Academia de Studii Economice Bucuresti Facultatea Relatii Economice Internationale Seminar Burse Internationale de Marfuri

Aplicatii Optiuni

1. Daca un operator plateste o prima de 0,10$ pentru un contract cu optiuni call pe porumb, cu un pret de exercitare de 2,90$, care este pierderea maxima pe care o poate nregistra? 2. Daca un operator vinde o optiune si primeste o prima de 0,30$/bu, care este maximul pierderii sale? 3. Sa presupunem ca un operator plateste o prima de 0,30$/bu pentru o optiune call cu un pret de exercitare de 7$, si ca la scadenta pretul activului este 7,50. Cu ce suma este optiunea n bani? 4. Cumparati un straddle cnd actiunile se vnd la 40, o optiune call 40 cu 5 si un put cu 5. Daca pretul la expirare este 20, valoarea optiunii put este . 5. Un investitor cumpara o optiune call europeana, cu un pret de exercitare de 100$. Data expirarii contractului este peste 4 luni si pretul unei optiuni de cumparare este de 5$. Calculati care va fi rezultatul inregistrat de investitor daca pretul curent al actiuni este de: a. 98$ b. 105$ c.115

9. Un investitor cumpara o optiune put europeana, cu un pret de exercitare de 70$. Data expirarii contractului este peste 3 luni si pretul unei optiuni de cumparare este de 7$. Calculati care va fi rezultatul inregistrat de investitor daca pretul curent al actiuni este de: a. 55$ b. 65$ c.75$

10. Un operator cumpara o optiune put europeana la un pret de 3$. Pretul activului este de 42$, iar pretul de exercitare este de 40$. a. In ce situatii operatorul va inregistra profit? b. In ce situatii va fi exercitata optiunea?