Analiza ratelor de structură ale activului cap propiu= activ total-dat total

Rata activelor imobilizate (RAI) cap perm=cap prop+dat lung+prov+subv

RAI=Active imobilizate / active totale *100 pastiv t=dat total+cap prop=activ total

Rata imobilizărilor corporale (RIC) cifra af=prod vand+ven din vanz marf+subv

RIC = imob corp/ total active*100 furnizori (rata de ach a furnz)= dat scurte

Rata activelor circulante (RAC) ch cu mat prime si mat cons,alte ch ext, alte

RAC= Active circulante/total active*100 ch mater, ch priv prestatia exter=ch cons ext

Rata stocurilor la terti

RST=STOCURI/ACTIVE TOTALE*100 ch cu dobanda=ch financiare

Rata creantelor comerciale

RCR=CREANTE/ACTIVE TOTAL*100 chei

Rata disponibiltatilor banesti trezorerie= disp banesti

RDB=DISPONIBILITATI BANESTI/ACTIVE TOTALE*100 datorii de expl= datorii scurte

Analiza ratelor de structură ale pasivului rezultat net=profit net

Rata stabilităţii financiare situatie neta= capital propiu

RSF=CAPITAL PERMANENT/PASIV TOTAL*100 ACTIV TOTAL=imob corp+imob necorp(-)+

Rata autonomiei financiare globale imob fin+stoc+creante+investitii scurte+

RAFG=CAPITAL PROPIU/PASIV TOTAL*100 casa si cont banci+ch in avans

Rata autonomiei financiare la termen DATORII TOTALE=dat care trebe platite pan

RAFT=CAPITAL PROIPIU/CAP PERMANENT*100 pana la 1 an+dat mai mare de un an+prov +

Rata de îndatorare globală venituri in avans

RÎG=DATORII TOTALE/PASIV TOTAL*100

Rata de îndatorare la termen

RÎT=DATORII PE TER LUNG/CAP PERM*100

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR C10

Situaţia neta (SN)
SN = Activ Total – Datorii Totale
Activ Total = Active Imobilizate + Active Circulante + Ch. în avans
Datorii totale = Datorii pe termen scurt +Datorii pe termen mediu si lung +Venituri in
avans + Subventii din investitii +Provizioane
DT=DTS+DTL+Provizioane+Venituri în avans + Subvenții din investiții
Fondul de rulment(FR)
FR = Surse permanente – Nevoi (alocări) permanente
Surse permanente = Capital permanent = Capital propriu + Datorii pe termen mediu
si lung +Provizioane+Subventii din investititii
Nevoi permanente =Active imobilizate nete
Nevoia de fond de rulment(NFR)
NFR = Nevoi temporare - Surse temporare
Nevoi temporare = Stocuri + Creanțe + Investitii fin. pe termen scurt +Ch. in avans
Surse temporare = Datorii de exploatare + Venituri in avans
Trezoreria neta(TN)
TN=FR-NFR

Analiza soldurilor intermediare de gestiune C20

Marja comerciala (MC)
MC = Venituri din vânzarea mărfurilor – Ch. privind mărfurile

Productia exercitiului (Qex)

Qex = QvândutA ± Qstocată + Qimobilizată

Valoarea adaugata (VA)

VA = MC + Qex - Consumurile externe de la terți
Consumuri externe de la terți = Ch materiale + Ch cu serviciile executate de terți

Excedentul brut de exploatare (EBE)

EBE = VA + Subvenții din exploatare –Ch cu personalul - Ch cu alte impozite și taxe

Rezultatul din exploatare (RE)

RE = EBE + Alte venituri din exploatare - Alte cheltuieli de exploatare + Reluări asupra
provizioanelor din expl. – Ch. cu amortizări si provizioane din expl.

Rezultatul curent (RC)

RC = RE + Venituri financiare - Ch financiare

Rezultatul net al exercițiului (RN)

RN = RC + Venituri extraordinare – Ch. extraordinare + Venituri din impozitul pe profit
amânat - Impozitul pe profit curent – Impozit pe profit amanat -Alte impozite
neprezentate
Analiza ratelor de structură ale capitalului
Ratele de echilibru
Rata de finanțare a activelor fixe
RFR=𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑟𝑚𝑎𝑛𝑒𝑛𝑡/ 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝐼𝑚𝑜𝑏𝑖𝑙𝑖𝑧𝑎𝑡𝑒 𝑁𝑒𝑡𝑒
Capital permanent = Capital propriu + Datorii pe termen mediu și lung +
Provizioane+Subvenții pt. investiții

Rata de finanțare a nevoii de fond de rulment (RNFR)

RNFR = FOND DE RULMENT/ NEVOIE DE FOND DE RULMENT

Ratele de lichiditate şi solvabilitate

Rata lichiditatii generale (RLG) – curentă
RLg=𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒/𝐷𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖 𝑝𝑒 𝑇𝑒𝑟𝑚𝑒𝑛 𝑆𝑐𝑢𝑟𝑡
Active circulante = Stocuri +Creanțe + Investiții pe termen scurt + Casa și conturi la
bănci
Rata lichidității reduse (RLr) – Lichiditatea rapidă
RLr=𝐶𝑟𝑒𝑎𝑛𝑡𝑒+𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑖𝑡𝑖𝑖 𝑝𝑒 𝑡𝑒𝑟𝑚𝑒𝑛 𝑠𝑐𝑢𝑟𝑡+𝐶𝑎𝑠𝑎 ş𝑖 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑢𝑟𝑖 î𝑛 𝑏ă𝑛𝑐𝑖 /𝐷𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖𝑇𝑒𝑟𝑚𝑒𝑛𝑆𝑐𝑢𝑟𝑡
RLr=𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒−𝑆𝑡𝑜𝑐𝑢𝑟𝑖𝐷𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖/𝑇𝑒𝑟𝑚𝑒𝑛𝑆𝑐𝑢𝑟𝑡

Rata lichidității imediate (RLi) – Lichiditata Cash

RLi=𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡ăț𝑖𝐵ă𝑛𝑒ș𝑡𝑖/𝐷𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖𝑇𝑒𝑟𝑚𝑒𝑛𝑆𝑐𝑢𝑟𝑡
RLr=𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒−𝑆𝑡𝑜𝑐𝑢𝑟𝑖−𝐶𝑟𝑒𝑎𝑛ţ𝑒/𝐷𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖𝑇𝑒𝑟𝑚𝑒𝑛𝑆𝑐𝑢𝑟𝑡
Rata solvabilităţii generale (Rsv)

Rsv=𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒/𝐷𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒

Capacitatea de autofinanțare (CAF) C20

Metoda adițională

CAF = Rezultatul net + Ch calculate cu amortizări și provizioane - Venituri calculate

reluări asupra amortizărilor
Metoda deductivă

CAF = EBE + Alte venituri din exploatare - Alte cheltuieli de exploatare + Venituri
financiare - Cheltuieli financiare +Venituri extraordinare - Cheltuieli extraordinare +
Venituri din impozitul pe profit amânat - Impozitul pe profit curent – Impozit pe
profit amanat -Alte impozite neprezentate

Ratele de indatorare
Rata levierului (RL)

RL= DATORII TOTALE/CAP PROPIU

Datorii totale=datorii termen scurt +datorii termen lung + subventii+provizioane
+venituri în avans

Rata datoriilor financiare

RDF=DATORII TERMEN MEDIU SI LUNG/CAP PERMANENT

Rata de rambursare a datoriilor financiare prin capacitatea de

autofinanțare (RCAF)

RCAF=DATORII MEDIU SI LUNG/ CAF

Rata de prelevare a cheltuielilor financiare (RCF)

RCF= CH FINANCIARE/EBE

Rata capacităţii de plată a dobânzilor

RCP = EBITDA/DOBANZI
EBITDA = profitul net + cheltuiala cu dobânda + cheltuiala cu impozitele + cheltuiala cu
amortizarea (și deprecierea)

Analiza ratelor cinetice (de gestiune)

Durata de rotatie a stocurilor

DST=STOCURI/CA*360ZILE

Durata de încasare a creanțelor

DCR=CREANTE/CA*360ZILE

Durata de achitare a furnizorilor

DFZ= FURNIZOR/CA*360ZILE

Analiza rentabilității
Ratele de rentabilitate economice brute
Rata nominală a rentabilității economice brute

RNEB=EBE/CAPITAL INVESTIT*100

Capital investit = Active fixe brute + NFR + Disponibilitati banesti

Rata reala a rentabilității economice brută

RREB=RNEB-RI/1+RI (RI MAI MARE DE 10) RI = RATA INFLATIE
RNEB-RI (RI MAI MIC DE 10)
Rata rentabilității financiare
RF=PROFIT NET/CAPITAL PROPIU*100

Rata rentabilității activelor

Rentabilitatea activelor
Roa=𝑃𝑟𝑜𝑓𝑖𝑡𝑁𝑒𝑡/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒×100

Rata rentabilității capitalului angajat

Rentabilitatea capitalului angajat
Roce=𝐸𝐵𝐼𝑇/ 𝐷𝑎𝑡𝑜𝑟𝑖𝑖 𝑝𝑒 𝑡𝑒𝑟𝑚𝑒𝑛 𝑙𝑢𝑛𝑔 + 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑢𝑟𝑖 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑟𝑖𝑖×100
EBIT = profitul net + cheltuiala cu dobânda + cheltuiala cu impozitele