CURS 2 Politici contabile i estimri contabile

1. Definirea politicilor i estimrilor contabile Standardele internaionale de raportare financiar stabilesc politici contabile care conduc la informaii financiare relevante i credibile privind tranzaciile i alte evenimente la care acestea se aplic. Bazele de evaluare pe baza crora sunt ntocmite situaiile financiare reprezint politici contabile care afecteaz n mod semnificativ analiza bilanului, contului de profit i pierdere, tabloului fluxurilor de trezorerie, tabloului variaiei capitalurilor proprii i notelor la situaiile financiare. Organismul internaional de normalizare, prin intermediul Cadrului conceptual identific urmtoarele convenii (baze) de evaluare: -costul istoric conform acestei baze de evaluare activele sunt contabilizate la nivelul mrimii lichiditilor sau echivalentelor de lichiditi pltite sau la nivelul valorii juste a bunurilor cedate n schimbul achiziiei lor. Datoriile sunt nregistrate la nivelul mrimii lichiditilor primite n schimbul obligaiei sau la nivelul mrimii lichiditilor care se atept s fie vrsate pentru a deconta obligaia, n cursul normal al exploatrii (cazul provizioanelor). Adesea, aceast baz de evaluare este combinat cu alte baze de evaluare, de exemplu: evaluarea stocurilor se realizeaz la bilan la cea mai mic valoare dintre costul istoric i valoarea net de realizare; -costul actual (curent) activele sunt nregistrate la nivelul valorii lichiditilor sau echivalentelor de lichiditi pe care ar trebui s le pltim dac acelai activ sau un activ echivalent ar fi achiziionat astzi. Datoriile vor fi contabilizate la nivelul valorii neactualizate a lichiditilor sau echivalentelor de lichiditi care ar fi astzi necesare pentru a achita obligaia. Prin respectarea acestei baze (specific evalurii la bilan), se nlocuiete o certitudine fundamentat pe trecut cu o alta oferit de prezent, dar care ns va deveni i ea trecut destul de rapid. Dac privim din perspectiva trecutului, alegerea acestei convenii e justificat pe deplin, ns din perspectiva viitorului, se pune ntrebarea dac alt baz nu ar fi mai potrivit; -valoarea realizabil activele sunt evaluate la nivelul mrimii lichiditilor sau echivalentelor de lichiditi ce ar putea s fie astzi obinute n urm vnzrii lor, n contextul unei cesiuni nelichidative. Datoriile figureaz la nivelul valorii de decontare, adic la mrimea neactualizat a lichiditilor ce ar urma s fie pltite pentru a achita datoriile n cursul normal al exploatrii. IASB utilizeaz i conceptul de valoare justa (fair value). Aceasta este valoarea la care un activ ar putea fi schimbat sau o datorie decontat, ntre pri bine informate care i dau acordul, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv. Conceptul de valoare just este fundamentat pe existena unei piee active (pia unde sunt reunite urmtoarele condiii: elementele negociate sunt omogene, se pot gsi n orice moment n mod normal cumprtori i vnztori ce pot ajunge la un acord i preurile sunt puse la dispoziia publicului). De multe ori ns stabilirea unei valori juste este greu de realizat i este foarte subiectiv (se ia n calcul rezultatul tranzaciilor recente, realizate asupra activelor similare). -valoarea actualizat activele sunt contabilizate la valoarea actualizat a fluxurilor nete de lichiditi pe care un element este se presupune c le genereaz n cursul normal al exploatrii. Datoriile figureaz la valoarea actualizat a ieirilor de fonduri nete viitoare ce se ateapt s conduc la achitarea obligaiilor n cursul normal al exploatrii. Exemplu: O societate achiziioneaz la data de 27.03.2007 un activ n valoare de 45.000 lei, amortizabil n 3 ani, dup metoda linear. La 31.12.2007 amortizarea cumulat a activului este de 11.250 lei. Datorit inflaiei, la 31.12.2007, preurile au crescut fa de martie 2007 cu 15%. Datorit uzurii morale, valoarea de pe pia a activului la 31.12.2007 este de 32.000 lei. Dac societatea ar vinde activul la data de 1

31.12.2007, ar trebui s suporte costuri de vnzare n valoare de 200 lei. Ca urmare a utilizrii activului n urmtorii ani (n=3), societatea poate obine urmtoarele fluxuri nete: 12.500 lei n anul 2008, 11.500 lei n anul 2009, 10.000 lei n anul 2010, valori ce pot fi actualizate anual cu o rat (i) de 12%. Determinai, la data de 31 decembrie 2007, valorile ce ar fi prezentate n bilan n cazul utilizrii urmtoarelor baze de evaluare: a. cost istoric: b. costul de nlocuire (n condiii de inflaie) : c. valoarea realizabil net: d. valoarea actualizat: Dei baza de evaluare cel mai des adoptat de ntreprinderi n vederea ntocmirii situaiilor financiare este costul istoric, Consiliul IASB nu impune o baz anume. Astfel, entitile utilizeaz diferite baze de evaluare n mod unic sau n combinaii diverse. n Romnia costul istoric este folosit n majoritatea cazurilor, situaie determinat de accentul pus n ntreprinderile romneti pe verificabilitatea informaiei obinut cu ajutorul acestei convenii. Dei i costul actual i valoarea realizabil sunt prevzute de reglementrile romneti, acestea sunt puin utilizate. Aplicarea unei politici contabile i n cazul nostru, a bazelor de evaluare nu se poate realiza fr utilizarea diferitelor tehnici de estimare. Tehnicile de estimare sunt metode i estimri adoptate de o entitate pentru a determina valorile monetare ce corespund bazelor de evaluare (msurare) selectate pentru elementele ce compun situaiile financiare. Delimitarea politici contabile-tehnici de estimare devine i mai dificil pentru c ambele presupun ca ntreprinderea s recurg la una sau mai multe baze de msurare (atributele monetare ale elementelor ce compun situaiile financiare). Metodele utilizate pentru a ajunge la valori monetare adecvate, ce corespund bazelor de msurare selectate, nu reprezint politici contabile (exemplu: raportarea la preul de ieire al unui bun similar), ci tehnici de estimare. Determinarea valorilor de prezentare n situaiile financiare ale unor active i datorii nu se poate realiza cu precizie, ci sunt doar estimate, din cauza incertitudinilor inerente activitilor unei entiti. De exemplu, se pot face estimri ale: clienilor inceri; deprecierii stocurilor, valoarii juste a activelor i datorilor, durata de utilitate a imobilizrilor etc. Procedura de estimare implica judeci profesionale bazate pe ultimele informaii disponibile. n absena observrii recente a preurilor pe pia utilizate pentru a evalua unele active i datorii, sunt necesare estimri n viitor, spre exemplu: pentru a evalua valoarea recuperabil a diverselor categorii de imobilizri, efectul deprecierii stocurilor, prevederile care fac subiectul unor rezultate viitoare ale unor litigii n curs etc. Estimrile reprezint aprecieri raionale ale unor fapte i evenimente.Utilizarea de estimri obiective este esenial n ntocmirea situaiilor financiare i nu trebuie se porneasc de la premisa c aceast situaie poate slbi credibilitatea (fiabilitatea) informaiilor prezentate prin intermediul lor. Organismul internaional recomand totui prezentarea informaiilor privind presupunerile i alte suse de incertitudine n estimare la data bilanului pentru a crete relevana, fiabilitatea i inteligibilitatea informaiilor raportate. Exemple de politici contabile i tehnici de estimare necesare aplicrii lor: - IAS 2 Stocurile Evaluarea stocurilor se realizeaz n momentul ntocmirii bilanului la cea mai mic valoare dintre costul lor i valoarea lor realizabil net (preul de vnzare estimat ce ar putea fi obinut pe parcursul 2

desfurrii normale a activitii, mai puin costurile estimate pentru finalizarea bunului i costurile necesare vnzrii). n acest caz se combin baza de evaluare cost istoric cu baza de evaluare valoare realizabil. Evaluarea stocurilor la intrare se realizeaz la cost istoric (cost de achiziie,cost de producie, valoare de utilitate). Evaluarea stocurilor la ieire se realizeaz prin unul din cele dou politici contabile propuse de IAS 2: FIFO (primul intrat-primul ieit) sau CMP (costul mediu ponderat). Pentru determinarea costului la care ar putea s fie prezentate stocurile n situaiile financiare se corecteaz valorea de intrare cu costul bunurilor vndute. Valoarea realizabil net trebuie determinat pe baza celor mai credibile dovezi (de obicei, preurile generale de vnzare practicate pe pia) n momentul n care are loc estimarea valorii stocurilor care se ateapt a fi realizat. Estimarea valorii realizabile nete ia n considerare scopul pentru care stocurile sunt deinute, de exemplu pentru stocurile care urmeaz s fie livrate n baza unor contracte ferme pentru vnzarea de bunuri sau prestarea de servicii valoarea realizabil net este reprezentat de preul stabilit contractual. Preurile generale de vnzare practicate pe pia sunt n general reperele alese pentru determinarea acestei valori. Cnd preurile materiile prime arat c nivelul costului produselor finite va fi mai mare dect valoarea net de realizare, materiile prime vor fi aduse, prin depreciere, la valoarea net de realizare. ntr-un astfel de caz, costul de nlocuire al materiilor prime poate fi cea mai bun msur disponibil a valorii nete de realizare. IAS 2 recomand ntreprinderilor i utilizarea unor valori previzionate, cum ar fi cele dou metode de evaluare a stocurilor: costul standard sau preul de vnzare cu amnuntul. Costul standard este utilizat pentru evaluarea intrrilor i ieirilor de stocuri n cursul perioadei contabile deoarece nu este cunoscut costul efectiv - IAS 11 Contractele de construcii accepta dou metode (tratamente) pentru contabilizarea contractelor de construcii: metoda avansrii lucrrilor, metod utilizat n majoritatea cazurilor (tratamentul de referin) i metoda terminrii lucrrilor (tratament alternativ sau autorizat). Pentru aplicarea primei metode ntreprinderea recurge la estimarea gradului de avansare a lucrrilor de construcii, fie n funcie de procentajul cheltuielilor suporate, raportate la costul total, fie printr-o msurare fizic a lucrrilor efectuate n realitate. -IAS 16 Imobilizrile corporale prevede dou posibiliti de evaluare a imobilizrilor corporale la o dat ulterior recunoaterii iniiale: -prelucrarea de referin: dup contabilizarea sa iniial ca activ, o imobilizare corporal trebuie s fie recunoscut la costul su diminuat cu amortizrile cumulate; altfel spus, IAS 16 recomand ca evaluarea imobilizrilor corporale n momentul ntocmirii bilanului s se fac la costuri istorice (costul de achiziie sau costul de producie diminuat cu amortizrile cumulate). -prelucrare autorizat: dup contabilizarea sa iniial ca activ, o imobilizare corporal trebuie s fie recunoscut la valoarea reevaluat (adic la valoarea just din data reevalurii), diminuat cu amortizrile ulterioare cumulate i cu pierderile de valoare cumulate. Dup ce au fost alese politicile contabile, trebuie s se stabileasc una sau mai multe tehnici de estimare. Evaluarea imobilizrilor la intrare se relizeaz la cost istoric (cost de achiziie, cost de producie, valoare de utilitate). Dar pentru stabilirea costului de intrare al unei imobilizri, n unele situaii, ntreprinderea recurge la estimarea iniial a costurilor cu dezafectarea activului i refacerea amplasamentului. Pentru a determina amortizrile cumulate, ntreprinderea recurge la mai multe estimri contabile: metoda de amortizare (fiind determinat n urma estimrilor i calculelor rezultate din deciziile conducerii i care reflect ritmul i modul n care sunt consumate avantajele economice viitoare ca urmare a utilizrii activului), durata de utillitate (estimarea acesteia este o problem de judecat profesional, fiind stabilit n funcie de utilitatea ateptat de la activul respectiv), valoarea rezidual (suma net pe care ntreprinderea se atept s o obin prin vnzarea unui activ, la sfritul duratei sale de utilitate, dup deducerea cheltuielilor legate de vnzare). 3

Valoarea just a imobilizrilor este de obicei valoarea lor de pia determinat prin estimare. n cazul terenurilor i cldirilor, valoarea just este determinat de experi calificai i este, n general, valoarea de pia. Pentru imobilizrile corporale strict specializate, valoarea just se identific, de cele mai multe ori, cu costul de nlocuire diminuat cu amortizrile. -IAS 17 Contracte de leasing n cazul contractelor de leasing financiar ntlnim ca baze de evaluare att valoarea realizabil, ct i valoarea actualizat, astfel activul i implicit datoria trebuie nregistrate n contabilitatea locatarului la minimul dintre valoarea just i valoarea actualizat a plilor minimale. n contabilitatea locatorului creana acestuia se va nregistra la valoarea just a activului acordat n leasing. n aplicarea acestor politici se utilizeaz mai multe estimri: opiunea de cumprare, valoarea rezidual, redevenele trimestriale, rata implicit a dobnzii, metoda de amortizare, durata de utilitate etc. -IAS 36 Deprecirea activelor n momentul ntocmirii situaiilor financiare, dac n urma unui test de depreciere valoarea contabil a unui activ este mai mare dect valoarea recuperabil, se constat o depreciere, iar activul va fi prezentat n bilan la valoarea recuperabil (valoarea contabil diminuat cu suma pierderilor de valoare nregistrate). Dac valoarea contabil este mai mic dect valoarea recuperabil activul va aparea n bilan la valoarea lui contabil. Valoarea contabil se obine din valoarea de intrare diminuat cu suma amortizrilor i pierderilor de valoare, relative la acel activ. Valoarea recuperabil este valoarea cea mai mare dintre valoarea just net (valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare) i valoarea sa de utilitate (valoarea actualizat obinut prin estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare ateptate din utilizarea continu a unui activ i din cesiunea sa la sfritul duratei sale de utilizare). Se combin i n cazul acestei norme valoarea realizabil net cu valoarea de actualizare, iar tehnicile de estimare sunt multiple. Valoarea just net este fie cea dintr-un acord irevocabil de vnzare, fie preul de pia al activului, fie preul celei mai recente tranzacii. Estimarea valorii de utilitate se realizeaz prin estimarea intrrilor i ieirilor viitoare de trezorerie, generate de utilizarea continu a activului i ieirea sa final i prin aplicarea ratei adecvate de actualizare la aceste fluxuri viitoare de trezorerie. -IAS 37 Provizioane, datorii eventuale (contingente) i active eventuale (contingente) Valoarea provizionului care este prezentat n situaiile financiare trebuie s fie dat de cea mai bun estimare a costurilor necesare stingerii obligaiei actuale, la data bilanului. Atunci cnd efectul valorii-timp a banilor este semnificativ, provizionul se constitue la valoarea actualizat a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru stingerea obligaiei. Rata de actualizare utilizata trebuie sa fie rat nainte de impozitare care sa reflecte evalurile pe pia ale valorii-timp a banilor i ale riscurilor specifice datoriei. Pentru estimarea acestor costuri, se va ine cont de experiena unor tranzacii similare i, n unele cazuri, de opiniile unor experi independeni. -prezentarea la bilan a creanelor clieni (clieni inceri) n situaia n care exist probabilitatea nerecuperrii creanelor n totalitate, se realizeaz la valoarea realizabil prin corectarea valorii de intrare cu pierderile de valoare determinate prin estimarea gradului de nerecuperare a crenelor. Studii de caz privind aplicarea politicilor i estimrilor contabile: Exemplu 1: La data de 1 ianuarie N-1 s-a achiziionat o cldire la un pre de cumprare de 31.000 lei, cheltuielile cu transportul aferente fiind de 1.000 lei (transportul este efectuat de acelai furnizor), TVA 19%. Conducerea estimeaz c durata de utilitate este de 20 ani, valoarea rezidual este 0, iar metoda de amortizare adecvat este cea liniar. La 31 decembrie N valoarea just a cldirii determinat de experi este de 57.600 lei i managementul a decis reevaluarea acesteia. S se nregistreze achiziia cldirii, 4

amortizarea exerciiilor N-1, N i N+1 i reevaluarea cldirii. S se identifice politicile contabile adoptate de ntreprindere i tehnicile de estimare utilizate. Exemplu 2: La data de 1.11.N societatea X este acionat n justiie de ctre un client Y ca urmare a nerespectrii condiiilor contractuale. La sfritul exerciiului N, consilierii juridici consider c este probabil ca X s plteasc despgubiri n valoare de 150.000 u.m. la nceputul exerciiului N+1. n exerciiul N+1 cazul este soluionat, X pltind suma de 190.000 u.m.despgubiri. Care sunt nregistrrile pe care le efectueaz ntreprinderea n N i N+1? Exemplu 3: La nceputul exerciiului N, o ntreprindere a ncheiat un contract de licen pentru exploatarea unui izvor de ap mineral pe o perioad de 6 ani. Potrivit contractului de licen, la finalul exploatrii, ntreprinderea va trebui s ndeprteze instalaiile folosite i s restaureze vegetaia. Se estimeaz c, pentru ndeplinirea obligaiilor contractuale, sunt necesare cheltuieli de 300.000 u.m.. Presupunem o rat de actualizare de 10%. S se analizeze situaia ntreprinderii de la sfritul exerciiului N. Exemplu 4: La 31.12.N exist indicii c o instalaie de producie a pierdut din valoare. Se cunosc urmtoarele informaii pentru instalaia de producie : -costul de achiziie al instalaiei este de 2.000.000 u.m., amortizarea cumulat fiind de 300.000 u.m. -pentru achiziia instalaiei de producie s-a contractat un credit care genereaz cheltuieli cu dobnda anuale de 25.000 u.m. -preul de vnzare al unui produs realizat cu ajutorul instalaiei este de 800 u.m., iar costul de producie pe unitatea de produs este de 600 u.m. Se estimeaz c toate veniturile i cheltuielile vor crete cu 2%. n exerciiul N s-au vndut 2.000 buci produse, iar ntreprinderea estimeaz c n viitor vnzrile vor rmne constante. n N+1 instalaia va face obiectul unei revizii prin care se dorete meninerea aceluiai nivel de performan stabilit iniial. Cheltuielile estimate cu reparaiile sunt de 10.000 u.m.. n N+3 ntreprinderea va efectua o modernizare, cheltuielile estimate fiind de 18.000 u.m.. Instalaia va fi vndut la sfritul exerciiului N+5, valoarea rezidual fiind estimat la 4.000 u.m. Se estimeaz c rata adecvat pentru actualizarea fluxurilor de trezorerie aferente instalaiei este de 10%. Valoarea just net la finalul exerciiului N este de 1.600.000 u.m.. S se calculeze valoarea de utilitate la 31.12.N i s se efectueze testul de depreciere. Exemplu 5: Societatea X ncheie pe 30.06.N un contract de locaie cu societate Y n urmtoarele condiii : -obiectul contractului - un utilaj -durata contractului - 3 ani -vrsmnt iniial 20.000.000 u.m. -sunt prevzute 12 pli trimestriale de 2.000.000 u.m., achitabile n ultima zi a trimestrului -valoarea just a utilajului 41.593.865 u.m. -opiunea de cumprare se exercit la sfritul celui de-al treilea an, iar preul de vnzare cumprare aferent opiunii este de 1.000.000 u.m. -valoarea rezidual a bunului este de 4.000.000 u.m. Rata implicit a dobnzii la locatar este de 0,0329588, iar rata implicit a dobnzii la locator este de 0,02251. Durata de utilitate a utilajului este estimat la 5 ani, iar metoda de amortizare este cea liniar. S se prezinte operaiile efectuate de locatar i locator n primul an al contractului de leasing. 5