 -7.174 -48.096

Sold la 31 decembrie 2016 202.386 470.757 33.396 29.773 736.312

AMORTIZARE I PIERDERI DIN DEPRECIERE

Sold la 1 ianuarie 2015 144.543 284.251 16.047 0 444.841

Cheltuiala anului 11.140 31.750 5.119 0 48.009

Ieiri -3.399 -9.877 -1.609 0 -14.885

Sold la 31 decembrie 2015 152.284 306.124 19.557 0 477.965

Sold la 1 ianuarie 2016 152.284 306.124 19.557 0 477.965

Cheltuiala anului 9.628 34.067 5.252 0 48.947

Ieiri -6.558 -11.482 -8.652 0 -26.692

Sold la 31 decembrie 2016 155.354 328.709 16.157 0 500.220

VALOARE CONTABIL NET

La 1 ianuarie 2015 61.470 131.204 24.899 9.774 227.347

La 31 decembrie 2015 52.422 130.545 24.117 5.874 212.958

La 1 ianuarie 2016 52.422 130.545 24.117 5.874 212.958

La 31 decembrie 2016 47.032 142.048 17.239 29.773 236.092

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 142

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

BANC~
TERENURI I MOBILIER I MIJLOACE FIXE
MII RON CONSTRUCII CALCULATOARE MAINI N CURS TOTAL

COST
Sold la 1 ianuarie 2015 206.620 421.556 29.037 13.545 670.758

Intrri 176 7.237 1.447 28.074 36.934

Transferuri 2.772 26.312 2.890 -31.974 0

Ieiri -4.255 -12.335 -1.499 0 -18.089

Sold la 31 decembrie 2015 205.313 442.770 31.875 9.645 689.603

Sold la 1 ianuarie 2016 205.313 442.770 31.875 9.645 689.603

Intrri 0 14.979 5.092 63.305 83.376

Transferuri 5.984 26.640 3.378 -36.002 0

Ieiri -8.911 -13.644 -7.685 -7.175 -37.415

Sold la 31 decembrie 2016 202.386 470.745 32.660 29.773 735.564

AMORTIZARE {I PIERDERI DIN DEPRECIERE

Sold la 1 ianuarie 2015 144.423 284.776 14.389 0 443.588

Cheltuiala anului 11.140 31.748 5.048 0 47.936

Ieiri -3.399 -9.876 -1.341 0 -14.616

Sold la 31 decembrie 2015 152.164 306.648 18.096 0 476.908

Sold la 1 ianuarie 2016 152.164 306.648 18.096 0 476.908

Cheltuiala anului 9.628 34.065 5.176 0 48.869

Ieiri -6.438 -12.008 -7.446 0 -25.892

Sold la 31 decembrie 2016 155.354 328.705 15.826 0 499.885

VALOARE CONTABIL~ NET~

La 1 ianuarie 2015 62.197 136.780 14.648 13.545 227.170

La 31 decembrie 2015 53.149 136.122 13.779 9.645 212.695

La 1 ianuarie 2016 53.149 136.122 13.779 9.645 212.695

La 31 decembrie 2016 47.032 142.040 16.834 29.773 235.679

Grup: Transferurile ntre grupele de mijloace fixe sunt incluse n intrri i ieiri. Achiziiile de terenuri i
construcii, mobilier i calculatoare n cursul anului 2016 au nsumat 93.485 mii RON (2015: 37.122 mii RON).

Banc: Transferurile ntre grupele de mijloace fixe sunt incluse n intrri i ieiri. Achiziiile de terenuri i
construcii, mobilier i calculatoare n cursul anului 2016 au nsumat 83.376 mii RON (2015: 36.934 mii RON).

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 143

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

24. IMOBILIZRI NECORPORALE

GRUP
APLICAII ACTIVE
INFORMATICE N CURS DE
MII RON ACHIZIIONATE CONSTRUCIE TOTAL

COST
Sold la 1 ianuarie 2015 312.798 21.569 334.367

Intrri 2.662 32.542 35.204

Transferuri 12.599 -12.599 0

Sold la 31 decembrie 2015 328.059 41.512 369.571

Sold la 1 ianuarie 2016 328.059 41.512 369.571

Intrri 7.337 56.311 63.648

Transferuri 53.230 -53.230 0

Ieiri -238 -16 -254

Sold la 31 decembrie 2016 388.388 44.577 432.965

AMORTIZARE I PIERDERI DIN DEPRECIERE

Sold la 1 ianuarie 2015 253.149 0 253.149

Cheltuiala anului 31.271 0 31.271

Ieiri -2.072 0 -2.072

Sold la 31 decembrie 2015 282.348 0 282.348

Sold la 1 ianuarie 2016 282.348 0 282.348

Cheltuiala anului 31.415 0 31.415

Ieiri -212 0 -212

Sold la 31 decembrie 2016 313.551 0 313.551

VALOARE CONTABIL NET

La 1 ianuarie 2015 59.649 21.569 81.218

La 31 decembrie 2015 45.711 41.512 87.223

La 1 ianuarie 2016 45.711 41.512 87.223

La 31 decembrie 2016 74.837 44.577 119.414

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 144

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

BANC~
APLICAII ACTIVE
INFORMATICE N CURS DE
MII RON ACHIZIIONATE CONSTRUCIE TOTAL

COST
Sold la 1 ianuarie 2015 312.424 21.163 333.587

Intrri 2.624 32.542 35.166

Transferuri 12.599 -12.599 0

Sold la 31 decembrie 2015 327.647 41.106 368.753

Sold la 1 ianuarie 2016 327.647 41.106 368.753

Intrri 7.177 56.311 63.488

Transferuri 53.230 -53.230 0

Ieiri -238 -16 -254

Sold la 31 decembrie 2016 387.816 44.171 431.987

AMORTIZARE I PIERDERI DIN DEPRECIERE

Sold la 1 ianuarie 2015 252.434 0 252.434

Cheltuiala anului 31.234 0 31.234

Ieiri -2.074 0 -2.074

Sold la 31 decembrie 2015 281.594 0 281.594

Sold la 1 ianuarie 2016 281.594 0 281.594

Cheltuiala anului 31.369 0 31.369

Ieiri -212 0 -212

Sold la 31 decembrie 2016 312.751 0 312.751

VALOARE CONTABIL~ NET~

La 1 ianuarie 2015 59.990 21.163 81.153

La 31 decembrie 2015 46.053 41.106 87.159

La 1 ianuarie 2016 46.053 41.106 87.159

La 31 decembrie 2016 75.065 44.171 119.236

Grup: Incluse n intrri i ieiri sunt transferurile ntre grupele de active necorporale. Cumprrile de active
necorporale n anul 2016 au fost n valoare de 63.648 mii RON (2015: 35.204 mii RON).

Banc: Incluse n intrri i ieiri sunt transferurile ntre grupele de active necorporale. Cumprrile de active
necorporale n anul 2016 au fost n valoare de 63.488 mii RON (2015: 35.166 mii RON).

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 145

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

25. IMPOZITUL AMNAT

Creanele privind impozitul amnat la 31 decembrie 2016 sunt atribuibile elementelor detaliate
n tabelul urmtor:

GRUP
CREANE/
DATORII
PRIVIND
IMPOZITUL
CREANE DATORII NET AMNAT
MII RON
Imobilizri corporale i necorporale 1.359 73.812 -72.453 -11.593

Alte datorii 77.908 1.947 75.961 12.154

Rezerv din evaluarea activelor financiare

deinute n vederea vnzrii 0 5.322 -5.322 -852

Provizioane pentru riscuri i cheltuieli 84.016 0 84.016 13.443

Total 163.283 81.081 82.202 13.152

BANC~
CREANE/
DATORII
PRIVIND
IMPOZITUL
CREANE DATORII NET AMNAT
MII RON
Imobilizri corporale i necorporale 1.359 72.142 -70.783 -11.325

Alte datorii 77.908 1.947 75.961 12.154

Rezerv din evaluarea activelor financiare

deinute n vederea vnzrii 0 5.322 -5.322 -852

Provizioane pentru riscuri i cheltuieli 83.325 0 83.325 13.332

Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie 0 1.670 -1.670 -267

Total 162.592 81.081 81.511 13.042

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 146

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Creanele privind impozitul amnat la 31 decembrie 2015 sunt atribuibile elementelor detaliate
n tabelul urmtor:

GRUP
CREANE/
DATORII
PRIVIND
IMPOZITUL
CREANE DATORII NET AMNAT
MII RON
Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie 46.993 1.789 45.204 7.233

Imobilizri corporale i necorporale 1.632 67.820 -66.188 -10.591

Alte active 28.654 0 28.654 4.585

Alte datorii 86.525 37 86.488 13.838

Rezerv din evaluarea activelor financiare deinute n vederea vnzrii 119 71.906 -71.787 -11.486

Provizioane pentru riscuri i cheltuieli 75.741 0 75.741 12.119

Pierdere fiscal 101 0 101 16

Total 239.765 141.552 98.213 15.714

BANC~
CREANE/
DATORII
PRIVIND
IMPOZITUL
CREANE DATORII NET AMNAT
MII RON
Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie 46.993 1.789 45.204 7.233

Imobilizri corporale i necorporale 1.632 67.820 -66.188 -10.590

Alte active 28.654 0 28.654 4.585

Alte datorii 86.525 37 86.488 13.838

Rezerv din evaluarea activelor financiare deinute n vederea vnzrii 119 71.906 -71.787 -11.486

Provizioane pentru riscuri i cheltuieli 75.115 0 75.115 12.018

Total 239.038 141.552 97.486 15.598

GRUP BANC
MII RON 2016 2015 2016 2015
Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie -7.234 -286 -7.501 -286

Imobilizri corporale i necorporale -1.002 893 -735 893

Alte active -4.604 1.634 -4.604 1.634

Alte datorii -1.684 -818 -1.684 -818

Provizioane pentru riscuri i cheltuieli 1.324 -1.796 1.314 -1.600

Pierdere fiscal 0 16 0 0

Cheltuiala privind impozitul amnat -13.200 -357 -13.210 -177

Impozit amnat aferent elementelor recunoscute n Alte elemente ale rezultatului global n timpul anului
provine din ctiguri nerealizate din active financiare disponibile pentru vnzare.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 147

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

26. ALTE ACTIVE

Creanele privind impozitul amnat la 31 decembrie 2016 sunt atribuibile elementelor detaliate
n tabelul urmtor:

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015
Cheltuieli nregistrate n avans 38.563 30.276 38.425 30.217

Venituri amnate 2.495 2.420 2.495 2.420

Valori de recuperat (i) 68.078 61.911 68.078 61.911

Creane din vnzarea creditelor acordate clienilor 2.568 8.937 2.568 8.937

Debitori diveri (ii) 69.356 30.414 78.354 39.222

Stocuri 7.109 10.487 7.109 10.487

Active preluate n contul creanei 11.802 0 11.802 0

Altele 5.456 5.246 0 0

Total 205.427 149.691 208.831 153.194

i) Valorile de recuperat includ tranzacii n curs de decontare la data de 31 decembrie, astfel: tranzacii cu cardurile n sum de
30.693 mii RON (31 decembrie 2015: 37.370 mii RON), operaiunile de vnzare-cumprare numerar n sum de 34.627 mii RON
(31 decembrie 2015: 22.437 mii RON), tranzaciile de tipul Western Union ce urmeaz a fi decontate n sum de 2.803 mii RON
(31 decembrie 2015: 1.768 mii RON) i altele.
ii) Grup: Soldul debitorilor diveri este prezentat la valoare net contabil, respectiv valoarea brut n sum de 119.132 mii RON
(2015: 73.897 mii RON) diminuat cu ajustri pentru depreciere n sum de 49.776 mii RON (2015: 43.483 mii RON).
Banc: Soldul debitorilor diveri este prezentat la valoare net contabil, respectiv valoarea brut n sum de 128.130 mii RON
(2015: 82.705 mii RON) diminuat cu ajustri pentru depreciere n sum de 49.776 mii RON (2015: 43.483 mii RON).

n tabelele de mai jos este prezentat mprirea altor active n funcie de calitatea acestora:

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015
Active financiare 140.392 101.524 143.796 105.027

Active nefinanciare 65.035 48.167 65.035 48.167

Total 205.427 149.691 208.831 153.194

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015
Nici restante, nici depreciate 139.732 98.278 143.136 101.781

Restante, dar nedepreciate 3 2.310 3 2.310

Depreciate 657 936 657 936

Total 140.392 101.524 143.796 105.027

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 148

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

27. DEPOZITE ATRASE DE LA BNCI

GRUP BANA
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015
Rambursabile la cerere 546.988 499.652 546.988 499.652

Depozite la vedere 0 96.000 0 96.000

Depozite la termen 36.026 31.430 36.026 31.430

Total 583.014 627.082 583.014 627.082

28. DEPOZITE ATRASE DE LA CLIENI

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015

RAMBURSABILE LA CERERE
Clieni retail 8.985.808 6.692.067 8.985.808 6.692.067

Clieni non-retail 6.351.505 5.027.800 6.358.402 5.031.404

15.337.313 11.719.867 15.344.210 11.723.471

DEPOZITE LA TERMEN
Clieni retail 9.405.196 9.257.098 9.405.196 9.257.098

Clieni non-retail 1.631.203 2.761.333 1.631.203 2.761.333

11.036.399 12.018.431 11.036.399 12.018.431

CONTURI DE ECONOMII
Clieni retail 1.232 1.294 1.232 1.294

1.232 1.294 1.232 1.294

Total 26.374.944 23.739.592 26.381.841 23.743.196

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 149

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

29. CREDITE DE LA BNCI I ALTE INSTITUII FINANCIARE I OBLIGAIUNI EMISE

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015
Bnci comerciale 713.958 1.208.073 713.958 1.208.073

Bnci multilaterale de dezvoltare 123.957 247.569 123.957 247.569

Alte instituii financiare 299.672 168.833 299.672 168.833

Total 1.137.587 1.624.475 1.137.587 1.624.475

Creditele primite de la bnci i alte instituii financiare sunt denominate n EUR, CHF i RON,
avnd o maturitate final ce variaz ntre martie 2017 i decembrie 2026.

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015
Credite de la bnci i alte instituii financiare cu rang prioritar 1.137.587 1.624.475 1.137.587 1.624.475

Din care negarantate 1.013.611 1.444.646 1.013.611 1.444.646

Obligaiuni emise 512.239 739.694 515.961 746.285

Datorii subordonate 954.973 950.436 954.973 950.436

Total 2.604.799 3.314.605 2.608.521 3.321.196

n tabelul de mai jos este prezentat mprirea datoriilor totale pe termen lung la 31 decembrie 2016:

GRUP
SUB 1 AN PESTE 1 AN TOTAL
MII RON
Credite de la bnci i alte instituii financiare cu rang prioritar 651.628 485.959 1.137.587

Din care negarantate 603.582 410.029 1.013.611

Obligaiuni emise 16.482 495.757 512.239

Datorii subordonate 119.086 835.887 954.973

Total 787.196 1.817.603 2.604.799

BANC~
SUB 1 AN PESTE 1 AN TOTAL
MII RON
Credite de la bnci i alte instituii financiare cu rang prioritar 651.628 485.959 1.137.587

Din care negarantate 603.582 410.029 1.013.611

Obligaiuni emise 16.483 499.478 515.961

Datorii subordonate 119.086 835.887 954.973

Total 787.197 1.821.324 2.608.521

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 150

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

n tabelul de mai jos este prezentat mprirea datoriilor totale pe termen lung la 31 decembrie 2015:

GRUP
SUB 1 AN PESTE 1 AN TOTAL
MII RON
Credite de la bnci i alte instituii financiare cu rang prioritar 624.068 1.000.407 1.624.475

Din care negarantate 574.757 869.889 1.444.646

Obligaiuni emise 243.452 496.242 739.694

Datorii subordonate 5.745 944.691 950.436

Total 873.265 2.441.340 3.314.605

BANC~
SUB 1 AN PESTE 1 AN TOTAL
MII RON
Credite de la bnci i alte instituii financiare cu rang prioritar 624.068 1.000.407 1.624.475
Din care negarantate 574.757 869.889 1.444.646
Obligaiuni emise 246.323 499.962 746.285
Datorii subordonate 5.745 944.691 950.436
Total 876.136 2.445.060 3.321.196

Datoriile pe termen lung includ obligaiunile emise
cu rang prioritar, mprumuturi cu rang prioritar i
mprumuturi subordonate. Datoriile cu rang prioritar
au rang superior n structura pasivelor fa de
mprumuturile subordonate i instrumentele de capital,
aa cum este reglementat de legislaia n domeniul
insolvenei.
La 31 decembrie 2016 Grupul are datorii pe termen
lung care includ o emisiune de obligaiuni din 2014
tranzacionate pe Bursa de Valori din Bucureti (BVB).
La 31 decembrie 2016 Banca are datorii pe termen
lung care includ o emisiune de obligaiuni din 2014
tranzacionate pe Bursa de Valori din Bucureti (BVB).
Grup: Soldul obligaiunilor emise la 31 decembrie
2016, inclusiv datoriile ataate, este de 512.239 mii
RON (31 decembrie 2015: 739.694 mii RON).
Banc: Soldul obligaiunilor emise la 31 decembrie
2016, inclusiv datoriile ataate, este de 515.961 mii
RON (31 decembrie 2015: 746.285 mii RON).
Grupul se asigur c sunt luate toate msurile necesa-
re pentru a fi ndeplinite clauzele contractuale ataate
mprumuturilor de la bnci i alte instituii financiare.
n perioada analizat nu au existat nclcri ale cla-
uzelor contractuale la mprumuturi de la bnci i alte
instituii financiare.
Soldul creditelor subordonate la 31 decembrie
2016 este n valoare de 170.000 mii EUR i 42.000
mii CHF (31 decembrie 2015: 170.000 mii EUR i
42.000 mii CHF). Soldul datoriilor subordonate n
echivalent RON la 31 decembrie 2016, incluznd
datoria ataat, este de 954.973 mii RON (31 decem-
brie 2015: 950.436 mii RON). n cursul anului 2016 i
2015, Grupul nu a contractat noi credite subordonate.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 151

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

30. PROVIZIOANE

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
2016 2015 2016 2015
MII RON
Provizioane pentru litigii i alte riscuri poteniale 31.943 45.125 31.943 45.125

Provizioane pentru angajamente de credit neutilizate 24.286 30.030 24.286 30.030

Provizioane pentru beneficiile angajailor 4.487 4.724 4.487 4.724

Provizioane pentru concedii neefectuate 8.746 8.112 8.746 8.112

Provizioane pentru programul de fidelizare prin aciuni 2.513 2.816 2.513 2.816

Provizioane pentru beneficiile angajailor la terminarea contractului

de munc 42 490 42 490

Alte provizioane 5.118 2.100 5.118 2.100

Total 77.135 93.397 77.135 93.397

n 2016, provizioanele pot fi analizate n detaliu, dup cum urmeaz:

GRUP
SOLD
MII RON INIIAL CONSTITUIRI REVERSRI UTILIZRI FX SOLD FINAL
Provizioane pentru litigii i alte riscuri poteniale 45.125 0 -7.573 -5.627 18 31.943

Provizioane pentru angajamente de credit neutilizate 30.030 7.880 -13.598 0 -26 24.286

Provizioane pentru beneficiile angajailor 4.724 0 -237 0 0 4.487

Provizioane pentru concedii neefectuate 8.112 634 0 0 0 8.746

Provizioane pentru programul de fidelizare prin aciuni 2.816 754 -48 0 -1.009 2.513

Provizioane pentru beneficii ale angajailor la

terminarea contractului de munc 490 0 -294 -154 0 42

Alte provizioane 2.100 7.666 -1.551 -3.097 0 5.118

Total 93.397 16.934 -23.301 -8.878 -1.017 77.135

n 2015, provizioanele pot fi analizate n detaliu, dup cum urmeaz:

GRUP
SOLD CONSTI-
MII RON INIIAL TUIRI REVERSRI UTILIZRI FX SOLD FINAL
Provizioane pentru litigii i alte riscuri poteniale 6.166 42.393 0 -4.316 882 45.125

Provizioane pentru angajamente de credit neutilizate 35.353 11.534 -16.926 0 69 30.030

Provizioane pentru beneficiile angajailor 4.911 0 -187 0 0 4.724

Provizioane pentru concedii neefectuate 8.112 0 0 0 0 8.112

Provizioane pentru programul de fidelizare prin aciuni 2.044 772 0 0 0 2.816

Provizioane pentru beneficii ale angajailor la terminarea

contractului de munc 780 0 -38 -252 0 490

Alte provizioane 3.143 5.570 -1.519 -5.094 0 2.100

Total 60.509 60.269 -18.670 -9.662 951 93.397

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 152

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

n 2016, provizioanele pot fi analizate n detaliu, dup cum urmeaz:

BANC~
SOLD CONSTI-
MII RON INIIAL TUIRI REVERSRI UTILIZRI FX SOLD FINAL
Provizioane pentru litigii i alte riscuri poteniale 45.125 0 -7.573 -5.627 18 31.943

Provizioane pentru angajamente de credit neutilizate 30.030 7.880 -13.598 0 -26 24.286

Provizioane pentru beneficiile angajailor 4.724 0 -237 0 0 4.487

Provizioane pentru concedii neefectuate 8.112 634 0 0 0 8.746

Provizioane pentru programul de fidelizare prin aciuni 2.816 754 -48 0 -1.009 2.513

Provizioane pentru beneficii ale angajailor la terminarea

contractului de munc 490 0 -294 -154 0 42

Alte provizioane 2.100 7.666 -1.551 -3.097 0 5.118

Total 93.397 16.934 -23.301 -8.878 -1.017 77.135

n 2015, provizioanele pot fi analizate n detaliu, dup cum urmeaz:

BANC~
SOLD CONSTI-
MII RON INIIAL TUIRI REVERSRI UTILIZRI FX SOLD FINAL
Provizioane pentru litigii i alte riscuri poteniale 6.166 42.393 0 -4.316 882 45.125

Provizioane pentru angajamente de credit neutilizate 35.353 11.534 -16.926 0 69 30.030

Provizioane pentru beneficiile angajailor 4.911 0 -187 0 0 4.724

Provizioane pentru concedii neefectuate 8.112 0 0 0 0 8.112

Provizioane pentru programul de fidelizare prin aciuni 2.044 772 0 0 0 2.816

Provizioane pentru beneficii ale angajailor la terminarea

contractului de munc 780 0 -38 -252 0 490

Alte provizioane 3.143 5.570 -1.519 -5.094 0 2.100

Total 60.509 60.269 -18.670 -9.662 951 93.397

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
Provizioanele pentru beneficiile angajailor reprezint
obligaia Grupului de a acorda la momentul pensio-
nrii un numr de salarii compensatorii n funcie de
vechimea n munc. Grupul a calculat la 31 decem-
brie 2016 provizioane pentru compensaii acordate
angajailor la pensionare folosind indicatori precum:
numrul de ani rmai pn la pensionare, probabilita-
tea ca angajatul s rmn n cadrul Grupului pn la
pensionare, salariul curent, numrul mediu de salarii de
pltit ca beneficiu post-angajare, vrsta, sexul, vrsta
medie de pensionare conform legislaiei n vigoare.
Provizionul pentru litigii reprezint suma estimat a
unor pierderi probabile din dispute juridice. Timpul
estimat pentru ieirea fluxurilor de numerar nu poate fi
determinat pentru fiecare caz n parte, acesta depin-
znd de diveri factori. Avnd n vedere complexitatea
i inerena incertitudinilor legate de rezultatul scenariilor
pentru provizioanele pentru litigii, estimrile Grupului
pot diferi de obligaiile reale rezultate din finalizarea
disputelor legale din perioadele viitoare.
La data de 31 decembrie 2016, provizioane pentru liti-
giile cu consumatorii sunt n sum de 23.873 mii RON
(2015: 41.460 mii RON). Aceste litigii sunt datorate
ca urmare a unor clauze contractuale care pot genera
pierderi deoarece sunt considerate abuzive de ctre
clieni. Provizioanele constituite sunt att pentru litigiile
n derulare, ct i pentru eventuale litigii care nu sunt,
la 31 decembrie 2016, pe rol, dar care pot ajunge n
instan i pot genera pierderi, n urma unor poteniale
decizii nefavorabile ale curii.
n cursul anului 2016 Grupul a reversat o parte din
provizionul constituit la 31 decembrie 2015.
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
153
Prin Decizia Nr. 602/2016, Curtea Constituional
a soluionat ntr-unul dintre dosarele bncii excepia
de neconstituionalitate a prevederilor art. 12-13 din
Legea nr. 193/2000 privind clauzele abuzive din
contractele ncheiate ntre profesioniti i consuma-
tori. Curtea Constituional a respins excepia de
neconstituionalitate invocat de care Raiffeisen Bank,
dar a statuat c dispoziiile legale care prevd dreptul
instanei judectoreti de a dispune nlturarea din toa-
te contractele ncheiate de profesioniti a clauzelor abu-
zive nu vizeaz desfiinarea unei clauze abuzive pentru
trecut, ci numai pentru viitor, astfel nct prestaiile deja
efectuate nu pot fi afectate.
Prin urmare, ntruct dup intrarea n vigoarea a OUG
50/2010 privind contractele de credit pentru consu-
matori, instituiile de credit i-au adaptat contractele la
noile cerine, Decizia nr. 602/2016 a Curii Constitu-
tionale va avea un impact redus, avnd o importan
mai mare pe trmul teoriei prin explicarea conceptului
de aplicare retroactiv sau nu, la un contract aflat n
executare.
Provizioanele pentru angajamente extrabilaniere sunt
calculate multiplicnd expunerea net (expunere brut
minus valoarea colateralului alocat) cu rata pierderilor
istorice pentru fiecare categorie de risc i ajustat cu
factorul standard de conversie n credit (aa cum este
definit de Basel) i cu pierderea datorat nerambursrii
aferent expunerii neacoperite cu garanii.
Prezumiile statistice folosite pentru calculul provizioane-
lor n anul 2016 sunt consecvente cu cele utilizate pen-
tru finalul anului 2015, revizuite conform informaiilor
disponibile n anul curent.
cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 154

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

31. ALTE DATORII

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
2016 2015 2016 2015
MII RON
Sume datorate bugetului de stat privind contribuiile sociale 25.256 13.814 25.077 13.628

Beneficii ale angajailor pe termen scurt 66.179 56.100 65.488 55.474

Datorii ctre furnizori 96.801 102.585 105.516 102.274

Sume n tranzit (i) 159.407 170.605 159.407 170.605

Venit amnat 44.745 37.769 44.745 37.769

Alte datorii (ii) 90.110 60.988 80.902 60.990

Total 482.498 441.861 481.135 440.740

i) Sumele n tranzit includ n principal sume n curs de decontare la data de 31 decembrie 2016 ce provin din tranzacii cu alte bnci
n sum de 126.460 mii RON (2015: 94.283 mii RON) i cu conturile curente n sum de 32.933 mii RON (2015: 76.288 mii RON).
ii) Alte datorii includ tranzacii cu carduri de credit n sum de 14.682 mii RON (2015: 13.307 mii RON), depunerile de capital social
de ctre clienii Grupului n cazul deschiderii de societi n sum de 13.115 mii RON (2015: 12.385 mii RON) i ncasri din garanii
primite n sum de 10.257 mii RON (2015: 5.533 mii RON).

32. CAPITALUL SOCIAL I ACIUNI DE TREZORERIE

La 31 decembrie 2016, numrul de aciuni al Grupului este de 12.000, iar n anul 2016 nu au avut loc modifi-
cri n structura aciunilor.

Capitalul social al bncii n valoare de 1.200.000.000 RON este mprit ntr-un numr de 12.000 aciuni cu o
valoare nominal de 100.000 RON/aciune.

Dividendele pltite de ctre Raiffeisen Bank S.A. n cursul anului 2016 au fost n sum de 330.000.000 RON
din rezultatul reportat.

Acionarii Grupului sunt urmtorii:

31 DECEMBRIE 2016 31 DECEMBRIE 2015

% %
Raiffeisen SEE Region Holding GmbH 99,925 99,925

Ali acionari 0,075 0,075

Total 100 100

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 155

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

33. ALTE REZERVE

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015
Rezerva legal (i) 242.128 220.995 240.000 218.865

Pierderi din valoarea just recunoscute n capital (nete de impozit)

din instrumente financiare disponibile pentru vnzare 4.254 60.220 5.873 61.804

Total 246.382 281.215 245.873 280.669

GRUP BANC
MII RON 2016 2015 2016 2015
La 1 ianuarie 220.995 195.074 218.865 192.943

Repartizarea profitului 21.133 25.921 21.135 25.922

La 31 decembrie 242.128 220.995 240.000 218.865

(i) Rezervele legale reprezint transferuri acumulate din rezultatul reportat n conformitate cu reglementrile bancare locale, care
prevd ca 5% din profitul brut al Grupului s fie transferat ntr-un cont de rezerv nedistribuibil pn n momentul n care rezerva
atinge nivelul de 20% din capitalul social al entitilor din Grup.

Rezervele legale nu sunt distribuibile acionarilor.

REZERVA PENTRU ACTIVELE FINANCIARE DISPONIBILE PENTRU VNZARE

GRUP BANC
MII RON 2016 2015 2016 2015
La 1 ianuarie 60.220 441 61.804 1.993

Modificarea rezervei de valoare just (pentru activele financiare

disponibile pentru vnzare) -55.966 59.779 -55.931 59.811

La 31 decembrie 4.254 60.220 5.873 61.804

Scderea rezervei de valoare just provine n principal din aciunea Visa Inc. (Nota 21).

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 156

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

34. TRANZACII CU PRI AFLATE N RELAII SPECIALE

Grupul a desfurat o serie de tranzacii bancare cu Raiffeisen Bank International AG, societatea-mam care
controleaz n ultim instan Grupul i subsidiarele sale n cursul activitii normale. Aceste tranzacii au avut
loc n termeni comerciali i la preuri de pia.

Tranzaciile/Soldurile cu prile aflate n relaii speciale sunt prezentate n tabelele de mai jos:

GRUP
2016
SOCIETATEA ENTITI ASOCIERI N PERSONAL ALTE PRI
MII RON MAM ASOCIATE PARTICIPAIE CHEIE AFILIATE TOTAL
Active financiare deinute pentru tranzacionare 22.835 0 72 0 0 22.907

Derivative deinute pentru managementul riscului 1.013 0 0 0 0 1.013

Depozite la bnci 21.372 0 0 0 216 21.588

Credite i avansuri acordate clienilor 0 0 93.455 8.055 89.735 191.245

Titluri de valoare 0 0 0 0 2.233 2.233

Alte active 790 1.420 1.110 10 5.204 8.534

Creane n sold 46.01 1.420 94.637 8.065 97.388 247.520

Derivative deinute pentru managementul riscului 4.101 0 0 0 0 4.101

Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 43.035 0 0 0 0 43.035

Depozite de la bnci 47.571 0 5 0 25.516 73.092

Depozite de la clieni 0 17 73.881 13.708 96.185 183.791

Credite de la bnci 713.939 0 0 0 0 713.939

Obligaiuni emise 0 0 0 0 4.572 4.572

Datorii subordonate 955.076 0 0 0 0 955.076

Alte datorii 18.826 0 0 0 2.917 21.743

Datorii n sold 1.782.548 17 73.886 13.708 129.190 1.999.349

Angajamente de creditare date 87.239 0 7.000 683 173.181 268.103

Garanii financiare date 119.304 0 2.779 0 48.533 170.616

Angajamente de creditare primite 681.165 0 0 0 0 681.165

Garanii financiare primite 182.511 0 0 0 54.254 236.765

Valoarea noional a instrumentelor derivate 6.010.140 0 7.073 0 0 6.017.213

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 157

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

GRUP
2015
SOCIETATEA ENTITI ASOCIERI N PERSONAL ALTE PRI
MII RON MAM ASOCIATE PARTICIPAIE CHEIE AFILIATE TOTAL
Active financiare deinute pentru tranzacionare 16.759 0 280 0 0 17.039

Derivative deinute pentru managementul riscului 1.956 0 0 0 0 1.956

Depozite la bnci 24.561 0 0 0 205 24.766

Credite i avansuri acordate clienilor 0 0 55.943 8.887 168.891 233.721

Titluri de valoare 0 0 0 0 2.233 2.233

Alte active 315 595 2.624 21 5.407 8.962

Creane n sold 43.591 595 58.847 8.908 176.736 288.677

Derivative deinute pentru managementul riscului 5.276 0 0 0 0 5.276

Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 27.290 0 0 0 0 27.290

Depozite de la bnci 35.149 0 641 0 36.585 72.375

Depozite de la clieni 0 27 37.878 10.055 81.829 129.789

Credite de la bnci 1.117.684 0 0 0 90.389 1.208.073

Obligaiuni emise 0 0 0 0 4.574 4.574

Datorii subordonate 950.436 0 0 0 0 950.436

Alte datorii 12.148 0 0 0 4.287 16.435

Datorii n sold 2.147.983 27 38.519 10.055 217.664 2.414.248

Angajamente de creditare date 87.755 0 28.644 810 146.518 263.727

Garanii financiare date 122.906 0 2.779 0 15.357 141.042

Angajamente de creditare primite 678.675 0 0 0 0 678.675

Garanii financiare primite 190.956 0 0 0 22.246 213.202

Valoarea noional a instrumentelor derivate 3.121.181 0 15.914 0 0 3.137.095

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 158

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

BANC~
2016
SOCI- ASOCIERI
ETATEA SUBSIDI- ENTITI N PARTI- PERSONAL ALTE PRI
MII RON MAM ARE ASOCIATE CIPAIE CHEIE AFILIATE TOTAL
Active financiare deinute pentru tranzacionare 22.835 64 0 72 0 0 22.971

Derivative deinute pentru managementul riscului 1.013 0 0 0 0 0 1.013

Depozite la bnci 21.372 0 0 0 0 216 21.588

Credite i avansuri acordate clienilor 0 0 0 93.455 8.055 89.735 191.245

Titluri de valoare 0 0 0 0 0 2.233 2.233

Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie 0 10.656 6.069 45.900 0 0 62.625

Alte active 790 8.955 1.420 1.110 10 5.204 17.489

Creane n sold 46.010 19.675 7.489 140.537 8.065 97.388 319.164

Derivative deinute pentru managementul riscului 4.101 0 0 0 0 0 4.101

Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 43.035 0 0 0 0 0 43.035

Depozite de la bnci 47.571 0 0 5 0 25.516 73.092

Depozite de la clieni 0 6.897 17 73.881 13.708 96.185 190.688

Credite de la bnci 713.939 0 0 0 0 0 713.939

Obligaiuni emise 0 3.724 0 0 0 4.572 8.296

Datorii subordonate 955.076 0 0 0 0 0 955.076

Alte datorii 18.826 0 0 0 0 2.917 21.743

Datorii n sold 1.782.548 10.621 17 73.886 13.708 129.190 2.009.970

Angajamente de creditare date 87.239 0 0 7.000 683 173.181 268.103

Garanii financiare date 119.304 0 0 2.779 0 48.533 170.616

Angajamente de creditare primite 681.165 0 0 0 0 0 681.165

Garanii financiare primite 182.511 0 0 0 0 54.254 236.765

Valoarea noional a instrumentelor derivate 6.010.140 8.555 0 7.073 0 0 6.025.768

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 159

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

BANC~
2015
SOCI- ASOCIERI
ETATEA SUBSIDI- ENTITI N PARTICI- PERSONAL ALTE PRI
MII RON MAM ARE ASOCIATE PAIE CHEIE AFILIATE TOTAL
Active financiare deinute pentru tranzacionare 16.759 86 0 280 0 0 17.125

Derivative deinute pentru managementul riscului 1.956 0 0 0 0 0 1.956

Depozite la bnci 24.561 0 0 0 0 205 24.766

Credite i avansuri acordate clienilor 0 0 0 55.943 8.887 168.891 233.721

Titluri de valoare 0 0 0 0 0 2.233 2.233

Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie 0 10.686 6.069 60.006 0 0 76.761

Alte active 315 8.705 595 2.624 21 5.407 17.667

Creane n sold 43.591 19.477 6.664 118.853 8.908 176.736 374.229

Derivative deinute pentru managementul riscului 5.276 0 0 0 0 0 5.276

Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 27.290 0 0 0 0 0 27.290

Depozite de la bnci 35.149 0 0 641 0 36.585 72.375

Depozite de la clieni 0 3.604 27 37.878 10.055 81.829 133.393

Credite de la bnci 1.117.684 0 0 0 0 90.389 1.208.073

Obligaiuni emise 0 6.597 0 0 0 4.574 11.171

Datorii subordonate 950.436 0 0 0 0 0 950.436

Alte datorii 12.148 0 0 0 0 4.287 16.435

Datorii n sold 2.147.983 10.201 27 38.519 10.055 217.664 2.424.449

Angajamente de creditare date 87.755 0 0 28.644 810 146.518 263.727

Garanii financiare date 122.906 0 0 2.779 0 15.357 141.042

Angajamente de creditare primite 678.675 0 0 0 0 0 678.675

Garanii financiare primite 190.956 0 0 0 0 22.246 213.202

Valoarea noional a instrumentelor derivate 3.121.181 8.524 0 15.914 0 0 3.145.619

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 160

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

GRUP
2016
SOCIETATEA ENTITI ASOCIERI N PERSONAL ALTE PRI
MII RON MAM ASOCIATE PARTICIPAIE CHEIE AFILIATE TOTAL
Venituri din dobnzi 127 0 1.577 215 3.169 5.088

Cheltuieli cu dobnzile -56.180 0 -1 -42 -1.533 -57.756

Venituri din speze i comisioane 1.238 32 5.312 1 829 7.412

Cheltuieli cu speze i comisioane -325 0 0 0 -13.583 -13.908

Venituri nete din tranzacionare -4.793 0 49 0 0 -4.744

Cheltuieli operaionale -39.050 0 -1.251 0 -34.991 -75.292

Cheltuieli salariale 0 0 0 -31.683 0 -31.683

Alte venituri operaionale 21 1.421 3.430 0 2.724 7.596

2016
SOCIETATEA ENTITI ASOCIERI N PERSONAL ALTE PRI
MII RON MAM ASOCIATE PARTICIPAIE CHEIE AFILIATE TOTAL
Venituri din dobnzi 806 0 2.489 238 7.289 10.822

Cheltuieli cu dobnzile -68.734 0 -55 -63 -2.497 -71.349

Venituri din speze i comisioane 440 129 7.253 3 16.188 24.013

Cheltuieli cu speze i comisioane -810 0 0 0 -14.310 -15.120

Venituri nete din tranzacionare -3.129 0 182 0 0 -2.947

Cheltuieli operaionale -37.324 0 -1.227 0 -16.895 -55.446

Cheltuieli salariale 0 0 0 -33.117 0 -33.117

Alte venituri operaionale 0 1.845 4.364 0 2.762 8.971

n cheltuieli de exploatare sunt incluse n principal cheltuieli IT, cheltuieli judiciare i de consultan,
precum i cheltuieli cu spaiile, cum ar fi chirie, ntreinere i altele.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 161

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

BANC~
2016
SOCIETATEA SUB- ENTITI ASOCIERI N PERSONAL ALTE PRI
MII RON MAM SIDIARE ASOCIATE PARTICIPAIE CHEIE AFILIATE TOTAL
Venituri din dobnzi 127 0 0 1.577 215 3.169 5.088

Cheltuieli cu dobnzile -56.180 -275 0 -42 -1.533 -58.031

Venituri din speze i comisioane 1.238 34.949 32 5.312 1 829 42.361

Cheltuieli cu speze i comisioane -325 0 0 0 0 -13.583 -13.908

Venituri nete din tranzacionare -4.793 263 0 49 0 0 -4.481

Cheltuieli operaionale -39.050 -321 0 -1.251 0 -34.991 -75.613

Cheltuieli salariale 0 0 0 0 -31.683 0 -31.683

Alte venituri operaionale 21 13.454 1.421 3.43 0 2.724 21.050

2015
SOCIETATEA ENTITI ASOCIERI N PERSONAL ALTE PRI
MII RON MAM SUBSIDIARE ASOCIATE PARTICIPAIE CHEIE AFILIATE TOTAL
Venituri din dobnzi 806 0 0 2.489 238 7.289 10.822

Cheltuieli cu dobnzile -68.734 -351 0 -55 -63 -2.497 -71.700

Venituri din speze i comisioane 440 54.959 129 7.253 3 16.188 78.972

Cheltuieli cu speze i comisioane -810 0 0 0 0 -14.310 -15.120

Venituri nete din tranzacionare -3.129 85 0 182 0 0 -2.862

Cheltuieli operaionale -37.324 -363 0 -1.227 0 -16.895 -55.809

Cheltuieli salariale 0 0 0 0 -33.117 0 -33.117

Alte venituri operaionale 0 25.037 1.845 4.364 0 2.762 34.008

Grupul a transferat credite i avansuri acordate clienilor retail i non-retail ctre RIEEF (RI Eastern European
Finance B.V.), o entitate deinut n proporie de 100% de Raiffeisen Bank International, o parte aflat n
relaii speciale cu Grupul. Grupul a furnizat servicii de administrare a activelor aferente portofoliilor de credi-
te transferate, n condiii de pia, pn n luna februarie 2016. Grupul a transferat n mod semnificativ toate
riscurile i beneficiile asociate activelor transferate; de aceea, aceste active transferate nu sunt incluse n aces-
te situaii financiare. Comisioanele de management sunt incluse n venituri din comisioane i speze, valoarea
lor pentru anul 2016 fiind de 275 mii RON (2015: 3.129 mii RON).

Grupul a ncheiat o serie de contracte de vnzare cu RIEEF, prin care contractele de credit iniial ncheiate de
ctre Banc cu persoane juridice i fizice au fost vndute ctre aceast entitate. n 2016 Grupul a cumprat
de la RIEEF portofoliul de credite n valoare de 337.067 mii RON (2015: 1.084.690 mii RON).

Componenta variabil a preului de vnzare ncasat n 2015 este n suma de 12.159 mii RON i a fost nre-
gistrat ca venituri din comisioane (vezi nota 8).

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 162

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

Tranzacii cu persoane cu funcie-cheie

Persoanele care dein funcii-cheie cuprind membrii Consiliului de Supraveghere, ai Directoratului i alte
persoane cu funcii-cheie, aa cum sunt acestea definite de Regulamentul Bncii Naionale a Romniei
nr. 5/20.12.2013 privind cerine prudeniale pentru instituiile de credit modificat prin Regulamentul nr.
5/17.12.2014.

Tranzaciile cu angajaii aflai n funcii de conducere sunt desfurate n cursul normal al activitii,
reprezentnd: credite acordate, depozite atrase, tranzacii de schimb valutar i garanii emise.

Volumul tranzaciilor cu angajaii-cheie este prezentat n tabelele de mai jos:

GRUP BANC
MII RON 2016 2015 2016 2015
Credite 8.055 8.887 8.055 8.887

Venituri din dobnzi i comisioane 216 241 216 241

Depozite 13.708 10.055 13.708 10.055

Cheltuieli cu dobnzi -42 -63 -42 -63

Creditele acordate persoanelor cu funcii-cheie ale Grupului nu au necesitat nregistrarea unei ajustri pentru
depreciere (31 decembrie 2015: 0 RON).

Compensaiile totale acordate persoanelor cu funcii-cheie sunt prezentate n tabelul de mai jos n conformita-
te cu IAS 24.17. Cheltuielile au fost recunoscute n conformitate cu IAS 24, pe baza principiului contabilitii
de angajamente i n concordan cu principiile standardelor care stau la baza IAS 19 i IFRS 2.

COMPENSAREA PERSONALULUI CU FUNC}IE-CHEIE

GRUP BANC
MII RON 2016 2015 2016 2015
Beneficii pe termen scurt ale angajailor 29.347 29.830 29.347 29.830

Alte beneficii pe termen lung 2.049 2.534 2.049 2.534

Plat pe baz de aciuni 287 753 287 753

Total compensaii 31.683 33.117 31.683 33.117

Beneficiile pe termen scurt ale angajailor prezentate n tabelul de mai sus cuprind salariile i prestaiile
n natur, alte beneficii i acele pri ale bonusurilor care devin scadente pe termen scurt. n plus, se includ
i eventualele modificri care pot s apar datorit diferenelor dintre bonusul estimat i bonusul acordat
ulterior.

Alte beneficii pe termen lung cuprind o parte din provizionul pentru plata bonusului referitoare la partea de
provizion amnat n numerar i partea reinut pltibil n instrumente. Pentru acestea din urm, sunt luate n
considerare schimbrile din reevaluare datorate fluctuaiilor valutare.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 163

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

35. ANGAJAMENTE EXTRABILANIERE, ACTIVE I DATORII CONTINGENTE

(i) Angajamente referitoare la credite

Garanii i acreditive
Banca emite scrisori de garanie i acreditive pentru clienii si. Scrisorile de garanie i acreditivele reprezint
asigurri irevocabile asupra faptului c Grupul va efectua plata n cazul n care un client nu i poate ndeplini
obligaiile fa de un ter. Principalul scop al acestor acreditive este de a asigura un client de disponibilitatea
fondurilor la cerere.

Angajamente de creditare
Angajamentele de creditare reprezint partea netras a sumelor aprobate ca faciliti de creditare.

Sumele contractuale ale angajamentelor de credit, garaniilor emise i acreditivelor sunt prezentate n urmtorul
tabel:

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015
Angajamente de credit 7.075.803 6.732.669 7.075.803 6.732.669

Garanii emise 1.606.984 1.479.072 1.606.984 1.479.072

Acreditive 405.260 309.734 405.260 309.734

Total 9.088.047 8.521.475 9.088.047 8.521.475

(ii) Datorii contingente aferente leasingului operaional

Datoriile contingente aferente leasingului operaional se prezint n felul urmtor:

GRUP BANC
31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE 31 DECEMBRIE
MII RON 2016 2015 2016 2015
Sub 1 an 104.537 110.228 104.285 110.011

1 5 ani 269.870 274.087 268.863 273.222

Peste 5 ani 151.016 172.853 149.433 171.274

Total 525.423 557.168 522.581 554.507

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 164

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

36. ANALIZA PE SCADENE A ACTIVELOR I PASIVELOR

Tabelul de mai jos prezint o analiz a activelor i pasivelor n funcie de momentul n care se ateapt s fie
recuperate sau decontate.

GRUP
2016 2015
PN N 12 PESTE 12 PN N 12 PESTE 12
MII RON LUNI LUNI TOTAL LUNI LUNI TOTAL
Numerar i disponibiliti la Banca Central 8.203.157 0 8.203.157 6.981.390 0 6.981.390

Active financiare deinute pentru tranzacionare 443.694 0 443.694 527.133 0 527.133

Derivative deinute pentru managementul riscului 1.013 0 1.013 1.956 0 1.956

Credite i avansuri acordate bncilor 546.165 0 546.165 1.138.893 0 1.138.893

Credite i avansuri acordate clienilor 7.499.675 12.261.367 19.761.042 6.843.183 11.310.403 18.153.586

Titluri de valoare 1.458.101 2.391.489 3.849.590 2.488.334 1.627.463 4.115.797

Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie 0 69.122 69.122 0 102.192 102.192

Creane privind impozitul pe profit curent 12.775 0 12.775 0 0 0

Imobilizri corporale 0 236.092 236.092 0 212.958 212.958

Imobilizri necorporale 0 119.414 119.414 0 87.223 87.223

Creane privind impozitul amnat 0 13.152 13.152 0 15.714 15.714

Alte active 192.015 13.412 205.427 140.040 9.651 149.691

Total 18.356.595 15.104.048 33.460.643 18.120.929 13.365.604 31.486.533

Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 60.124 0 60.124 37.902 0 37.902

Derivative deinute pentru managementul riscului 4.120 0 4.120 5.332 0 5.332

Depozite de la bnci 568.545 14.469 583.014 600.751 26.331 627.082

Depozite de la clieni 26.153.314 221.630 26.374.944 23.529.419 210.173 23.739.592

Datorie privind impozitul pe profit curent 102 0 102 16.167 0 16.167

Credite de la bnci i alte instituii financiare 651.628 485.959 1.137.587 624.068 1.000.407 1.624.475

Obligaiuni emise 16.482 495.757 512.239 243.452 496.242 739.694

Datorii subordonate 119.086 835.887 954.973 5.745 944.691 950.436

Provizioane 41.440 35.695 77.135 44.684 48.713 93.397

Alte datorii 469.537 12.961 482.498 428.199 13.662 441.861

Total 28.084.378 2.102.358 30.186.736 25.535.719 2.740.219 28.275.938

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 165

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

BANC~
2016 2015
PN N 12 PESTE 12 PN N 12 PESTE 12
MII RON LUNI LUNI TOTAL LUNI LUNI TOTAL
Numerar i disponibiliti la Banca Central 8.203.153 0 8.203.153 6.981.376 0 6.981.376

Active financiare deinute pentru tranzacionare 443.758 0 443.758 527.218 0 527.218

Derivative deinute pentru managementul riscului 1.013 0 1.013 1.956 0 1.956

Credite i avansuri acordate bncilor 546.165 0 546.165 1.138.893 0 1.138.893

Credite i avansuri acordate clienilor 7.499.650 12.261.367 19.761.017 6.843.183 11.310.403 18.153.586

Titluri de valoare 1.441.634 2.370.852 3.812.486 2.487.564 1.607.125 4.094.689

Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie 0 62.655 62.655 0 76.761 76.761

Creane privind impozitul pe profit curent 12.775 0 12.775 0 0 0

Imobilizri corporale 0 235.679 235.679 0 212.695 212.695

Imobilizri necorporale 0 119.236 119.236 0 87.159 87.159

Datorie privind impozitul amnat 0 13.042 13.042 0 15.598 15.598

Alte active 196.652 12.179 208.831 143.543 9.651 153.194

Total 18.344.800 15.075.010 33.419.810 18.123.733 13.319.392 31.443.125

Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 60.124 0 60.124 37.902 0 37.902

Derivative deinute pentru managementul riscului 4.101 0 4.101 5.276 0 5.276

Depozite de la bnci 568.545 14.469 583.014 600.751 26.331 627.082

Depozite de la clieni 26.160.211 221.630 26.381.841 23.533.023 210.173 23.743.196

Datorie privind impozitul pe profit curent 0 0 0 16.095 0 16.095

Credite de la bnci i alte instituii financiare 651.628 485.959 1.137.587 624.068 1.000.407 1.624.475

Obligaiuni emise 16.483 499.478 515.961 246.323 499.962 746.285

Datorii subordonate 119.086 835.887 954.973 5.745 944.691 950.436

Provizioane 41.440 35.695 77.135 44.684 48.713 93.397

Alte datorii 468.174 12.961 481.135 427.078 13.662 440.740

Total 28.089.792 2.106.079 30.195.871 25.540.945 2.743.939 28.284.884

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 166

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

37. CAPITAL

Managementul capitalului Grupului este definit prin
strategia de meninere a nivelurilor de capital care
este aprobat i revizuit cel puin anual de ctre
Directoratul bncii.
Obiectivul principal definit prin managementul
capitalului este asigurarea unui nivel al fondurilor
proprii care s fie adecvat nu numai n conformitate
cu cerinele de capital reglementate, ci i cu limitele
stabilite intern prin strategia de meninere a nivelurilor
de capital.
Directoratul administreaz n mod activ structura ca-
pitalului i urmrete meninerea unui nivel mai ridicat
al capitalului dect cel reglementat, care s asigure o
poziie confortabil pentru implementarea strategiei
de afaceri.
Fa de anul anterior, nu s-au nregistrat modificri
majore cu privire la obiectivele i politicile referitoare
la managementul nivelului de capital.
Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului
European i al Consiliului din 26 iunie 2013 privind
cerinele prudeniale pentru instituiile de credit i
firmele de investiii i de modificare a Regulamentului
(UE) nr.648/2012 impune meninerea indicatorului
de adecvare a capitalului la riscuri la un nivel minim
de 4,5% pentru rata fondurilor proprii de nivel 1 de
baz, de 6% pentru rata fondurilor proprii de nivel 1
i de minim 8% pentru rata fondurilor proprii totale.
Conform raportului de supraveghere, Grupului i-a
fost solicitat prin scrisoare oficial s menin capital
suplimentar pentru a acoperi riscurile care nu sunt
acoperite sau care nu sunt considerate n mod adec-
vat n cadrul pilonului I. Grupul trebuie s menin
de asemenea amortizorul de conservare a capitalului
i amortizorul de capital aferent altor instituii de
importan sistemic (O-SII). Grupul ndeplinete toate
cerinele menionate mai sus.

GRUP BANC
MII RON 2016 2015 2016 2015
Fonduri proprii de nivel 1 2.645.108 2.604.026 2.586.669 2.531.344

Fonduri proprii de nivel 2 692.046 854.982 685.237 844.591

Total fonduri proprii 3.337.154 3.459.008 3.271.906 3.375.935

Active ponderate la risc 20.116.661 18.735.484 19.479.667 18.168.762

Rata fondurilor proprii de nivel 1 de baz 13,15% 13,90% 13,28% 13,93%

Rata fondurilor proprii de nivel 1 13,15% 13,90% 13,28% 13,93%

Indicator de solvabilitate 16,59% 18,46% 16,80% 18,58%

Fondurile proprii sunt formate din fondurile proprii de nivel 1 i fondurile proprii de nivel 2. Fondurile proprii de
nivel 1 cuprind capitalul social, primele de emisiune, rezultatul reportat (excluznd profitul anului curent) i de-
ducerile conform legislaiei n vigoare. Fondurile proprii de nivel 2 includ datorii subordonate pe termen lung i
deducerile conform legislaiei n vigoare.

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
38. CONSOLIDARE PE SEGMENTE
Principalele decizii luate de directorii operaionali le-
gate de alocarea resurselor ctre fiecare segment sunt
luate pe baza poziiei financiare i a profitabilitii
acestora.
Grupul i urmrete performanele financiare
i administreaz activitatea pe dimensiunile de
segmente i produse. Clientela este mprit n acest
sens ntre clieni corporativi, retail, instituii financiare
i angajaii proprii. Segmentul corporativ cuprinde
persoanele juridice cu o cifr de afaceri ce depete
5 milioane EUR, segmentul retail cuprinde persoanele
fizice i persoanele juridice cu o cifr de afaceri sub
5 milioane EUR (IMM), n timp ce segmentul instituiilor
financiare (parte a Diviziei Trezorerie) cuprinde
brokeri, bnci, companii de asigurare, companii
de leasing, fonduri de pensii i investiii, precum i
companii de administrare a activelor.
Grupul ofer o gam larg de servicii, adaptate nevo-
ilor n continu schimbare ale clienilor, dar n acelai
timp acordnd o atenie sporit activitilor bancare
de baz.
Segmentele de clieni aduc mai mult de 85% din
veniturile operaionale ale Grupului, cu urmtoarele
meniuni: segmentul de clieni coporativi aduce n prin-
cipal venituri din activitatea de creditare, urmat de
comisioane din pli, servicii de administrare a contu-
rilor, tranzacii de schimb valutar i activiti specifice
bncilor de investiii.
Aceleai surse de venit pot fi menionate i n ceea
ce privete clienii IMM, n timp ce particularitile
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
167
afacerilor lor sunt evideniate printr-o activitate
tranzacional mai intens, fapt ce determin ca o
proporie mai mare din venituri s provin din speze
i comisioane.
Clienii persoane fizice ofer surse diversificate de
venit pentru Grup, generate n principal din produse-
le de credite de consum, carduri de credit, faciliti
de descoperit de cont, dar i din credite ipotecare,
produse de economisire, pli, schimburi valutare i
servicii de administrare a activelor, precum i activiti
de brokeraj bursier. Grupul continu s promoveze
utilizarea canalelor alternative n rndul clientelei i
prin aceasta s furnizeze servicii de mai bun calita-
te, cu avantaje reciproce. O alt surs de venituri o
reprezint creditele i depozitele acordate propriilor
angajai.
n afar de segmentele de clieni, performana
Grupului este influenat de rezultatele Diviziei
Trezorerie (fr partea de instituii financiare) i a
segmentului Altele (fr componenta aferent
angajaiilor proprii). Divizia Trezorerie asigur venituri
din activiti de tranzacionare interbancar, venituri
nete din instrumente financiare la valoarea just
prin contul de profit i pierdere i, de asemenea, din
dobnzi. Segmentul Altele nregistreaz n principal
venituri din transferuri ntre segmente (inclusiv aferent
capitalului) i venituri generate din participaii.
Referitor la mprirea pe arii geografice, Grupul i
desfoar activitatea n principal n zona geografic
a Romniei.
cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 168

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

GRUP
2016
CLIENI PERSOANE
MII RON CORPORATIVI FIZICE IMM TREZORERIE ALII TOTAL
Total active nainte de ajustrile pentru
deprecierea creditelor 7.122.355 11.326.556 1.748.259 11.802.209 2.696.325 34.695.704

Ajustri pentru deprecierea creditelor -530.030 -572.663 -124.847 -7.520 -1.235.061

Total active 6.592.325 10.753.893 1.623.412 11.802.208 2.688.805 33.460.643

Total datorii 6.475.599 14.792.510 4.387.066 3.597.000 934.561 30.186.736

Capitaluri proprii 0 0 0 0 3.273.907 3.273.907

Venituri nete din dobnzi 227.205 688.285 157.322 5.396 33.896 1.112.104

Venituri nete din speze i comisioane 105.951 316.784 183.038 14.775 834 621.382

Venituri nete din tranzacionare 51.948 108.520 56.260 83.222 791 300.741

Venituri nete din investiii financiare 2.134 63.016 27.773 -85.352 213 7.784

Alte venituri operaionale 4.441 2.286 0 -2 123.683 130.408

Venituri operaionale 391.679 1.178.891 424.393 18.039 159.417 2.172.419

Cheltuieli operaionale -96.636 -352.047 -114.244 -18.928 -56.868 -638.723

Cheltuieli salariale -80.789 -326.655 -100.608 -18.192 -6.569 -532.813

Cheltuieli nete cu provizioanele pentru

deprecierea valorii activelor financiare -53.892 -366.884 -45.307 -2 -3.184 -469.269

Ctiguri din investiii n entiti ascociate

i asocieri n participaie 0 708 1 0 8.853 9.562

Profit nainte de impozitare 160.362 134.013 164.235 -19.083 101.649 541.176

Cheltuiala cu impozitul pe profit 0 0 0 0 -91.898 -91.898

Profit net al exerciiului financiar 160.362 134.013 164.235 -19.083 9.751 449.278

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 169

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

GRUP
2015
CLIENI PERSOANE
MII RON CORPORATIVI FIZICE IMM TREZORERIE ALII TOTAL
Total active nainte de ajustrile pentru
deprecierea creditelor 6.280.854 10.827.494 1.594.781 11.318.675 2.499.615 32.521.419

Ajustri pentru deprecierea creditelor -341.895 -577.744 -105.917 0 -9.330 -1.034.886

Total active 5.938.959 10.249.750 1.488.864 11.318.675 2.490.285 31.486.533

Total datorii 6.001.488 12.433.992 4.351.550 3.712.160 1.776.748 28.275.938

Capitaluri proprii 0 0 0 0 3.210.595 3.210.595

Venituri nete din dobnzi 206.468 621.811 166.369 2.686 57.313 1.054.647

Venituri nete din speze i comisioane 101.283 340.165 171.304 16.153 1.101 630.006

Venituri nete din tranzacionare 47.419 103.790 54.810 81.605 893 288.517

Venituri nete din alte instrumente

financiare la valoarea just prin contul
de profit i pierdere 396 7.130 3.550 -6.244 3 4.835

Alte venituri operaionale -11 -1 0 -1 27.054 27.041

Venituri operaionale 355.555 1.072.895 396.033 94.199 86.364 2.005.046

Cheltuieli operaionale -84.714 -366.880 -116.267 -24.190 -89.107 -681.158

Cheltuieli salariale -76.311 -322.222 -101.075 -21.941 -6.809 -528.358

Cheltuieli nete cu provizioanele pentru

deprecierea valorii activelor financiare -73.487 -184.770 -26.936 0 -3.819 -289.012

Ctiguri din investiii n entiti

ascociate i asocieri n participaie 69 1.687 198 0 1.291 3.245

Profit nainte de impozitare 121.112 200.710 151.953 48.068 -12.080 509.763

Cheltuiala cu impozitul pe profit 0 0 0 0 -83.332 -83.332

Profit net al exerciiului financiar 121.112 200.710 151.953 48.068 -95.412 426.431

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 170

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

BANC~
2016
CLIENI PERSOANE
MII RON CORPORATIVI FIZICE IMM TREZORERIE ALII TOTAL
Total active nainte de ajustrile pentru
deprecierea creditelor 7.122.355 11.326.553 1.748.259 11.765.149 2.692.555 34.654.871

Ajustri pentru deprecierea creditelor -530.030 -572.663 -124.847 -1 -7.520 -1.235.061

Total active 6.592.325 10.753.890 1.623.412 11.765.148 2.685.035 33.419.810

Total datorii 6.475.599 14.792.510 4.387.066 3.597.000 943.696 30.195.871

Capitaluri proprii 0 0 0 0 3.223.939 3.223.939

Venituri nete din dobnzi 227.205 688.285 157.322 4.353 33.897 1.111.062

Venituri nete din speze i comisioane 105.399 305.390 181.579 14.775 834 607.977

Venituri nete din tranzacionare 51.948 108.520 56.260 83.114 791 300.633

Venituri nete din investiii financiare 2.134 63.016 27.773 -85.352 0 7.571

Alte venituri operaionale 4.451 2.288 0 0 141.564 148.303

Venituri operaionale 391.137 1.167.499 422.934 16.890 177.086 2.175.546

Cheltuieli operaionale -96.523 -349.722 -113.946 -18.928 -56.867 -635.986

Cheltuieli salariale -80.579 -322.319 -100.053 -18.192 -6.569 -527.712

Cheltuieli nete cu provizioanele pentru

deprecierea valorii activelor financiare -53.892 -366.884 -45.307 -2 -3.184 -469.269

Profit nainte de impozitare 160.143 128.574 163.628 -20.232 110.466 542.579

Cheltuiala cu impozitul pe profit 0 0 0 0 -90.950 -90.950

Profit net al exerciiului financiar 160.143 128.574 163.628 -20.232 19.516 451.629

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
 Note la situaiile financiare consolidate 171

i separate pentru exerciiul financiar ncheiat

la 31 decembrie 2016

BANC~
2015
CLIENI PERSOANE
MII RON CORPORATIVI FIZICE IMM TREZORERIE ALII TOTAL
Total active nainte de ajustrile pentru
deprecierea creditelor 6.280.854 10.827.494 1.594.781 11.273.432 2.501.450 32.478.011

Ajustri pentru deprecierea creditelor -341.895 -577.744 -105.917 0 -9.330 -1.034.886

Total active 5.938.959 10.249.750 1.488.864 11.273.432 2.492.120 31.443.125

Total datorii 6.001.488 12.433.992 4.351.550 3.712.160 1.785.694 28.284.884

Capitaluri proprii 0 0 0 0 3.158.241 3.158.241

Venituri nete din dobnzi 206.468 621.811 166.369 1.559 57.313 1.053.520

Venituri nete din speze i comisioane 100.411 322.761 168.782 16.153 1.099 609.206

Venituri nete din tranzacionare 47.419 103.790 54.810 81.349 893 288.261

Venituri nete din alte instrumente

financiare la valoarea just prin contul
de profit i pierdere 396 7.130 3.550 -6.244 3 4.835

Alte venituri operaionale 0 0 0 0 54.120 54.120

Venituri operaionale 354.694 1.055.492 393.511 92.817 113.428 2.009.942

Cheltuieli operaionale -84.587 -364.349 -115.900 -24.190 -89.106 -678.132

Cheltuieli salariale -76.142 -318.873 -100.589 -21.941 -6.810 -524.355

Cheltuieli nete cu provizioanele pentru

deprecierea valorii activelor financiare -73.487 -184.770 -26.936 0 -3.819 -289.012

Profit nainte de impozitare 120.478 187.500 150.086 46.686 13.693 518.443

Cheltuiala cu impozitul pe profit 0 0 0 0 -80.879 -80.879

Profit net al exerciiului financiar 120.478 187.500 150.086 46.686 -67.186 437.564

S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E cuprins
Note la situaiile financiare consolidate
i separate pentru exerciiul financiar ncheiat
la 31 decembrie 2016
39. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANULUI
1. Conversia portofoliului de credite CHF la cursul de
schimb aplicabil la data originrii.
La 18 octombrie 2016, Parlamentul romn a adoptat
legea conversiei, care permite consumatorilor s trans-
forme creditele din CHF n RON la cursul de schimb
aplicabil la data originrii. Cteva zile mai trziu,
Guvernul a cerut Curii Constituionale s revizuiasc
legea. Observaiile de la Guvern au fost legate de n-
clcarea principiilor de aplicare retroactiv i de pre-
vizibilitate. Curtea Constituional a concluzionat, la 7
februarie 2017, c legea este neconstituional. Acest
eveniment ulterior nu influeneaz calculul ajustrilor
de depreciere aferente creditelor la 31 decembrie
2016, deoarece Banca nu a inclus n estimrile pentru
ajustri de depreciere efectul negativ al acestei legi.
2. Oferta voluntar pentru conversia creditelor
ipotecare originate n CHF, cu discount de 25%.
ncepnd cu februarie 2017, Banca a fcut o ofert
mbuntit clienilor si persoane fizice, n ceea ce
privete conversia n RON a portofoliului de credite
ipotecare n CHF, la cursul de schimb curent. Oferta
include o tergere de 25% din principalul n sold la
data conversiei i o rat a dobnzii fix pentru urm-
torii 5 ani, n timp ce pentru perioada rmas dobn-
da este variabil. Clienii eligibili pentru ofert sunt
cei care au dificulti n rambursarea ratelor de credit,
avnd un grad de ndatorare de peste 60%.
S I T U A I I F I N A N C I A R E C O N S O L I D A T E I S E PA R A T E
172
3. Legea drii n plat.
La sfritul lunii noiembrie 2015, Parlamentul Romniei
a adoptat legea care permite consumatorilor s
sting obligaiile asumate prin credite cu bunurile
imobile aduse n garanie (Legea drii n plata).
Legea drii n plat a intrat n vigoare ncepnd cu
luna mai 2016, dar ulterior a fost revizuit de ctre
Curtea Constituional pentru mai multe probleme de
constituionalitate. Curtea a decis, la 25 octombrie
2016, c legea este constituional n msura n care
plata n natur se aplic n contextul impreviziunii
i instanele verific existena impreviziunii. La 13
ianuarie 2017, motivarea Curii a fost publicat,
confirmnd faptul c legea poate fi aplicabil n
cazul n care impreviziunea este confirmat i, n
caz afirmativ, prile ar trebui s convin cu privire
la modul de a modifica contractul de credit existent.
n conformitate cu noile clarificri, o mare parte a
impactului negativ din lege a fost eliminat.
Banca a luat n considerare motivarea Curii n evalu-
area ajustrilor de depreciere la 31 decembrie 2016,
deoarece acesta este un eveniment ulterior care ajus-
teaz rezultatul exerciiului financiar 2016.
cuprins
 173

Adrese i persoane de contact

Adrese Grupul Raiffeisen Bank International 174

Adrese Grupul Raiffeisen n Romnia 177

cuprins
Adrese 174

Grupul Raiffeisen Bank International

RAIFFEISEN BANK Croaia Rusia

INTERNATIONAL AG (RBI) Raiffeisenbank Austria d.d. AO Raiffeisenbank
Magazinska cesta 69 Smolenskaya-Sennaya 28
Austria 10000 Zagreb 119002 Moscova
Am Stadtpark 9 Tel: +385-1-45 664 66 Tel: +7-495-72 1-9900
1030 Viena Fax: +385-1-48 116 24 Fax: +7-495-72 1-9901
Tel: +43-1-71 707-0 SWIFT/BIC: RZBHHR2X SWIFT/BIC: RZBMRUMM
Fax: +43-1-71 707-1715 www.rba.hr www.raiffeisen.ru
www.rbinternational.com
ir@rbinternational.com Republica Ceh Serbia
communications@rbinternational.com
Raiffeisenbank a.s. Raiffeisen banka a.d.
Hvezdova 1716/2b Djordja Stanojevica 16
14078 Praga 4 11070 Belgrad
REEAUA BANCAR
Tel: +420-412 446 400 Tel: +381-11-32 021 00
Fax: +420-234-402-111 Fax: +381-11-22 070 80
Albania
SWIFT/BIC: RZBCCZPP SWIFT/BIC: RZBSRSBG
Raiffeisen Bank Sh.A.
www.rb.cz www.raiffeisenbank.rs
European Trade Center
Bulevardi Bajram Curri
Ungaria Slovacia
Tirana
Raiffeisen Bank Zrt. Tatra banka, a.s.
Tel: +355-4-23 8 100
Akadmia utca 6 Hodovo nmestie 3
Fax: +355-4-22 755 99
1054 Budapesta P.O. Box 42
SWIFT/BIC: SGSBALTX
Tel: +36-1-48 444-00 85005 Bratislava 55
www.raiffeisen.al
Fax: +36-1-48 444-44 Tel: +421-2-59 19-1000
SWIFT/BIC: UBRTHUHB Fax: +421-2-59 19-1110
Belarus
www.raiffeisen.hu SWIFT/BIC: TATRSKBX
Priorbank JSC
www.tatrabanka.sk
V. Khoruzhey 31-A
Kosovo
220002 Minsk
Raiffeisen Bank Kosovo J.S.C. Ucraina
Tel: +375-17-28 9-9090
Rruga UK No. 51 Raiffeisen Bank Aval JSC
Fax: +375-17-28 9-9191
10000 Pristina 9, vul Leskova
SWIFT/BIC: PJCBBY2X
Tel: +381-38-22 222 2 01011 Kiev
www.priorbank.by
Fax: +381-38-20 301 130 Tel: +38-044-49 088 88
SWIFT/BIC: RBKOXKPR Fax: +38-044-295-32 31
Bosnia i Heregovina
www.raiffeisen-kosovo.com SWIFT/BIC: AVALUAUK
Raiffeisen Bank d.d.
www.aval.ua
Bosna i Hercegovina
Polonia
Zmaja od Bosne bb
Raiffeisen Bank Polska S.A.
71000 Sarajevo
Ul. Grzybowska 78 COMPANII DE LEASING
Tel: +387-33-287 100
00-844 Varovia
Fax: +387-33-21 385 1
Tel: +48-22-347 7000 Austria
SWIFT/BIC: RZBABA2S
Fax: +48-22-347 7001 Raiffeisen-Leasing
www.raiffeisenbank.ba
SWIFT/BIC: RCBWPLPW International GmbH
www.raiffeisen.pl Am Stadtpark 3
Bulgaria
1030 Viena
Raiffeisenbank (Bulgaria) EAD
Romnia Tel: +43-1-71 707-2071
Nikola I. Vaptzarov Blvd.
Raiffeisen Bank S.A. Fax: +43-1-71 707-76 2966
Business Center EXPO 200 PHAZE
Calea Floreasca 246C www.rli.co.at
III, floor 5
014476 Bucureti
1407 Sofia
Tel: +40-21-30 610 00
Tel: +359-2-91 985 101
Fax: +40-21-23 007 00
Fax: +359-2-94 345 28
SWIFT/BIC: RZBRROBU
SWIFT/BIC: RZBBBGSF
www.raiffeisen.ro
www.rbb.bg

A D R ES E I P E R S OA N E D E CO N TAC T cuprins
Adrese 175

Grupul Raiffeisen Bank International

Albania Fax: +36-1-477 8702 85101 Bratislava

Raiffeisen Leasing Sh.a. www.raiffeisenlizing.hu Tel: +421-2-59 19-3053
European Trade Center Fax: +421-2-59 19-3048
Bulevardi Bajram Curri Kazahstan www.tatraleasing.sk
Tirana Raiffeisen Leasing Kazakhstan LLP
Tel: +355-4-22 749 20 Shevchenko Str. 146, flat 1 Slovenia
Fax: +355-4-22 325 24 050008 Almaty Raiffeisen Leasing d.o.o.
www.raiffeisen-leasing.al Tel: +7-727-378 54 30 Letalika cesta 29a
Fax: +7-727-378 54 31 SI-1000 Ljubljana
Belarus www.rlkz.at Tel: +386-1-241-6250
Raiffeisen-Leasing JLLC Fax: +386-1-241-6268
V. Khoruzhey 31-A Kosovo www.rl-sl.si
220002 Minsk Raiffeisen Leasing Kosovo
Tel: +375-17-28 9-9394 Gazmend Zajmi n.n., Sunny Hill Ucraina
Fax: +375-17-28 9-9974 10000 Pristina LLC Raiffeisen Leasing Aval
www.rl.by Phone: +381-38-22 222 2 Moskovskyi Prospect 9
Fax: +381-38-20 301 103 Build. 5 Office 101
Bosnia i Heregovina www.raiffeisenleasing-kosovo.com 04073 Kiev
Raiffeisen Leasing d.o.o. Sarajevo Tel: +380-44-590 24 90
Zmaja od Bosne bb. Moldova Fax: +380-44-200 04 08
71000 Sarajevo I.C.S. Raiffeisen Leasing S.R.L. www.rla.com.ua
Tel: +387-33-254 354 Alexandru cel Bun 51
Fax: +387-33-212 273 2012 Chiinu
www.rlbh.ba Tel: +373-22-27 931 3 AGENII I REPREZENTANE
Fax: +373-22-22 838 1 EUROPA
Bulgaria www.raiffeisen-leasing.md
Raiffeisen Leasing Bulgaria OOD Frana
32A Cherni Vrah Blvd. Fl.6 Romnia RBI Representative Office Paris
1407 Sofia Raiffeisen Leasing IFN S.A. 9-11 Avenue Franklin D. Roosevelt
Tel: +359-2-49 191 91 Calea Floreasca 246D 75008 Paris
Fax: +359-2-97 420 57 014476 Bucureti Tel: +33-1-45 612 700
www.rlbg.bg Tel: +40-21-36 532 96 Fax: +33-1-45 611 606
Fax: +40-37-28 799 88
Croaia www.raiffeisen-leasing.ro Germania
Raiffeisen Leasing d.o.o. RBI Frankfurt Branch
Radnicka cesta 43 Rusia Wiesenhttenplatz 26
10000 Zagreb Raiffeisen-Leasing 60 329 Frankfurt
Tel: +385-1-65 9-5000 Smolenskaya-Sennaya 28 Tel: +49-69-29 921 924
Fax: +385-1-65 9-5050 119121 Moscova Fax: +49-69-29 921 9-22
www.rl-hr.hr Tel: +7-495-72 1-9980
Fax: +7-495-72 1-9901 Suedia
Republica Ceh www.raiffeisen-leasing.ru RBI Representative Office
Raiffeisen-Leasing s.r.o. Nordic Countries
Hvezdova 1716/2b Serbia Drottninggatan 89, 14th floor
14078 Praga 4 Raiffeisen Leasing d.o.o. 11360 Stockholm
Tel: +420-2-215 116 11 Djordja Stanojevica 16 Tel: +46-8-440 5086
Fax: +420-2-215 116 66 11070 Belgrad Fax: +46-8-440 5089
www.rl.c Tel: +381-11-220 7400
Fax: +381-11-228 9007
Ungaria www.raiffeisen-leasing.rs
Raiffeisen Corporate Lzing Zrt.
Akademia ut. 6 Slovacia
1700 Budapesta Tatra-Leasing s.r.o.
Tel: +36-1-477 8709 Cernyevskho 50

A D R ES E I P E R S OA N E D E CO N TAC T cuprins
Adrese 176

Grupul Raiffeisen Bank International

Marea Britanie SUA

RBI London Branch RB International Finance (USA) LLC
Leaf C 9th Floor, Tower 42 1133 Avenue of the Americas,
25 Old Broad Street 16th Floor
Londra EC2N 1HQ 10036 New York
Tel: +44-20-79 33-8000 Tel: +1-212-84 541 00
Fax: +44-20-79 33-8099 Fax: +1-212-94 420 93

RZB Austria Representative Office

AGENII I REPREZENTANE New York
ASIA I AMERICA 1133 Avenue of the Americas,
16th Floor
China 10036 New York
RBI Beijing Branch Tel: +1-212-59 3-7593
Beijing International Club Suite Fax: +1-212-59 3-9870
200, 2nd floor
Jianguomenwai Dajie 21 Vietnam
100020 Beijing RBI Representative Office
Tel: +86-10-65 32-3388 Ho Chi Minh City
Fax: +86-10-65 32-5926 35 Nguyen Hue Str.
Harbour View Tower
RBI Representative Office Zhuhai Room 601A, 6th Floor, Dist 1
Room 2404, Yue Cai Building Ho Chi Minh City
No. 188, Jingshan Road, Jida, Tel: +84-8-38 214 718,
Zhuhai, Guangdong Province +84-8-38 214 719
519015, P.R. China Fax: +84-8-38 215 256
Tel: +86-756-32 3-3500
Fax: +86-756-32 3-3321
RAIFFEISEN ZENTRALBANK
India STERREICH AG
RBI Representative Office Mumbai
501, Kamla Hub, Gulmohar Road, Austria
Juhu Am Stadtpark 9
Mumbai 400049 1030 Viena
Tel: +91-22-26 230 657 Tel: +43-1-26 216-0
Fax: +91-22-26 244 529 Fax: +43-1-26 216-1715
www.rzb.at
Coreea de Sud
RBI Representative Office Korea
#1809 Le Meilleur Jongno Town
24 Jongno 1ga
Seoul 110-888
Coreea de Sud
Tel: +82-2-72 5-7951
Fax: +82-2-72 5-7988

Singapore
RBI Singapore Branch
One Raffles Quay
#38-01 North Tower
Singapore 048583
Tel: +65-63 05-6000
Fax: +65-63 05-6001

A D R ES E I P E R S OA N E D E CO N TAC T cuprins
Adrese
Grupul Raiffeisen n Romnia
RAIFFEISEN BANK Agenia Arad
Administraia Central Andrei aguna 1-3
Calea Floreasca 246C Arad
014476 Bucureti Tel: +40-257-703 510
Tel: +40-21-306 10 00 Fax: +40-257-211 860
Fax: +40-21-230 07 00 Contact: Mihaela Mois
E-mail: centrala@raiffeisen.ro mihaela.moisa@raiffeisen.ro
http://www.raiffeisen.ro
Grup Retail 4
Contact: Codrua-Liana Trif
REEAUA DE CENTRE RETAIL codruta-liana.trif@raiffeisen.ro
Agenia Bihor
Regiunea Retail Nufrului 30
Banat-Criana Oradea
Tel: +40-259-703 513
Grigore T. Popa 81, Et. 1 Fax: +40-259-406 810
Timioara Contact: George Silaghi
Tel: +40-256-703 539 george.silaghi@raiffeisen.ro
Fax: +40-256-242 281
Contact: Emil Eanu Grup Retail 5
emil.esanu@raiffeisen.ro Contact: Iuliana Lomonar
iuliana.lomonar@raiffeisen.ro
Grup Retail 1
Contact: Florina Iordan Agenia Deva
florina-raduta.iordan@raiffeisen.ro Blvd. Decebal, bloc 5 (5A)
Deva, jud. Hunedoara
Agenia Timioara Tel: +40-254-703 501
Coriolan Brediceanu 10, corp B Fax: +40-254-213 009
Timioara Contact: Octavian Lugojan
Tel: +40-256-703 500 octavian.lugojan@raiffeisen.ro
Fax: +40-256-227 659
Contact: Radu Boant Agenia Alba
radu-dalibor.boanta@raiffeisen.ro Piaa Iuliu Maniu 4,
Spaiu comercial II,
Grup Retail 2 Alba Iulia
Contact: Gabriel Jurescu Tel: +40-258-703 501
gabriel.jurescu@raiffeisen.ro Fax: +40-258-812 328
Contact: Florin-Mihai Magda
Agenia Reia florin-mihai.magda@raiffeisen.ro
Piaa 1 Decembrie 1918 nr. 4
Reia, jud. Cara-Severin
Tel: +40-255-703 500 Regiunea Retail
Fax: +40-255-212 278 Transilvania
Contact: Gheorghe Ciorb
gheorghe.ciorba@raiffeisen.ro Harmanului 24,
Zonele A, B i C
Grup Retail 3 Braov
Contact: Raul-Dan Marian Tel: +40-268-308 350
raul-dan.marian@raiffeisen.ro Fax: +40-268-703 502
Contact: Kalman Szecsi
kalman.szecsi@raiffeisen.ro
A D R ES E I P E R S OA N E D E CO N TAC T
177
Grup Retail 6
Contact: Norbert-Istvan Kiss
norbert-istvan.kiss@raiffeisen.ro
Agenia Satu Mare
Piaa Libertii 11
Satu Mare
Tel: +40-261-703 501
Fax: +40-261-714 591
Contact: Crina Domuta
crina.domuta@raiffeisen.ro
Agenia Zalu
Unirii 19
Zalu, jud. Slaj
Tel: +40-260-703 501
Fax: +40-260-606 320
Contact: Ioan-Adrian Crian
ioan-adrian.crisan@raiffeisen.ro
Grup Retail 7
Contact: Manuela Vlasin
manuela.vlasin@raiffeisen.ro
Agenia Bistria
Liviu Rebreanu 51
Bistria
Tel: +40-263-703 500
Fax: +40-263-217 150
Contact: Sabin-Nistor Moldovan
sabin-nistor.moldovan@raiffeisen.ro
Agenia Maramure
B-dul Unirii 8-10
Baia Mare
Tel: +40-262-703 500
Fax: +40-262-226 170
Contact: Ioana-Dana Brlea
ioana-dana.birlea@raiffeisen.ro
Grup Retail 8
Contact: Oana Radu
oana-delia.radu@raiffeisen.ro
Agenia Cluj
Aviator Bdescu 1
Cluj-Napoca
Tel: +40-264-703 500
Fax: +40-264-595 413
Contact: Ioana Plia
ioana.plaias@raiffeisen.ro
cuprins
Adrese 178

Grupul Raiffeisen n Romnia

Grup Retail 9 Agenia Braov Agenia Vaslui

Contact: Corneliu Dacian iplea Harmanului 24, Zonele A-C
corneliu-dacian.tiplea@raiffeisen.ro Braov
Tel: +40-268-703 500
Agenia Trgu Mure Fax: +40-268-547 791
Gheorghe Doja 64-68 Contact: Marius Nica
Trgu Mure, jud. Mure marius.nica@raiffeisen.ro
Tel: +40-265-703 500
Fax: +40-265-261 009
Contact: Erika-Klara Zolyomi Regiunea Retail
erika-klara.zolyomi@raiffeisen.ro Moldova
Grup Retail 10 Nicolae Blcescu 2
Contact: Oligia Dobrin Buzu
oligia.dobrin@raiffeisen.ro Tel: +40-238-703 500
Fax: +40-238-720 522
Agenia Sibiu Contact: Aurel Stoica
Piaa Aurel Vlaicu 9 aurel.stoica@raiffeisen.ro
Sibiu
Tel: +40-269-703 500 Grup Retail 13
Fax: +40-269-213 297 Contact: Gabriela Prvescu
Contact: Paula Bozdog gabriela.pirvescu@raiffeisen.ro
paula.bozdog@raiffeisen.ro
Agenia Buzu
Grup Retail 11 Nicolae Blcescu 2
Contact: Laszlo-Zoltan Benedek Buzu
laszlo-zoltan.benedek@raiffeisen.ro Tel: +40-238-703 500
Fax: +40-238-720 523
Agenia Miercurea Ciuc Contact: Aurora-Camelia Radu
Kossuth Lajos 20, bl. 27 aurora-camelia.radu@raiffeisen.ro
Miercurea Ciuc, jud. Harghita
Tel: +40-266-703 500 Agenia Vrancea
Fax: +40-266-371 779 Bulevardul Unirii 28
Contact: Silviu Drghici Focani, jud. Vrancea
silviu.draghici@raiffeisen.ro Tel: +40-237-703 500
Fax: +40-237-217 460
Agenia Sfntu Gheorghe Contact: Ctlin Pruteanu
1 Decembrie 1918 nr. 33-37 catalin.pruteanu@raiffeisen.ro
Sfntu Gheorghe, jud. Covasna
Tel: +40-267-703 500 Grup Retail 14
Fax: +40-267-352 600 Contact: Cornelia Prigoreanu
Contact: Arnold-Csaba Balint cornelia.prigoreanu@raiffeisen.ro
arnold-csaba.balint@raiffeisen.ro
Agenia Bacu
Grup Retail 12 Dumbrava Roie 2
Contact: Daniela Fulop Bacu
daniela.fulop@raiffeisen.ro Tel: +40-234-703 500
Fax: +40-234-206 424
Contact: Ionica-Anioara Sobea
ionica-anisoara.sobea@raiffeisen.ro
tefan cel Mare,
bl. 94, sc. C, D, 2-4
Vaslui
Tel: +40-235-703 500
Fax: +40-235-315 718
Contact: Ciprian Penioar
ciprian.penisoara@raiffeisen.ro
Grup Retail 15
Contact: Mircea-Bogdan Babici
mircea-bogdan.babici@raiffeisen.ro
Agenia Iai
Anastasie Panu 31
Iai
Tel: +40-232-703 500
Fax: +40-232-215 958
Contact: Cornel-Emanuel Scripc
cornel-emanuel.scripca@raiffeisen.ro
Grup Retail 16
Contact: Sorin Potolea
sorin.potolea@raiffeisen.ro
Agenia Neam
Piaa tefan cel Mare 3
Piatra Neam, jud. Neam
Tel: +40-233-703 500
Fax: +40-233-212 287
Contact: Milica Loghin
milica.loghin@raiffeisen.ro
Grup Retail 17
Contact: Dan Jitreanu
dan.jitareanu@raiffeisen.ro
Agenia Suceava
Blvd. George Enescu 16
Suceava
Tel: +40-230-703 500
Fax: +40-230-207 331
Contact: Gabriela-Lorena erban
gabriela-lorena.serban@raiffeisen.ro
Agenia Botoani
Calea Naional 68
Botoani
Tel: +40-231-703 500
Fax: +40-231-514 296
Contact: Lcrmioara Fntu
lacramioara.fantu@raiffeisen.ro

A D R ES E I P E R S OA N E D E CO N TAC T cuprins
Adrese 179

Grupul Raiffeisen n Romnia

Regiunea Retail Agenia Ialomia Regiunea Retail

Dunrea-Marea Neagr Chimiei 13
Slobozia, jud. Ialomia
Calea Clrailor 34 Tel: +40-243-703 500 Calea Floreasca 246C
Brila Fax: +40-243-230 877
Tel: +40-239-606 120 Contact: Ana Zahiu
Fax: +40-239-615 161 ana.zahiu@raiffeisen.ro
Contact: Daniel Lascu
daniel.lascu@raiffeisen.ro Grup Retail 21
Contact: Sorin-Adrian Vasiliu
Grup Retail 18 sorin-adrian.vasiliu@raiffeisen.ro
Contact: Adriana iolan
adriana.tiolan@raiffeisen.ro Agenia Giurgiu
Vlad epe 20
Agenia Galai Giurgiu
Brilei 85, corp adiacent, Tel: +40-246-703 500
Bl. BR5A, zona A Fax: +40-246-211 885
Galai Contact: Elena Osman
Tel: +40-236-703 500 elena.osman@raiffeisen.ro
Fax: +40-236-460 180
Contact: Daniela Manciulea Agenia Teleorman
daniela.manciulea@raiffeisen.ro Av. Al. Colfescu 63
Alexandria, jud. Teleorman
Grup Retail 19 Tel: +40-247-703 500
Contact: Otilia Trandafirosu Fax: +40-247-317 423
otilia.trandafirosu@raiffeisen.ro Contact: Mrioara Vidrighin
marioara.vidrighin@raiffeisen.ro
Agenia Tulcea
Griviei 19 Grup Retail 22
Tulcea Contact: Mariana Barde
Tel: +40-240-703 500 mariana.barde@raiffeisen.ro
Fax: +40-240-516 972
Contact: Amalia Dinu Agenia Constana
amalia.dinu@raiffeisen.ro Alexandru Lpuneanu 163C
Constana
Agenia Brila Tel: +40-241-703 500
Calea Clrailor 34 Fax: +40-241-610 697 Grup Retail 26
Brila Contact: Florina Predu
Tel: +40-239-703 500 florina.predut@raiffeisen.ro
Fax: +40-239-615 161
Contact: Marioara Stoian Grup Retail 23
marioara.stoian@raiffeisen.ro Contact:
Cecilia-Carmen Goldan-Gheorghiu
Grup Retail 20 cecilia-carmen.goldan-gheorghiu@
Contact: Angelo-Florin Andrei raiffeisen.ro
angelo-florin.andrei@raiffeisen.ro
Agenia Trocadero
Agenia Clrai Alexandru Lpuneanu 89,
Bucureti 111 bl. LE 33
Clrai Constana
Tel: +40-242-703 500 Tel: +40-241-703 860
Fax: +40-242-312 438 Fax: +40-241-611 396
Contact: Ileana Fluera Contact: Adrian Iordan
ileana.flueras@raiffeisen.ro adrian.iordan@raiffeisen.ro
ara Romneasc
Bucureti
Tel: +40-21-306 10 00
Fax: +40-21-230 07 00
Contact: Sandi ranu
sandi.taranu@raiffeisen.ro
Grup Retail 24
Contact: Victor Iosifescu
victor.iosifescu@raiffeisen.ro
Agenia Prahova
Constantin Dobrogeanu-Gherea
nr. 1A, bl. D, i nr. 1B, bl. E
Ploieti, jud. Prahova
Tel: +40-244-703 500
Fax: +40-244-526 329
Contact: Oana-Camelia Marin
oana-camelia.marin@raiffeisen.ro
Grup Retail 25
Contact: Iulian-Robert Diaconu
iulian-robert.diaconu@raiffeisen.ro
Agenia Trgovite
Blvd. Mircea cel Btrn 8,
Zona A, et. 1
Trgovite, jud. Dmbovia
Tel: +40-245-703 500
Fax: +40-245-606 160
Contact: Ioana-Cristina Tama
ioana-cristina.tamas@raiffeisen.ro
Contact: tefan-Cosmin Cazan
stefan-cosmin.cazan@raiffeisen.ro
Agenia Arge
Str. Craiovei 42
Piteti, jud. Arge
Tel: +40-248-703 500
Fax: +40-248-217 899
Contact: Elena-Cornelia Stan
elena-cornelia.stan@raiffeisen.ro

A D R ES E I P E R S OA N E D E CO N TAC T cuprins
Adrese 180

Grupul Raiffeisen n Romnia

Grup Retail 27 Agenia Mehedini Agenia Brtianu

Contact: Cristina-Maria Olteanu Blvd. Tudor Vladimirescu 125-127, Lipscani 90A
cristina-maria.olteanu@raiffeisen.ro Drobeta-Turnu Severin, jud. Bucureti
Mehedini Tel: +40-21-370 10 00
Agenia Vlcea Tel: +40-252-703 500 Fax: +40-21-319 39 54
tirbei Vod 2, bl. T1 Fax: +40-252-312 190 Contact: Lucian-Bogdan Ambroze
Rmnicu Vlcea, jud. Vlcea Contact: Rare Meca lucian-bogdan.ambroze@raiffeisen.ro
Tel: +40-250-703 500 rares.meca@raiffeisen.ro
Fax: +40-250-702 324 Grup Retail 34
Contact: Ioan-Sergiu Andronie Contact: Bogdan-Valentin Tnase
ioan-sergiu.andronie@raiffeisen.ro Regiunea Retail bogdan-valentin.tanase@raiffeisen.ro
Bucureti
Retail Group 28 Agenia Vitan
Contact: Miron Gheorghe Crean Grigore Alexandrescu 4A Piaa Alba Iulia 1
miron-gheorghe.cretan@raiffeisen.ro Bucureti Bucureti
Tel: +40-21-209 14 35 Tel: +40-21-370 30 00
Agenia Dolj Fax: +40-21-316 79 03 Fax: +40-21-320 00 87
Sfntu Dumitru 8 Contact: Sorin Mirea Contact: Cristina Matianu
Craiova, jud. Dolj sorin.mirea@raiffeisen.ro cristina.matianu@raiffeisen.ro
Tel: +40-251-703 506
Fax: +40-251-533 333 Grup Retail 31 Grup Retail 35
Contact: Mihai Iliescu Contact: Ionu Mnatu Contact: Gheorghia Baciu
mihai.iliescu@raiffeisen.ro ionut.manatu@raiffeisen.ro gheorghita.baciu@raiffeisen.ro

Grup Retail 29 Agenia Bucureti Agenia Victoria (Smrdan)

Contact: Claudiu Manda Grigore Alexandrescu 4A Calea Victoriei 21, corp B
claudiu.manda@raiffeisen.ro Bucureti Bucureti
Tel: +40-21-209 36 14 Tel: +40-21-370 20 00
Agenia Olt Fax: +40-21-316 86 63 Fax: +40-21-310 12 25
Basarabilor 2 Contact: Floriana Angelescu Contact: Mihaela Manatu
Slatina, jud. Olt floriana.angelescu@raiffeisen.ro mihaela.manatu@raiffeisen.ro
Tel: +40-249-703 501
Fax: +40-249-414 214 Grup Retail 32 Grup Retail 36
Contact: Iulia-Cristina Stavre Contact: Petru Milu Contact: Claudia Cristea
iulia-cristina.stavre@raiffeisen.ro petrut.milu@raiffeisen.ro claudia.cristeau@raiffeisen.ro

Grup Retail 30 Agenia Dorobani Agenia Crngai

Contact: Nicolae Teodorescu Piaa Dorobanilor 1 Calea Crngai 12
nicolae.teodorescu@raiffeisen.ro Bucureti Bucureti
Tel: +40-21-370 02 60 Tel: +40-21-370 02 40
Agenia Gorj Fax: +40-21-230 13 90 Fax: +40-21-220 51 31
Tudor Vladimirescu 17 Contact: Raluca Bradin Contact: Alin Chiriac
Trgu Jiu, jud. Gorj raluca.bradin@raiffeisen.ro alin.chiriac@raiffeisen.ro
Tel: +40253 703 500
Fax: +4 0253 206 324 Grup Retail 33
Contact: Valentina Cioroianu Contact: Daniela Svulescu
valentina.cioroianu@raiffeisen.ro daniela.savulescu@raiffeisen.ro

A D R ES E I P E R S OA N E D E CO N TAC T cuprins
Adrese 181

Grupul Raiffeisen n Romnia

REEAUA DE Centrul Regional Corporaii GRUPUL RAIFFEISEN

CENTRE CORPORATISTE Constana N ROMNIA
Al. Lpuneanu163C
900412 Constana
Centrul Regional Corporaii Tel: +40-241-703 500 Raiffeisen Asset Management
Arge Fax: +40-241-610 697 Calea Floreasca 246D
Calea Craiovei 42 Contact: Sorin Suciu 014476 Bucureti
110218 Piteti, jud. Arge sorin.suciu@raiffeisen.ro Tel.: +40-21-306 17 11
Tel: +40-248-703 500 Fax: +40-21-312 05 33
Fax: +40-248-217 899 Centrul Regional Corporaii Contact: Rzvan Szilagyi
Contact: Ion Popescu Iai razvan.szilagy@raiffeisen.ro
ion.popescu-ag@raiffeisen.ro Ag. Palas: Palat, 3E,
Ansamblul Palas Raiffeisen Banca pentru Locuine
Centrul Regional Corporaii etaj P, 1, sc. Corp E2 Calea Floreasca 246D
Braov 700032 Iai 014476 Bucureti
Harmanului 24, Zonele A-C, Tel: +40-232-703 960 Tel: +40-21-233 30 00
et. P, I i II Fax: +40-232-260 662 Fax: +40-21-232 23 19
500222 Braov Contact: Mihai Iosif Contact: Aurelia Cionga
Tel: +40-268-308.350 mihai.iosif@raiffeisen.ro aurelia.cionga@railoc.ro
Fax: +40-268-703.502
Contact: Adrian Nechita Centrul Regional Corporaii Raiffeisen Leasing
adrian.nechita@raiffeisen.ro Timi Calea Floreasca 246D
Grigore T. Popa 81 014476 Bucureti
Centrul Regional Corporaii et. 1, ap. SAD 3, Tel: +40-21-365 32 96
Bucureti 1 300291 Timioara Fax: +40-37-287 99 88
Calea Floreasca 246D Tel: +40-256-703.539 Contact: Felix Daniliuc
014476 Bucureti Fax: +40-256-242 281 felix.daniliuc@raiffeisen-leasing.ro
Tel: +40-21-306 20 00 Contact: Emil Eanu
Fax: +40-21-312 01 62 emil.esanu@raiffeisen.ro
Contact: Laura Ionescu
laura.ionescu@raiffeisen.ro
RAIFFEISEN BANK
Centrul Regional Corporaii REPREZENTANA MOLDOVA
Bucureti 2
Grigore Alexandrescu 4A
010625 Bucureti Oficiul reprezentativ
Tel.: +40-21-209 14.35 Alexandru cel Bun 51
Fax: +40-21-316 79 03 2012 Chiinu, Moldova
Contact: Laura Metea Tel: +37-322-27 93 31
laura.metea@raiffeisen.ro Fax: +37-322-22 83 81
office@raiffeisen.md
Centrul Regional Corporaii
Cluj
Aviator Bdescu 1
400082 Cluj-Napoca
Tel.: +40-264-703 500
Fax: +40-264-595 413
Contact: Magda Palfi-Tiru
magda-eugenia.palfi-tirau@raiffeisen.ro

A D R ES E I P E R S OA N E D E CO N TAC T cuprins
Echipa de proiect 182

ECHIPA EDITORIAL:
Corina Vasile, Carmen Dimitruc, Alice Papa

Raportul Anual al Raiffeisen Bank este disponibil online pe

https://www.raiffeisen.ro/despre-noi/guvernanta-corporativa/rapoarte-anuale
n limba romn i limba englez.

Mulumim tuturor colegilor care au contribuit la realizarea acestui Raport Anual

i Publicator Media pentru colaborare.

cuprins