Problematica interpretării unor

elemente bilanțiere la
calcularea ratelor financiare
V.Paladi, dr., conf. univ.
 Modificări în formatul nou al bilanțului

1. Includerea avansurilor acordate în componența imobilizărilor

necorporale, corporale și a stocurilor
 Capitolul 3 “Bilanțul și contul de profit și pierdere” și Anexa III din Directiva 2013/34 UE
 Art.9 al Directivei - „în bilanţ și în contul de profit și pierdere, elementele prevăzute la
Anexele III-VI se prezintă separat, în ordinea indicată. Statele membre permit o subclasificare
mai detaliată a elementelor respective, cu condiţia respectării structurii prevăzute. Statele
membre permit adăugarea de noi elemente, în măsura în care conţinutul acestora nu este
acoperit de niciunul dintre elementele prevăzute în structură. Statele membre pot impune o
asemenea subclasificare sau subtotaluri sau noi elemente”.
 Pct.22 SNC “Prezentarea situațiilor financiare”:,,prezentarea activelor ca active imobilizate sau
ca active circulante depinde de destinaţia acestora (de exemplu, avansurile acordate pentru
procurarea activelor imobilizate se reflectă în componenţa acestor active indiferent de
termenul de acordare a avansurilor)”.
Pct.34, 42 și 52 din SNC “Prezentarea situațiilor financiare”
- rd.040 Avansuri acordate pentru imobilizări necorporale
- rd.120 Avansuri acordate pentru imobilizări corporale
- rd.280 Avansuri acordate pentru stocuri
SNC:”Creanțe și investiții financiare”:
 Pct. 16: avansuri acordate în componența creanțelor
 Pct.24: în cadrul avansurilor acordate pe termen lung și scurt se evidențiază avansurile
acordate pentru imobilizări necorporale și corporale și pentru stocuri care se prezintă în
situațiile financiare în componența activelor imobilizate și circulante indefernt de
termenul de achitare a avansurilor.
IAS 1 “Prezentarea situațiilor financiare”
 Pct.78 lit (b): creanțele sunt dezagregate în creanțe de la clienți comerciali, creanțe de
la părți afiliate, plăți efectuate în avans și alte sume
 Pct. 74 din IAS 16 “Imobilizări necorporale și corporale ”: în nota explicativă la
situațiile financiare trebuie să fie dezvăluită informația despre valoarea obligațiilor
contractuale pentru achiziția unor imobilizări corporale
 Principalii indicatori economico-financiari ce caracterizează poziția financiară entității
Denumirea Formula de calcul Sursă de informații
indicatorului b - bilanț, spp - situația de profit și pierdere, is -
informații suplimentare, bf - balanța de verificare

Rate de structură a activelor

1. Rata Active imobilizate (Active imobilizate – Avansuri curente acordate pentru imobilizări [rd.230 (b) - soldul conturilor 2241, 2242 (is) + soldul
imobilizărilor Total active necorporale și corporale + Avansuri pe termen lung acordate pentru contului 1633) (is)] / rd.430 (b)
stocuri) / Total active
2. Rata activelor Active circulante (Active circulante + Avansuri curente acordate pentru imobilizări [rd.420 (b) + soldul conturilor 2241, 2242 (is) - soldul
circulante Total active necorporale și corporale - Avansuri acordate pe termen lung pentru contului 163 3) (is)] / rd.430
stocuri) / Total active
3. Rata stocurilor în Stocuri (Stocuri – Avansuri acordate pentru stocuri)/ Total active (rd.290 - rd. 280) (b) / rd.430 (b)
total active Total active
4. Rata stocurilor în Stocuri (Stocuri – Avansuri acordate pentru stocuri)/ (Total active circulante (rd.290 - rd. 280) (b) / [rd.420 (b) + soldul conturilor
total active Total active circulante + Avansuri curente acordate pentru imobilizări necorporale și 2241,2242 (is) - soldul contului 1633 (is)]
circulante corporale - Avansuri acordate pe termen lung pentru stocuri)

5. Rata creanțelor Creanțe pe termen lung (Avansuri acordate pentru imobilizări necorporale și corporale + (rd.040 + rd.120 + rd. 170 + rd. 180 + rd. 190 +
totale și curente Creanțe pe termen lung + Avansuri acordate pentru stocuri + rd.280+ rd. 300 + rd. 310 +rd. 320 + rd. 330 + rd.
Total active Creanțe curente) / Total active 340) (b) / rd.430 (b)
6. Rata creanțelor Creanțe curente (Creanțe curente + Avansuri curente acordate pentru active [(rd. 300 + rd. 310 + rd. 320 + rd. 330 + rd. 340) (b) +
curente în total Total active circulante imobilizate și stocuri)/ (Total active circulante +Avansuri curente soldul contului 224 (bf)] / [rd.420 (b) + soldul
active circulante acordate pentru imobilizări necorporale și corporale - Avansuri conturilor 2241, 2242 (is) - soldul contului 1633) (is)]
acordate pe termen lung pentru stocuri)
7. Rata Mașini, utilaje și (Mașini, utilaje și instalații tehnice + Stocuri – Avansuri acordate (rd.083 + rd.290 - rd.280) (b) / rd.430 (b)
patrimoniului cu instalații tehnice + pentru stocuri)/ Total active
destinație de Stocuri
producție (sau Total active
activelor
operaționale)
 Denumirea Formula de calcul Sursă de informații
indicatorului b - bilanț, spp - situația de profit și
pierdere, is - informații
suplimentare, bf - balanța de
verificare

Rate de rotație a creanțelor și stocurilor

1. Numărul de Venituri din vânzări Venituri din vânzări / [(Creanțe curente + rd. 010 (spp) / {[(rd. 300 + rd. 310 +
rotaţii ale Valoarea medie a Avansuri curente acordate pentru active rd. 320 + rd. 330 + rd. 340) col. 4 +
creanţelor curente creanţelor curente imobilizate și stocuri) la început + (Creanțe (rd. 300 + rd. 310 + rd. 320 + rd. 330
+ rd. 340) col. 5 (b)] /2 + (soldul
curente + Avansuri curente acordate pentru contului 224 la început + soldul
active imobilizate și stocuri) la sfârșit] : 2 contului 224 la sfârșit) (bf) / 2}
2. Viteza de rotaţie Valoarea medie a [(Creanțe curente + Avansuri curente acordate {[(rd. 300 + rd. 310 + rd. 320 + rd.
(durata de creanţelor curente x 365 pentru active imobilizate și stocuri) la început + 330 + rd. 340) col.4 + (rd. 300 + rd.
colectare) a Venituri din vânzări [(Creanțe curente + Avansuri curente acordate 310 + rd. 320 + rd. 330 + rd. 340)
creanţelor curente col. 5) (b)] / 2 + (soldul contului 224
pentru active imobilizate și stocuri) la sfârșit] : la început + soldul contului 224 la
2 x 365 : Venituri din vânzări sfârșit) (bf) / 2} x 365 / rd. 010
(spp)
13. Viteza (durata) Valoarea medie a [(Stocuri – Avansuri acordate pentru stocuri) la [(rd. 290 - rd.280) col.4 + (rd. 290 -
de rotaţie a stocurilor x 365 început + (Stocuri – Avansuri acordate pentru rd.280) col. 5) (b)] / 2 x 365 / rd.
stocurilor Venituri din vânzări stocuri) la sfârșit]/2 x 365 : Venituri din vânzări 010 (spp)
 Calculul indicatorilor economico-financiari utilizați la aprecierea structurii activelor și rotației acestora la 31.12.202X
Denumirea indicatorilor
1 2
1.Rata imobilizărilor, (coef.)
2. Rata activelor circulante,
(coef.)
3. Rata stocurilor în total
active, (coef.)
4. Rata stocurilor în total
active circulante, (coef.)
5. Rata creanțelor totale în Creanțe pe termen lung și curente (rd.040 + rd.120 + rd. 170 + rd. 180 + rd. 190 + rd.280+ rd. [rd.220 – rd. 210 - rd.200 + rd.300
total active, (coef.)
6. Rata creanțelor curente în
total active circulante, (coef.)
7. Rata patrimoniului cu
destinație de producție (sau
activelor operaționale), (coef.)
8. Numărul de rotaţii ale
creanţelor curente, (rotații)
9. Viteza de rotaţie (durata de
colectare) a creanţelor
curente, (zile)
10. Viteza (durata) de rotaţie a Valoarea medie a stocurilor x 365 [(rd. 290 - rd.280) col.4 + (rd. 290 - rd.280) col. 5) (b)] / 2 [ (rd.290 col 4 + rd.290 col5)/2] x
stocurilor, (zile)
Formula de calcul Modul de calculare a indicatorilor în cazul când avansurile acordate Rezultatele obținute când avansurile
acordate
sunt excluse din componența imobilizărilor și stocurilor și fac parte din componența sunt excluse din fac parte din
componența imobiliză- componența
incluse în creanțe imobilizărilor și stocurilor
rilor și stocurilor și imobilizărilor și
incluse în creanțe stocurilor
3 4 5 6
Active imobilizate [rd.230 (b) - soldul conturilor 2241, 2242 (is) + soldul (rd.230 / rd.430) (b)
Total active contului 1633 (is)] / rd.430 (b)
0,58 0,69
Active circulante [rd.420 (b) + soldul conturilor 2241,2242 (is) - soldul (rd.420 /rd/430) (b)
Total active contului 1633 (is)] / rd.430 (b)
0,42 0,31
Stocuri (rd.290 - rd.280) (b) / rd.430 (b) (rd.290 / rd/430) (b)
Total active
0,13 0,15
Stocuri (rd.290 - rd. 280) (b) / [rd.420 (b) + soldul conturilor (rd.290 / rd/420) (b)
Total active circulante 2241,2242 (is) - soldul contului 1633 (is)]
0,30 0,50
Total active 300 + rd. 310 +rd. 320 + rd. 330 + rd. 340) (b) / rd.430 (b) + rd. 310 + rd. 320 + rd. 330 + rd.
0,51 0,18
340)] (b) / rd. 430 (b)
Creanțe curente [(rd. 300 + rd. 310 + rd. 320 + rd. 330 + rd. 340) (b) + soldul (rd.300 + rd. 310 + rd. 320 + rd.
Total active circulante contului 224 (bf)] / [rd.420 (b) + soldul conturilor 2241, 330 + rd. 340) (b) / rd. 420 (b)
0,42 0,14
2242 (is) - soldul contului 1633) (is)]
Mașini, utilaje și (rd.083 + rd.290 - rd.280) (b) / rd.430 (b) (rd.083+ rd/290) (b) / rd.430 (b)
instalații tehnice + Stocuri
0,24 0,26
Total active
Venituri din vânzări rd. 010 (spp) /{[(rd. 300 + rd. 310 + rd. 320 + rd. 330 + rd. rd. 010 (spp) / [(rd. 300 + rd. 310
Valoarea medie a creanţelor 340) col. 4 + (rd. 300 + rd. 310 + rd. 320 + rd. 330 + rd. 340) + rd. 320 + rd. 330 + rd. 340) col.
11,24 50,01
curente col. 5) (b)] /2 + (soldul contului 224 la început + soldul 4 + (rd. 300 + rd. 310 + rd. 320 +
contului 224 la sfârșit) (bf) / 2} rd. 330 + rd. 340) col. 5) (b) /2
Valoarea medie a {[(rd. 300 + rd. 310 + rd. 320 + rd. 330 + rd. 340) col.4 + (rd. [(rd. 300 + rd. 310 + rd. 320 + rd.
creanţelor curente x 365 300 + rd. 310 + rd. 320 + rd. 330 + rd. 340) col. 5) (b)] / 2 + 330 + rd. 340) col. 4 + (rd. 300 +
32,47 7,29
Venituri din vânzări (soldul contului 224 la început + soldul contului 224 la rd. 310 + rd. 320 + rd. 330 + rd.
sfârșit) (bf) / 2} x 365 / rd. 010 (spp) 340) col. 5) (b) /2] x 365 / rd.
010 (spp)
Venituri din vânzări x 365 / rd. 010 (spp) 365 / rd/010 (spp)
21,64 25,70
2 modificare: Includerea în pasivul Bilanţului a unui
capitol suplimentar „F” Provizioane
SNC “Capital propriu și datorii
 Pct.33”: După gradul de estimare datoriile se clasifică în datorii certe şi
provizioane.

 Pct.85. Provizioanele recunoscute se contabilizează ca majorare

concomitentă a valorii activelor, costurilor/cheltuielilor curente şi a
datoriilor pe termen lung sau curente
Provizioane pentru:
 beneficiile angajaților;
 garanții acordate cumpărătorilor/clienților;
 impozite.
 Indicatorii economico-financiari ce caracterizează pasivele entităţii
Nr. Denumirea indicatorului
crt
1. Rata de îndatorare totală
2. Rata solvabilităţii generale
3. Rata pârghiei financiare
4. Rata corelaţiei dintre
sursele împrumutate şi cele
proprii
5. Rata de autonomie
6. Rata stabilităţii financiare
7. Rata datoriilor curente
Modul de calcul Sursa de informaţie:
bilanţul – (b), balanţa de verificare – (bv)
Datorii pe termen lung + (rd. 700 + rd. 820 + rd. 870) (b) / rd. 880 (b)
+ Datorii curente + Provizioane
Total pasive
_______Total pasive_________ rd. 880 (b) / (rd. 700 + rd. 820 + rd. 870) (b)
Datorii pe termen lung +
+ Datorii curente + Provizioane
____Total pasive____ rd. 880 (b) / rd. 620 (b)
Capital propriu
Datorii pe termen lung + (rd. 700 + rd. 820 + rd. 870) (b) / rd. 620 (b)
+ Datorii curente + Provizioane
Capital propriu
________Capital propriu_______ rd. 620 (b) / (rd.620 + rd. 700 + rd. 820 + rd. 870)
Capital propriu + Datorii pe termen lung + (b)
+ Datorii curente + Provizioane
Capital propriu + Datorii pe termen lung + (rd. 620 + rd. 700) (b) + Soldul
_____+ Provizioane pe termen lung______ contului 426 (bv) / rd. 880 (b)
Total pasive
Datorii curente + [rd. 620 (b) + Soldul
______+ Provizioane curente_____ contului 538 (bv)] /
Datorii pe termen lung + (rd. 770 +820 + rd. 870) (b)
+ Datorii curente + Provizioane
 Indicatorii economico-financiari ce caracterizează
capacitatea entităţii de a achita datoriile curente
Nr. Denumirea Modul de calcul Sursa de informaţie:
crt. indicatorului bilanţul – (b)
balanţa de verificare – (bv)
1. Fondul de rulment Active circulante – Datorii curente – ([rd.420 (b) + soldul conturilor 2241, 2242 (is) -
net – Provizioane curente soldul contului 163 3) (is)]– rd. 820 (b) – Soldul
contului 538 (bv)
2. Rata de __________Active circulante__________ [rd.420 (b) + soldul conturilor 2241, 2242 (is) -
lichiditate Datorii curente + Provizioane curente soldul contului 163 3) (is)]/ [rd. 820 (b) +
curentă + Soldul contului 538 (bv)]

3. Rata de Numerar + Investiţii financiare curente + Creanţe [rd.410 (b) – Soldul conturilor 245 și 246 (bf)+
lichiditate curente (rd.400 + rd.300 + rd.310 + rd.320 + rd.330 +
intermediară Datorii curente + Provizioane curente rd.340)(b)] / [rd.820 (b) + Soldul contului 538
(parţială) (bv)]

4. Rata de _____________Numerar_____________ [rd. 410 (b) – Soldul conturilor 245 și 246 (bf)]
lichiditate Datorii curente + Provizioane curente /[rd. 820 (b) + Soldul contului 538 (bv)]
absolută
(imediată)
 Indicatorii economico-financiari ce caracterizează fluxurile de numerar
Nr. Denumirea Modul de calcul Sursa de informaţie:
crt. indicatorului situaţia fluxurilor de numerar –
– (sfn), situaţia de profit şi
pierdere – (spp), bilanţul – (b),
balanţa de verificare – (bv)
1. Rata „calităţii Fluxul net de numerar total x 100 % rd. 240 (sfn) x 100 % / rd. 180 (spp)
profitului” Profit net
2. Rata de acoperire a Fluxul net de numerar din activitatea operaţională rd. 080 (sfn) / (rd. 700 + rd. 820 +
datoriilor cu fluxul de Datorii pe termen lung + Datorii curente + + rd. 870) (b)
numerar Provizioane
3. Rata de suficienţă a Fluxul net de numerar din activitatea operaţională rd. 080 (sfn) / (rd. 100 + rd. 020 +
fluxului de numerar Plăţi aferente intrărilor de active imobilizate + Plăţi + rd. 170) (sfn)
pentru stocuri şi servicii procurate + Dividende
plătite
4. Rata suficienţei Numerar disponibil [(r. 410 (b) – soldurile conturilor 245 şi 246)
activelor perfect Plăţi operaţionale medii pe zi (bv)] / [(rd. 020 + rd. 030 + rd. 040 + rd. 050 +
lichide rd. 060 + rd. 070) (sfn) : 365]

5. Rata reinvestirii (Fluxul net de numerar din activitatea operaţională – (rd. 080 – rd. 170) (sfn) x 100 % / [(rd. 620 +
fluxurilor de numerar Plata dividendelor) x 100 % + rd. 700) (b) + soldul contului 426 (bv)]
Capital propriu + Datorii pe termen lung +
Provizioane pe termen lung
 24 NUMERAR

241 Casa
2411 Casa în monedă naţională
2412 Casa în valută străină
2413 Numerar în casierie legat
242 Conturi curente în monedă naţională
2421 Numerar la conturi nelegat
2422 Numerar la conturi legat
243 Conturi curente în valută străină
2431 Numerar la conturi în ţară
2432 Numerar la conturi în străinătate
2433 Numerar la conturi legat
244 Alte conturi bancare
2441 Acreditive
2442 Carduri bancare
2443 Numerar la alte conturi bancare
 Contul 245 “ Transferuri de numerar în expediţie” - este destinat generalizării informației privind
existența și miscarea numerarului depus în casieriile băncilor, oficiilor postale sau transmis
încasatorilor pentru înregistrarea ulterioară în conturi curente sau în alte conturi ale entității sau
pentru transferarea către beneficiari.
 Contul 246 “Documente banesti” este destinat generalizării informației privind existența și
miscarea documentelor banesti (timbrelor, taxelor de stat, mărcilor postale, biletelor de călătorie
achitate, biletelor de tratament și odihnă, formularelor cu regim special etc.) aflate în casieria
entității.
 Analiza performanței financiare și a fluxurilor de numerar în contextul
noilor formate ale situațiilor financiare: probleme și soluții
Indicatorii economico-financiari ce caracterizează rentabilitatea
activităţii economice a entităţii

Nr. Denumirea Modul de calcul Sursa de informaţie:

crt. indicatorului situaţia de profit şi pierdere –
(spp), bilanţul – (b), balanţa de
verificare – (bv)
1. Rentabilitatea vânzărilor Profit brut (pierdere brută) x 100 % rd. 030 (spp) x 100 % / rd. 010 (spp)
(rata marjei comerciale) Venituri din vânzări
2. Rentabilitatea activităţii Profit (pierdere) rd. 080 (spp) x 100 % / rd. 010 (spp)
operaţionale din activitatea operaţională x 100 %
Venituri din vânzări
3. Rentabilitatea activelor Profit (pierdere) rd. 160 (spp) x 100 % /
(economică) până la impozitare x 100 % [(rd. 430 col. 4 + rd. 430 col. 5) (b) /
Valoarea medie a activelor totale 2]
4. Rentabilitatea capitalului Profit (pierdere) până la impozitare (rd. 160 + rd. 101) (spp) x 100 % /
investit (angajat) şi plata dobânzii x 100 % [(rd. 620 + rd. 630 + rd. 640 + rd.
Valoarea medie a capitalului 710 + rd. 720) col. 4 + (rd. 620 + rd.
propriu + Valoarea medie a datoriilor 630 + rd. 640 + rd. 710 + rd. 720)
financiare (purtătoare de dobânzi) col. 5 (b) + (soldurile iniţiale ale
conturilor 4213 şi 5213 + soldurile
finale ale conturilor 4213 şi 5213)
(bv)] / 2
5. Rentabilitatea capitalului Profit net (pierdere netă) x 100 % rd. 180 (spp) x 100 % /
propriu (financiară) Valoarea medie a capitalului propriu [(rd. 620 col. 4 + rd. 620 col. 5) (b) /
2]
NOU! Conform reglementărilor contabile intrate în vigoare la 01.01.2020, în
rd. 040 din Situaţia de profit şi pierdere se prezintă alte venituri din
activitatea operaţională în/din componenţa cărora:

 au fost incluse unele elemente suplimentare – valoarea activelor

intrate cu titlu gratuit, diferenţele favorabile dintre cursul oficial
al BNM şi cursul de cumpărare/vânzare a valutei străine
(anterior veniturile menţionate se contabilizau în contul 622 în
componenţa veniturilor financiare);

 au fost excluse unele elemente – veniturile aferente ajustărilor

de valoare favorabile privind investiţiile financiare curente,
veniturile din ieşirea investiţiilor financiare curente
(actualmente veniturile menţionate se contabilizează în contul
622 în componenţa veniturilor financiare).