2.

Analiza financiară pe baza bilanțului

Activ Suma (lei) Pasiv Suma (lei)
Active imobilizate 10000 Capitaluri proprii 8000
Stocuri 6000 Provizioane pentru 2400
riscuri si cheltuieli
Clienti 2900 Imprumuturi pe 4000
termen lung
Creante diverse 400 Datorii furnizori 7600
Investitii pe termen 2500 Alte datorii pe 480
scurt termen scurt
Disponibilitati 1200 Cheltuieli bancare 520
curente
Total Activ 23000 Total Pasiv 23000

2. Calcul indicatori de echilibru financiar

a) Situaţie netă (SN): SN = Activ total - Datorii totale = 23000 – (7600+ 4000+480+520) = 10400 lei

b) Fond de rulment net (FRN): FRN = Capitaluri permanente - Nevoi permanente =

(8000+2900+4000)-10000 = 4900 lei

c) Necesar de fond de rulment (NFR): NFR = Stocuri +Creanțe - Datorii pe termen scurt

(6000+2900+400+2500+1200) – (7600+480+520)= 10300-8600 = 700 lei

d) Trezorerie netă (TN): TN = Fond de rulment net - Necesar de fond de rulment

4900-700 = 4200 lei

3. Interpretare valori obținut

Se constată că situația netă a întreprinderii este pozitivă în valoare de 10400 lei. Are
semnificația sumei ce va reveni acționarilor în ipoteza rambursării tuturor datoriilor contractate, din
elementele de activ aflate în patrimoniu.

Fondul de rulment net pozitiv de 4900 lei este expresia realizării echilibrului financiar pe
termen lung şi a contribuţiei acestuia la finanţarea stocurilor şi creanţelor întreprinderii. Această
marjă de securitate financiară constituie o garanţie a solvabilităţii întreprinderii. Activitatea pe
termen scurt este caracterizată de un volum mai mare de active circulante comparativ cu datoriile pe
termen scurt, ceea ce a condus la apariția unui necesar de fond de rulment pozitiv în valoare de 700
lei. Această sumă este echivalentă cu o nevoie ce trebuie finanțată, nu cu o sursă de finanțare.

Per ansamblu, echilibrul financiar al întreprinderii s-a finalizat cu o trezorerie netă pozitivă de
4200 lei.