IAS 2 STOCURI

APLICAII
1) Avem urmtoarele informaii despre intrrile i ieirile de stocuri:
Specificare
Stoc la data de:
Achiziii

Data
01.01.11
11.01.11
05.03.11
07.10.11
15.07.11
10.08.11

Ieiri

Cantitate
500
250
300
200
400
300

Pre unitar
20
18
17
16
?
?

S se evidenieze intrrile i ieirile de stocuri, precum i stocul final utiliznd:

a) metoda FIFO;
b) metoda CMP.
Rezolvare:
A) Metoda FIFO

Data
01.01.11
11.01.11
05.03.11
15.07.11
10.08.11

Cant
.
500
250
300

Metoda FIFO
INTRRI
IEIRI
Pre
Valoare Cantitate Pre
Valoare
unitar
unitar
20
10.000
18
4.500
17
5.100
400
20
8.000
100
20
2.000
200
18
3.600
16
3.200
22.800
13.600

07.10.11 200
Sold
final
Structura stocului la finele perioadei este:
50 x 18 = 900
300 x 17 = 5.100
200 x 16 = 3.200
Total 550 buci cu o valoare de 9.200 lei.
B) metoda CMP
Metoda CMP
Data
01.01.11
11.01.11
05.03.11

Cant
.
500
250
300

INTRRI
Pre Valoare
unit
20
10.000
18
4.500
17
5.100

Cant

15.07.11
400
10.08.11
300
07.10.11 200
16
3.200
Sold
22.800
final
Structura soldului va fi: 550 x 17,69 = 9.732

IEIRI
Pre
Valoar
unit
e

18,67
18,67

7.468
5.600
13.068

Cant
500
750
1.05
0
650
350
550
550

STOC
Cantitate Valoare
500
750
1.050
650
350

10.000
14.500
19.600
11.600
6.000

550
550

9.200
9.200

STOC
Valoare
10.000
14.500
19.600

Pret
unitar
20
19,33
18,67

12.132
6.532
9.732
9.732

18,67
18,67
17,69
17,69

2) O ntreprindere import un stoc de materii prime n noiembrie anul N n urmtoarele condiii: pre de
cumprare 700.000 lei, tax vamal 70.000 lei, reducere comercial 1,5%, cheltuieli de transport 18.000 lei,
cheltuieli de manipulare 10.000 lei, cheltuieli cu asigurarea mrfii pe parcursul transportului 15.000 lei. Dup
recepie, mrfurile sunt depozitate unde avem urmtoarele cheltuieli: amortizarea depozitului 35.000 lei, costuri cu
energia depozitului 20.000 lei, costuri salariale depozit 16.000 lei.
La finele anului N ntreprinderea estimeaz o valoare realizabil net a stocului de 700.000 lei. Se
estimeaz c n anul N+1 materiile prime vor fi folosite pentru obinerea unor produse finite al cror cost de
producie total va fi de 1.400.000 lei. innd cont de piaa existent, ntreprinderea estimeaz vnzarea lor ntr-o
pierdere probabil de 1% din costul de producie. Costul de nlocuire al materiilor prime este de 690.000 lei.
n anul N+1 se obin produse finite iar materiile prime sunt consumate integral. S-au mai nregistrat
urmtoarele costuri pentru obinerea produselor finite: costuri cu manopera direct 250.000 lei, amortizarea
utilajelor i instalaiilor 180.000 lei, costuri cu ntreinerea seciilor productive 80.000 lei, costuri indirecte cu materii
prime i materiale 140.000 lei, costuri indirecte cu fora de munc 275.000 lei, pierderi de materii prime nregistrate
la valori neobinuite 11.000 lei, costuri de vnzare 26.000 lei. n cursul lunii s-au fabricat 1.500 buci de produse
finite, nivelul normal de activitate fiind 1.400 buci.
La 31.12.N+1 pentru produsele finite s-a estimat o valoare realizabil net de 1.400.000 lei.
Eventualele ajustri pentru depreciere nu sunt recunoscute fiscal.
A) S de contabilizeze conform IAS 2 tranzaciile de mai sus aferente anilor N i N+1;
B) Calculai i contabilizai conform IAS 12 impozitele amnate.
Rezolvare:
A) Anul N
Calculm costul de achiziie:
Pre de cumprare
= 700.000
- Reducere comercial 700.000 x 1,5%
= (10.500)
+ tax vamal
= 70.000
+ cheltuieli de transport
= 18.000
+ cheltuieli de manipulare
= 10.000
+ prime de asigurare
= 15.000
Cost de achiziie
= 802.500
Recunoaterea iniial a materiilor prime:
301
=
%
802.500
Materii prime
401
732.500
Furnizori
446
70.000
Alte impozite i taxe
Evaluarea n bilan la finele anului N:
Valoarea materiilor prime care vor fi ncorporate n produse finite vndute ntr-o pierdere probabil, trebuie
s fie redus pn la nivelul valorii realizabile nete, reprezentat de costul de nlocuire al acestora de 690.000 lei (se
compar valoarea realizabil net de 700.000 lei i costul de nlocuire de 690.000 lei i se ia valoarea cea mai
redus).
Ca atare se va recunoate o pierdere din depreciere de 112.500 lei (802.500 690.000):
6814
=
391
112.500
Cheltuieli de exploatare privind ajustrile Ajustri pentru deprecierea
pentru deprecierea activelor circulante
materiilor prime
Materiile prime vor figura n bilan la valoarea de 690.000 lei.
Anul N+1
Consumul de materii prime:
601
=
301
802.500
Cheltuieli cu materii prime
Materii prime
Concomitent, se reia la venituri cheltuiala cu ajustarea stocurilor:
391
=
7814
112.500
Ajustri pentru deprecierea
Venituri din ajustri pentru
materiilor prime
deprecierea activelor circulante
Calculm costul produselor finite:
Costurile directe produse finite: 802.500 + 250.00 costuri manoper direct = 1.052.500 lei

Costuri indirecte variabile alocate produciei finite: costuri indirecte cu materii prime i materiale 140.000
+ costuri indirecte cu fora de munc 275.000 = 415.000 lei
Costuri indirecte fixe alocate produciei finite: amortizarea utilajelor i instalaiilor 180.000 + costuri cu
ntreinerea seciilor productive 80.000 = 260.000 lei
Costuri totale (costuri de conversie) 1.052.500 + 415.000 + 260.000 = 1.727.500 lei
La finele anului N+1, produsele finite sunt evaluate la minim dintre (cost; valoarea realizabil net) adic
minim dintre (1.727.500; 1.400.000) adic vor fi nregistrate n bilan la valoarea de 1.400.000 lei.
Ca urmare vom recunoate o pierdere din depreciere de 327.500 lei:
6814
=
394
327.500
Cheltuieli de exploatare privind ajustrile Ajustri pentru deprecierea
pentru deprecierea activelor circulante
produselor
B) Calculul impozitelor amnate:
- pentru anul N:
Valoarea contabil a materiilor prime la 31.12.N = 690.000
Baza fiscal pentru materii prime la 31.12.N = 802.500 lei (deprecierea nu este recunoscut din punct de
vedere fiscal)
ntruct valoarea contabil materii prime de 690.000 lei este mai mic dect baza fiscal materii prime de
802.500 lei, avem o diferen temporar deductibil de 112.500 lei, care va genera o crean de impozit amnat de
18.000 lei (112.500 x 16%):
Creane cu impozit
=
Venituri din impozite
18.000
amnat
amnate
- pentru anul N+1:
Materii prime
Valoarea contabil materii prime la 31.12.N+1 = 0
Valoare fiscal materii prime la 31.12.N+1 = 0
Nu exist diferene temporare, deci creana cu impozit amnat se va anula:
Cheltuieli cu impozitul amnat = Creane cu impozit amnat 18.000
Produse finite
Valoarea contabil produse finite la 31.12.N+1 = 1.400.000
Baza fiscal pentru produse finite la 31.12.N+1 = 1.727.500 lei (deprecierea nu este recunoscut din punct
de vedere fiscal)
ntruct valoarea contabil produse finite de 1.400.000 lei este mai mic dect baza fiscal produse finite de
1.727.500 lei, avem o diferen temporar deductibil de 327.500 lei, care va genera o crean de impozit amnat de
52.400 lei (327.500 x 16%):
Creane cu impozit
amnat

Venituri din impozite

amnate

52.400

IAS 16 IMOBILIZARI CORPORALE

4.O firm obine din producie proprie un utilaj tehnologic, n urmtoarele condiii:
- costul produciei neterminate la nceputul perioadei de gestiune = 500.000 lei;
- cheltuieli directe = 240.000 lei;
- cheltuieli indirecte = 180.000 lei, din care variabile 100.000 lei i 80.000 lei cheltuieli fixe;
- cheltuieli administrative = 120.000 lei;
- gradul de utilizare a capacitii de producie = 75%.
S se stabileasc costul de producie al utilajului.
Rezolvare:
Costul de producie = 500.000 + 240.000 + 100.000 + 80.000 x 75% = 900.000

IAS 16

1) O ntreprindere deine un echipament tehnologic achiziionat la data de 28 decembrie anul N 1, la un cost de

110.000 lei. Conducerea estimeaz durata de utilizare de 5 ani i o valoare rezidual de 10.000 lei.
S se calculeze amortizarea anual a echipamentului dac ntreprinderea utilizeaz:
a) metoda liniar;
b) metoda degresiv cu cot fix i baz de amortizare variabil;
c) metoda degresiv cu cot variabil i baz fix de amortizare;
d) metoda accelerat.

Rezolvare:
a) metoda liniar
Amortizarea anual va fi de 20.000 lei: (110.000 10.000) / 5 ani
6811
=
2813
Cheltuieli de exploatare privind
Amortizarea echipamentelor
amortizarea imobilizrilor
b) amortizarea degresiv cu cot fix i baz de amortizare variabil
Cota de amortizarea liniar = 100 / 5 ani = 20%
Cota de amortizare degresiv = 20% x 1,5 = 30%.

Ani

Valoarea amortizabil

0
N
N+1
N+2
N+3
N+4

1
100.000
70.000
49.000
32.667
16.334

Amortizare anual
2 = 1 x 30%
30.000 (100.000 x 30%)
21.000 (70.000 x 30%)
16.333 (49.000 / 3 ani)
16.333
16.334

20.000

Valoare rmas de
amortizat
3=1-2
70.000
49.000
32.667
16.334
0

c) metoda degresiv cu cot variabil i baz fix de amortizare

Ani
Valoarea
Cota de amortizare
amortizabil
0
1
2
1
100.000
5/15
2
100.000
4/15
3
100.000
3/15
4
100.000
2/15
5
100.000
1/15
Suma = 15

Valoare rmas de
amortizat
3=1x2
33.333
26.667
20.000
13.333
6.667
100.000

d) metoda accelerat
Ani
Valoarea
amortizabil
0
1
N
100.000
N+1
50.000
N+2
37.500
N+3
25.000
N+4
12.500

Valoare rmas de
amortizat
3=1-2
50.000
37.500
25.000
12.500
0

Amortizare anual
2
50.000 (100.000 x 50%)
12.500 (50.000 / 4)
12.500
12.500
12.500

2) O ntreprindere a cumprat mijloace de transport la o valoare de 750.000 lei. Valoarea amortizrii este de
150.000 lei. La finele exerciiului valoarea just stabilit de experi este de 900.000 lei. S se evidenieze reevaluarea
mijlocului de transport utiliznd cele 2 procedee.
Rezolvare:
Valoarea net a activului nainte de reevaluare era de 600.000 lei (750.000 150.000). Valoarea just dup
reevaluare este de 900.000 lei. Deci va trebui evideniat a majorare a imobilizrii cu 300.000 lei att n activul ct i
n pasivul bilanului.
a) reevaluarea simultan a valorii brute i a amortizrilor
Etape:
Etapa 1 const n calculul coeficientului de reevaluare ca raport ntre valoarea just i valoarea contabil
net nainte de reevaluare:
Coeficient = 900.000 / 600.000 = 1,5
Etapa 2 presupune reevaluarea valorii brute a mijloacelor de transport i a amortizrii cumulate:
Valoarea brut reevaluat = 750.000 x 1,5 = 1.125.000 lei
Amortizarea cumulat = 150.000 x 1,5 = 225.000 lei
Valoarea net reevaluat = 900.000 lei
Etapa 3 const n contabilizarea operaiei de reevaluare:
2133
=
%
375.000 (1.125.000 750.000)
Mijloace de transport
2813
75.000 (225.000 150.000)
Amortizarea mijloacelor de transport
105
300.000 (900.000 600.000)
Rezerve din reevaluare
b) reevaluarea valorii rmase neamortizate
Etapa 1 presupune anularea amortizrii cumulate:
2813
=
2133
150.000
Amortizarea mijloacelor Mijloace de transport
de transport
Etapa 2 const n evidenierea noii valori juste:
2133
=
105
300.000
Mijloace de transport
Rezerve din reevaluare
3) O entitate cumpr la data de 31.12.N-1 un teren i o cldire construit pe terenul achiziionat la un pre
de 360.000 lei, durata de via estimat 45 de ani. Dac activele ar fi fost achiziionate separat, preul terenului ar fi
fost de 48.880 lei, iar preul cldirii de 327.120 lei. Valoarea rezidual estimat a cldirii este de 18.000 lei. La data
achiziiei valoarea just a terenului este de 54.000 lei. La data de 31.12.N+1 valoarea just a terenului este de 50.000
lei.
n cursul anului N+2 s-au efectuat unele reparaii la cldire n valoare de 30.000 lei care au dus la
majorarea duratei de via a cldirii, precum i zugrvirea cldirii, costurile fiind de 20.000 lei. La 31.12.N+2
valoarea just a terenului este de 42.000 lei.
S se contabilizeze conform IAS 16:
a) achiziia i reevaluarea terenului n anul N-1;
b) amortizarea anual a cldirii;
c) reevaluarea terenului la 31.12.N+1;
d) recunoaterea cheltuielilor ulterioare efectuate n anul N+2 pentru cldire;
e) reevaluarea terenului la 31.12.N+2.
Rezolvare:
a) repartizarea preului unic pltit de 360.000 lei, ntre cldire i teren:
Specificare
Teren
Cldire
Total

Pre
estimat
48.880
327.120
376.000

Cot procentual

Repartizare

48.880/376.000 = 0,13
327.120/376.000 = 0,87
1

360.000 x 0,13 = 46.800

360.000 x 0,87 = 313.200
360.000

- nregistrarea achiziiei terenului i cldirii:

%
=
404
360.000
2111
Furnizori de imobilizri
46.800
Terenuri
212
313.200
Construcii
- nregistrarea reevalurii terenului la data achiziiei (54.000 46.800):
2111
=
105
7.200
Terenuri
Rezerve din reevaluare
b) amortizarea anual a cldirii (313.200 18.000)/45 ani = 6.560:
6811
=
2812
6.560
Cheltuieli de exploatare privind
Amortizarea construciilor
amortizarea imobilizrilor
c) reevaluarea terenului la 31.12.N+1:
Diferena negativ din reevaluare este de 4.000 lei (50.000 54.000), iar contul 105 are un sold de 7.200
lei, deci se va diminua acest sold cu diferena negativ:
105
=
2111
4.000
Terenuri
Rezerve din reevaluare
d) costurile efectuate n anul N+2 se recunosc astfel:
- reparaiile care au contribuit la creterea duratei de via a cldirii vor duce la majorarea valorii contabile a cldirii:
212
=
404
30.000
Construcii
Furnizori de imobilizri
- costurile privind zugrvirea se recunosc ca i cheltuieli curente n perioada efecturii lor:
611
=
401
20.000
Cheltuieli cu ntreinerea i reparaiile Furnizori
e) reevaluarea terenului la 31.12.N+2:
Diferena negativ din reevaluare este de 8.000 lei (42.000 50.000). Mai nti se va anula rezerva din
reevaluare rmas de 3.200 lei, iar valoarea de 4.800 lei va fi trecut pe cheltuieli privind deprecierea imobilizrilor
corporale:
%
=
105
Rezerve din reevaluare
6813
Cheltuieli din exploatare privind ajustrile
pentru deprecierea imobilizrilor
IAS 38

2111

8.000
3.200
4.800

APLICAII
1) O ntreprindere ncepe un proces de cercetare i de dezvoltare a unui nou program informatic. Procesul
se ntinde pe durata la un an i 4 luni n perioada 01.04.N 31.07.N + 1, parcurgnd urmtoarele etape:
- 01.04.N 30.06.N documentarea i testarea programelor informatice similare de pe pia, costurile fiind
de 3.500 lei;
- 01.07.N 22.09.N, elaborarea planului de cercetare i dezvoltare a programului, inclusiv al caietului de
sarcini, costurile etapei fiind de 2.200 lei;
- 23.09.N 31.07.N +1, designul, crearea i testarea programului informatic, costurile totale ale etapei sunt
de 12.700 lei, din care 2.600 lei aferente perioadei 23.09.N 30.11.N, 1.100 lei aferente perioadei 01.12.N
31.12.N, 9.000 lei aferente perioadei 01.01.N + 1 31.07.N + 1.
Data de recunoatere a eforturilor pentru programul informatic este de 01.12.N.
Care este tratamentul contabil al cheltuielilor ocazionate de procesul de dezvoltare a programului
informatic?

Rezolvare:
Cheltuielile vor fi mprite pe 2 faze: de cercetare i de dezvoltare.
Faza de cercetare:
01.04.N 30.06.N
= 3.500 lei
01.07.N 22.09.N
= 2.200 lei
23.09.N 30.11.N
= 2.600 lei
Total
= 8.300 lei
Faza de dezvoltare:
01.12.N 31.12.N
= 1.100 lei
01.01.N + 1 31.07.N + 1
= 9.000 lei
Total
= 10.100 lei
Concluzii:
Cheltuielile fazei de cercetare n sum de 8.300 lei, vor fi imputate ca i cheltuieli ale perioadei i vor fi
trecute n contul de profit i pierdere, iar cheltuielile fazei de dezvoltare n valoare de 10.100 lei vor fi recunoscute
ca imobilizri necorporale.
2) O entitatea a efectuat n cursul anului N urmtoarele tranzacii:
A) A nceput realizarea unui proiect de dezvoltare pentru care a efectuat urmtoarele cheltuieli: materiale = 90.000
lei, salarii i contribuii sociale = 160.000 lei, alte cheltuieli cu servicii = 75.000 lei. La data de 19.09.N imobilizarea
necorporal a fost finalizat i s-a recunoscut la costul realizat. Durat de utilizare este de 5 ani, amortizare liniar,
valoarea rezidual = 25.000 lei. Din punct de vedere fiscal capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare nu este
recunoscut.
B) A cumprat o main la costul de 45.000 lei, iar preul include i licena de circulaie pe o perioad de 5 ani n
sum de 7.000 lei.
C) A achiziionat un program informatic la data de 01.01.N, costul acestuia fiind de 20.000 lei. Durata de utilizare
estimat este de 5 ani, iar metoda de amortizare este cea liniar. La data de 31.12.N sunt indicii c programul
informatic este depreciat i se stabilete o valoare recuperabil de 14.000 lei. Cheltuielile cu ajustrile pentru
depreciere nu sunt deductibile fiscal.
Se cere:
a) s se contabilizeze conform IAS 38 tranzaciile menionate mai sus;
b) calculai i nregistrai impozitele amnate conform IAS 12.
Rezolvare
a) nregistrri contabile:
a1) recunoaterea costurilor:
602
=
301
90.000
Cheltuieli cu materialele consumabile Materiale consumabile
64
=
42, 43
160.000
Cheltuieli cu personalul Personalul i asigurri sociale
628
=
401
75.000
Cheltuieli cu terii
Furnizori
a2) recunoaterea activului necorporal la costul su de 325.000:
203
=
721
325.000
Cheltuieli de dezvoltare Venituri din producia de
imobilizri necorporale
a3) amortizarea cheltuielilor de dezvoltare n perioada octombrie decembrie anul N:
Valoarea amortizabil = 325.000 25.000 = 300.000 lei
Amortizare anual = 300.000 / 5 ani = 60.000 lei
Amortizare anul N = 60.000 x 3 luni/ 12 luni = 15.000 lei
6811
=
2803
Cheltuieli cu amortizarea Amortizarea cheltuielilor de dezvoltare
a4) recunoaterea activului corporal i necorporal:
%
=
404

15.000
45.000

2133
Furnizori de imobilizri 38.000
Mijloace de transport
205
7.000
Licene
Amortizarea anual a mijlocului de transport (38.000/ 5 ani):
6811
=
2813
7.600
Cheltuieli cu amortizarea Amortizarea mijloacelor de transport
Amortizarea anual a licenei (7.000/5 ani):
6811
=
2805
1.400
Cheltuieli cu amortizarea
Amortizarea licenelor
a5) achiziia programului informatic:
205
=
404
20.000
Programe informatice
Furnizori de imobilizri
Amortizarea anual a programului informatic (20.000/5 ani):
6811
=
2805
4.000
Cheltuieli cu amortizarea
Amortizarea programelor informatice
a6) testul de depreciere la 31.12.N:
Valoare rmas program informatic = 16.000 lei
Valoarea recuperabil 14.000 este mai mic dect valoarea contabil net, deci programul este depreciat i
trebuie recunoscut o depreciere de 2.000 lei:
6813
=
2905
2.000
Cheltuieli de exploatare privind
Ajustri pentru deprecierea
ajustrile pentru deprecierea
programelor informatice
imobilizrilor necorporale
b) calculul impozitelor amnate:
Cheltuieli de dezvoltare:
Valoarea contabil a cheltuielilor de dezvoltare la 31.12.N: 325.000 (cost) 15.000 (amortizare octombrie
decembrie N) = 310.000 lei
Baza fiscal = 0 (capitalizarea nu este recunoscut)

Valoarea contabil activ 310.000

baza fiscal 0 lei, deci avem o diferen temporar impozabil de
310.000 lei care genereaz o datorie de impozit amnat de 49.600 lei (310.000 x 16%):
Cheltuieli cu impozit
=
Datorii de impozit
49.600
amnat
amnat
Programe informatice
Valoarea contabil a programelor informatice la 31.12.N: 20.000 (cost) 4.000 (amortizare anual)
2.000 (pierdere din depreciere) = 14.000 lei
Baza fiscal = 20.000 (cost) - 4.000 (amortizare anual) = 16.000 lei

Valoarea contabil programe informatice 14.000 16.000 baza fiscal, deci avem o diferen temporar
deductibil de 2.000 lei care genereaz o crean de impozit amnat de 320 lei (2.000 x 16%):
Creane cu impozit
amnat

Venituri din impozite

amnate

320

IAS 36
APLICAII
1) O ntreprindere deine un activ corporal. La finele anului N se cunosc urmtoarele:
- valoarea contabil brut 800.000 lei;
- amortizarea cumulat 300.000 lei;
- durata de utilizare rmas 5 ani;
- rezerva din reevaluare aferent activului corporal este de 10.000 lei.
Previziunea fluxurilor de trezorerie pentru urmtorii 5 ani este urmtoarea: 130.000; 140.000; 150.000;
138.000; 115.000. Factorul de actualizare este de 12%.

Dac ntreprinderea ar vinde activul la finele anului N ar obine suma de 450.000 lei.
S se efectueze testul de depreciere i s se prezinte incidena contabil a rezultatului acestui test.
Rezolvare:
VCN (valoarea contabil net) = 800.000 300.000 = 500.000 lei
Calculm valoarea de utilitate:
N+1
130.000 / 1,12 = 116.071 lei
N+2
140.000 / 1,122 = 111.607 lei
N + 3 150.000 / 1,123 = 106.767 lei
N+4
138.000 / 1,124 = 87.701 lei
N+5
115.000 / 1,125 = 65.254 lei
Valoarea de utilitate
= 487.400 lei
Valoarea just este de 450.000 lei.
Valoarea recuperabil = max (487.400; 450.000) = 487.400 lei
Deprecierea = VCN Valoarea recuperabil = 500.000 487.400 = 12.600 lei
ntruct echipamentul a fost reevaluat n trecut avnd o apreciere (cretere), deprecierea se imput cu
prioritate asupra rezervei din reevaluare existente, iar diferena va afecta contul de profit i pierdere.
105
=
213
10.000 lei
Rezerve din reevaluare
Instalaii tehnice, mijloace de
transport
6813
=
2913
2.600 lei
Cheltuieli privind ajustrile pentru Ajustri pentru deprecierea
deprecierea imobilizrilor
instalaiilor, mijloacelor de transport
2) Se cunosc urmtoarele informaii despre activele unei entiti:
Denumire activ
Valoare just
Costuri de vnzare
Valoare de utilizare
(Vj)
(Cv)
(Vu)
Cldiri
80.000
4.000
82.000
Echipamente
35.000
1.500
32.000
S se calculeze valoarea recuperabil.
Rezolvare:
Valoarea recuperabil reprezint cea mai mare valoare dintre valoarea just minus costurile generate de
vnzare i valoarea sa de utilizare.
Denumire activ
Cldiri
Echipamente

Vj - Cv
76.000
33.500

Vu
82.000
32.000

Vr = max (Vj Cv; Vu)

82.000
33.500

3) Firma Rotas cumpr la data de 31.12.N-3 o instalaie la costul de 200.000 lei amortizat liniar n 10 ani.
La finele anului N exist indicii c instalaia este depreciat i se stabilete valoarea recuperabil cunoscnd:
valoarea just 170.000 lei, costurile cedrii 35.000 lei, valoarea de utilizare 130.000 lei.
S se calculeze i s se nregistreze contabil pierderea din depreciere.
Rezolvare:
IAS 36, punctul 59, stabilete: Dac i numai dac valoarea recuperabil a unui activ este mai mic dect
valoarea sa contabil, valoarea contabil a activului trebuie redus pentru a fi egal cu valoarea sa recuperabil. O
astfel de reducere reprezint o pierdere de depreciere.
Valoarea recuperabil = max (170.000 35.000; 130.000) = 135.000 lei
Situaia activului la finele anului N:
Cost
= 200.000 lei
Amortizare anual = 200.000/10 ani
= 20.000 lei
Amortizare cumulat pe 3 ani
= 60.000 lei
Valoarea net contabil la finele anului N = 140.000 lei
Anularea amortizrii cumulate:
2813
=
2131
60.000
Amortizarea echipamentelor
Echipamente tehnologice

Valoarea recuperabil de 135.000 lei este mai mic dect valoarea net contabil de 140.000 lei, deci
activul este depreciat.
Pierderea din depreciere = 140.000 135.000 = 5.000 lei
Valoarea contabil a activului va fi redus pn la valoarea sa recuperabil:
6813
=
2131
5.000
Cheltuieli din exploatare
Echipamente tehnologice
privind deprecierea imobilizrilor

IAS 17 LEASING
APLICAII
1) APLICAIE LOCATAR
Firma X (locatar) ncheie un contract de locaie cu firma Y (locator) n data de 30.12. anul N 1, avnd ca
obiect un utilaj n urmtoarele condiii:
durata estimat de utilizare a utilajului = 6 ani;
durata nereziliabil a contractului = 6 ani;
valoarea just a utilajului = 25.900 lei;
firma X achit un avans de 7.500 lei i 6 chirii n valoare de 4.000 lei la finele fiecrui an;
anual firma X suport asigurarea utilajului n valoare de 400 lei;
firma X garanteaz o valoare rezidual de 1.500 lei la sfritul contractului de locaie;
rata implicit a investiiei locatorului este de 10%;
valoarea rezidual estimat a utilajului este de 400 lei;
dup 6 ani firma X returneaz utilajul firmei Y.
Se cere:
a) ce fel de contract este: de finanare sau locaie simpl;
b) valoarea actualizat a plilor minimale;
c) la ce valoare vor fi recunoscute utilajul i datoria aferent n situaiile financiare?
d) s se ntocmeasc tabloul de rambursare;
e) s se evidenieze nregistrrile contabile ale firmei X.
Rezolvare:
a) Contractul este unul de locaie finanare ntruct se ntinde pe ntreaga durat de via a utilajului.
b) valoarea actualizat a plilor minimale (Vapm) se stabilete prin actualizarea cu 10% a celor 6 chirii
anuale i a valorii reziduale garantate:
4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 1.500
7.500

7.500 3.636 3.306

1 0,1 1,12
1,13
1,14
1,15
1,16
1,16
3.005 2.732 2.484 2.258 847 25 .768 lei
Vapm =
n plile minimale nu au fost incluse cheltuielile de asigurare care sunt suportate de ctre firma X.
c) Utilajul i datoria aferent vor fi recunoscute n situaiile financiare la minimul dintre valoarea just a
echipamentului i valoarea actualizat a plilor minimale, adic minimul dintre 25.900 i 25.768.
d) tabloul de rambursare se ntocmete separnd principalul de cheltuielile aferente dobnzilor.
Data
Flux monetar
Dobnda
Principalul
Soldul datoriei
2 = 4 x 10%
3 = (1 2)
= 4-3
0
1
2
3
4
01.01.N
25.768
01.01.N
7.500
18.268
31.12.N
4.000
1.827
2.173
16.095
31.12.N + 1
4.000
1.610
2.390
13.705
31.12.N + 2
4.000
1.370
2.630
11.075
31.12.N + 3
4.000
1.107
2.893
8.182

31.12.N + 4
4.000
818
3.182
5.000
31.12.N + 5
4.000
500
3.500
1.500
Utilajul va fi amortizat de locatar pe durata contractului de locaie innd cont de valoarea rezidual
estimat de 400 lei, chiar dac valoarea garantat de locatar este de 1.500 lei. Utilajul se amortizeaz liniar.
e) nregistrrile contabile ale firmei X:
La 01.01.N la primirea echipamentului n locaie:
2131
=
167
25.768
Echipamente tehnologice
Alte mprumuturi i datorii asimilate
La 01.01.N plata avansului:
167
=
5121
7.500
Alte mprumuturi i datorii asimilate
Conturi la bnci n lei
La 31.12.N plata redevenei pentru anul N:
%
=
5121
4.000
167
Conturi la bnci n lei
2.173
Alte mprumuturi i datorii asimilate
666
1.827
Cheltuieli privind dobnzile
nregistrarea amortizrii pentru anul N:
Calculm valoarea amortizabil: 25.768 400 = 25.368
Amortizarea anual va fi: 25.368 / 6 = 4.228 lei
6811
=
2813
4.228
Cheltuieli de exploatare privind
Amortizarea instalaiilor, mijloacelor amortizarea imobilizrilor
de transport
La data de 31.12.N+5, cnd expir contractul, locatarul va napoia utilajul care are o valoare de 400 lei
(valoarea rezidual):
%
=
2131
25.768
167
Echipamente tehnologice
400
Alte mprumuturi i datorii asimilate
2813
25.368
Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de
transport
ntruct locatarul a garantat o valoare rezidual de 1.500 lei, acesta va plti locatorului diferena de 1.100
lei (1.500 400):
167
=
5121
1.100
Alte mprumuturi i datorii asimilate
Conturi la bnci n lei
2) Care este valoarea ratei implicite a unui contract de locaie care are urmtoarele caracteristici: 6
redevene anuale de 5.000 lei fiecare, valoarea rezidual estimat de locator la finele contractului de locaie 6.500
lei, valoarea just 25.445 lei:
a) 12%; b) 9%; c) 10%; d) 11%; e) 15%.
Rezolvare:
Valoarea just reprezint valoarea actualizat a plilor anuale, conform relaiei:
n

CFi

(1 k )
i 1

VR
(1 k ) n

Valoarea just =
Trebuie s calculm valoarea lui k.
Prin ncercri ajungem la soluia:
5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 6.500

1,1
1,12
1,13
1,14
1,15
1,16
1,16
25.445 =
4.545 + 4.132 + 3.757 + 3.415 +
3.105 + 2.822 + 3.669 = 25.445 lei
Varianta c este corect.

IAS 8 POLITICI CONTABILE

APLICAII
1) ntreprinderea X a achiziionat un utilaj la nceputul exerciiului N 4, n urmtoarele condiii:
- cost de achiziie = 88.000 lei;
- durata de amortizare = 8 ani;
- amortizare liniar;
- valoarea rezidual = 8.000 lei.
La finele celui de-al patrulea an durata de utilizare se reestimeaz la 7 ani, iar valoarea rezidual la 6.500
lei.
a) Ce valoare va avea amortizarea n anul N i ce nregistrare se va efectua?
b) Schimbarea de estimare va afecta rezultatul exerciiului n anii N+1 i N+2?
Rspuns:
a) n anii N-4, N-3, N-2, i N-1, firma X nregistreaz amortizarea anual a utilajului n sum de 10.000 lei
(88.000 8.000) / 8 ani.
La finele anului N firma X revizuiete estimrile pentru durata de utilizare a utilajului i valoarea rezidual
a acestuia. Amortizarea aferent anului N este determinat cu ajutorul noilor estimri (88.000 40.000 6.500) / 3
ani = 13.833 lei.
n anul N se va nregistra amortizarea:
6811
=
2813
13.833
Cheltuieli de exploatare privind Amortizarea instalaiilor, mijloacelor
amortizarea imobilizrilor
transport
b) Schimbarea de estimare afecteaz rezultatul exerciiului anului N, N+1 i N+2.
2) Firma ROTAS cumpr la data de 26.12.N 1, un echipament la preul de 25.000 lei, durata de via
estimat 8 ani, valoarea rezidual 1.400 lei. Echipamentul se amortizeaz degresiv, coeficient de degresie 2. La
finele anului N, echipamentul este evaluat la o valoare de 21.000 lei, iar valoarea rezidual este estimat la 1.000 lei.
La sfritul anului N+1 se trece la amortizarea liniar, durata de via a echipamentului este reestimat la 10 ani, iar
valoarea rezidual la 800 lei. La sfritul anului N+2 firma efectueaz un test de depreciere n urma cruia se
stabilete o valoare recuperabil de 11.500 lei. Firma Rotas utilizeaz tratamentul alternativ din IAS 16 pentru
evaluarea echipamentului.
S se determine valoarea la care este evaluat n bilan echipamentul la sfritul exerciiilor N, N+1 i N+2.
Rezolvare:
Anul N
Valoarea amortizabil a echipamentului = 25.000 1.400 = 23.600 lei
Amortizarea anului N = 100 / 8 ani x 2 (coeficient) = 25%
23.600 x 25% = 5.900 lei
Valoarea net contabil a echipamentului la 31.12.N = 25.000 5.900 = 19.100 lei
Echipamentul este reevaluat la 21.000 lei nregistrndu-se o rezerv din reevaluare de 1.900 lei (21.000
19.100).
2131
=
105
1.900
Echipamente tehnologice Rezerve din reevaluare
Valoarea net contabil a echipamentului n bilanul anului N este de 21.000 lei.
Valoarea rmas de amortizat = 21.000 1.000 = 20.000 lei
Durata de via util = 7 ani
Anul N+1
Amortizarea anului N+1 = 20.000 / 7 x 2 = 5.714 lei
Valoarea net contabil a echipamentului la 31.12.N+1 = 21.000 5.714 = 15.286 lei
Durata de via rmas = 8 ani (10 - 2)
Valoarea rezidual = 800 lei
Valoare rmas de amortizat = 15.286 800 = 14.486
Valoarea net contabil a echipamentului n bilanul anului N+1 este de 15.286 lei.
Anul N+2
Amortizarea anului N+2 = 14.486 / 8 = 1.811 lei
Valoarea net contabil a echipamentului la 31.12.N+2 = 15.286 1.811 = 13.475 lei

Durata de via rmas = 7 ani

Valoarea rezidual = 800 lei
Valoare rmas de amortizat = 13.475 800 = 12.675 lei
Valoarea recuperabil = 11.500 lei
Activul este considerat depreciat ntruct valoarea recuperabil este inferioar valorii nete contabile.
Deprecierea = 13.475 11.500 = 1.975 lei
Deprecierea determin diminuarea rezervei din reevaluare cu 1.900 lei (rezerva de 1.900 lei constituit n
anul N) iar diferena de 75 lei va fi nregistrat ca o cheltuial:
6813
=
2913
75
Cheltuieli de exploatare privind
Ajustri pentru deprecierea
ajustrile pentru deprecierea
imobilizrilor
imobilizrilor
n bilanul anului N+2 echipamentul va fi evaluat la 11.500 lei.
3) n martie 2013 se constat c firma Rotas a omis s nregistreze n contabilitatea anului 2011 un venit n
valoare de 5.200 lei aferent unui contract de prestri de servicii, TVA 24%. Cota de impozit pe profit pe anul 2011 a
fost de 16%.
Rezolvare:
nregistrarea facturii omise:
4111
=
Clieni

%
1174
Rezultatul provenit din
corectarea erorilor contabile
4427
TVA colectat

6.448
5.200
1.248

IAS 23 COSTUL INDATORARII

APLICAII
1) O ntreprindere a mprumutat pe 01.01.N suma de 250.000 lei cu o dobnd anual de 12%, pentru
construcia unei cldiri. La nceputul exerciiului, suma mprumutat depete necesitile imediate ale
ntreprinderii, motiv pentru care 100.000 lei sunt plasai pe 4 luni cu o rat anuale a dobnzii de 8%.
Care va fi suma cheltuielilor capitalizate n anul N?
Rspuns:
Suma cheltuielilor capitalizate n anul N va fi diferena dintre dobnda angajat i veniturile obinute din
plasarea disponibilitilor.
Dobnda angajat = 250.000 x 12% = 30.000 lei
Venituri din dobnzi = 100.000 x 8% x 4/12 = 2.667 lei
Cheltuieli capitalizate = 30.000 2.667 = 27.333 lei
2) O ntreprindere mprumut de la o banc, la data de 01.01.N, suma de 30.000 lei, cu o dobnd anual de
14%, pentru a finana construcia unui utilaj care va fi folosit n activitatea de producie. Construcia a nceput n
data de 01.01.N i pn la data de 31.12.N au fost angajate urmtoarele cheltuieli: 25.000 lei n 01.01.N, 20.000 lei
n 30.06.N, 32.000 lei n 01.10.N, 15.000 lei n 31.12.N.
Pentru cheltuielile de la 01.01.N ntreprinderea primete o subvenie de 10.000 lei. Alte datorii existente la
31.12.N:
un mprumut obligatar n sum de 50.000 lei, pe 10 ani, cu o rat a dobnzii de 15%, emis la valoarea
nominal n exerciiul N 1;
un credit bancar pe 6 ani, n valoare de 24.000 lei, la o rat a dobnzii de 13%, contractat n anul N 2.
ntreprinderea nu a contractat alte datorii n exerciiul N.

S se determine capitalizarea costurilor mprumuturilor dac ntreprinderea utilizeaz tratamentul alternativ.

Rezolvare:
Etape de parcurs
1) Identificarea activelor calificabile: activul calificabil este utilajul.
2) Determinarea perioadei de capitalizare: perioada de capitalizare este 01.01.N 31.12.N
3) Stabilirea cheltuielilor efectuate (angajate) n perioada de capitalizare:

Data
Cheltuieli angajate
01.01.N
15.000 (*)
30.06.N
20.000
01.10.N
32.000
31.12.N
15.000
Total
82.000
* cheltuielile efectuate n ianuarie sunt diminuate cu subvenia primit
4) Calcularea mediei ponderate a cheltuielilor angajate
Data
Cheltuieli
Media ponderat
angajate
01.01.N
15.000
15.000 x 12/12 = 15.000
30.06.N
20.000
20.000 x 6/12 = 10.000
01.10.N
32.000
32.000 x 3/12 = 8.000
31.12.N
15.000
15.000 x 0/12 = 0
Total
82.000
33.000
5) Calculul costurilor evitabile prin parcurgerea urmtoarelor proceduri:
5.1) identificarea datoriilor existente i clasificarea acestora n mprumuturi speciale i generale
mprumutul special este n valoare de 30.000 lei, iar mprumuturile generale cuprind mprumutul obligatar
n valoare de 50.000 lei, pe o perioad de 10 ani i creditul bancar n sum de 24.000 lei pe o durat de 6 ani.
5.2) determinarea ratei dobnzii pentru mprumutul special i a ratei generale, calculat ca o rat medie a
dobnzii.
Rata dobnzii pentru mprumutul special este de 14%.
Rata general este calculat astfel:
Valoarea mprumutului
Rata dobnzii
Dobnda angajat
50.000
15%
7.500
24.000
13%
3.120
74.000
10.620

Rata medie a dobnzii (rata general) va fi de 10.620 / 74.000 = 0,1435 sau 14,35%
5.3) Calcularea dobnzii evitabile prin multiplicarea ratei specifice cu rata sa, plus produsul dintre rata
general i diferena de cheltuieli angajate neacoperite de mprumutul specific.
Dobnda evitabil = 40.000 x 14% (dobnda la mprumutul specific) + (33.000 30.000) x 14,35% (rata
general) = 5.600 + 430,5 = 6.030,5 lei
6) Determinarea costului mprumuturilor angajate n decursul perioadei:
n contul mprumutului specific = 40.000 x 14% = 5.600 lei
n contul mprumuturilor generale = 10.620 lei
7) Stabilirea dobnzii capitalizate ca minim dintre dobnda evitabil i cea angajat n timpul perioadei
Dobnda evitabil este de 6.030,5 lei, cea angajat este de 10.620 lei, iar dobnda capitalizat va fi de
6.030,5 lei.
IAS 20 SUBVENTII

APLICAII
1) La data de 20.12.N-1, firma Rotas obine o subvenie de 50.000 lei pentru achiziionarea unui utilaj, al
crui cost este de 90.000 lei. Durata de utilitate este de 5 ani iar metoda de amortizare este degresiv, coeficient de
degresie 1,5.
a) S se arate care este incidena asupra contului de profit i pierdere utiliznd metoda recunoaterii
subveniilor pentru active drept venituri n avans;
b) s se efectueze nregistrrile contabile pe durata de utilizare a utilajului.
Rezolvare:
a) incidena asupra contului de profit i pierdere este redat n tabelul urmtor:
Anul

Cheltuieli cu amortizarea

0
N
N+1
N+2
N+3
N+4
Total

1
90.000 x 30% = 27.000
(90.000 27.000) x 30% = 18.900
(63.000 18.900)/3 = 14.700
(63.000 18.900)/3 = 14.700
(63.000 18.900)/3 = 14.700
90.000

Venituri din subvenii aferente

activelor
2
50.000 x 30% = 15.000
(50.000-15.000) x 30% = 10.500
(35.000 - 10.500) /3 = 8.167
(35.000 - 10.500) /3 = 8.167
(35.000 - 10.500) /3 = 8.166
50.000

b) nregistrri contabile
n exerciiul N:
- achiziia utilajului:
%
=
404
213
Furnizori de imobilizri
90.000
Echipamente tehnologice
4426
TVA deductibil
- recunoaterea dreptului de a primi subvenia:
4451
=
4751
Subvenii guvernamentale
Subvenii guvernamentale pentru
- ncasarea subveniei pentru investiii:
5121
=
4451
Conturi la bnci n lei
Subvenii guvernamentale
- plata furnizorului de imobilizri:
404
=
5121
Furnizori de imobilizri
Conturi la bnci n lei
- nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea:
6811
=
2813
Cheltuieli din exploatare privind Amortizarea instalaiilor
amortizarea imobilizrilor
- trecerea anual a subveniei la venituri:
4751
=
7584
Subvenii guvernamentale Venituri din subvenii pentru
pentru investiii
investiii
n exerciiul N+1
- nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea:
6811
=
2813
Cheltuieli din exploatare privind Amortizarea instalaiilor
amortizarea imobilizrilor
- trecerea anual a subveniei la venituri:
4751
=
7584
Subvenii guvernamentale Venituri din subvenii pentru
pentru investiii
investiii

Incidena
asupra
rezultatului
3 = 2 -1
- 12.000
- 8.400
- 6.533
- 6.533
- 6.534
- 40.000

111.600
21.600
50.000
investiii
50.000
111.600
27.000

15.000

18.900

10.500

n exerciiul N+2
- nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea:
6811
=
2813
Cheltuieli din exploatare privind Amortizarea instalaiilor
amortizarea imobilizrilor
- trecerea anual a subveniei la venituri:
4751
=
7584
Subvenii guvernamentale Venituri din subvenii pentru
pentru investiii
investiii
n exerciiul N+3
- nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea:
6811
=
2813
Cheltuieli din exploatare privind Amortizarea instalaiilor
amortizarea imobilizrilor
- trecerea anual a subveniei la venituri:
4751
=
7584
Subvenii guvernamentale
Venituri din subvenii pentru
pentru investiii
investiii
n exerciiul N+4
- nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea:
6811
=
2813
Cheltuieli din exploatare privind Amortizarea instalaiilor
amortizarea imobilizrilor
- trecerea anual a subveniei la venituri:
4751
=
7584
Subvenii guvernamentale Venituri din subvenii pentru
pentru investiii
investiii

14.700

8.167

14.700

8.167

14.700

8.166

IAS 38 PROVIZIOANE
APLICAII
1) Un magazin de desfacere cu amnuntul are o politic de restituire a contravalorii bunurilor returnate de
la clienii nemulumii chiar i n absena unei obligaii legale. Politica sa este bine cunoscut pe pia. Statisticile
arat c anual sunt returnate bunuri a cror valoare reprezint 0,5% din cifra de afaceri. n anul N cifra de afaceri a
fost de 250.000 lei. Sunt ndeplinite condiiile pentru recunoaterea unui provizion?
Rspuns:
a) Exist o obligaie prezent ca urmare a unor evenimente trecute: vnzarea bunurilor genereaz o
obligaie implicit deoarece conducerea magazinului a indus cumprtorilor ateptarea c banii le vor fi restituii la
napoierea bunurilor cumprate.
b) Este probabil ieirea de resurse ce ncorporeaz avantaje economice viitoare, adic contravaloarea
bunurilor returnate.
c) Este necesar un provizion ce va fi constituit la cea mai bun estimare a contravalorii bunurilor returnate.
Provizionul = 250.000 x 0,5% = 1.250 lei.
Deci va fi constituit un provizion n valoare de 1.250 lei.
2) ntreprinderea Rotas este n litigiu cu un client, iar instana a hotrt c ntreprinderea trebuie s
plteasc o despgubire de 46.800 lei. Hotrrea nu este definitiv ns se apreciaz c eventuala plat a
despgubirilor se va face peste 2 ani. Rata de actualizare este de 5% (rata dobnzii fr risc).
Se cere:
A) Este obligat firma s constituie provizion i care va fi valoarea acestuia n cei 2 ani?
B) Dac hotrrea definitiv d ctig de cauz ntreprinderii Rotas, ce nregistrri contabile va face
aceasta?
Rspuns:
A) ntreprinderea Rotas trebuie s constituie un provizion la nivelul valorii actualizate a cheltuielilor
estimate a fi necesare pentru stingerea obligaiei. Dac se folosete actualizarea, valoarea contabil a provizionului

crete n fiecare perioad ca urmare a trecerii timpului. Aceast cretere va fi recunoscut ca o cheltuial cu
dobnda.
Anul
N
N+1
N+2

Factor de actualizare
0,90703
0,95238
1

Valoarea actualizat
(mrimea provizionului)
42.449
44.571
46.800

Creterea anual a
provizionului
2.122
2.229

nregistrri contabile:
La 31.12.N:
6812
=
1511
42.449
Cheltuieli de exploatare
Provizioane pentru
privind provizioanele
litigii
La 31.12.N + 1:
666
=
1511
2.122
Cheltuieli privind dobnzile
Provizioane pentru litigii
La 31.12.N + 2:
666
=
1511
2.229
Cheltuieli privind dobnzile
Provizioane pentru litigii
B) n cazul n care ntreprinderea Rotas ctig procesul, va fi anulat provizionul prin nregistrarea:
1511
=
%
46.800
7812
42.449
Venituri din exploatare privind provizioanele
766
4.351
Venituri privind dobnzile
IAS 18 ACT. CURENTE
APLICAII
1) O firm vinde unui client la data de 01.01.N mrfuri n valoare de 25.000 lei, condiiile de plat fiind
urmtoarele: 50% din pre se ncaseaz n momentul vnzrii, 40% la 31.12.N, 10% la 31.12.N+1. Rata de
actualizare este de 11%.
a) S se evalueze mrimea venitului din vnzarea mrfurilor conform IAS 18;
b) S se calculeze venitul din dobnzi pentru fiecare din cei 3 ani;
c) S se efectueze nregistrrile contabile aferente tranzaciilor de mai sus.
Rezolvare:
Venitul trebuie evaluat la valoarea just. Valoarea just este determinat prin actualizarea tuturor sumelor
de primit n viitor. Diferena dintre valoarea nominal a prestaiei i valoarea just este recunoscut drept venit din
dobnzi.
a) Valoarea just = venit = 25.000 x 50% + (25.000 x 40%)/1,11 1 + (25.000 x 10%)/1,112 = 12.500 + 9.009
+ 2.029 = 23.538 lei
b) Venitul din dobnzi are valoarea de 25.000 23.538 = 1.462 lei
Aceast sum trebuie ealonat n timp pe msura ncasrii ratelor:
31.12.N:
(23.538 12.500) x 11% = 1.214 lei
31.12.N+1:
(23.538 12.500 10.000 + 1.214) x 11% = 248 lei
Total = 1.462 lei
Creana-clieni se va prezenta n bilan la cost amortizat. Costul amortizat este dat de suma intrrilor de
beneficii economice viitoare din care se deduce ctigul nerealizat la data bilanului.
c) nregistrri contabile
- la 01.01.N recunoaterea vnzrii:
4111
=
%
25.000
Clieni
707
23.538
Venituri din vnzarea mrfurilor
47
1.462
Ctig nerealizat
- ncasarea la 01.01.N a sumei de 12.500 lei:

5121
=
4111
Conturi la bnci n lei
Clieni
- la 31.12.N recunoaterea venitului din dobnzi:
47
=
766
Ctig nerealizat
Venituri din dobnzi
- la 31.12.N ncasarea sumei de 10.000 lei:
5121
=
4111
Conturi la bnci n lei
Clieni
- la 31.12.N+1 recunoaterea venitului din dobnzi:
47
=
766
Ctig nerealizat
Venituri din dobnzi
- la 31.12.N+1 ncasarea sumei de 2.500 lei:
5121
=
4111
Conturi la bnci n lei
Clieni

12.500
1.214
10.000
248
2.500

2) Firma Alfa schimb materii prime (MPA) a cror valoare just este de 15.000 lei, iar costul de 12.000 lei,
cu materii prime ale firmei Beta (MPB), valoarea just a bunurilor primite fiind de 20.000 lei, pltind diferena fa
de Beta prin banc. Materiile prime schimbate sunt similare ca natur i valoare.
Calculai mrimea venitului generat de aceast tranzacie conform IAS 18 i artai ce nregistrare contabil
efectueaz firma Alfa.
Rezolvare:
Atunci cnd bunurile sau serviciile sunt schimbate sau tranzacionate cu bunuri i servicii similare ca natur
i valoare, schimbul nu este privit drept o tranzacie care genereaz venit.
n consecin, tranzacia nu genereaz venit.
n contabilitatea Alfa se va efectua nregistrarea:
301 (MPB)

%
301 (MPA)
5121
Conturi la bnci

20.000
15.000
5.000

3) Firma Rotas ncheie un contract pentru executarea unor prestaii, durata de realizare fiind de 3 ani. Din
cauza fluctuaiilor mari de pre, venitul contractat nu poate fi determinat n mod fiabil. Costurile aferente serviciilor
prestate pentru fiecare an n corelaie cu stadiul de execuie sunt: anul N 3.000 lei, anul N+1 4.500 lei, anul N+2
5.250 lei.
n anul N+2 se emite o factur ctre client pre de vnzare 15.000 lei.
Conform IAS 18, s se determine n fiecare an, mrimea venitului i recunoaterea tranzaciilor din punct
de vedere contabil. S se calculeze rezultatul din fiecare an.
Rezolvare:
Cnd rezultatul unei tranzacii care implic prestarea de servicii nu poate fi estimat n mod fiabil, venitul
trebuie recunoscut doar n limita cheltuielilor recunoscute care pot fi recuperate. ntruct rezultatul tranzaciei nu
poate fi estimat n mod fiabil, nu se recunoate nici un profit. IAS 18, punctul 26 i 27
a) anul N:
- efectuarea de cheltuieli:
Clasa 6
=

%
3.000
Datorii
Stocuri
Disponibiliti
- nregistrarea lucrrilor n curs de execuie:
332
=
712
3.000
Servicii n curs de execuie
Venituri aferente costurilor serviciilor
n curs de execuie

rezultat = 3.000 3.000 = 0

b) anul N+1:
- efectuarea de cheltuieli:
Clasa 6
=

%
4.500
Datorii
Stocuri
Disponibiliti
- nregistrarea lucrrilor n curs de execuie:
332
=
712
4.500
Servicii n curs de execuie
Venituri aferente costurilor serviciilor
n curs de execuie
rezultat = 4.500 4.500 = 0
c) Anul N+2
- efectuarea de cheltuieli:
Clasa 6
=
%
5.250
Datorii
Stocuri
Disponibiliti
- obinerea produselor finite (3.000 + 4.500 + 5.250):
345
=
%
12.750
Produse finite
712
5.250
332
7.500
- ntocmirea facturii ctre client:
4111
=
%
18.600
Clieni
704
15.000
Venituri din servicii prestate
4427
3.600
TVA colectat
- scderea din gestiune a produselor finite:
712
=
345
12.750
Rezultat = - 5.250 + 5.250 + 15.000 12.750 = 2.250 lei
IAS !10 EVENIMENTE ULTERIOARE BILANTULUI
1) ntreprinderea Rotas a cumprat un stoc de marf n noiembrie anul N la un cost de 40.000 lei. La 31.12.N firma a
stabilit valoarea realizabil net la 38.000 lei i a nregistrat conform IAS 2 o depreciere a stocului de 2.000 lei. Pe
data de 20 ianuarie N+1, firma Rotas vinde stocul de marf cu 35.000 lei.
La ce valoare ar trebui evaluat stocul de marf la 31.12.N conform IAS 10?
Rezolvare:
Vnzarea stocului de marf n ianuarie N+1 de 35.000 lei este o dovad care arat valoarea realizabil net
a acestuia. Deci stocul de marf trebuia evideniat la data 31.12.N, la 35.000 lei i nu 38.000 lei.
Prin urmare, firma Rotas va nregistra o depreciere suplimentar de 3.000 lei (38.000 35.000) a stocului
de marf:
6814
=
394
3.000
Cheltuieli de exploatare privind Ajustri pentru deprecierea
ajustrile pentru deprecierea
produselor
activelor circulante
2) Firma X a vndut societii Y produse n valoare de 65.000 lei. Pe data de 25.10.N firma Y a deschis o
aciune n justiie mpotriva firmei X invocnd nerespectarea unor clauze contractuale privind calitatea produselor
livrate. n urma discuiilor purtate de conducerea firmei X cu avocatul societii, managementul a estimat un
provizion pentru litigii n valoare de 7.000 lei. Pe data de 10.02.N+1 este pronunat o sentin conform creia firma
X trebuie s plteasc firmei Y despgubiri n valoare de 15.000 lei.
Care va fi valoarea provizionului pentru litigii la data de 31.12.N?
Rezolvare:
Dup discuia cu avocatul societii, firma X a constituit un provizion n valoare de 7.000 lei.
6812
=
1511
7.000

Cheltuieli de exploatare
Provizioane pentru litigii
privind provizioanele
Pronunarea sentinei i stabilirea mrimii despgubirilor la 15.000 lei impune majorarea provizionului la
15.000 lei, n situaiile financiare la 31.12.N:
6812
=
1511
8.000
3) Firma Rotas stabilete la data de 31.12.N, valoarea just a unui echipament tehnologic la 86.000 lei,
cheltuielile cu vnzarea fiind estimate la 6.500 lei. Valoarea de utilitate este de 75.000 lei, iar valoarea contabil net
de 80.000 lei. n data de 15.02.N+1 echipamentul este vndut cu suma de 72.000 lei.
a) La ce valoare ar trebui nregistrat echipamentul la 31.12.N dac nu s-ar fi produs vnzarea acestuia?
b) La ce valoare ar trebui nregistrat echipamentul la 31.12.N dac acesta este vndut n 15.02.N+1?
Rezolvare:
a) Dac echipamentul nu ar fi fost vndut la 15.02.N+1, echipamentul ar trebui nregistrat la cea mai mic
valoare dintre valoarea contabil net i valoarea recuperabil.
Valoarea recuperabil = max (valoarea just cheltuieli cu vnzarea; valoarea de utilitate) = max (86.000
6.500; 75.000) = 79.500 lei
Echipamentul va fi nregistrat n contabilitate la minimul dintre 79.500 i 80.000 lei. Deci activul este
depreciat. Deprecierea = VCN valoarea recuperabil = 80.000 79.500 = 500
Se va nregistra o depreciere de 500 lei:
6813
=
2131
500
Cheltuieli din exploatare
Echipamente tehnologice
privind deprecierea imobilizrilor
b) Dac echipamentul este vndut la data de 15.02.N+1, cu suma de 72.000 lei, acest pre reprezint
valoarea recuperabil, iar firma va trebui s reduc la 31.12.N, valoarea activului pn la suma rezultat din vnzare.
Astfel va nregistra o depreciere suplimentar de 7.500 lei (79.500 72.000):
6813
=
2131
7.500
Cheltuieli din exploatare
Echipamente tehnologice
privind deprecierea imobilizrilor
4) n data de 15.01.N+1 firma Rotas a livrat firmei Z produse farmaceutice. n data de 01.02.N+1 Rotas
este dat n judecat, cerndu-se despgubiri de 18.000 lei. Nu se cunoate care va fi decizia instanei de judecat.
Ce tratament trebuie s aib firma Rotas fa de acest eveniment n situaiile financiare ale anului N?
Rezolvare:
Acest eveniment a aprut dup data bilanului pe anul N. Firma Rotas va trebui s prezinte acest eveniment
ca o datorie contingent, n anexele la situaiile financiare ale anului N.
IAS 40 INVESTITII IMOBILIARE
APLICAII
1) La finele exerciiului financiar N, ntreprinderea Rotas i mut sediul principal n alt localitate. Vechea
cldire va fi deinut n scopul creterii valorii. Valoarea reevaluat a vechii cldiri este de 200.000 lei, amortizarea
cumulat 80.000 lei, rezerve din reevaluare 15.000 lei. Valoarea just la sfritul anului N este de 95.000 lei. Ce
nregistrri face ntreprinderea Rotas privind transferul cldirii la investiii imobiliare?
Rezolvare:
La 31.12.N, se nregistreaz derecunoaterea amortizrii cldirii clasificat drept investiie imobiliar:
2812
=
212
80.000
Amortizarea construciilor
Construcii
La 31.12.N se recunoate cldirea ca investiie imobiliar evaluat la valoarea just:
%
=
212
120.000
21X
Construcii
95.000
Investiii imobiliare
105
15.000
Rezerve din reevaluare
2912
10.000
Ajustri pentru deprecierea construciilor

2) ntreprinderea Rotas deine o cldire recunoscut n contabilitate ca investiie imobiliar, la valoarea

just de 45.000 lei. Firma Rotas intenioneaz s vnd cldirea, astfel c se efectueaz lucrri de modernizare a
cldirii implicnd urmtoarele cheltuieli: cheltuieli cu materii prime = 50.000 lei, cheltuieli salariale = 18.000 lei. Ce
nregistrri contabile va efectua ntreprinderea Rotas referitoare la aceste operaiuni?
Rezolvare:
- transferul investiiei imobiliare la stocuri:
331
=
21X
45.000
Produse n curs de execuie
Investiii imobiliare
- nregistrarea cheltuielilor nregistrate de ntreprindere:
60X
=
30X
50.000
Cheltuieli privind stocurile
Stocuri de materii prime i materiale
- nregistrarea cheltuielilor salariale:
64X
=
42, 43
18.000
Cheltuieli cu personalul
Personal i conturi asimilate
- nregistrarea finalizrii procesului de modernizare:
345
=
%
113.000
Produse finite
331
45.000
Produse n curs de execuie
711
68.000
Variaia stocurilor
IAS 12 IMPOZIT PE PROFIT
APLICAII
1) Un activ care a costat 27.000 lei, are o valoarea contabil net de 18.000 lei. Amortizarea cumulat n
scopuri fiscale se ridic la valoarea de 16.200 lei. Cota de impozitare este de 16%.
S se calculeze impozitul pe profit amnat conform IAS 12.
Rezolvare:
Baza contabil a activului = 18.000 lei
Baza fiscal a activului = 27.000 16.200 = 10.800 lei
Pentru a recupera valoarea contabil de 18.000 lei, entitatea trebuie s obin profit impozabil n valoare de
18.000 lei, dar nu va putea s deduc dect amortizarea fiscal de 10.800 lei. n consecin, entitatea va plti impozit
pe profit n valoare de 1.152 lei (baza contabil baza fiscal) x 16% = (18.000 10.800) x 16% = 1.152 lei, atunci
cnd va recupera valoarea contabil a activului.
Diferena dintre valoarea contabil i valoarea fiscal reprezint o diferen temporar impozabil.
Entitatea recunoate o datorie privind impozitul amnat n valoare de 1.152 lei, reprezentnd impozit pe
profit care va fi pltit atunci cnd se recupereaz valoarea contabil a activului.
2) Un activ cu un cost de 3.000 lei are o valoare contabil net de 2.400 lei. Valoarea reevaluat a activului
este de 4.500 lei. Nu se face nici o ajustare echivalent n scopuri fiscale. Amortizarea cumulat n scopuri fiscale
este de 900 lei iar cota de impozitare este de 16%. Activul este vndut cu o valoare mai mare dect costul su.
S se stabileasc datoria privind impozitul pe profit amnat.
Rezolvare:
Valoarea contabil a activului = 4.500 lei
Valoarea fiscal a activului = cost amortizare fiscal = 3.000 900 = 2.100 lei
Diferen temporar impozabil = valoarea reevaluat valoarea fiscal = 4.500 2.100 = 2.400 lei
Dac entitatea preconizeaz c va recupera valoarea contabil prin folosirea activului, ea va trebui s
genereze profit impozabil n valoare de 4.500 lei, dar va putea deduce doar amortizarea n valoare de 2.100 lei. n
acest caz, exist o datorie privind impozitul amnat egal cu 16% din diferena temporar impozabil = 16% x 2.400
= 384 lei.
Dac entitatea preconizeaz c va recupera valoarea contabil prin vnzarea imediat a activului i
obinerea unor ncasri de 4.500 lei, datoria privind impozitul amnat este calculat astfel:
Diferene
temporare
impozabile

Rata de
impozitare

Datoria
privind
impozitul

Amortizarea fiscal cumulat

ncasri peste cost (4.500 -3.000)
Total

900
1.500
2.400

16%
zero

amnat
144
144

Impozitul amnat suplimentar care apare odat cu reevaluarea este nregistrat direct n capitalurile proprii.
3) O entitate are ca obiect de activitate achiziia i vnzarea de cldiri. La data de 31.12.N valoarea
contabil a cldirilor deinute este de 1.600.000 lei, iar la aceiai dat valoarea realizabil net a cldirii este de
1.520.000 lei.
La data de 05.10.N+1 entitatea a nchiriat 75% din valoarea cldirii unui client n leasing operaional,
valoarea just fiind de 1.250.000 lei.
La data de 31.12.N+1 valoarea just este de 1.100.000 lei.
Ajustrile pentru depreciere nu sunt deductibile fiscal. Din punct de vedere fiscal valoarea just nu este
recunoscut, ci doar costul. Cota de impozit pe profit este de 16%.
a) S se contabilizeze conform IAS 40 i IAS 2 operaiile aferente anilor N i N+1;
b) S se contabilizeze conform IAS 12 impozitele amnate.
Rezolvare:
a) anul N:
Cldirile achiziionate cu scop de revnzare sunt incluse n categoria stocurilor. ntruct valoarea realizabil
net de 1.520.000 lei este mai mic dect valoarea contabil net de 1.600.000 lei, avem o depreciere i trebuie s
recunoatem o pierdere din depreciere de 80.000 lei (1.600.000 1.520.000):
6814
=
397
80.000
Cheltuieli privind deprecierea
Ajustri pentru deprecierea
activelor circulante
mrfurilor
Anul N+1:
La data de 05.10.N+1 recunoatem mrfurile transferate la investiii imobiliare evaluate la valoarea just:
Valoarea contabil a mrfurilor transferate = 1.600.000 x 75% = 1.200.000 lei
Investiii imobiliare
=
%
1.250.000
evaluate la valoarea just
371
1.200.000
Mrfuri
Ctiguri din modificarea
50.000
valorii juste a investiiilor imobiliare
Concomitent se diminueaz ajustarea pentru deprecierea existent cu 75% x 80.000 = 60.000 lei
397
=
7814
60.000
Ajustri pentru deprecierea
Venituri privind deprecierea
Mrfurilor
activelor circulante
La 31.12.N+1 recunoaterea diferenelor de valoare just:
Valoarea just la 05.10.N+1 = 1.250.000 lei
Valoarea just la 31.12.N+1 = 1.100.000 lei
Pierdere = 150.000 lei
Pierdere din modificarea =
Investiii imobiliare
150.000
valorii juste a investiiilor
evaluate la valoarea just
imobiliare
b) calculul impozitelor amnate:
Anul N
Valoarea contabil mrfuri (valoarea realizabil net) = 1.520.000 lei
Valoarea fiscal a mrfii = 1.600.000 lei

Valoarea contabil marf 1.520.000

valoarea fiscal 1.600.000 deci avem o diferen temporar
deductibil de 80.000 lei care va determina o crean de impozit amnat 80.000 x 16% = 12.800 lei
Creane cu
=
Venituri din
12.800
impozitul amnat
impozite amnate

Anul N+1
Mrfuri
Valoarea contabil mrfuri la 31.12.N+1 = 1.520.000 lei 1.200.000 lei valoarea mrfurilor transferate la
investiii imobiliare + 60.000 lei ajustri reluate n anul N+1 = 380.000 lei
Baza fiscal mrfuri la 31.12N+1 = 1.600.000 valoarea contabil 1.200.000 lei valoarea mrfurilor
transferate = 400.000 lei

ntruct baza contabil la mrfuri 380.000 lei

baza fiscal a mrfurilor 400.000 lei, avem o diferen
temporar deductibil de 20.000 lei.
Investiii imobiliare evaluate la valoarea just
Valoarea contabil investiii imobiliare evaluate la valoarea just la 31.12.N+1 = 1.100.000 lei
Baza fiscal investiii imobiliare evaluate la valoarea just la 31.12.N+1 = 1.200.000 lei

ntruct valoarea contabil investiii imobiliare 1.100.000 lei baza fiscal investiii imobiliare 1.200.000
lei, avem o diferen temporar deductibil de 100.000 lei.
Total diferene temporare deductibile = 20.000 lei mrfuri + 100.000 lei investiii imobiliare = 120.000 lei
care genereaz o crean de impozit amnat de 19.200 (120.000 x 16%).
Crean de impozit amnat la 31.12.N = 12.800 lei
Creana de impozit amnat se va majora cu 19.200 12.800 = 6.400 lei
Creane cu
=
Venituri din
6.400
impozitul amnat
impozite amnate
IFRS 1
APLICAII
1) ntreprinderea X a achiziionat 100% aciunile societii Y la 01.01.2004. n 2003, societatea Y a realizat
vnzri pentru care a oferit dreptul de returnare pe perioada de garanie. Dei potrivit IAS 37 societatea Y ar fi
trebuit s recunoasc un provizion pentru garanii de 15.000 lei, acesta nu a fost recunoscut. La 01.01.2005, data
trecerii la IFRS suma necesar pentru decontarea datoriei estimate este de 12.000 lei. Ce nregistrri efectueaz
ntreprinderea X la data trecerii la IFRS dac se aplic excepia facultativ? Dar dac se aplic prevederile IFRS 3
retrospectiv?
Rspuns:
n vederea ntocmirii bilanului consolidat de deschidere, ntreprinderea X efectueaz urmtoarele
nregistrri:
A) dac aplic excepia facultativ:
1172
=
1512
12.000
Rezultatul reportat din adoptarea Provizioane pentru garanii
Pentru prima dat a IFRS
acordate clienilor
B) dac aplic IFRS 3 retrospectiv:
2071
=
1512
15.000
Fond comercial
Provizioane pentru garanii
acordate clienilor
La data trecerii la IFRS:
1512
=
1172
4.000
2) Data trecerii la IFRS pentru ntreprinderea X este 01.01.2005. La aceast dat societatea X deine un
utilaj care ndeplinete criteriile pentru a fi clasificat ca deinut n vederea cesiunii ncepnd cu 01.03.2004. Potrivit
reglementrilor contabile anterioare, societatea X a continuat s amortizeze utilajul, amortizarea pentru perioada
01.03.2004 31.12.2005 a fost de 12.850 lei. Ce nregistrare va efectua ntreprinderea X pentru ntocmirea
bilanului de deschidere?
Rspuns:
ntreprinderea X va efectua urmtoarea nregistrare pentru ntocmirea bilanului de deschidere:
2813
=
1172
12.850
Amortizarea instalaiilor, Rezultatul reportat din adoptarea
mijloacelor de transport
pentru prima dat a IFRS

3) La data trecerii la IFRS, o entitate efectueaz testul de depreciere a fondului comercial conform IAS 36,
n urma cruia rezult o pierdere din depreciere de 80.000 lei. Fondul comercial are o valoare brut de 400.000 lei i
o amortizare de 150.000 lei.
Care este tratamentul specific pentru trecerea la IFRS?
Rezolvare:
Se anuleaz amortizarea cumulat:
2807
=
207
150.000
Amortizarea fondului
comercial
Fond comercial
Se nregistreaz pierderea din depreciere:
1177
=
207
80.000
Rezultatul reportat provenit din
Fond comercial
trecerea la aplicarea IFRS mai
puin IAS 29
4) Firma Rotas deine o construcie realizat prin surse proprii, cu o valoarea contabil de 64.000 lei, dat
n folosin la data de 01.01.N, durata de utilizare 40 de ani. La data de 31.12.N, valoarea reevaluat a cldirii este
de 76.050 lei. Data trecerii la IFRS este 01.01.N+2. Valoarea just a cldirii la data de 01.01.N+2 este de 78.000 lei.
Firma Rotas alege tratamentul de baz din IAS 16 pentru evaluarea imobilizrilor corporale (cost minus amortizare
cumulat).
Care sunt posibilele incidene ale IFRS 1?
Rezolvare:
Conform IFRS 1 (excepia facultativ), firma Rotas are 2 opiuni de evaluare a cldirii: la valoarea just sau
la valoarea contabil net.
a) la valoarea just situaie stabilit n baza ajustrii valorii contabile astfel:
Valoarea contabil net este de 74.100 lei (76.050 76.050/39 ani, adic amortizarea anului N+1), iar
valoarea just este de 78.000 lei. Va trebui s majorm valoarea contabil pn la valoarea just (78.000 74.100)
conform nregistrrii contabile:
212
=
1178
3.900
Construcii
Rezultatul reportat provenit din trecerea
la aplicarea IFRS mai puin IAS 29
b) la valoarea de 74.100 lei, valoarea contabil net.
STUDII DE FEZABILITATE
Aplicaie
1) Un proiect investiional, cu o valoare total a investiiei de 20.000 lei i o rat de actualizare de 8%, prezint
urmtoarea structur a fluxurilor de numerar:

An
0
1
2
3
4
5
Total

Cost de
investiie
20.000

20.000

Costuri de exploatare

12.000
12.500
14.000
13.000
15.500
67.000

S se calculeze:
a termenul neactualizat de recuperare a investiiei;

Total cost
20.000
12.000
12.500
14.000
13.000
15.500
87.000

Total ncasri

18.500
19.200
21.500
20.200
21.500
100.900

b termenul actualizat de recuperare a investiiei;

c VAN
d indicele de profitabilitate.
Rspuns:
a) Termenul neactualizat de recuperare al investiiei se calculeaz ca raport intre investiia total i
cash flow-ul mediu anual.
Tr = It / CF mediu anual
It = 20.000 lei
CF mediu anual = (CF1 + CF2 + CF3 + CF4 + CF5) / 6 = (0 + 6.500 + 6.700 + 7.500 + 7.200 + 6.000)/6 = 33.900/6 =
5.650 lei
Tr = 20.000/5.650 = 3,53
Termenul de recuperare al investiiei neactualizate este de 3 ani i 6 luni i 10 zile.
b) Termenul de recuperare conform variantei actualizate rezult din datele din tabelul urmtor:
Cash-flow (mii lei)
An 0
An 1
An 2
An 3
An 4
An 5
- 20.000
6.500
6.700
7.500
7.200
6.000
Rata de actualizare
8%
Cash-flow actualizat
- 20.000
6.019
5.744
5.953
5.292
4.083
Sum rmas de recuperat
- 13.981
- 8.237
- 2.284
Procent
0,431*
Cash-flow cumulat
6.019
11.763
17.716
23.008
27.091
* 0,431 = 2.284/5.292
Termenul de recuperare a investiiei conform variantei actualizate este de 4,431 adic 4 ani i 5 luni.
c) VAN se poate stabili ca diferen dintre cash flow-ul actualizat i valoarea investiiei (27.091 20.000)
sau conform relaiei:

6.500 6.700 7.500 7.200 6.000

1,08 1,08 2 1,083 1,08 4 1,085

VAN = - 20.000 +
5.292 + 4.083 = 7.091
d) Indicele de profitabilitate are valoarea:

VAN I 0
I0
IP =

- 20.000 + 6.019 + 5.744 + 5.953 +

7.091 20.000
1,354
20.000
=

ANC
Aplicaii
1) Sa se determine activul net contabil corectat pe cunoscnd urmtoarele date: capital social 10.000;
rezerve 3.000; rezultat reportat 5.000; cheltuieli de constituire 2.000; cheltuieli de cercetare 10.000, din care 4.000
destinate crerii unui post pentru nlocuirea altuia care va iei de pe pia anul urmtor; cheltuieli in avans 1.000 lei.
Rezolvare:
ANC = 10.000 (capital social) + 3.000 (rezerve) + 5.000 (rezultat reportat) [2.000 (cheltuieli de constituire) +
6.000 (cheltuieli de cercetare altele dect cele destinate crerii unui produs ce l va nlocui pe altul ce va iei de pe
pia)] = 10.000 lei.
2) Determinai rata de capitalizare a unei ntreprinderi cunoscnd urmtoarele informaii:
riscurile ntreprinderii = 15%;

 rata de baz = 6%;

coeficientul primei de risc = 1,25;
cheltuieli financiare= 1.200 lei;
venituri financiare = 900 lei;
datorii financiare (40% din sursele de finanare) = 5.000 lei;
cota de impozit pe profit = 16%.
Rezolvare:
Rata de capitalizare este de fapt costul mediu ponderat al capitalului (CMPC).

CCPR x G CPR C CI x G CI
CMPC =
Costul capitalului propriu (CCPR) este:
CCPR = Rata baz + (rata risc rata baz) x coeficient prim risc =
= 6% + (15% - 6%) x 1,25 = 17,25%
Costul capitalului mprumutat (CCI) va fi:
CCI = Cheltuieli cu dobnzi (Cd) x (1- 0,16)
Cd = (cheltuieli financiare venituri financiare)/Datorii financiare =
= (1.200 900)/5.000 = 6%
CCI = 6% x (1 0,16) = 5,04%
CMPC = 17,25 x 60% + 5,04 x 40% = 10,35% + 2,016 = 12,366%.
Aplicaii
1) Profitul net a unei ntreprinderi are urmtoarele valori n ultimii 5 ani: 450.000 lei, 480.000 lei, 500.000
lei, 530.000 lei, 550.000 lei. Rata de actualizare este de 20% , iar rata anual de cretere este de 8%.
S se stabileasc valoarea ntreprinderii utiliznd metoda bazat pe valoarea de rentabilitate i s se
interpreteze datele obinute.
Rezolvare:

PN
a -g
A) Plecm de la relaia: V =
ntruct profitul net a crescut n fiecare an, se poate estima c n anul urmtor va fi de 58.000 lei, iar
valoarea de rentabilitate a ntreprinderii va fi de 580.000 : 0,12 = 4.833.333 lei.
2) O ntreprindere are n anul de baz un flux de trezorerie de 450.000 lei, care crete n anul curent cu
10%. Creditorii firmei cer o dobnd de 12%. S se stabileasc valoarea ntreprinderii utiliznd metoda bazat pe o
cretere constant a fluxurilor de trezorerie.
Rezolvare:
CF
k -g
Relaia de calcul este: V =

450.000 x 1,10
24.750.000
0,12 - 0,10
V=
lei
Valoarea ntreprinderii utiliznd metoda bazat pe o cretere constant a fluxurilor de trezorerie este de
24.750.000 lei.

3) Avem urmtoarele date: activul net contabil (ANC) = 200.000 lei, profitul net = 25.000 lei, rata neutr de
plasament a disponibilitilor pe piaa financiar (r) = 9%.
A) S se calculeze valoarea ntreprinderii n cazul n care rata de actualizare (a) ia valorile 15%, 18% i
20%.
B) Dac profitul este de 15.000 lei, care va fi valoarea ntreprinderii?
Rezolvare:
A) Valoarea ntreprinderii este dat de relaia:
PN ANC x r
k
V = ANC +
Pragul de rentabilitate al firmei este de 18.000 lei (200.000 x 9%), iar renta de goodwil este pozitiv adic
7.000 lei (25.000 18.000).
Pentru a = 15%, 18% i 20%, valoarea ntreprinderii i Goodwil-ul vor avea urmtoarele valori:
a

Valoarea ntreprinderii
246.667
238.889
235.000

15%
18%
20%

GW
46.667*
38.889
35.000

25.000 - 200.000 x 9%
15%
* 46.667 =
B) n cazul n care profitul este de 15.000 lei, valoarea ntreprinderii i Badwil-ul (Valoarea ntreprinderii
ANC) vor avea valorile:
a

Valoarea ntreprinderii
180.000
183.337
185.000

15%
18%
20%

Badwil
- 20.000*
- 16.667
- 15.000

15.000 - 200.000 x 9%
15%
* - 20.000 =
Concluzii:
Dac CB ar fi de 15.000 lei, aceast valoare va fi inferioar pragului de rentabilitate al ntreprinderii, de
18.000 lei, renta (marja) va fi negativ (- 3.000 = 15.000 18.000),
4) O societate listat pe piaa bursier prezint urmtoarele date: profitul net pe aciune n perioada actual
este de 3 lei, PER-ul sectorului din care face parte ntreprinderea ce a emis aciunea = 85%. S se calculeze cursul
aciunii n urmtoarele situaii:
A) ntr-o perioad de recesiune caracterizat cu un PER = 9;
B) ntr-o perioad de expansiune caracterizat cu un PER = 16;
C) Care vor fi ratele de rentabilitate financiar n cele 2 situaii?
Rezolvare:
A) Plecm de la relaia:
C0 = PNA0 x PERrelativ0 x PERIB0
C0 = 3 x 0,85 x 9 = 22,95 lei
B) C0 = 3 x 0,85 x 16 = 40,8 lei
C) Ratele de rentabilitate vor avea valorile:

1
PER relativ x PER IB
RFIN =
- n cazul recesiunii:
1
13,07 %
0,85 x 9

RFIN =
- n cazul expansiunii
1
7,35 %
0,85 x 16

RFIN =
5) SC ALFA SA a cumprat 200 de obligaiuni emise de SC OMEGA SA, n urmtoarele condiii:
- valoarea nominal a unei obligaiuni 1.000 euro;
- preul de emisiune 995,15 euro;
- durata 5 ani;
- rata anual a dobnzii 3,75%;
- rata dobnzii pentru titlurile de stat emise pentru 5 ani la data evalurii firmei ALFA SA este de 2,5%.
S se stabileasc valoarea actual a unei obligaiuni.
Rezolvare:
Valoarea procentual a unei obligaiuni se stabilete conform relaiei:
n

Rd

(1 Rdts)
t 1

100%
(1 Rdts ) n

V=
Unde:
Rd = rata dobnzii
Rdts = rata dobnzii la titlurile de stat;
t = anul t
n = numrul de ani ai obligaiunii.
5

3,75%

(1 2,5%)
t 1

V=

100%
(1 2,5%) 5

= 3,6585 + 3,5693 + 3,4822 + 3,3973 + 3,3144 + 88,386 = 105,81%

Valoarea actual a unei obligaiuni este de 1.000 euro x 105,81% = 1.058,077 euro.
Fa de preul de emisiune valoarea actual a unei obligaiuni a crescut cu 62,927 euro.

6) Valoarea la termen a unei ntreprinderi redresabile dup 2 ani este de 50.800.000 lei. Cunoscnd c este
nevoie de un capital de 12.500.000 lei pentru redresarea activitii, iar rata de actualizare este de 12%, s se
stabileasc valoarea ntreprinderii redresabile.
Rezolvare:

Vt
Kinv
(1 a) n
V=

50.800.000
12.500.000 40.497.449 12.500.000
(1 0,12) 2
=

27.997.449 lei