1.

Controverse privind concurena fiscal Globalizarea economiei mondiale, progresul realizat n liberalizarea comeului i expansiunea fluxurilor de capital au fcut mai facil micarea bunurilor, serviciilor, forei de munc i capitalurilor peste graniele naturale. Ca o consecin, contribuabilii au mai multe posibiliti de a evita impunerea ridicat dintr-o ar prin mutarea sursei impunerii n ri cu niveluri ale fiscalitii mai reduse, astfel nct oportunitile de cretere economic se mut dintr-o ar n alta. Concurena fiscal apare n momentul n care guvernele sunt ncurajate s diminueze sarcinile fiscale n scopul atragerii investiiilor strine directe, a investiiilor financiare sau pentru realizarea altor obiective ale politicii lor economice. Impunerea veniturilor creaz mari dificulti ntr-o economie deschis, din moment ce exist o competiie mondial n atragerea investiiilor. Astfel, cele mai multe state au nceput reforma politicilor lor fiscale pentru a-i mbuntii competitivitatea pe plan internaional. Trebuie menionat, ns, c sarcina fiscal nu reprezint dect o parte din formula complex care descrie competitivitatea naional, alturi de costul forei de munc, flexibilitatea acesteia, nivelul pregtirii profesionale, stabilitatea politic i legislativ etc. n condiiile eliminrii barierelor n calea micrii libere a capitalurilor i forei de munc, Uniunea European ilustreaz cel mai bine rolul competiiei prin taxe. Un exemplu concret l reprezint Irlanda. Din cea mai srac ar a Comunitii n momentul aderrii, n anul 1972, Irlanda a devenit una dintre cele mai bogate n numai trei decenii. n mod evident unul din principalii factori care au determinat aceasta evoluie l-a constituit apartenena la Uniunea European i sprijinul nsemnat pe care la primit de-a lungul timpului. Spre deosebire de alte state (Grecia, Portugalia, Spania) care pe parcursul aceleiai perioade i n condiii similare nu au nregistrat aceleai niveluri ale prosperitii (vezi tabel nr. 1), Irlanda a optat pentru o politic fiscal mai relaxat, practicnd cele mai reduse cote ale impozitelor pe veniturile companiilor din Uniunea European, reuind s atrag un volum important de investiii strine, n timp ce necesarul de infrastructur a fost finanat din fonduri europene. Dup aderarea rilor din centru i estul Europei la Uniunea European scenariul s-a repetat. Astfel, n condiiile desfiinrii avantajelor fiscale pentru investitorii strini, noile state membre au fost obligate s recurg la reducerea nivelurilor de impunere att pentru investitorii strini, ct i pentru cei autohtoni reuind s-i pstreze economiile atractive. Contribuabilii nei la bugetul Uniunii Europene (Germania, Frana, Italia) au luat poziie n faa acestei situaii, considernd c noile state membre trebuie s i mreasc taxele pentru a nu face o concuren neloial rilor cu taxe mai mari. De asemenea, rile cu un regim fiscal generos au devenit inte ale atacurilor unor organizaii internaionale precum Fondul Monetar Internaional sau Organizaia pentru Cooperare i Dezvoltare Economic. n concepia acestor organizaii competiia fiscal dintre state v-a genera implicaii negative serioase n distribuia veniturilor i posibilitatea finanrii cheltuielilor social-culturale. n aceste condiii, att la nivelul Uniunii Europene, ct i pe plan internaional se pune tot mai frecvent problema ncheierii unor acorduri multilaterale pentru evitarea apariiei fenomenului de dumping fiscal. n 1996, minitri de finane ale statelor membre au cerut Organizaiei pentru Cooperare i Dezvoltare Economic s elaboreze un plan de msuri pentru limitarea distorsiunilor provocate de competiia fiscal neloial n deciziile de investiii i de finanare ca o consecin a nivelurilor fiscale naionale. Acest Raport a fost aprobat la

19 aprilie 1998 de Consiliul OCDE, care a adoptat o Recomandare pentru guvernele rilor membre. Problematica ridicat n cadrul OCDE a fost preluat i de Grupul rilor G7 la Summit-ul de la Lyon din 1996. Acestea au concluzionat faptul c mondializarea creeaz noi probleme n domeniul fiscal. Dezvoltarea facilitilor fiscale destinate atragerii investiiilor pot produce o concuren fiscal neloial ntre state, antrennd un risc al schimburilor i investiiilor i ducnd dup un timp la divergene fiscale internaionale. Mai mult, acest aspect poate prejudicia echitatea i neutralitatea regimurilor fiscale i poate afecta att dezvoltarea economiei mondiale, ct i ncrederea contribuabililor. Astfel, raportul a recunoscut limitele de responsabilitate unilateral i bilateral provocate de problema practicilor fiscale neloiale, care sunt - n esen - multilaterale, n contextul mondializrii, ceea ce presupune liberalizarea progresiv a schimburilor economice i al investiiilor transnaionale, cel mai puternic motor al creterii economice i al progresului nivelului vieii. Pe de alt parte, i Uniunea European a ntreprins o serie de aciuni n sensul evitrii concurenei fiscale neloiale. n decembrie 1997, Consiliul Europei a adoptat un set de msuri destinat evitrii acestui fenomen, ceea ce a contribuit la atenuarea distorsiunilor pe piaa unic, la evitarea pierderilor provocate de diferitele reete" fiscale i a permis stabilirea unor strategii fiscale mult mai favorabile. La edina Consiliului pentru Economie i Finane (ECOFIN) din 01.12.1997 Minitrii finanelor ai Statelor Membre au convenit n unanimitate asupra unui Pachet fiscal pentru combaterea concurenei fiscale neloiale, care includea codul de conduit privind impozitarea afacerilor, elementele cheie ale impozitrii dobnzilor i acordul de principiu cu privire la necesitatea eliminrii impozitelor asupra plilor transfrontaliere de dobnzi i redevene ntre companii. 2. Armonizarea fiscal n Uniunea European Obiectivul principal al tratatului CEE l constituie crearea n cadrul unei uniuni economice a pieei comune n cadrul creia domin concurena loial i ale crei caracteristici sunt similare cu cele ale unei piee naionale. Procesul armonizrii impozitelor indirecte n cadrul Comunitii, potrivit Art. 99 al Tratatului, cuprinde mai precis acele msuri care sunt necesare pentru garantarea crerii i funcionrii Piee Interne, prin prevenirea distorsionrii concurenei i desfiinrii obstacolelor din calea liberei circulaii a bunurilor i serviciilor. Primul pas pentru realizarea acestui obiectiv a a fost iniiat n anul 1967, prin nlocuirea impozitelor cumulative n cascad aplicate pn atunci de Statele Membre cu o tax pe valoarea adugat, necumulativ, care se aplic n toate stadiile produciei i comercializrii. Astfel, a fost introdus o tax general de consumaie n toate Statele Membre, care s-a bazat pe principiul c taxa pentru bunuri i servicii este direct proporional cu preul, indiferent de numrul tranzaciilor care au avut loc n procesul de producie i de distribuire nainte de faza n care taxa a fost perceput. Al doilea pas a fost abolirea controlului fiscal la frontierele interne ale Comunitii . Procesul de armonizare fiscal n Uniunea European a nceput din anul 1996 cnd Comisia European a prezentat un program de aciuni n vederea urgentrii trecerii de la sistemul de tranziie a TVA ctre un sistem comun definitiv. Acest program coninea cinci faze referitoare la principiile generale ale TVA (obiectul impozitrii, cota impozitelor, definiia persoanei impozabile, excepiile, aproximarea ratelor etc.), locul impozitrii, adic principiul impozitrii la locul de origine (scopul teritorial al TVA, locul impozitrii i controlul exercitat asupra persoanelor impozabile), msurile pentru asigurarea tranziiei la sistemul definitiv, meninerea schemelor speciale i procedura repartizrii veniturilor fiscale ntre Statele Membre. Cu toate c

ideea trecerii la sistemul definitiv a TVA, bazat pe principiul impozitrii n ara de origine a bunurilor i serviciilor este o prioritate strategic a Comunitii, s-a dovedit a fi foarte dificil de a gsi consens ntre Statele Membre n aceast privin. Din aceast cauz Comisia a propus la 14.06.2000 o nou Strategie pentru asigurarea unei operri mai eficiente a sistemului TVA n piaa comun (IP/00/615). Prin aceast strategie, recunoscndu-se imposibilitatea trecerii n scurt timp la sistemul comun definitiv al TVA, se identific principalele activiti ce urmeaz a fi ntreprinse n vederea eficientizrii sistemului existent: mrirea veniturilor fiscale prin mbuntirea controlului i cooperrii administrative dintre autoriti, combaterea fraudei, stabilirea ratei minime standard a TVA; micorarea costurilor de administrare pentru subiecii impozabili i simplificarea procedurilor de plat, eviden i restituire a TVA, stabilirea aranjamentelor speciale pentru unele categorii de bunuri i servicii etc. Un sistemul comunitar privind accizele a fost introdus la 1.01. 1993, ca parte a crerii Pieei Interne. Bunurile nglobate de sistemul comunitar al accizelor sunt: uleiurile minerale, produsele pe baz de tutun i cele alcoolice. Legislaia comunitar definete acele produse, pentru care pot fi percepute accizele mpreun cu un sistem minim de rate pentru fiecare grup de produse. Statele Membre pot menine sau introduce accize cu privire la alte produse, cu condiia ca ele s nu presupun formaliti legate de trecerea frontierelor interne ale Comunitii i n condiiile obligaiilor conforme cu Tratatul. Potrivit legislaiei Comunitare privind accizele, bunurile sunt impozabile cnd sunt produse n Comunitate sau importate n Comunitate din tere ri, dar taxa trebuie pltit numai cnd bunurile sunt puse n circulaie pentru consum. Astfel, accizele sunt pltite Statului Membru, n care bunurile sunt consumate i la ratele care se aplic n acel Stat Membru. n ceea ce privete accizele, principalele msuri ntreprinse dup 1995 au privit apropierea continu a structurii i ratelor accizelor n Statele Membre, precum i perfecionarea controlului fiscal n vederea aplicrii accizelor i asistenei mutuale a autoritilor fiscale. La 14.03.2001 Comisia European a prezentat propunerea pentru Directiva privind modificarea Directivei 92/79/EEC, Directivei 92/80/EEC i Directivei 95/59/EC n ceea ce privete structura i ratele accizelor aplicate produselor din tutun. Propunerea are drept scop minimizarea diferenei dintre ratele accizelor aplicate la aceleai produse n diferite State Membre i creterea general a ratei accizelor. Msuri specifice n domeniul impozitrii au fost adoptate n Uniunea European n sectoarele transport i energie n vederea promovrii combustibililor biologici i proteciei mediului. Comisia European a adoptat un program de aciuni i propuneri pentru dou directive menite s impulsioneze utilizarea surselor alternative de combustibil n transport, apelnd la promovarea normativ i fiscal a combustibililor biologici. Aciunile propuse vor coordona schemele naionale de impozitare a combustibilului biologic i vor ajuta Statele Membre s implementeze premise economice i legale pentru reducerea emisiilor de bioxizi de carbon i asigurarea securitii energetice a Uniunii Europene. La 24.07.2002 Comisia a prezentat propunerea pentru Directiva Consiliului privind modificarea Directivei 92/81/EEC i Directivei 92/82/EEC n vederea introducerii aranjamentelor fiscale speciale pentru carburanii diesel utilizai n scopuri comerciale i alinierea ratei accizelor la petrol i carburai diesel. Aceast propunere are drept scop eliminarea concurenei neloiale pe piaa liberalizat a transporturilor auto, prin armonizarea ratelor accizelor la carburanii comerciali. n domeniul impozitelor directe pot fi evideniate urmtoarele msuri n direcia armonizrii fiscale : - propunerea cu privire la sistemul comun de impozitare a plilor de dobnzi i redevenelor efectuate ntre companii asociate din diferite State Membre, prezentat de Comisia European n 1998 i care are drept scop abolirea dublei impozitri a

plilor de dobnzi i redevene efectuate ntre companii asociate (inclusiv filialele) din diferite State Membre. Statele Membre n care sunt situate companiile (filialele) ce efectueaz plile stipulate n directiv companiilor asociate situate permanent pe teritoriul altor State Membre urmeaz s se abin de la aplicarea oricror impozite i reineri acestor pli. Sumele respective se adaug la baza impozabil a societilor comerciale n folosul crora au fost transferate, n vederea determinrii impozitului pe venit; - propunerea privind asigurarea impozitrii eficiente a veniturilor persoanelor fizice sub form de dobnzi de la depozite pe teritoriul Comunitii, prezentat de Comisie n 1998, dar materializat sub form de proiect n 2001. Directiva se bazeaz pe principiul conform cruia toate veniturile rezultate din plata dobnzilor cuvenite unei persoanei fizice rezident al unui Stat Membru urmeaz se fie impozitate n conformitate cu legislaia acelui stat. Principalul mecanism, prevzut de directiv n vederea atingerii scopului enunat, este schimbul automat de informaii ntre agenii ce efectueaz astfel de pli i autoritile fiscale ale statelor lor pe de o parte i schimbul automat de informaii ntre autoritile fiscale ale diferitor State Membre. Realizarea acordului n privina acestei Directive a fost anevoioas, deoarece implementarea ei i protecia intereselor economice a unor State Membre necesit adoptarea unor mecanisme similare de ctre statele ce nu fac parte din UE, dar pot s influeneze scurgerea capitalurilor n rezultatul mbuntirii transparenei n scopuri fiscale n UE; - prezentarea de ctre Comisia European la data de 28.05. 2001 i 23.10.2001 a comunicatelor Politica fiscal n Uniunea European. Prioriti pentru anii urmtori, respectiv Ctre piaa intern fr obstacole fiscale. Strategia privind asigurarea pentru companii a unei baze consolidate a impozitului corporativ pe activitile cu dimensiune comunitar. Primul comunicat a cuprins o strategie pentru viitoarea politic fiscal a UE n condiiile celor stabilite de Consiliul European de la Lisabona privind transformarea UE n cea mai competitiv economie din lume pn n 2010. Al doilea comunicat descrie necesitatea unei noi abordri a sistemului de impozitare a companiilor n Uniunea European. Comisia European a constatat c variaia semnificativ (pn la 30%) a ratelor impozitrii societilor comerciale n diferite State Membre, constituie o barier serioas n calea activitii economice transfrontaliere n cadrul Peii Comune, fapt ce ndreptete intervenia Comunitii. n acest sens s-a stabilit drept perspectiv pe termen scurt adoptarea unor msuri pentru extinderea sferei de aciune a directivelor cu privire la dobnzi i fuziuni i a conveniilor privind dubla impozitare. n acelai timp, Comisia consider c veniturile companiilor, n perspectiv, urmeaz s fie impozitate conform unei baze fiscale consolidate pentru activitile desfurate la nivelul Uniunii Europene pentru a evita ineficiena i pierderile curente, generate de existena unor seturi de reguli fiscale diferite. Sistemul propus de Comisia European, cunoscut sub denumirea de Baza Unic Consolidat a Impozitului pe Profit (Common Consolidated Corporate Tax Base 'CCCTB') urmeaz a fi aplicat n paralel cu metodele de calcul existente n fiecare stat membru, companiile avnd posibilitatea de a alege s adopte sistemul pan-european sau s aplice n continuare regulile naionale. Companiile care vor folosi formula unic vor calcula totalul profiturilor obinute de pe ntreg teritoriul Uniunii Europene i apoi le vor realoca rilor n care companiile au activitate economic, pentru a fi impozitate cu cota de impozit pe profit aplicabil n rile respective. Simplificarea sistemului de impunere a veniturilor companiilor ar permite investitorilor care opereaz n mai multe ri ale Uniunii Europene s aplice aceleai principii pentru calculul impozitului pe profit ca i n alte state, ceea ce ar nsemna ca ar aloca mai puin timp administrrii fiscale. O politic a Comisiei Europene de realizare a unui baze comune consolidate corporatiste este motivat doar ca un prim pas spre un nivel fiscal corporatist

armonizat. Astfel, corporaiile care utilizeaz infrastructura european, serviciile publice i angajaii calificai nu vor putea evita contribuia la finanarea acestora. 3. Evoluia nivelului de impunere n cadrul UE Dac ncepnd cu prima jumtate a secolului XIX, majoritatea statelor lumii au adoptat un sistem progresiv sau gradual de impozite, n prezent se observ, ns, opiunea tot mai multor guverne pentru regimul taxei unice. Astfel, taxa unic pe venit a fost introdus de ctre Estonia, urmat de Letonia (1994), Lituania (1994), Rusia (2001), Serbia (2003), Ucraina (2003), Slovacia (2003), Georgia (2004), Romnia (2005), Bulgaria (2008). Cu toate c "taxa unic" nu este considerat un panaceu pentru toate problemele economice, din ce n ce mai multe ri - printre care i noile state membre au introdus sau sunt n procesul de elaborare a unor regimuri de taxare universale. Majoritatea acestor ri se confrunt cu deficite bugetare apreciabile i cteva se confrunt cu nevoia de a-i alinia statutul economic la cerinele Zonei Euro. Taxa unic ar trebui s ajute la reducerea birocraiei, s contrabalanseze evitarea taxelor i evaziunea, s ofere stimulente pentru a munci, a economisi i a investi, s genereze venituri bugetare mai mari .a.. n acelai timp, ns, un regim fix de taxe presupune eliminarea tuturor formelor de scutiri de taxe i faciliti, favoriznd pe cei bogai n detrimentul celor sraci. O concluzie esenial citat de civa cercettori este c eficiena i succesul regimului cotei unice de impunere sunt dependente de nivelul acestei taxe unice: cu ct acesta este mai sczut, cu att tinde s devin mai eficient. Experii mai semnaleaz i faptul c, n afar de sistemul de impozite sau tipul de sprijin acordat noilor ntreprinztori, competitivitatea unei ri este determinat i de ali factori. Dac este adevrat, n general, c nivelul mai redus al impozitelor las mai muli bani s circule i s fie investii ntr-o economie i c taxele fixe cresc dorina cetenilor de a le plti, impozitele sczute pot de asemenea s se concretizeze i n venituri bugetare mai sczute, deficite bugetare mari i neacoperirea cheltuielilor bugetare. n condiiile unei reforme fiscale ntrziate, precum cea din Romnia, cota unic i relaxarea fiscal se dovedesc opiuni care au consecine multiple. Este evident c efectele cotei unice nu se limiteaz numai la aspectul bugetar. Efectele colaterale ale introducerii cotei unice vizeaz multiple probleme economice i sociale. Analiznd situaia economic a unor ri europene care au adoptat regimul cotei unice se observ c beneficiile acestui tip de impozitare sunt evidente n special n condiiile unei abordri coerente a reformei fiscale i a unui mediu economic stabil. Pentru majoritatea statelor membre ale Uniunii Europene, o politic de relaxare fiscal, compatibil cu necesitatea evitrii dumpingului fiscal i va dovedi avantajele incontestabile. Impozitarea poate contribui la dezvoltarea i bunstarea unei ri astfel: - impozitele asigur marea parte a veniturilor necesare pentru finanarea serviciilor publice i a transferurilor sociale la un nivel ridicat de calitate; - impozitele pot constitui instrumente de influenare a gradului de ocupare a forei de munc i de utilizare eficient i durabil a resurselor naturale; - prin intermediul impozitelor se realizeaz redistribuirea veniturilor ntre ceteni, grupuri sociale, sectoare economice sau zone geografice. Lipsa de coordonare ntre sistemele fiscale existente la nivelul Uniunii Europene poate compromite realizarea acestor obiective. n cazul n care capitalul este mobil i nivelul de impunere difer de la ar la ar, companiile multinaionale pot folosi un set complet de strategii de optimizare fiscal (transferul profiturilor n zonele cu un nivel redus de impunere sau crearea unor departamente financiare n paradisuri fiscale

pentru finanarea investiiilor de ctre linii de creditare din cadrul grupului). Astfel de strategii de neplat a impozitelor, genereaz pierderi de venituri la nivelul rilor cu un nivel fiscal ridicat i dezavantajeaz ntreprinderile mici i mijlocii care particip la competiie pe aceeai pia. Acest proces poate fi evideniat i n cazul impozitelor pe venitul personal de capital sau pe ctigurile de capital. Competiia fiscal a influenat puternic evoluia nivelului de impunere n cadrul Uniunii Europene. Nivelul legal de impunere a veniturilor societilor de capital a sczut de la 38,0% n 1995 la 29,5% n 2006 n statele UE-15, dar aceast reducere a fost compensat prin intermediul unor msuri care mresc baza de calcul. Aceast tendin a continuat n 2008 dup cum arat scderea cu 0,9 puncte procentuale a mediei din rile UE-27. Reducerea a fost chiar mai piternic n zona euro (1,2 puncte), a crei fiscalitate a rmas totui nalt (la un procent de 26,5% media zonei euro este aproape cu 3 puncte peste media ntregii Uniuni). apte ri membre au redus cota impozitului pe veniturile companiilor n 2008, cele mai importante reduceri fiind realizate de Germania (-8,9 puncte) i Italia (-5,9 puncte). Dei tendina descendent a fost destul de general, cotele impozitului pe veniturile companiilor nc variaz semnificativ n cadrul Uniunii (vezi tabel nr. 2). Ca i n cazul impozitelor pe veniturile persoanelor fizice, cele mai sczute taxe sunt specifice rilor cu fiscalitate general sczut. n mod constant noile state membre tind s prezinte niveluri sczute ale ponderii ncasrilor din impozitul pe veniturile companiilor ca pondere n PIB (vezi figura nr. 1). 4. Concluzii Integrarea fiscal la nivelul Uniunii Europene se realizeaz prin raportare la cele patru liberti fundamentale reglementate de Tratatul Uniunii Europene, respectiv libera circulaie a bunurilor, serviciilor, persoanelor i capitalurilor. Armonizarea cotelor de impozitare a profiturilor companiilor europene este un subiect disputat i discutat. Guvernele rilor care opteaz pentru creterea competitivitii i atractivitii economiilor lor naionale prin politici fiscale de tipul cotei unice de impozitare, sunt n polemic cu guvernele rilor care mizeaz pe o rat nalt a fiscalitii, pentru a putea asigura resursele necesare finanrii statului bunastarii generale. Propunerea Comisiei Europene de a lua msuri n vederea impozitrii veniturilor societilor de capital conform unei baze fiscale consolidate pentru activitile desfurate la nivelul Uniunii Europene i-a gsit numeroi adepi, atrai de posibilitile oferite de un sistem de impozitare mai clar i o mai bun planificare a afacerilor ce ar rezulta n urma aplicrii unei astfel de formule. Aceast msur va reprezenta un pas important n procesul de mbuntire a mediului de afaceri, prin consolidarea Pieei Unice i creterea concurenei. Din cele 27 de ri member, Irlanda, Malta, Marea Britanie, Estonia i Slovacia, s-au opus ideii de armonizare fiscal n domeniul impozitelor pe profit susinnd ca stabilirea impozitelor trebuie sa rmna o decizie a guvernelor naionale. Tabelul nr. 1. Dezvoltarea economica a Irlandei, comparatie intre cele mai sarace patru tari din Uniunea Europeana (in functie de produsul intern brut - 100% este media U.E.) Irlanda Portugalia Spania Grecia 1983 64% 55% 71% 62% 1993 80% 69% 78% 65% 1995 90% 70% 76% 64% 1997 100% 70,7% 77% 64%

Sursa: Department of the Taoiseach, Ireland and the European Union, Dublin, 2006

Tabelul nr. 2. Cotele impozitului pe veniturile companiilor n unele state membre ale Uniunii Europene ARA Italia Irlanda Spania Grecia, Austria, Portugalia Germania Cipru, Bulgaria Slovacia Romnia Malta COTA IMPOZITULUI 27,5 12,5 32,5 25 29,8 10 19 16 35

Sursa: European Comission,Taxes in Europa database, 2008

Figura nr. 1

6 5 4 3 2 1 0

P n e an a rilo d imo itu p v n r o d re c s r in p z l e e itu ile co p n r c p o en d PBnU iu e E r p a ma iilo a r c t in I n na uoe n 20 06

r m be ile emr

B lg e ia B lg ria u a Ch e ia D n mrc ae a a G rmn e a ia E n sto ia Irla d na G c re ia S n pa ia F n ra a Ita lia C ipru L to ia e n L a ia itu n L xmu u e b rg U g ria na M lta a O na la d A stria u P lo ia o n P rtu a o g lia R mn o ia S vn lo e ia S vc lo a ia F la d in n a S e ia ud M re B n a a rita ie

Sursa: Eurostat Statistical Books, Taxation trends in the European Union, 2008 Edition

REFERINE BIBLIOGRAFICE
Alfano, Rosaria Fourans, Andr and Warin, Thierry Krogstrup, Signe Van der Hoek, M. Peter Lszl Kovcs Tax competition in EU scenario: an empirical application, German Working Papers in Law and Economics, 2001 Tax Harmonization versus Tax Competition in Europe: A Game Theoretical Approach, CREF Working Paper No. 132, April 2001 Are Corporate Tax Burdens Racing to the Bottom in the European Union?, EPRU Working Paper, February 2004 Tax Harmonization and Competition in the European Union, ATAX Working Paper, September 2003 Making the EU tax-competitive