PARTEA I

METODE DE EVALUARE A STOCURILOR

1. EVALUAREA LA COST DE ACHIZIIE
a. Exemplu de determinare a costului de achiziie pentru bunuri aprovizionate.
S.C. APLA S.A. achiziioneaz nclminte din import pentru care sunt necesare lucrri de
ambalare i etichetare ;
a) Pre de cumprare facturat de furnizor: 15.000 lei;
b) Taxele vamale: 2.500 lei;
c) TVA achitat n vam: 3.325 lei
d) Cheltuieli de transport pe parcurs intern: 1.200 lei;
e) Cheltuieli de manipulare: 600 lei;
Pentru aceast achiziie furnizorul a acordat o reducere comercial n valoare de 2.500 lei.
S se determine costul de achiziie al nclmintei importate.
Rezolvare:
Costul de achiziie = pre de cumprare(15.000) + taxe vamale(2.500) + cheltuieli de
transport pe parcurs intern(1.200) + cheltuieli de manipulare(600)
reducere comercial(2.500)
= 16.800 lei.
Conform Standardului de Contabilitate numrul 2, costul de achiziie al nclmintei va fi de
16.800 lei.
b. Exemplu de recunoatere a elementelor de stocuri n situaiile financiare anuale.
Exemplu nr. 1
S.C. BRINGART S.A. achiziioneaz din import haine de blan pentru care se constat
urmtoarele cheltuieli:
Pre de cumprare: 11.500 lei;
Taxe vamale: 1.200 lei;
Comision vamal: 10 lei;
TVA achitat n vam: 2.413 lei;
2
Cheltuieli de transport: 952 lei (inclusiv TVA);
Cheltuieli cu verificarea calitii mrfii: 150 lei;
Cheltuieli de manipulare: 80 lei;
Prim de asigurare pltit societii de asigurri ING pentru marfa asigurat mpotriva
calamitilor: 180 lei;
Reduceri comerciale acordate de furnizor: 260 lei;
Diferen de curs valutar rezultat din plata furnizorului extern: 115 lei.
Entitatea estimeaz c hainele de blan vor fi vndute la preul de 25.000 lei, tar n vederea
vnzrii lor vor fi necesare urmtoarele costuri:
Costul cu evaluarea mrfii: 10.000 lei;
Costul cu pregtirea vnzrii: 2.500 lei;
Costul cu vnzarea efectiv: 3.200 lei;
La ce valoare vor fi recunoscute stocurile (hainele de blan) n situaiile finale anuale ale
societii?
Rezolvare:
Conform IAS 2 stocurile vor fi recunoscute n situaiile financiare anuale la valoarea cea mai
mic dintre cost de achiziie i valoarea realizabil net (VRN).
Costl de achiziie = (+) pre de cumprare 11.500 lei
(+) taxe vamale 1.200 lei
(+) comision vamal 10 lei
(+) cheltuieli de transport 800 lei
(+) cheltuieli de manipulare 80 lei
(+) cheltuieli cu verificarea calitii mrfii 150 lei
(+) prim de asigurare 180 lei
(-) reduceri comerciale 260 lei
= 13.660 lei
VRN = (+) preul estimat de vnzare a mrfii 25.000 lei
(-) costul cu evaluarea mrfii 10.000 lei
(-) costul cu pregtirea vnzrii 2.500 lei
(-) costul cu vnzarea efectiv 3.200 lei
3
= 9.300 lei
Conform IAS 2 minimul dintre costul stocurilor (costul de achiziie) de 13.660 lei i valoarea
realizabil net 9.300 lei este VRN: 9.300 lei. Aceasta va fi valoarea cu care stocurile vor fi
recunoscute n situaiile financiare anuale ale S.C. BRINGART S.A.
Exemplu nr. 2
S.C. OREN S.A. a achiziionat 200 de baxuri de ulei, fiind 6 sticle ntr-un bax, de la
furnizorul extern S.C. OILY S.A., la un pre de 1,25 sticl. Cursul de schimb la data achiziiei
este de 3,7 lei . Taxa vamal este de 2%, iar comisionul vamal este de 0,5%. Pentru a aduce marfa
n entitate, S.C. OREN S.A. primete de la societatea de transport S.C. ANION S.A. o factur n
valoare de 357 lei (din care TVA 19%).
S se determine costul de achiziie al unei sticle de ulei i s se nregistreze n contabilitate
aceast operaiune.
Rezolvare:
Elemente Mod de calcul Valoarea
(+) Pre de achiziie 200 baxuri ulei * 6 sticle bax
* 1,25 sticl * 3,7 lei 5550 lei
(+) Taxa vamal 5550 * 2% 111 lei
(+) Comision vamal 5550 * 0,5% 27,75 lei
(+) Cheltuieli de transport 357 * 100/119 300 lei
Cost de achiziie total 5550 + 111 + 27,75 + 300 5988,75 lei
Costul de achiziie pentru o sticl de ulei: 5988,75 : (200 * 6) = 4,99 lei sticl.
Conform IAS 2 costul de achiziie pentru o sticl de ulei va fi 4,99 lei.
nregistrarea n contabilitate:
Mrfuri (ulei) = % 5988,75
Furnizor/ S.C. OILY S.A. 5550
Furnizor/ S.C. ANION S.A. 300
Impozite, taxe i vrsminte asimilate 138,75
4
c. Exemplu de evidenire/calcul a costului de achiziie innd cont de reducerile
comerciale.
S.C. MESCA S.A. achiziioneaz zahr de la furnizorul intern S.C. BERNI S.A. pe baza
facturii ce include urmtoarele elemente:
a. Pre de cumprare 714 lei (inclusiv TVA)
b. Rabat 2%
c. Remiz 4%
d. Scont de decontare 3%
e. TVA 19%
Care va fi costul de achiziie al mrfurilor?
Rezolvare:
Factura cuprinde:
Pre de cumprare (exclusiv TVA)
Rabat
Remiz
Astfel costul de achiziie va fi = (+) pre de cumprare 600 lei
(-) rabat comercial 12 lei
(-) remiz 23,52 lei
= 564,48 lei
Conform IAS 2 costul de achiziie al zahrului va fi 564,48 lei.
2. EVIDENIEREA INTRRII STOCURILOR LA COSTUL PRELUCRRII
Exemplu nr. 1
Pentru fabricarea n exerciiul financiar 2006, de ctre S.C. ANICE S.A., a unui numr de
1600 scaune, s-au efectuat urmtoarele cheltuieli:
Cheltuieli directe 8.000 lei
Cheltuieli indirecte 2.400 lei
5

'

lei iabile cheltuieli

lei fixe Cheltuieli
1000 var
1400
Cheltuieli generale de administraie 670 lei
Celtuieli de desfacere 360 lei
Capacitatea normal de producie a entitii economice pentru scaune este de 2100 lei.
S se determine calculul costului de producie.
Rezolvare:
Conform IAS 2 cheltuielile indirecte cuprin regia de producie fix i variabil.
RFP = cheltuieli fixe *

,
_

i activitati al normal nivelul

i activitati al real nivelul
1
RFP = 1400 * (1 1600/2100) = 1400 * (1 0,76)
= 1400 * 0,24 = 336 lei;
RFI = RFT RFP
RFI = 1400 336 = 1064 lei;
CPT = cheltuieli directe + cheltuieli indirecte incorporabile + cheltuieli indirecte variabile
CPT = 8.000 + 336 + 1.000 = 9.336 lei;
CPU =
obtinuta cantitatea
CPT
CPU =
1600
336 . 9
= 5,835 lei;
Conform IAS 2 costul de producie al unui scaun va fi 5,835 lei.
Conform IAS 2 n costurile de producie nu se includ, de regul, cheltuielile generale de
administraie, cheltuieli de desfacere i cele financiare.
Astfel de nencorporri n costul stocului vor fi calculate:
cheltuieli nencorporate n cost = cheltuieli generale de administraie(670) + cheltuieli de
desfacere(360) regia fix de producie(336)
= 694 lei;
Conform IAS 2 cheltuielile nencorporate n cost vor avea valoarea de 694 lei.
6
Exemplu nr. 2
S.C. PROSIT S.A. are ca obiect de activitate producia de mobil la comand pe baza
ansamblrii componentelor pe care le achiziioneaz de la diveri furnizori interni sau externi. n
anul 2007 a nregistrat o producie de 1.900 scaune.De la departamentul de producie, pe baza
devizelor de producie s-au colectat urmtoarele informaii:
plane de pal pentru scaune 1.908 buci, pre unitar de achiziie 400 lei;
picioare pentru scaune 7.632 buci, pre unitar de achiziie 60 lei;
aracet i alte materiale pentru lipit i ambalat costuri totale 38.000 lei;
politica entitii privind salariile este n funcie de numrul de ore lucrate, ora de munc este
9 lei; n medie pentru fiecare scaun se lucreaz 2 ore, numrul de muncitori este de 12. La
depozitare proiectare sunt 2 ingineri, salariul lor este de 225.000lei/an; n hal este un
maistru care primete 85.000 lei/an;
utilajele folosite genereaz amortizri lunare de 6.500 lei, revizia lor se efectueaz n medie
la 3 ani; innd cont de acest lucru, capacitatea de producie calculat de ingineri este de
2.100 birouri/an; amortizare sediu administrativ 530 lei/an;
factura de energie electric este n medie 11.000 lei/an, abonamentul la energie electric este
de2.300 lei, consumul de energie electric pentru departamentul administraie reprezint
28% din total consum, iar desfacere 15%;
managerii i personalul administrativ primesc 320.000 lei/an;
pentru departamentul desfacere, cheltuielile salariale anuale sunt de 180.000 lei;
personalul auxiliar ( paznic, femeie de serviciu) este pltit cu 19.000 lei/an, 2/3 din cheltuieli
sunt repartizate atelierului de producie;
materialele reziduale (rumegu) sunt vndute unei societi pentru a le utiliza n procesul de
nclzire.
Se cere:
o S se determine costul de producie.
o S se nregistreze principalele operaiuni aferente obinerii produsului finit pentru
anul 2007.
7
Rezolvare:
Determinarea costului de producie
Cheltuieli
Elemente
Cheltuieli directe Cheltuieli indirecte Cheltuieli
administrative
Cheltuieli
de
desfacere
Materii
prime
Materiale
auxiliare
Manopera Variabile Fixe
Plane 763.200
Picioare 457920
Aracet 38.000
Alte cons. 18.000
Salarii 54.432
85.000
+
12.666,67
225.000 +
320.000 +
6.333,33
180.000
Amortizri 234.000 530
Energie
eleectric
4.959 2.300 2436 1.305
Total 1.221.120 56.000 54.432 4.959 333.966,6
7
554.299,33 181.305
TOTAL 1.331.552 338.925,67 554.299,33 181.305
Materii prime: 1.900 * 1.908 = 763.200 lei;
7.632 * 60 = 457.920 lei;
Salarii manopera direct: 2h * 9 lei * 12 * 252 = 54432 lei/an;
Salarii personal auxiliar: 19.000 * 2/3 = 12666,67 lei;
Amortizri: 6.500 * 12 * 3 = 234.000 lei
Energie electric, departament adminstrativ: (11.000 2.300) * 28% = 2.436 lei;
Energie electric, departament desfacere: 8.700 * 15% = 1305 lei;
Energie electric, departament producie: 4.959 lei;
CP = cheltuieli directe + cheltuieli indirecte regia fix de producie
RFP = 333.966,67 *
,
_

100 . 2
900 . 1
1
= 333.966,67 * 0,24 = 80.152,1 lei;
CP = 1.331.522 + 338.925,67 80.152,1 lei
8
CP = 1.590.295,57 lei.
Conform IAS 2 costul de producie al scaunelor va fi 1.590.295,57 lei.
nregistrarea principalelor operaiuni aferente obinerii produsului finit pentru anul 2007.
a) Se nregistreaz cheltuieli cu materiile prime:
cheltuieli cu materiile prime = materii prime 1.221.120
b) Se nregistreaz cheltuieli cu materialele auxiliare:
cheltuieli cu materialele auxiliare = materiale auxiliare 56.000
c) Se nregistreaz cheltuieli cu manopera direct:
cheltuieli cu salariile = salarii datorate 54.432
d) Se nregistreaz cheltuieli cu energia electric:
cheltuieli cu energia electric = furnizor 11.000
e) Se nregistreaz cheltuieli cu amortizarea:
cheltuieli cu amortizarea = amortizare 234.530
f) Se nregistreaz cheltuieli cu salarii maistru, ingineri, manageri i personal auxiliar:
cheltuieli cu salariile = salarii datorate 829.000
g) Se nregistreaz obinerea produselor finite la cost de producie:
produse finite = variaia stocurilor 1.590.295,57
9
PARTEA II
DIAGNOSTICUL FINANCIAR-CONTABIL PRIVIND POZIIA
FINANCIAR I PERFORMANA NTREPRINDERII
10
DIAGNOSTICUL FINANCIAR-CONTABIL PRIVIND POZIIA FINANCIAR A
NTREPRINDERII
Bilan 2006
Tabel nr. 1
Indicatori Sume Indicatori Sume
Active imobilizate 327059 lei Capital propriu 115264 lei
Active circulante 312295 lei Datorii ( > 1 an) 0
Cheltuieli n avans 0 Datorii ( < 1 an) 524090 lei
Venituri n avans 0
TOTAL ACTIV 639354 lei TOTAL PASIV 639354 lei
Bilan 2007
Tabel nr. 2
Indicatori Sume Indicatori Sume
Active imobilizate 464710 lei Capital propriu 138622 lei
Active circulante 318140 lei Datorii ( > 1 an) 0
Cheltuieli n avans 0 Datorii ( < 1 an) 644228 lei
Venituri n avans 0
TOTAL ACTIV 782850 lei TOTAL PASIV 782850 lei
Ratele de structur
Ratele de structur ale activului sunt:
Rata activelor imobilizate
S
i
=
100
activ Total
imobilizat Activ
S
i
2006
/
=
100
639354
327095

= 51,15 %;
S
i
2007
/
=
100
782850
464710

= 59,36 %;
Rata imobilizrilor necorporale =
100
Im

activ Total
e necorporal obilizbi
11
Rin
2006
/
=
100
639354
0

= 0 %;
Rin
2007
/
=
100
782850
0

= 0 %;
Rata imobilizrilor corporale =
100
Im

activ Total
corporale obilizbi
Ric
2006
/
=
100
639354
327059

= 51,15 %;
Rin
2007
/
=
100
782850
464710

= 059,36 %;
Rata imobilizrilor financiare =
100
Im

activ Total
financiare obilizbi
Rif
2006
/
=
100
639354
0

= 0 %;
Rif
2007
/
=
100
782850
0

= 0 %;
Rata activelor circulante
S
a
=
100
activ Total
circulant Activ
S
a
2006
/
=
100
639354
312295

= 48,85 %;
S
a
2007
/
=
100
782850
318140

= 40,64 %;
Rata stocurilor =
100
activ Total
Stocuri
Rs
2006
/
=
100
639354
10174

= 1,59 %;
Rs
2007
/
=
100
782850
19298

= 2,47 %;
Rata creanelor comerciale =
100
activ Total
asimilate conturi i Clienl
Rcc
2006
/
=
100
639354
126372

= 19,77 %;
Rcc
2007
/
=
100
782850
148205

= 18,93 %;
Rata disponibilitilor =
100
activ Total
asimilate active i itt Disponibil
Rd
2006
/
=
100
639354
175749

= 27,49 %;
12
Rd
2007
/
=
100
782850
150637

= 19,24 %;
Ratele de structur ale pasivuluii sunt:
Ponderea capitalurilor permanente =
100
pasiv Total
permanente Capitaluri
Capitaluri permanente = Capitaluri proprii + Datorii ( > 1 an)
K
p
2006
/
= 115264 + 0 = 115264 lei;
K
p
2007
/
= 138622 + 0 = 138622 lei;
Rkp
2006
/

=
100
639354
115264

= 18,03 %;
Rkp
2007
/
=
100
782850
138622

= 17,71 %;
Autonomia global =
100
pasiv Total
proprii Capitaluri
Ag
2006
/

=
100
639354
115264

= 18,03 %;
Ag
2007
/
=
100
782850
138622

= 17,71 %;
Autonomia la termen =
100
pasiv Total
proprii Capitaluri
At
2006
/

=
100
115264
115264

= 100 %;
At
2007
/

=
100
138622
138622

= 100 %;
Autonomia la termen =
100
proprii Capitaluri
mediu i lung termen pe Datorii
At
2006
/

=
100
115264
0

= 0 %;
At
2007
/

=
100
138622
0

= 0 %;
Ponderea datoriilor pe termen scurt =
100
Pasiv
scurt termen pe Datorii
At
2006
/

=
100
639354
524090

= 81,97 %;
At
2007
/

=
100
782850
644228

= 82,29 %;
13
Tabel nr. 3
Structura activului
( % )
Exerciiul financiar Structura pasivului
( % )
Exerciiul financiar
2006 2007 2006 2007
Active imobilizate 51,15 59,36 Capital permanent 18,03 17,71
Imobilizri
necorporale
0 0 Capitaluri proprii 18,03 17,71
Imobilizri corporale 51,15 59,36 Datorii de peste 1 an 0 0
Imobilizri financiare 0 0 Datorii sub 1 an 81,97 82,29
Active circulante 48,85 40,64 Total datorii 81,97 82,29
Stocuri total 1,59 2,47 Total capitaluri 100 100
Creane total 19,77 18,93 Total capital 100 100
Disponibiliti 27,49 19,24 Levier financiar 4,55 4,65
Total active nete 100 100 Capacitatea de ndatorare 1 1
Din datele prezentate n tabelul nr. 3 se desprind urmtoarele concluzii:
1. Structura activului reflect o cretere a activelor imobilizate, cu aproximativ 8 %, n
defavoarea scderii activelor circulante, ceea ce scade gradul de lichiditate a activelor.
2. Activele circulante au sczut cu aproximativ 8 %, aceast scdere fiid datorat ndeosebi
disponibilitilor i creanelor.
3. Structura pasivului arat reducerea ponderii capitalului permanent n favoarea creterii
datoriilor pe termen scurt. Capitalurile permanente au sczut n proporie de 1 %, datoriile pe termen
scurt avnd o cretere cu 1 %.
4. Valoarea capitalurilor proprii este aceeai cu valoarea capitalurilor permanente, deoarece
nu exist datorii pe termen lung. Ponderea capitalurilor proprii fiind redus n favoarea datoriilor
totale, care au nregistrat o cretere de 1 %.
Fondul de rulment al ntrprinderii
Fondul de rulment financiar
FRF = (Active circulante + Cheltuieli n avans)
(Datorii pe termen scurt + Venituri n avans)
FRF
2006
/
= ( 312295 + 0) ( 524090 + 0) = - 211795 lei;
FRF
2007
/
= ( 318140 + 0) ( 644228 + 0) = - 326088 lei;
14
Fond de rulment propriu
FRP = Capitaluri proprii Active imobilizate nete
FRP
2006
/
= 115264 327059 = - 211795 lei;
FRP
2007
/
= 138622 464710 = - 326088 lei;
Fond de rulment mprumutat
FRI = FRF FRP
FRP
2006
/
= - 211795 (- 211795) = 0 lei;
FRP
2007
/
= - 326088 (- 326088) = 0 lei;
Fond de rulment financiar
FRF = (Total active Datorii curente) Active imobilizate = F A
FRF
2006
/
= ( 639354 + 524090) 327059 = 115264 327059 = - 211795 lei
FRF
2007
/
= ( 782850 + 644228) 464710 = 138622 464710 = - 326088 lei;
Tabel nr. 4
Nr.
Crt.
Indicatori
( lei )
Exerciiul financiar Abateri
( t )
Indici
( %) 2006 2007
1. Capital propriu 115264 138622 23358 120,27
2. Datorii (> 1 an) 0 0 0 0
3. Proviz. pt riscuri i
cheltuieli
0 0 0 0
4. Capitaluri permanente 115264 138622 23358 120,27
5. Active imobilizate 327059 464710 137651 142,09
6. FRF -211795 -326088 -
114293
153,96
6.1 FRP -211795 -326088 -
114293
153,96
6.2 FRI 0 0 0 0
7. Active circulante 312295 318140 5845 101,87
8. Cheltuieli n avans 0 0 0 0
9. Datorii ( < 1 an ) 524090 644228 120138 122,92
10. Venituri n avans 0 0 0 0
11. FRF -211795 -326088 -
114293
153,96
12. Total active datorii curente 115264 138622 23358 120,27
13. Active imobilizate 327059 464710 137651 142,09
14. FRF -211795 -326088 - 135,96
15
114293
15. Active circulante respectiv datorii curente -211795 -326088 -
114293
135,96
Analiza datelor din tabelul nr. 4 conduce la urmtoarele concluzii:
1. Fondul de rulment negativ, n scdere, reflect o evoluie nesigur a marjei de securitate
a ntreprinderii.
2. FRF sete consecina unor decalaje ntre ritmurule de cretere a elementelor luate n
calculul fondului de rulment financiar,atestnd existena uni echilibru financiar precar pe termen
lung i pe termen scurt.
3. Rezultatul negativ al FRF este o consecin a faptului c la dispoziia ntreprinderii exist
un surplus de active circulante, fa de capitalurile permanente, acest rezultat negativ exprimnd
faptul c echilibrul financiar este asigurat n foarte mic msur de capitalul permanent.
4. Se constat existena unui fond de rulment negativ, n scdere, i totodat, inexistena
unui fond de rulment strin.
Necesarul de fond de rulment al ntreprinderii ( NFR)
NFR = (Active circulante + Cheltuieli n avans Casa i conturi la bnci)
(Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de timp de 1 an + Credite bancare +
Venituri n avans)
NFR
2006
/
= ( 312295 + 0 175749 ) ( 524090 + 0 + 0 ) = - 387544 lei;
NFR
2007
/
= ( 318140 + 0 - 150637 ) ( 644228 + 0 + 0 ) = - 476725 lei;
Tabel nr. 5
Nr.
Crt.
Indicatori
( lei )
Exerciiu financiar Abateri
( t )
Indici
( %)
2006 2007
1. Active circulante 312295 318140 5845 101,87
2. Cheltuieli n avans 0 0 0 0
3. Casa i conturi la bnci 175749 150637 -25112 85,71
4. Total I ( 1 + 2 3 ) 136546 167503 30957 122,67
5. Datorii ( < 1 an) 524090 644228 12013 122,92
16
8
6. Credite de trezorerie 0 0 0 0
7. Venituri n avans 0 0 0 0
8. Total II ( 5 + 6 + 7 ) 524090 644228 12013
8
122,92
9. Necesarul de fond de rulment -
387544
-
476725
-89181 123,01
Concluzia care se desprinde din tabelul nr. 5 este urmtoarea:
Necesarul de fond de rulment negativ i n scdere se datorez creterii mai rapide a
datoriilor fa de activele circulante i disponibilitile bneti, acestea din urm aflndu-se n
scdere.
Trezoreria net a ntreprinderii (TN)
TN = FRF NFR TN
2006
/
= ( -211795) ( -387544) = 175749 lei;
TN
2007
/
= ( -326088) ( -476725) = 150637 lei;
TN = disponibiliti credite de trezorerie
TN
2006
/
= 175749 0 = 175749 lei;
TN
2007
/
= 150637 0 = 150637 lei;
TN = active circulante, respectiv datorii curente nete (E) NFR
TN
2006
/
= ( -211795) ( -387544) = 175749 lei;
TN
2007
/
= ( -326088) ( -476725) = 150637 lei;
Tabel nr. 6
Nr.
Crt.
Indicatori
( lei )
Exerciui financiar Abateri
( t )
Indici
( %)
2006 2007
1. FRF -
211795
-
326088
-114293 153,96
2. NFR -
387544
-
476725
-89181 123,01
3. TN ( 1 2) 175749 150637 -25112 85,71
4. Disponibiliti bneti 175749 150637 -25112 85,71
17
5. Credite de trezorerie 0 0 0 0
6. TN ( 4 5 ) 175749 150637 -25112 85,71
7. Active circulante datorii
curente nete ( E )
-
211795
-
326088
-114293 153,96
8. TN ( 7 2 ) 175749 150637 -25112 85,71
Datele din tabelul nr. 6 conduc la urmtoarele concluzii:
1. Trezoreria net este pozitiv i n scdere, pentru toate variantele de calcul, ceea ce este
reflectat n scderea cu o valoare apropiat att a fondului de rulment financiar ct i a necesarului
de fond de rulment.
2. Scderea trezoreriei nete se datoreaz i creterii activelor circulante, respectiv a
datoriilor curente nete.
3. n acest caz trezoreria net este identic cu disponibilitile bneti, caurmare a
inexistenei creditelor de trezorerie.
4. Valoarea pozitiv a trezoreriei nete impune abordarea cauzelor care pot produce ce se
reflect n valoarea pozitiv sau negativ a trezoreriaei.
Ratele de sintez
Rata de finanare stabil a imobilizrilor ( Rfsi):
Rfsi =
net imobilizat Activ
permanente Capitaluri
Rfs
i
2006
/
=
327059
115264
= 0,35;
Rfs
i
2007
/
=
464710
138622
= 0,30;
Rata de finanare din resurse proprii ( Rfrp )
Rfrp=
net imobilizat Activ
proprii Capitaluri
Rfrp
2006
/
=
327059
115264
= 0,35;
Rfrp
2007
/
=
464710
138622
= 0,30;
Rata de finanare di resurse strine ( Rfrs )
Rfrs=
net imobilizat Activ
mediu lung termen pe Datorii +
Rfrp
2006
/
=
327059
0
= 0;
Rfrp
2007
/
=
464710
0
= 0;
Rata de lichiditate general ( Rlg )
18
Rlg=
scurt termen pe Datorii
circulant Activ
Rlg
2006
/
=
524090
312295
= 0,60;
Rlg
2007
/
=
644228
318140
= 0,49;
Rata de lichiditate relativ ( Rlr )
Rlr=
scurt termen pe Datorii
stocuri circulant Activ
Rlr
2006
/
=
524090
10174 312295
= 0,58;
Rlr
2007
/
=
644228
19298 318140
= 0,46;
Rata de lichiditate imediat ( Rli )
Rlr=
scurt termen pe Datorii
itt Disponibil
Rlg
2006
/
=
524090
175749
= 0,34;
Rlg
2007
/
=
644228
150637
= 0,23;
Tabel nr. 7
Nr.
Crt.
Rate de sintez Exerciui financiar Abateri
( t )
Indici
( %) 2006 2007
1. Rfsi 0,35 0,30 -0,05 85,71
2. Rfrp 0,35 0,30 -0,05 85,71
3. Rfrs 0 0 0 0
4. Rlg 0.60 0,49 -0,11 81,67
5. Rlr 0,58 0,46 -0,12 79,31
6. Rli 0,34 0,23 -0,11 67,65
n urma analizei datelor din tabelul nr. 7 se pot desprinde urmtoarele concluzii:
1. Valorile subunitare i n scdere ale ratelor de finanare stabil a imobilizrilor i a ratei
de finanare din resurse proprii, confirm marja de insecurutate consecutiv fondului de rulment
negativ, n scdere.
2. Valoarea subunitar a ratei de lichiditate general reflect dezechilibrul financiar pe
termen scurt.
3. Valorile subunitare ale ratei de lichiditate reletiv i imediat reflect capacitatea sczut
de a face fa datoriilor pe termen scurt.
Principalele rate de rotaie a posturilor din bilan sunt urmtoarele:
Numrul de rotaii ale activelor:
19
Na =
Activ
CA
rotaii Na
2006
/
=
639354
193130
= 0,302 rotaii;
Na
2007
/
=
782850
240855
= 0,308 rotaii;
Durata unei rotaii:
Da =
Na
T
zile/rotaie Da
2006
/
=
302 , 0
360
= 1192,05 zile/rotaie;
T = 360 zile Da
2007
/
=
782850
360
= 1168,83 zile/rotaie;
Numrul de rotaii capitaluri proprii:
Nc =
C
CA
rotaii Nc
2006
/
=
115264
193130
= 1,676 rotaii;
Nc
2007
/
=
138622
240855
= 1,735 rotaii;
Durata unei rotaii:
Dc =
Nc
T
zile/rotaie Dc
2006
/
=
676 , 1
360
= 214,780 zile/rotaie;
Dc
2007
/
=
735 , 1
360
= 207,49 zile/rotaie;
Numrul de rotaii active circulante:
Nac =
Ac
CA
rotaii Nac
2006
/
=
312295
193130
= 0,618 rotaii;
Nac
2007
/
=
318140
240855
= 0,757 rotaii;
Durata unei rotaii:
Dac =
Nac
T
zile/rotaie Dac
2006
/
=
618 , 0
360
= 582,52 zile/rotaie;
Dac
2007
/
=
757 , 0
360
= 475,56 zile/rotaie;
Numrul de rotaii ale stocurilor:
Ns =
Sm
CA
rotaii Ns
2006
/
=
10174
193130
= 18,98 rotaii;
Ns
2007
/
=
19298
240855
= 12,48 rotaii;
Durata unei rotaii:
20
Ds =
Ns
T
zile/rotaie Ds
2006
/
=
98 , 18
360
= 18,96 zile/rotaie;
Ds
2007
/
=
48 , 12
360
= 28,84 zile/rotaie;
Numrul de rotaii ale creanelor:
Ncr =
Cr
CA
rotaii Ncr
2006
/
=
126372
193130
= 1,528 rotaii;
Ncr
2007
/
=
148205
240855
= 1,625 rotaii;
Durata unei rotaii:
Dcr =
Ncr
T
zile/rotaie Dcr
2006
/
=
528 , 1
360
= 235,60 zile/rotaie;
Dcr
2007
/
=
625 , 1
360
= 221,54 zile/rotaie;
Numrul de rotaii ale furnizorilor:
Nf =
Smf
CA
rotaii Nf
2006
/
=
6982
77861
= 11,15 rotaii;
Nf
2007
/
=
8096
95481
= 11,79 rotaii;
Durata unei rotaii:
Df =
Nf
T
zile/rotaie Df
2006
/
=
15 , 11
360
= 32,29 zile/rotaie;
Df
2007
/
=
79 , 11
360
= 30,53 zile/rotaie;
Numrul de rotaii ale datoriilor:
Ndat =
Datorii
CA
rotaii Ndat
2006
/
=
524090
193130
= 0,40 rotaii;
Ndat
2007
/
=
644228
240855
= 0,37 rotaii;
Durata unei rotaii:
Ddat =
Ndat
T
zile/rotaie Ddat
2006
/
=
40 , 0
360
= 975,61 zile/rotaie;
Ddat
2007
/
=
37 , 0
360
= 962,57 zile/rotaie;
Tabel nr. 8
Nr.
crt
Numr de rotaii Exerciiu financiar Durata Exerciiu financiar
21
1. Na 0,302 0,308 Da 1192,05 1168,83
2. Nc 1,676 1,735 Dc 214,80 207,49
3. Nac 0,618 0,757 Dac 582,52 475,56
4. Ns 18,983 12,481 Ds 18,96 28,84
5. Ncr 1,528 1,625 Dcr 235,60 221,54
6. Nf 11,15 11,79 Df 32,29 30,53
7. Ndat 0,369 0,374 Ddat 975,61 962,57
Din tabelul nr. 8 se constat urmtoarele:
1. Numrul de rotaii ale posturilor de bilan au cunoscut modificri n sensul creterii
( activele, capitalurile proprii, activele circulante, creanele, furnizorii, datoriile ) i o singur
scdere, n cazul stocurilor.
2. Aadar, creterile au dus la scderea duratelor de rotaie, iar respectiva reducere a avut
drept consecin creterea duratei de rotaie a stocurilor.
3. Termenul de recuperare a creanelor este superior termenului de plat a furnizorilor, iar
ambele durate au nregistrat reduceri, ceea ce arat c plile se deruleaz mai repede dect
ncasrile.
DIAGNOSTICUL FINANCIAR-CONTABIL PRIVIND PERFORMANA
NTREPRINDERII
Analiza soldurilor intermediare de gestiune care caracterizeaz activitatea ntreprinderii
Cifra de afaceri ( CA )
CA = Vnzri de mrfuri + Producia vndut
CA
2006
/
= 25074 + 168056 = 193130 lei;
CA
2007
/
= 0 + 240855 = 240855 lei;
Marja comercial ( Mc )
Mc = Vnzri de mrfuri Costul de cumprare a mrfurilor vndute
Costul de cumprare a mrfurilor vndute = Cumprri de mrfuri Variaia stocurilor de
mrfuri
Ccmv
2006
/
= 14827 + 0 = 14827 lei;
Ccmv
2007
/
= 19451 + 0 = 19451 lei;
Mc
2006
/
= 25074 - 14827 = 10247 lei;
Mc
2007
/
= 0 - 19451 = -19451 lei;
22
Producia exerciiului ( Pex )
Pex = Producia vndut (Pv) + Producia stocat (Ps) + Producia imobilizat (Pi)
Pex
2006
/
= 168056 + 0 + 0 = 168056 lei;
Pex
2007
/
= 240855 + 0 + 0 = 240855lei;
Valoarea adugat (Vad )
Vad = Pex + Mc Ci
Ci = consumuri intermediare
Ci = cheltuieli cu materii prime, materiale consumabile (Mp) + utiliti (U) + alte prestaii
externe (Ape) + alte cheltuieli materiale (Acm)
Ci
2006
/
= 49881 + 11228 + 13153 = 74332 lei;
Ci
2007
/
= 54182 + 21941 + 21848 = 97971 lei;
Vad
2006
/
= 168056 + 10247 74332 = 74332 lei;
Vad
2007
/
= 240855 + ( -19451 ) 97971 = 123433 lei;
Analiza soldurilor intermediare de gestiune privind rentabilitatea ntreprinderii
Excedentul brut de exploatare ( EBE )
EBE = (Valoare adugat + Subvenii de exploatare) (Impozite, taxe, vrsminte asimilate)
+ Cheltuieli cu personalul)
EBE
2006
/
= ( 103981 + 0 ) ( 2553 + 43881 ) = 57547 lei;
EBE
2007
/
= ( 123433 + 0 ) ( 3390 + 46675 ) = 73368 lei;
Rezultatul exploatrii ( Rexp )
Rexp = Excendetul brut (EBE) + Alte venituri din exploatare exclusiv subveniile luate n
considerare la determinarea EBE Ajustri Cheltuieli cu despgubiri, donaii i
active cedate
Rexp
2006
/
= ( 57547 + 0 + 29471 ) ( 10649 + 138798 ) = -62429 lei;
Rexp
2007
/
= ( 73368 + 0 + 0 ) ( 12464 + 13789 ) = 47115 lei;
Rezultatul curent brut ( Rcbr )
Rcbr = Rezultatul exploatrii + (Venituri financiare Cheltuieli financiare)
Rexp + Rezultatul finaciar (Rf)
Rcbr
2006
/
= -62429+( 545 0 ) = 61884 lei;
23
Rcbr
2007
/
= 47115+( 3739 29284 ) = 21570 lei;
Rezultatul excepional ( Rexc )
Rexc = Venituri excepionale Cheltuieli excepionale
Rexc
2006
/
= 78000 - 0 = 78000 lei;
Rexc
2007
/
= 0 0 = 0 lei;
Rezultatul brut al exerciiului ( Rbrex )
Rbrex = (Vex + Vf + Vexc) (Chex + Chf + Chexc)
Rbrex
2006
/
= ( 222601 + 545 + 78000 ) ( 282477 + 0 + 0 ) = 18669 lei;
Rbrex
2007
/
= ( 240855 + 3739 + 0 ) ( 190350 + 25984 + 0 ) = 24870 lei;
Rezultatul net al exerciiului ( Rnex )
Rnex = Rbrex Impozitul pe profit
Rnex
2006
/
= 18669 4890 = 13779 lei;
Rnex
2007
/
= 28260 4902 = 23358 lei;
Tabel nr. 9
Nr.
Crt
.
Soldurile intermediare de gestiune
( lei )
Exerciiul financiar Abateri
( t )
Indici
( %)
2006 2007
1. Vnzri de mrfuri ( Vmf ) 25074 0 -25074 0
2. Costul mrfurilor vndute( Chmf ) 14827 19451 4624 131,19
3. Marja comercial ( Mc ) (1 2) 10247 -19451 -29698 -189,82
4. Producia vndut ( Pv ) 168056 240855 72799 143,32
5. Cifra de afaceri neta ( CA ) (1 + 4) 193130 240855 47725 124,71
6. Variaia stocurilor (S) 0 0 0 0
7. Producia imobilizat (Pi) 0 0 0 0
8. Producia exerciiului ( Pex ) (4+6+7) 168056 240855 72799 143,32
9. Consumuri intermediare (Ci) 74322 -97971 -172293 131,82
10. Valoarea adugat ( Vad ) (3+8-9) 103981 123433 19452 118,71
11. + Subvenii de exploatare 0 0 0 0
12. - Alte impozite i taxe 2553 3390 837 132,78
13. - Cheltuieli cu personalul 43881 46675 2794 106,37
14. = Excedent brut de exploatare ( EBE ) 57547 73368 15821 127,49
15. + Alte venituri din exploatare 29471 0 -29471 0
16. - Ajustarea valorii imobilizrii 10649 12464 1815 117,04
17. - Alte cheltuieli cu despgubiri, donaii i
activele cedate
138798 13789 -125009 9,93
18. = Rezultatul din exploatare ( Rexp ) -62429 47115 109544 -75,47
19. + Venituri financiare 545 3739 3198 686,06
20. - Cheltuieli financiare 0 25984 25984 0
24
21. = Rezultatul financiar ( Rfin ) 545 -22245 21700 -4081,65
22. Rezultatul current ( Rcrt ) (18 +21) -61884 24870 -40314 34,86
23. + Venituri extraordinare 78000 0 -78000 0
24. - Cheltuieli extraordinare 0 0 - 0
25. = Rezultatul extraordinar ( Rextr ) 78000 0 -78000 0
26. Rezultatul brut ( Rbr ) 18669 24870 9591 151,37
27. +Venituri totale 301146 244594 -56552 81,22
28. - Cheltuieli totale 282477 216334 -66143 76,59
29. = Rezultatul brut ( Rbr ) (27 - 28) 18669 28260 9591 151,37
30. - Impozitul pe profit 4890 4902 12 100,25
31. = Rezultatul net ( Rnet ) (29 - 30) 13779 23358 9579 169,52
Datele din tabelul nr. 9 conduc la urmtoarele concluzii:
1. Scdera marjei comerciale cu 29698 lei a fost o consecin a inexistenei vnzrilor de
mrfuri n anul 2007.
2. Creterea cifrei de afaceri nete cu 47725 lei ( 24,71 % ) s-a datorat creterii produciei
vndute.
3. Creterea produciei exerciiului cu 72799 lei ( 43,32 % ) s-a datorat creterii produciei
vndute.
4. Creterea valorii adugate cu 19452 lei ( 18,71 % ) a rezultat n urmacreterii mai rapide
a produciei exerciiului fa de consumuri ( 43,32 > 31,82 % ).
5. Creterea excedentului brut de exploatare cu 15821 lei ( 27,49 % ) s-a datorat creterii
valorii adugate pe seama altor impozite i taxe i pe seama cheltuielilor cu personalul.
6. Creterea rezultatului din exploatare cu 109544 lei ( 75,47 % ) s-a datorat creterii lente a
excedentului brut din exploatare i scderii altor cheltuieli de exploatare.
7. Scderea rezultatului financiar se prezint drept urmare a faptului c veniturile financiare
au crescut ntr-un ritm mai lent fa de creterea cheltuielilor financiare.
8. Creterea rezultatului curent cu 40314 lei ( 34,86 % ) s-a datorat creterii rezultatului din
exploatare i scderii rezultatului financiar.
9. Lipsa rezultatului extraordinar n anul 2007 s-a reflectat n egalitatea rezultatului curent
cu rezultatul brut, care a crescut n anul 2007 cu 9591 lei ( 51,37 ). Rezultatul brut a crescut ca
urmare a scderii apropiate a valorilor cheltuielilor i veniturilor totale.
10. Rezultatul net contabil al exerciiului a crescut cu 9579 lei ( 69,52 % ) fa de anul 2006,
ntr-un ritm suprior creterii rezultatului brut ( % ) datorit creterii mai lente a impozitului pe profit
( 51,37 > 0,25 % ).
25
Analiza soldurilor reziduale pe baza cascadei SIG
Conform metodei fluxurilor
CAF = EBE + Transferuri de cheltuieli + (Alte venituri din exploatare Alte cheltuieli din
exploatare) Cote pri din rezultat din operaiunile fcute n comun + (Venituri
financiare Cheltuieli financiare) + (Venituri excepionale Cheltuieli excepionale)
Participarea salariailor la profit Impozit pe profit
CAF
2006
/
= 57547 + ( 29471 138798 ) + ( 545 -0) + ( 78000 0) 0 4890
= -62429 lei;
CAF
2007
/
= 73368 + ( 0 13789 ) + ( 3739 -25984 ) + ( 0 0) 0 4902
= 28693 lei;
Conform metodei aditive
CAF = Rezultatul net + Amortizri i provizioane (ajustri) Reluri de amortizri i
provizioane + (Valoarea contabil a elementelor de activ cedate Venituri din
cesiuni de elemente de activ) Subvenii investiii virate n contul de rezultat al
exerciiului
CAF
2006
/
= 13779 + 8096 = 21875 lei;
CAF
2007
/
= 23358 + 5335 = 28693 lei;
Tabel nr. 10
Nr.
Crt.
Indicatori Exerciu financiar Abateri
( t )
Indici
( %)
2006 2007
A. METODA FLUXURILOR
1. Excedentul brut de exploatare (EBE) 57547 73368 15821 127,49
2. + Alte venituri din exploatare 29471 0 -29471 0
3. - Alte cheltuieli de exploatare 138798 13789 -
125009
9,93
26
4. + Venituri financiare 545 3739 -545 0
5. - Cheltuieli financiare 0 25984 25984 -
6. + Venituri extraordinare 78000 0 -78000 0
7. - Cheltuieli extraordinare 0 0 0 0
8. Impozitul pe profit 4890 4902 12 100,25
9. - Participare salariai la profit 0 0 0 0
10. Capacitatea de autofinanare 21875 28693 6818 131,17
11. - Dividente distribuite 0 0 0 0
12. Autofinanarea (AF) 21875 28693 6818 131,17
B. METODA ADITIV
1. Rezultatul net (Rnet) 13379 23358 9579 169,52
2. + Amortizri i provizioane 8096 5335 -2761 65,90
3. Reluri amortizri i provizioane 0 0 0 0
4. - Participare salariai la profit 0 0 0 0
5. Capacitatea de autofinanare 21875 28692 6818 131,17
6. - Dividente distribuite 0 0 0 0
7. Autofinanarea (AF) 21875 28692 6818 131,17
n urma calculrii indicatorilor din tabelul nr. 10, se desprind urmtoarele concluzii:
1. Ambele metode utilizate pentru calcululcapacitii de autofinanare arat cretera acestui
sold residual de flux cu 6818 lei ( 31,17 % ).
2. Fcnd referire la metoda fluxurilor,aceasta reflect c la originea creterii capacitii de
autofinanare a stat n primul rand diminuarea altor cheltuieli de exploatare i diminuarea
excedentului brut de exploatare, precum i inexistena cheltuielilor extraordinare.
3. Capacitatea de autofinanare a fost totui redus de inexistena altor venituri din
exploatare.
4. n urma calculrii prin metoda aditiv a rezultat faptul c majorarea capacitii de
autofinanare s-a datorat creterii rezultatului net cu 9579 lei ( 69,52 % ).
5. Datorit inexistenei dividendelor distribuite ( deoarece societatea este SRL )
autofinanarea are aceeai valoare ca i capacitatea de autofinanare.
27