PROIECT - MANAGEMENTUL FISCAL

AL INTREPRINDERII

Societatea comercial ROMMIS.SRL i ncepe activitatea la 01.04.2002 avnd ca obiect

de activitate producerea i distribuirea de sigilii de securitate, cu un capital social de 1.000.000
lei.
n cele ce urmeaz ne-am propus s analizm impactul amortizrii asupra indicatorilor
relevani utilizai n analiza performanei unei companii, pentru a se observa difenele care
intervin n momentul modificrii unui element contabil foarte important.
a) Societatea deine o cldire care este folosit n scopul desfurrii activit ii. Aceasta a
fost achiziionat pe data de 01.06.2010 la un pre de 9.000.000 lei (exclusiv TVA). Durata
normal de utilizare este de 50 de ani. Societatea a realizat lucrri de modernizare a cldirii in
valoare de 1.500.000 lei finalizate n februarie 2011. La sfitul anului 2012 cldirea este
reevaluat la 11.000.000 lei.
Amortizarea pn n februarie 2011 =

9.000.000
( 6+2 )=120.000lei
600

Valoare cldire februarie 2011 = 9.000.000 120.000 = 8.880.000 lei

Valoare cldire martie 2011 = 8.880.00 + 1.500.000 = 10.380.000 lei
Nr. de luni de via util rmase: 600 8 = 592 luni
Amortizare pn la momentul reevalurii =

10.380 .000

(10+12) = 385.743 lei

592

Valoare cldire la momentul reevalurii = 10.380.000 385.743 = 9.994.257 lei

Nr. de luni de via util rmase = 592 22 = 570 luni
Diferena de reevaluare = 11.000.000 9.994.257 = 1.005.743 lei
Amortizare cldire 2014 =

11.000 .000
12=231.579lei
570

Cheltuieli deductibile cu amortizarea = 231.571 lei

b) n anul 2012 societatea dorete contractarea unui credit n valoare de 4.000.000, pentru
achiziionarea att a unor bunuri, ct i a unui echipament tehnologic necesare mbuntirii
societii. Pentru a vedea de unde este mai avantajos s se mprumute, vom analiza contractarea
creditului, att de la o societate de credit non-bancar, ct i de la o banc.
1. Societatea bancar i acord creditul la o rat de dobnd de 8%.

Cheltuieli deductibile cu dobnzile = 8% 4.000.000 = 320.000 lei ( conform art.23 Cod Fiscal )
2. Societatea SAFE CREDIT i acord creditul la o rat de dobnd de 8%.
Grad

de

ndatorare

(Cap mprumutat lanceputul perioadei+capital mprumut la sfritul periadei)/2

(Capital propiu la nceputul perioadei+ capital propriu la sfritul perioadei)/2

Capital mprumutat =

4.000 .000+4.000 .000

= 4.000.000 lei
2

Capital propriu = Capital social + Rezerva legal maxim + Rezerva din reevaluare + Rezultatul
exerciiului
Capital propriu = 1.000.000 + 20% 1.000 .000+ 1.005.743 + 200.000 = 2.405.743
*Rezultatul exerciiului n anul 2014 a crescut de la 200.000 lei (nregistrat n anul 2013) la
600.000 lei
Capital propriu = 1.000.000 + 20% x 1.000.000 + 1.005.743 + 600.000 = 2.805.743
Capital propriu =

2.405 .743+2.805 .743

=2,605,743
2

Grad de ndatorare =

4.000 .000
2.605.743

= 1,54 3

Cheltuieli deductibile cu dobnzile = 2,75% 4.000.000=110.000 lei

n urma acestei analize, societatea decide s contracteze mprumutul din partea societii
bancare deorece este favorabil din punct de vedere al deductibilitii cheltuielilor cu dobnzile.
Observaie: Presupunem c societatea bancar nu i acord creditul, aceasta nendeplinind toate
cerinele bncii, astfel dedice s ia creditul de la societatea non-bancar.
c) n luna februarie a anului 2013, societatea a achiziionat o main n valoare de
174.200 lei, iar n luna aprilie a anului urmtor a mai achiziionat urmtoarele bunuri:
- 15 scaune n valoare de 30.0000 ( 2000 lei/scaun )
- 2 canapele n valoare de 60.000 lei fiecare;
- 7 birouri n valoare de 10.500 lei ( 1.500 fiecare );
3

- o mas pentru conferine n valoare de 25.000 lei;

- un tablou n valoare de 30.000 lei;
n luna iulie 2014 societatea a cumprat 4 computere n valoare de 5.200 lei fiecare i un
pachet software n valoare de 150.000 lei.
n luna octombrie 2014 a mai achiziionat 3 echipamente tehnologice n valoare de
3.450.000 lei ( 1.150.000 lei fiecare).
Durata normal de utilizare pentru mobil este de 5 ani, pentru pachetul de software i
computere este de 3 ani, pentru main este de 5 ani, pentru echipamente tehnologice 10 de ani.
Observaie: Societatea alege s aplice cea mai rapid metod de amortizare

Bun

Valoare
nregistrat

Metod
amortizare

Amoritzare
lunar

Nr. luni
utile 2014

Amortizare
total 2014

Liniar
*
Degresiv
**

Durat de
via util
(luni)
60
60
-

Autotursim
Scaune
Canapele
Birouri
Mas
conferin
Tablou
Computere
Pachet
software
Echipament
e tehnologic

174.200
30.000
120.000
10.500

2.903
3.000
-

12
8
-

34.836
24.000
-

25.000

Accelerat

60

625

5.000

30.000
20.800

***
Accelerat

36

867

4.335

150.000

Liniar

36

4.167

20.835

3.450.000

Accelerat

120

143.750

287.500

Total
376.506
* Nu se amortizeaz, deoarece valoarea unui scaun este mai mic dect limita stabilit de lege
(2.500 lei)
** Nu se amortizeaz, deoarece valoarea unui birou este mai mic dect limita stabilit de lege
(2.500 lei)

*** Nu se amortizeaz conform Art. 24 (4) Lit.b

d) Societatea are la sfritul anului 2014 urmtoarele creane:

- 210.450 lei aferente unei vnzri efectuate n 2003, pentru care societatea nu a ncasat suma de
bani aferent trazaciei;
- 154.250 lei aferente unei vnzari realizate n 2004, pentru care contabilul nu a reu it s o mai
recupereze;
- 98.000 lei aferente unei vnzri realizate n 2005, care nca nu a fost recuperat de la client i
nu este garantat de o alt persoan;
- 103.000 lei aferente unei vnzri realizate n 2006, pentru care societatea nu e reu it s o mai
recupereze deoarece datele ale clientului nu mai era de actualitate;
- 83.500 lei aferente unei vnzri nregistrare n 2007, ctre un client cruia ulterior i-a fost
deschis procedura de faliment, pe baza unei hotrri judectoreti.

An nregistrare
2003
2004
2005
2006
2007

Valoare crean
% Provizion
Valoare provizion
210.450
154.250
20%
30.850
98.000
25%
24.500
103.000
30%
30.900
83.500
100%
83.500
Total cheltuieli deductibile
169.750
Observaie: Provizioanele aferente creanelor nregistrate n anul 2003 nu sunt deductibile
conform Articolului 22 ( 1 ) Lit. C).
e) Pentru societatea comercial pe care o analizm se cunosc urmtoarele:
- vinde sigilii de securitate n valoare de 725.000 lei (pre fr TVA)
- vinde plicuri securizate n valoare de 684.900 lei (pre fr TVA)
- vinde etichete securizate n valoare de 558.400 lei (pre fr TVA)
- vinde saci pentru bani n valoare de 336.800 lei (pre fr TVA)
- achiziioneaz srm rsucit pentru sigilii n valoare de 395.000 lei (pre fr TVA)
- achiioneaz doc pentru saci n valoare de 114.700 lei (pre cu TVA)
- achiioneaz suluri pentru etichete n valoare 100.200 lei (pre cu TVA)

Societatea nregistreaz urmtoarele categorii de cheltuieli n anul 2014:

- cheltuieli cu mrfuri i materii prime 705.000 lei;

- cheltuieli cu salarii 216.000 lei;
- cheltuieli cu impozite locale 68.225 lei; (au fost calculate mai jos)
- cheltuieli cu sponsorizarea unei echipe de handbal n valoare de 3.000 lei;
- cheltuieli de protocol n valoare de 9.850 lei;
- cheltuieli cu impozitul pe profit calculat i achitat n timpul anului 40.000 lei

Calcul TVA:
Sigilii de securitate = 24% 525.000 = 126.000 lei
Plicuri securizate = 24% 284.200 = 68.160 lei
Etichete securizate = 24% 158.400 = 38.016 lei
Saci pentru bani = 24% 136.800 = 32.832 lei
Srm rsucit = 24% 395.000 = 94.800 lei
Doc pentru saci =

24

114.700 = 22.200 lei

124

Suluri pentru etichete =

24

100.200 = 19.394 lei

124

TVA colectat = 265.008 lei

TVA deductibil = 136.394 lei
TVA de plat = 265.008 136.394 = 128.614 lei

Calcul contribuii sociale obligatorii datorate de angajator:

9
3
20,8 + 15,8 216.000=42.228
CAS = ( 12
lei
12
CASS = 5,2% 216.000 = 11.232 lei
CFS = 0,5% 216.000 = 1.080 lei
CI = 0,85% 216.000 = 1.836 lei
CAB = 0,35% 216.000= 756 lei
CFG = 0,25% 216.000 = 540 lei
Contribuii datorate de angajator: 57.672 lei
Impozit autoturism = 144

2979
=
2.145 lei
200

Observaie: Conform Art. 263 (2) , pentru un autoturism cu valoarea cilindric cuprins ntre
2.601 cm3 i 3.000 cm3, valorea aferent calculului impozitului este de 144.
Calcul impozite locale:
Impozit cldire = 0,75 % 9.000.000 = 67.500 lei
Supreafaa construit desfurat a cldirii este de 750 mp2 , pe un teren de 1450 mp2, aceasta
aflndu-se n....... (Zona B, Rang I)
Teren = 1450 750 = 700 mp2
Impozit teren = 10.353

700
10.000

= 725 lei

Impozite locale = 67.500 + 725 = 68.225 lei

n urma acestor date, ne-am propus s analizm impactul pe care l au amortizarea i
dobnzile asupra performanei societii.
Venituri impozabile = 725.000 + 684.900 + 456.400 + 336.800 = 2.203.100 lei
CA = 2.203.100 lei
Limit cheltuieli deductibile cu protocolul = 2% (2.203.100 - 1.934.724) = 5.368
7

Cheltuieli nedeductibile cu protocolul = 4.482

Cheltuieli deductibile ( fr protocol) = 705.000 + 216.000 + 68.225 + 231.571 + 110.000 +
376.506 + 169.750 + 57.672 = 1.934.724 lei
Total cheltuieli deductibile = 1.934.724 + 5.368 = 1.940.092 lei
Profit impozabil = Venituri impozabile cheltuieli dedcutibile = 2.203.100 1.940.092 =
263.008 lei
Impozit pe profit = 16% 263.008 = 42.081 lei
Credit fiscal aferent sponsorizrii = min (3 CA; 20% impozitul pe profit datorat)
= min (6.609 ; 8.416) = 6.609
Impozit pe profit datorat pe ntregul an 2014 = 42.081 6.609 = 35.472
Impozit pe profit de recuperat = 40.000 35.472 = 4.528
Profit contabil = Venituri totale Cheltuieli totale = 2.203.100 1.932.610 = 270.490
Venituri totale = 2.203.100
Cheltuieli totale = 1.940.092 + 3.000 + 4.482 = 1.932.610 lei
Profit net = 270.490 35.472 = 235.018 lei
ROE =

PN
235.018
100=
100=9,77
CPR
2.405.743

01.01.2014
Imobilizri
Active
circulante
nete
TOTAL

ROA =

31.12.2014

01.01.2014

31.12.2014

2.405.743

2.805.743

2.250.000

2.250.000

Capital
propriu

842.054

1.242.054

Datorii
financiare

686.311

686.311

3.092.054

3.492.054

TOTAL

3.092.054

3.492.054

PN + DOBNZI
100
=
ACTIV ECONOMIC

235.018+110.000
100=
11,16 %
3.092.054

Fluxuri de ieire = Impozit pe profit + Contribuii + TVA + Impozite locale

= 35.472 + 57.672 + 128.614 + 68.225 = 289.983
Presiunea fiscal =

Fluxuri ieire
100
=
CA

289.983
100
= 13,16 %
2.203 .100

Trezorerie net = ncasri - Pli = 2.203.100 289.983 = 1.913.117 lei

n contiuare vom calcula indicatorii de performan n condi iile n care societatea decide
s amortizeze bunurile achiziionate folosind metoda liniar pentru a eviden ia scopul pe care ni
l-am propus la nceputul proiectului
Bun

Valoare
nregistrat

Metod
amortizare

Amoritzare
lunar

Nr. luni
utile 2014

Amortizare
total 2014

Liniar
*
Liniar
**

Durat de
via util
(luni)
60
60
-

Autotursim
Scaune
Canapele
Birouri
Mas
conferin
Tablou
Computere
Pachet
software
Echipament
e tehnologic

174.200
30.000
120.000
10.500

2.903
2.000
-

12
8
-

34.836
16.000
-

25.000

Liniar

60

417

3.336

30.000
20.800

***
Liniar

36

578

2.890

150.000

Liniar

36

4.167

20.835

3.450.000

120
28.750
2
57.500
Liniar
Total
135.397
Observaie: Se poate observa din calcul faptul c exist diferen e foarte mari n ceea ce prive te
metoda de amortizare folosit. i anume de 241.109 lei.
Venituri impozabile = 2.203.100
CA = 2.203.100 lei
Limit cheltuieli deductibile cu protocolul = 2% (2.203.100 - 1.693.615) = 10.190
Cheltuieli deductibile protocol = 9.850
Cheltuieli deductibile = 705.000 + 216.000 + 68.225 + 231.571 + 110.000 + 135.397 +
169.750 + 57.672 = 1.693.615 lei
Total cheltuieli deductibile = 1.693.615 + 9.850 = 1.703.465 lei

Profit impozabil = Venituri impozabile cheltuieli dedcutibile = 2.203.100 1.703.465 =

499.635 lei
Impozit pe profit = 16% 499.635 = 79.942 lei
Credit fiscal aferent sponsorizrii = min (3 CA; 20% impozitul pe profit datorat)
= min (6.609 ; 15.988) = 6.609
Impozit pe profit datorat pe ntregul an 2014 = 79.942 6.609 = 73.333
Impozit pe profit de plat = 73.333 40.000 = 33.333
Profit contabil = Venituri totale Cheltuieli totale = 2.203.100 1.706.465 = 496.635
Venituri totale = 2.203.100
Cheltuieli totale = 1.703.465+ 3.000 = 1.706.465 lei
Profit net = 496.635 73.333= 423.302 lei
ROE =

PN
423.302
100=
100=17,60
CPR
2.405.743

ROA =

PN + DOBNZI
100
=
ACTIV ECONOMIC

423.302+110.000
100=
17,25 %
3.092.054

Fluxuri de ieire = Impozit pe profit + Contribuii + TVA + Impozite locale

= 73.333 + 57.672 + 128.614 + 68.225 = 327.844
Presiunea fiscal =

Fluxuri ieire
100
=
CA

327.844
100
= 14,88 %
2.203 .100

Trezorerie net = ncasri - Pli = 2.203.100 327.844 = 1.875.256 lei

Metod
amortizare

Venituri
impozabile

Cheltuieli
deductibile cu
amortizarea

Cheltuieli
deductibile
totale

Profit
impozabil

Impozit
pe profit

Profit net

ROE

ROA

Fluxuri
de ieire

Cea mai
rapid

2.203.100

376.506

1.940.092

263.008

35.472

235.018

9,77%

11,16%

289.98

Liniar

2.203.100

135.397

1.703.465

499.635

73.333

423.302

17,6%

17,25%

327.84

10

Se pot observa diferene ntre cele 2 modaliti de calcul a amortizrii i anume: cea mai
rapid metod i cea liniar. Se poate observa faptul c n prima variant, avem profitul net i
rentabilitatea financiar mai mici, dar avem cheltuieli deductibile mai mari dect n a doua
variant. Totul depine de ce ne propunem.
O rentabilitate financiar (ROE) mai mare arat ct de bine folose te managementul
capitalul pus la dispoziie de acionarii companiei. Astfel, dac dorim ca ac ionarii s fie
mulumii de societatea n care au investit, alegem a doua variant de calcul, si anume metoda
liniar de amortizare.
Totui, dac ne dorim ca n urmtorii ani compania s nregistreze profit net mai mare,
alegerea primei metode ar fi mai potrivit, doarece recuperarea investiiei este mai rapid,
deoarece cheltuielile cu amortizarea scad treptat, dar mai rapid dect n cea de-a doua metod.

Pentru a sublinia i mai mult ceea ce ne-am propus la nceputul proiectul, vom aduga pe lng
modificrile ce au survenit la nivelul amortizrii, i ipoteza n care societatea contracteaz
creditul de la o banc.
Cheltuieli deductibile cu dobnzile = 8% 4.000.000 = 320.000 lei

Metoda cea mai rapid

Venituri impozabile = 725.000 + 684.900 + 456.400 + 336.800 = 2.203.100 lei
CA = 2.203.100 lei
Limit cheltuieli deductibile cu protocolul = 2% (2.203.100 -2.144.724) = 1.168
Cheltuieli nedeductibile cu protocolul = 9.850 1.168 = 8.682

11

Cheltuieli deductibile ( fr protocol) = 705.000 + 216.000 + 68.225 + 231.571 + 320.000 +

376.506 + 169.750 + 57.672 = 2.144.724 lei
Total cheltuieli deductibile = 2.144.724 + 1168 = 2.145.892 lei
Profit impozabil = Venituri impozabile cheltuieli dedcutibile = 2.203.100 2.145.892 = 57.208
lei
Impozit pe profit = 16% 57.208 = 9.153 lei

Credit fiscal aferent sponsorizrii = min (3 CA; 20% impozitul pe profit datorat)
= min (6.609 ; 1.831) = 1.831
Impozit pe profit datorat pe ntregul an 2014 =9.153 1.831 = 7.322
Impozit pe profit de recuperat = 40.000 7.322 = 32.678
Profit contabil = Venituri totale Cheltuieli totale = 2.203.100 2.157.574 = 45.526
Venituri totale = 2.203.100
Cheltuieli totale = 2.145.892 + 3.000 + 8.682 = 2.157.574 lei
Profit net = 45.526 7.322 = 38.204 lei
ROE =

PN
38.204
100=
100=1,58
CPR
2.405.743

ROA =

PN + DOBNZI
100
=
ACTIV ECONOMIC

38.204 +320.000
100=
11,58 %
3.092 .054

Fluxuri de ieire = Impozit pe profit + Contribuii + TVA + Impozite locale

= 7.322 + 57.672 + 128.614 + 68.225 = 261.833
Presiunea fiscal =

Fluxuri ieire
100
=
CA

261.833
100
= 11,88 %
2.203 .100

Trezorerie net = ncasri - Pli = 2.203.100 261.833 = 1.941.267 lei

Metoda liniar

12

Venituri impozabile = 2.203.100

CA = 2.203.100 lei
Limit cheltuieli deductibile cu protocolul = 2% (2.203.100 - 1.903.615) = 5.990
Cheltuieli protocol nedeductibile = 3.860
Cheltuieli deductibile (fr protocol) = 705.000 + 216.000 + 68.225 + 231.571 + 320.000 +
135.397 + 169.750 + 57.672 = 1.903.615 lei
Total cheltuieli deductibile = 1.903.615 + 5.990 = 1.909.605 lei
Profit impozabil = Venituri impozabile cheltuieli dedcutibile = 2.203.100 1.909.605 =
293.495 lei
Impozit pe profit = 16% 293.495 = 46.959 lei
Credit fiscal aferent sponsorizrii = min (3 CA; 20% impozitul pe profit datorat)
= min (6.609 ; 9.392) = 6.609
Impozit pe profit datorat pe ntregul an 2014 = 46.959 6.609 = 40.350
Impozit pe profit de plat = 40.350 40.000 = 350
Profit contabil = Venituri totale Cheltuieli totale = 2.203.100 1.916.465 = 286.635
Venituri totale = 2.203.100
Cheltuieli totale = 1.909.605 + 3.000 + 3.860 = 1.916.465 lei
Profit net = 286.635 40.350 = 246.285 lei
ROE =

PN
246.285
100=
100=10,24
CPR
2.405.743

ROA =

PN + DOBNZI
100
=
ACTIV ECONOMIC

246.285+ 320.000
100=
18,31 %
3.092 .054

Fluxuri de ieire = Impozit pe profit + Contribuii + TVA + Impozite locale

= 40.350 + 57.672 + 128.614 + 68.225 = 294.861
Presiunea fiscal =

Fluxuri ieire
100
=
CA

294.861
100
= 13,38 %
2.203 .100
13

Trezorerie net = ncasri - Pli = 2.203.100 294.861 = 1.908.239 lei

Metod
amortizare

Venituri
impozabile

Cheltuieli
deductibile cu
dobnzi

Cheltuieli
deductibile
totale

Cea mai
rapid

2.203.100

320.000

2.145.892

Liniar

2.203.100

320.000

1.909.605

Profit
impozabil

57.208
293.495

Impozit
pe profit

Profit net

ROE

7.322

38.204

1,58%

11,58%

261.83

40.350

246.285

10,24%

18,31%

294.86

Din calculele efectuate anterior rezult c este mai puin avantajos pentru acionari s
contractm creditul de la o banc, folosind metoda cea mai rapid de amortizare, deoarece rata
de rentabilitate financiar este cu mult mai sczut dect n cazul n care metoda de amortizare
folosita este cea liniar.
Cu toate acestea, pentru societate este favorabil aceast variant din punct de vedere al
impozitului pe profit pltit care este considerabil mai mic.
n ceea ce privete a doua variant, aceasta va atractiv pentru acionari, din aceasta
rezultnd un ROE mult mai mare ca n prima modalitate de calcul.

Alegerea pe care att compania, ct i acionarii o fac se bazeaz pe analize ale tuturor
indicatorilor relevani pentru ambele pri.

14

ROA

Fluxuri
de ieire