Badea Georgeta Beatris,Anul I,sem II 2015-Nr.

Matricol A 52855
Categoria VIII-Analiza diagnostic a intreprinderii

9. Calculaţi şi interpretaţi ratele de solvabilitate pentru o întreprindere din domeniul

industriei prelucrătoare care prezintă următoarele informaţii bilanţiere:

Indicator 31.12.n
Imobilizări 100000
Stocuri 20000
Creante 40000
Disponibilităţi 5000
Capitaluri proprii 65000
Datorii mai mari de un an 50000
Datorii de exploatare 47000
Datorii bancare pe termen foarte scurt 3000

Raspuns:

Solvabilitatea reflecta capacitatea întreprinderii de a face fata obligaţiilor de plata

îndeosebi din resurse proprii. Se exprima prin indicatorul rata solvabilităţii.
a) Rata solvabilităţii patrimoniale
calculata ca raport intre capitaluri proprii si totalresurse.Rsp = Capitaluri proprii / Total
resurse x 100 = 65000/ 165000 x 100 =39,39%
Solvabilitatea generala este considerata buna când rezultatul obţinut depaseste
30%,indicând ponderea resurselor proprii in totalul resurselor întreprinderii.
b) Rata generala a solvabilităţii
calculata ca raport intre capitalul străin si capitalul propriu.Rgs = Capital străin /
Capital propriu x 100 = 65000 / 165000 x 100 =39,39%
Cu cat raportul obţinut este mai mic, cu atât gradul de dependenta a întreprinderii
fatade creditorii săi este mai scăzut.

59. Se cunosc următoarele informaţii financiare referitoare la o societate comercială

ce activează în domeniul consultanţei financiare pentru investiţii directe:

Indicator u.m.
Imobilizări 1000
Stocuri 300
Creanţe 800
Disponibilităţi 100
Capitaluri proprii 700
Datorii financiare 500
Furnizori 500
Datorii salariale 300
Datorii fiscale si sociale 150
Credite de trezorerie 50
Cifra de afaceri 5000

Să se calculeze şi să se interpreteze duratele de rotaţie ale elementelor de activ şi

pasiv circulant şi viteza de rotaţie a activului circulant net .

Raspuns:

Duratele de rotatie se determinant functie de cifra de afaceri astfel:

Duratele de rotatie ale activelor
-durata de rotatie a activului = ( activ:cifra de afaceri) x 365 de zile (se poate folosi si
360 de zile, numar rotunjit);
-durata de rotatie a activelor circulante=(activecirculante:cifra de afaceri) x 365 de
zile;
-durata de rotatie a stocurilor=(stoc: cifra de afaceri) x 365 de zile;
Pe aceasta formula se mai foloseste in locul valorii stocurilor de la sfarsitul anului,
stocul mediu: (stoc initial + stoc final):2
-durata de rotatie a creantelor (de exemplu, durata creditului clienti)= (clienti:cifra de
afaceri) x 365 de zile;
De asemenea, atunci cand se cunosc valorile, la calculul indicatorului se tine cont de
soldul mediu al clientilor: (sold initial clienti + sold final clienti):2.
b)Duratele de rotatie ale datoriilor de exploatere (sau datoriilor pe termen scurt –
datorii cu o scadenta mai mica de un an):
-durata de rotatie a tuturor datoriilor (datorii:cifra de afaceri) x 365 de zile;
In exempul prezentat: fumizori + datorii salariale + datorii fiscale si sociale + credite
de trezorerie
-durata de rotatie a datoriilor fata de fumizori: (fumizori : cifra de afaceri) x 365 de
zile;
Activul circulant net = active circulante – datorii care ajung la scadenta intr-o
perioada mai mica de un an; daca valoarea este negativa (activele circulante sunt
mai mici decat datoriile care ajung la scadenta intr-o perioada mai mica de un an,
indicatorul poarta denumirea de active curente nete). Pentru exemplul prezentat;
activul circulant net = stocurile (300) + creante (800) + disponibilitati (100) – fumizori
(500) – datorii salariale si fiscale (450) – credite de trezorerie (50) = – 200 (este
vorba de dalorie curenta neta).
Durata de rotatie a acesteia este = (200:5000) x 365 zile
c)in ceea ce priveste interpretarea acestor indicatori:
-viteza de rotatie a activelor totale trebuie sa fie mai mica de 182 de zile; adica este
considerata acceptabil numarul derotatii egal cu 2: nr. rotatii = cifra de afaceri : total
activ
-intre durata unei rotatii a activelor circulante si a datoriilor pe terme scurt trebuie sa
existe o corelatie, in sensul ca durata de rotatie a activelor trebuie sa fie mai mica
decat a a datoriilor, datoriile de exploatare fiind o sursa de finantare care nu are un
cost: bineinteles ca este vorba de datorii care sunt platite in termenele normale.
-cel mai des, in practica, se compara durata cieditului clienti cu durata creditului
fumizori, iar durata credituluiclienti trebuie sa fie mai mica decat durat creditului
furnizori.
-durata reditului clienti este analizata astfel: daca este mai mica de 30 zile este
foarte bine, intre 30 zile si 60 de zile este bine, intre 60 zile si 90 de zile este
satisfacator, maimare de 90 de zile nesatisfacator.

87. Necesitatea analizei microeconomice rezidă din:

A)fundamentarea deciziilor diverselor categorii de utilizatori;
B)descoperirea legităţilor din economie;
C)oferirea de soluţii practice pentru prevenirea şi înlăturarea factorilor negativi şi
crearea premiselor pentru acţiunea nelimitată a factorilor pozitivi.