MINISTERUL EDUCAȚIEI ȘI CERCETĂRII AL REPUBLICII MOLDOVA

I.P CENTRUL DE EXCELENȚĂ ÎN ECONOMIE ȘI FINANȚE

CATEDRA ,,FINANȚE”

STUDIU INDIVIDUAL
La disciplina: Finanțele întreprinderii

A elaborat:
Druța Daniela,
Elev grupa FB1908 G

A verificat:
Herța Veronica

Chișinău 2022
 Problema 1
Întreprinderea a utilizat creditul în următoarele condiţii:
– suma creditului – 1 000 000 lei;
– perioada de credit – 6 luni;
– rata anuală a dobânzii, stipulată în contractul de credit, este de 12% anual.
– Conform condițiilor contractuale, în cazul rambursării sumei înainte de perioada
scadenței, întreprinderea urmează să achite un comision de 1,5% din suma achitată înainte de
termen
Să se determine care va fi suma dobânzii aferente creditului primit, în următoarele situații

A) Creditul va fi rambursat integral la finele perioadei

B) In prima zi a celei de a treia lună se rambursează 500 mii lei
Care din aceste scenarii este mai avantajos pentru întreprindere?

Rezolvare:
A) Creditul va fi rambursat integral la finele perioadei

Luna Numărul de Suma creditului De rambursat, lei

zile spre rambursare, Credit Dobândă Total
lei
1 30 1 000 000 166 667 10 000 176 667
2 30 833 333 166 667 8 333,33 175 000,33
3 30 666 667 166 667 6 666,67 173 333,67
4 30 500 000 166 667 5000 171 667
5 30 333 333 166 667 3 333,33 170 000,33
6 30 166 667 166 667 1 666,67 168 333,67
Total 0 1 000 000 35 000 1 035 002
Exemplu de calcul:
1) Suma creditului pentru I lună: (sume egale)
1 000 000/6 = 166 667 lei
2) Suma dobânzii pentru I lună:
(1 000 000*12%*30)/360= 10 000 lei
B) In prima zi a celei de a treia lună se rambursează 500 mii lei
Luna Numărul de zile Suma De rambursat, lei
creditului Credit Dobândă Total
spre
rambursare,
lei
1 30 1 000 000 166 667 10 000 176 667
2 30 833 333 166 667 8 333 175 000
3 30 666 667 500 000 6 667 506 667
4 30 166 667 55 556 1 667 57 222
5 30 111 111 55 556 1 111 56 667
6 30 55 556 55 556 556 56 111

2
 Total 0 1 000 000 28 333 1 028 334
Exemplu de calcul:
1) Comision din suma achitată înainte de termen:
(500 000*1,5% )/100%= 7500 lei
2) Suma creditului după rambursarea anticipată:
166 667/3 = 55 556 lei
3) Suma dobânzii pentru prima lună:
(1 000 000*12%*30)/360= 10 000 lei
4) Costul creditului:
1 028 334+7500= 1 035 834 lei
Răspuns: Conform calculelor efectuate, pentru entitatea analizată, cea mai avantajoasă ofertă
este în cazul A), deoarece suma creditului spre plată este de 1 035 002 lei, respectiv constituie o
valoare mai mică, în comparație cu cazul B).
Problema 2
Întreprinderea a utilizat creditul în următoarele condiţii:
– suma creditului – 600 000 lei;
– perioada de credit – 6 luni;
– rata anuală a dobânzii, stipulată în contractul de credit, este de 18% anual.
Conform condițiilor contractuale, creditul se rambursează în 6 tranșe egale la finele fiecărei
luni (fiecare tranșă e a câte 30 de zile)
Să se determine care va fi suma dobânzii aferente creditului primit

Rezolvare:

Luna Numărul de Suma De rambursat, lei

zile creditului Credit Dobândă Total
spre
rambursare,
lei
1 30 600 000 100 000 9 000 109 000
2 30 500 000 100 000 7 500 107 500
3 30 400 000 100 000 6 000 106 000
4 30 300 000 100 000 4 500 104 500
5 30 200 000 100 000 3 000 103 000
6 30 100 000 100 000 1 500 101 500
Total 0 600 000 31 500 631 500
Exemplu de calcul:

1) Suma creditului pentru I lună: (sume egale)

600 000/6 = 100 000 lei

3
2) Suma dobânzii pentru I lună:
(600 000*18%*30)/360 = 9 000 lei
Răspuns: Suma dobânzii aferente creditului primit este de 31 500 lei.
Problema 3
Să se calculeze fondul de uzură pentru perioada de gestiune prin metoda liniară, ştiind că
mijloacele fixe aparţin aceleiaşi grupe, iar norma de uzură anuală constituie 15%.
Valoarea mijloacelor fixe, la începutul perioadei, constituie 785 400 lei. Pe parcursul anului,
au fost efectuate următoarele modificări:
– au fost puse în funcţiune, la 07.05, mijloace fixe în sumă de 50 000 lei;
– au fost puse în funcţiune, la 31.10, mijloace fixe în sumă de 52 200 lei;
– au fost scoase din funcţiune mijloace fixe, la 30.03, în sumă de 25 700 lei;
– au fost scoase din funcţiune mijloace fixe, la 26.08, în sumă de 15 400 lei.

Rezolvare:
01.01 30.03 07.05 26.08 31.10
|____________|____________|_____________|_____________|__________
785 400 -25 700 +50 000 -15 400 +52 200
(VA=759 700) (VA=809 700) (VA=794 300) (VA=846 500)
3 luni 1 lună 4 luni 2 luni 2 luni

1. (785 400*0,15*3)/12= 29452,5 lei

2. (759 700*0,15*1)/12= 9496,25 lei
3. (809 700*0,15*4)/12= 40485 lei
4. (794 300*0,15*2)/12= 19857,5 lei
5. (846 500*0,15*2)/12= 21162,5 lei
A total= 29452,5+ 9496,25+ 40485+ 19857,5+ 21162,5=120453,75 lei
Problema 4
Să se decidă, folosind criteriul RIR, dacă proiectul de investire, având caracteristicile de mai
jos, este acceptabil pentru întreprindere în cazul în care costul capitalului pe piaţa financiară este
de 14%.
Costul investiţiei – 80000 lei
Perioada de funcţionare a proiectului – 3 ani;
Fluxurile pozitive - anul I - 36 000 lei
anul II -48 000 lei
anul III – 44 000 lei
Rata minimă de actualizare - 12%

Rezolvare:
VAN 12%= (36000/1,12)+(48000/1,12*1,12)+(44000/1,12*1,12*1,12)-80000=
32142,8+38265,3+31318,3- 80000= 101726,4- 80000= 21726,4lei