Opiuni privind valorificarea remitenelor i economiilor emigranilor pentru dezvoltarea Republicii Moldova

VERSIUNE FINAL

Autori: Valeriu Prohnichi Adrian Lupuor Chiinu, Februarie -Aprile 2013

Cuprins:

Introducere ................................................................................................. 4 Emigraia de munc din Republica Moldova: evoluii majore ...................... 6 Veniturile emigranilor i impactul lor economic n Republica Moldova ...... 14 Veniturile emigranilor pentru dezvoltare: bunele practici internaionale .... 25 Veniturile emigranilor pentru dezvoltare: opiunile fezabile n Republica Moldova .................................................................................................... 29 Concluzii i recomandri ........................................................................... 42 Referine bibliografice ............................................................................... 45
Lista figurilor:

Figura 1. Numrul total de emigrani, mii persoane, i ponderea brbailor / femeilor emigrani n populaia brbailor / femeilor n vrst apt de munc, %, anii 2000-2012 .......................................................................... 6 Figura 2. Distribuia emigranilor pe nivele de studii, numr (mii oameni) i procente din total, anii 2002 i 2012............................................................ 7 Figura 3. Ponderea persoanelor cu studii superioare i medii de specialitate n total populaie economic activ i n total numr de emigrani, % din total, anii 2001-2011 ............................................................................................ 9 Figura 4. Utilizarea veniturilor acumulate de emigranii moldoveni ............ 14 Figura 5. Estimarea fluxurilor de remiteri n baza datelor din Sondajul Bugetelor Gospodriilor Casnice al BNS i datelor din Balana de Pli compilat de BNM, milioane USD ............................................................. 16 Figura 6. Distribuia emigranilor dup suma medie trimis lunar familiei i regiunile n care au emigrat, 2011, %........................................................ 17 Figura 7. Influxurile de remitene, investiii strine directe, transferuri guvernamentale i mprumuturi, % din PIB ............................................... 19 Figura 8. Structura cheltuielilor medii lunare din familiile emigranilor i cele beneficiare de remitene per adult echivalent, 2010 .................................. 20 Figura 9. Corelaia dintre volumul depozitelor la termen deschise de persoane fizice i volumul remitenelor de peste hotare (ajustate sezonier), 2000Q1 2012Q3, logaritmi naturali ........................................................ 21 Figura 10. Rata brut de economisire, % din PIB...................................... 22 Figura 11. Rata real efectiv a monedei naionale i creterea remitenelor f-a-p, % ..................................................................................................... 23

Figura 12. Volumul remitenelor i indicele preurilor de consum, cretere fa-p, % ....................................................................................................... 23 Figura 13. Principalele etape ale procesului decizional al emigranilor i familiilor acestora i factorii de influen.................................................... 29

Lista opiunilor pentru valorificarea potenialului de dezvoltare a veniturilor emigranilor:

Opiunea 1. Implementarea mecanismului votului on-line ......................... 30 Opiunea 2. Asigurarea mecanismului pentru recunoaterea calificrilor formale i informale ale emigranilor ......................................................... 31 Opiunea 3. Extinderea sistemelor de transfer rapid a banilor la nivelul asociaiilor de economii i mprumut (AE) ................................................ 32 Opiunea 4. Aplicarea instrumentelor de transferuri rapide de bani prin intermediul telefoanelor mobile ................................................................. 33 Opiunea 5. Cont de depozit suplinit dintr-o anumit poriune de venituri remise de peste hotare prin metode formale ............................................. 35 Opiunea 6. Obligaiuni destinate diasporei moldovenilor din principalele ri de destinaie (Diaspora Bonds) ................................................................. 35 Opiunea 7. Pensiile private facultative ..................................................... 37 Opiunea 8. Garantarea creditelor acordate n baza fluxului de transferuri anticipate .................................................................................................. 38 Opiunea 9. Credite acordate n baza depozitelor suplinite anterior .......... 38 Opiunea 10. Diseminarea peste hotare, a informaiei despre oportunitile de business n Republica Moldova ........................................................... 39 Opiunea 11. Popularizarea utilizrii cardurilor bancare la efectuarea plilor ................................................................................................................. 40

Introducere
Emigraia are un rol fundamental n modelarea evoluiilor economice, sociale i politice din Republica Moldova. De fapt, n ultimele dou decenii, nici un oricare alt fenomen nu a influenat Republica Moldovai moldovenii n msura n care a fcut-o emigraia. Chiar i n ipoteza unor scenarii social-economice foarte pozitivepentru viitorul apropiat, este rezonabil de presupus c emigraia va persista, dup cum arat i exemplele altor ri europene, unde emigrarea, odat nceput, dureaz decenii sau chiar secole. Emigrarea din nevoie cu timpul poate deveni emigrarea pentru oportuniti i anse mai bune. Dei nu exist o surs naional care s fi monitorizat n mod continuu veniturile emigranilor moldoveni remise n ar, dinamica unor indicatori din balana de pli sugereaz c, ncepnd cu mijlocul anilor 1990,aceste venituri aucrescut n mod continuu, atingnd maximumul n anul 2008, nainte de dezlnuirea crizei financiare globale. Dup scderea nregistrat n anul 2009, remitenele sunt, ncepnd cu anul 2010,pe o nou tendin de ascensiune lin,iar n anii 2014-2015 maximumuldin 2008 va fi depit. Pe viitor, un impact i mai mare, comparativ cu cel al remitenelor, ar putea s-l aib economiile pe care emigranii le vor repatria n arodat cu eventuala lor revenire. n pofida acestui impact major asupra dezvoltrii, nu se poate spune c emigraia i consecinele acesteia deja au fost abordate la modul serios de Guvernul Republicii Moldova. A fost pus n aplicare un singur program care intete n mod direct investirea remitenelor (PARE 1+1), dar lipsete o abordare cuprinztoare i sistematic a fenomenului. (Mai mult dect att, n pofida impactului pozitiv pe care programul PARE 1+1 l poate avea asupra emigranilor i afacerilor demarate de acetia sau de rudele lor, interveniile de acest gen pot fi calificate ca fiind injuste din punct de vedere social, deoarece discrimineaz non-emigranii n raport cu emigranii).A fost definit o nou viziune strategic pentru dezvoltarea rii Moldova 2020 - care presupune ndeprtarea de la modelul de cretere economic bazat pe consumul finanat de remitene i edificarea unui model bazat pe investiii, exporturi i inovaii. Totui, nici Moldova 2020 nu este suficient de clar vizavi de felul n care urmeaz a fi valorificat emigraia i veniturile emigranilor, cum poate fi sporit impactul pozitiv al acestora asupra dezvoltrii i minimizat impactul negativ. Prezentul studiu a fost efectuatn cadrul proiectului PNUD-OIM Integrarea Migraiei n Strategiile Naionale de Dezvoltare (MOMID), pentru a susine eforturile Guvernului Republicii Mold ova de integrare mai consistent a emigraiei n politicile de dezvoltare naionale. Studiul are drept scopuri principale: 1) actualizarea datelor privind emigrarea i veniturile emigranilor, 2) explorarea opiunilor fezabile pentru maximizarea impactului veniturilor emigranilor asupra dezvoltrii rii i 3) oferirea de recomandri privind instrumentele concrete care ar putea fi utilizate. Documentul este structurat n patru capitole. n primul capitol, sunt trecute n revist elementele definitorii ale fenomenului de emigraiea forei de munc din Republica Moldova. Aceast seciune a fost necesar deoarece strategiile de valorificare a potenialului de dezvoltare pe care-l au veniturile emigranilor trebuie s se plieze pe motivaiile i inteniile cetenilor de a emigra i a emigranilor vizavi de o eventual revenire n ar. n capitolul doi, realizm o radiografie a dinamicii i situaiei curente a veniturilor remise de emigrani i a impactului lor economic. O remarc care se impune din start este c studiul i propune s analizeze veniturile emigranilor, compuse, n special, din remitenele emigranilor i economiile lor. Remitenele reprezint veniturile remise de emigrani n mod continuu sau ocazional pentru a asigura, n mod prioritar, finanarea nevoilor de consum curent, precum i achiziionarea de imobil, bunuri de consum durabil i dezvoltarea capitalului uman al membrilor familiei. Acestea sunt remise atta timp ct se pstreaz legturile sociale ntre emigrant i familia sa / rude / prieteni. Fluxul acestora poate s se subieze brusc, n cazul reunificrii n mas a familiilor peste hotare, dezintegrrii familiilor n urma separrii soilor, nstrinrii copiilor de prini, etc. Datele naionale se refer, n marea lor parte, la remitene, de aceea i capitolul doi n mod inevitabil este centrat pe remitene. ns,dup cum sugereaz unele surse, anume economiile acumulate de emigrani, i nu remitenele acestora, au cel mai nalt potenial de influenare a dezvoltrii rii pe termen lung. Economiile reprezint acumulrile mijloacelor bneti fcute de emigrant, fie n strintate,

fie n Republica Moldova i care au alt scop dect finanarea consumului curent. Destinaia acestora poate fi investirea n viitoarea afacere proprie, f inanarea consumului viitor, etc. n capitolul trei realizm o scurt prezentare a celor mai bune practici internaionale ( att politici publice, ct i proiecte private) care au drept scop valorificarea mai bun a potenialului de dezvoltare pe care -l au veniturile emigranilor. n general, interveniile de politici pentru maximizarea impactului de dezvoltare al veniturilor provenite din emigraie pot fi clasificate n cele cu caracter orizontal care intesc mbuntirea mediului regulator i investiional general, mbuntiri de care beneficiaz toi cetenii, inclusiv emigranii i n cele cu caracter vertical, care intesc n mod preferenial emigranii i veniturile acestora. Capitolul pornete de la idea c, nainte de a inti veniturile emigranilor, un guvern raional i bine intenionat ar trebui s se asigure c a implementat toate msurile necesare pentru protecia emigranilor i pentru conservarea sau fortificarea legturilor dintre acetia i ar. Este important s menionm, n acest context c, n Republica Moldova, instrumentele orizontale cum ar fi educarea abilitilor antreprenoriale, fortificarea culturii financiare i a ncrederii fa de bnci, edificarea unui cadru regulator al afacerilor mai ncurajator, cu un accent pe IMM-uri ar putea s asigure c veniturile emigranilor vor avea un impact mult mai mare asupra dezvoltrii dect instrumentele verticale, adic cele care intesc n mod direct emigranii i veniturile acestora. Pe termen lung, anume mbuntirile aduse cu ajutorul instrumentelor cu impact orizontal vor fi capabile s reduc motivaiile emigraioniste. Fcnd aceast important precizare, n studiul nostru ne concentrm totui pe instrumentele verticale, cele orizontale fcnd obiectul a numeroasealte studii. n capitolul patru sunt identificate opiunile care ar putea fi utilizate n Republica Moldova pentru a maximiza impactul veniturilor emigranilor asupra dezvoltrii rii. Ne referimstrict la instrumentele aplicabile la nivel microeconomic, i nu la instrumentele de politici macroeconomice, care de asemenea au un important rol n maximizarea impactului pozitiv i minimizarea consecinelor negative. O parte din aceste instrumente, cum ar fi intirea direct a inflaiei, deja sunt aplicate n mod adecvat n Republica Moldova. Studiul se bazeaz n special pe analiza secundar a documentelor i pe interpretarea economic a datelor privind emigrarea i veniturile emigranilor, existente la scar naional i internaional. Autorii au beneficiat de informaiile i sugestiile oferite de o serie de experi n domeniu: Valentina Ungureanu (Ministerul Muncii, Proteciei Sociale i Familiei), Raisa Dogaru (Agenia Naional pentru Ocuparea Forei de Munc), Igor Munteanui Larisa Isacov (Banca Naional a Moldovei), Veaceslav Ioni (preedintele Comisiei parlamentare pentru Economie, Buget i Finane), Vladimir Gana i Elena Vtcru (Biroul Naional de Statistic), Liubomir Chiriac (Institutul pentru Dezvoltare i Iniiative Sociale Viitorul), Ruslan intov ( Centrul de Analiz i Investigaii Sociologice, Politologice i Psihologice CIVIS), Iulia Iabanji (Organizaia pentru Dezvoltarea Sectorului ntreprinderilor Mici i Mijlocii), Oxana Lipcanu (Organizaia Internaional a Muncii), Tokhir Mirzoev (Fondul Monetar Internaional), Valeriu Sainsus (Academia de Studii Economice din Republica Moldova), Diana Cheianu-Andrei (Universitatea de Stat din Republica Moldova), Leonid Cerescu (Confederaia Naional a Patronatelor din Republica Moldova), Oleg Budza i Petru Chiriac (Confederaia Sindicatelor din Republica Moldova), Natalia Vozian i Liuba Valcov (Biroul pentru Relaii cu Diaspora) i Ala Nemerenco (Oficiul Organizaiei Mondiale a Sntii n Republica Moldova) . Studiul a fost prezentat i discutat n cadrul unui atelier de lucru organizat la data de 21 mai 2013, cu participarea a peste 30 de experi din diferite sectoare, instituii i agenii. Autorii i exprim tuturor experilor menionai recunotina pentru timpul i sfaturile preioase acordate. Totodat, numai autorii rmn responsabili de opiniile exprimate n acest document, care nu n mod necesar sunt mprtite de experii intervievai sau de participanii la atelierul de lucru.

Emigraia de munc din Republica Moldova: evoluii majore

Remitenele sunt indisolubil legate de fenomenul emigraiei forei de munc. Pentru a elabora strategiile optimale de utilizare a remitenelor, trebuie de evaluat tendinele pe termen scurt i lung ale emigraiei i de clarificat care sunt inteniile emigranilor vizavi de revenirea lor n patrie i de rentregirea familiilor.

Evoluia numrului de emigrani

Emigraia forei de munc din Republica Moldova a fost declanat i amplificat de o serie de ocuri economice. Dei fenomenul dat a fost unul definitoriu pentru evoluia rii n ultimele dou decenii, acesta nu a fost nc studiat suficient i consistent. Singura surs care n mod permanent a colectat date privind emigranii (mai exact, privind numrul persoanelor cu vrsta de 15 ani i peste aflate n cutarea unui loc de munc sau la lucru peste hotare) este Biroul Naional de Statistic (BNS). Conform acestei surse - cea mai conservatoare, de altfel, la capitolul estimrilor numrului de emigrani - emigrarea a nceput cu cteva zeci de mii de ceteni emigrani la sfritul anilor 1990 i a ajuns la nivelul de 394,5 mii n 2005. n 2006, n urma depistrii unor probleme legate de eantionare, a fost revizuit metodologia Anchetei Forei de Munc, valorile din perioada care a urmat devenind incomparabile cu cele mai timpurii;n acelai timp, majoritatea indicatorilor structurali sunt comparabili. Vorbind despre tendinele recente, cea mai important este c ntre 2009 i 2012, conform BNS, numrul persoanelor cu vrsta de 15 ani i peste aflate n cu tarea unui loc de munc sau la lucru peste hotare a crescut de la 294,9 mii de 328,3 mii persoane ( Figura 1). Totui, scderea cu 16% a numrului de emigrani n trimestrul patru 2012 fa de trimestrul patru 2011 i cu 6% n trimestrul unu 2013 fa de trimestrul unu 2012, reprezint o evoluie curioas, deocamdat greu de explicat din punct de vedere economic. Figura 1. Numrul total de emigrani, mii persoane, i ponderea brbailor / femeilor emigrani n populaia brbailor / femeilor n vrst apt de munc, %, anii 2000-2012
Total emigranti Barbati, % din cei in varsta apta de munca (axa din dreapta) Femei, % din cele in varsta apta de munca (axa din dreapta) 450 400 350 300 15.0 250 200 10.0 150 100 50 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0.0 5.0 20.0 25.0

Note: variabilele exprimate n valoare absolut pentru perioada pn n 2005 inclusiv nu sunt comparabile cu cele din perioada ulterioar, din cauza modificrilor metodologice; Surse: Biroul Naional de Statistic; Dup cum deja a fost menionat mai sus, datele oficiale ale BNS sunt, n comparaie cu alte surse, cele mai conservatoare. Astfel, Luecke i alii (2009), pe baza unei cercetri realizate de IOM i CBS-AXA arat c n

2008 peste jumtate de milion de ceteni moldoveni aveau o anumit experien de emigrare pe parc ursul perioadei lor de via economic activ. i unele surse strine sugereaz o inciden mai mare a emigraiei dect sursa oficial. De exemplu, n timp ce BNS estima, n 2010, c n Italia ar lucra 58,6 mii ceteni moldoveni, sursele italiene informau, pentru acelai an, despre un numr dublu de moldoveni cu reedin n Italia (Ministero del Lavoro e delle Politiche Sociali del Italia, 2012). n pofida diferenelor existente, inclusiv datorate diferenelor n definiiile utilizate i mobilitii extraordinare a emigranilor, este clar c, raportat la fora de munc, emigrarea forei de munc din Republica Moldova a atins cote foarte nalte. Astfel, bazndune pe cele mai precaute estimri (BNS), am calculat c n anul 2012, n cutarea unui loc de munc sau la munc peste hotare erau circa 17% din brbaii n vrst apt de munc i circa 10% din femei. Este evident c emigraia la o asemenea scar are implicaii semnificative asupra dezvoltrii, care, dup cum a fost menionat mai sus, nu au fost studiate suficient sub aspectul impactului multidimensional (economic, social, cultural, electoral etc.). Un rspuns clar la ntrebarea este oare actualul nivel de emigrare al forei de munc din Republica Moldovacel optimal? nc nu a fost dat.

Cine sunt emigranii?

Emigranii moldoveni au un profil educaional destul de avansat, ceea ce le simplific integrarea n 1 societile-gazd. Conform datelor publicate de BNS , n anul 2012 populaia emigranilor era distribuit conform nivelului de studii n felul urmtor: 10,4% erau cu studii superioare, 12,1% - cu studii medii de specialitate, 26,4% - cu studii secundare profesionale, circa 24,3% - cu studii liceale, 26,0% - cu studii gimnaziale i 0,7% - cu studii primare sau fr studii. Comparativ cu situaia de acum un deceniu, a crescut vizibil ponderea emigranilor aflate la extremele nivelului educaional (+3 puncte procentuale pentru cei cu studii superioare i +8,6 puncte procentuale pentru cei cu studii gimnaziale i primare, Figura 2). Exist o anumit diferen privind destinaiile preferate, emigranii cu studii mai avansate fiind puin mai predispui s emigreze n rile europene, profilul lor educaional fiind ceva mai avansat dect cel al imigrantului tipic n Europa, ilustrat de raportul EUROSTAT (2011). Emigranii cu studii mai puin avansate prefer rile CSI. n ambele cazuri, ns, integrarea i naturalizarea emigranilor moldoveni se produce foarte uor, inclusiv n virtutea cunoaterii sau nvrii foarte rapide a limbii rii de destinaie. Figura 2. Distribuia emigranilor pe nivele de studii, numr (mii oameni) i procente din total, anii 2002 i 2012

Surse: BNS;
..
1

Calculele autorilor efectuate pe baza datelor disponibile la http://statbank.statistica.md/pxweb/database/RO/03%20MUN/MUN07/MUN07.asp.

Vrsta medie a emigrantului tipic a crescut semnificativ, de la 30,5-31,0 ani n perioada 2000-2002 la 35-36 ani n perioada 2010-2012.Datele statistice contrazic, astfel, prerea general mprtit c emigrantul moldovean a ntinerit n ultimul deceniu. Aceasta practic corespunde cu vrsta medie a populaiei generale a rii. Totodat, emigrantul din Republica Moldova este unul tnr n comparaie global, mediana vrstei, estimat de noi la 33-34 ani, este cu 5-6 ani mai puin dect mediana vrstei emigranilor la scar global, estimat la 39 ani (Henning, 2012). mbtrnirea grupului de emigrani care s-a produs n ultimul deceniu nu elimin riscul unei rentineriri, odat cu o eventual emigrare n mas a copiilor emigranilor sau cu reunificarea familiilor peste hotare. S menionm,ca un aspect important,faptul c vrsta medie a emigranilor de 35-36 ani sugereaz c n cazul emigranilor care au copii, majoritatea acestora sunt nc minori. Aceasta are implicaii majore asupra felului n care sunt utilizai banii remii de emigrani: mai mult pentru consum curent, pentru educaie i mai puin pentru investiii n afaceri, deoarece puini din membrii gospodriilor casnice rmai acas au deprinderile sau timpul necesar pentru a gestiona o afacere. Conform datelor BNS, brbaii domin grupul emigranilor, reprezentnd circa 67,6% din total n 2012. Pe baza datelor statistice, se poate constata c n 2010-2012 s-a inversat precedentul trend de cretere a ponderii femeilor (care n 2009 au atins circa 37% din total). n acelai timp, alte surse (CIVIS/IASCI, 2010), arat c n grupul emigranilor pe termen lung, distribuia pe genuri este mult mai echilibrat , ceea ce corespunde i situaiei la nivel global (Henning, 2012) . Din punct de vedere al mediului de reedin a emigranilor, domin cei care provin din mediul rural, cu circa 70% din total. Dei aceast pondere nalt este explicat de ponderea iniial nalt a populaiei rurale n total populaie a rii, cota emigranilor din sate a crescut mult n comparaie cu perioada timpurie a 2 emigraiei: n 2000-2001 ponderea populaiei rurale era de 60% n total . innd cont de faptul c aceast cretere s-a produs pe fundalul unei creteri economice vizibile n Republica Moldova, este clar c satul rmne n continuare principala surs de alimentare a emigraiei, att circulare, ct i pe termen lung. Dup cum constat o cercetare realizat de CIVIS/IASCI (2010), 71% dintre emigranii moldoveni sunt cstorii, dar nivelul de rentregire a familiilor lor n rile de destinaie este nc foarte mic (21% din total), n comparaie cu ale emigranii din alte ri; de exemplu, unde rata de rentregirea a familiilor emigranilor albanezi este de peste 90% (idem). Ambii indicatori anun c exist toate premisele pentru un proces de reunificare n mas a multor familii peste hotare.

De ce emigreaz moldovenii?
Primele valuri de emigrani au fost declanate de srcia masiv, asociat cu restructurarea economic, lichidarea ntreprinderilor i a locurilor de munc. Scopul major al emigranilor anilor 1990 era, deci, evadarea din srcie. ntre timp, odat cu o relativ maturizare a fenomenului de emigrare legalizarea ederilor, reunificarea familiilor, nvarea limbilor rilor-gazd, iniierea propriilor afaceri - factorii determinani ai emigraiei au devenit mult mai diveri ( CIVIS/IASCI, 2010). Astfel, emigrarea determinat de srcie tot mai mult se transform ntr-o emigrare ghidat de valorificarea unor oportuniti economice i de afirmare personal mai bune, pe care le ofer alte ri. Cunoaterea bun a limbilor strine, nivelul bun de educaie pe care-l obin tinerii moldoveni n comparaie cu emigranii din alte ri care ajung n rile europene i Comunitatea Statelor Independente (CSI), utilizarea n cretere a Internetului toi aceti factori catalizeaz emigrarea ghidat de oportuniti i reduc mult ponderea emigranilor care nutresc s revin n Republica Moldova. Aceti factori sunt deosebit de importani pentru copiii emigranilor, care au aflat de la prinii lor despre oportunitile pe care le ofer alte ri i care nu vor s rateze viaa n Republica Moldova. Descoperirea de ctre emigrani a oportunitilor pe care le ofer emigrarea semnific un lucru major: acest fenomen nu va mai putea fi oprit, n special, n cazul tinerilor, atta timp ct oportunitile de afirmare personal oferite de Republica Moldova sunt incomparabil mai mici dect cele oferite de Europa i Rusia.

..
2

Idem;

Emigraia exod de inteligen sau irosire a acesteia?

Fenomenul de exod de inteligen semnific emigrarea definitiv sau pentru perioade lungi de timp a persoanelor cu un nivel de calificare mai avansat (Global Migration Group, 2010). n Republica Moldova nc nu a fost studiat suficient aceast latur a emigraiei. Datele statistice disponibile sugereaz c , n prezent, fenomenul de exod de inteligen nu este unul foarte acut la nivel agregat, grupul emigranilor fiind caracterizat de un profil educaional mai puin avansat dect populaia economic activ rmas n ar. De exemplu, cota persoanelor cu studii superioare i medii de specialitate este 23,3% din total emigrani, comparativ cu 39,8% n populaia economic activ i n timp decalajul a fost n cretere ( Figura 3). n acelai 3 timp, la nivelul unor sectoare aparte sntate , educaie, cercetare tiinific, administraie public local, tehnologii informaionale - fenomenul de scurgere a creierilor pare a fi destul de pronunat. O bun parte din specialitii care abandoneaz aceste sectoare ajung s exec ute peste hotare munci necalificate, mult sub nivelul de educaie i calificare pe care-l dein. Conform unei cercetri din 2009, 58% din emigranii n CSI i 35% din cei din UE lucrau ca muncitori necalificai (CIVIS/IASCI, 2010). Studiile de cartografiere a diasporei moldoveneti realizate recent arat c pe pieele de munc extern nu sunt necesare sau recunoscute cunotinele specifice i competenele deinute de emigranii moldoveni (Cheianu -Andrei, 2012). Astfel, Republica Moldova are de a face mai degrab cu un fenomen de irosire a inteligenei, nu de exod al acesteia (idem). Aceasta are implicaii majore asupra perspectivelor de dezvoltare pe termen lung, deoarece revenirea n ar a emigranilor poate i s nu fie nsoit de un import masiv de competene profesionale excepional de nalte. Figura 3. Ponderea persoanelor cu studii superioare i medii de specialitate n total populaie economic activ i n total numr de emigrani, % din total, anii 2001 -2011

Note: n pofida modificrilor metodologice adoptate n 2006 de BNS, indicatorii structurali sunt comparabili cu perioadele mai timpurii; Surse: BNS;

Destinaii, ocupaii i statut al emigranilor moldoveni

Destinaiile geografice pe care le aleg emigranii internaionali depind de un amalgam de factori geografici, culturali i economici. La rndul lor, realitile economice i sociale n care acetia lucreaz modeleaz atitudinile emigranilor fa de o eventual revenire n ar, determin nivelul de economii i deprinderi
..
3

Conform Ministrului Sntii al Republicii Moldova, Andrei Usati, n ultimele decenii aproximativ 40% din per sonalul medical a prsit definitiv ara. Vedei detalii:http://adevarul.ro/moldova/social/peste-an-medicii-moldoveni-putea-

beneficia-platforma-legala-migratie-profesionala-uniunea-europeana-1_50ad79267c42d5a66395d381/index.html.

profesionale pe care le obin. O caracteristic general pentru toate rile de destinaie ale emigranilor moldoveni este c i brbaii, i femeile, ocup locuri de munc care solicit n ivel redus sau mediu de calificare (Luecke and others, 2007). Mai mult dect att, majoritatea emigranilor lucreaz peste hotare n alte sectoare dect cele n care au fost angajai n Republica Moldova. Dou treimi din emigrani prefer s plece n Rusia, cota nalt care revine acestei ri fiind explicat de lipsa barierelor lingvistice, cererea nalt pentru for de munc de calificare joas i medie, adaptabilitatea moldovenilor la condiiile dificile de munc i trai i costurile relativ mici ale emigraiei. n conformitate cu datele din 2009, dou treimi din emigranii n Rusia nu-i legalizaser ederea i nu aveau permise de lucru. n prezent, situaia se schimb spre bine, inclusiv datorit politicilor mai puin represive ale Federaiei Ruse fa de muncitorii imigrani. Dac n anii 2005-2008 se observa creterea destinaiilor europene pentru emigranii moldoveni, n 2010-2012, din cauza crizei din UE, numrul i procentajul emigranilor spre Rusia a 4 crescut din nou . Acetia sunt n proporie de 77% reprezentai de brbai, cu vrsta de pn la 40 ani, provenii din mediul rural i cu un nivel de studii i de venituri mai redus n comparaie cu emigranii care opteaz pentru rile europene. Ctigurile de competene i deprinderi profesionale ale emigranilor din acest grup nu au fost suficient studiate, ns majoritatea experilor conchid c acestea nu sunt foarte avansate. Ocupaiile principale rmn sectorul construciilor (n special, reparaiile de interior), mai puin 5 comerul. Aproape c nu exist afaceri create de moldoveni n Federaia Rus . Emigraia n Federaia Rus rmne un fenomen sezonier (aprilie-noiembrie), dar tot mai mult se observ fenomenul de naturalizare i asimilare a emigranilor moldoveni. Conform unor estimri de expert, pn la 90% din emigranii moldoveni 6 doresc sau intenioneaz s se stabileasc cu traiul n Rusia, nu doar s munceasc . Dei aceast cifr vin n contradicie cu rezultatele sondajelor realizate cu emigranii moldoveni n anul 2009 (CIVIS/IASCI, 2010), este clar c numrul celor care nu mai vd Republica Moldova ca loc de trai este destul de mare i, probabil, n cretere. Dei majoritatea relativ (42%) a femeilor emigreaz n Rusia, alte 40% emigreaz n rile europene. Femeile domin grupurile de emigrani moldoveni n cteva ri, inclusiv Italia, Grecia, Israel i Turcia, 7 majoritatea fiind angajate n sfera serviciilor de ngrijire personal . Din nou, aceste ocupaii ofer anumiteposibiliti pentru acumularea economiilor, dar mai puin a cunotinelor,deprinderilor i inovaiilor. La etapele timpurii ale emigraiei, predomina emigrarea ca fenomen iregular n rile de destinaie, att n CSI, ct i n Vest. Emigranii utilizau paapoarte false, vize contrafcute, intrau ilegal n rile de reedin, etc., toate pentru a gsi un loc de munc. Conform aprecierilor date de experi, n prezent situaia este cu totul alta, majoritatea emigranilor prefernd s-i legalizeze statutul lor n rile de reedin, fie prin obinerea unor permise de munc per se, fie pe ci indirecte, dar legale, cum ar fi dobndirea ceteniei altor ri, cstorie, mecanismele de rentregire a familiei etc. (Mosneaga, 2012). Aceste schimbri ar putea s semnifice i faptul c inteniile de revenire n ar a multor emigrani moldoveni vor deveni tot mai slabe.

Inteniile de revenire
Impactul remitenelor i economiilor acumulate peste hotare asupra dezvoltrii rii de origine n mare msur depinde de inteniile de revenire ale emigranilor. n cazul emigranilor mo ldoveni acest aspect este, din nou, puin studiat. Conform celei mai recente surse (CIVIS/IASCI, 2010), circa 70% din emigranii pe termen lung din Republica Moldova ar dori s se rentoarc n Republica Moldova. Totodat, majoritatea din acetia intenionau s revin peste 4-6 ani. Pentru 2/3 din acetia principalul determinant al revenirii ar fi fost acumularea sumei de economii pe care i-o doreau (n medie, emigranii n toate direciile, declarau c suma total de bani necesar pentru realizarea obiectivelor ar fi de circa 100 mii euro (idem)). Pentru alte 20%, precondiia esenial pentru revenire era apariia locurilor de munc n Republica Moldova.
..
4

Calculele autorilor pe baza http://statbank.statistica.md/pxweb/database/RO/03%20MUN/MUN07/MUN07.asp. , ?, 06 2012 , http://sobesednik.ru/incident/20120406-na-chto-idut-moldavane-chtoby-ostatsya-v-moskve. 6 Idem. 7 Calculele autorilor pe baza http://statbank.statistica.md/pxweb/database/RO/03%20MUN/MUN07/MUN07.asp.
5

10

Sunt cteva categorii de emigrani care n mod cert nu vor reveni acas i care nceteaz s mai remit bani n Republica Moldova. Prima categorie sunt emigranii care au plecat peste hotare nsoii de familie sau i au adus familiile peste hotare. Cea mai mare parte din acetia nu-i mai leag soarta de Republica Moldova. Rusia, Ucraina, SUA, Germania, Israel, Belarus i Canada sunt destinaiile principale pentru moldovenii care prefer s emigreze definitiv. Conform Registrului de stat al populaiei, la nceputul anului 2013 erau peste 98 mii de cetenii moldoveni care erau plecai peste hotare la loc permanent de trai. Conform altei surse (CIVIS/IASCI, 2010), rata de reunificare a familiilor emigranilor pe termen lung este de circa 20%, cu anse mari s creasc odat cu consolidarea situaiei social-economice i cu integrarea copiilor emigranilor n rile de destinaie. De exemplu, conform unor informaii recente (Ministero del Lavoro e delle Politiche Sociali, 2012), circa 23 mii de copii moldoveni nva n colile italiene (a patra, ca numr, categorie de copiii alogeni din colile italiene). Este greu de crezut c prinii acestor copii vor lua dificila decizie de a-i readuce n Republica Moldova. O alt categorie aparte de interes sunt emigranii cu calificri nalte care au reuit s se angajeze la lucru peste hotare dup specialitate sau n domenii apropiate. Revenirea acestora ar putea s dea un impuls major dezvoltrii economice. ns experii intervievai de noi sunt sceptici n privina unei reveniri masive a creierelor. Or, investiiile enorme fcute de emigranii cu calificare nalt, pentru plecare, recunoaterea profesional i integrarea social n rile de destinaie, face puin probabil revenirea lor. Totodat, criza financiar i economic din 2008-2009 a testat ct de credibile sunt inteniile de revenire ale emigranilor moldoveni. Dei s-a observat un anumit numr de emigrani revenii acas, aceasta a fost mai degrab o evoluie episodic, semnificnd probabil fenomenul de tranziie de la o ar la alta. Emigranii consider c criza n Europa are un caracter tranzitoriu, n timp ce criza din Republica Moldova permanent. De aceea, emigranii fac tot posibilul s rmn peste hotare ct mai mult timp posibil (Mosneaga, 2012). Totui, faptul c majoritatea emigranilor lucreaz n ocupaii aflate mult sub nivelul lor de c alificare ar putea s semnifice c, pe termen lung, muli vor prefera s revin acas. Aceast concluzie se bazeaz, inter alia, pe rezultatele unui studiu asupra inteniilor de revenire a emigranilor estonieni care lucreaz n Finlanda i care a artat c principalul factor educaional care determin inteniile de revenire a emigranilor este nu att nivelul de educaie, ct nivelul de supra-calificare raportat la ocupaia pe care o au ara-gazd (Pungas i alii, 2012).

Ct timp va mai dura emigraia forei de munc i remitenele?

Pe viitor, emigraia forei de munc din Republica Moldova i veniturile remise de emigrani vor depinde de interaciunea complex a patru categorii de factori de baz: 1) dreptul intern la emigrare; 2) deschiderea din partea rilor de destinaie; 3) factorii de atracie extern a emigranilor i 4) factorii de catalizareintern a emigraiei. n pofida tuturor vicisitudinilor sistemului democratic moldovenesc, anticipm c n viitorul previzibil dreptul intern la emigrare a moldovenilor nu va fi ngrdit prin reglementri interne. Judecnd dup politicile din ultimele dou decenii, Guvernul moldovenesc este interesat, cel puin, de valorificarea resurselor fiscale generate de consumul finanat de remitene. Astfel, se poate afirma c poarta interioar pentru emigrare va rmne deschis pentru viitor. n virtutea factorilor culturali, proximitii geografice, capitalului social format i realitilor economice, nu putem anticipa schimbri dramatice nici n deschiderea extern, nici n principalele direcii de emigrare ale cetenilor moldoveni. rile europene i Rusia vor avea n continuare probleme demografice care vor ubrezi mult pieele forei de munc i sistemele naionale de pensii, ceea ce va determina rile respective s favorizeze imigrarea, n special pentru imigranii uor asimilabili sub aspectul cultural, religios i lingvistic. n Rusia, de exemplu, o caracteristic atribuit emigranilor moldoveni este capacitatea acestora de a se

11

integra n peisaj ( ). Politica imigraionist rus se va reorienta tot mai mult de la favorizarea imigrrii pentru scopuri de munc la asimilarea permanent, integrarea social i naturalizarea noilor venii. ntr-o alt important destinaie pentru emigranii moldoveni, Italia, n anul 2012, ministrul pentru cooperare internaional i integrare a emis iniiativa ca Italia s recunoasc dreptul la obinerea ceteniei 9 italiene pentru copiii nscui pe teritoriul acestei ri, chiar dac prinii nu au cetenie italian . Astfel, observm c cel puin principalele dou ri de destinaie pentru emigranii moldoveni rmn interesate de admiterea i chiar naturalizarea forei de munc. Totodat, pe lng aceste destinaii tradiionale pentru emigranii moldoveni, se contureaz noi ri de destinaie, n special pentru emigranii cu calificri nalte, cum ar fi Canada, o ar caracterizat de o politic imigraionist foarte ncurajatoare i ghidat de obiectivul su 10 de a-i tripla numrul populaiei, pn la 100 m ilioane . Principalii factori de atracie extern sunt oportunitile individuale i economice pe care le ofer rile de destinaie pentru emigranii moldoveni. n Rusia, cererea pentru fora de munc n construcii va rmne nalt, innd cont de proiectele majore de infrastructur, reconstrucie i valorificare n regiunile sale puin dezvoltate, precum i de viaa economic dinamic din principalele centre urbane care atrag moldovenii (Moscova, Sankt-Petersburg, mai nou, Soci). n rile din UE, n pofida crizei economice prin care acestea trec, cererea pentru serviciile n care sunt angajai emigranii moldoveni rmne nalt i destul de inelastic la variaia nivelului de venituri. Totodat, unii emigrani care erau angajai n sectorul construciil or n UE, gradual se reorienteaz spre alte destinaii, inclusiv Rusia. Faptul c n ultimele dou decenii s -au format reele i diaspore moldoveneti n principalele ri de destinaie este un important factor de atracie extern pentru ali emigrani. Acesta catalizeaz n mod special plecarea la munc a copiilor emigranilor. Emigrarea ofer multor moldoveni ansa de a-i urma proiectele individuale pe care nu le-au putut realiza acas. Conform relatrilor experilor, numai n Italia sunt peste 3500 de emigrani moldoveni care au iniiat afaceri proprii de succes ca i ntreprinztori individuali (Ministero del Lavoro e delle Politiche Sociali, 2012) . La nivelul factorilor de respingere, srcia n mediul rural rmne principalul factor de risc pe termen scurt i mediu. Dac n mediul urban, n perioada 2006-2011, srcia a demonstrat tendine ferme de scdere n magnitudine (de la 25% la 7,4%), atunci n mediul rural tendina a fost mai ambigu, crescnd de la 31% la 36,3% n 2009, cu o scdere la 30,3% n 2010 i la 25% n 2011; aceast reducere este urmare a unei intiri mai bune a politicilor de asisten social i a creterii veniturilor din activitatea agricol i non -agricol, a salariilor, dar mai ales a remitenelor (Ministry of Economy of Republic of Moldova, 2012). Pentru mediul urban, principalul factor de respingere rmne lipsa locurilor de munc decente, care acioneaz n mod special asupra tinerilor. n pofida creterii salariilor, acestea rmn foarte mici comparativ cu cele pri mite de emigrani i n viitorul apropiat decalajul nu se va reduce substanial. Corupia, barierele administrative, lipsa concurenei oneste sunt alte constrngeri-cheie care au determinat muli emigrani care au revenit n ar cu 11 scopul de a porni afaceri noi s le sisteze i s plece din nou . Astfel, se poate presupune c n viitorul apropiat, emigranii se vor bucura de drepturi externe i interne pentru a emigra. rile de destinaie vor ncuraja nu att imigrarea, ct mai ales stabilizarea definitiv i naturalizarea acestora. Pe de alt parte, Republica Moldova nu va reui o convergen economic vizibil ctre standardele din rile de destinaie, ceea ce va menine viu interesul cetenilor, n special, al tinerilor, pentru a-i ncerca norocul n alte ri. Putem afirma cu certitudine c cel puin cteva decenii emigraia v fi un fenomen la fel de important ca n prezent. Totodat, eventuale ocuri economice, politice sau geopolitice

..
8 9

, ?, 06 2012 , http://sobesednik.ru/incident/20120406-na-chto-idut-moldavane-chtoby-ostatsya-v-moskve.

http://migratie.md/news/2012/06/19; Doug Saunders, What would a Canada of 100 million feel like? More comfortable, better served, better defended,http://www.theglobeandmail.com/news/national/time-to-lead/what-would-a-canada-of-100-million-feellike-more-comfortable-better-served-better-defended/article4186906/?page=all; 11 Interviu cu expertul Diana Cheianu-Andrei, USM;
10

12

majore, ar putea s declaneze noi valuri de emigrare n mas din Republica Moldova. Recent, datele 12 publicate de Gallup, arat c 34% din cetenii moldoveni ar pleca definitiv din ar, dac ar avea ansa . Perspectivele de meninere a emigraiei ns nu garanteaz i meninerea unui flux permanent de remitene. n general, exist numeroi factori care determin mrimea i persistena n timp a remitenelor, ncepnd cu cele determinate de altruism pur i pn la cele determinate de egoism pur. Unele studii(de exemplu, de Haas, 2007) arat c dup o anumit perioad de timp, remitenele pot s scad, deoarece toi aceti factori i pierd din intensitate (cazul Egiptului, Marocului, Portugaliei). Rentregirea familiilor peste hotare sau dezintegrarea familiilor ca urmare a emigrrii prelungite i contactelor intermitente sunt principalele cauze care pe termen lung pot reduce fluxul de remitene trimise n ara de batin.

..
12

Gallup World, Desire to Leave FSU Ranges Widely Across Countries, Aprilie 4, 2013, http://www.gallup.com/poll/161591/desire-leave-fsu-ranges-widely-across-countries.aspx;

13

Veniturile emigranilor i impactul lor economic n Republica Moldova

Acest capitol ncepe prin clarificarea structurii i destinaiei veniturilor emigranilor. n continuare, capitolul analizeaz principalele tendine n evoluia veniturilor emigranilor. n limita datelor statistice disponibile, ncercm s cuantificm impactul remitenelor asupra principalelor agregate economice i demonstrm c, chiar i fr intervenii directe din partea autoritilor, veniturile emigranilor au un rol cardinal n dezvoltarea rii.

Ce includ i cum sunt utilizate veniturile emigranilor?

Dezbaterile de politici din Republica Moldova privind utilizarea veniturilor remise de emigrani adeseori se axeazpe cliee i stereotipuri (cum ar fi transformarea remitenelor n investiii) i se trece cu vederea faptul c veniturile emigranilor se integreaz ntr-un cadru decizional mult mai complex dect pare la prima vedere. n Figura 4 este ilustrat schematic cum veniturile obinute de emigranii moldoveni sunt alocate pentru diferite destinaii. n mod firesc, alocarea veniturilor pentru diferite scopuri depinde de decizia crucial privind revenirea acas n perspectiv apropiat sau ndeprtat alternativa fiinddecizia de stabilizare definitiv peste hotare. Figura 4. Utilizarea veniturilor acumulate de emigranii moldoveni
Emigrantul ...

... decide sa ramana peste hotare (~ 30% din ETL)

... decide sa revina acasa (~ 70% din ETL)

face investitii in taragazda (17% din ETL)

acumuleaza economii peste hotare (~ 400-450 mil. EUR in 2009)

remite bani familiilor / rudelor (~ 450 mil. EUR in 2009) pentru ...

acumuleaza economii (~ 150-200 mln. EUR in 2009)

... consum (~ 58% din total)

... economisire (~20% din total)

investire (~22% din total)

cheltuie pentru consum curent

la ciorap (~60%)

in afaceri productive

remite bani rudelor ramase in tara (in descrestere pe TL)

n bnci (~40%)

in capital uman

speculative

Note: ETL emigrani pe termen lung, adic cu o perioad de edere de peste 12 luni; TL termen lung; Surse: CIVIS/IASCI, 2010 i estimri autori; Astfel, nu toi emigranii remit bani rudelor / familiilor rmase acas, deoarece o bun parte din acetia practic nu-i mai leag viitorul de Republica Moldova sau dac remit, este vorba de sume mici, sporadice i n scdere. Majoritatea din emigrani (circa 70%), totui, aspir s revin acas, dar sursa CIVIS/IASCI, (2010)arat c ei i-au stabilit un anumit obiectiv de economiipe care vor s le acumuleze pn la ntoarcere. Conform estimrilor noastre, bazate pe sursa citat, emigranii pe termen lung care aspir s

14

revin acas acumuleaz circa 400-450 milioane EUR anual, n form de economii pe care le dein peste hotare. innd cont de faptul c emigranii pe termen lung au o vechime de cel puin 5 -6 ani, ne dm seama c economiile acestora reprezint o imens sum care, dac cel puin parial repatriat i investit, ar putea s aduc o contribuie excepional la dezvoltarea pe termen lung a rii. Pe lng aceasta, o parte din venitul pe care ei l genereaz este remis familiilor rmase acas (450 milioane EUR anual, sursa CIVIS/IASCI, 2010). Circa 58% din aceti bani sunt utilizai pentru consum curent, 20% sunt economisii, att la ciorap, ct i n bnci, iar restul 22% sunt investii n capital uman, n afaceri productive i n oportuniti speculative. Astfel, volumul total al resurselor generate de emigranii moldoveni care lucreaz peste hotare i care ar putea fi atrase n procesele de dezvoltare este unul cu mult mai mare dect volumul remitenelor despre care n mod tradiional se discut. i dac este s vorbim despre convertirea veniturilor emigranilor n investiii, trebuie s fie intite anume economiile acumulate peste hotare i nu remitenele, destinaia principal a crora, apriori, este s fie consumate. Acestea nu pot, pur i simplu, s fie expropriate pentru a le fi schimbat destinaia. ns emigranii vor reveni i-i vor aduce cu eii economiile lor pentru a le investi numai atunci cnd vor avea o ncredere mai ferm n perspectivel e oferite de Republica Moldovai nici un fel de intervenii directe nu-i vor convinge s procedeze altfel. Totui, din cauza c lipsesc datele statistice pentru a urmri evoluia n timp a economiilor emigranilor peste hotare, analiza de mai jos n mare parte se centreaz pe remitene. Aceasta, nu nainte de a elucida unele probleme ce in de evidena statistic a remitenelor.

Problemele ce in de evidena remitenelor

Termenul de remitere de bani de peste hotare poate fi definit drept un transfer de resurse financiare de la o persoan aflat peste hotarele rii ctre o alt persoan aflat n ar i care recepioneaz banii, fr a se efectua o nscriere n cont. Totui, contabilizarea exact a acestor transferuri este practic imposibil. n studiile realizate pe marginea fenomenului emigraiei i veniturilor emigranilor n Republica Moldova n ultimii ani, s-au produs n mod constant importante erori de incluziune i de excluziune. Pe de o parte, n majoritatea surselor influxurile de remitene sunt calculate ca sum a 3 componente din Balana de Pli compilat de Banca Naional a Moldovei (BNM): (i) compensarea pentru munc; (ii) transferuri personale; (iii) transferurile emigranilor. Problema const n aceea c o parte semnificativ din aceste transferuri nu reprezint, de fapt, transferurile emigranilor, ci pli pentru serviciile prestate nerezidenilor de ctre persoanele fizice rezidente n Republica Moldova, investiii din partea nerezidenilor pe piaa imobiliar din Republica Moldovai pli cu alte destinaii. BNM nu dispune de careva estimri concludente pentru a stabili cota adevratelor remitene n total transferuri de bani. Pe de alt parte, o bun parte din emigrani remit bani prin canale neoficiale, sume care nu sunt captate de sursele oficiale. Tot de partea erorilor de excluziune, ine i problema contabilizrii extrem de dificile a remitenelor non-monetare. Acestea pot include coletecu bunuri de consum curent sau anumite bunuri durabile (e.g. tehnic de uz casnic, automobile). Valoarea remitenelor non-monetare nu trebuie subestimat. Conform unui studiu (Luecke i Stoehr, 2012), ponderea remiterilor non-monetare n total remitene este de circa 10%. O surs pentru a estima valoarea remiterilor este Sondajul Bugetelor Gospodriilor Casnice, implementat de ctre Biroul Naional de Statistic. Compararea datelor privind volumul remiterilor calculat n baza datelor BNS i BNM sugereaz faptul c, dei acestea prezint o dinamic similar, cifrele raportate de gospodriil e casnice sunt mult mai mici fa de cele din Balana de Pli (Figura 5).

15

Figura 5. Estimarea fluxurilor de remiteri n baza datelor din Sondajul Bugetelor Gospodriilor Casnice al BNS i datelor din Balana de Pli compilat de BNM, milioane USD

Sursa: Calculele autorilor n baza datelor BNS i BNM; Aparent, prima surs prezint cifre prea conservative, deoarece respondenii tind s sub -raporteze volumul veniturilor, n timp ce a doua surs prezint cifre prea optimiste privind influxurile de remiteri, din cauza dificultii de a separa remitenele emigranilor de transferurile bneti din alte surse i cu alte scopuri. Totui, cifrele BNS tind s fie mai apropiate de realitate, avnd n vedere faptul c acestea coincid i cu un studiu recent n aceste sens. Astfel, Leuke i Stoehr (2012) n baza unui sondaj reprezentativ au estimat c emigranii remit n mediu circa 27.000 de lei pe an, n timp ce estimrile BNS sugereaz o cifr de circa 29.000 de lei pe an. Totodat, estimrile BNS coreleaz i cu rezultatele CIVIS/IASCI(2010). Astfel, este necesar studierea mult mai aprofundat a fenomenului remitenelor, o estimare i o monitorizare independent a acestora. Totui, este clar c, n pofida erorilor i neajunsurilor legate de evidena remitenelor, acestea joac un rol economic central n Republica Moldova. n lipsa altor date de calitate mai bun, vom utiliza n acest studiu Balana de Pli compilat de BNM ca sursa de date pentru remitene, n care includem toate cele trei componente relatate mai sus.

Cine, cum i ci bani remite n Republica Moldova? Implicaiile majore pentru programele de valorificare a remitenelor
n perioada 2000-2012 volumul net al remitenelor a crescut de peste 9 ori, de la 178,6 mil. USD la 16 99 mil. USD n 2012. Conform BNS, n medie, majoritatea emigranilor (58,7%) transmit lunar sume relativ mici de bani (1-500 USD), fapt observat n special n cazul celor plecai n Rusia. Cei din rile UE tind s remit sume mai mari de bani datorit condiiilor mai bune de munc i salarizare ( Figura 6). n medie, brbaii tind s transfere sume puin mai mari de bani dect femeile (23% din brbaii emigrani transfer sume mai mari de 500 USD, n comparaie cu 21% din femei).

16

Figura 6. Distribuia emigranilor dup suma medie trimis lunar familiei i regiunile n care au emigrat, 2011, %

Sursa: BNS; O bun parte (circa 35%-40%) din remitene sunt transferate prin ci informale, ceea ce sugereaz necesitatea popularizrii metodelor oficiale de transmitere a banilor. n acest sens, trebuie examinate oportunitile extinderii infrastructurii de transfer rapid a l banilor prin aplicarea serviciilor de telefonie mobil, i prin a permiteasociaiilor de economii i mprumut, cu respectarea tuturor rigorilor i normelor prudeniale, s presteze servicii de transfer de bani n parteneriat cu companiile internaionale specializate. Totodat, cadrul legal trebuie s ncurajeze colaborarea dintre oficiile potale teritoriale i bncile comerciale n special n localitile rurale, pentru a facilita popularizarea cilor formale de transmitere a banilor. n acest sens este binevenit adoptarea Legii cu privire la serviciile de plat i moneda electronic, care urmeaz s int re n vigoare n septembrie 2013. O atenie deosebit trebuie acordat i promovrii sistemelor de deservire bancar la distan (internet banking, mobile-banking, ATM-banking, etc.). Dei fluxul total de remitene este unul imens, att ca volum, ct i ca pondere din PIB, acesta este compus din transferuri mici de bani: circa 60% din emigrani trimit acas lunar o sum medie de pn la 500 USD. Prin urmare, este crucial rolul instituiilor financiare care ar acumula aceste resurse i le -ar canaliza ulterior n economie sub form de credite i, respectiv, investiii. n acest sens, este necesar de asigurat o mai larg penetrare a acestor instituii n localitile rurale, de unde provine un numr important de emigrani. Unul din principalele motive ale emigrrii majoritii moldovenilor este necesitatea de finanare a consumuluibunurilor de baz sau durabile i, prin urmare, cea mai mare parte a remitenelor sunt direcionate anume spre aceste necesiti. De aceea, potenialul investiional direct al acestora nu trebuie supraestimat beneficiarii acestora nu pot fi forai s le depun n sistemul bancar, s le investeasc direct ori s le utilizeze n oricare alt mod pe care Guvernul l consider corect. Influxurile de remitene sunt destul de concentrate pe ri, majoritatea provenind din Rusia i Italia unde diaspora moldoveneasc este i cea mai numeroas i bine organizat. Prin urmare, iniiativele ce vizeaz emiterea obligaiunilor destinate diasporei sau alte aciuni care implic interaciunea cu aceste organizaii ar trebui s inteasc n mod prioritar emigranii moldoveni anume din aceste dou ri. Majoritatea emigranilor nu particip la fondul public de pensii din Republica Moldova i, prin urmare, vor putea beneficia doar de o pensie minim din partea statului. Aceasta accentueaz rolul major al fondurilor private de pensii care ar putea juca un rol important att din punct de vedere economic - oferind emigranilor

17

un instrument de economisire n plus, iar banii obinui de fonduri pot fi investii n credite pe termen lung ct i din punct de vedere social, asigurnd un nivel mai nalt de venituri n timpul perioadei de pensionare. Educaia financiar a emigranilor i a beneficiarilor de remitene este destul de joas. Prin urmare, statul, n parteneriat cu instituiile financiare care dezvolt produse destinate acestei categorii de clieni, urmeaz s desfoare seminare de instruire despre posibilitile de investire a economi ilor. Asemenea seminare pot fi organizate prin intermediul reprezentanilor diasporei moldovenilor de peste hotare. Totodat, trebuie de inut cont de faptul c educaia financiar este mult mai joas n categoria non -emigranilor, dect n cea a emigranilor.

Impactul macroeconomic mixt al remitenelor

Evidenele empirice sugereaz faptul c remitenele au un impact mixt asupra economiei. Principalul efect pozitiv al acestora ine de majorarea venitului disponibil al populaiei i, respectiv, diminuarea ra tei de srcie. n acest context, se poate afirma c remitenele deja au avut un enorm impact economic, reducnd substanial rata srciei n Republica Moldova. Astfel, i n 2010, i n 2011, remitenele au redus incidena srcieide 1.65 ori n medie (Ministry of Economy of Republic of Moldova, 2012). La rndul su, un nivel mai jos de srcie presupune cifre de afaceri mai mari pentru ntreprinderi i acumulri mai mari din impozite i taxe la bugetul de stat i bugetele locale. Alte efecte pozitive in de finanarea contului curent, avnd n vedere faptul c remitenele, de regul,reprezint influxuri stabile de valut strin, deseori sunt contraciclice, tinznd s compenseze diminuarea veniturilor populaiei n condiii de recesiune. Nu n ultimul rn d, influxurile de remitene alimenteaz cererea de servicii bancare, contribuind la modernizarea acestora, iar depozitele deschise de emigrani sau rudele acestora sunt convertite n credite i, respectiv investiii. ns, aceste beneficii nu sunt lipsite i de unele costuri pentru economia naional. Astfel, influxurile masive de valut strin din contul remitenelor pot deveni o adevrat problem pentru economiile slab diversificate i necompetitive. Competitivitatea extern a productorilor autohtoni erodeaz n urma aprecierii ratei reale efective a monedei naionale - fenomenul cunoscut drept boala olandez. O alt problem ine de alimentarea presiunilor inflaioniste, avnd n vedere faptul c majoritatea remitenelor sunt automat utilizate pentru consum, fr careva efecte imediate i semnificative asupra productivitii factorilor. Totodat, dependena excesiv a rii de aceste influxuri financiare creeaz mai multe situaii de hazardmoral, att la nivelul Guvernului (manifestat prin reticena n implementarea unor reforme ce ar consolida sustenabilitatea fiscal), ct i la nivelul familiilor receptoare de remitene (manifestat prin creterea preteniilor salariale fa de angajatorii locali i, respectiv, diminuarea ofertei de for de munc ).

Remitenele, consumul i creterea economic

Pe parcursul ntregii perioade de tranziie, importana remitenelor pentru creterea economic a Moldovei a crescut rapid, ajungnd la o treime din PIB n 2006. n ultimii ani Republica Moldova figureaz n topul rilor cu cea mai mare contribuie a remitenelor la creterea economic. Importana remitenelor este confirmat i de faptul c perioada n care acestea au crescut cel mai rapid (2000-2008) a coincis cu perioada de cretere robust a economiei moldoveneti. La moment, acestea asigur circa o ptrime din PIB, ns continu s rmn cea mai important surs de finanare a contului curent, devansnd vizibil investiiile strine directe, transferurile guvernamentale i mprumuturile (Figura 7). Prin urmare, remitenele contribuie esenial la meninerea sustenabilitii datoriei externe a Moldovei i stabilitii monedei naionale.

18

Figura 7. Influxurile de remitene, investiii strine directe, transferuri guvernamentale i mprumuturi, % din PIB

Sursa: Calculele autorilor n baza datelor BNM; Conform BNS, n anul 2011 remitenele au constituit 15.3% din veniturile gospodriilor casnice, iar n primele trei trimestre ale anului 2012 au ajuns la 15,5%, fiind una din principalele surse de venit, dup salarii i pli le 13 de protecie social . Ponderea respectiv ar putea fi subestimat de statisticile oficiale care se bazeaz pe veniturile declarate (Poulain and others, 2011). Analiza structurii veniturilor gospodriilor unde cel puin un membru este plecat la munc peste hotare relev importana crucial a remitenelor pentru ntreinerea acestor familii. Luecke and others (2009) arat c pentru 44.5% din gospodrii remitenele constituie principala surs de venit, cu o pondere n total venituri de peste 50%. Totodat, circa o cincime din gospodrii se bazeaz n totalitate pe susinerea financiar din partea membrilor de familie aflai la munc peste hotare. Aceste cifre sugereaz c remitenele sunt o moned cu dou faete. Pe de o parte, emigraia a servit, pe parcursul perioadei de tranziie, ca strategieviabil i relativ sigur de ieire din srcie, una relativ accesibil pentru populaia din toate categoriile de venituri (aceast aseriune nu ignor faptul c exist gospodrii ultra-srace, care nu dispun nici de minimul de resurse pentru a finana emigrarea unui membru al gospodriei). Totui, conform sondajului gospodriilor casnice din 2011, cea mai srac chintil a populaiei recepioneaz circa 12% din venitul su disponibil sub forma remitenelor, crescnd gradual i atingnd, pentru cea mai bogat chintil, ponderea de 17,6%. Mai mult dect att, pentru gospodriile cu emigrani, remitenele contribuie cu 45% la venitul disponibil pentru cea mai srac decil, ponderea crescnd constant pn la 64% pentru cea mai bogat decil. Observm c remitenele au contribuit pozitiv la bunstarea populaiei, iar familiile cu emigrani tind s fie mai bine asigurate material n raport cu cele fr emigrani. Pe de alt parte, o bun parte din gospodriile casnice depind n mod excesiv de remitene. Deseori acestea provin de la un singur membru de familie, astfel nct ceilali membri sunt n mod automat expui mai multor riscuri asociate cu diminuarea salariului sau pierderea locului de munc a l emigrantului. Riscurile respective devin i mai presante avnd n vedere faptul c marea majoritate a acestor remitene (circa 90% , conform CBS-AXA, 2010) sunt utilizate pentru procurarea unor bunuri i servicii de prim necesitate ( Figura 8).

..
13

Conform datelor Sondajului Bugetelor Gospodriilor Casnice, BNS;

19

Figura 8. Structura cheltuielilor medii lunare din familiile emigranilor i cele beneficiare de remitene per adult echivalent, 2010

Sursa: CBS-AXA, 2010; n contextul prezentului studiu trebuie s subliniem faptul c utilizarea unei ponderi att de importante din remitene pentru consum curent i a unei ponderi att de modeste pentru investiii are la baz nivelul nalt de srcie care a servit drept motiv iniial pentru emigrare. Spre exemplu, att sondajul CBS-AXA (2004), ct i studiul Luecke and others (2009), sugereaz c principalele scopuri urmate de emigrani au fost consumul curent (ex: produse alimentare, mbrcminte, servicii comunale) i consumu l special (ex: automobil, imobil, reparaia imobilului, nunt etc.). i parametrii demografici ai emigranilor (cstorii, au copii i prini vrstnici rmai acas), reprezint constrngeri majore care dicteaz modelul de utilizare a remitenelor. n atare condiii, ponderea mic a remitenelor direcionate pentru investiii este perfect explicabil. Mai mult dect att, faptul c majoritatea remitenelor sunt utilizate pentru consum corespunde i evidenelor internaionale asupra acestor fluxuri de venituri (UNCTAD, 2012).

Remitenele i dezvoltarea sectorului financiar-bancar

Dei majoritatea banilor transferai de emigranii moldoveni sunt utilizai pentru consum, acetia au contribuit n mod indirect i la procesele investiionale din ar. Astfel, creterea pronunat a influxurilor de remitene, ncepnd cu anul 2000, a corelat n mod vizibil cu o evoluie pe msur a stocului de depozite la termen deschise de persoanele fizice (Figura 9). La rndul lor, acestea au impulsionat i activitatea de creditare, avnd n vedere faptul c depozitele constituie principala surs pentru activitatea bncilor din Republica Moldova.

20

Figura 9. Corelaia dintre volumul depozitelor la termen deschise de persoane fizice i volumul remitenelor de peste hotare (ajustate sezonier), 2000Q1 2012Q3, logaritmi naturali

Sursa: Calculele autorilor n baza datelor BNM; Evidenele empirice sugereaz c, n medie, o cretere de 10% a remitenelor contribuie la o cretere cu 14 circa 8.5% a depozitelor . Aceast legtur cauzal este semnificativ ncepnd cu anul 2006, cnd o cretere de 10% a remitenelor contribuie la 11.4% cretere n depozite persoanelor fizice. Pn n 2005 aceste influxuri au avut un impact neglijabil asupra depozitelor atrase de bnci. Prin urmare, remitenele nu au nceput s contribuie la activitatea de creditare a bncilor imediat odat cu demararea primelor valuri de emigrare masiv, ci doar dup o anumit perioad de timp, atunci cnd venitul disponibil al familii lor cu emigrani a crescut la un nivel suficient pentru a face i economii. Un alt impact asupra dezvoltrii sectorului financiar-bancar ine de facilitarea accesului la serviciile bancare i creterea nivelului de educaie financiar a populaiei. Astfel, sondajele confirm c persoanele recipiente de remitene utilizeaz mult mai intens produsele financiar-bancare n raport cu restul populaiei, fapt explicat de nivelul mai nalt al veniturilor obinute de familiile cu emigrani. Spre exemplu, conform CBS-AXA (2010), numrul mediu de tipuri de servicii bancare utilizate de respondenii din familii cu emigrani este cu circa 65% mai mare n comparaie cu respondenii din familiile fr emigrani. Mai mult dect att, acest numr este mai mare cu 8.2% i fa de respondenii cu experien de afaceri, fapt ce confirm importana major a remitenelor pentru facilitarea accesului populaiei la serviciile bancare. Acelai sondaj relev i faptul c 20,5% din gospodriile recepionare de remitene prefer s-i pstreze banii la bncile comerciale, n comparaie cu doar 12,4% pentru cele fr remitene. Dei remitenele au facilitat n mod esenial accesul populaiei la serviciile financiar -bancare, exist nc un vast potenial neexplorat n ceea ce ine de familiarizarea populaiei cu serviciile date. Rata brut de economisire raportat la PIB este una din cele mai mici din Europa Central i de Est (Figura 10). Nivelul insuficient de bancarizare a economiilor populaiei este confirmat i de un sondaj (CBS -AXA, 2010) conform cruia circa 67% din gospodrii recepionare de remitene prefer s pstreze banii acas.

..
14

Regresia a luat n consideraie, pe lng volumul remiterilor, trendul determinist i o variabil binar pentru a lua n consideraie efectele crizei economice din 2009. Modelul a fost estimat n baza metodei ptratelor simple.

21

Figura 10. Rata brut de economisire, % din PIB

Sursa: Banca Mondial; Nivelul sczut de confiden i de familiarizare cu serviciile financiar-bancare explic i utilizarea intens de ctre emigrani i familiile acestora a modalitilor informale de transmitere a banilor n Republica Moldova. Conform datelor BNS, n 2011, doar 63.6% din emigrani transfer banii prin intermediul conturilor bancare sau a sistemelor de transfer rapid a banilor (BNS, 2008). Ceilali prefer s-i transmit prin intermediul curierilor sau rudelor i prietenilor, iar circa o ptrime din cei plecai n Rusia aduc banii personal deoa rece, n lipsa regimului de vize, acetia revin mai des acas. Este important s menionm c majoritatea emigranilor recurg la cile formale n cazul transferurilor mai mari: 70% din emigranii care transfer sume mai mari de 800 USD utilizeaz conturile bancare sau sistemele rapide de transfer a banilor. Astfel, ponderea att de mare a celor ce utilizeaz cile informale de remitere este explicat, pe lng nivelul slab al penetrrii acestor servicii n zonele rurale i confidena sczut a populaiei n sistemul financiar-bancar, i de volumele mici de bani care sunt transferai.

Care pot fi efectele negative ale remitenelor?

Remitenele pot aduce cu ele cel puin 3 efecte adverse pentru economie i societate n general: (i) aprecierea monedei naionale i erodarea competitivitii productorilor autohtonipe pieele externe; (ii) alimentarea presiunilor inflaioniste; (iii) crearea unor hazarduri morale la nivelul gospodriilor casnice i autoritilor publice. n continuare vom vedea ct de relevante su nt acestea pentru Republica Moldova. Ipoteza erodrii competitivitii exportatorilor moldoveni este confirmat parial de Figura 11. Simptome ale fenomenul de boal olandez au fost atestate pentru perioada 2004-2012, atunci cnd, n medie, o cretere de 10% a remitenelor cauza o apreciere real efectiv a monedei naionale cu 0,9%. n acelai timp, legtura este invers pentru perioada 1997 2003, atunci cnd influxurile de remitene au fost mai modeste. Prin urmare, acestea tind s aib un efect advers asupra competitivitii exportatorilor doar n perioade de cretere economic mai robust.

22

Figura 11. Rata real efectiv a monedei naionale i creterea remitenelor f -a-p, %

Sursa: BNM, www.bruegel.orgi calculele autorilor; Impactul remitenelor asupra presiunilor inflaioniste, la fel, nu este uniform. Astfel, n perioada 1997 -2003 acestea nu au avut nici un efect semnificativ asupra indicelui preurilor de consum (IPC); ns n perioada cnd remitenele au crescut cel mai rapid (2004-2012), acestea au alimentat presiunile inflaioniste: 10 p.p. accelerare n creterea remitenelor contribuie n mediu la creterea IPC cu 1,6 p.p. (Figura 12). Figura 12. Volumul remitenelor i indicele preurilor de consum, cretere f-a-p, %

Sursa: BNM, BNS i calculele autorilor; Hazardurile morale sunt mai greu de cuantificat. Totui, diminuarea ratei omajului pe parcursul perioadei 2000-2012 (de la 8,5% la 5%) nsoit, n mod paradoxal, de diminuarea ratei de ocupare (de la 54,8% la 38,5%), pare s fi fost determinat att de emigrarea propriu-zis,ct i de creterea ateptrilor salariale. Ultimele au fost alimentate n mare parte de remitenele de la membrii familiei aflai la munc peste hotare, fapt ce a redus substanial din oferta de fora de munc, lovind, din nou, n competitivitatea exportatorilor.

23

Hazardurile morale la nivelul decidenilor de politici se rezum la integrarea insuficient a remitenelor n programele naionale de planificare strategic (Culiuc, 2006). Strategia de Cretere Economic i Reducere a Srciei pentru 2004-2006, Strategia Naional de Dezvoltare pentru 2008-2011, precum i Strategia Naional de Dezvoltare Republica Moldova 2020 au recunoscut importana, implicaiile i, mai ales, riscurile dependenei economiei rii de remitene. Totui, documentele respective nu au oferit o viziune clar privind integrarea remitenelor n programele de dezvoltare a rii sau diminuarea dependenei finanelor publice de influxurile de remitene. n ultimii doi ani, problemele respective au nceput s aib o prezen mai vizibil pe agenda guvernamental. Astfel, dou iniiative importante sunt Programul PARE 1+1 i Biroulpentru Relaii cu Diaspora.

24

Veniturile emigranilor pentru dezvoltare: bunele practici internaionale

Analiza literaturii disponibile arat c exist o multitudine de instrumente pe care le aplic guvernele rilor dependente de emigraie i remitene pentru sporirea impactului pozitiv al remitenelor asupra dezvoltrii i minimizarea impactului negativ. Capitolul dat face un sumar al celor mai bune practici internaionale care au drept scop maximizarea impactului pozitiv al veniturilor acumulate de emigrani asupra dezvoltrii rilor lor de origine. Capitolul ncepe cu msurile care intesc emigranii propriu-zii, dup care urmeaz msurile axate pe remitene i economiile emigranilor, msuri grupate n cteva categorii.

Instrumente de regularizare a emigraiei i protecie a emigranilor

La baza acestor instrumente i intervenii st ipoteza c regularizarea fenomenului emigraiei, consolidarea legturilor emigranilor cu ara i cultivarea ncrederii fa de guvernare va duce la creterea veniturilor emigranilor i, astfel, va fi amplificat impactul pozitiv al acestora asupra dezvoltrii. Acestea includ instrumente i intervenii pentru: Garantarea drepturilor de munc decent a emigranilor peste hotare. Cel mai eficient instrument sunt acordurile bilaterale dintre rile de origine i principalele ri de destinaie ale emigranilor (Ecuador/Spania, Mexic/Canada). n cadrul acestor acorduri, ara de origine i asum responsabilitatea s identifice muncitori potenial interesai de oportunitile de lucru temporare n rile de destinaie, iar recrutarea acestora are loc n cadrul unor aranjamente mixte, care implic participarea reprezentanilor ambelor pri i a i potenialilor angajatori. Totui, negocierea unor asemenea acorduri cere multe competene i abiliti diplomatice i resurse umane pe potriv. Totodat, aceasta presupune i existena unor structuri instituionale care s -ar ocupa de cercetarea i prospeciunea pe termen mediu i lung a pieelor muncii la scar regional i global. Garantarea drepturilor sociale ale emigranilor peste hotare. Din nou, este vorba de acorduri internaionale pentru a garanta protecia social i a asigura transferabilitatea i portabilitatea pensiilor. Asigurarea acestor drepturi sporete esenial ansele de revenire ale emigranilor. n acelai timp, transferabilitatea i portabilitatea pensiilor este un subiect politic foarte dificil, evitat de rile europene care trec la moment prin crize financiare majore (Italia, Spania). Alternativ la acordurile internaionale de protecie social, pot fi create i mecanisme naionale de asigurare social a emigranilor. De exemplu, Sistemul de Asigurri Sociale din Filipine ofer emigranilor dou programe de asigurri voluntare prin intermediul a 15 oficii create n principalele ri de destinaie pentru emigranii filipinezi i gzduite de ambasadele i consulatele filipineze. Asigurarea exercitrii drepturilor politice ale emigranilor. De exemplu, promovarea activ a participrii emigranilor la alegerile n ara de origine poate fi un instrument eficien t prin care emigranii i asum o mai mare responsabilitate i interes fa de evoluiile din ar. n acest sens, Estonia deine una din cele mai bune practici la nivel internaional, implementnd un sistem de vot electronic care permite cetenilor estonieni s-i exercite dreptul de vot online, indiferent de punctul geografic n care se afl. Asigurarea recunoaterii competenelor i diplomelor n rile de destinaie . Aceasta este una dintre acele msuri de suport adoptate de guverne care poate avea u n impact benefic major asupra situaiei pe piaa muncii i bunstrii emigranilor i familiilor acestora. Recunoaterea competenelor poate fi realizat prin intermediul acordurilor bilaterale, existnd, la moment, o sumedenie de practici pozitive: Australia - China, Olanda - Portugalia, Cabo-Verdi Portugalia. Aceste acorduri prevd nu doar domeniile i tipurile de diplome i competene recunoscute, dar prevd i obligaii de a oferi oportuniti pentru validarea i consolidarea competenelor emigranilor n ara de destinaie, inclusiv prin dreptul de nscriere n colile vocaionale i de meserii.Republica Moldova a semnat acorduri de recunoatere a diplomelor i calificrilor cu o serie de ri (Rusia, Ucraina, Romnia), iar n 2012 a fost luat decizia de iniiere a negocierilor cu alte importante ri de destinaie pentru emigranii moldoveni (Italia, Spania, etc.). Este important ca aceste eforturi s fie susinute n continuare.

25

Instrumente cu impact direct asupra veniturilor emigranilor

Efectele economiilor i remitenelor emigranilor nu se limiteaz doar la ridicarea nivelului de trai a familiilor cu emigrani, alimentarea consumului i acumularea unor venituri mai mari la buget din contul impozitelor indirecte. Majoritatea rilor unde remitenele joac un rol important n creterea economic au implementat diverse politici cu scopul valorificrii mai ample a potenialului acestor resurse financiare. Astfel, acestea pot facilita accesul emigranilor i a familiilor acestora la credite n condiii mai avantajoase, produse de asigurare, pensii sau oportuniti de afaceri. n aa mod, implementarea unor politici bine intite n vederea exploatrii potenialului remitenelor poate avea un impact substanial asupra dezvoltrii comunitilor i chiar a rilor de origine. n continuare vom identifica cteva dintre cele mai importante iniiative de aa gen, grupate pe arii de intervenie.

Popularizarea canalelor oficiale/formale de remitere a veniturilor

Practicile internaionale sugereaz c primul pas spre transformarea remitenelor n investiii trebuie s fie oficializarea transferurilor respective. Popularizarea cilor formale de remitere a banilor de peste hotare, de cele mai deseori, este facilitat de diminuarea costurilor acestor servicii, n urma liberalizrii pieei de transferuri rapide de bani i, respectiv, intensificrii concurenei. Ali factori importani n acest sens in de extinderea n localiti a infrastructurii necesare transferului rapid de bani i implementarea tehnologiilor informaionale. Cteva exemple relevante pot fi: Reeaua de bancomate low-cost i chiocuri rurale cu acces la internet i specializate n transferurile de bani de la emigrani. Totodat, clienii obin posibilitatea de a accesa diverse produse de economisire, investiii i asigurri n baza volumelor de bani transferai (India, 2004). Sistemul de transfer al banilor de la cont la cont (account-to-account) prin intermediul unei reele extinse de bancomate i filiale ale companiei de transfer. Clienii primesc carduri debit pe care le pot utiliza pentru derularea diverselor operaiuni financiare (Mexico, 1995; El Salvador, 2003). Transferuri de bani de la persoan la persoan (person -to-person) prin intermediul telefoanelor mobile. Fiecare client dispune de un portmoneu mobil unde sunt transferai banii care pot fi convertii n numerar sau depozitai pe un anumit cont. Totodat, portmoneul mobil poate fi utilizat pentru plata diverselor servicii (Filipine, 2004). Sistemele de transfer rapid al banilor prin intermediul mobile banking, foarte populare n Kenia, Uganda, Malaysia i Filipine. Infrastructura de transfer rapid al banilor este foarte extins n special n localitile rurale din Nigeria, India, Benin sau Africa de Sud.

O msur interesant prin care instituiile specializate n transfer rapid al banilor pot fi determinate s -i diminueze costul serviciilor este intrarea pe pia a unui operator public care ar concura cu cei privai. Un exemplu elocvent n acest sens este sistemul de pli stabilit n 2003 de ctre Bncile centrale ale Mexicului i al SUA care ofer servicii low-cost de transfer rapid al banilor. Cu toate acestea, este important de contientizat c preul oferit de instituiile publice trebuie s asigure i o marj rezonabil de pro fit pentru a nu duce la eliminarea participanilor privai de pe pia.

Popularizarea instrumentelor de economisire n rndul emigranilor

n paralel cu extinderea accesului la mecanismele formale de remitere a banilor, n multe state emigranii i familiile acestora sunt ncurajai s-i deschid conturi i depozite bancare. n aa mod, clienii serviciilor de transfer al banilor devin clieni bancari, motivai s-i pstreze economiile la banc i contribuind la dezvoltarea creditrii din ar. Principalele stimule, n acest sens, sunt posibilitatea de a obine dobnd pentru banii depozitai, un nivel mai nalt de securitate n comparaie cu pstrarea banilor n cash i posibilitatea obinerii unui credit n condiii mai avantajoase. De multe ori, instituiile financiare dezvolt produse complexe pentru a motiva emigranii s remit volume mai mari de bani care, ulterior, s fie utilizai pentru investiii. Astfel, deseori instituiile care presteaz servicii

26

de transfer a banilor ofer oportunitatea de depozitare automat a unei sume ntr-un cont de depozit cu o dobnd atractiv. Totodat, cu ct este mai mare suma remis de bani, cu att va fi mai mare i rata dobnzii. n aa mod, instituia financiar obine acces la un flux stabil de resurse care, u lterior, sunt canalizate n economie prin intermediul creditrii, iar emigrantul i familia acestuia beneficiaz de o anumit dobnd la suma economisit. Produse de acest tip sunt ntlnite n Ecuador, Guatemala sau Mexico. Totodat, n multe cazuri, instituiile financiare elaboreaz instrumente de economisire destinate emigranilor i familiilor acestora conform crora banii depozitai sunt direcionai doar la credite ipotecare sau finanarea investiiilor n IMM-uri. Cteva exemple de produse bancare propuse clienilor serviciilor de transfer rapid al banilor sunt: Un spectru de produse suplimentare care includ linii de credit, credite ipotecare i produse de asigurri (Ecuador, 2002). Depozitarea automat a unei pri din banii remii de peste hotare ntr-un cont bancar n schimbul unei dobnzi atractive i a securitii sporite (Kenia, 2006). Un plan de economisire cu oportunitatea finanrii ulterioare a studiilor pentru copii (Guatemala, Republica Dominican).

Scopul msurilor respective este, n ultima instan, cel de a canaliza resursele emigranilor spre facilitarea creditrii,deoarece anume pieele financiare sub-dezvoltate sunt printre cele mai importante constrngeri n majoritatea rilor de unde provin emigranii. Un instrument mai special care ofer posibilitatea emigranilor s contribuie la dezvoltarea ri i de origine a acestora sunt obligaiunile emise pentru diaspore (Diaspora Bonds). Acestea sunt emise i plasate n circulaie n rile unde activeaz emigranii, iar banii obinui din urma procurrii acestor instrumente financiare sunt utilizai strict pentru finanarea programelor investiionale n ara sau comunitatea de origine ale emigranilor. Principalele motivaii pentru emigrani sunt att de ordin economic (ex: dobnzile gene rate de aceste obligaiuni, care pot fi mai mari n comparaie cu cele din rile unde acetia activeaz la moment), ct i de ordin psihologic (ex: posibilitatea de a contribui la dezvoltarea comunitii/rii de unde acetia provin i unde locuiesc rudele i prietenii). Experiena internaional sugereaz c principalele condiii care garanteaz succesul acestui instrument financiar sunt: (i) diaspore numeroase i bine organizate; (ii) asigurarea respectrii prevederilor contractuale i, n special, a drepturilor deintorilor de obligaiuni; (iii) lipsa tensiunilor civile, i (iv) prezena unei bnci centrale i a altor instituii financiare n ara care emite obligaiunile respective. Acest instrument financiar este utilizat cu succes n Israel, unde sta tul a emis obligaiuni pentru diaspora din toat lumea, fapt ce a permis emigranilor izraelieni s menin legtura cu ara de origine. Experiene n emiterea obligaiunilor pentru diaspore le au i unele ri mai puin dezvoltate ca Israelul, inclusiv Etiopia i India.

Credite i alte faciliti pentru investiii oferite emigranilor i familiilor acestora

O continuare logic a formalizrii procedurilor de remitere a banilor de peste hotare i popularizrii instrumentelor de economisire conectat la aceste resurse este dezvoltarea unor linii avantajoase de credit pentru emigrani i familiile acestora. n condiiile n care persoana deine o anumit eviden privind veniturile remise n ultima perioad i dispune de un cont de economii, banca poate acorda u n credit la o rat mai mic, iar condiiile privind gajul pot fi mai puin exigente. n multe cazuri, aceast categorie de clieni beneficiaz de credite fr obligaia de a gaja anumite bunuri, influxurile de remitene din ultima perioad fiind o garanie suficient pentru banc. Cteva exemple relevante n acest sens sunt: Clienii pot mprumut de la banc pn la 80% din volumul banilor remii n favoarea lor pe parcursul ultimelor 6 luni. n prealabil, acetia trebuie s-i deschid cont la banca respectiv unde vor fi transferate remitenele i n baza crora se ine evidena fluxurilor (El Salvador, 2003). Credite conectate la remitene, care pot fi utilizate la procurarea sau construcia unui apartament/cas. Condiia principal este ca clientul s beneficieze n mod regulat de remitene i s poat demonstra acest lucru (Peru, Bolivia, El Salvador).

27

Credite conectate la remitene, care sunt utilizate pentru finanarea IMM -urilor (Guatemala, El Salvador).

Multe state recurg la acordarea unor faciliti emigranilor care iniiaz afaceri n rile de origine. Acestea se refer la vacane fiscale, impozite mai mici, acces la imobil i loturi de pmnt la preuri avantajoase. Spre exemplu, n India i China, unde investiiile din partea emigranilor dein ponderi nsemnate n economiile rilor, funcioneaz zone specializate n procesarea mrfurilor pentru export, pe teritoriul crora emigranii au prioritate n dezvoltarea afacerilor. Totui, asemenea instrumente sunt deosri obiectul criticii pentru efectele de injustiie social i discriminare pe care le pot genera. Un instrument financiar interesant implementat de bnci n multe state din Africa const n oferirea creditelor mari i pe durate lungi de timp, iar n calitate de gaj sunt acceptate fluxurile anticipate de remitene. Asemenea credite pot fi utilizate pentru programe investiionale majore, ceea ce le sporete importana pentru dezvoltarea rii de origine. Principala condiie este asigurarea unui flux constant i suficient ca volum al banilor remii de peste hotare din ultima perioad, ceea ce servete la elaborarea ipotezelor de baz despre fluxurile poteniale. Instrumente date sunt utilizate cu succes n Ghana, Nigeria i Etiopia. rile ai cror emigrani formeaz diaspore bine organizate peste hotare dezvolt programe de susinere a investirii remitenelor n programe infrastructurale (ex: sisteme de canalizare, apeduct, drumuri locale, electrificare, coli etc.) n localitile de unde provin emigranii. Probabil cel mai elocvent exe mplu n acest 15 sens este programul Tres por Uno din Mexic . Conform acestuia, fiecare dolar investit de ctre comunitatea de emigrani este susinut cu nc un dolar (exprimat n moned naional) din partea administraiei locale, unul din partea Guvernuluisubiectului federal i unul din partea Guvernului central. n aa mod, investiiile emigranilor sunt triplate, fapt ce alimenteaz motivaia acestora de investi n comunitate i amplific beneficiile acestor iniiative. Asemenea programe au mai fost implementate n El Salvador, Filipine, Peru, Columbia i Ecuador. Totodat, unele analize cantitative empirice recent efectuate sugereaz c, avnd un impact pozitiv asupra dezvoltrii locale, programele de genul Tres por Uno pot cdea victime aranjamentelor politice corupte (Meseguer and Aparicio, undated).

Produse de asigurare pentru emigrani i familiile lor

Veniturile remise de peste hotare pot facilita accesul emigranilor i a familiilor acestora la diverse produse de asigurare: asigurare de via, de sntate, contra accidentelor sau contra riscurilor asociate cu activitatea operaional a IMM-urilor. O parte din remitene pot fi utilizate la plata primelor pentru aceste tipuri de asigurri. n majoritatea rilor din Europa funcioneaz fonduri private de pensii care ofer posibilitatea emigranilor s beneficieze de pensie asigurat n ara de origine la atingerea vrstei de pensionare. Acest produs este important avnd n vedere faptul c n multe state emigranii nu pot pretinde la pensii de stat deoarece nu contribuie la fondul public de pensii din ara de origine. Cteva exemple de bune practici relevante sunt urmtoarele: Fonduri de pensii i asigurare de via i sntate oferite n condiii avantajoase pentru emigranii i familiile acestora (Guatemala); Plata primelor de asigurri din contul banilor remii (Republica Dominican); Produse de asigurare conectate la creditele acordate emigranilor sau familiilor acestora. Asigurarea vizeaz, n primul rnd, riscurile asociate cu activitatea ntreprinderilor iniiate de recepionarii de remitene (ex: asigurarea bunurilor, sntii angajailor, mpotriva falimentului); Posibilitatea de a contribui la fondurile private de pensii exist n majoritatea statelor din Europa, inclusiv i din Europa Central i de Est (ex: Romnia, Polonia, Cehia, Slovacia, Ungaria etc.); aceasta le ofer emigranilor instrumente alternative de auto-asigurare i consolideaz legturile lor cu ara de origine.

..
15

Migration News, Mexico: Migrants, Remittances, 3x1, October 2009, Volume 16, Number 4, http://migration.ucdavis.edu/mn/more.php?id=3548_0_2_0.

28

Veniturile emigranilor pentru dezvoltare: opiunile fezabile n Republica Moldova

n acest capitol, studiul face o prezentare a opiunilor de valorificare mai bun a potenialului pe care-l au veniturile emigranilor moldoveni. Din multitudinea de practici pozitive internaionale, au fost identificate acelea care sunt fezabile n cazul Republicii Moldova, innd cont, de contextul economic, politic i social naional, de resursele umane disponibile n sectorul public i privat pentru implementarea acestor opiuni i de eventualul impact anticipat al acestor opiuni.

Obiectivele de valorificare a remitenelor

Dup cum a fost ilustrat n Figura 4, veniturile emigranilor ajung s fie utilizate pentru variate destinaii. Procesul decizional privind utilizarea acestora este unul destul de complex i presupune considerarea, de ctre emigrant, a multor factori i constrngeri. n baza concluziilor din capitolele precedente, n continuare vom prezenta un set de instrumente care vizeaz direcionarea remitenelor spre dezvoltare recomandabile pentru a fi implementate n Republica Moldova. n procesul remiterii banilor, emigrantul, mpreun cu familia acestuia sau beneficiarul banilor transferai, parcurg cinci etape decizionale majore: (i) necesitatea i oportunitatea transferului; (ii) volumul transferului; (iii) modalitatea de transfer (formal versus informal); (iv) extragerea imediat a numerarului dup recepionarea transferului versus depozitarea acestuia ntr-un cont curent sau de depozit; (v) utilizarea banilor pentru consum, proiecte investiionale, donaii etc . Modul cum emigranii i familiile acestora iau aceste decizii determin i contribuia acestora la dezvoltarea rii. Spre exemplu, dac emigranii decid s transfere sume mici de bani, prin intermediul cilor neformale (ex: ofer de microbuz), dup care, familiile lor utilizeaz banii nemijlocit pentru consum curent,cea mai mare parte a cruia are loc n economia informal, implicaiile remitenelor pentru dezvoltarea rii vor fi limitate. ns, dac emigrantul decide s transfere sume mai mari de bani, prin intermediul unor sisteme d e transfer rapid, beneficiarul remitenelor va depune o parte din bani ntr -un cont de depozit, alt parte ntr-un cont de card cu care va efectua ulterior pli pentru bunuri i servicii, iar pe lng bunuri de consum acetia la un moment dat vor iniia i o afacere, atunci contribuia veniturilor emigranilor la procesul general de dezvoltare va fi una mult mai semnificativ. Figura 13. Principalele etape ale procesului decizional al emigranilor i familiilor acestora i factorii de influen 2) Care este volumul transferului? 3) Care este modalitatea de transfer?
4) Pstrarea banilor pe card/n depozit sau cash out? 5) Care este destinaia banilor?

1) A transfera bani sau nu?

1) ncrederea i o anumit certitudine privind viitorul rii; 2) Stabilitatea macroeconomic i politic; 3) Cine a rmas n ar din familia emigrantului;

1) Statutul emigrantului (legal sau ilegal); 2) Veniturile emigrantului 3) Inteniile emigrantului privind revenirea n ar; 4) ncrederea i o anumit certitudine privind viitorul rii.

1) Volumul transferului; 2) Comisionul; 3) Nivelul de dezvoltare a infrastructurii, n special, n localitile rurale; 4) Educaia financiar; 5) Cadrul regulator.

1) Volumul transferului; 2) Infrastructura de acceptare a plilor cu cardul; 3) Educaia financiar; 4) ncrederea n sistemul financiar; 5) Stabilitatea macroeconomic.

1) Volumul transferului; 2) Climatul de afaceri; 3) Stabilitatea macroeconomic; 4) ncrederea i o anumit certitudine privind viitorul rii.

29

Interveniile de politici pentru amplificarea rolului remitenelor i economiilor emigranilor la dezvoltarea rii ar trebui s inteasc, n msura posibilitilor, fiecare etap decizional n parte. n continu are, am identificat o serie de obiective majore, funcie de factorii care influeneaz deciziile emigranilor i a beneficiarilor de remitene. Acestea sunt: Meninerea interesului emigranilor fa de evoluia i procesele de dezvoltare ale rii; Recunoaterea deprinderilor emigranilor revenii; Sporirea accesului la cile formale de remitere a banilor de peste hotare; Diversificarea instrumentelor de economisire i creterea ratei de banca rizare; Diversificarea produselor de creditare pentru emigrani; mbuntirea informrii emigranilor despre oportunitile de business din Republica Moldova; Promovarea cheltuirii remitenelor n economia oficial;

Instrumentele fezabile pentru Republica Moldova privind integrarea mai activ a remitenelor n dezvoltarea rii vor inti anume aceste obiective specifice.

Obiectivul 1: Meninerea interesului emigranilor fa de evoluia rii

Dezvoltarea, pe termen lung, a unei ri srace n resurse naturale este posibil numai prin valorificarea potenialului resurselor sale umane. Emigrarea poate rezulta att n pierderea de resurse umane (n expresie cantitativ), ct i n ctiguri n calitatea capitalului uman. Dac legturile dintre emigrani i ar slbesc n timp, impactul negativ va prevala asupra celui pozitiv. Din acest considerent, este importat de asigurat premisele eseniale pentru ca emigranii s rmn responsabili pentru ar, chiar dac emigreaz pentru o anumit perioad de timp. Unul dintre cele mai eficiente, chiar dac costisitoare, instrumente, n acest sens, este dezvoltarea mecanismului care s permit exercitarea on-line a dreptului de participare la alegeri. Un asemenea mecanism va permite emigranilor s rmn parte activ a proceselor politice din ar, indiferent de locul geografic unde se afl. Opiunea 1. Implementarea mecanismului votului on-line Descrierea La prima vedere, votul on-line pare a fi o opiune care poate fi adoptat doar de rile foarte i bogate. Dei, ntr-adevr, tehnologiile de vot on-line sunt n special comune pentru rile fezabilitatea economic avansate (Frana, Canada, Elveia, Norvegia), acestea au fost adoptate i de rimai puin bogate (Estonia) sau n curs de dezvoltare (India, statul Gujarat).Republica Moldova a acumulat deja important experien n domeniul e-guvernrii, care reprezint o baz solid pe care se poate construi mecanismul votului on-line. Opiunile care pot fi avute n vedere este votul n mediu controlat (utiliznd calculatoare dotate cu readere speciale i cartele / buletine de identitate cu chip-uri electronice) sau necontrolat (care poate fi exercitat de la orice calculator). Pentru a asigura participarea emigranilor la vot, este necesar de urmat a doua abordare, care nu presupune procurarea, instalarea i utilizarea unor echipamente speciale. Domeniul 1) Modificarea legislaiei electorale, pentru a prevedea legalitatea exercitrii on-line a de votului; intervenie 2) Elaborarea instrumentului de identificare i autentificare on-line a votantului; 3) Asigurarea canalelor sigure pentru transmiterea i calcularea votului; 4) Informarea i promovarea activ a publicului despre votul on-line; Impactul 1) Sporirea prezenei emigranilor la vot; ateptat 2) Consolidarea legturilor ntre diaspor i ar; 3) Sporirea motivaiilor emigranilor pentru revenirea acas; Riscurile 1) Nivelul redus de ncredere public, inclusiv din partea emigranilor, fa de votul on-line, inclusiv din cauza complexitii i problemelor legate de asigurarea transparenei ; 2) Riscurile n adresa caracterului secret i liber al votului ; 3) Costurile mari pentru asigurarea securitii sistemului;

30

Strategia de gestionare a riscurilor

Instituiile implicate

1) Definirea foarte clar a rolurilor care revin actorilor implicai n dezvoltarea mecanismului votului on-line; 2) Studierea practicilor pozitive n ri relevante care au adoptat mecanismul de vot on -line n mediu necontrolat; 3) Cooptarea unor companii cu experien internaional n elaborarea instrumentelor de eguvernare; 4) Campanie public de explicare i promovare a noului instrument; Ministerul Tehnologiei Informaiei i Comunicaiilor, pentru lansarea noii politici publice; Centrul de E-guvernare, pentru crearea platformei pentru votulelectronic; Comisia Electoral Central, pentru elaborarea propunerilor de modificri legislative; Biroul pentru Relaii cu Diaspora, pentru promovarea noului instrument n rndul emigranilor i organizaiilor acestora;

Obiectivul 2: Recunoaterea deprinderilor emigranilor revenii

O strategie de valorificare mai bun a veniturilor emigranilor inevitabil trebuie s aib la baz recunoaterea calificrilor i deprinderilor emigranilor moldoveni revenii acas. Muli dintre acetia revin cu deprinderi profesionale noi, chiar dac nu n mod necesar foarte avansate i pe care le-au acumulat n mod informal, la locul de munc. n acest sens, Guvernul trebuie s depun eforturi susinute pentru a asigura recunoaterea deprinderilor obinute de emigrani. Opiunea 2. Asigurarea mecanismului pentru recunoaterea calificrilorformale i informaleale emigranilor Descrierea Competenele i deprinderile informale pe care emigranii le-au obinut peste hotare, de cele i mai dese ori, direct la locul de munc, pot fi o surs valoroas de dezvoltare a capitalului fezabilitatea uman n Republica Moldova. Recunoaterea oficial a acestor competene i deprinderi va permite emigranilor revenii s obin posturi de munc mai bine pltite. Aceast opiune coreleaz i cu Concepia sistemului de validare a nvrii non-formale i informale care totui trebuie modificat pentru a prevedea modalitatea de validare n cazul emigranilor. Mecanismul de recunoatere nu implic crearea de instituii noi, ci ajustarea regulamentelor instituiilor publice existente, activarea comitetelor sectoriale create n cadrul Comisiilor Tripartite sectoriale, precum i o cooperare i comunicare mai intens ntre instituiile statutului i asociaiile profesionale. Acest mecanism implic: i) identificarea i documentarea deintorilor de calificri informale; ii) identificarea i documentarea cunotinelor i calificrilor informale; iii) validarea cunotinelor i calificrilor informale; iv) certificarea cunotinelor i calificrilor informale. La faza de pilot, este recomandabil asigurarea mecanismului de atestare a calificrilor informale ntr -un singur sector, de exemplu, n cel al construciilor. Domeniul 1) Revizuirea Concepiei sistemului de validare a nvrii non -formale i informale pentru a de specifica modalitatea de validare a nvrii non-formale i informale a emigranilor. intervenie 2) Expunerea literei d) punctul 6 din Hotrrea de Guvern nr.329 din 23/04/2009 Pentru aprobarea Regulamentului cu privire la atestareatehnico-profesional a specialitilor cu activiti n construcii n urmtoarea versiune d) copia carnetului de munc sau a contractelor de munc, inclusiv, dac exist, a contractelor de munc prestate peste hotare i completarea punctului 9 cu propoziia Specialitii care au absolvit programe de perfecionare profesional specializate peste hotare sau n ar i care demonstreaz c cunotinele lor sunt suficiente pentru atestarea profesional, sunt scutii de cursurile obligatorii. 3) Agenia Naional de Ocupare a Forei de Munc trebuie s asigure c la cursurile de formare profesional sunt admii i emigranii care, chiar dac nu au absolvit gimnaziul, coala medie de cultur general, liceul sau alte studii necesare pentru cursul respective, pot demonstra c peste hotare au obinut cunotinele practice necesare pentru a beneficia de cursurile gratuite de instruire profesional la specialitatea aleas. 4) Modificarea Regulamentului privind recunoaterea, echivalarea i autentificarea actelor de studii i a calificrilor utilizat de Serviciul Informare i Recunoatere a Calificrilor al Ministerului Educaiei, pentru a asigura proceduri privind validarea cunotinelor informale i non-formale i adaptarea regulamentelor Comisiilor Specializate de formare profesional;

31

Impactul ateptat

1) Reducerea costurilor legate de instruirea formal; 2) Valorificarea mai productiv a capitalului uman; 3) Asigurarea unei vizibiliti i remunerri mai bune a stocului de capital uman; 4) Recunoaterea social a rolului pe care-l au emigranii n dezvoltarea rii; 1) Costurile ar putea s depeasc beneficiile; 2) Recunoaterea calificrilor ar putea s nu rezulte n mod necesar n valorificarea acestora pe piaa muncii; 3) Procedurile de recunoatere sunt vulnerabile la onestitatea informaiilor pe care le ofer emigrantul revenit acas; 1) Examinarea atent a costurilor legate de implementarea noilor proceduri de recunoatere; 2) Concentrarea pe tipuri de deprinderi i meserii care sunt cutate i apreciate pe piaa muncii; 3) Asigurarea suportului informaional pentru emigrani nainte de plecare i dup revenire; Ministerul Muncii, Proteciei Sociale i Familiei, prin ajustarea misiunii instituionale a ANOFM n vederea asigurrii integrrii emigranilor n cursurile gratuite de formare profesional i modificarea Normelor metodologice privindorganizarea i desfurarea formrii profesionale a omerilor; Ministerele de specialitate (ex. Ministerul Dezvoltrii Regionale i a Construciilor), prin iniierea modificrilor la actele normative privind atestarea cadrelor n domeniile supravegheate (inclusiv HG nr.329); Ministerul Educaiei, prin modificarea Regulamentului privind recunoaterea, echivalarea i autentificarea actelor de studii i a calificrilor i revizuirea Concepiei privind validarea a nvrii non-formale i informale;

Riscurile

Strategia de gestionare a riscurilor Instituiile implicate

Obiectivul 3: Sporirea accesului la cile formale de remitere a banilor de peste hotare

Pentru a putea explora potenialul remitenelor i a facilita integrarea acestora n dezvoltarea rii este necesar, n primul rnd, de a formaliza cile prin care acestea sunt transferate. Evident, nu ne putem atepta ca acea treime din remitene care sunt la moment efectuate prin ci neoficiale s fie formalizat integral. ns, este necesar de a asigura un cadru facil pentru ca tot mai muli moldoveni s acorde preferin modalitilor formale de transfer. Comisioanele nu constituie principalul factor care mpiedic moldovenii s apeleze la serviciile de transfer rapid al banilor: comisionul mediu perceput este unul din cele mai mici din regiune (Mincu i Cantarji, 2012), iar pe pia activeaz peste 20 de sisteme de transfer rapid al banilor (dei, trebuie s menionm c exist anumite carene concureniale pe piaa sistemelor de transfer rapid de bani din UE). Problema-cheie ine de penetrarea geografic a acestor servicii n localitile rurale, de unde provin majoritatea emigranilor. n continuare, vom prezenta conceptele a dou intervenii care urmeaz s extind infrastructura specific acestor transferuri n asemenea localiti. Opiunea 3. Extinderea sistemelor de transfer rapid a banilor la nivelul asociaiilor de economii i mprumut (AE) Descrierea Asociaiile de Economii i mprumut viabile vor putea ncheia contracte de parteneriat cu i firmele specializate n transfer rapid de bani. La nceputul anului 2013 pe teritoriul Moldovei fezabilitatea activau 360 de AE cu un capital propriu de circa 90 milioane de lei. Deoarece acestea presteaz servicii de economii i mprumut n localitile rurale mici, unde bncile comerciale nu au reuit s ptrund, acestea ar putea servi drept platform pentru extinderea infrastructurii de transfer rapid al banilor de peste hotare. Volumul transferurilor operate de AE vor fi relativ mici, funcie de capitalul de care dispun i n conformitate cu 16 legislaia n vigoare . Dei multe AE nu vor putea face fa normelor prudeniale stabilite de BNM, este important ca acestea cel puin de jure s dispun de dreptul de a intra pe aceast pia cu respectarea condiiilor impuse de legislaie. Liberalizarea accesului pe piaa de transfer rapid a banilor va favoriza concurena i, respectiv, va contribui la maximizarea beneficiilor consumatorilor. Domeniul 1) Legea asociaiilor de economii i mprumut nr. 139-XVI din 21.06.2007 urmeaz s fie de completat la Articolul 7, al. (1) cu un nou subpunct: 6) participarea la sistemele de transfer
..
16

Legea nr. 114 din 18.05.2012 cu privire la serviciile de plat i moneda electronic;

32

intervenie

Impactul ateptat

Riscurile

Strategia de gestionare a riscurilor Instituiile implicate

internaional de mijloace bneti. 2) Elaborarea unui regulament privind activitatea respectiv, iar n calitate de model poate servi Regulamentul BNM cu privire la activitatea bncilor n sistemele de transfer internaional de mijloace bneti. 3) Completarea Legii nr. 114 din 18.05.2012 cu privire la serviciile de plat i moneda electronic, la articolul 5 Prestatorii de servicii de plat, care urmeaz s includ i Asociaiile de Economii i mprumut, dac acestea ndeplinesc condiiile prudeniale. 1) Popularizarea metodelor formale de transfer al banilor de peste hotare n rndul emigranilor i familiilor acestora a. 2) Creterea volumului remitenelor reflectate n statisticile oficiale; 3) Creterea profitabilitii i viabilitii Asociaiilor de Economii i mprumut; 4) Securizarea fluxurilor de numerar de la emigrani ctre familiile acestora. 1) Incapacitatea multor AE de a face fa cerinelor impuse de firmele de transfer rapid de bani; 2) Posibilitatea unor scheme de splare de bani i altor aciuni criminale legate de transferurile internaionale de bani; 3) Incapacitatea multor AE de a se conforma cu cerinele prudeniale ale BNM. 1) Monitorizarea i supravegherea prudent din partea BNM n parteneriat cu CNPF a activitii AE i a respectrii cerinelor prudeniale necesare prestrii serviciilor de transfer rapid de bani; 2) Organizarea seminarelor de informare i consultaii periodice pentru reprezentanii AE privind prestarea de asemenea servicii. 1) Banca Naional a Moldovei, care odat cu intrarea n vigoare a Legii nr. 114 din 18.05.2012 cu privire la serviciile de plat i moneda electronic, va reglementa, licenia i supraveghea activitatea prestatorilor de servicii de plat (cu excepia Trezoreriei de Stat supravegherea creia este prerogativa Ministerului Finanelor). 2) Comisia Naional a Pieei Financiare, care asigur reglementarea pieei financiare nebancare, din care fac parte i AE 3) Toate Asociaiile de Economii i mprumut, care nemijlocit vor presta serviciile de transfer rapid de bani.

Opiunea 4. Aplicarea instrumentelor de transferuri rapide de bani prin intermediul telefoanelor mobile Descrierea Familiile emigranilor vor putea recepiona banii trimii de peste hotare prin intermediul i telefonului mobil, dup modelul proiectului M-Pesa din Kenia. Pentru a ridica banii, fezabilitatea membrii familiilor emigranilor nu vor fi nevoii s mearg la filialele bancare care n majoritatea localitilor mici lipsesc. Mecanismul de funcionare pornete de la persoana de peste hotare care depune suma de bani la un oficiu de transfer rapid de bani. Acetia ulterior sunt transferai pe telefonul mobil al beneficiarului care poate s-i converteasc n numerar la agentul local al sistemului respectiv (acesta poate fi chiar i oficiul potal sau magazinul alimentar). Msura respectiv este fezabil n special datorit unei infrast ructuri relativ extinse a telefoniei mobile: numrul abonrilor la telefonia mobil pe cap de locuitor n Republica Moldova, n 2011, era mai mare dect n Kenia unde acest sistem funcioneaz cu succes. Cu timpul, produsul poate evolua, astfel nct beneficiarii transferurilor s poat efectua pli prin intermediul telefoanelor mobile sau s poat extrage banii din telefon chiar i la bancomate speciale. Totodat, utilizatorii acestui sistem vor putea efectua operaiuni bancare: depuneri n cont, transferuri ctre alte conturi etc. Domeniul 1) Adoptarea unui cadru normativ care ar reglementa activitatea de transfer rapid de bani de prin intermediul telefoanelor mobile; intervenie 2) Toi participanii la proces (compania de transferuri rapide, operatorul de telefonie mobil i agenii locali) trebuie s se conformeze cerinelor internaionale de prevenire a splrii banilor i finanrii terorismului; 3) Participanii la sistem i alte instituii interesatear putea elabora contracte standardizat e care ar asigura o colaborare eficient ntre cele 3 componente ale sistemului de transfer mobil de bani. Impactul 1) Creterea penetrrii serviciilor de telefonie mobil n localitile rurale; ateptat 2) Popularizarea metodelor formale de transfer de bani n localitile rurale, unde infrastructura bancar nu este dezvoltat; 3) mbuntirea evidenei fluxurilor de bani remii de peste hotare; 4) Diversificarea veniturilor operatorilor de telefonie mobil i mbuntirea serviciilor

33

acestora; 5) Creterea concurenei pe segmentul transferurilor rapide de bani.

Riscurile

Strategia de gestionare a riscurilor Instituiile implicate

1) Familiarizarea insuficient a utilizatorilor cu mecanismul de transfer de bani prin intermediul telefoanelor mobile; 2) Dezvoltarea unor mecanisme frauduloase de splare a banilor sau escrocherie; 3) Pregtirea insuficient a operatorilor de telefonie mobil pentru dezvoltarea calitativ a acestui produs; 4) Reticena populaiei rurale la asemenea inovaii. 1) Organizarea seminarelor de informare i instruire, att pentru principalele instituii care urmeaz a fi implicate n prestarea acestor servicii, ct i pentru potenialii utilizatori ai acestor servicii; 2) Monitorizarea i supravegherea vigilent din partea BNM a operatorilor de telefonie mobil; Funcionarea eficient a sistemului implic o colaborare strns dintre 4 instituii -cheie: 1) Operatorul de telefonie mobil care ofer infrastructura i acoperirea necesar n localiti, n special n cele mici; 2) Compania de transfer internaional de bani (ex: Western Union, Money Gram), care colecteaz suma care urmeaz a fi transmis n ar de la persoana aflat peste hotare; 3) Agenii locali care asigur convertirea sumelor primite pe telefonul mobil n nu merar (Ex: oficiile potale, magazinul alimentar etc.) 4) Ministerul Finaneloravnd n vedere c conform Legii nr.419 din 22.12.2006 cu privire la datoria public, garaniile de stat i recreditarea de stat, Ministerul Finanelor este autorizat s emit valori mobiliare de stat pentru plasarea lor pe piaa extern i s administreze datoria de stat.

Obiectivul 4: Diversificarea instrumentelor de economisire i creterea ratei de bancarizare

Faptul c remitenele, n mare parte, sunt utilizate pentru achiziionarea de bunuri de consum este un fenomen normal, avnd n vedere nivelul mic al veniturilor care a fost, n ultim instan, principala cauz aemigrrii pentru majoritatea moldovenilor. Totui, un alt factor care determin rata mic de economisir e, n special pentru cei care s-au stabilit de ceva timp peste hotare i au reuit s mbunteasc esenial situaia financiar a familiei rmase n ar, este insuficiena unor instrumente financiare flexibile, care ar inti anume aceast categorie de persoane. n acest sens, am identificat trei instrumente care ar putea fi fezabile n Republica Moldova. Trebuie s menionm c, dei acestea sunt destinate n primul rnd emigranilor i familiilor acestora, i non-emigranii vor putea beneficia de instrumentele respective. Totodat, creterea ratei de bancarizare nu poate avea loc fr stimularea ratei de economisire care n Republica Moldova este una din cele mai mici din regiune (figura 10). Prin urmare, msurile verticale menionate mai jos nu i vor atinge efectul scontat fr o serie de msuri orizontale. Acestea urmeaz s includ preponderent: (i) ameliorarea climatului de afaceri pentru crearea noilor locuri de munc i, respectiv, (ii) sporirea veniturilor populaiei, (iii) promovarea culturii de economisire n cadrul diverselor campanii de informare, (iv) meninerea stabilitii preurilor i, nu n ultimul rnd, (v) a stabilitii macroeconomice i politice la general. Msurile respective ar trebui s rezulte dintr-un efort consolidat al principalelor instituii de resort, iar principalul efect al acestora urmeaz s fie creterea ncrederii emigranilor fa de ar iviitorul acesteia.

34

Opiunea 5. Cont de depozit suplinit dintr-o anumit poriune de venituri remise de peste hotare prin metode formale Descrierea Acest instrument financiar presupune c de la fiecare tranzacie operat prin msurile i formale de remitere a banilor de peste hotare, o poriune este alocat automat sau la fezabilitatea discreia beneficiarului spre un cont de depozit deschis la termen. Principalele avantaje pentru utilizatorii acestui instrument sunt: (i) posibilitatea de a obine o dobnd din economiile fcute; (ii) o mai mare disciplin n planificarea cheltuielilor; (iii) siguran sporit privind banii economisii; (iv) posibilitatea de a obine ulterior un credit n condiii mai avantajoase, avnd n vedere relaiile deja stabilite cu banca respectiv. Instrumentul respectiv urmeaz s inteasc emigranii care s-au stabilit de ceva timp peste hotare i remit sume niel mai mari de bani (> 500 USD lunar) dect media. Totodat, bncile urmeaz s efectueze period seminare de informare i educaie financiar pentru beneficiarii transferurilor de peste hotare n vederea familiarizrii cu oportunitile de economisire. Domeniul 1) La moment, cadrul regulator este potrivit dezvoltrii unor asemenea instrumente, avnd de n vedere c bncile colaboreaz strns cu firmele de transfer rapid de bani i legislaia intervenie fiscal ncurajeaz efectuarea depunerilor la banc (dobnda obinut din d epozite nu se impoziteaz). 2) Principala diferen a acestui tip de depozit de cele ordinare este posibilitatea suplinirii periodice a acestuia. Prin urmare, banca urmeaz s permit aceast opiune. 3) Dezvoltarea acestor produse nu trebuie s fie obiectivul unor reglementri administrative, ci mai curnd ar trebui s derive din motivaiile i iniiativa privat a bncilor comerciale. n acest sens, cadrul regulator nu trebuie s creeze impedimente. Impactul 1) Creterea numrului i volumului depozitelor deschise de emigrani i familiile acestora; ateptat 2) Creterea ponderii depozitelor pe durate mai lungi de timp deschise la bncile comerciale; 3) Facilitarea creditelor acordate pe durate mai lungi de timp; 4) Sporirea educaiei financiare ale emigranilor i familiilor acestora; 5) Creterea ratei de economisire n rndurile emigranilor i familiilor acestora; Riscurile 1) Abundena de lichiditi din sistemul bancar ar putea s nu motiveze suficient bncile s dezvolte asemenea instrumente de economisire; 2) Nivelul nalt de fragmentare a remitenelor ar putea s nu permit alocarea unor volume suficiente de bani pentru suplinirea depozitelor; 3) Nivelul sczut de confiden n sistemul bancar ar putea afecta popularitatea acestui instrument de economisire. Strategia Fortificarea confidenei n sistemul bancar prin diseminarea informaiei despre serviciile de bancare i organizarea periodic a seminarelor de instruire i educaie financiar pentru gestionare clienii sau potenialii clieni ai bncilor; a riscurilor Instituiile 1) Bncile comerciale la care vor fi deschise depozitele; implicate 2) Firmele de transfer rapid de bani, care vor forma parteneriate cu bncile unde vor fi depozitai banii; 3) Operatorii de telefonie mobil (pentru serviciile de transfer de bani prin intermediul telefoanelor mobile) care vor asigura platforma necesar recepionrii remitenelor i efecturii transferurilor ntr-un cont de depozit bancar. 4) Banca Naional a Moldovei, n calitate de regulator. Opiunea 6. Obligaiuni destinate diasporei moldovenilor din principalele ri de destinaie (Diaspora Bonds) Descrierea Emigranii pot contribui la dezvoltarea rii de origine i prin alte ci dect remiterea banilor i ctigai peste hotare. Avnd n vedere numrul mare al emigranilor moldoveni, 80% din fezabilitatea care sunt concentrai doar n dou ri (Rusia i Italia), emiterea aa-numitor obligaiuni destinate diasporei (Diaspora Bonds) ar putea fi relativ fezabil. Principiul de baz dup care funcioneaz acest instrument este urmtorul: Guvernul emite i plaseaz pe pia, prin intermediul unor bnci din rile respective, obligaiuni destinate membrilor diasporei moldovenilor de peste hotare, iar banii obinui sunt investii n proiecte infrastructurale importante n Republica Moldova (ex: extinderea reelelor de apeduct i canalizare n localitile rurale, dezvoltarea surselor alternative de energie etc.). Din experiena

35

Domeniul de intervenie

Impactul ateptat

Riscurile

Strategia de gestionare a riscurilor Instituiile implicate

internaional, maturitatea acestor obligaiuni ar putea fi de la 5 la 10 ani, cu o dobnd 17 pltit lunar sau trimestrial n valoare de 1,0-1,5 p.p. + LIBOR . Evident, Guvernul va trebui s ntreprind eforturi considerabile n vederea promovrii instrumentului re spectiv. n acest sens, vor fi desfurate seminare i campanii informative. Principalele beneficii pentru emigrani n urma investirii n aceste obligaiuni vor fi: (i) obinerea unui venit din resursele financiare economisite; (ii) posibilitate sigur de a pstra economiile, avnd n vedere faptul c Guvernul va garanta investiia mpotriva riscului de faliment; (iii) posibilitatea emigrantului de a contribui n mod direct la dezvoltarea rii, deoarece banii vor fi direcionai n mod transparent pentru finanarea unor proiecte concrete de infrastructur; (iv) obligaiunile vor putea fi gajate la banc contra unui credit sau vndute pe piaa secundar. Guvernul urmeaz s stabileasc acorduri de cooperare cu cteva bnci din Italia i Rusia n calitate de parteneri locali n rile unde vor fi plasate obligaiunile respective. Totui, pe lng aciunile tehnice, mult mai importante sunt 2 aspecte. n primul rnd, autoritile de resort ar trebui s iniieze n regim transparen t proiecte fiabile i credibile, care ar oferi i careva avantaje financiare, precum dobnzi mai atractive n comparaie cu cele oferi te n ara-gazd a emigranilor. n al doilea rnd, o condiie fundamental pentru asigurarea succesului unor asemenea instrumente financiare este funcionarea normal a economiei care ar inspira emigranilor ncredere n obligaiunile respective. Studiile internaio nale au demonstrat c principalele precondiii pentru succesul acestui tip de obligaiuni sunt stabilitatea social i politic (ex: lipsa unor tensiuni sociale sau riscuri de rzboi civil), respectarea drepturilor creditorilor i buna funcionare a legilor i a sistemului judectoresc. Dei formularea pare general, modul cum emigranii percep starea de lucruri din ar la aceste capitole este crucial n procesul emiterii obligaiunilor respective. Nu n ultimul rnd, este necesar efectuarea unor studii de fezabilitate, care ar determina ct de solicitate vor fi aceste instrumente, care va fi segmentul de pia, volumul aproximativ care poate fi valorificat etc, astfel nct iniierea unui proiect de acest gen s fie justificat. Conform ultimelor date statistice oficiale, la finele anului 2011, 58 mii de emigrani moldoveni se aflau n Italia i 195 mii - n Rusia. Datele autoritilor ruse i italiene indic un numr mai mare emigrani. Dac admitem ipoteza conservativ c obligaiunile respective vor fi procurate de emigranii doar din aceste ri unde organizaiile emigranilor sunt mai bine organizate i unde vor fi canalizate principalele eforturi de marketing, iar numai 10% din acetia vor investi cte 500-700 euro fiecare, Guvernul va putea atrage de la 12.6 la 17.8 milioane euro sub forma unor credite acordate pe termen lung la rate relativ avantajoase. n timp, dup ce emigranii vor cpta ncredere n acest instrument, sumele respective ar putea s creasc considerabil. Nivelul insuficient de informare i educare financiar a emigranilor ar putea alimenta reticena acestora vizavi de instrumentul financiar respectiv. Aceast reticen ar putea fi determinat i de nivelul nalt de corupie, a proceselor netrasparente de desfurare a achiziiilor publice i funcionarea deficient a sistemului judectoresc din ar. 1) Asigurarea stabilitii macroeconomice i politice; 2) Lupta mai eficient cu corupia; 3) Transparentizarea procesului decizional din cadrul instituiilor de stat; 4) Asigurarea unei creteri i dezvoltri economice durabile; 5) Ameliorarea climatului de afaceri. 1) Guvernul Republicii Moldova, care va garanta riscurile migranilor care vor investi n obligaiunile respective; 2) Ministerul Finanelor, care va gestiona ntreg procesul de emitere i rambursare a obligaiunilor; 3) Biroul pentru relaii cu diaspora, care va asigura comunicarea dintre BNM, Guvern i organizaiile moldovenilor de peste hotare, i va facilita informarea i popularizarea acestui instrument financiar n rndurile migranilor; 4) Organizaiile moldovenilor de peste hotare , care vor activa drept parteneri ai statului n acest proces.

..
17

LIBOR London Interbank Offered Rate, este o rat a dobnzii de referin, la care bncile pot mprumuta fonduri de la alte bnci pe piaa bancar londonez. Rata LIBOR este fixat zilnic de Asociaia Bancherilor Britanici. LIBOR este cea mai des utilizat rat de referin pentru calcularea dobnzilor la creditele pe termen scur t;

36

Opiunea 7. Pensiile private facultative Descrierea Acest instrument presupune dezvoltarea sistemului de pensii private facultative, printre i principalii beneficiari ai crora ar putea fi emigranii. Deoarece majoritatea din acetia nu fezabilitatea contribuie la fondul public de pensii i, respectiv, nu vor putea demonstra perioada minim de cotizaie pentru a beneficia de o pensie deplin, emigranii ar putea fi interesai de sistemul de pensii private. Acesta funcioneaz dup principiul cumulativ: lunar beneficiarul contribuie ntr-un fond privat de pensii cu o anumit sum, care ulterior este investit n instrumente financiare sigure n baza unui plan prestabilit i agreat mpreun cu managerul fondului. Aportul pentru dezvoltarea economic a acestui instrument de economisire const n canalizarea n sistemul financiar a lichiditilor cu scadene lungi care ulterior pot fi transformate n credite sau mprumuturi investiionale. Domeniul Crearea unor condiii favorabile dezvoltrii sistemului de pensii private. Aceasta implic de asigurarea funcionrii normale a noii legi cu privire la pensiile private, monitorizarea i intervenie supravegherea vigilent din partea CNPF i BNM, precum i asigurarea unu i tratament fiscal pentru contribuiile n fondurile private de pensii echivalent cu cele n fondul public de pensii. Impactul 1) Dezvoltarea pilonului 3 al sistemului de pensii; ateptat 2) Creterea nclinaiei spre investire a emigranilor, i nu numai; 3) Dezvoltarea pieei de capital; 4) Diminuarea dobnzilor la care statul se mprumut pe piaa intern prin intermediul titlurilor de stat; 5) Creterea volumului creditelor i mprumuturilor acordate pentru dezvoltarea unor proiecte investiionale pe termene mai lungi de timp. Riscurile 1) Confidena limitat a emigranilor n sistemul financiar; 2) Administrarea deficient a portofoliului investiional al fondului de pensii; 3) Spectrul limitat de instrumente n care administratorii ar putea investi activele contribuabililor la fondurile private de pensii. Strategia 1) Monitorizarea i supravegherea vigilent din partea CNPF, n colaborare strns cu de BNM; gestionare 2) Asigurarea dezvoltrii pieei autohtone de capital; a riscurilor 3) Organizarea seminarelor de instruire pentru potenialii clieni ai pensiilor private. Instituiile 1) CNPF, n calitate de principala instituie care reglementeaz i supravegheaz activitatea implicate fondurilor, dar i a companiilor de asigurri care pot deveni administratorii fondurilor respective; 2) Ministerul Finanelor, care emite titlurile de stat n care vor fi investite o bun parte din resurse ale fondurilor private de pensii; 3) BNM, n calitate de principala instituie care reglementeaz i supravegheaz activitatea bncilor multe din care vor deveni administratorii fondurilor private de pensii ; 4) Bncile comerciale i alte instituii financiare, care vor putea deveni managerii fondurilor private de pensii.

Obiectivul 5: Diversificarea produselor de creditare pentru emigrani

Pe piaa creditelor concurena dintre bnci este mult mai intens n comparaie cu piaa depozitelor. Prin urmare, bncile ar fi mult mai interesate n dezvoltarea unor produse de creditare inovatoare care ar explo ra mai bine potenialul economic al familiilor care beneficiaz de remitene. n particular, acestea urmeaz s rezolve problema asimetriei informaionale care, de multe ori, este una critic n relaia creditor-debitor, prin dezvoltarea unor produse creditare complexe pentru clienii fideli ai bncii. Dou exemple n acest sens vor fi prezentat n continuare. Totui, efectele acestor aciuni specifice ar putea fi maximizate prin o serie de msuri ce nu in neaprat sistemul financiar: (i) nlturarea barierelor n desfurarea activitii ntreprinderilor, n special a IMM-urilor; (ii) reformrii sistemului judectoresc i fortificarea ncrederii mediului de afaceri i a bncilor fa de judectori; (iii) simplificarea procedurilor de insolven i executare a gajului; i (iv) meninerea stabilitii macroeconomice i politice.

37

Opiunea 8. Garantarea creditelor acordate n baza fluxului de transferuri anticipate Descrierea Acest instrument se bazeaz pe faptul c bncile mpreun cu firmele de transfer i internaional de bani vor asigura evidena sumelor de bani remise pe numele fiecrui fezabilitatea beneficiar. n baza informaiei respective, beneficiarul serviciilor de transfer de bani va putea solicita un credit ntr-o anumit proporie (70%-80%) din suma transferat pe parcursul ultimelor 6-12 luni. n aa mod, veniturile remise prin cile formale vor servi la determinarea , de ctre banc, a capacitii de plat la evaluarea cererilor de credit, contribuind n aa mod la diminuarea asimetriei informaionale dintre creditor i debitor. Aceasta va duce i la diminuarea primelor de risc incluse n dobnzile la creditele bancare, ceea ce va permite oferirea unor condiii mai avantajoase de creditare pentru beneficiarii serviciilor de transfer rapid de bani. Interesul beneficiarul va fi de a menine un influx stabil de bani remii de peste hotare prin cile formale, pentru a primi ulterior un credit n condiii mai avantajoase. Interesul bncii este de a diminua asimetria informaional i a mbunti portofoliul de clieni. Acest instrument este fezabil n contextul n care majoritatea bncilor comerciale colaboreaz cu diverse sisteme de transfer internaional de bani. Domeniul Principalul domeniu de intervenie este fortificarea drepturilor creditorilor. n acest sens este de necesar ajustarea Legii nr. 449 din 30.07.2001 cu privire la gaj n vederea simplificrii intervenie procedurilor de executare a gajului, urgentarea litigiilor dintre debitor i creditor, posibilitatea soluionrii litigiilor prin msuri extra-judiciare. Totodat, este necesar implementarea eficient a reformei n domeniul justiiei, deoarece mbuntirea funcionrii sistemului judectoresc va diminua esenial reticena bncilor cu privire la activitatea de creditare a acestora. Impactul 1) Creterea volumului remitenelor prin intermediul cilor formale; ateptat 2) Creterea volumului creditelor contractate de beneficiarii de remitene pentru iniierea IMM-urilor; 3) Creterea numrului IMM-urilor iniiate de emigrani sau familiile acestora. Riscurile 1) Fluxurile de remitene nu sunt stabile n timp, iar diminuarea acestora ar putea afecta capacitatea de plat a beneficiarului de credit. 2) Bncile ar putea fi reticente i n continuare la acordarea creditelor beneficiarilor de remitene din cauza volatilitii sporite a acestora, dar i a aversiunii fa de risc a bncilor; 3) Falimentul unor ntreprinderi iniiate de emigrani sau familiile acestora drept urmare a informaiei i abilitilor insuficiente, precum i a deficienelor climatului de aface ri. 1) Contabilizarea i evaluarea minuioas a transferurilor de peste hotare de care a beneficiat n ultima perioad solicitantul la credit; 2) Evaluarea prudent a profilului de risc al solicitantului de credit; 3) Adoptarea unei abordri flexibile fa de termenii i condiiile unor asemenea credite. 1) Banca Naional a Moldovei n calitate de principala instituie care reglementeaz i supravegheaz activitatea bncilor 2) Bncile comerciale, care vor dezvolta i promova aceste instrumente; 3) Firmele de transfer internaional de bani, care vor ncheia parteneriate cu bncile i vor facilita contabilizarea transferurilor migranilor.

Strategia de gestionare a riscurilor Instituiile implicate

Opiunea 9. Credite acordate n baza depozitelor suplinite anterior Descrierea Principiul produsului respectiv este similar cu al celui precedent. Astfel, banca ofer i posibilitatea deschiderii unui depozit care poate fi suplinit periodic, iar dup o anumit fezabilitatea perioad (1-2 ani), deponentul poate beneficia de un credit proporional depozitului acumulat, i acordat n condiii mai avantajoase. Beneficiile principale in de o dobnd mai mic datorit faptului c pe parcursul colaborrii banca nelege mai bine capacitile financiare ale beneficiarului. Totodat, cerinele privind gajul vor putea fi mai relaxate avnd n vedere depozitul propriu-zis, dar i profilul de risc mai redus pentru aceast categorie de clieni. Produsul respectiv ar putea fi combinat cu serviciile de transfer rapid de bani i, astfel, adaptat la cerinele emigranilor. n particular, bncile ar putea dezvolta depozite care urmeaz a fi suplinite din veniturile remise de peste hotare, iar ulterior beneficiarii s poat contracta un credit n condiii mai favorabile n funcie de depozitul acumulat. Domeniul Principalul domeniu de intervenie este fortificarea drepturilor creditorilor. n acest sens este de necesar ajustarea Legii nr. 449 din 30.07.2001 cu privire la gaj n vederea simplificrii intervenie procedurilor de executare a gajului, urgentarea litigiilor dintre debitor i creditor, posibilitatea soluionrii litigiilor prin msuri extra-judiciare. Totodat, este necesar implementarea eficient a reformei n domeniul justiiei, deoarece mbuntirea funcionrii sistemului judectoresc va diminua esenial reticena bncilor cu privire la activitatea de creditare a

38

Impactul ateptat

Riscurile

acestora. 1) Creterea volumului creditelor contractate de beneficiarii de remitene pentru iniierea IMM-urilor; 2) Creterea numrului IMM-urilor iniiate de emigrani sau familiile acestora; 3) Creterea ratei de economisire n rndul populaiei n general i a emigranilor n particular. 1) Depozitele acumulate pn acum, la fel ca i veniturile remise de peste hotare, nu garanteaz capacitatea de rambursare a creditului de ctre beneficiar. Aceasta ar putea duce la acumularea unor credite neperformante n portofoliul bncilor. 1) Evaluarea prudent a profilului de risc al solicitantului de credit; 2) Adoptarea unei abordri flexibile fa de termenii i condiiile unor asemenea credite. 1) Banca Naional a Moldovei n calitate de principala instituie care reglementeaz i supravegheaz activitatea bncilor 2) Bncile comerciale, care vor dezvolta i promova aceste instrumente.

Strategia de gestionare a riscurilor Instituiile implicate

Obiectivul 6: mbuntirea informrii emigranilor despre oportunitile de business din Republica Moldova
O bun parte emigranii pe termen lung, au pierdut contactul cu realitile din ar. Chiar dac ei ar dori s iniieze o afacere, de multe ori acetia nu dispun de cunotinele necesare pentru lansarea acesteia, nu tiu de unde pot primi suport i care sunt procedurile de urmat. De asemenea, de multe ori, decizia favorabil lansrii unei afaceri noi este luat dac emigrantul tie despre exemplele pozitive i succesele altor emigrani. Este foarte important ca Guvernul i structurile sale specializate s a copere acest gol informaional i s ofere informaia relevant i actualizat cutat de emigrani. Opiunea 10. Diseminareapeste hotare a informaiei despre oportunitile de business n Republica Moldova Descrierea Majoritatea emigranilor care au plecat pe termen lung din ar nu cunosc care sunt noile i politici i programe de stat privind susinerea businessului mic i de familie. De asemenea, fezabilitatea adeseori ei nu mai sunt la curent cu reglementrile privind deschiderea afacerilor, politicile fiscale aplicate etc. Este important ca aceasta informaie s fie adus la cunotin emigranilor, att n mod individual, ct i n prin intermediul asociaiilor acestora. De asemenea, este important ca emigranii s fie informai despre cazurile de succes ale altor emigrani care au lansat afaceri de succes n Republica Moldova. Cele mai convenabile modaliti de difuzare a informaiei ar fi n cadrul birourilor electorale deschise peste hotare cu ocazia alegerilor generale, precum i permanent, prin intermediul consultatelor, ambasadelor i asociaiilor diasporei. Totodat, este posibil i instituirea unui serviciu permanent de informare / legtur n cadrul Biroului pentru Relaii cu Diaspora. Domeniul Este necesar ca Organizaia pentru Dezvoltarea Sectorului ntreprinderilor Mici i Mijlocii s de coopereze cu Comisia Electoral Central, Ministerul Afacerilor Externe i Integrrii intervenie Europene i Biroului pentru Relaii cu Diaspora pentru a asigura difuzarea informaiei despre: 1) Oportunitile de dezvoltare ale antreprenoriatului n Republica Moldova (care sunt programele de stat, ale donatorilor, ale ONG-urilor pentru susinerea businessului); 2) Cele mai importante reglementri i faciliti ale afacerilor (cum se deschide o afacere n Republica Moldova, ct timp este necesar, ct cost, care sunt impozitele care trebuie achitate); 3) Compendii ale bunelor practici i cazurilor de succes ale emigranilor care au revenit acas i au reuit s dem areze afaceri noi. Impactul 1) Consolidarea legturilor dintre emigrani i Republica Moldova; ateptat 2) mbuntirea informrii emigranilor despre oportunitile de business din ar; 3) Creterea numrului de emigrani care revin n ar i demareaz afaceri mici i de familie;

39

Riscurile

Strategia de gestionare a riscurilor Instituiile implicate

1) Emigranii nu vor avea ncredere n faptul c oportunitile oferite de Republica Moldova sunt comparabile cu cele de care se bucur n rile gazd; 2) Informaia oferit ar putea s fie insuficient de convingtoare pentru a determina emigranii s revin acas pentru a iniia noi afaceri; 1) Continuarea reformei regulatorii a afacerilor, cu accent pe simplificarea regulilor pentru ntreprinderile mici i businessul de familie; 2) Campanii de informare active, cu comunicatori credibili, inclusiv prin intermediul organizaiilor din diaspor. ODIMM, n calitate de instituie care implementeaz programele de stat de susinere a businessului; CEC, n calitate de instituie responsabil de organizarea alegerilor peste hotare; MAEIE, n calitate de autoritate de politic extern, prin intermediul ambasadelor i consultatelor; BRD, n calitate de autoritate responsabil de relaia cu diaspora; Organizaiile diasporei, n calitate de reprezentante ale intereselor emigranilor;

Obiectivul 7: Promovarea cheltuirii remitenelor n economia oficial

Cea mai mare parte a remitenelor trimise de emigrani este cheltuit pentru satisfacerea unor nevoi curente. Aceast stare de lucruri nu se va modifica, atta timp ct aceste nevoie eseniale nc nu sunt satisfcute, orict de mult i-ar dori Guvernul s canalizeze resursele date n activiti mai productive. Totui, faptul c remitenele sunt cheltuite pentru satisfacerea nevoilor de consum, oricum are un impact pozitiv asupra economiei, inclusiv prin intermediul efectului multiplicator asupra investiiilor i a taxelor i impozitelor colectate n buget. Este ns esenial ca Guvernul i alte autoriti s asigure condiiile necesare pentru ca remitenele s fie cheltuite ct mai mult n sectorul formal al economiei i ct mai puin n cel informal. Promovarea instrumentelor electronice de plat este un instrumente cu impact esenial i durabil , care va crea motivaii pentru cheltuirea remitenelor i a altor venituri n sectorul economiei formale. Opiunea 11. Popularizarea utilizrii cardurilor bancare la efectuarea plilor Descrierea i Cea mai mare parte a remiterilor sunt utilizate pentru consum curent. Aceasta este, de fezabilitatea fapt, cea mai important contribuie a emigranilor pentru economia rii, deoarece creterea consumului asigur profituri mai mari pentru firme care ulterior pot majora salariile i investi mai mult, iar majorarea ncasrilor la buget permite finanarea proiectelor sociale i economice publice. ns beneficiile consumului devin nesemnificative sau chiar se pot transforma n dezavantaje atunci cnd o bun parte din bunuri i servicii sunt consumate n economia neoficial. Drept o msur sigur de nlbire a consumului privat servete popularizarea utilizrii cardurilor bancare la efectuarea plilor. n acest sens, grupul interdepartamental de lucru (BNM, Ministerul Finanelor, IFPS, Ministerul muncii, proteciei sociale i familiei) a elaborat un proiect de modificare a mai multor legi. Modificrile sunt bazate pe cele mai bune practici internaionale i au ca scop combaterea evaziunii fiscale prin promovarea plilor fr numerar i reducerea numerarului n circulaie. Este necesar de facilitat implementarea acestor noi prevederi, precum i de dezvoltat infrastructura de acceptare a acestor carduri, astfel ca doritorii s poate efectua plata cu cardul n majoritatea cazurilor. Mai mult dect att, firmele care motiveaz n diverse moduri plata n numerar (ex: unele reduceri sau promoii sunt valabile doar la plata n numerar) trebuie s fie penalizate. Domeniul de Efectuarea inspeciilor periodice de ctre BNM n vederea verificrii respectrii intervenie prevederilor Legii cu privire la antreprenoriat i ntreprinderi nr. 845-XII din 03.01.92 1 (art. 7 )privind obligativitatea instalrii POS-terminalelor de ctre agenii economici. Impactul ateptat 1) Creterea volumului de vnzri achitate cu cardul i diminuarea numera rului din circulaie; 2) Diminuarea economiei informale i majorarea ncasrilor la bugetul de stat; Riscurile 1) Creterea numrului de fraude prin intermediul cardurilor bancare; 2) Multe ntreprinderi intenionat nu vor utiliza terminalele de plat cu cardul pentru a continua s se eschiveze de la plata taxelor.

40

Strategia de gestionare a riscurilor Instituiile implicate

1) Monitorizarea tranzaciilor de plat cu cardurile bancare; 2) Informarea activ a populaiei despre msurile de precauie la utilizare cardurilor bancare; 3) Verificarea periodic dac agenii economici menin terminalele de plat cu cardul n stare funcional. 1) BNM n calitate de principala instituie responsabil de supravegherea sistemului de pli din republic. 2) Ministrul Finanelor i Inspectoratul Principal Fiscal de Stat care asigur colectarea taxelor, administrarea fiscal i depistarea cazurilor de evaziune fiscal. 3) Agenii economici care vor implementa i utiliza terminalele de plat cu cardul.

41

Concluzii i recomandri
Emigranii au un rol extrem de important n evoluia economic a Republicii Moldova, veniturile remise de acetia finannd n special consumul, dar i investiiile n afaceri productive, n imobil i n capital uman i reprezentnd o pern de protecie contra srciei pentru familiile acestor emigrani. Comparnd evoluia fenomenului emigraiei forei de munc i a veniturilor remise de emigranii moldoveni cu experiena altor ri cu istorie emigraionist, ajungem la concluzia c emigraia va rmne nc mult timp opiunea preferat de muli moldoveni aflai n cutarea unor mai bune oportuniti economice i de afirmare personal. Veniturile remise de emigrani sunt o latur esenial a emigraiei, cu impact att pozitiv, ct i negativ. Dup cum este artat n acest studiu, veniturile remise de emigrani au fost eseniale n reducerea srciei n Republica Moldova, n educarea unei culturi financiare mai avansate, n dezvoltarea sectorului bancar i n finanarea consumului care a alimentat motoarele economiei moldoveneti. Totodat, veniturile emigranilor au avut un impact deloc neglijabil asupra inflaiei i au tirbit din competitivitatea internaional a rii, inclusiv prin sporirea costului factorului munc. Dei au fost efectuate o serie de studii la subiectul remitenelor i emigraiei, exist nc necesitatea studierii mai aprofundate a unor aspecte importante care ar trebui s influeneze politicile axate pe valorificarea mai bun a acestor venituri. Inclusiv, este necesar: Evaluarea mai consistent a veniturilor emigranilor, adoptarea unor definiii cuprinztoare a acestora (nu doar remitene, dar i economii) i urmrirea n timp a evoluiei veniturilor ; Determinarea impactului economic net al emigraiei, prin compararea efectelor sale pozitive, cu cele negative, pentru a determina care este, pentru Republica Moldova, nivelul optimal al emigraiei; Studierea mai atent a exodului de inteligen, factorilor si determinani i a impactului acestui fenomen; Studierea remitenelor sociale, adic a deprinderilor, valorilor i atitudinilor pe care le aduc cu sine emigranii; Studierea activitilor, ocupaiilor i necesitilor de instruire ale emigranilor revenii, inclusiv demografia IMM-urilor create de acetia, sferele principale de activitate, transpunerea modelelor de succes nvate n strintate, etc.; Studierea inteniilor revenire ale emigranilor;

Studierea acestor laturi va permite adoptarea unor politici mai bine intite. Dar i pn la realizarea acestor studii, exist suficiente evidene care demonstreaz c este posibil maximizarea impactului pozitiv pe care-l au veniturile emigranilor asupra dezvoltrii rii i minimizarea consecinelor negative. La scar internaional exist suficiente cazuri de succes i bune practici care sunt relevante i pentru Republica Moldova. n acest studiu, accent a fost plasat pe acele opiuni care vor servi la atingerea ctorva scopuri majore i anume: Meninerea interesului emigranilor fa de evoluia rii; Recunoaterea deprinderilor emigranilor revenii; Sporirea accesului la cile formale de remitere a banilor de peste hotare; Diversificarea instrumentelor de economisire i creterea ratei de bancarizare; Diversificarea produselor de creditare pentru emigrani; mbuntirea informrii emigranilor despre oportunitile de business din Republica Moldova; Promovarea cheltuirii remitenelor n economia oficial;

42

Adoptarea acestor obiective la nivel de politici va permite intirea mai bun nu doar a remitenelor pe care n mod curent le expediaz emigranii familiilor care au rmas acas, dar i economiilor pe care aceti emigrani le-au acumulat peste hotare. Studiile realizate (CIVIS/IASCI, 2010) sugereaz c volumul acestor economii este cu mult mai mare dect ceea ce vedem n balana de pli sau n alte studii axate exclusiv pe remitene. Astfel, instrumentele pe care noi le recomandm n mod prioritar, pentru atingerea obiectivelor de mai sus, intesc i atragerea economiilor acumulate peste hotare n circuitul economic moldovenesc, i sunt urmtoarele: Implementarea mecanismului votului on-line, pentru a conserva legturile dintre emigrani i ar; Asigurarea mecanismului de recunoaterea calificrilor formale i informale ale emigranilor, pentru a facilita reintegrarea social a acestora prin valorificarea mai bun a deprinderilor lor pe piaa muncii; Extinderea sistemelor de transfer rapid a banilor la nivelul asociaiilor de economii i mprumut, pentru a mpinge remitenele n canalele formale de transfer a mijloacelor bneti; Dezvoltarea aplicaiilor i infrastructurii tehnice pentru efectuarea transferurilor rapide prin intermediul telefoanelor mobile, care va servi aceluiai scop menionat mai sus; Oferirea opiunilor de deschidere a conturilor de depozit suplinite din veniturile remise de peste hotare prin canale formale; Un instrument care la modul practic va testa la modul practic nivelul patriotismului emigranilor moldoveni, dar le va oferi i oportuniti practice de economisire, sunt obligaiunile care pot fi emise n rile n care exist important prezen a emigranilor (Italia i Rusia); Crearea i promovarea mai intens a fondurilor de pensii facultative este un instrument care va oferi att emigranilor, ct i non-emigranilor, oportunitatea plasrii economiilorcu gndul la viitor; Un instrument care va facilita obinerea creditului bancar pentru emigrani i familiile lor ar fi garantarea creditelor cu fluxurile anticipate de remitene; Un alt instrument care i-a demonstrat valoarea n alte ri este oferirea de credite bancare n baza depozitelor suplinite anterior de ctre emigrant; n anticiparea revenirii emigranilor, este important de asigurat c acetia sunt informai despre oportunitile de business care exist n Republica Moldova i despre succesele realizate de ali emigrani care au revenit acas; Finalmente, este necesar de promovat utilizarea ct mai larg a instrumentelor electronice de plat pentru a restrnge consumul remitenelor n economia informal i mpingerea acestui consum n economia formal;

Considerm nc destul de timpurie crearea unor programe de genul Tres por Uno (Mexic), deoarece comunitatea emigranilor moldoveni peste hotare este destul de amorf i slab, iar asemenea programe sunt extrem de vulnerabile la aranjamente politice corupte. La moment, nu ne putem exprima nici asupra oportunitii extinderii programului PARE 1+1. Decizia privind extinderea sau restrngerea acestuia trebuie luat dup o evaluare extern independent a programului dat, pentru a testa impactul de dezvoltare al acestuia. n cazul deciziei de meninere a programului, Guvernul ar trebui s se gndeasc la modul serios la extinderea grupului-int i la nlturarea elementelor de discriminare intrinseci acestui program. n particular, este recomandabil adoptarea elementelor inovaionale n afacere ca criteriu primordial pentru acordarea suportului de stati renunarea la criteriul provenienei resurselor investiionale. innd cont de multitudinea de studii care au fost realizate n domeniul climatului de afaceri i mediului investiional, n prezentul document n mod intenionat nu am acordat atenie instrumentelor

43

orizontalenecesare pentru a maximiza impactul veniturilor i remitenelor emigranilor asupra dezvoltrii. Dorim s accentum c, fr aceste msuri de natur orizontal, instrumentele care intesc n mod direct veniturile emigranilor ar putea s aib un impact economic neglijabil . Aceste instrumenteorizontale au fost subiect al multor altor studii i se refer la: reducerea presiunii administrative i regulatorii n funcionarea aface rilor, n special, a celor mici; simplificarea procesului de administrare fiscal; adoptarea ct mai multor soluii IT n prestarea serviciilor de stat de care au nevoie antreprenorii; reforma sistemului justiiei; valorificarea ntr-un cadru maximal transparent a resurselor disbursate prin intermediul programelor de stat de susinere a businessului; simplificarea procedurilor de insolven i executare a gajului; meninerea stabilitii macroeconomice i politice.

Toate acestea vor avea posibil un impact mult mai vizibil asupra planurilor investiionale ale emigranilor dect oricare combinaie de instrumente care ar inti n mod direct emigranii i resursele acestora. Or, probabil c emigranii au nevoie nu att de suport din partea statului, ct mai degrab i doresc ca s nu fie ncurcai n derularea businessului. Este foarte important de subliniat faptul c, odat cu maturizarea emigraiei, impactul pe care-l va avea acest fenomen asupra dezvoltrii pe termen lung a rii va depinde n mare parte de oportunitile pe care le va crea ara pentru emigrani. Dac emigranii vor progresa, descoperind i nvnd modele, practici i valori noi, iar ara va lncezi n corupie i incompeten, nu trebuie s ne ateptm la o revenire salvatoare a emigranilor. Acetia sunt, n marea lor parte, oameni pragmatici, care i-au asumat riscurile enorme ale emigrrii, sunt capabili s se integreze definitiv n societile care i-au adpostit i sunt pregtii s-i ia cu ei i familiile.n acest sens, soluiile cele mai bune de valorificare a potenialului de dezvoltare pe care -l au veniturile emigranilor, in de nlturarea tocmai a acelor factori care iniial au i determinat moldovenii s ia drumul strintii.

44

Referine bibliografice
BNS, Migraia forei de munc n Republica Moldova, 2008; CBS-AXA, Migration and Remittances in Republica Moldova, IOM, EU Commission for Food Security Programme in Republica Moldova, IMF office in Republica Moldova, 2004; CBS-AXA, Raport despre fenomenul migraiei a forei de munc peste hotare, 2009; CBS-AXA, Sntatea migranilor: impactul situaiei social-economice asupra sntii, 2010; Cheianu-Andrei Diana, Migraia cadrelor didactice din Republica Moldova: brain gain sau brain waste?, n IDIS Viitorul Monitorul Social, nr. 15, 2012; CIVIS, IASCI, Republica Moldova: consolidarea impactului de dezvoltare a fluxurilor financiare i a investiiilor provenite din migraie spre Republica Moldova, Viena, Octombrie 2010; Culiuc Alexander, Integrating migration and remittances into a development strategy. The case of Republica Moldova, MA Thesis, KSG, Harvard University, March 27, 2006; de Haas, Hein, Remittances, Migration and Social Development: A conceptual review of the literature, 2007; EUROSTAT, Migrants in Europe: a statistical portrait of the first and second generation, EUROSTAT statistical books, Edition 2011; Global Migration Group, Mainstreaming migration into development planning: A handbook for policy-makers and practitioners, 2010; Henning Sabine, Migration levels and trends: global assessment and policy implications, presentation, 10 of February 2012; International Organization for Migration, Migration in Republica Moldova. A Country Profile, 2008; Luecke Matthias i Stoehr Tobias, Impactul emigraiei din Republica Moldova i Georgia asupra copiilor i vrstnicilor abandonai. Raport de ar Republica Moldova, 2012; Luecke Matthias,Mahmoud Toman Omar, and Pia Pinger, Patterns and Trends of Migration and Remittances in Republica Moldova, IOM, June 2007; Luecke Matthias, Mahmoud Toman Omar, and Steinmayr Andreas, Labour Migration and Remittances in Republica Moldova: is the boom over? Trends and Preliminary Findings from the IOM/CBS-AXA Panel Household Survey 2006-2008, IOM, 2009; Manuel Orozco, Worker Remittances: Issues and Best Practices, Oct 1, 2003; MeseguerCovadonga and AparicioJavier, The Political Economy of Collective Remittances:The Mexican 3x1 Program for Migrants, undated; Michael R. Comstock, Marco Iannone, Romi Bhatia, Maximizing the Value of Remittances for Economic Development, March 2009; Ministero del Lavoro e delle Politiche Sociali del Italia, La Communita Moldava in Italia. Rapporto annuale sulla presenza degli immigranti, 2012; Ministry of Economy of Republic of Moldova, Poverty Report Republic of Moldova, 2010-2011, 2012, http://www.mec.gov.md/docs_news/poverty-report-republic-of-moldova-2010-2011.pdf Pablo Fajnzylber and J. Humberto Lpez, Close to Home: The D evelopment Impact of Remittances in Latin America, Conference Edition, 2007; Poulain Michel, Herm Anne, Vremis Maria, Craievschi-Toarta Viorica, Data Assessment Report for the Republic of Republica Moldovain the Field of Migration, IOM, 2011; Pungas Enel, Toomet Ott, Tammaru Tiit and Anniste Kristi, Are Better Educated MigrantsReturning? Evidence fromMulti-Dimensional Education Data, NORFACE Migration, Discussion Paper No. 2012-18, 2012; Seliatou Kayode-Anglade and Nana Spio-Garbrah, Diaspora Bonds: some lessons for African countries, Africa Economic Brief, Volume 3, Issue 13, December 2012; United Nations Conference on Trade and Development, Harnessing Remittances and Diaspora Knowledge to Build Productive Capacities, The Least Developed Countries Report 2012, 2012; United Nations Conference on Trade and Development, Maximizing the Development Impact of Remittances, 2012;

45