Tema de casa

Disciplina Analiza economico financiara

Aplicaţie:
Analiza economică a activităţii de producţie şi comercializare pe baza
indicatorilor valorici

Manole Andreea Daniela

Marketing, anul 3, grupa 2 (coeficientul 1,7)
Cuprins
Capitolul 1. Analiza economică a activităţii de producţie şi comercializare pe baza indicatorilor valorici
Capitolul 2. Rezolvarea aplicatiei
2.1 Analiza evoluţiei/dinamicii şi structurii indicatorilor valorici ai activităţii de producţie şi comercializare
 Să se analizeze activitatea desfăşurată de o întreprindere pe parcursul anilor 2017 (P 0) şi 2018 (P1), precum şi modul în care
echipa managerială a făcut previziunile pentru anul 2018 (Ppr), ştiind că intreprinderea produce patru categorii de produse finite
(simbolizate A, B, C şi D) - productie, iar la cererea clienţilor asigură transportul produselor finite, care se facturează separat –
prestari servicii.
Din documentele contabile au fost culese informaţiile referitoare la activitatea de producţie şi comercializare pentru anii 2017
şi 2018, iar din bugetul de venituri şi cheltuieli previziunea făcută pentru anul 2018.

Producţie
Realizat 2017 Programat 2018 Realizat 2018
Produsul
[P0] [Ppr] [P1]

Produsul A 20.000 22.000 25.000

Produsul B 39.100 45.900 52.700
Produsul C 16.000 18.000 17.000
Produsul D 39.100 34.000 33.830

Total 114.200 119.900 128.530

Tabelul nr. 1: Valoarea producţiei (produs finit)

Stocurile valorice de produse finite pe care întreprinderea le are în depozite:

– lei –
 Produsul Stoc la începutul anului 2017 (P0) Stoc la sfârşitul anului 2017 (P0)

Produsul A 200 350

Produsul B 1.190 1.224
Produsul C 1.000 1.500
Produsul D 510 1.360

Total 2.900 4.434

Tabelul nr. 1: Stocuri valorice în anul 2017

Diagramă Stocuri valorice în anul 2017

– lei –

Produsul Stoc la începutul anului 2018(P1) Stoc la sfârșitul anului 2018(P1)

 Tabelul nr. 1: Stocuri valorice în anul 2018

Diagramă “Stocuri valorice in anul 2018”

Valoarea veniturilor din serviciile de transport facturate:

– lei –

Activitatea Realizat 2017 [P0] Programat 2018 [Ppr] Realizat 2018 [P1]

Transport 17.000 20.400 25.500

Tabelul nr. 1: Valoare veniturilor din servicii

 Diagrama “Valoare veniturilor din servicii”

Fiind în proces de extindere, întreprinderea realizează construcţia noilor hale în regie proprie (antrepriză), în valoare de:

– lei –

Realizat 2017 Realizat 2018

Activitatea
[P0] [P1]

Producţie imobilizări (Qi) 1.000 2.000

Tabelul nr. 1: Valoarea producţiei de imobilizări

Cheltuielile (programate şi efectuate) pentru întreaga producţie (total):
 Programat Realizat
Nr. Realizat 2017
Specificaţie 2018 2018
crt. [P0]
[Ppr] [P1]

1. Consumuri de la terţi (materiale şi servicii 54.000 53.000 56.000

prestate) - M
2. Fond de salarii 10.000 10.500 11.000
3. CAS + Fond şomaj + Fonduri speciale 3.500 3.700 3.850
5. Amortizare 18.000 20.000 21.000
6. Impozite, taxe etc. 1.466 2.560 3.614

Tabelul nr. 1: Cheltuieli de producţie

Profitul realizat în urma activităţii economice desfăşurate:

–lei –

Nr. Specificaţie Realizat 2017 Programat 2018 Realizat 2018

crt.
[P0] [Ppr] [P1]

1. Profit 43.700 58.991

Tabelul nr. 7: Profitul

Diagrama “Profit”

2.1 REZOLVARE
1. Calculul producţiei fabricate:
Qf = Qpf + Qs

a) Anul 2017 (realizat):

Qf 0 =( Qf A 0 +Qf B 0 + Qf C 0 +Qf D 0 )+Qf T 0 →
 Qf0 = 114.200 + 17.000= 131.200 lei

b) Anul 2018 (programat):

Qf pr =(Qf Apr +Qf Bpr +Qf Cpr +Qf Dpr )+Qf Tpr →
Ofpr= 119.900 + 20.400 = 140.300 lei

c) Anul 2018 (realizat):

Qf 1=( Qf A 1 +Qf B 1 +Qf C 1 +Qf D 1 )+Qf T 1 →

Qf1= 128.530 + 25.500 = 154.030 lei
2. Calculul cifrei de afaceri
a) Anul 2017 (realizat):
CA 0 =CA Baza 0 +CA Aux 0 =(CA A 0 +CA B 0 +CA C 0 +CA D 0 )+CA S 0

unde:

CA Baza0 =Qf Baza0 − ΔS Baza 0

114.200 – 1.534 = 112.666 lei

Obtinem:

= 112.666 + 17.000 = 129.666 mil. lei

 b) Anul 2018 (programat):
CA pr =CA Bazapr +CA Auxpr =(CA Apr +CA Bpr +CA Cpr +CA Dpr )+CA Spr

119.900 + 20.400 = 140.300 lei

C) Anul 2018 (realizat):

CA 1 =CA Baza1 +CA Aux 1 =(CA A 1 +CA B 1 +CA C 1 +CA D 1 )+CA S 1 ,
unde:

CA Baza1 =Qf Baza1 − ΔS Baza 1

6.009- 4.434 = 1.575 lei

128.530 – 1.575 = 126.955 lei

Obtinem : 126.955 + 25.500 = 152.455 lei

CA - continuare
Cifra de afaceri previzionată este mai mare decât cea obţinută în anul precedent, ceea ce arată că la nivelul conducerii
întreprinderii se doreşte creşterea veniturilor realizate din valorificarea produselor finite şi prestări de servicii. Cifra de afaceri
realizată depăşeşte atât previziunile făcute (planul a fost îndeplinit), cât şi valoarea din anul precedent (veniturile întreprinderii sunt în
creştere)
Analiza structurii Cifrei de afaceri:
Pentru efectuarea analizei de structură a Cifrei de afaceri se va ţine cont de împărţirea cifrei de afaceri după ponderea şi
importanţa activităţii analizate în cadrul obiectului de activitate al întreprinderii, în:
 cifra de afaceri din activitatea de bază;
  cifra de afaceri din activitatea auxiliară.
Pentru cifra de afaceri din activitatea de bază, analiza de structură se va efectua pe produse, respectiv grupe de produse.

Datele necesare (calculate anterior) sunt sintetizate în tabelul următor:

– lei –

Programat
Nr. Realizat 2017 Realizat 2018
Denumire indicator 2018
crt. [CA0] [CA1]
[CApr]

Cifra de afaceri din activitatea de bază 112.666 119.900 126.955

Cifra de afaceri din activitatea auxiliară 17.000 20.400 25.500

Cifra de afaceri totală 129.666 140.300 152.455

Tabelul nr. 8: Cifra de afaceri

Pentru realizarea analizei de structură a cifrei de afaceri, se calculează ponderea (procentul) veniturilor realizate din fiecare
activitate, în totalul veniturilor realizate de întreprindere (cifra de afaceri totală):

Nr. Realizat Programat Realizat 2018

Denumire indicator
crt. 2017 [%] 2018 [%] [%]

Cifra de afaceri din activitatea de bază 86,88% 85,45% 83,27%

Cifra de afaceri din activitatea auxiliară 13,11% 14,54% 16,72%

Cifra de afaceri totală 100,00% 100,00% 100,00%

Tabelul nr. 9 : Structura cifrei de afaceri

Diagrama “Structura cifrei de afaceri”

Din analiza informaţiilor din tabelul nr. 9. se observă că în anul precedent activitatea de bază (activitatea de producţie) deţine o
pondere importantă în cadrul veniturilor realizate de întreprindere – 86,88%. Tendinţa este de creştere uşoară a veniturilor din
activitatea auxiliară, aşa cum se observă din modul cum au fost făcute previziunile, precum şi din valorile obţinute în anul 2018. În
structura cifrei de afaceri din activitatea de bază nu au loc schimbări semnificative faţă de anul de anul precedent (2017).
 3. Calculul producţiei exerciţiului:
Qe=(Qf −Δs pf )− Δs pn+Qi
a) Anul 2017 (realizat):
129.666 + 1.000 = 130.666 lei

b) Anul 2018 (programat):

c) Anul 2018 (realizat):

152.455 + 2.000 = 154.455 lei

Producţia exerciţiului previzionată este mai mare decât cea obţinută în anul precedent, ceea ce arată că la nivelul conducerii
întreprinderii se doreşte dezvoltarea activităţii. Producţia exerciţiului realizată în 2018 depăşeşte atât previziunile făcute (planul a fost
îndeplinit), cât şi valoarea din anul precedent (2017), ceea ce denotă că activitatea întreprinderii este în creştere.
 4. Calculul valorii adăugate:
Metoda sintetică:

a) Anul 2017 (realizat):

130.666 - 54.000 = 76.666lei

b) Anul 2018 (programat):

= 140.300 – 53.000 = 87.300 lei

c) Anul 2018 (realizat):

– 56.000 = 98.455 lei

Metoda aditivă (prin însumarea elementelor componente):

a) Anul 2017 (realizat): tabelul 6 si 7

b) Anul 2018 (programat):

c) Anul 2018 (realizat):

 Valoarea adăugată previzionată este mai mare decât cea obţinută în anul precedent, ceea ce arată că la nivelul conducerii
întreprinderii se doreşte creşterea valorii nou create. Valoarea adăugată realizată în 2018 depăşeşte atât previziunile făcute, cât şi
valoarea din anul precedent (2017). Analiza dinamicii structurii valorii adăugate va reliefa elementele pe baza cărora a avut loc
creşterea.
 Analiza structurii valorii adăugate

Pentru efectuarea analizei de structură a Valorii adăugate se calculează ponderea (procentul) fiecărui element component în
totalul valorii adăugate realizate de întreprindere:
– lei –

Qa
Qa Qa Qa Qa
Nr. Qa realizat
Specificaţie realizat realizat programat programat realizat
crt. 2018 [%]
2017 [P0] 2018 [Ppr] 2018 [%] 2018 [P1]
2017 [%]

1. Fond de salarii 10.000 13,04% 10.500 12,02% 11.000 11,17%

2. CAS + Fond şomaj +
3.500 4,56% 3.700 4,23% 3.850 3,91%
Fonduri speciale
3. Amortizare 18.000 23,47% 20.000 22,90% 21.000 21,32%
4. Cheltuieli cu impozite,
1.466 1,91% 2.560 2,93% 3.614 3,67%
taxe etc.
6. Profit 43.700 57% 57,89% 58.991 59,91%
7. Valoarea adăugată 76.666 100,00% 87.300 100,00% 98.455 100,00%

Tabelul nr.10: Structura valorii adăugate

Diagrama “Structura valorii adăugate”

Din analiza dinamicii structurii valorii adăugate se observă că creşterea indicatorului de la 76.666 lei la 98.455 lei, respectiv
cu 100 % , s-a făcut în condiţiile creşterii ponderii profitului de la 57 % la 59,91%, crestere ce a depasit cresterea previzionata, ceea ce
este un fapt pozitiv pentru evolutia financiara a intreprinderii.
Evolutia profitului in structura, a avut loc concomitent cu scăderea ponderii fondului de salarii de la 13,04% la 11,17% (prin
cresterea usoara a fondului de salarii, ceea ce arata ca valoarea adaugata s-a realizat cu aproximativ aceeasi forta de munca, a carei
remuneratie a crescut foarte putin in marimi absolute) şi a amortizării (nu s-au mai făcut investiţii majore in mijloacele fixe, din
valorile in marimi absolute observandu-se o usoara crestere a amortizarii).
Evoluţia structurii Valorii adăugate arata nerealizari in ceea ce priveste angajatii si mijloacele fixe, respectiv s-au previzionat
cresteri mai mari ale salariilor si ale investitiilor in mijloace fixe. In achimb, intreprinderea intreprinderea si-a imbunatatit valoarea
structurii profitului, dincolo de ceea ce a previzionat.
 Taxele si impozitele au crescut, ceea ce reflecta evolutia politicii la nivel de tara.
An curent 2018 Crestere Crestere reala
An Variatia
Variatia Variatia reala %
precedent Δp1/ ppr Indicii Indicii
Nr. previzionat realizat Δppr/p0 Δp1/p0 prognozata (pentru inflatie I
Indicatori Simbol realizat (lei) % %
crt. ppr p1 (lei) (lei) % 6 %)
2017 [p0] I ppr/p0 I p1/p0
(lei) (lei) (pentru
(lei)
inflatie 5 %)
1 Productia 6,9-5=1,9 % 17,4-6=11,4%
Qf 131.200 140.300 154.030 9.100 22.830 13.730 106,93% 117,40%
fabricata
2 Cifra de 8,2-5=3,2 % 17,57-6=11,57%
CA 129.666 140.300 152.455 10.634 22.789 12.155 108,20% 117,57%
afaceri
3 Productia 7-5=2% 18,2-6=12,2%
Qe 130.666 140.300 154.455 9.634 23.789 14.155 107,37% 118,20%
exercitiului
4 Valoarea 13,8- 28,4-6=22,4%
Qa 76.666 87.300 98.455 10.634 21.789 11.155 113,87% 128,42%
adaugata 5=8,87%
Tabel 11 – Analiza dinamicii in marimi absolute si in marimi relative

Diagrama “Analiza dinamicii a anului precedent

realizat 2017 (lei)”
 Diagrama “Analiza dinamicii a anului previzionat 2018”

Diagrama “ Analiza dinamicii a anului realizat 2018”

A) productia fabricata: s-a previzionat o crestere a activitatii de productie fata de anul precedent cu 7000 lei (Δp pr/p0 = 9.100);
in ceea ce priveste evolutia activitatii de productie, se observa ca productía realizata in anul curent este mai mare decat cea
realizata in anul precedent cu Δp1/p0 = 22.830. De asemenea, productia realizata efectiv depaseste productia previzionata cu 13.730
lei (Δp1/ ppr =13.730). Procentual, s-a previzionat o crestere a activitatii de productie fata de anul precedent cu 106,93% ; in ceea ce
priveste evolutia activitatii de productie, se observa ca productía realizata in anul curent este mai mare decat cea realizata in anul
precedent cu 117,40% %; De asemenea, productia realizata efectiv depaseste productia previzionata cu 109,78%%.
 In concluzie, se poate afirma ca planul de productie, prin care s-a dorit o extindere a activitatii productive, a fost depasit si
activitatea de productie a intreprinderii este in crestere.
Crestera reala previzionata a fost de 1,9 % , in conditiile raportari la o rata a inflatiei previzionata de 5%. Constatam ca pentru
perioada analizata cresterea reala a productiei fabricate a fost de 11,4%, pentru o rata a inflatiei in 2018 de 6%.

B) cifra de afaceri: s-a previzionat o crestere a vanzarilor cu 10.634 lei fata de cea cea realizata in anul precedent (Δp pr/p0 =
10.634); inceea ce priveste evolutia vanzarilor, se observa ca vanzarile realizate in anul curent sunt mai mari decat cele realizate in
anul precedent cu 22.789 lei (Δp1/p0 = 22.789) si si depasesc previzunea facuta cu 12.155 lei (Δp1/ ppr =12.155). Procentual, s-a
previzionat o crestere a activitatii de comercializare fata de anul precedent cu 108,20% %; in ceea ce priveste evolutia activitatii de
vanzari, se observa ca Cifra de afaceri in anul curent este mai mare decat cea realizata in anul precedent cu 117,57%%; De
asemenea, Cifra de afaceri realizata efectiv depaseste Cifra de afaceri previzionata cu 108,66% %.In concluzie, se poate afirma ca
prin previzionarea vanzarilor s-a urmarit o crestere a acestora, previziune care a fost depasita simultan cu o crestere valorii
indicatorului;
Crestera reala previzionata a fost de 3,2 %% , in conditiile raportari la o rata a inflatiei previzionata de 5%. Constatam
ca pentru perioada analizata cresterea reala a Cifra de afaceri a fost de 11,57%, pentru o rata a inflatiei in 2018 de 6%.

C) productia exercitiului: s-a previzionat o crestere a activitatii globale a intreprinderii cu 9.634 lei fata de anul precedent
(Δppr/p0 =9.634), valoarea productiei globale realizata in anul curent este mai mare decat cea realizata in anul precedent cu 23.789 lei
(Δp1/p0 =23.789) si decat cea previzionata pentru anul curent cu 14.155 lei (Δp1/ ppr =14.155). Procentual, s-a previzionat o crestere a
productiei exercitiului fata de anul precedent cu 107,37% %; in ceea ce priveste evolutia productiei exercitiului, se observa ca
productiei exercitiului realizata in anul curent este mai mare decat cea realizata in anul precedent cu 118,20%%; In concluzie, se
poate afirma ca prin previzionarea productiei globale s-a urmarit o crestere a acesteia, previziune care a fost depasita, simultan cu
cresterea valorii indicatorului;
Crestera reala previzionata a productiei exercitiului a fost de 2% , in conditiile raportari la o rata a inflatiei previzionata de 5%.
Constatam ca pentru perioada analizata cresterea reala a productiei fabricate a fost de 12,2%, pentru o rata a inflatiei in 2018 de
6%.

D) valoarea adaugata: s-a previzionat o crestere a valorii adaugate cu 10.634 lei fata de anul precedent (Δppr/p0 =10.634);
valoarea adaugata realizata in anul curent este mai mare decat cea realizata in anul precedent cu 21.789 lei (Δp1/p0 =21.789) si decat
cea previzionata pentru anul curent cu 11.155 lei (Δp1/ ppr =11.155). Procentual, s-a previzionat o crestere a valoarea adaugata fata
de anul precedent cu 113,87% %; in ceea ce priveste evolutia valoarea adaugata, se observa ca valoarea adaugata realizata in anul
curent este mai mare decat cea realizata in anul precedent cu 128,42%%; De asemenea, valoarea adaugata realizata efectiv
depaseste productia previzionata cu 112,77% %.In concluzie, se poate afirma ca prin previzionarea valorii adaugate s-a urmarit o
crestere a acesteia, previziune care a fost depasita, simultan cu cresterea valorii indicatorului;
Crestera reala previzionata a fost de 8,87% , in conditiile raportari la o rata a inflatiei previzionata de 5%. Constatam ca pentru
perioada analizata cresterea reala a productiei fabricate a fost de 22,4%%, pentru o rata a inflatiei in 2018 de 6%

1. Aspecte calitative:

Nr. An curent
Indicator Simbol An precedent [p0]
Crt. Prevazut [ppr] Realizat [p1]

1 Cifra.de.afaceri CA 0,988 1 0,989

Pr oductia. fabricata Qf

2 Pr oductia. fabricata Qf 1,004 1 0,997

Pr oductia.exercitiului Qe

3 Valoarea .adaugata Qa 0,586 0,622 0,637

Pr oductia.exercitiului Qe
Tabelul 12 – Analiza raportului static dintre indicatorii valorici
Concluzii (pe baza datelor din tabelul 2):
- in cazul primului raport, constatam ca atat in anul precedent (0,988) cat si anul curent (0,989), intreprinderea a inregistrat
valori subunitare, ceea ce inseamna ca, desi a inregistrat o dinamica pozitiva a indicatorilor activitatii de productie si
comercializare, in anii studiati, intreprinderea produce fara a-si asigura desfacerea, pe baza cresterii stocurilor de produs
finit; in schimb, in ceea ce priveste previziunea, managementul intreprinderii a luat in considerare ca trebuie sa se produca
atat cat intreprinderea poate vinde pe piata existenta (1); In ceea ce priveste dinamica raportului studiat, observam o
CA 1 CA 0
imbunatatire sensibila a situatiei in anul curent comparativ cu anul precedent ( Qf 1 ) = 0,989 > ( Qf 0 ) = 0,988, raportul
apropiindu-se de 1, respectiv de situatia ideala, activitatea intreprinderii tinde sa se normalizeze dpdv al desfacerii;
 - in cazul celui de al 2 lea raport, constatam ca atat in anul precedent (1,004) o mentinerea a nivelului productiei
neterminate, pentru ca in anul curent sa asistam la o usoara reducere a stocurilor de productie neterminata (0,997) in ceea
ce priveste previziunea, managementul intreprinderii a considerat nivelul productiei neterminate ca optim pt buna
desfasurarea a procesului tehnologic, si a hotarat mentinerea acestuia (1); In ceea ce priveste dinamica raportului studiat, se
Qf 1 Qf 0
observa o normalizare a situatiei in anul curent comparativ cu anul precedent ( Qe 1 ) = 0,997 < ( Qe 0 ) = 1,004, si mai
indepartat de 1, sau de situatia ideala cum a fost in anul curent, stocurile de productie neterminata se majoreaza, activitatea
nu s-a desfasurat in conditii optime, asistam la o reducere a proportiei volumului productiei marfa in volumul activitatii
totale de productie; constatam ca, pe fondul unei dinamici positive a Qf si Qe, are loc o reducere a resurselor imobilizate in
productia neterminata si in realizarea de imobilizari;
- In cazul celui de al treilea raport, constatam ca raportul dintre Qa ai Qe indica apartenenta intreprinderii la o ramura
economica cu valoare adaugata mare; In ceea ce priveste dinamica raportului studiat, se observa o imbunatatire mai
Qa Qa
consistenta a situatiei in anul curent comparativ cu anul precedent ( Qe )1 = 0,637> ( Qe )0 = 0,586, care are loc pe fondul
unei evolutii positive a celor doi indicatori.
2. Analiza dinamicii indicilor

1. Indicele cifrei de afaceri ≥ Indicele productiei fabricate :

I CA ≥ I Qf
Daca I CA > I Qf atunci se inregistreaza o reducere a stocurilor de produse finite in perioada analizata fata de baza
de comparative.

1. Indicele productiei fabricate > Indicele productiei exercitiului :

I Qf > I Qe
Inegalitatea evidentiaza reducerea stocurilor de productie in curs de executie si a consumurilor interne.

2. Indicele valorii adaugate > Indicele productiei exercitiului :

I Qa > I Qe