Contabilitatea creativă și abilitatea fiscală Conf. univ. dr.

Manea Cristina Lidia

II. OPȚIUNILE CONTABILE ȘI IMPACTUL LOR

ASUPRA SITUAȚIILOR FINANCIARE - continuare

2.1.2 Accesul la creditele bancare - motiv pentru manipularea rezultatelor

Pentru a-și facilita accesul la creditele bancare, entitățile aplică politici contabile care au o
influență pozitivă asupra elementelor din structura situațiilor financiare.

De obicei, analiștii financiari nu au încredere în situațiile financiare ale societăților ce

aplică politici contabile ce au ca rezultat majorarea profitului. În susținerea acestei idei, Smith24
citează exemplul societății britanice Cray Electronics. Această societate a publicat, în 1989, un profit
în valoare de 17,03 milioane £, care însă a fost diminuat la 1,33 milioane £, în urma reacției pieței
financiare. Diminuarea masivă a profitului a fost rezultatul modificării politicilor contabile referitoare
la capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare, astfel încât, atât acestea cât și cheltuielile de cercetare au
fost înregistrate în totalitate în contul de profit și pierdere.
Și totuși, există situații în care analiștii financiari apreciază favorabil astfel de politici
contabile. McGee25 a reușit să demonstreze aceasta. El a întocmit două seturi de situații financiare,
unul în varianta capitalizării cheltuielilor de dezvoltare, iar celălalt în varianta înregistrării acestora în
contul de profit și pierdere 26. Susținând că cele două seturi aparțin unor societăți distincte, a testat
reacția analiștilor financiari, procedând la gruparea acestora în două echipe. O parte din analiștii
financiari ai primei echipei au primit situațiile financiare întocmite în varianta capitalizării cheltuielilor
de dezvoltare, iar cealaltă parte, situațiile financiare în varianta înregistrării cheltuielilor de dezvoltare
drept cheltuieli curente. Fiind întrebați dacă ar acorda societății respective o linie de credit sau dacă ar
aproba acordarea unui împrumut în valoare de 2 milioane de $, analiștii financiari au oferit răspunsuri
ce sunt sintetizate în tabelul nr. 3.

Tabel nr. 3 Răspunsurile primei echipe

Capitalizare Recunoaștere
pe cheltuieli
Acordarea unei linii de credit 75% 43%
Acordarea unui împrumut de 2 50% 30%
milioane $

Analiștii financiari din echipa a doua au primit ambele seturi de situații financiare, fiind
întrebați care este societatea preferată, dacă ar acorda un împrumut de 3 milioane de $ și care este
riscul de nerambursare a împrumutului. Răspunsurile analiștilor au fost sintetizate în tabelul nr. 4.

Tabel nr. 4 Răspunsurile echipei a doua

Capitalizare Recunoaștere
pe cheltuieli
Societatea preferată 62,2% 11,1%
Acordarea unui împrumut de 3 61,4% 27,3%
milioane $
Riscul de nerambursare 23,5% 46,2%

Răspunsurile date de către analiștii financiari confirmă faptul că varianta capitalizării

cheltuielilor beneficiază de o apreciere cu mult mai bună decât cea de recunoaștere a acestora în contul
de profit sau pierdere.

24
Smith Terry, „Accounting for Growth”, Editura Arrow, 2002
25
citat de Amat O., Blake J., „Contabilidad creativa”, ediţia a 3-a, Gestion, 2000
26
Reglementările contabile din Spania permit recunoașterea pe cheltuieli sau capitalizarea, atât pentru
cheltuielile de cercetare, cât și pentru cele de dezvoltare

1
 Contabilitatea creativă și abilitatea fiscală Conf. univ. dr. Manea Cristina Lidia

Studiu de caz

În anul N, SC MOBILA SA solicită băncii Invest Bank un credit. Pentru aceasta, prezentă
băncii toate documentele necesare, dintre acestea fiind anexate bilanțul și contul de profit și pierdere
(extras). Politica băncii este de a acorda credite societăților care se încadrează în categoriile A și B,
conform fișei de credit din Anexa A.

Bilanț la data de 31.12.N-1

Elemente Valori Cont de profit și pierdere la data de 31.12.N-1
A. Active imobilizate, din care: 2.038.904 - Extras -
I. Imobilizări necorporale 235.612 *
Elemente Valori
II. Imobilizări corporale, din care: 1.666.693 1. Venituri din exploatare * 30.147.593
1. Terenuri 20.037 2. Cheltuieli de exploatare, din care: 29.281.806
2. Construcții 586.769 3. Cheltuieli cu materiile prime 23.081.590
3. Echipamente 1.059.887 4. Cheltuieli cu salariile 5.064.935
III. Imobilizări financiare 136.599 5. Alte cheltuieli de exploatare 569.842
B. Active circulante, din care: 1.545.633 6. Cheltuieli cu amortizări și 565.439
1. Stocuri 969.856 provizioane
2. Creanțe 356.412 7. Profit din exploatare 865.787
3. Casa și conturi la bănci 249.363 8. Venituri financiare 349.552
C. Cheltuieli în avans 0 9. Cheltuieli cu dobânzile 486.137
D. Datorii mai mici de un an, din care: 1.313.027 10. Profit brut 729.202
1. Furnizori 917.464 11. Cheltuieli cu impozitul pe profit 116.672
2. Creditori diverși 298.026 12. Profit net al exercițiului 612.530
3. Datorii cu taxe și impozite 97.537 financiar
E. Active circulante nete, respectiv 232.605
datorii curente nete Cifra de afaceri = 24.306.765 fiind descrescătoare în ultimii
F. Total active – datorii curente nete 2.271.511 2 ani.
G. Datorii mai mari de un an, din 580.302
care:
1. Furnizori 580.302 Politici contabile
H. Provizioane 0 La sfârșitul anului N-1, societatea deține o
I. Venituri în avans 0 clădire (depozit de materiale) pentru care aplică
J. Capital și rezerve, din care: 1.691.208 modelul bazat pe cost.
1. Capital social vărsat 1.000.000 Societatea are contractat un împrumut special
2. Prime de capital 23.045 pentru achiziția unui echipament. Cheltuielile cu
3. Rezerve din reevaluare 0
dobânda sunt înregistrate afectând contul de profit
4. Rezerve 55.633
și pierdere.
5. Profitul exercițiului financiar 612.530

Informații suplimentare
SC Mobila SA a fost înființată în N-16 și are ca obiect de activitate proiectarea, producția,
montajul și service-ul pentru mobilier destinat birourilor, spațiilor comerciale, hotelurilor și școlilor.
Conducerea societății este asigurată de Consiliul de Administrație și persoane împuternicite să
angajeze societatea: director general Ilinca Petre; director economic Pop Ioana.
Prestigiul și experiența în ramura sau sectorul de activitate – Persoanele din conducerea
societății au experiență în afacere. Acționarii, care sunt persoane fizice sau juridice din București, se
bucură de o bună reputație în cadrul sectorului de activitate.
Societatea are sediul în București unde își desfășoară toată activitatea.
Colaborează cu banca de trei ani de zile, având serviciul datoriei bun (întârzierile în achitarea
datoriilor nu au depășit 1 lună). Are datorii restante la bugetul statului, datorii ce nu sunt mai vechi de
șase luni. Cifra de afaceri este descrescătoare în ultimii doi ani.

Cerințe

2
 Contabilitatea creativă și abilitatea fiscală Conf. univ. dr. Manea Cristina Lidia

a) Pe baza fișei de credit și a informațiilor suplimentare, stabiliți credit scoring-ul obținut de societate
și precizați dacă aceasta va primi credit.

3
 Contabilitatea creativă și abilitatea fiscală Conf. univ. dr. Manea Cristina Lidia

Anexa A
Fișa de evaluare a performanțelor campaniilor

Criterii de analiză Punctaj în funcție de valoare Coeficient de Punctaj

3 2 1 0 multiplicare a b
Criterii financiare
Trendul cifrei de afaceri Crescător pe Crescător pe Descrescător Descrescător 5 Descrescător 1*5
ultimii 3 ani ultimii 2 ani pe 2 ani pe 3 ani pe 2 ani =5

Lichiditate curentă Peste 1,2 Între 1,0-1,2 Între 0,8-1,0 Sub 0,8 5 1.545.633/ 2*5
(Active curente / Datorii curente) 1.313.027 = 1,17 =10

Marja profitului brut Peste 5% Între 4%-5% Între 2%-4% Sub 2% 4 729.202/ 1*4
(Profit brut / CA) 24.306.765=2,9% =4

Solvabilitate Peste 0,5 Între 0,4-0,5 Între 0,3-0,4 Sub 0,3 5 1.691.208/ 2*5
(Capitaluri proprii / Total activ) 3.614.537=0,47 =10

Grad acoperire dobândă din profit Peste 2,5 Între 2,0-2,5 Între 1,5-2,0 Sub 1,5 4 (729.202+486.137) 2*4
((Profit brut+Dobânda)/Dobânda) /486.137=2,49 =8

Gearing Sub 1,00 Între 1,0-1,5 Între 1,5-2,5 Peste 2,5 4 1.893.329/ 2*4
(Datorii totale / Capitaluri proprii) 1.691.208=1,11 =8

Îndeplinirea obligațiilor către Curente Restante, dar Restante, dar Restante, din 5
bugetul statului nu mai vechi nu mai vechi anii anteriori
de 6 luni de 1 an

4
 Contabilitatea creativă și abilitatea fiscală Conf. univ. dr. Manea Cristina Lidia

Criterii de analiză Punctaj în funcție de valoare Coeficient de Punctaj

3 2 1 0 multiplicare a b
Criterii non-financiare
Calitatea managementului Experiență în Experiență Experiență 5
afacere, în afacere, în afacere -
stabilitate în stabilitate în
firmă, firmă
abilitate
Poziția pe piață a firmei Nivel Nivel Nivel local - 3
național și național
internațional
Structura acționariatului Acționariat Acționariat Acționariat Acționariat 3
internațional național cu local, cu cu reputație
cu reputație reputație reputație slabă
foarte bună foarte bună bună
Relația bancă-client Client al Client al Perspective - 5
băncii, băncii, favorabile
serviciul întârzieri la
datoriei plată mai mici
foarte bun de 30 zile
Vechime neîntreruptă în activitate Peste 3 ani Între 1-3 ani Între 6-11 luni Sub 6 luni 3
Total punctaj

Clasificarea creditelor în funcție de punctajul obținut este următoarea: categoria A 153-125 puncte; B 124-94 puncte; C 93-78 puncte; D 77-52 puncte; E sub 52 puncte.

5
 Contabilitatea creativă și abilitatea fiscală Conf. univ. dr. Manea Cristina Lidia

b) Stabiliți credit scoring-ul obținut de societate în varianta reevaluării construcțiilor și a

capitalizării cheltuielilor cu dobânda, considerând că echipamentul este un activ cu ciclu lung de
producție. Sunt modificări esențiale?

Politici contabile
1) Reevaluare
La sfârșitul anului N-1, societatea deține o clădire (depozit de materiale) ce a fost achiziționată
la un cost de 600.000 lei în urmă cu 10 ani, având durata utilă de viață de 50 ani, iar valoarea justă de
890.000 lei. Pentru celelalte construcții deținute, valoarea justă este egală cu valoarea netă contabilă.

2) Capitalizarea cheltuielilor cu dobânzile

Societatea are contractat un împrumut special pentru achiziția unui echipament. Recepția
echipamentului a fost efectuată la data de 12 septembrie N-1, la costul său de achiziție de 250.000 lei.
Durata de viață utilă a echipamentului a fost stabilită de către comisia tehnică a societății la 20 de ani.
Cheltuielile cu dobânda aferente creditului contractat se ridică la suma de 46.837 lei.

21
Contabilitatea creativă și abilitatea fiscală Conf. univ. dr. Manea Cristina Lidia

Bilanț contabil la 31.12.N-1

Cont de profit și pierdere la 31.12.N-1

22
 Contabilitatea creativă și abilitatea fiscală Conf. univ. dr. Manea Cristina Lidia

Din dorința de a obține finanțare bancară mult mai ușor, unele societăți recurg la diverse
tehnici, cum ar fi:
- își majorează serviciile în curs de execuție (332 Servicii în curs de execuție = 712 Venituri
aferente costurilor serviciilor în curs de execuție) în luna premergătoare celei în care se negociază
extinderea liniei de credit, reglându-se apoi soldul acestora pentru a se ajunge la nivelul real;
- vând bunuri în luna decembrie și le primesc ca retur în luna ianuarie;
- vând imobilizări corporale pentru a-și îmbunătăți nivelul profitului;
- amână recunoașterea de ajustări pentru deprecierea creanțelor incerte.

Aplicații

1. O societate dorește un credit și prezintă băncii următorul Cont de profit și pierdere.

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE - extras

la data de 31.12.N
Exercitiul financiar
Nr. Obs pt
Denumirea indicatorilor rd. N-1 N anul N
A B 1 2
1. Cifra de afaceri netă (rd. 02 + 03 - 04 + 05 +06) 1 1.527.031 1.372.415
Producția vânduta (ct. 701+702+703+704+705+706+708) 2 1.527.031 1.372.415
...
4. Alte venituri din exploatare (ct.7417+758+7815) 10 22 557.755
-din care, venituri din fondul comercial negativ 11 0 0
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 07 - 08 + 09 + 10) 12 1.527.053 1.930.170
5.a)Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile (ct. 601+602-7412) 13 110.088 116.985
Alte cheltuieli materiale (ct. 603+604+606+608) 14 10.307 23.430
b)Alte cheltuieli externe (cu energia si apa) (ct. 605-7413) 15 45.914 3.366
c)Cheltuieli privind mărfurile (ct. 607) 16 0 0
Reduceri comerciale primite (ct. 609) 17 649 0
6. Cheltuieli cu personalul (rd. 19 + 20), din care: 18 423.544 148.687
a) Salarii si indemnizații (ct. 641+642+643+644-7414) 19 331.507 116.369
b) Cheltuieli cu asigurările si protecția sociala (ct 645-7415) 20 92.037 32.318
7.a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale si necorporale (rd. 22 - 23) 21 54.736 10.879
a.1) Cheltuieli (ct. 6811 + 6813) 22 54.736 10.879
...
8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 28 la 31) 27 662.860 1.113.596
8.1. Cheltuieli privind prestațiile externe
(ct.611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628-7416) 28 661.188 1.086.525
8.2. Cheltuieli cu impozite, taxe si vărsăminte asimilate (ct. 635) 29 1.485 5.511
8.3. Alte cheltuieli (ct. 652+658) 30 187 21.560
...
CHELTUIELI DE EXPLOATARE – TOTAL (rd. 13 la 16 - 17 +18 + 21 + 24 + 27 + 32) 35 1.306.800 1.416.943
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE: 0 0 0
- Profit (rd. 12 - 35) 36 220.253 513.227
- Pierdere (rd. 35 - 12) 37 0 0

Analizați cazul din perspectiva unui analist bancar, considerând că societatea:

a) are ca obiect de activitate intermedierea financiară și în exercițiul financiar N, a vândut o clădire
pentru care a prezentat în contul de profit și pierdere câștigul în valoare de 549.835 lei.

b) este o companie de taximetrie care și-a vândut vechile mașini ca parte a procedurii de reînnoire a
parcului auto, prezentând în contul de profit și pierdere câștigul în valoare de 549.835 lei.

23
 Contabilitatea creativă și abilitatea fiscală Conf. univ. dr. Manea Cristina Lidia

2. Iată cum se prezintă situația veniturilor și a creanțelor în perioada N-3 – N pentru o firmă de
software:

- mii u.m. - N-3 N-2 N-1 N

Venituri 10.63 10.884 14.350 14.900
0
Creștere față de perioada anterioară --- 2,4% 31,8% 3,8%
Creanțe nete 1.542 2.732 3.981 4.156
Creștere față de perioada anterioară --- 77,2% 45,7% 4,4%

În raportul anual aferent anului N, societatea a prezentat următoarele informații legate de

problemele aferente creanțelor:

“În anul N, cheltuielile din exploatare au crescut cu 14%, de la 2,1 milioane u.m. la 2,4 milioane
u.m. Creșterea acestor cheltuieli s-a datorat, în primul rând, creșterii cheltuielilor cu creanțele
nerecuperate. Acestea din urmă au fost în sumă de 569.000 u.m. în N, față de 85.000 u.m. în N-1.
Entitatea este de părere că viitoarele cheltuieli nu se vor mai ridica la nivelul celor înregistrate în
N.”

Răspundeți la cerințele de mai jos.

Descrieți impactul recunoașterii ajustărilor de depreciere asupra situațiilor financiare.

Analizați ratele de creștere a creanțelor nete și cele ale veniturilor.

Subliniați în text indiciul referitor la problema societății privind colectarea creanțelor.

Determinați durata de recuperare a creanțelor.

N-3 N-2 N-1 N

Durata de recuperare a creanțelor
= (Creanțe / Venituri) x 365

Comparați duratele de recuperare a creanțelor în ultimii ani.

Argumentați de ce utilizează entitățile o astfel de tehnică de contabilitate creativă.

Adevărat sau Fals?

24
 Contabilitatea creativă și abilitatea fiscală Conf. univ. dr. Manea Cristina Lidia

Societatea avea probleme cu colectarea creanțelor cu mult înainte de anul N.

Testați-vă cunoștințele!

1. Alegeți din lista de mai jos politicile ce pot fi aplicate în vederea îmbunătățirii/menținerii valorii
indicatorilor economico-financiari ai unei companii:
reevaluarea activelor, înregistrându-se plusuri de valoare
înregistrarea de provizioane
neînregistrarea de ajustări pentru deprecierea creanțelor
vânzarea de active imobilizate

2. Completați tabelul următor:

Influența reevaluării Influența creșterii Influența înregistrării

imobilizărilor serviciilor în curs de cheltuielilor cu
execuție ajustările pentru
deprecierea creanțelor
Indicatori

Lichiditate

Solvabilitate

Gearing

Grad de acoperire a dobânzii

3. Ce categorii de utilizatori ar fi afectați dacă:

a) o companie alege și aplică politicile contabile pentru a-și crește
rezultatul în vederea obținerii unui credit bancar
b) o societate își manipulează rezultatul pe acțiune
c) o firmă selectează și aplică politicile contabile pentru a-și diminua
rezultatul

Cine știe, răspunde...

25
Contabilitatea creativă și abilitatea fiscală Conf. univ. dr. Manea Cristina Lidia

26