IFRS 13 Evaluarea la valoarea just De ce era necesar IFRS 13?

- ndrumrile privind evaluarea la valoarea just erau dispersate n mai multe standarde (IAS 39, IAS 40, IAS 41 etc), -unele ndrumri erau incoerente. IFRS 13 -definete valoarea just; -prezint ntr-un singur standard un cadru de evaluare la valoarea just; i -prevede furnizarea de informaii privind evalurile la valoarea just.

IFRS 13 introduce o ierarhie a valorii juste pentru activele i datoriile non-financiare similar cu cea prevzut n prezent de IFRS 7 pentru instrumentele financiare. Valoarea just a tuturor datoriilor, inclusiv cea a datoriilor derivate, se determin pe baza ipotezei c acestea vor fi transferate unei tere pri. Cnd se aplic IFRS 13? -IFRS 13 este aplicabil atunci cnd un alt IFRS prevede sau permite evaluri la valoarea just De exemplu, IAS 41 prevede c un activ biologic este evaluat la recunoaterea iniial i la sfritul perioadei de raportare la valoarea just mai puin costurile de vnzare (IAS 41 prevede ce se evalueaz i cnd?) IFRS 13 rspunde la ntrebarea: cum se evalueaz? Excluse din sfera de aplicare a IFRS 13 Valorile juste solicitate de standardele: -IFRS 2 i IAS 17 IFRS 13 nu se aplic pentru: -evaluri care au anumite asemnri cu valoarea just, dar nu sunt la valoarea just, cum ar fi valoarea realizabil net din IAS 2 Stocuri sau valoarea de utilizare din IAS 36 Deprecierea activelor. Cerinele de informare IFRS 13 nu se aplic pentru: - activele planului evaluate la valoarea just, n conformitate cu IAS 19 Beneficiile angajailor; - investiii n planuri de pensii evaluate la valoarea just, n conformitate cu IAS 26 Contabilizarea i raportarea planurilor de pensii; i - active a cror valoare recuperabil este valoarea just minus costurile asociate cedrilor, n conformitate cu IAS 36.

nainte de IFRS 13 Definiia valorii juste LLimite

Suma la care poate fi tranzacionat un activ Nu specifica dac entitatea cumpr sau sau decontat o datorie ntre pri n vinde activul. cunotin de cauz ntr-o tranzac ie n care preul este determinat obiectiv. Era neclar ce nseamn decontat. Era neclar dac era sau nu o valoare bazat pe pia. Nu se preciza explicit cnd trebuia sa aib loc schimbul sau decontarea. Dup IFRS 13 Valoarea just este preul pe Piaa principal Dac nu exist piaa principal pe piaa cea mai avantajoas. Piaa pe care se maximizeaz valoarea care ar fi obinut pentru vnzarea activului sau pe care s-ar reduce la minim valoarea pltit pentru transferul datoriei, dup ce s-au luat n calcul costurile tranzaciei i costurile de transport.

Piaa cu cel mai mare volum i nivel de activitate pentru activ sau datorie.

IFRS 13 stipuleaz factorii pe care entitile trebuie s i ia n considerare n evaluarea valorii juste. Acetia sunt: (a) activul sau datoria care se evalueaz, (b) piaa, (c) participan ii pe pia (d) preul. n plus exist precizri specifice pentru: (a) active nonfinanciare, (b) datorii, (c) instrumente de capital i (d) instrumente financiare. Evaluarea la recunoaterea iniial

Preul de tranzac ionare (pre de intrare) = Valoarea just (pre de ieire) cu excep ia situa iilor n care: tranzac iile au loc pe piee diferite, tranzaciile se refer la uniti de cont diferite, vnztorul are dificult i financiare, vnzarea este forat, tranzaciile au loc ntre pri afiliate. Ce se evalueaz? Unitatea de cont IAS 41: un activ biologic va fi evaluat caracteristici Ce caracteristici ar avea n vedere un cumprtor pe pia? vechimea i durata economic rmas? condiia loca ia restricii asupra utilizrii sau vnzrii termenii contractuali. Unde ar avea loc tranzacia ? (Pe ce pia?) Entitatea trebuie s aib acces pe aceast pia. Costurile de tranzacie i de transport Definiie Incluse n valoarea just?

Costurile de tranzac ie

Costuri direct atribuibile vnzrii unui activ sau transferului unei datorii.

Nu (dar se iau n considerare pentru a stabili piaa cea mai avantajoas). Sunt o caracteristic a tranzaciei nu a activului. Da (transportul schimb o caracteristic a activuluiloca ia).

Costurile de transport

Costurile care ar fi suportate pentru a transporta activul din locaia actual pe piaa de ieire.

Cine ar tranzaciona elementul evaluat? Cumprtori i vnztori pe piaa principal (sau cea mai avantajoas) care sunt:

Independeni Capabili s ncheie o tranzacie

n cunotin de cauz Dornici s ncheie o tranzac ie

Acioneaz n direcia maximizrii interesului lor economic: Maximizarea valorii activului Minimizarea valorii datoriei

Pentru o evaluare la valoarea just este necesar ca o entitate s stabileasc cumulat urmtoarele: 1. activul sau datoria care face obiectul evalurii (corespunztor unitii de cont). 2. pentru un activ nefinanciar, premisa de evaluare adecvat (corespunztoare celei mai bune utilizri). 3. piaa principal (sau cea mai avantajoas) pentru activ sau pentru datorie. 4. tehnica(cile) de evaluare adecvat, innd cont de datele disponibile pentru elaborarea datelor de intrare care reprezint ipotezele pe care le-ar folosi participanii pe pia pentru a stabili valoarea activului sau datoriei i nivelul de clasific are a datelor de intrare n ierarhia valorii juste. Activul sau datoria O evaluare la valoarea just se efectueaz pentru un activ sau o datorie specific(). Prin urmare, atunci cnd efectueaz evaluarea la valoare just, o entitate trebuie s ia n calcul caracteristicile activului sau ale datoriei, dac participanii pe pia ar lua n calcul acele caracteristici atunci cnd ar determina valoarea activului sau a datoriei la data de evaluare. Astfel de caracteristici

cuprind, de exemplu, urmtoarele: condiia i amplasamentul activului; i dac exist, restricii privind vnzarea sau utilizarea activului. Obs. Se iau in considerare restric iile specifice activului nu cele ale entitii care l deine. Unitatea de cont (o stabilesc standardele relevante nu IFRS 13). Tranzacia ntr-o evaluare la valoarea just se presupune c activul sau datoria este schimbat() ntr -o tranzacie normal de vnzare a activului sau de transfer al datoriei, ntre participani pe pia, la data de evaluare, n condiii de pia actuale. ntr-o evaluare la valoarea just se presupune c tranzacia de vnzare a activului sau de transfer al datoriei are loc fie: -pe piaa principal a activului sau a datoriei, fie -n lipsa unei piee principale, pe piaa cea mai avantajoas pentru activ sau pentru datorie. La data evalurii, entitatea trebuie s aib acces pe piaa principal (sau cea mai avantajoas)). Participani pe pia O entitate trebuie s evalueze valoarea just a unui activ sau a unei datorii pe baza ipotezei pe care ar utiliza-o participanii pe pia atunci cnd ar stabili valoarea activului sau a datoriei, presupunnd c participanii pe pia acioneaz pentru a obine un beneficiu economic maxim. Preul Valoarea just reprezint preul care ar fi ncasat la vnzarea unui activ sau pltit la transferul unei datorii ntr-o tranzacie normal pe piaa principal (sau cea mai avantajoas) la data de evaluare, n condiii de pia actuale (adic un pre de ieire), indiferent dac preul respectiv este observabil direct sau este estimat utiliznd alt tehnic de evaluare. Preul de pe piaa principal (sau cea mai avantajoas) utilizat pentru evaluarea valorii juste a activului sau a datoriei nu trebuie ajustat cu costurile tranzaciei. Costurile tranzaciei nu includ costurile de transport. Dac o caracteristic a activului este amplasamentul (cum poate fi cazul, de exemplu, pentru mrfuri), preul pe piaa principal (sau cea mai avantajoas) trebuie s fie ajustat pentru a include costurile care ar fi suportate pentru transportul activului de la amplasamentul curent la piaa respectiv. Aplicare pentru active nefinanciare Cea mai bun utilizare a activelor Cea mai intens i cea mai bun utilizare a unui activ nefinanciar ine cont de utilizarea posibil din punct de vedere fizic, permis legal i fezabil financiar a activului nonfinanciar. Cea mai intens i cea mai bun utilizare se stabilete din perspectiva participanilor pe pia, chiar dac entitatea intenioneaz s utilizeze altfel activul. Transferul datoriilor Valoarea just presupune transferul unui participant pe pia care s ia obliga ia. Transferul presupune c: -datoria (sau instrumentul de capital) rmne n circula ie -restriciile au fost luate n considerare n evaluarea inputurilor nu mai sunt necesare ajustri -valoarea just a unei datorii este ajustat cu efectul riscului de neperforman.

Fr activ corespondent -ieirile de numerar viitoare pe care un participant pe pia estimeaz c le va suporta pentru a onora obligaia, inclusiv compensaia pe care ar putea s o solicite un participant pe pia n schimbul prelurii obligaiei -valoarea pe care ar obine-o un participant pe pia pentru a participa la sau pentru a emite o datorie sau un instrument de capitaluri pro prii identic(), utiliznd ipotezele pe care le-ar utiliza participanii pe pia atunci cnd ar stabili valoarea unui element identic (de exemplu, cu aceleai caracteristici de credit) pe piaa principal (sau cea mai avantajoas) pentru emiterea unei datorii sau a unui instrument de capitaluri proprii cu aceiai termeni contractuali. Tehnici de evaluare Tehnici potrivite circumstanelor pentru care sunt disponibile date Abordarea bazat pe pia preurile tranzac iilor cu active i datorii similare: Abordare bazat pe cost -costul de a achiziiona sau reconstrui un activ nlocuitor cu o utilitate comparabil, ajustat pentru uzura fizic funzional i economic, -utilizat pentru imobilizri corporale i necorporale. - Abordarea bazat pe venit convertete valori viitoare ntr-o valoare actual: valoare actualizat modele de evaluare a opiunilor

Abordarea bazat pe pia Este disponibil pre pe pia Nivel 1 Preul pentru active i datorii identifce (fr ajustri) Abordarea bazat pe venit (fluxuri actualizate) Inputuri observabile (Nivel 2) sau Inputuri neobservabile (Nivel 3) Abordarea bazat pe cost Nu produc venituri singure Nu exist pre identic Preul necesit ajustri Inputuri observabile (Nivel 2) Inputuri neobservabile (Nivel 3) Informaii de prezentat Valoarea just la sfritul perioadei Nivel n ierarhie Transfer ntre niveluri Tehnicile de evaluare i inputuri Dac cea mai bun utilizare difer de cea curent General cerine de informare i dac valoarea just nu este recunoscut i doar prezentat vezi IFRS 7 care solicit valoarea just s fie prezentat pentru activele financiare la cost amortizat informri n tabele cantitative Informri cantitative despre inputurile neobservabile Reconcilierea soldului ini ial cu soldul final Descrierea procesului de evaluare Analiza de senzitivitate (cantitativ si narativ) Multe informri sunt solicitate i trimestrial