Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
DISCIPLINA: FINANȚE
ANALIZA RESURSELOR DE
FINANȚARE ALE
ÎNTREPRINDERII
MEDLIFE S.A
Conducător științific:
Student:
Rotaru Diana-Mihaela
Grupa:
1
CUPRINS
2
CAPITOLUL I: PREZENTAREA GENERALĂ A
ÎNTREPRINDERII
MedLife S.A este o companie care asigură fiecărui client servicii medicale
profesioniste bazate pe un suport tehnologic de ultima generație. Accesul la
serviciile medicale este facilitat de sistemul amplu pe care îl aplică: ambulatoriu,
spital, farmacie, farmacie, abonamente corporate, imagistică.
3
Piața și concurența
MedLife S.A prezintă o multitudine de servicii pe care le oferă atât clienților, cât
și companiilor. Serviciile destinate companiilor sunt structurate de către
MedLife S.A sub forma unor ”Pachete Prevenție”:
4
CAPITLOLUL II: STRUCTURA SURSELOR DE FINANȚARE
Finanțare permanentă
Finanțare temporară
Finanțarea permanentă este alcătuită din resurse proprii si alte resurse atrase pe
termen lung.
Finanțarea temporara este alcătuită din datorii pe termen scurt și credite bancare
pe termen scurt.
SURSE DE
FINANȚARE
PROVIZIOANE ÎMRUMUTURI PE
CAPITAL PROPRIU PENTRU RISCURI TERMEN MEDIU ȘI
ȘI CHELTUIELI LUNG
5
Capitalul propriu reprezintă interesul rezidual al fiecărui asociat după deducerea
datoriilor. Acesta este constituit din: capitalul social, diferențele din reevaluare,
primele de capital, rezultatul exercițiului, rezultatul reportat, rezerve,
provizioane reglementate.
Rezervele sunt formate din rezervele legale, rezerve pentru acțiuni proprii,
rezerve statutare si rezerve contractuale.
6
An/ Element Capitaluri proprii Datorii
Valoarea Valoarea Valoarea Valoarea
absolută reală absolută reală
2015 87.196.492 22.66% 170.628.414 44.34%
2016 93.018.884 20.85% 373.100.576 83.63%
2017 167.661.959 27.78% 435.683.528 72.21%
2018 151.998.607 30.69% 343.125.505 69.30%
Tabel 1: Situație surse de finanțare
Element component
X ( % )= x 100
Total capital propriu si datorii
Din tabelul alăturat putem observa faptul că valoarea reală a capitalurilor proprii
are valori relativ apropiate, în timp ce valoarea reală a datoriilor înregistrează
creșteri și descreșteri pe parcursul celor 4 ani.
7
Evoluții în structura de finanțare a companiei în perioada 2015-2018
Capitaluri proprii
34%
Datorii
66%
Capitaluri proprii
20%
Datorii
80%
8
Structura de finanțare 2017
Capitaluri proprii
28%
Datorii
72%
Capitaluri proprii
31%
Datorii
69%
10
CAPITOLUL III: ANALIZA CAPITALULUI PROPRIU ȘI A
FACTORILOR DE INFLUENȚĂ
13,932,034−13,932,034
2016/2015= 13,932,034
*100=0%
11
81,495,470−13,932,034
2017/2016= 13,932,034
*100=48,5%
81,495,470−81,495,470
2018/2017= 81,495,470
*100=0%
Modificare rezerve:
91,961,424−86,504,066
2016/2015= 86,504,066
*100=6,3%
93,181,880−91,961,424
2017/2016= 91,961,424
*100=1,32%
93,906,109−93,181,880
2018/2017= 93,181,880
*100=0,77%
24,346,985−19,139,252
2016/2015= 19,139,252
*100=27,2%
22,640,749−24,346,985
2017/2016= 24,346,985
*100= -7%
9,994,660−22,640,749
2018/2017= 22,640,749
*100= -55,9%
81,546,473−81,296,848
2016/2015= 81,296,848
*100=0,3%
152,036,571−81,546,473
2017/2016= 81,546,473
*100=86,44%
159,350,814−152,036,571
2018/2017= 152,036,571
*100=4,81%
12
Modificare interese care nu controlează:
11,472,411−5,899,644
2016/2015= 5,899,644
*100=94,5%
15,625,388−11,472,411
2017/2016= 11,472,411
*100=36,2%
19,522,088−15,625,388
2018/2017= 15,625,388
*100=24,93%
93,018,884−87,196,492
2016/2015= 87,196,492
*100=6,67%
167,661,959−93,018,884
2017/2016= 93,018,884
*100=80,24%
178,872,902−167,661,959
2018/2017= 167,661,959
*100=6,68%
13
Rezerve
5% Rezultatul
reportat
21%
CAPG
0%
Interese care nu
controleaza
74%
Capital emis
34%
CAPG
60%
Rezerve
1%
Rezultatul
reportat
5%
14
Rezerve
Interese care nu 1%
controleaza
29%
CAPG
6% Rezultatul
reportat
65%
15
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
Capital emis Rezerve Rezulatul reportat CAPG Interese care nu
controleaza
-20%
-40%
-60%
-80%
Interesele care nu controlează prezintă o scădere în toți cei 3 ani, același lucru se
întâmplă și cu rezultatul reportat și cu rezervele.
16
CAPITOLUL IV: ANALIZA RESURSELOR ÎMPRUMUTATE
17
Datorii comerciale 34,52% 5,49% 35,75%
Descoperire de cont -91,83% 58,86% 143,5%
Porțiunea curentă a -0,01% -54,8% 181,6%
datoriei din leasing
financiar
Porțiunea curentă a 6,81% 91,57% -36,78%
datoriilor pe termen lung
Datorii cu impozitul pe 19,52% 1,21% -34,43%
profit curent
Provizioane - - 0%
Alte datorii 51,73% 14,22% 85,86%
Datorii asociate cu active -8,8% -11,25% -17,83%
destinate vânzării
Datorii din leasing -15,55% -2,61% 162,32%
financiar
Datorii cu impozitul -1,03% 3,68% 8,15%
amânat
TOTAL DATORII 25,39% 16,74% 32,06%
Tabel 2: Modificare nominal relativă a resurselor împrumutate
Sursa: prelucrare proprie, după www.bvb.ro
103,839,523−98,432,380
2017/2016= 98,432,380
*100=5,49%
140,970,528−103,839,523
2018/2017= 103,839,523
*100=35,75%
18
Modificare descoperire de cont:
1,267,442−15,513,594
2016/2015= 15,513,594
*100= -91,83%
2,013,469−1,267,442
2017/2016= 1,267,442
*100=58,86%
30,911,018−2,013,469
2018/2017= 2,013,469
*100=143,5%
7,031,122−7,032,056
2016/2015= 7,032,056
*100= -0,01%
3,177,961−7,031,122
2017/2016= 7,031,122
*100= -54,8%
8,949,472−3,177,961
2018/2017= 3,177,961
*100=181,6%
19,127,593−17,907,388
2016/2015= 17,907,388
*100=6,81%
36,642,740−19,127,593
2017/2016= 19,127,593
*100=91,57%
23,162,490−36,642,740
2018/2017= 36,642,740
*100= -36,78%
1,099,391−919,814
2016/2015= 919,814
*100=19,52%
1,112,707−1,099,391
2017/2016= 1,099,391
*100=1,21%
19
729,572−1,112,707
2018/2017= 1,112,707
*100= -34,43%
17,713,204−11,673,569
2016/2015= 11,673,569
*100=51,73%
20,232,973−17,713,204
2017/2016= 17,713,204
*100=14,22%
37,605,544−20,232,973
2018/2017= 20,232,973
*100=85,86%
629,207−690,640
2016/2015= 690,640
*100= -8,8%
558,370−629,207
2017/2016= 629,207
*100= -11,25%
458,785−558,370
2018/2017= 558,370
*100= -17,83%
10,382,639−12,294,667
2016/2015= 12,294,667
*100= -15,55%
10,111,452−10,382,639
2017/2016= 10,382,639
*100= -2,61%
26,525,231−10,111,452
2018/2017= 10,111,452
*100=162,32%
14,655,982−14,809,109
2016/2015= 14,809,109
*100= -1,03%
20
15,196,634−14,655,982
2017/2016= 14,655,982
*100=3,68%
16,436,342−15,196,634
2018/2017= 15,196,634
*100=8,15%
373,100,576−297,536,473
2016/2015= 297,536,473
*100=25,39%
435,683,528−373,100,576
2017/2016= 373,683,528
*100=16,74%
575,221,304−435,683,528
2018/2017= 435,221,528
*100=32,06%
23%
40%
8%
3% 0%
38%
22%
23% 1%
5% 20%
3%
12%
5% 26%
5%
22
Sursa: prelucrare proprie, după www.bvb.ro
200.00%
150.00%
100.00%
50.00%
0.00%
le nt DL
F
DT
L nt rii rii cia
r at
cia co C C ure a to nz
ă
an ân
er de
P P tc d vâ n m
om ofi te e fi la
ic ire r Al at g itu
ri er p
tin s in z
to co
p
lp
e s le
a po
Da s iz tu de in im
De tiv
e id cu
-50.00% po ac ri rii
im to to
cu cu Da Da
rii te
to ci a
Da
a so
rii
a to
D
-100.00%
-150.00%
23
CAPITOLUL V: CONCLUZII
BIBLIOGRAFIE:
1. www.medlife.ro
2. www.bvb.ro
3. Suport curs, Finanțe-științe economice, an II
24