Analiza sistemului bancar din

Republica Moldova
Evolutia sistemului bancar al
Republicii Moldova
Sistemul bancar reprezinta o sfera dintre cele mai importante ale economiei nationale. De aceea
astazi, n conditiile trecerii economiei la principiile de piata ,capata o deosebita importanta
studierea sistemelor bancare din tarile straine dezvoltate n vederea utilizarii experientei
lor valoroase. Totusi, o imitare servila a tehnologiilor si metodelor politicii lor monetare si
de credit, pentru a extinde relatiile economice externe ale Republicii Moldova, pare sa fie
inoportunt, data fiind incomparabilitatea conditiilor economice si sociale din Republica
Moldova si din tarile respective.
n procesul tranzitiei de la un sistem administrativ de comanda spre unul bazat pe principiile
economiei de piata, acum 17 ani Republica Moldova a initiat reformarea sistemului financiarbancar, obiectivul de baza al careia consta ndeterminarea ratelor de schimb si a dobnzilor de
catre piata, administrarea lichiditatii sistemului bancar prin intermediul operatiunilor de piata,
precum si nasigurarea institutionala necesara n scopul elaborarii si implementarii
stabilitatii macroeconomice si programelor de reforme structurale. Implementarea acestor
masuri a cerut o coordonare strnsa cu masurile de dezvoltare ale pietei hrtiilor devaloare de
stat si celei valutare. De asemenea, s-a cerut dezvoltarea altor functii ale bancii
centrale, inclusiv celor legate de reglementarea sistemului de plati,contabilitatii si auditului
intern n banca centrala, reglementarii si supravegherii activitatii bancilor comerciale.Sistemul
bancar moldovenesc a fost creat la nceputul anilor nouazeci, odata cu stabilirea Republicii
Moldova ca stat independent si este format din doua niveluri: Banca Nationala a Moldovei
(reorganizata din Filiala din RSSM a Bancii de stat a URSS) pe primul nivel si bancile
comerciale (initial, unele fiindreorganizate din fostele banci specializate de stat, astfel ca:
Promstroibank,Sberbank, Agroprombank etc., iar altele formate ca banci noi) la nivelul
aldoilea. Numarul bancilor comerciale din Moldova a crescut n perioada 19911997,nsa relativ moderat. La sfrsitul anului 1991 operau 15 banci comerciale, numarul carora
spre sfrsitul anului 1993 a ajuns la 22. Dupa ce o serie de banci au ncetat sa mai existe
(Basarabia, Intreprizbank, Bancosind, Bucuria, Sucursala Bancii Romne Dacia Felix,
Guineea, Vias, ICB (Moldova) si Banca Turco-Romn(BTR)[36, pag.223]) la 31
decembrie 2005 din cele 16 banci comerciale existente(o banca era n proces de lichidare
conform hotarrii luate de proprietari) 5 au fost formate n urma reorganizarii fostelor

banci specializate de stat, iar 11 banci snt banci nou create (dintre care la o banca, n luna mai
anul 2006, Veneto Banca(Italia) a achizitionat ntregul pachet de actiuni[53]), cota investitiilor
straine ncapitalul bancilor comerciale, dupa primul trimestru a acestui an, fiind, dupa parerea
unor experti, de circa 50% (circa 590 milioane lei)
n iunie 1991 Parlamentul Republicii Moldova a adoptat legislatia bancara(Legea cu privire la
Banca Nationala(de Stat) a Moldovei si Legea cu privire la banci si activitatea bancara).
Legile date au stimulat, ntr-o prima faza, aparitia unui sistem bancar novator, favorabil
tranzitiei la economia de piata si au servit drept baza a unui sistem similar cu cele
existente n majoritatea statelor dezvoltate,inclusiv n statele membre ale UE.
In epoca contemporana locul si rolul bancilor n economie snt strns legate decalitatea lor de
intermediar principal n relatia economii-investitii relatie hotartoare n createrea
economica durabila.Locul si rolul bancilor n economie, structura lor, snt determinate si de
creatiamonetara, factor specific al functionalitatii bancilor n economie.
Avnd n vedere rolul si importanta pe care le au bancile la buna funcionare a unitilor
economicei a economiei n ansamblu, s-a impus ca n perioada de tranziie la economia
de pia, sa se creeze un sistem modern, capabil sa ofere o gam larg de produse
iservicii bancare de un nivel calitativ superior care s satisfac exigentele
tuturor categoriilor de ageni economici (clieni) din economia de pia.Exist un
potenial considerabil de cretere i dezvoltare a activitii bancare,att n domeniul
clienilor persoane juridice, ct i, pe termen lung n domeniulclienilor persoane fizice .
n acest context, imediat dup 1991, la nceputul perioadei de tranziie, nactivitatea
bancar din Republica Moldova s-au produs o serie de schimbrieseniale.
n legtur cu modificrile care au avut loc n economia Moldovei n perioadaanilor
1991-1995, totodat lund n consideraie obligaiunile luate de Moldova
ncalitate de membru al organismelor financiare internaionale (Fondul
Monetar Internaional, Banca Mondial .a.) sau n cadrul Conveniilor internaionale
la careMoldova este parte, n anii 1995-1996 legislaia bancar a fost modificat
esenial. Noua legislaie conine un ir de elemente noi, care sunt ndreptate spre
ntrirearolului bncii centrale n reglementarea pieelor monetare, de credit i
valutare, precum i creeaz condiii favorabile pentru meninerea concurenei
libere ntre bnci i asigur independena juridic, operaional, financiar i
administrativ aacestora.
n condiiile tranziiei la economia de pia BNM a fost i este unul dintre promotorii
principali a reformelor.
n aceast perioad au fost adoptate un ir demsuri eficiente n vederea
stabilizrii situaiei monetare, de credit i valutare.Banca Naional a Moldovei a fost
fondat prin Decretul PreedinteluiRepublicii Moldova nr. 122 din 4 iunie 1991.

BNM este persoan publicautonom, independent de autoritile executive

ale statului i este responsabilfa de Parlament. Activitatea Bncii Naionale este
reglementat prin Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548-XII din
21 iulie 1995[1].Fiind unicul organ de emisie n stat, obiectivul principal al BNM const
nasigurarea i meninerea stabilitii preurilor. Fr prejudicierea obiectivului
sufundamental, Banca Naional promoveaz i menine un sistem financiar bazat
pe principiile pieei i sprijin politica economic general a statului[1,
art.4].Atribuiile de baz ale BNM stabilite de Legea cu privire la BNM snt
similaremajoritii bncilor centrale, cele de baz fiind: elaborarea i
implementarea politicilor monetare, creditare i valutare; autorizarea
i supravegherea instituiilor financiare; funcia de bancher i agent fiscal al statului
etc.[1, art.5]Pentru exercitarea atribuiilor sale privind politica monetar, de credit
ivalutar, BNM ia diverse msuri, inclusiv: efectueaz pe pieele
financiaretranzacii cu creane emise de stat, de ctre BNM sau cu orice alte creane
princumprarea, pstrarea i vnzarea lor; efectueaz operaiuni valutare; acord
credite bncilor; stabilete cerine minime fa de capital i fa de
rezervele obligatorii aleinstituiilor financiare etc.Veriga a doua a sistemului bancar o
reprezint 16 bnci comerciale, inclusivdou sucursale ale bncilor strine.Cadrul
legislativ de baz al activitii bncilor pe teritoriul Moldovei lreprezint Legea
instituiilor financiare nr. 550-XIII din 21 iulie 1995, care a intratn vigoare pe 1
ianuarie 1996.
Legea instituiilor financiare definete bncile ca instituii financiare careatrag de la
persoane fizice sau juridice depozite sau echivalente ale acestora,transferabile prin
diverse instrumente de plat i care utilizeaz aceste mijloacetotal sau parial pentru a
acorda credite sau a face investiii pe propriul cont i risc[art.3].Potrivit Legii
instituiilor financiare, bncile sunt organizate ca societi peaciuni[art.13],
conform Legii cu privire la societile pe aciuni nr. 1134-XIII din 2aprilie 1997.
Bncile fondate cu participarea capitalului strin adiional urmeaz sse conformeze
cerinelor Legii cu privire la investiiile n activitatea dentreprinztor nr. 81-XV
din 18.03.2004.
ncepnd cu 1 iulie 1996, toate bncile au fost renregistrate la BNM i au primit
autorizaii cu privire la efectuarea operaiunilor financiare de categoria "A","B" sau "C".
Categoria autorizaiei eliberat de BNM este n funcie de capitalulminim al
bncii. La 1 august 2006 pe teritoriul Moldovei activau ase bnci -categoria "C"
(Banca Social, Victoriabank, Moldova Agroindbank,Mobiasbanc, Moldindconbank,
Banca de Economii) i nou bnci cu autorizaiade categoria "B" (Comerbank,
Eurocreditbank, Unibank, Fincombank, Eximbank,Investprivatbank, Universalbank,
Energbank, Banca Comercial RomnChiinu).

n baza Legii instituiilor financiare, cuantumul capitalului minim necesar estestabilit n

mrime de 100 milioane lei. Indicele dat a fost modificat de cteva ori pe parcursul ultimilor
ani, n noiembrie 2003 fiind ultima decizie privind majorareaacestuia de la 32 la 50 milioane lei
ajungnd la cuantumul actual. Decizia BNM privind majorarea cuantumului minim
al capitalului bncilor constituie uninstrument important n procesul consolidrii
sectorului bancar din Moldova.Cuantumul capitalului minim necesar este stabilit pentru
capitalul de gradul I, pe care banca trebuie s-l dein i s-l menin,
pentru a efectua activitifinanciare prevzute de art. 26 al Legii instituiilor
financiare.
n Republica Moldova, sistemul bancar s-a dezvoltat rapid, n condiiile
uneiinflaii mari i a instabilitii generate a mediului macroeconomic, factori care au
permis bncilor o cretere rapid volumului activitii lor. Sectorul bancar
dinRepublica Moldova a avansat cel mai mult (n comparaie cu alte sectoare) nreformarea
sa, n preluarea i aplicarea standardelor internaionale i europene nactivitatea sa.Leul
moldovenesc, din 1995, a devenit valut convertibil (conform art. VIIIal Articolelor
Fondului Monetar Internaional), acceptndu-se liberalizarea total aoperaiilor
pe contul curent al Balanei de Pli.
n anii '90 elementul cel mai important n politica monetar l constituiaatingerea
stabilizrii macroeconomice prin metode restrictive.
ns planificareadur i, n multe privine, formal a masei monetare, fr a lua n
consideraieasemenea componente ca numerarul n valut strin i
neplile, a condus la pierderea mijloacelor circulante la ntreprinderi, a surselor interne
de
acumulare ila creterea ratei dobnzii, depind limitele reale acceptabile innd cont
derentabilitatea agenilor economici.Dac s ne adncim mai mult n relaiile ntre
agenii economici (mai alesreprezentanii micului business) i sistemul bancar, atunci
putem meniona treietape de baz n formarea acestor relaii i anume:
In prima etap (anii 1990-1993) multe bnci se creau de ctre ntreprinderi
de proporii, n
naceeai perioad se observ i o apariie n mas a ntreprinderilor noi. Multe
dinacestea rmneau nc nenregistrate, activau instabil, nu deineau o istoriecreditar.
Principiile bazei legislative, ct i a celei bancare abia se ntemeiau.
n aceast perioad ntreprinderile de talie mic nu prezentau un interes
pentru bnci n calitate de clieni, practic pentru lot spectrul de produse i servicii
bancaregenerau un risc major. La acel moment nu att bncile se luptau pentru clieni,
ct potenialii clieni ale acestora concurau ntre ei pentru accesul la serviciile i produsele
bancare i n special la resurse creditare. Anume pentru perioada dat seatribuie

reclamaiile n mas ale ntreprinderilor mici la refuzul bncilor de a ledeservi,

fiind limitat la maximum creditarea acestui sector.
n etapa a doua (anii1994-1995) crearea sistemului bancar n general luasesfrit.
ntre bnci apruse primele simptoame de concuren bancar. Bazalegislativ a
activitii bancare, n general, era deja elaborat.
n aceast perioad bncile ncep selectiv s conlucreze cu subieci ai micului
business din unelesectoare ale economiei mai profitabile i n special cu
ntreprinderile din comer iservicii.
n etapa a treia (dup anul 1995) concurena ntre bnci a sporit brusc, ceea cea contribuit
la intensificarea a dou tendine n dezvoltarea sistemului bancar:concentrarea capitalului
bancar i specializarea bncilor, precum i lrgireaspectrului de servicii bancare. Acest
fapt a condus la schimbri importante nrelaiile dintre bnci i ntreprinderi. Procesul
concentrrii i al specializriicapitalului bancar a creat una din condiiile
necesare pentru creditarea sectoruluireal.Conform datelor statistice bancare, circa
70% din activele sistemului bancar sunt concentrate n capitala republicii,
mun.Chiinu, o parte esenial a acestoraeste concentrat n municipiile Bli,
Orhei, Hnceti, Cahul, Ungheni etc.. Acestfapt reflect, pe de o parte, caracterul
firesc al concentrrii resurselor financiare ncapital, iar pe de alt parte,
caracteristica sistemului bancar al republicii n ceea ce privete capitalizarea din resursele
agenilor economiei, i nu a populaiei. Carezultat, se poate urmri o dezvoltare
mai rapid a business-ului n orae mari, ceeace conduce la disproporii regionale
eseniale.
n ce privete cooperarea sistemului bancar cu ntreprinderile mici i mijlocii, bncile
mari dispun de posibiliti mai bune de conlucrare dect alte organizaii
demicrofinanare, deoarece acestea pot economisi la cheltuieli administrative, care nlucrul cu
acest sector se mresc, i ele prezint o mai mare siguran n finanareade lung
durat. Bncile au o posibilitate mai larg n meninerea
lichiditiimprumutailor i ofer condiii mai flexibile n realizarea contractelor de
credit.Dup anul 1995 i pn la momentul de fa s-a stabilit o tendin de
concentrare aactivelor sistemului bancar al RM n cteva dintre cele mai mari
bnci, procesul de concentrare a activelor fiind nsoit de intensificarea concurenei ntre
bnci pentrualocarea capitalului n sectoarele nalt profitabile ale economiei.Funcionarea
unui sistem bancar stabil, capabil s presteze servicii moderne icompetitive, s
protejeze interesele clienilor bncilor este unul din factorii deimportan major pentru
dezvoltarea durabil a economiei naionale i aceasta ncondiiile cnd sistemul bancar a
parcurs un drum anevoios, cu falimentespectaculoase i depuntori dezamgii.Dup
1991, sistemul bancar s-a dezvoltat rapid, numrul bncilor comercialea crescut de la 6 (n
1991) la 20 la sfritul anului 1999. La sfritul anului 2008,numrul acestora s-a

redus la 16, ca efect al procesului de restructurare iconsolidare bancar.Totalul

activelor deinute de cele 16 bnci ce i desfoar activitatea nRepublica
Moldova se cifreaz la circa 39123 miliarde lei (la situaia de01.01.2009). Fiecare dintre
primele 100 de bnci din Europa dispune de active acror valoare depete cu mult
totalul valorii activelor bancare din RepublicaMoldova, iat de ce se pledeaz pentru o
consolidare continu a sistemului bancar pe dou dimensiuni - cantitativ i calitativ,
susinnd ideea concentrrii -fuziunea unor bnci n vederea ntririi poziiei lor pe
pia.Sistemul bancar autohton se confrunt cu o criz de capital, iar numrul
de bnci este mai mult dect corespunztor, din acest motiv exist o necesitatestringent
de a ncuraja i stimula n continuare fuziunile bncilor, n vedereafortificrii rezistenei
ntregului sistem bancar la ocuri macroeconomice i lainfluene din afar.Dei lent,
acest proces este n permanen controlat i promovat de politicaBncii Naionale,
care urmrete obiectivul su principal ncredere i stabilitaten sistemul
bancar i moneda naional, mai ales c e recunoscut faptul c exist uncerc virtuos
al ncrederii n moned cnd populaia este dispus s economiseasc,investiiile
cresc, economia are o cretere stabil neinflaionist.O buna conlucrare ntre populaie
i piaa financiar impune un nou modelcultural, implicnd un grad nalt de cultur
bancar, de civilizaie financiar, actual n perioada de criz financiar. Piaa
financiar modern nu se mai poatereduce la o imagine cu mulimi de ecrane i cu o
vitez uluitoare de circulaie acifrelor i a banilor, fr ca nimeni, n afara unui cerc
nchis de specialiti, s priceap ceva. O astfel de imagine a sistemului bancarfinanciar nu mai este,astzi, actual. A devenit obligatoriu ca populaia, ntreaga
societate s neleag cese ntmpl n bnci i n burse, desigur, prin cultur e o
condiie ca sistemul sfuncioneze bine.Iat de ce, n continuare, politica
monetar a Bncii Naionale - o constant a perioadei de tranziie trebuie n
permanen s fie coordonat cu politicileguvernamentale, un obiectiv de prim ordin
fiind obinerea unui calificativ bun pentru riscul de ar. Este o cerin major
de-a impune alte cote de credibilitate,de la un an la altul, cu o treapt mai sus.
Altfel, pieele internaionale ne-ar impunemarje mai mari de dobnzi, soldate cu
costuri pe care ara le-ar plti greu, iar investitorii strini ne-ar ocoli.Instituiile
fundamentale ale statului, pe a cror stabilitate se cldete viaasocietii, ntre
care Banca Naional, sistemul bancar n ansamblu, au un rol primordial n
consolidarea ncrederii n Republica Moldova a cercurilor internaionale de afaceri prin
modaliti dintre cele mai diferite.Una dintre acestea este necesitatea de a realiza
liberalizarea sistemului bancar naional, deschiderea acestuia pentru capitalul bancar

internaional n scopulasigurrii concurenei loiale pe piaa de capital, accesibilitii

agenilor economicicorporativi i individuali la surse creditare ieftine, de lung
durat i eficiente pentru dezvoltarea sectorului real al economiei naionale. Sistemul
bancar naionaltrebuie pus n serviciul intereselor dezvoltrii economiei naionale i nu
doar ninteresele unor grupuri corporative nchise.Srguina autoritilor ntreprinse n
ultimii ani n ceea ce priveterestructurarea bancar a fost apreciat pozitiv de
ctre experi att interni, ct iexterni, ns eforturi i mai mari rmne nc de
fcut.
n afar de un mediumacroeconomic stabil, crearea unui sistem bancar sntos i
eficient va necesita pentru viitorul apropiat privatizarea bncii aflate nc n proprietatea
statului prin proceduri transparente menite s lrgeasc premisele unui management
solid.Avantajele generate de privatizarea bncii snt urmtoarele :
Crearea unui mediu bancar concurenial, un mediu competitiv din ce nce mai accentuat;
Perfecionarea managementului bncii i, n paralel, creterea eficieneioperaiunilor
bancare;
Autoritile administrative nu mai snt responsabile de managementul bncii i astfel
este nlturat intervenia n activitatea acesteia;
Imbuntirea calitii i extinderea gamei de servicii bancare, precum
imbuntirea relaiei cu clienii, ntr-un mediu concurenial;
Reducerea costurilor intermedierii financiare prin creterea productivitiimuncii,
introducerea noilor tehnologii, dezvoltarea managementuluinovator, perfecionarea structurilor
organizaionale i potenarearesurselor umane;
Implementarea modificrilor instituionale menite s asigure evoluiagradual a
sistemului bancar i compatibilitatea acestuia cu cel dineconomiile de pia dezvoltate.O
alt problem este includerea de competene noi pentru Banca Naional, pentru
supravegherea consolidat a activitii bncilor. i aici se poate
demenionat despre necesitatea introducerii de prevederi care ar asigura cadrullegislativ
corespunztor pentru emiterea de ctre Banca Naional a unor reglementri
privind controlul intern. Este un lucru foarte important. Revizuirearesurselor de
majorare a capitalului social al bncilor sau completarea dispoziiilor referitoare la secretul
profesional snt elemente care snt deosebit de importante nceea ce privete consolidarea
i ncrederea n sistemul bancar din RepublicaMoldova.Principala caracteristic a
sistemului bancar moldovenesc rmneconcentrarea acestuia, un numr de opt bnci
(Moldova-Agroindbank, Banca deEconomii, Victoriabank, Moldindconbank, Mobiasbanc,
Banca Social
Eximbank i Fincombank) dominnd piaa la momentul de fa (la 1 iulie
2006), cuo pondere de 86,34% din activul total, 86,34% din totalul creditelor i 88,77%

dintotalul depozitelor.Totui, n perspectiv intrarea pe piaa moldoveneasc a unor

bnci strine derenume i asanarea sectorului bancar ar declana o concuren
puternic ntreoperatorii bancari.n acest context, urmtorii trei ani ar marca un nou trend,
cotelede pia deinute de bncile autohtone diminundu-se n favoarea
segmentuluistrin.O dat cu maturizarea pieei nivelul de concentrare se va
modifica,accentuarea concurenei impunnd schimbri n strategia bncilor mici i
mijlocii eventuale fuziuni sau achiziii astfel nct acestea s-i majoreze n mod
rezonabilcapitalul, fr ocuri majore. O alternativ pentru meninerea viabilitii
acestor bnci pe viitor ar putea fi concentrarea pe produse specializate sau pe
anumitesegmente ale clientelei.Dac s ne referim la ncrederea n sistemul bancar n
particular, nu n ultimulrnd se poate de menionat despre calitatea serviciilor acordate de
fiecare banc n parte: dac instituiile financiare nu au grij de proprii clieni, atunci o
vor faceconcurenii lor. Astzi banca trebuie s neleag necesitile clienilor i
procesullurii deciziilor de ctre acesta.Relaia dintre client i banc este foarte
important i necesit s fientreinut pentru a asigura loialitatea clienilor
i pentru a dezvolta cu acetiarelaii pe termen lungCalitatea serviciilor i grija
fa de client, rmn inevitabil elementele cheieale ofertei totale de servicii, dar
condiionate de constrngerile impuse de controlulcosturilor i meninerea
competitivitii din punct de vedere al preurilor.Succesul i performana n mediul
bancar se realizeaz nu doar prin oferireade servicii decalitate ci, mai ales, prin
construirea unor parteneriate financiare delung durat cu clienii bncii, ntruct cel mai
de pre capital al bncilor, al tuturor instituiilor financiare este ncrederea publicului.