ACREDITIVUL DOCUMENTAR (Letter of Credit, L/C)

Acreditivul documentar reprezinta modalitatea de plata cel mai frecvent utilizata in tranzactiile
comerciale internationale cu valoare ridicata, sau atunci cand exista indoieli in ceea ce priveste
solvabilitatea partenerului.
Principalul avantaj al acestei modalitati de plata o reprezinta garantia pe care o ofera partilor
implicate (exportator, importator, banci) in legatura cu apararea intereselor acestora in
efectuarea platii.
Procedura consta in emiterea unui acreditiv in favoarea exportatorului (beneficiar) de catre
banca importatorului (banca emitenta) la cererea importatorului (ordonator).

Definitie
Acreditivul documentar (engl. Letter of Credit, L/C) reprezinta angajamentul ferm de a plati o
anumita suma de bani (contravaloarea exportului) de catre o banca la ordinul exportatorului
contra documentelor atestand efectuarea livrarii marfii pe care exportatorul se obliga sa le emita
si sa le prezinte in conditiile si termenele stabilite de ordonatorul acreditivului.

Reglementare
In majoritatea bancilor din lume, acreditivele documentare sunt guvernate de un cod de practici
emis de catre Camera Internationala de Comert si Industrie de la Paris, numit “The Uniform
Customs and Practice for Documentary Credits” (Reguli si practici uniforme pentru acreditivul
documentar).
In baza acestor reguli care poarta numele de “ICC Publication No. 500 / „Publicatia nr. 500”.
acreditivul documentar reprezinta “un aranjament intre un client si o banca care sa:
 efectueze o plata catre, sau la ordinul beneficiarului,
 sa platesca sau sa accepte o cambie trasa de catre beneficiar,
 sa autorizeze o alta banca sa efectueze o astfel de plata,
 sa platesca, sau sa accepte, sau sa negocieze cambii,contra documentelor solicitate, in
conformitate cu termenele si conditiile stipulate in contract.”

Caracteristicile acreditivului
Caracterul documentar care obliga exportatorul sa nu poata pretinde plata decat in baza
documentelor care atesta indeplinirea conditiilor impuse de acreditiv. Bancile vor decide plata
exclusiv pe baza documentelor, (banca trebuind sa verifice numai existenta documentelor si
respectiv conformitatea lor cu continutul acreditivului), acestea neavand obligatia sa controleze
marfurile.
Fermitatea angajamentului bancar, in sensul ca banca se angajeaza sa efectueze plata, in
conformitate cu instructiunile acreditivului, iar angajamentul sau ramane ferm, pana cand,
eventual, primeste alte instructiuni decat cele initiale.
Adaptabilitatea, in sensul ca, prin tipologia sa, acreditivul poate fi adaptat diferitelor operatiuni
de comert exterior.
Siguranta, prin aceea ca asigura protejarea intereselor tuturor partilor implicate:
- exportatorul are siguranta ca, in conditiile respectarii obligatiilor inscrise in acreditiv, va
incasa contravaloarea marfii;
- importatorul este asigurat ca plata marfii nu se va realiza decat dupa ce documentele care
atesta expedierea marfii, documente precizate in acreditiv, vor fi depuse la banca platitoare;
- banca emitenta este protejata prin gajul asupra documentelor de livrare.

1
Principii fundamentale
Practica acreditivului documentar prezinta urmatoarele principii fundamentale:
independenta acreditivului fata de contractul de baza, in sensul ca, daca exportatorul isi
indeplineste obligatiile din acreditiv, plata se va efectua in conformitate cu termenii acreditivului,
indiferent de neintelegerile care pot aparea cu privire la contractul de baza;
 concordanta, cerinta ca documentele prezentate bancii sa fie in stricta concordanta cu
termenii acreditivului.

Partile implicate in derularea unui acreditiv documentar

In derularea unui acreditiv documentar sunt implicate urmatoarele parti:
Ordonatorul (de regula, importatorul), este cel care instructeaza banca sa pentru a il plati pe
beneficiar, in baza unui ordin de deschidere a acreditivului, in care sunt stabilite conditiile,
termenele si documentele in conformitate cu care banca urmeaza sa efectueze plata;
Ordonatorul va completa un formular de deschidere de acreditiv adresat bancii sale, detaliind
termenii si conditiile acreditivului, termenii si conditiile acreditivului constand in:
� cat si unde se va plati;
� descrierea marfurilor;
� lista a documentelor de transport care va fi prezentata de catre beneficiar;
� datele intre care marfurile vor trebui sa fie expediate si documentele referioare la aceste
marfuri.
2. Banca emitenta (banca importatorului), cea care la solicitarea importatorului isi asuma
angajamentul de plata si este banca ordonatorului care va verifica:
a) daca termenii si conditiile acreditivului sunt clare si concise;
b) daca regulile bancare si de control valutar sunt respectate.
3. Banca notificatoare - banca exportatorului, este banca ce il deserveste pe beneficiarul
acreditivului si in practica mai poata denumirea si de banca
avizatoare/notificatoare/platitoare/negociatoare.
Este unitatea bancara care primeste detalii cu privire la acreditiv de la banca emitenta, si care
inainte de a-l transmite beneficiarului, va verifica acreditivul pentru:
a) autenticitate;
b) fezabilitate;
c) reglementari de control valutar.
4. Beneficiarul (de regula, exportatorul), este partea in favoarea careia banca emitenta se
angajeaza la plata. Fata de exportator, banca emitenta nu se obliga sa faca plata prin creditul
acordat, ci doar promite ca va face plata catre acesta, din dispozitia ordonatorului, dar
conditionata de indeplinirea unor conditiilor contractuale.
Intre banca emitenta si exportator nu exista nici un fel de imprumut, de garantie, ori necesitate
de rambursare, ci doar o simpla promisiune de plata, conditionata de indeplinirea unor conditiilor
contractuale.
Beneficiarul la primirea acreditivului, trebuie sa verifice daca acesta corespunde cu termenii si
conditiile mentionate in contractul comercial.

CDA- Cererea de deschidere a acreditivului documentar

Cererea de deschidere a acreditivului documentar cuprinde, in principal, urmatoarele elemente:
 Numele complet al ordonatorului si adresa poştala completa, inclusiv codul postal;
 Data la care cererea de deschidere a acreditivului a fost completa si prezentata;
 Beneficiarul: care, nu intotdeauna, este vanzatorul marfurilor.Ordonatorul acreditivului trebuie
sa-i cunoască numele si adresa postala completa.
 Data si locul expirarii acreditivului:
 Metodele de transmitere a acreditivului:( AIR MAIL, cablu, telegrama, fax, SWIFT)
 Norme privind circuitul formularelor “Dispozitiei de plata valutara externa (DPVE)”
2
si “Cerere deschidere acreditiv (CDA).
 Confirmarea
Partile contractante trebuie sa stabileasca in avans daca acreditivul este irevocabil sau revocabil
sau daca acreditivul irevocabil trebuie confirmat de o alta banca.
 Transferabililitatea:
Pentru a fi transferabil, pe un astfel de acreditiv trebuie specificat, in mod expres, de catre banca
emitenta “transferabil”.
 Valoarea acreditivului.
 Metoda de plata: acreditiv la vedere, cu plata amanata, prin acceptare sau negociere.
 Daca sunt permise livrari partiale ale marfii. Sunt premise numai daca se specifica in mod
expres.
 Daca sunt permise transbordarile.
 Documentele care vor fi prezentate.
Ordonatorul acreditivului trebuie sa specifice tipurile de documente care vor fi prezentate,
documente care vor fi prezentate de catre beneficiar la plata/acceptare/sau negociere. In cazul
acreditivului documentar, sunt prezentate bancilor urmatoarele tipuri de documente:
- Cambii trase de beneficiar la vedere sau la termen (la 30, 60, 90 sau 180 de zile de la vedere);
- Factura comerciala;
- Documentele de transport, documente ce vor depinde de modalitatea de transport utilizata:
pe calea aerului (Scrisoarea de trasura aeriana);pe calea ferata (Scrisoarea de trasura
feroviara/Rail waybill/sau Rail Consignment Note);pe sosea (Scrisoarea de trasura rutiera);
pe apa (conosament/ bill of lading).
- Documente de asigurare.
-Alte documente: Certificat de origine; Certificat de analiza; Lista de ambalare, etc.
Fiecare cerere de deschidere acreditiv trebuie sa fie semnata si datata de catre ordonatorul
acreditivului.

Mecanismul derularii acreditivului documentar:

Derularea platii prin acreditiv documentar implica parcurgerea urmatoarelor etape:
1. Incheierea operatiunii comerciale
Cumparatorul (importatorul) si vanzatorul (exportatorul) convin prin contract termenii operatiunii
comercale si stabilesc ca modalitate de plata acreditivul documentar.
2. Cererea de deschidere a acreditivului documentar
Importatorul (ordonatorul) cere bancii sale sa deschida un acreditiv in favoarea exportatorului
(beneficiar), detaliind toate conditiile conform prevederilor contractului. Ordinul pentru
deschiderea acreditivului se face pe baza disponibilului pe care ordonatorul il are deja in contul
sau, sau pe baza unui credit pe care banca il acorda in acest scop.
3. Deschiderea acreditivului documentar/ Instiintarea bancii exportatorului
Banca importatorului (banca emitenta) transmite textul acreditivului documentar la banca sa
corespondenta din tara exportatorului (banca beneficiarului), cerandu-i eventual sa-l si confirme.
4. Avizarea deschiderii acreditivului documentar
Banca corespondenta (avizatoare) avizeaza deschiderea acreditivului documentar vanzatorului
(exportatorului), transmitandu-i un exemplar al acestuia.
(5) Confirmarea concordantei datelor
Confirmarea de catre exportator a concordantei datelor din acreditiv cu clauzele din contractul
incheiat, precum si alte clauze indicate de importatorul-ordonator, dar care nu contravin spiritului
contractului.
5. Expedierea marfii si prezentarea documentelor de livrare
Vanzatorul (exportatorul) expediaza marfa conform conditiilor contractului de vanzare-cumparare
si a clauzelor convenite in acreditiv si prezinta bancii avizatoare toate documentele de livrare

3
precizate in acreditivul documentar, intocmite in stricta conformitate cu termenii si conditiile
acestuia.
(6) Remiterea documentelor
Exportatorul remitere documente care atesta expedierea marfurilor la banca, documente ce au
fost indicate in mod expres in acreditiv, in numarul de exemplare convenit.
7. Controlul documentelor
Banca avizatoare verifica conformitatii stricte a documentelor cu termenii si conditiile
acreditivului,
(8) Plata marfurilor
Banca emitenta, dupa verificarea documentelor, efectueaza plata (sau ramburseaza banca
platitoare), apoi elibereaza documentele importatorului.
(9) Remiterea documentelor
Banca firmei exportatoare remite documentele bancii firmei importatoare-ordonatoare, debitand-
o in valuta prevazuta in acreditiv.
(10) Receptia marfii
Pe baza documentelor primite si verificate, importatorul intra in posesia documentelor,
importatorul receptioneaza marfa.

Criterii de clasificare a acreditivelor documentare

1. dupa posibilitatea bancii emitente de anulare sau modificare a acreditivelor :
- acreditiv documentar revocabil ;
- acreditiv documentar irevocabil ;

2. dupa existenta angajamentului de plata din partea bancii avizatoare :

- acreditiv documentar confirmat ;
- acreditiv documentar neconfirmat ;

3. dupa domiciliul acreditivului :

- acreditiv documentar domiciliat in tara exportatorului ;
- acreditiv documentar domiciliat in tara importatorului ;
- acreditiv documentar domiciliat intr-o tara terta ;

4.- dupa momentul stingerii obligatiilor :

- acreditiv documentar cu plata la vedere ;
- acreditiv documentar cu plata la termen ;
- acreditiv documentar de negociere ;
- acreditiv documentar de acceptare ;

5. dupa clauzele ce le contin :

- acreditiv documentar transferabil ;
- acreditiv documentar netransferabil ;
- acreditiv documentar cu clauza rosie ( engl . red clause ) ;
- acreditiv documentar revolving ;
- acreditiv documentar reciproc ;
- acreditiv documentar cesionat ;
- acreditiv documentar spate in spate ( engl .back-to-back ) ;
- acreditiv documentar stand-by ;

Tipuri de acreditive documentare

4
1. Din punctul de vedere al fermitatii angajamentului bancar exista acreditive documentare
revocabile sau irevocabile.
Acreditivul documentar revocabil (tip de acreditiv intalnit mai rar), ofera posibilitatea bancii
emitente, fara acordul prealabil al beneficiarului, sa anuleze sau sa modifice acreditivul, din
momentul deschiderii acestuia pana in momentul prezentarii documentelor de export la banca
platitoare , acreditivului . Motivul pentru care se recurge la o astfel de modalitate, consta in
dorinta importatorului de a i se da posibilitatea de analiza, si de revocare a deciziilor sale, in
cazul in care exista motive care il determina sa-si schimbe hotararea. Acest.
Caracteristici:
a) poate fi modifocat sau anulat de catre banca emitenta in orice moment si fara o avizare
prealabila a beneficiarului
b) banca notificatoare ar trebui sa notifice beneficiarului un astfel de acreditiv documentar
revocabil prin fraza: “Fara angajamentul bancii notificatoare.”
c). acest acreditiv nu poate fi confirmat;
In baza prevederilor Publicatiei nr. 500, banca emitenta trebuie:
- sa ramburseze catre alta banca careia i s-a prezentat un acreditiv revocabil cu plata la vedere,
spre acceptare sau negociere, pentru orice fel de plata, acceptare sau negociere facuta de o
asemenea banca inaintea primirii de catre aceasta a unei instiintari de modificare sau anulare,
contra documente care sunt in concordanta cu clauzele si conditiile acreditivului.
- sa ramburseze catre alta banca careia i s-a prezentat un acreditiv revocabil cu plata la termen,
daca o asemenea banca, inainte de primirea unei instiintari de modificare sau anulare, a
acceptat documente care apar a fi in conformitate cu termenii si conditiile acreditivului.
Banca emitenta va proceda corespunzator cu instructiunile date de ordonator, conditia fiind insa
ca revocarea sa fie facuta inainte de expedierea marfii de catre exportator.

Acreditivul irevocabil
Presupune un angajament de plata irevocabil din partea bancii ordonatoare in baza prezentarii
documentelor care fac dovada expedierii marfurilor .
Caracteristici
-acest acreditiv nu poate fi anulat sau modificat decat cu acordul tuturor partilor implicate:
exportatorul , bancii avizatoare, importatorului, bancii emitente .
- reprezinta angajamentul ferm al bancii notificatoare de a efectua plata fara recurs.
- acreditivele documentare irevocabile pot fi confirmate sau neconfirmate de catre banca
notificatoare.
-o data ce exportatorul a vazut ca termenii si conditiile din acreditivul documentar corespund cu
cei din contract si dupa ce a supus bancii documentele solicitate, el va primi plata de la banca
emitenta.

2. din punct de vedere al confirmarii acreditivelor irevocabile exista:

- acreditivele confirmate, care presupun ca la angajamentul ferm al bancii emitente, se
adauga un angajament independent si ferm de plata al unei terte banci – banca confirmatoare.
In caz de modificare a acreditivului, banca confirmatoare poate sa accepte sau nu extinderea
confirmarii si asupra modificarii acreditivului.
Solicitarea confirmarii este de regula facuta de exportator si foarte rar de banca avizatoare .

- acreditivele neconfirmate, care nu contin clauza de confirmare si deci nu implica

angajamentul bancii exportatorului ( avizatoare ) si presupun ca banca emitenta sa fie singura
angajata ferm la plata, celelalte banci care intervin in relatia de acreditiv actionand ca mandatar,
in numele bancii emitente, fara sa-si asume vreun angajament ferm de plata.

3. domicilierea acreditivului

5
In mod normal, acreditivul trebuie domiciliat in tara exportatorului.
Domicilierea acreditivului, implica stabilirea bancii platitoare, care este importanta din punct de
vedere al operativitatii, al incasarii comisionului si al spezelor bancare.
In ceea ce priveste comisioanele si spezele bancare in cazul unui acreditiv domiciliat in
strainatate, acestea sunt in sarcina beneficiarului, cu exceptia comisionului pentru avizare si
confirmare, care sunt suportate de catre importator.

Dupa domicilierea acreditivului intalnim :

- acreditive documentare domiciliate in tara exportatorului ;
- acreditive documentare domiciliate in tara importatorului ;
- acreditive documentare domiciliate intr-o terta tara;
Acreditivul domiciliat in tara exportatorului , avantajos pentru exportator datorita faptului ca
plata documentelor se efectueaza imediat , dupa depunerea si verificarea documentelor , de
catre banca avizatoare / notificatoare .
Acreditivul domiciliat in tara importatorului
Daca acreditivul are domiciliul in tara importatoare , locul in care se efectueaza plata este o
banca ( emitenta ) din tara importatorului .In acest caz plata documentelor presupune un interval
de timp mai mare datorita circuitului si verificarii documentelor( depunere documente la banaca
avizatoare , verificare documente de catre banaca avizatoare , transmitere documente catre
banca ordonatoare ( platitoare ) , verificare documente de catre banca platitoare , plata
documentelor ) .
Acreditivul documentar domiciliat intr-o tara terta implica ca plata contravalorii documentelor
sa se efectueze de catre o banca ( emitenta ) cu domiciliul intr-o alta tara decat cea a
importatorului si a exportatorului .
Utilizarea acestui tip de acreditiv are loc ( ca principiu ) atunci cand climatul socio - politic -
economic sau legislativ din una sau cele doua tari ( exportatoare si importatoare ) prezinta un
grad ridicat de risc .

4.- dupa momentul stingerii obligatiilor :

- acreditiv documentar cu plata la vedere ;
- acreditiv documentar cu plata la termen ;
- acreditiv documentar de negociere ;
- acreditiv documentar de acceptare

Acreditivul documentar cu plata la vedere asigura plata sumei dupa ce documentele au fost
depuse de catre exportator la banca platitoare.Pentru operatiunile de verificare a documentelor
si transfer a valutei, banca are nevoie, de regula de 4 - 5 zile de la depunerea documentelor .
Acreditivul documentar cu plata la termen presupune ca plata documentelor are loc la un
anumit termen de la data depunerii acestora .Acest termen ( scadenta ) este o data fixa fara
legatura cu data expirarii valabilitatii acreditivului.Utilizarea acestui tip de acreditiv este
avantajoasa pentru importator datorita perioadei de gratie de care beneficiaza pana la plata.
Acreditivul documentar de negociere atrage utilizarea efectelor de comert, cu precadere a
cambiilor .La depunerea documentelor ce atesta expedierea marfurilor , exportatorul va proceda
si la depunerea, la banca sa, cambiilor (cu plata la vedere sau la termen ) trase asupra
importatorului ori a bancii emitente sau asupra altei persoane indicate in acreditiv .
Acreditivul documentar de acceptare este utilizat cand exportul se realizeaza pe credit .
Ca si in cazul acreditivelor de negociere si acreditivele de acceptare presupun utilizarea
cambiilor, iar daca exportatorul are nevoie de lichiditati , poate transmite bancii sa sa sconteze
cambiile acceptate de banca emitenta.

5. dupa clauzele care le contin exista :

6
- acreditiv documentar transferabil ;
- acreditiv documentar cu clauza rosie ( engl . red clause ) ;
- acreditiv documentar revolving ;
- acreditiv documentar reciproc ;
- acreditiv documentar cesionat ;
- acreditiv documentar spate in spate ( engl .back-to-back ) ;
- acreditiv documentar stand-by ;

Acreditivul transferabil
Este tipul de acreditiv in baza caruia beneficiarul poate cere bancii platitoare sa permita
utilizarea in totalitate sau partial de catre unul sau mai multi terti (beneficiari secundari). Astfel,
acreditivul poate fi transferat de la beneficiarul original catre unul sau mai multi beneficiari.
Acest tip de acreditiv poate fi transferat o singura data, adica cel de-al doilea beneficiar nu are
dreptul sa-l transfere nimanui.
Intermediarul va cere cumparatorului sa deschida un acreditiv documentar irevocabil
transferabil, utilizabil si platibil la banca sa, iar banca intermediarului va transfera apoi acreditivul
la banca furnizorului, intermediarul putandu-si indeplini obligatiile contractuale fata de furnizor,
fara a folosi propriile fonduri si fara a recurge la credite bancare.
Acest acreditiv se utilizeaza atunci cand beneficiarul principal nu este si furnizorul marfurilor iar
acest beneficiar doreste sa transfere drepturile si obligatiile sale unuia sau mai multor furnizori .
Acreditivul documentar transferabil este mai costisitor decat cel obisnuit,comisioanele
suplimentare fiind in sarcina beneficiarului principal.Transferul acreditivului se face in aceleasi
conditii din acreditivul principal cu doua exceptii.:
1- valoarea acreditivului care e mai redus;
2- termenul de livrare respectiv termenul de valabilitate sunt mai reduse decat cele din
acreditivul principal.

Acreditivul cu clauza rosie (engl. red clause).

Acest acreditiv, care este o modalitate de finantare a exportatorului de catre importator
incorporeaza o concesie speciala acordata beneficiarului, in sensul ca ii permite bancii platitoare
sau avizatoare sa-i dea ca avans un procent din valoarea totala a acreditivului,
inaintea prezentarii documentelor de transport. La origine, aceasta clauza era scrisa cu cerneala
rosie pentru a atrage atentia.
Este utilizat in special in operatiunile de intermediere, cand exportatorul are mai multi furnizori
locali, care trebuie platiti in numerar la livrare.
Prin utilizarea acreditivelor cu clauza rosie se realizeaza finantarea exporturilor, permitand
exportatorului sa-si procure materii prime, materiale sau sa efectueze alte plati in legatura cu
viitorul export, pentru care acesta din urma poate solicita o anumita garantie din partea
beneficiarului pana la livrarea marfii si depunerea actelor respective.

Acreditivul documentar reinnoibil (engl. revolving)

Scopul acestui acreditiv este de a inlocui o serie de acreditive catre acelasi beneficiar, care
primeste plata in rate fixe pentru marfurile livrate prin transbordari partiale.
Acest acreditiv este deschis pentru o anumita valoare urmand ca banca sa-l reintregeasca
automat pentru fiecare noua transa cu conditia ca totalul sumelor reinnoite sa se incadreze in
valoarea globala a acreditivului.
Acreditivul revolving intalnit in cazul livrarilor in transe, are particularitatea ca este incarcat numai
pentru a acoperi contravaloarea unei livrari, urmand sa fie reincarcat pana la acoperirea intregii
valori a acreditivului .

7
Acest tip de acreditiv este mai putin costisitor , se deschide o singura data si nu implica
imobilizarea unor sume mari, dar trebuie sa contina specificarea de plata acumulata sau
neacumulata ,sa indice suma totala a platilor si respectiv sumele transelor si valabilitatea totala
a acreditarilor.
Acest acreditiv avantajeaza in mod special importatorul pentru ca acesta nu este obligat sa-si
imobilizeze fondurile aferente tranzactiei din momentul deschiderii acreditivului decat in limita
unei transe.

Acreditivele reciproce sunt folosite in cazul tranzactiilor in contrapartida , operatii in cadrul

carora importatorul are si calitatea de exportator pe aceiasi relatie comerciala.
In functie de clauzele pe care le cuprind aceste acreditive pot fi :
- acreditive reciproce simple, acreditive care intra in vigoare la aceasi data ;
- acreditive reciproce de valoare cand unul din acreditive acopera valoarea celuilalt ;
- acreditive reciproce garantate, atunci cand banca emitenta garanteaza plata acreditivului .
Acreditivele reciproce se caracterizeaza prin inserarea in textul acreditivului documentar a unei
clauze care nu permite utilizarea acreditivului de export decat in corelatie cu acreditivul de
import. Prin combinarea a doua acreditive cu astfel de clauze, partenerii care dezvolta operatiuni
prin contrapartida, se asigura ca daca unul dintre ei nu va livra marfa in compensatie, va fi
platit de banca emitenta, respectiv va primi echivalentul marfurilor nelivrate in compensatie.

Acreditivul documentar cesionat se aseamana cu acreditivul transferabil dar are urmatoarele

particlaritati:
-beneficiarul acreditivului (cedentul) poate transfera, total sau partial, dreptul de creanta, unei
terte persoane,
- cesionarul nu va primi suma ce ii revine in situatia in care beneficiarul initial al acreditivului nu
doreste sau nu poate sa utilizeze acreditivul .

Acreditivul „spate in spate” (engl. back to back)

Acreditivul back-to-back se utilizeaza in cadrul operatiunilor de reexport si presupune ca o parte
contractanta (de exemplu exportatorul), beneficiar al unui acreditiv, sa deschida un alt acreditiv
(de import) pe baza celui dinainte mentionat.Cele doua acreditive sunt independente unul de
celalalt si pentru derularea in conditii optime este necesara o atenta corelare atat a termenelor
de livrare si plata cat si a celor de valabilitate .
Caracteristici:
-beneficiarul primului acreditiv poate sa il ofere ca „garantie” bancii notificatoare pentru
asigurarea celui de-al doilea acreditiv,
-acreditivul back to back presupune deschiderea initiala a unui acreditiv de catre cumparator in
favoarea intermediarului si in baza acestui acreditiv intermediarul deschide un alt acred in
favoarea furnizorului real.
-intre aceste acreditive nu exista nici o lagatura juridica, ele se deruladu-se independent,
coordonarea lor fiind realizarea de intermedieri si ambele acreditive sunt domiciliate la banca ce
il serveste pe intermediar.
Tipuri de acreditiv back-to-back:
-acreditiv concordant, cand deschiderea acreditivului subsidiar necesita aceleasi documente ca
si acreditivul original.
-acreditivul neconcordant, cand acreditivul original – dupa schimbarea facturii si, daca este
cazul, a cambiei – nu poate fi utilizat cu documentele necesare la acreditivul subsidiar.

8
Acreditivul stand-by
Acest tip de acreditiv actioneaza ca o garantie pentru banca emitenta in favoarea unui beneficiar
din strainatate si poate fi emis de o banca in numele unui client si in favoarea unei parti terte din
strainatate.
Reprezinta o alternativa pentru garantiile bancare, utilizate pentru asigurarea platilor in cazul
neindeplinirii conditiilor contractuale. Diferenta dintre un acreditiv documentar obisnuit si un
acreditiv stand-by , consta in faptul ca, in cazul acreditivului stand-by, beneficiarul apeleaza la
acest acreditiv numai in situatia in care importatorul nu isi indeplineste obligatiile asumate.
Utilizarea acreditivelor stand - by prezinta urmatoarele avantaje:
- sunt utilizate atat in cadrul platilor generate de importuri si exporturi prin compensare cat si in
cadrul altor obligatii de plata ce decurg din alte tipuri de contracte privind import - exportul ;
- sunt usor de utilizat dat fiind faptul ca folosirea lor este guvernata de Publicatia nr .500 a
Camerei Internationale de Comert de la Paris.
Dezavantajele constau in costul ridicat al operatiunilor si in faptul ca bancile manifesta
rigurozitate ridicata in selectarea ordonatorilor ( importatorilor )

Prezentarea documentelor
La prezentarea documentelor pentru plata acreditivului trebuie sa existe intotdeauna garantia
ca documentele anexate la acreditivul documentar sunt prezentate functionarului bancar al
sucursalei sau al unei directii din centrala bancii care initial a avizat acreditivul.
Furnizarea documentelor unei sucursale sau directii necorespunzatoare a bancii poate sa
produca intarzieri in efectuarea platilor.
Beneficiarul care prezinta bancii documentele trebuie sa dea instructiuni precise privind mijlocul
de plata (prin cec sau Banks draft, prin creditarea unui cont – in acest caz, ar trebui furnizate
numarului contului bancar si sucursala bancii).

Plata acreditivului
Banca exportatorului verifica documentele si daca acestea sunt:
A) corecte – se efectueaza plata exportatorului, iar documentele sunt trimise bancii
importatorului care apoi va plati inapoi bancii exportatorului, asa cum s-a stabilit in acreditiv, iar
importatorul va primi documentele si isi va prelua marfa.

B) incorecte - exportatorul va trebui sa obtina documente noi.

Refuzul de plata al bancilor se explica prin prezentarea unor documente incomplete sau
incorecte, expirarea acreditivului, prezentarea documentelor cu intarziere, expedierea cu
intarziere a marfii.
Alte probleme care pot sa apara la prezentarea documentelor sunt:
 cambiile pot fi trase incorect sau neandosate;
 cazul in care consamentele prezentate bancii, purtand mentiunea “shipped on
board”/”incarcat la bord” nu sunt semnate sau nici macar datate de catre autoritatea
oficiala;
 în cazul in care unele documente solicitate in baza acreditivului lipsesc;
 în cazul in care documentele de asigurare au inscrisa o valoare incorecta sau in cazul in
care riscurile care urmeaza a fi asigurate in baza acreditivului nu sunt acoperite etc.

Documentele prezentate bancii

Documentele prezentate bancii de catre exportator sunt alcatuite din documente comerciale si
documentele financiare (cambia si biletul la ordin).
Cele mai importante sunt:
9
• Documentele interne:
• factura si factura externa;
• lista de ambalare.
(aceste documente sunt emise de catre exportator)
• Documentele de transport:
• documente de titlu: conosamentul;
• scrisoarea de transport aerian/ Air Consignment note/ sau Air Waybill;
• pe calea ferata (Scrisoarea de trasura feroviara/Rail waybill/ sau Rail Consignment Note);
• pe sosea (Scrisoarea de trasura rutiera).
• Documentele de asigurare:
- documentele de asigurare (in cazul in care conditia de livrare din contract prevede ca obligatie
a exportatorului de a asigura marfurile pe parcurs international): polita sau certificatul de
asigurare sau notele de acoperire (certificate de asigurare provizorii);

• Alte documente comerciale: documentele care atesta calitatea, cantitatea si originea

marfurilor, procesul verbal de receptie calitativa si cantitativa a marfurilor, buletinul de analiza,
certificatul fitosanitar, certificatul sanitar-veterinar, certificatul de garantie, certificatul de origine.

Documentele interne
Principalele documente interne utilizate in comertul international sunt:
Factura externa (engl. Export invoice) este emisa de catre exportator si intocmita, pe un
formular cu antetul exportatorului si prezinta detalii cu privire la marfa, plata, termene de livrare,
impreuna cu detalii legate de greutate, unitati de masura etc.
Cele mai importante detalii pe care le ofera o factura externa sunt:
 numele si adresa exportatorului;
 numele si adresa importatorului;
 numarul de referinta, locul si data emiterii;
 termenele de livrare (in baza publicatiei Camerei Internationale de Comert si Industrie de
la Paris - Incoterms);
 descrierea marfurilor;
 cantitatea acestora;
 suma totala de achitat de catre importator;
 semnatura exportatorului.
Functiile facturii sunt, in principal:
 arata ca mafurile au fost vandute;
 este utilizata pentru incasarea contravalorii marfurilor vandute
 arata ca s-a efecuat transferul de proprietate de la vanzator la cumparator;
 este utilizata pentru efectuarea formalitatilor vamale.
In afara facturii comerciale sunt cunoscute si alte tipuri de factura:
1. Factura pro forma – care este emisa inaintea incheierii contractulu fiind un document solicitat
de catre importator in vederea realizarii unor formalitati ( obtinerea licentei de import, etc).
2. Factura consulara – care este intocmita pe formularul solicitat de catre tara in cauza, fiind un
document solicitat de catre vama din tarile importatoare pentru stabilirea taxelor vamale.
Formularele se pot obtine de la ambasada sau consulatul din tara importatorului. Exportatorul
completeaza detaliile pe formular si apoi documentul este autentificat de catre consulatul
importatorului. Acest consulat este situat in tara exportatorului.
Principalul scop al facturii consulare este de a certifica faptul ca exportatorul nu face “dumping”
la preturile marfurilor exportate.
3. Facturi legalizate – In acest caz, exportatorul prezinta ambasadei din tara importatorului
facturile impreuna cu documentul de transport, prin care verifica, de exemplu, daca pentru

10
marfurile care urmeaza a se importa exista un pret de piata stabilit corect, dupa care se
stampileaza facturile in acest sens.
4. Factura vamala serveste ca element de referinta pentru calculul taxelor vamale si este un
document cerut la import in anumite tari (tarile membre Commonweath) pentru a determina
structura preturilor si preturile nete (dupa deducerea taxelor) pe piata tarii de origine.
Lista de ambalare (engl. packing list) – un document intern al unei societati comerciale, care
ofera detalii cu privire la marfurile ambalate si contine, , precum si detalii cu privire la greutatea
marfurilor respective (marcari, numerotari, etc).
Documentele de transport
Conosamentul (engl. Bill of lading) – document ce se emite atunci cand marfurile sunt
transportate pe apa. Sunt emise si semnate, de obicei, doua sau trei originale in numele
societatii transportatoare sau al agentului acesteia, fiind eliberate, de regula, de catre capitanul
vasului pentru a certifica ca a preluat marfa spre a fi predata destinatarului in portul indicat.
Datorita functiilor pe care le indeplineste, conosamentul este:
1. un titlu de proprietate asupra marfii specificate de conosament care permite destinatarului sa
preia marfa respectiva la destinatie sau sa dispuna de ea, girand sau cedand conosamentul
2. o adeverinta semnata de armator si eliberata expeditorului pentru a face dovada ca marfurile
pe care acesta le descrie au fost incarcate pe un anumit vas, cu o anumita destinatie;
3. o dovada a existentei si continutului contractului de transport.
Conosamentul nu este in sine un contract de transport, contractul de transport se incheie, de
regula, inainte de eliberarea conosamentului, insa constituie o dovada deplina a termenilor si
conditiilor contractului de transport.
Conosamentul trebuie sa prezinte urmatoarele date despre:
 societatea de transport;
 transportatorul, care este, de obicei, exportatorul sau agentul exportatorului;
 destinatar
Daca pe fata conosamentului apar cuvintele “la ordinul” atunci transportatorul/exportatorul
trebuie să andoseze conosamentul. In cazul in care conosamentul a fost andosat, atunci el este
transferat prin livrare.
Odata ajunse marfurile la destinatia lor, ele sunt eliberate purtatorului originalului
conosamentului. In mod normal, conosamentul este intocmit “la ordin” si este andosat de catre
exportator.
 partea notificatoare adica persoana pe care instiinteaza societatea transportatoare in
momentul sosirii marfurilor;
 numele vasului care efectueaza transportul;
 portul de destinatie;
 marcarile si numerele care apar pe cutiile in care sunt ambalate marfurile;
 scurta descriere a marfurilor;
 numarul ambalajelor;
 daca costul navlului a fost platit deja sau daca plata navlului este scadenta la data sosirii
la destinatie;
 daca conosamentul reprezinta originalul documentului etc.

Alte documente de transport: conosamentul fluvial, duplicatul scrisorii de trasura internationala

pentru transportul feroviar, scrisoare de trasura internationala pentru traficul rutier, scrisoarea de
transport aerian, dovada sau adeverinta unei case de expeditii internationale, in situatia in care
marfurile livrate nu au greutatea sau volumul necesar ocuparii unui vagon intreg;

11
 Elemente specifice pentru functionarea acreditivului
- Domicilierea, adica locul unde urmeaza sa aiba loc plata acreditivului. Partenerii pot conveni
in contract ca acreditivul este domiciliat, astfel:
- la o banca din tara exportatorului, ceea ce avantajeaza exportatorul, deoarece acesta nu
este nevoit sa astepte timpul de curier intre banci,
- la o banca din tara importatorului,
- la o banca dintr-o tara terta
In instructiunile pe care le da ordonatorul bancii sale mentioneaza valoarea acreditivului, adica
suma care urmeaza a fi platita contra documentelor exportatorului. Conform prevederilor din
Publicatia 500, valoarea acreditivului se poate exprima astfel:
- prin indicarea cu aproximatie a sumei folosind expresiile „in jur de”, „aproximativ”, „circa”;
- prin indicarea unei sume superioare, „pana la concurenta sumei”;
- prin indicarea unei sume fixe.
-Valabilitatea acreditivului reprezinta termenul limita pana la care exportatorul trebuie sa
prezinte documentele la ghiseele bancii unde este domiciliat acreditivul.
Daca in acreditiv nu este precizat termenul de predare a documentelor la banca, acesta este
considerat de 21 zile de la data emiterii documentului de transport, cu precizarea ca data
respectiva se refera la documentele prezentate, nu expediate.
Dupa aceasta data, banca refuza plata, iar prelungirea valabilitatii acreditivului nu se face decat
din ordinul ordonatorului.
-Termenul de livrare stabilit in contract trebuie sa se regaseasca in documentul de transport,
care atesta expedierea marfii, deoarece depasirea acestuia inseamna neindeplinirea obligatiilor
contractuale si, deci, incetarea obligatiei de plata in cadrul acreditivului.
- Natura angajamentului bancar, stabilindu-se natura acreditivului( revocabil, irevocabil si
irevocabil confirmat).
- Modul de stingere a obligatiei de plata asumate prin acreditivul documentar, care poate fi:
plata la vedere, prin acceptare si plata diferata.
La acreditivul cu plata la vedere, in momentul prezentarii documentelor la banca de catre
exportator, acesta este platit imediat. In cazul platii prin acceptare se foloseste un instrument de
credit, banca platitoare acceptand cambia prezentata de exportator odata cu documentele.
Acreditivul cu plata diferata permite amanarea platii la un anumit termen de la prezentarea
documentelor.

Critici
Desi utilizat pentru rigurozitatea mecanismului si siguranta pe care o ofera, acreditivul
documentar este uneori criticat pentru:
- Duratele operationale.
Acestea se refera la:
- intervalul de timp dintre acordul privind plata prin acreditiv si momentul in care exportatorul
primeste notificarea deschiderii acreditivului, acesta putand fi prelungit datorita unor situatii
ca: dificultati intampinate de importator in gasirea unei banci care sa accepte operatiunea,
lipsa de valuta convertibila in tara importatoare.
- termenul de examinare a documentelor de care dispune banca pentru efectuarea platii,
termen care poate fi de o saptamana in cazul acreditivelor confirmate, dar care poate fi
prelungit.
- termenul de predare a documentelor la banca, care daca in acreditiv nu este precizat,
acesta este considerat de 21 zile de la data emiterii documentului de transport, cu
precizarea ca data respectiva se refera la documentele prezentate, nu expediate
- Complexitatea

12
Critica este fundamentata pe faptul ca partenerii cu o redusa experienta in tranzactii
internationale gasesc prea complicate regulile si procedurile impuse de utilizarea acreditivului.
- Costul
Acreditivul este cea mai scumpa modalitate de plata deoarece comisioanele percepute de banci
se aplica la valoarea acreditivului si, chiar daca procentul este redus, valoarea absoluta poate
sa devina foarte ridicata. Daca partile nu stipuleaza altfel, costul acreditivului este in sarcina
importatorului.

Avantaje
Pe langa confidentialitate si promptitudine in derularea operatiunilor, principalul avantaj al
acestei modalitati de plata este garantia pe care o ofera celor implicati (exportator, importator,
banci) in legatura cu apararea intereselor acestora in procesul efectuarii platii;
 acreditivul confera siguranta partilor si datorta faptului ca plata se efectueaza numai
daca se dovedeste ca furnizorul a respectat in totalitate conditiile prevazute in acreditiv:
 Adaptabilitate permanenta la diversele forme pe care le pot aveasau capata operatiunile
comerciale internationale;
 Flexibilitatea platii prin acreditiv permite adaptarea acestei modalitati de plata in raport
cu modul de realizare a operatiunii comerciale (export direct, indirect sau prin
intermediar), cu termenul de plata (vanzare cu plata imediata sau pe credit), cu facilitatile
de finantare oferite importatorului sau exportatorului, cu modul de efectuare a livrarii
(integrala sau prin transe).
 Protectia oferita de Publicatia nr. 500, codul de practici emis de catre Camera
Internationala de Comert si Industrie de la Paris

Avantajele acreditivului pentru vanzator / exportator:

• prezinta siguranta ca in cazul in care sunt respectate toate conditiile din acreditiv, vanzatorul
primeste integral si exact la termenul stabilit, contravaloarea marfurilor vandute;
• in cazul in care acreditivul este confirmat exista acoperire contra riscului de tara si banca a
importatorului;
• posibilitatea de acordare a unui credit furnizor cumparatorului,
• se poate beneficia si de o modalitate de finantare specifica: scontarea documentelor
prezentate sub acreditivul de export prin care se poate plati exportul imediat dupa livrare, fara a
astepta scadenta platii externe;
• in cazul unui intermediar intr-o tranzactie de export se poate transfera acreditivul unuia sau mai
multor subfurnizori, sau se poate cesiona incasarile din acreditiv.
Din punctul de vedere al exportatorului, cel mai avantajos este acreditivul documentar
irevocabil si confirmat, domiciliat la o banca din tara sa si cu plata la vedere, deoarece
exportatorul:
- este asigurat ca acreditivul nu va fi retras sau modificat de catre ordonator in termenul de
valabilitate (este irevocabil);
- beneficiaza de garantia unei banci (acreditivul este confirmat), terte (alta decat cea emitenta)
ca plata va fi efectuata
- este platit fara intarziere, economisindu-se timpul necesar pentru transmiterea documentelor
intre bancile din cele doua tari (daca acreditivul este domiciliat in tara exportatorului);
- va incasa contravaloarea marfii de indata ce se depun documentele la banca platitoare
(acreditivul este cu plata la vedere).

Avantajele utilizarii acreditivului pentru cumparator / importator:

 exista siguranta ca se efectueaza doar in cazul in care marfurile au fost livrate in conditiile
de calitate si cantitate, la locul si in perioada stabilita conform contractului de vanzare-
cumparare si facturii proforme;
13
  conditiile de calitate si cantitate pe care trebuie sa le respecte marfurile pot fi demonstrate
solicitand printre documentele contra carora se efectueaza plata si certificate de
calitate/cantitate emise de firme constatoare;
 deoarece exportatorul este sigur ca importatorul va plati, importatorul poate sa
negocieze mai bine termenele de cumparare a marfurilor.
 importatorul poate controla termenul expedierii marfii si destinatia acestora.

Dezavantaje
- pentru exportator
Orice mica discrepanta intre documente poate cauza intarzieri la plata, exportatorul trebuind sa
sa intocmeasca documentele corect, in conformitate cu prevederile contractuale.
Pierderea din vedere a termenilor acreditivului poate cauza aparitia unor discrepante astfel:
-prezentarea cu intarziere a documentelor la banca conduce, uneori, la expirarea termenului de
valabilitate a acreditivului;
-intarziere in livrarea marfii;
-descrierea marfurilor din facturi nu este aceeasi cu cea din acreditiv.

- pentru importator:
 intrucat bancile lucreaza numai cu documente si nu cu marfuri, nu exista protectie
impotriva calitatii inadecvate sau a marfurilor cu defecte.
 in cazul in care acreditivul este revocabil, acesta poate fi anulat fara acordul
importatorului.

PRINCIPII
 Acreditivele documentare sunt supuse Regulilor si Uzantelor Uniforme privind acreditivul
documentar, Publicatia 500 a Camerei Internationale de Comert, Paris.
 Deschiderea acreditivului se face la cererea ordonatorului, in baza sursei de sustinere a
acreditivului care poate fi o sursa proprie a ordonatorului sau externa (credit / finantare
externa, etc)
 Derularea acreditivului documentar, prin natura sa, reprezinta o operatiune separata de
contractul de vânzare sau de alt contract ce poate sta la baza lui.
 Dependenta importatorului de starea sa de solvabilitate este inlocuita de dependenta de
o banca.
 In cazul in care acreditivul este confirmat de o banca din tara exportatorului, exportatorul
nu mai este supus riscului de tara.
 In cazul in care acreditivul este irevocabil, acesta un poate fi anulat fara acordul expres al
exportatorului.
 In toate etapele derularii acreditivului, partile iau in considerare documentele iar nu
marfurile, serviciile si/sau alte prestatii la care documentele se refera.
 In acreditivele documentare, bancile implicate in derularea acestora se ocupa numai de
modul de intocmire al documentelor si nu de marfurile sau serviciile la care se refera
documentele respective.De aceea, cea mai importata functie pe care o are de indeplinit
personalul unei banci este examinarea documentelor acreditivului.
 Buna executare a acreditivului documentar cere din partea exportatorului o administrare
riguroasa, iar din partea importatorului suportarea unor costuri specifice.

MARIAN ISVORANU

14