Tema: Organizarea circulaiei bneti la ntreprindere

1. Esena , rolul i bazele organizrii circulaiei bneti la ntreprindere.

2. Trezoreria public i funciile ei.
. !ugetul de trezorerie a ntreprinderii.
". #estiunea i pre$iziunea ncasrilor i plilor.
%. &ormele, modalitile i instrumentele de plat utilizate la ntreprindere.
1.
Esena , rolul i bazele organizrii circulaiei bneti la ntreprindere.
Pe parcursul activitii financiar economice ntreprinderea intr n relaii cu alte subiecte,
sistema financiar, bnci, muncitori, furnizori, clieni etc. Astfel de relaii apar n mai multe cazuri:
cumprarea vnzarea produselor, prestarea serviciilor; achitarea plilor la buet, utilizarea acestor
resurse buetare !i e"trabuetare; primirea !i stinerea creditelor, plata procentelor pentru acestea;
achitarea salariilor etc. # care se efectueaz prin intermediul mi$loacelor bne!ti.
%i!carea !i realizarea acestor relaii prezint circulaia bneasc care se efectueaz prin dou
forme:
&n forma banilor che!i;
&n forma transferurilor bancare.
Transferurile bancare ocup ponderea cea mai mare din circuitul bnesc !i includ: plile, care nu
necesit bani che!i, adic prin decontarea unor sume de pe contul clientului !i transferul acestora pe
contul furnizorului.
Transferurile de mijloace bneti se bazeaz pe principiile:
&n 'epublica %oldova , unicul mi$loc de plat este prin valuta naional;
&ntreprinderile efectueaz plile numai prin intermediul transferurilor bancare;
&ntreprinderile sunt n drept s estioneze cu mi$loace bne!ti de la banc n corespundere
cu destinaia statal a acestor mi$loace;
(u se admit transferurile unor ntreprinderi din contul mi$loacelor bne!ti ale altor
ntreprinderi;
)e trec la contul furnizorilor mi$loace bne!ti numai n cazul cnd acestea sunt scoase de pe
contul clientului *casate+;
,ransferul mi$loacelor bne!ti se efectueaz numai dup cerina clientului.
Prin intermediul transferurilor bancare se poate duce o eviden strict a activitii
ntreprinderilor, se oranizeaz activitatea acestora, la timp se achit datoriile fa de buet, se
economise!te timpul pentru plata bunurilor procurate sau vndute, serviciilor prestate, nu se pierd
mi$loace bne!ti n ceea ce prive!te transportarea !i pstrarea acestora etc.
&ntreprinderea este un sistem, care ine de o anumit structur economic, inclusiv financiar. -n
rol deosebit n aceast structur revine flu"urilor bne!ti. Aceste flu"uri in de formarea capitalului !i
remunerarea acestuia, de acoperire a capitalului, fie prin cre!terea numrului acionarilor, fie prin
finanarea e"tern, fie prin cotaia la burs.
&ntreprinderea are nevoie de capital pentru a finana:
.heltuielile sale de investiii;
.heltuielile de funcionare, de trezorerie pe toat durata activitii sale.
&n enere, activitatea economic *de producie+ a ntreprinderii enereaz:
/lu"uri material *reale+ de bunuri !i servicii;
/lu"uri financiare *monetare+.
0
2.
Trezoreria i funciile sale
1a nivelul flu"urilor financiare *monetare+ letura dintre intrri !i ie!iri este asiurat de
trezorerie.
Trezoreria # este imainea disponibilitilor monetare aprute din evoluia curent a ncasrilor !i
plilor, disponibiliti care trebuie s fac fa scadenelor n mod continuu.
,rezoreria este un element esenial al estiunii financiare a ntreprinderii. &n ea se concentreaz
rezultatele modului de realizarea a activitii economice a ntreprinderii !i de respectarea cerinelor
echilibrului financiar.
(u ntotdeauna o ntreprindere, care ncheie e"erciiul cu beneficii, are !i o trezorerie pozitiv, adic
disponibiliti n banc !i n cas. 2i aceasta, datorit decala$ului dintre nreistrarea
n contabilitate a veniturilor !i cheltuielilor !i scadena lor ca ncasri !i pli, decala$
care poate financiar hotrtor pentru soarta financiar a ntreprinderii. 3in evidenele
statistice rezult c cea mai mare parte a falimentelor se datoreaz slbiciunilor n
estiunea trezoreriei.
Preocuprile tot mai intense pentru estiunea trezoreriei sunt motivate de unele fenomene de
instabilitate economic att macro ct !i micro economic: cre!terea inflaiei, a ratei dobnzii,
precum !i scderea ratelor de rentabilitate !i a radului de autofinanare.
)arcinile trezoreriei constau n:
Prevederea !i asiurarea diferitor flu"uri de intrare !i de ie!ire ale trezoreriei;
Asiurarea lichiditii ntreprinderii;
4valuarea diferitor tipuri de plasamente !i plasarea e"cedentului de trezorerie;
Aprecierea, evaluarea diferitor surse de finanare pe termen scurt;
)tabilirea buetului de trezorerie !i previziunea trezoreriei.
&ntreprinderea are nevoie de lichiditi pentru efectuarea tranzaciilor sale. %rimea ncasrilor
depinde de mrimea veniturilor, de politic de credite a ntreprinderii. ,rezoreria trebuie s prea
ntmpine riscurile financiare:
'iscul incapacitii de plat;
'iscul ncasrilor insuficiente care duc la amnarea plilor.
ntre obiectivele gestiunii de trezorerie pot fi:
4vitarea pierderilor n zile de decontare la ncasrile !i plile prin banc ale ntreprinderii;
.re!terea operativitii ncasrii creanelor ntreprinderii, fr a afecta politica fa de
clieni;
4!alonarea echilibrat !i dea$at a scadenelor obliaiilor de plat ale ntreprinderii;
5binerea celui mai bun credit !i la cel mai mic cost real al acestuia;
Asiurarea unui sold 678 al trezoreriei, care nu antreneaz nici costuri de finanare !i nici de
oportunitate;
5ptimizarea utilizrii, e"cedentului de trezorerie s asiure rentabilitatea , siurana !i
lichiditatea optim.
9
.
!ugetul de trezorerie a ntreprinderii.
5rice aent economic pentru a urmri flu"ul mi$loacelor bne!ti, ce trebuie s se realizeze la
anumite intervale de timp n decursul unui an ntocme!te o balan monetar sau a!a numitul 6buet
de trezorerie8. &ntocmirea buetului se bazeaz pe metoda contabilizrii mi$loacelor bne!ti, care
nseamn operarea ncasrilor !i plilor n momentul n care are loc tranzacia.
4laborarea buetului bnesc sau de trezorerie presupune urmtoarele aciuni:
3eterminarea balanei de flu"uri provenite din afacere sau destinate afacerii;
Pronozarea vnzrilor;
Pronozarea ncasrilor bne!ti;
Pronozarea plilor;
3eterminarea balanei monetare la sfr!itul fiecrei luni.
3eci, buetul circulaiei bne!ti nu este altceva dect o pronoz asupra circulaiei banilor nspre
!i n afara ntreprinderii *firmei+ pentru o perioad specific, efectundu#se n scopul meninerii unui
echilibru monetar.
(u ntotdeauna o ntreprindere care ncheie e"erciiul de beneficiu are !i trezorerie pozitiv
*disponibiliti n banc !i n cas+. Acest lucru se datoreaz decala$ului ntre nreistrrile n
contabilitate a veniturilor !i cheltuielilor !i scadena lor ca ncasri !i pli, decala$ care poate fi
hotrtor pentru soarta financiar a ntreprinderii
Preocuprile tot mai intense pentru estiunea trezoreriei sunt motivate de unele fenomene de
contabilitate economic, att macro, ct !i micro economic, cre!terea inflaiei, a ratei dobnzii,
precum !i de scderea ratelor de rentabilitate !i a radului de autofinanare.
,eoretic, trezoreria mai poate financiar definit c diferen ntre fondul de rulment !i nevoia de
fond de rulment. Practic trezoreria include n structura sa elementele din activul !i pasivul de
trezorerie. 4lementele de baz din activul trezoreriei ntreprinderii l constituie 6lichiditile8
*disponibiliti bne!ti+; iar cel din pasivul de trezorerie *creditele de trezorerie+ !i cele de scont.
Deci, relaia de determinarea a trezoreriei este:
Trezoreria ' (ic)iditi * +cti$e financiare de trezorerie , -asi$e de trezorerie
Componena activelor i pasivelor de trezorerie
+cti$e de trezorerie -asi$e de trezorerie
1ichiditi *n cont curent !i n cas+;
Active financiare de trezorerie;
:alori mobiliare de plasament *titluri+;
&ncasri comerciale;
;ilete de trezorerie !i certificat de
depozit n portofoliu.
)oldul creditelor al contului curent;
.redite de trezorerie;
.redite de scont.
&n baza buetului bnesc se afl vnzrile, pentru c acestea sunt n cele din urm transformate n
ncasri !i pli.
:<(=>'?

@
&(.A)>'? &( .5(,-'?
P1>A? &( .5(,-'?
&(.A)>'? &( ;A(?
.-%P>'>'? &( ;A(?
&(.A)>'? &( ;A(?
.-%P>'>'? &( ;A(?
4laborarea buetului de trezorerie cuprinde n sine 9 faze mai importante:
Previziunea ncasrilor !i plilor;
3eterminarea !i acoperirea soldurilor de trezorerie care reiese din compararea ncasrilor cu
plile.
&n ceea ce prive!te faza a doua aceasta cuprinde @ operaii:
3eterminarea soldurilor de trezorerie, nainte de acoperire;
Acoperirea prin credite a deficitului de trezorerie sau plasarea e"cedentului de trezorerie;
4laborarea buetului definitiv.
4laborarea buetului de trezorerie. ;uetul de trezorerie este ultima etap a procesului de buetare
a ntreprinderii, iar trezoreria este rezultant previziunilor din celelalte buete.
4laborarea buetului de trezorerie presupune e"istena a trei documente de eviden !i previziune:
;ilanul de deschidere a perioadei de estiune;
.ontul de rezultate previzional;
;ilanul previzional.
.ncasri ' /reane iniiale * 0enituri planificate , /reane finale1
-li ' 2atorii iniiale * /)eltuieli planificate , 2atorii finale1
!uget de trezorerie ' !ilanul de desc)idere * /ontul de rezultate pre$izional , !ilanul
pre$izional.
B
".
#estiunea i pre$iziunea ncasrilor i plilor
Cestiunea de trezorerie stabile!te !i urmre!te nevoile de mi$loace bne!ti pentru realizarea
sarcinilor operaionale pe baza unui cont de producie !i pierderi, stabile!te creditele pe termen scurt
ce vor financiar utilizate costurile.
Pentru elaborarea corect a drii de seam !i previziune de mi$loace bne!ti este necesar de a
verifica intrrile !i plile de mi$loace bne!ti n trezoreria ntreprinderii !i n contul curent n banc
pe destinaii concrete.
Clasificarea intrrilor i ieirilor de mijloace bneti
3ntrri de mi4loace bneti 5fera de
acti$itate
-li de mi4loace bneti
3in vnzri de produse !i servicii 5peraional )alariul ana$ailor
Pli furnizorilor
Alte cheltuieli
Procente sau dividende din investirea
de capital
'ezultat financiar Procente pentru credit
Pli n buet
3in realizarea mi$loacelor fi"e !i
altor active pe termen lun
Pentru procurarea de mi$loace fi"e !i
alte active pe termen lun
3in vnzri de titluri pe termen scurt
!i lun
?nvestire Pentru procurarea de titluri pe
termen scurt !i lun
&ntoarcerea mprumuturilor de ctre
debitori
5ferirea creditelor
3in vnzarea aciunilor ntreprinderii /inanciar Procurarea aciunilor
&ntoarcerea mprumuturilor Plata datoriilor
Aprovizionarea cu resurse financiare
activitii precedente
Plata dividendelor
/lu"ul de mi$loace bne!ti reprezint cantitatea de mi$loace bne!ti, care ntreprinderea o prime!te
sau o plte!te n decursul unei perioade de planificare.
4"ist 9 metode de elaborare a drii de seam cu privire la mi$loacele bne!ti:
3irect # se includ toate ntrrile !i ie!irile din activitatea operaional *buet de
trezorerie +;
?ndirect.
4laborarea buetului de trezorerie *circulaia bneasc+ !i previziunea permite:
A determina volumul necesar de mi$loace bne!ti;
A previziona volumul vnzrilor;
A previziona intrrile de mi$loace bne!ti;
A previziona plasrile de mi$loace bne!ti;
A determina disponibilitile bne!ti libere la sfr!itul anului efectiv;
A determina stocul ne distribuit de mi$loace bne!ti.
Previziunea flu"ului de mi$loace bne!ti permite de a determina radul de lichiditate pe perioada
viitoare, posibilitatea ntreprinderii de a#!i satisface plile !i de a plti dividende n perioada viitoare,
posibilitatea de finanri adutoare.
Principala problem a estiunii de trezorerie o constituie previziunea pe termen scurt a echilibrului
financiar al ntreprinderii, nelend prin aceasta stabilirea unor echilibre ntre ncasri !i pli, ntre
nevoi de surse pentru e"ploatare !i sursele proprii plus cele mprumutate.
&n funcie de interesele estiunii financiare se pot face previziuni ale trezoreriei n buete lunare,
trimestriale, semestriale, anuale.
-re$iziunea $6nzrilor ' -re$iziunea ncasrilor * -re$iziunea plilor ' !uget de trezorerie
pre$izionat.
3e la cifra vnzrilor pornesc previziunile pentru aprovizionri, investiii, personal. &n funcie de
ramura economiei, ntre momentul vnzrilor !i cel al ncasrilor corespunztoare, e"ist un decala$
D
de @7 E#F7 zile. Previziunea ncasrilor trebuie s in cont de modificrile ce vor avea loc n
structura vnzrilor !i n radul de solvabilitate a clienilor ntreprinderii !i care vor influena
decala$ul ntre datele livrrilor !i cele a ncasrilor.
Previziunea plilor se efectueaz pornind de la previziunea cheltuielilor !i de la utilizarea plilor
necesare pentru aceste cheltuieli.
Previziunea cheltuielilor este necesar pentru:
Aprovizionri cu materiale. )e efectueaz n dependen de mrimea stocurilor !i cu
previziunea aprovizionrii n funcie de proramul de producie sau de comercializare.
.heltuieli de personal. )e face n funcie de politica ntreprinderii privind fora de munc.
?mpozite !i ta"e. Au termene fi"e de plat. %rimea lor se determin n funcie de venit.
G
%.
&ormele, modalitile i instrumentele de plat utilizate la ntreprindere.
&ntreprinderea pe parcursul activitii sale economico#financiar poate s utilizeze diverse forme
de plat.
7i4loacele de plat:
Pli n numerar este rapid, dar nu se utilizeaz de reul, dect pentru vnzri cu
amnuntul;
Pli cu cecuri emitentul completeaz un cec nominal sau la purttor. Primitorul cecului l
prezint bncii emitentului apoi i remite bncii sale, care l ncaseaz n numele clientului bancar;
!iramente " reprezint un transfer de fonduri la o dat determinat din ordinul debitorului.
Prin viramente se pot plti furnizorii, creditorii;
Transferul " un mi$loc de plat folosit obliatoriu n cazul recuperrii creanelor din !i n
strintate !i presupune intervenia bncii strine n transferul unei sume n valut pe care banca
comercial !i central a importatorului este de acord s le verse unei bnci din ara e"portatorului.
#fecte comerciale $ un instrument de plat ct !i credit. ;anca creditorului se nsrcineaz
cu ncasarea respectivelor efecte comerciale *cambii, bilete de ordin+.
3nstrumentele de plat utilizate la ntreprindere
&ncasrile !i plile la ntreprindere se efectueaz n funcie de 9 factori:
natura mi$loacelor de plat utilizate;
termenele administrativ#bancare.
1a ntreprindere se pot efectua urmtoarele feluri de ncasri:
n numerar aceasta este cea mai simpl !i mai rapid metod de achitarea contra valorii
mrfurilor livrate sau serviciilor prestate, lucrrilor e"ecutate. ?mplic utilizarea banilor lichizi *adic
a bancnotelor !i a monedei divizionare+. Aici e"ist dou posibiliti:
- Plata prin moneda naional;
- Plata prin valut strin.
&n aceast privin, n contabilitatea ntreprinderii evidena lor se duce separat.
Avanta$ :
&ntreprinderea prime!te banii imediat la livrarea bunurilor. 3eci nu are datorii creditoare, astfel
poate s foloseasc ace!ti bani mai departe n circuit n vederea obinerii de profituri. Pentru
cumprtor, avanta$ prezint faptul c nu e dator nimnui !i deci nu plte!te nimnui dobnda.
3ezavanta$:
Aceast moned de plat e, de obicei, utilizat n cazul vnzrilor cu amnuntul, a unei sume
nensemnate, deoarece nu e obi!nuie!te operarea cu sume mari de bani n numerar.
Prin virament $ este o operaiune efectuat de banc, pe baza dispoziiei clientului su, de
transfer a unei sume de bani din contul clientului respectiv n contul beneficiarului desemnat, prin
debitarea contului clientului !i creditarea contului beneficiarului.
Disponibilitile bneti aflate n conturile bancare i care circul ntre aceste conturi prin
operaii de virament se numesc moned scriptural sau bani de cont.
Cecul $ acesta este un ordin, dat de o persoan unei bnci, la care persoana respectiv are
un disponibil n cont, de a plti o sum de bani determinat, unui ter, beneficiarului cecului.
.ecul poate fi utilizat !i pentru obinerea de numerar de la bnci: atunci ntreprinderea trae un
cec pe numele su. 3ar de fapt, ntreprinderea apeleaz la bnci pentru a obine mi$loace bne!ti de
pe cecurile pe care le#a acceptat de la clienii si. 3e altfel, n ma$oritatea cazurilor, sumele ncasate
de ctre ntreprinderi din vnzri prin cecuri sunt transferate de ctre bnci n contul ntreprinderii la
banc, la prezentarea cecurilor.
&n cazul n care banca trimite un reprezentant pentru a efectua careva achiziionri de materii
prime, materiale etc., ultimului i se nmneaz la fel un cec pe o anumit sum !i semnat n favoarea
vnztorului. )uma respectiv se noteaz de asemenea pe cont, care dovede!te n caz efectuarea plii
!i $ustific cheltuielile.
Avanta$:
&n aceast operaiune, ca !i n cazul viramentului, nu se necesit bani # cash, care nu sunt
totdeauna disponibili n sume mari.
3ezavanta$:
H
)e poate ntmpla ca o ntreprindere s primeasc un cec ne acoperit.
)pre deosebire de particulari, ntreprinderile nu au dreptul s emit cecuri descoperite *n limitele
plafonului de lucru stabilit de ctre banc+.
Transferul. 4ste un mi$loc de plat, ce const n procesul de transferare a banilor *sau a
capitalului sub diferite forme+ dintr#o instituie financiar la alta sau dintr#o ar n alta, precum !i
de transferare a dreptului de posesie a hrtiilor de valoare nominal de ctre posesor altuia.
&n cazul unui transfer internaional, e posibil ca n afar de banca importatorului !i cea a
e"portatorului s mai participe nc o banc ter *strin+.
Cardul - instrument de plat fr numerar, bazat pe un sistem electronic, prin care un posesor
autorizat poate achita contravaloarea mrfurilor sau serviciilor unor furnizori sau prestatori abilitai.
4miterea !i utilizarea cardurilor este a!ezat pe baze contractuale, la care particip @ pri: emitentul
crilor de credit * banca, ntreprinderi mari, instituii+; posesorul sau utilizatorul crilor de credit
*persoane private+; unitile care furnizeaz mrfuri !i servicii *societi comerciale pe aciuni,
ntreprinderi unipersonale+ care accept la plat asemenea instrumente.
Cambia *trat+ este un titlu de credit !i de plat succeptibil de a circula pe calea irului !i care
reprezint ordinul dat de o persoan numit trtor, ctre o alt persoan numit tras, de a plti o
sum la scaden !i locul menionat n titlu nsu!i, uneia treia persoan numit beneficiar.
1a cambie trasul este o persoan fizic, un aent economic , care avnd o datorie ctre trtor,
este obliat de acesta s plteasc unui ter *beneficiar+
.aracteristicile cambiei:
- Acceptarea, este meniunea fcut pe cambie de ctre tras, prin care
recunoa!te plata ctre beneficiar, la scaden.
- Avalul, o form suplimentar de arantare, prin care o persoan,
numit avalist, aranteaz efectuarea plii pentru una din persoanele obliate prin cambie.
- Plata cambiei se face la scaden *ma". peste 9 zile+ fie direct
beneficiarului, fie prin compensare.
Biletul de ordin, este un titlu de credit !i de plat, succeptibil de a circula pe calea irului,
cuprinznd ana$amentul unei persoane*emitent+, s plteasc o sum determinat, la data !i locul
indicat n nsu!i titlu, unei alte persoane numite beneficiar.
Ordinul de plat reprezint dispoziia dat de o persoan, numit ordonator, unei bnci, de
a plti o sum determinat n favoarea unei altei persoane, numit beneficiar, n vederea stinerii unei
obliaii bne!ti a ordonatorului fa de beneficiar. .aracteristica ordinului de plat este c el poate fi
anulat sau modificat de ctre ordonator.
Plata contra factur este o tehnic simpl, utilizat n cazul contractelor de valoare mic
sau ntre ntreprinderile ce aparin aceluia!i rup. 4a presupune o bun cunoa!tere !i ncrederea
reciproc a partenerilor.
%ecanismul operaiunii este foarte simplu: dup ce !i#a ndeplinit obliaiile de livrare,
ntreprinderea trimite factura comercial direct la cumprtor, care va plti contravaloarea acesteia la
data stabilit prin contract. Plata efectiv se poate face prin virament, cec, cambie.
Plata la predarea mrfii se utilizeaz, de asemenea pentru contracte de valoare redus !i
are avanta$ul u!urinei de realizare. .onst n faptul c ntreprinderea se ocup de vnzare,
instructeaz pe cru! *ntreprinderea de transport+ s prezinte marfa destinatarului livrrii !i s o
predea contra plii n numerar sau prin cec.
:orbind la eneral, modalitile de plat sunt tehnici utilizate pentru ncasarea contravalorii
mrfii. 3e fapt, e"ist tehnici simple *cele descrise mai sus+, utilizate cu prioritate n tranzaciile
interne, !i tehnici mai comple"e. Acestea sunt:
!ncasso-ul const n ordinul pe care#l d ntreprinderea e"portatoare bncii sale de a
ncasa contravaloarea unei tranzacii comerciale !i de a o vira n contul su, n acest sens, ea depune
la banca sa documentele care atest e"ecutarea obliaiilor sale contractuale. &n cazul unei astfel de
pli, ntreprinderea dat *ce se ocup de e"port+ nu are siurana c va fi pltit. 3eci, ntreprinderea
ce cumpr este ntr#o situaie favorizat, n schimb este o modalitate relativ ieftin.
?ncasso poate fi:
- )impl I documentar;
- 3ocumente contra plat I documente contra acceptare.
J
"creditivul reprezint ana$amentul ferm asumat de ctre o banc la ordinul !i n contul
clientului su *ntreprinderea importatoare+ de a plti o anumit sum de bani *contravaloarea mrfii+
contra documentelor atestnd efectuarea obliaiei *livrarea mrfii+ pe care e"portatorul se obli s
le emit !i s le prezinte n condiiile !i termenele stabilite de ntreprinderea importatoare.
4"ist cteva clauze, ce, incluse n contract, determin tipul acreditivului, !i anume:
- '43 .1A-)4. Permite acordarea de ctre importator
e"portatoruluiun avans ceea ce reprezint pentru prima ntreprindere un credit acordat ratis.
- ;A.K#,5#;A.K. .a !i cel transferabil !i cel cesionat, permite
ntreprinderii e"portatoare s nu utilizeze mi$loace bne!ti *$ucnd aici rolul de intermediar !i obinnd
un comision+.
- '4:51:?(C. )e ncheie pentru o perioad mai lun !i pentru o
cantitate mai mare, ce va fi e!alonat n tran!e. Permite mic!orarea costului acreditivului, care, de!i
siur e de fapt, o modalitate scump de plat.
- '4.?P'5.. &ntreprinderile fac doar un schimb de acreditive
deschise, la fel neutilizndu#se bani, de data aceasta de nici o parte.
3e fapt, e"ist acredititiv:
- 'evocabil I ?revocabil; .onfirmat I (econfirmat;
- .u plat la vedere I .u plat la termen; 3e neociere I 3e acceptare etc.
F