UNIVERSITATEA DE STAT A MOLDOVEI FACULTATEA ȘTIINȚE

ECONOMICE

GURGUROV MAXIM

BĂNCILE COMERCIALE DIN REPUBLICA

MOLDOVA

STUDIUL ANALITIC
la unitatea de curs
,,Monedă și credit”

Autor:
student gr. MK2302,
învățământ cu frecvență la zi
GURGUROV Maxim
———————
Conducător științific:
as. univ.
LACHI Cristina

Chișinău - 2023

1
 CUPRINS
Introducere.............................................................................................................. 3
1. BĂNCILE COMERCIALE DIN REPUBLICA
MOLDOVA........................................................................ .............................. 4
1.1. SISTEMUL BANCAR......................................................................................6
1.2. ROLUL BNM IN SISTEMUL DE PLĂȚI………………………………….8

2.INTEGRAREA EUROPEANĂ ȘI RELAȚIILE INTERNAȚIONALE…… 9

2.1 ASPECTE GENERALE PRIVIND INTEGRAREA EUROPEANĂ……..10
3.1 RELAȚIILE BILATERALE CU ALTE BĂNCI CENTRALE ȘI
AUTORITĂȚI DE REGLEMENTARE ȘI SUPRAVEGHERE DIN
STRĂINĂTATE…………………………………………………………………..11

CONCLUZII.....................................................................................................12

Lista de abrevieri.............................................................................................14
Bibliografie…................................................................................................15

2
 Introducere
Apariția băncilor moderne este strâns legată de expansiunea comerțului în zonele îndepărtate și de
acumularea de capital monetar, în special în baza dezvoltării producției manufacturiere și a
expansiunii generale a economiei. În mod natural, băncile au devenit entități comerciale,
desfășurând principalul lor rol prin intermediul efectelor comerciale.
În era contemporană, locul și rolul băncilor în economie sunt strâns legate de calitatea lor de
intermediari principali în relația economie-investiții, o relație esențială pentru creșterea economică.
Conceptele moderne privind dezvoltarea economică consideră acumularea de economii ale agenților
economici sau persoanelor ca rezultat necesar al evoluției societății. Aceste economii reprezintă
venituri neconsumate în perioada curentă și sunt destinate utilizării viitoare.
În cadrul acelorași concepte, investițiile, care implică achiziția de instalații, echipamente, structuri,
mașini și inventar destinate dezvoltării producției, reprezintă o altă componentă a economiei și a
expansiunii acesteia, având un impact asupra agenților economici. Aceștia își procură resursele
necesare realizării investițiilor fie prin utilizarea economiilor proprii, fie prin accesarea creditelor
acordate de bănci în procesul de reciclare și valorificare a capitalurilor monetare în economie.
Astfel, se creează condițiile unei ample redistribuiri a capitalurilor, fenomen tot mai evident odată
cu evoluția istorică. Acest proces este intermediat de o vastă rețea de instituții financiare, inițial
exclusiv și ulterior predominant constituite din bănci comerciale sau de depozit.
Banca comercială, conform "Legii privind instituțiile financiare", este o persoană juridică autorizată
de Banca Națională a Moldovei (BNM) să mobilizeze mijloacele bănești de la persoanele fizice și
juridice, să le plaseze în numele său și să efectueze alte operațiuni bancare. Pentru a obține
autorizația de la BNM, o bancă comercială din Republica Moldova trebuie să depună o cerere
însoțită de informații detaliate privind calificarea și experiența administratorilor, capitalul băncii,
planul de afaceri pentru următorii 3 ani, informații despre acționarii cu peste 10% din capitalul
statutar, precum și alte informații solicitate de BNM.
Potrivit Băncii Naționale a Moldovei, următoarele 11 bănci au licențe:
1. ComerţBank
2. EnergBank
3
 3. EuroCreditBank
4. EximBank
5. MoldIndConBank
6. Moldova AgroIndBank
7. Procredit Bank
8. Banca Comercială Română Chişinău
9. VictoriaBank
10. Banca de Finanţe şi Comerţ
11. OTP bank (Mobiasbanca)
CUVINTE CHEIE: Sistem bancar,Banca Națională a Moldovei (BNM),Dezvoltare
economică,Politici monetare și valutare,Legislație
bancară ,Reglementare,prudențială,Licențiere,Stabilitate financiară,Rolul BNM,Independența
BNM,Calificări și experiență,Principiile de bază ale Comitetului de la Basel privind
supravegherea bancară eficientă,Protejarea intereselor deponenților, acționarilor și
clienților,Control intern,Riscuri bancare,Transparenta financiara,Monitorizare,Adaptabilitate
la mediu financiar global,Privatizare,Instituții financiare

1. BĂNCILE COMERCIALE DIN REPUBLICA MOLDOVA

Sistemul bancar al Republicii Moldova și-a croit calea către independență începând cu anul
1993, marcând o tranziție crucială în cadrul dezvoltării economice a țării. În prezent, acesta
este conturat în jurul a două niveluri fundamentale: Banca Națională a Moldovei și băncile
comerciale.

Banca Națională a Moldovei (BNM): Străjer al Stabilității Economice

Banca Națională a Moldovei reprezintă pilonul central al sistemului bancar, având un statut
de entitate juridică publică autonomă subordonată Parlamentului. Unul dintre obiectivele
sale primare este menținerea stabilității prețurilor, făcându-și datoria de străjer al echilibrului
economic. Pe lângă acest obiectiv central, BNM contribuie la promovarea și menținerea
unui sistem financiar solid, bazat pe principiile pieței, și sprijină politica economică generală
a statului.

De-a lungul timpului, Banca Națională a Moldovei a dezvoltat o relație strânsă de colaborare
cu Guvernul, facilitând punerea în aplicare a direcțiilor acestuia. Prin intermediul analizelor
4
 macroeconomice periodice, BNM informează publicul cu privire la evoluția pieței
financiare, analizele statistice, și alte informații relevante, oferind transparență și încredere
în procesul decizional.

Este crucial să subliniem că BNM își desfășoară activitatea independent, conform

prevederilor Legii cu privire la Banca Națională a Moldovei. Această independență se
reflectă în faptul că instituția nu este înregistrată în Registrul de stat al întreprinderilor sau în
Registrul de stat al organizațiilor. Această separare clară de entitățile comerciale și
instituțiile publice demonstrează angajamentul față de principiul independenței.

Reglementarea Capitalului și Rolul Cheie al BNM

Unul dintre rolurile cruciale ale Băncii Naționale a Moldovei este reglementarea adecvării
capitalului și gestionarea riscului în cadrul băncilor comerciale din țară. BNM stabilește
cerințele minime de capital, asigurându-se astfel că băncile sunt în măsură să facă față
riscurilor și să își desfășoare activitățile într-un mediu financiar stabil.

Capitalul băncilor din Moldova este format dintr-o combinație de fonduri interne ale
investitorilor și surse străine de investiții. Acest aspect indică o integrare în economia
globală, beneficiind de surse variate de finanțare pentru a sprijini activitățile băncilor în țară.

Cele Mai Mari Bănci din Moldova: Privire Asupra Evoluției Post-Privatizare

Printre cele mai semnificative instituții bancare din Moldova se numără cele patru bănci de
stat privatizate în perioada 1994-95. Aceste instituții dețin aproximativ 54% din activele
bancare ale țării, marcându-și astfel un rol preponderent în cadrul sistemului bancar. Privind
mai atent la această evoluție post-privatizare, se conturează nu doar o transformare a
proprietății, ci și o influență semnificativă asupra peisajului economic al Republicii
Moldova.

Aceste bănci, care au evoluat de la stadiul de instituții de stat la entități private, au adus o
contribuție semnificativă la dezvoltarea economică și financiară a țării. Impactul lor se
reflectă nu doar în dimensiunea lor financiară, ci și în modul în care au influențat strategiile

5
 de creditare, susținerea afacerilor locale și participarea activă la proiecte de importanță
națională.

Rolul BNM în Protejarea Independenței și Îndeplinirea Funcțiilor Sale

Un aspect esențial în asigurarea independenței Băncii Naționale a Moldovei este refuzul de a

primi sau de a aplica recomandări din partea altor autorități sau instituții publice, conform
prevederilor legii. Această independență în luarea deciziilor și îndeplinirea funcțiilor sale
oferă BNM flexibilitatea necesară pentru a acționa în mod eficient în fața provocărilor
economice și pentru a răspunde rapid la schimbările din mediul financiar global.

În scopul de a-și îndeplini atribuțiile, Banca Națională a Moldovei are prerogativa de a lua
decizii, de a aproba regulamente, instrucțiuni și ordonanțe. Aceste decizii au caracter
obligatoriu pentru instituțiile financiare, dar și pentru alte persoane juridice și fizice din țară.
Publicarea acestor acte normative în Monitorul Oficial al Republicii Moldova asigură
transparența și accesibilitatea informațiilor pentru toți cei interesați.

Contribuția Sistemului Bancar la Dezvoltarea Moldovei

Sistemul bancar al Republicii Moldova a parcurs un drum semnificativ începând cu 1993,
conturându-și identitatea într-un mod care reflectă evoluția economică și influențele globale.
Banca Națională a Moldovei se impune ca un garant al stabilității și independenței, având un
impact semnificativ în gestionarea riscurilor și reglementarea adecvării capitalului în cadrul
băncilor comerciale.
1.1 SISTEMUL BANCAR
În tumultul schimbărilor ce au caracterizat anii de după independența Republicii
Moldova în 1991, s-a văzut necesară edificarea unui sistem bancar eficient, adaptat la
cerințele pieței și capabil să susțină dezvoltarea economică a țării. Astfel, în 1991, s-a
pus baza unui sistem bancar pe două niveluri, în care Banca Națională a Moldovei
(BNM) a fost desemnată să îndeplinească rolul de bancă centrală, având ca scop
fundamental stabilizarea și consolidarea sistemului financiar al țării. O schimbare
semnificativă s-a produs în 1995, când Parlamentul a adoptat două legi-cheie privind
BNM și instituțiile financiare, conturând astfel cadrul legal esențial pentru funcționarea
sistemului bancar moldovean.

6
 Consolidarea Rolului Băncii Naționale a Moldovei:
Legile adoptate în 1995 au fost concepute pentru a consolida și clarifica rolul crucial al
Băncii Naționale în dezvoltarea economică și implementarea politicilor monetare și
valutare. Aceste politici au vizat nu doar stabilizarea monedei naționale, dar și
asigurarea unei funcționări sigure și solide a întregului sistem financiar.

În calitate de autoritate centrală, Banca Națională a Moldovei își asumă

responsabilitatea pentru autorizarea, reglementarea și supravegherea activităților
instituțiilor financiare. Aceste funcții vitale sunt realizate în conformitate cu Principiile
de bază ale Comitetului de la Basel privind supravegherea bancară eficientă,
reprezentând un angajament solid către standardele internaționale și bunele practici în
domeniul financiar.

Licențierea cu Prudență: O Aprobare în Baza Credibilității:

Procesul de licențiere, inclusiv pentru tranzacțiile cu acțiuni semnificative în capitalul
băncilor, este un aspect central în asigurarea integrității și stabilității sistemului bancar.
Banca Națională a Moldovei emite licențe doar dacă are încredere deplină că instituțiile
autorizate vor gestiona situația lor financiară într-un mod stabil și în conformitate cu
cerințele legale prudențiale. În acest sens, se analizează atent calificările, experiența și
reputația administratorilor și proprietarilor, garantând o conduită responsabilă și
transparentă în cadrul operațiunilor lor.

Reglementarea Prudențială: Stabilizarea și Protejarea Intereselor

Banca Națională a Moldovei joacă un rol activ în reglementarea prudențială,
determinând indicatorii și pozițiile maxime pe care băncile trebuie să le respecte în ceea
ce privește activele, activele sensibile la riscuri, elementele extrabugetare și diverse
categorii de capital și rezerve. Aceste reguli sunt menite să asigure o conducere
financiară sănătoasă, limitând riscurile și protejând atât interesele deponenților, cât și pe
cele ale acționarilor și clienților băncilor.

Sisteme de Control Intern: Protejarea Intereselor Părților Implicate

Sistemele de control intern ale băncilor sunt proiectate să asigure protecția intereselor
deponenților, acționarilor și clienților prin implementarea unor practici solide. Acestea
includ asigurarea respectării legilor aplicabile, reglementarea conflictelor de interese,
7
 utilizarea eficientă a veniturilor pentru a stimula creșterea profiturilor, gestionarea
cheltuielilor în limitele autorizate și menținerea unei protecții adecvate pentru active.

Respectarea riguroasă a cerințelor prudențiale reprezintă o măsură crucială pentru

evaluarea riscurilor asociate activităților bancare. Această conformitate este
monitorizată atât la distanță, prin analize și rapoarte periodice, cât și pe teren, prin
inspecții directe. Această abordare proactivă garantează nu doar aplicarea standardelor,
dar și identificarea și abordarea rapidă a oricăror nereguli sau riscuri emergente.

Independența Băncii Naționale a Moldovei: Garanție a Echidistanței

Un aspect notabil în peisajul bancar al Republicii Moldova este independența deplină a
Băncii Naționale. Această independență este protejată prin lege și se reflectă în faptul că
BNM nu este înregistrată în Registrul de stat al întreprinderilor sau în Registrul de stat
al organizațiilor. Această separare clară de entitățile comerciale și instituțiile publice
asigură echidistanța și împiedică orice interferență externă sau influențe care ar putea
afecta integritatea deciziilor BNM.

Intervenția BNM și Drepturile Substanțiale

Legislația bancară acordă Băncii Naționale a Moldovei drepturi semnificative de
intervenție în activitățile băncilor pentru a îmbunătăți eficiența și conformitatea cu
standardele. Această prerogativă oferă BNM instrumente puternice pentru a gestiona
orice situații critice, sporind capacitatea sistemului bancar de a se adapta la provocările
în continuă schimbare ale mediului financiar global.

Sistemul bancar din Republica Moldova a devenit un pilon financiar solid, construit pe
principii solide de reglementare prudențială și independența garantată a Băncii
Naționale. Evoluția sa constantă și adaptarea la cerințele pieței reflectă angajamentul de
a asigura stabilitatea economică și de a contribui la dezvoltarea durabilă a țării. În acest
context, studierea continuă a dinamicii sistemului bancar moldovean rămâne esențială
pentru a înțelege impactul său asupra economiei naționale și pentru a anticipa și
gestiona eficient orice schimbări viitoare.
1.2 ROLUL BNM IN SISTEMUL DE PLĂȚI

8
 Rolul pe care Banca Națională a Moldovei (BNM) îl joacă în cadrul sistemului de plăți
este definit de dispozițiile Legii cu privire la BNM nr. 548-XIII din 21.07.95 și a Legii
cu privire la serviciile de plată și moneda electronică nr. 114 din 18.05.2012.
Conform prevederilor Legii cu privire la Banca Națională a Moldovei, BNM are
responsabilitatea de a supraveghea sistemul de plăți și de a facilita funcționarea
eficientă a sistemului de plăți interbancare.
Pentru a-și îndeplini această atribuție, Banca Națională a Moldovei monitorizează
sistemul național de plăți în conformitate cu Politica de supraveghere a sistemului de
plăți în Republica Moldova (aprobată prin Hotărârea Consiliului de administrație nr.
143 din 30.06.2011) și cu actele normative relevante, administrând totodată sistemul
automatizat de plăți interbancare.

În vederea implementării instrumentelor de plată inovative și pentru a stimula

concurența pe piața serviciilor de plată, reducerea costurilor acestor servicii,
consolidarea încrederii consumatorilor în instrumentele de plată fără numerar și
diminuarea utilizării numerarului, Banca Națională a Moldovei a adoptat Legea cu
privire la serviciile de plată și moneda electronică nr. 114 din 18.05.2012, în
conformitate cu prevederile Directivelor UE 2007/64/CE privind serviciile de plată în
cadrul pieței interne și 2009/110/CE privind accesul la activitate, desfășurarea și
supravegherea prudențială a activității instituțiilor emitente de monedă electronică.
Potrivit acestei legi, BNM are atribuția de a acorda licențe, reglementa și supraveghea
activitatea prestatorilor de servicii de plată și emitenților de monedă electronică,
inclusiv a celor care nu sunt instituții bancare.
2.INTEGRAREA EUROPEANĂ ȘI RELAȚIILE INTERNAȚIONALE
Banca Naţională a Moldovei îşi exercită atribuţiile în domeniul relaţiilor internaţionale
în baza Legii nr.548-XIII din 21 iulie 1995 cu privire la Banca Naţională a Moldovei, a
altor acte normative ale Republicii Moldova şi în conformitate cu tratatele internaţionale
la care Republica Moldova este parte. Integrarea europeană reprezintă prioritatea
politicii interne şi externe a Republicii Moldova. Totodată, existenţa unei economii de
piaţă funcţionale este una din principalele condiţii pe care un stat trebuie să le
întrunească pentru a deveni membru al Uniunii Europene. În acest context, Banca
Naţională a Moldovei, în calitate de bancă centrală a statului şi având competenţe
specifice, participă în mod activ la schimbările interne de ordin legislativ, instituţional şi
funcţional menite să contribuie la realizarea criteriului economic de aderare la Uniunea
9
 Europeană asigurând, astfel, o apropiere mai mare a Republicii Moldova de Uniunea
Europeană. În limita atribuţiilor sale, Banca Naţională a Moldovei promovează alinierea
cadrului normativ şi a activităţilor sale la legislaţia şi la cele mai bune practici ale
Uniunii Europene.
Astfel, Banca Naţională a Moldovei:
Reprezintă Republica Moldova la întrunirile, consiliile şi organizaţiile
interguvernamentale în problemele politicii monetare, licenţierii activităţii bancare, în
problemele controlului bancar şi în alte probleme ce ţin de competenţa ei;
Poate să încheie acorduri de colaborare și schimb de informații cu autoritățile ce
dețin competențe în reglementarea și supravegherea sectorului financiar și bancar din
alte state;
Poate acorda servicii bancare instituţiilor guvernamentale, financiare şi bancare
străine, precum şi organizaţiilor internaţionale, la care Banca Naţională sau Republica
Moldova participă;
Poate participa la organizaţii internaţionale, care urmăresc scopul de a asigura
stabilitatea financiară şi economică prin intermediul cooperării internaţionale;
În limita împuternicirilor sale, ca agent al statului, poate să-şi asume obligaţii şi să
execute tranzacţii ce ţin de participarea Republicii Moldova la organizaţiile
internaţionale.
2.1 ASPECTE GENERALE PRIVIND INTEGRAREA EUROPEANĂ
În conformitate cu art. 49 din Tratatul privind Uniunea Europeană, orice stat european
care respectă valorile pe care se întemeiază Uniunea Europeană (prevăzute la art. 2 din
Tratat) și care se angajează să le promoveze poate solicita să devină membru al Uniunii
Europene.
Unele din principalele condiții economice pe care o țară candidată la aderare trebuie
să le satisfacă sunt existența unei economii de piață funcționale, precum și a capacității
de a face față presiunii concurențiale și forțelor pieței din cadrul Uniunii Europene. Altă
condiție este existența capacității de a-și asuma obligațiile de stat membru al Uniunii
Europene, inclusiv adeziunea la obiectivele uniunii politice, economice și monetare. De
asemenea, este necesar ca țara candidată să adopte acquis-ul comunitar și să asigure
implementarea efectivă a acestuia prin structuri administrative și judiciare adecvate.
În acest context, Banca Națională a Moldovei, din momentul constituirii sale la 4 iunie
1991, a participat activ în procesul de tranziție la economia de piață prin introducerea în
circulație și asigurarea stabilității monedei naționale, iar ulterior prin asigurarea și
10
 menținerea stabilității prețurilor, prin crearea condițiilor pieței monetare, de credit și
valutare, bazate pe principiile funcționării economiei de piață, prin promovarea unui
sector financiar puternic și competitiv, prin neadmiterea riscului excesiv în sistemul
financiar, prin facilitarea acțiunii forțelor de piață în prestarea serviciilor financiare.
Acestea reprezintă unele din măsurile menite să contribuie la dezvoltarea unei economii
funcționale de piață – factor esențial în calea integrării europene.
Actualmente, Republica Moldova face parte din Parteneriatul Estic care este o
dimensiune specifică de est a Politicii Europene de Vecinătate menită să consolideze
relațiile dintre Uniunea Europeană și statele din vecinătatea estică a Uniunii Europene:
Armenia, Azerbaidjan, Belarus, Georgia, Moldova și Ucraina. Scopul de bază al acestui
parteneriat este de a crea condițiile necesare pentru accelerarea asocierii politice și
integrării economice într-o măsură mai mare dintre Uniunea Europeană și statele sus-
menționate. Încheierea și punerea în aplicare a acordurilor de asociere, inclusiv
instituirea zonelor de liber schimb aprofundat și cuprinzător, constituie unele din
obiectivele de consolidare a Parteneriatului Estic.
În cadrul desfășurării relațiilor dintre Republica Moldova și Uniunea Europeană,
Banca Națională a Moldovei va continua să dețină un rol importat în procesele
economice ale Republicii Moldova, exercitându-și atribuțiile legale în domeniile de
activitate de bază, fiind orientată spre beneficiul interesului public, promovând o
politică monetară adecvată, contribuind la asigurarea integrității și stabilității sistemului
bancar și aplicând consecvent cele mai bune practici internaționale, în interesul
societății.

3.1 RELAȚIILE BILATERALE CU ALTE BĂNCI CENTRALE ȘI AUTORITĂȚI

DE REGLEMENTARE ȘI SUPRAVEGHERE DIN STRĂINĂTATE
Colaborarea actuală a Băncii Naționale a Moldovei (BNM) cu băncile centrale și
autoritățile de reglementare și supraveghere din alte țări este concentrată pe schimbul de
informații, asistența tehnică, negocierea, încheierea și punerea în aplicare a acordurilor
de colaborare, în special în domeniul supravegherii bancare. De asemenea, BNM
cooperează cu anumite bănci centrale pentru realizarea operațiunilor bancare.

BNM este semnatar al mai multor acorduri de colaborare cu băncile centrale și

autoritățile de reglementare și supraveghere bancară din alte țări. Aceste acorduri
includ:
11
 1.Acordul de cooperare între Banca Națională a Moldovei și Banca Națională a
României, datat 11 iunie 2021: Acest acord înlocuiește Acordul din 27 iulie 2001 și se
concentrează pe cooperarea în domeniul supravegherii bancare.
2.Memorandumul de înțelegere dintre Banca Națională a Moldovei și Banca Centrală
Europeană, datat 22 septembrie 2020: Acest memorandum marchează colaborarea între
BNM și BCE în diverse aspecte.
3.Memorandumul de înțelegere dintre Banca Națională a Moldovei și Banca Centrală a
Ungariei (Magyar Nemzeti Bank), datat 22 iunie 2020: Acest memorandum vizează
cooperarea în diferite domenii, inclusiv supravegherea bancară.
4.Memorandumul de cooperare între Autoritatea Bancară Europeană și autorități de
supraveghere bancară din Europa de Sud-Est, datat 23 octombrie 2015: BNM a devenit
parte la acest memorandum în 2019, consolidând cooperarea cu autoritățile europene de
supraveghere bancară.

CONCLUZII
În concluzie , apariția și evoluția acestor instituții sunt strâns legate de dezvoltarea
comerțului, acumularea capitalului și cerințele unei economii în expansiune.Băncile
comerciale din Moldova joacă un rol crucial în intermedierea relației economie-
investiții, fiind elemente esențiale în susținerea creșterii economice. Conceptele
moderne de dezvoltare economică subliniază importanța acumulării economiilor și a
investițiilor în dezvoltarea producției, aspecte reflectate în activitatea băncilor
comerciale.Procesul de autorizare și reglementare al acestor bănci în Republica
Moldova subliniază necesitatea respectării unor standarde ridicate în ceea ce privește
calificarea administratorilor, structura organizațională și gestiunea capitalului.
Colaborarea strânsă dintre BNM și băncile comerciale este evidentă în cadrul acestui
proces, iar aceasta contribuie la stabilitatea și integritatea sectorului bancar.Prin
intermediul licențelor acordate și al reglementărilor prudențiale, BNM exercită o
supraveghere atentă asupra activităților băncilor comerciale, asigurându-se că acestea
funcționează în concordanță cu cerințele legale și că își îndeplinesc rolul esențial în
susținerea economiei naționale.Băncile comerciale din Republica Moldova au dezvoltat
relații internaționale semnificative, subliniate prin diverse acorduri de colaborare cu
bănci centrale și autorități financiare din alte țări. Această colaborare nu doar contribuie

12
 la schimbul de informații și asistență tehnică, dar și consolidează integritatea și
credibilitatea sistemului financiar moldovean la nivel global.

LISTA DE ABREVIERI
13
 “BNM” – Banca Națională a Moldovei
“UE”- Uniunea Europeană
“CE”- Conformité Européenne, care se traduce din franceză în română prin
„Conformitate europeană”
“Art.”- articolul
“BCE”- Banca Centrală Europeană

BIBLIOGRAFIE
https://e-cont.md/banks-moldova

14
 https://avocatlk.md/ro/blog/bancile-comerciale/

https://www.bnm.md/ro/content/rolul-bnm-sistemul-de-plati

https://www.bnm.md/ro/content/integrare-europeana-si-relatii-internationale

https://www.bnm.md/ro/content/aspecte-generale-privind-integrarea-europeana

https://www.bnm.md/ro/content/relatii-bilaterale-cu-alte-banci-centrale-si-
autoritati-de-supraveghere-din-strainatate

15