Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
=
+
=
n
i
i
i
k
A
PE
1
1
Unde:
A
i
- este unitatea din anul i (dobanda plus rata);
k rata de rentabilitate;
n durata de viata a obligatiunilor;
- pretul de rambursare, care poate fi egal sau diferit de valoarea nominala;
- pretul curent al obligatiunii calculat prin actualizarea unitatilor cu rata rentabilitatii
solicitata de investitori (k)
( )
=
+
=
n
i
i
i
k
A
P
1
1
randamentul cuponului calculat ca raportul dintre venitul anual din dobanda si valoarea
24
nominala a obligatiunii:
VN
D
cupon
=
randamentul curent tine cont de pretul obligatiunii (P) :
P
D
curent
=
randamentul real (k) al obligatiunii se determina pe baza valorii actualizate a obligatiunii;
aceasta presupune calcularea ratei de rentabilitate, respectiv a ratei de actualizare care egalizeaza
suma veniturilor viitoare actualizate (dobanda plus rata) cu suma cheltuielilor curente (pretul la
care se cumpara obligatiunea):
( )
=
+
=
n
i
i
i
k
A
P
1
1
Aplicaie
O societate emite 1.000.000 obligatiuni cu o valoare nominala de 1.000 si o rata a dobanzii de
8,5%. Durata imprumutului este de 5 ani, dobanda se plateste anual, iar imprumutul se
ramburseaza prin rate anuale constante. Rata dobanzii pe piata monetara este de 10%. Sa se
determine prima de emisiune.
Rezolvare:
Dobanda se calculeaza dupa formula dobanzii simple la soldul ramas
An Credit Dobanda Rata Anuitate Rest de plata
1 1.000 85 200 285 800
2 800 68 200 268 600
3 600 51 200 251 400
4 400 34 200 234 200
5 200 17 200 217 -
PE =285/1,1 +268/1,1
2
+251/1,1
3
+234/1,1
4
+217/1,1
5
=964 u.m.
pe =VN PE =36 u.m.
g) Resurse financiare externe rambursabile de tipul finantarilor prin intermediul unor
programe internationale ori ca urmare a unor acorduri sau protocoale bilaterale incheiate cu
institutii similare din alte tari;
25
h) Resurse externe nerambursabile fonduri europene preaderare si postaderare.
II. Din punct de vedere al bugetului general consolidat distingem urmatoarele categorii
de resurse financiare:
- resurse financiare din bugetul de stat sub forma de alocatii bugetare, transferuri,
subventii, etc.
- resurse financiare din bugetul asigurarilor sociale sub forma de alocatii bugetare,
transferuri, etc.
- resurse financiare din bugetul fondurilor speciale sub forma de alocatii bugetare,
- resurse financiare din bugetul trezoreriei generale a statului sub forma de alocatii
bugetare.
III. Dupa provenienta distingem:
- resurse interne sub forma de alocatii bugetare, transferuri, subventii, venituri proprii, etc.
- resurse externe sub forma de imprumuturi, fonduri nermbursabile,etc.
3.3. Indicatori privind nivelul, structura i dinamica resurselor
financiare ale instituiilor publice
a) Indicatori privind nivelul resurselor financiare ale institutiilor publice:
- volumul resurselor financiare ale institutiilor publice exprimat in:
expresie nominala- reprezinta volumul resurselor financiare ale institutiei publice
exprimat in preturi curente;
expresie reala- reprezinta volumul resurselor financiare ale institutiei publice
exprimat in preturi constante, obtinut prin raportarea volumului resurselor
financiare in expresie nominala la indicele preturilor de consum:
p
n
I
V
r
V =
- ponderea resurselor financiare ale institutiei publice in produsul intern brut se calculeaza
prin raportarea volumului resurselor financiare ale institutiei publice exprimat in expresie
nominala sau in expresie reala la nivelul produsului intern brut:
PIB
V
n
= %
- resursele financiare ale institutiei publice medii pe salariat se calculeaza prin raportarea
26
volumului resurselor financiare ale institutiei publice exprimat in expresie nominala sau
in expresie reala la numarul de salariati ai acesteia:
sal
n
sal
N
V
V =
b) Indicatori privind structura resurselor financiare ale institutiilor publice exprima
ponderea (greutatea specifica) a fiecarei resurse financiare in totalul resurselor financiare
ale institutiei publice:
100 * %
V
V
i
i
=
c) Indicatori privind dinamica resurselor financiare ale institutiei publice:
- modificarea absoluta a resurselor financiare ale institutiei publice
- in expresie nominala:
0 1 0 / 1 n n
V V = A
- in expresie reala:
0 1 0 / 1 r r
V V = A
- modificarea relativa a resurselor financiare ale institutiei publice
- in expresie nominala:
100 * %
0
0 1
0 / 1
n
n n
V
V V
= A
- in expresie reala:
100 * %
0
0 1
0 / 1
r
r r
V
V V
= A
- modificarea ponderii resurselor financiare ale institutiei publice in produsul intern brut:
100 * 100 * %
0
0
1
1
0 / 1
PIB
V
PIB
V
= A
- modificarea resurselor financiare ale institutiei publice medii pe salariat:
0
0
1
1
0 / 1
sal sal
N
V
N
V
= A
- modificarea structurii resurselor financiare ale institutiei publice:
27
100 * 100 * %
0
0
1
1
0 / 1
V
V
V
V
i i
i
=
- elasticitatea resurselor financiare ale institutiei publice in raport de produsul intern brut:
100 *
100 *
0
0 1
0
0 1
PIB
PIB PIB
V
V V
e
=
Capitolul 4
Cheltuielile instituiilor publice
4.1. Coninutul cheltuielilor instituiilor publice
Cheltuielile institutiilor publice exprima relatii economico-sociale in forma baneasca,
care se manifesta intre stat, pe de o parte si persoane fizice si juridice, pe de alta parte, cu ocazia
repartizarii si utilizarii resurselor financiare ale statului in scopul indeplinirii functiilor acestora.
Cheltuielile se materializeaza in plati efectuate de institutiile publice pentru achizitii de
bunuri sau prestari de servicii necesare realizarii misiunii acestora.
Dupa sfera de cuprindere distingem:
- cheltuieli efectuate de institutiile publice din cadrul administratiei publice centrale de
stat din fonduri bugetare si extrabugetare;
- cheltuieli efectuate de institutiile publice din cadrul unitatilor administrativ- teritoriale;
- cheltuieli efectuate de institutiile publice autonome;
- cheltuieli efectuate de institutiile publice din resurse financiare externe rambursabile sau
nerambursabile.
In continuare este prezentata distinctia dintre cheltuielile publice si cheltuielile bugetare:
28
Cheltuieli publice Cheltuieli bugetare
cuprind toate cheltuielile care se efectueaza
prin intermediul institutiilor publice
cuprind cheltuieli inscrise in bugetele din cadrul
sistemului public de bugete
sunt acoperite atat de la bugetul central sau
local cat si din fonduri extrabugetare sau din
bugetele proprii ale institutiilor autofinantate
sunt acoperite doar de la bugetul central, bugetul
local, bugetul asigurarilor sociale
dimensionarea si utilizarea acestora rezulta
direct din necesitatea satisfacerii nevoilor
publice
dimensionarea si utilizarea acestora rezulta in
urma aprobarii bugetelor de catre Parlament sau
Consiliile Locale
Cheltuielile publice cuprind:
cheltuieli bugetare acestea sunt acoperite din resursele financiare constituite in bugetul
de stat, bugetul asigurarilor sociale, bugetele locale si bugetele institutiilor publice autonome.
cheltuieli acoperite din fonduri cu destinatii speciale.
cheltuieli acoperite din fonduri extrabugetare
cheltuieli acoperite din bugetul trezoreriei statului
cheltuieli finantate din credite externe, fonduri externe nerambursabile.
Delimitarea cheltuielilor bugetare in cadrul celor publice se bazeaza pe urmatoarele principii:
efectuarea cheltuielilor bugetare este conditionata de prevederea expresa si aprobarea
nivelului acestora de catre parlament, consiliile locale, conform legilor in vigoare.
nerambursabilitatea sumelor alocate si cheltuite conform destinatiilor pentru care s-au
aprobat aceste sume.
efectuarea cheltuielilor bugetare este determinata de indeplinirea conditiilor legale si nu
de existenta resurselor banesti
finantarea se efectueaza in functie de gradul de subordonare/coordonare a institutiilor
publice din bugetul de stat, bugetul asigurarilor sociale, bugetele locale.
4.2. Clasificarea cheltuielilor institutiilor publice
- permite ilustrarea modului in care sunt orientate resursele banesti ale statului spre
anumite obiective sociale, economice, culturale.
- criteriile de clasificare stau la baza elaborarii clasificatiei bugetare pe baza careia se
elaboreaza si se executa bugetul.
- criterii de clasificare a cheltuielilor institutiilor publice:
29
Clasificarea administrativa
- are la baza criteriul institutiilor publice prin care se efectueaza cheltuielile publice:
ministere, departamente, agentii guvernamentale, institutii publice autonome, unitati
administrativ-teritoriale, etc.
- permite repartizarea cheltuielilor publice pe ordonatori de credite bugetare care in raport
de atributiile si responsabilitatile lor se clasifica astfel:
4 ordonatori principali de credite sunt ministrii, conducatorii celorlalte organe de
specialitate ale administratiei publice centrale, conducatorii institutiilor publice
autonome, conducatorii unitatilor administrativ-teritoriale.
1. pot delega aceasta calitate inlocuitorilor de drept, secretarilor generali sau altor
persoane imputernicite in acest sens.
2. repartizeaza alocatiile bugetare pentru bugetul propriu si pentru bugetele institutiilor
publice subordonate ai caror conducatori sunt ordonatori secundari de credite.
Repartizarea alocatiilor bugetare se face dupa retinerea a 10% din prevederile
bugetare aprobate pentru asigurarea unei executii bugetare prudente, cu exceptia
cheltuielilor de personal si a celor care decurg din obligatiile internationale care vor fi
repartizate integral. Restituirea sumelor retinute se face in semestrul al-II-lea in
functie de rezultatele executiei bugetare pe primul semestru.
4 ordonatori secundari de credite sunt conducatorii institutiilor publice cu
personalitate juridica din subordinea/coordonarea ordonatorilor principali de credite.
3. repartizeaza alocatiile bugetare pentru bugetul propriu si pentru bugetele institutiilor
publice subordonate ai caror conducatori sunt ordonatori tertiari de credite.
4 ordonatori tertiari de credite utilizeaza creditele bugetare care le-au fost
repartizate numai pentru realizarea sarcinilor institutiilor pe care le conduc, potrivit
prevederilor din bugetele aprobate si in conditiile stabilite prin dispozitiile legale.
Clasificarea economica in cadrul careia distingem doua categorii de cheltuieli:
- cheltuieli curente care asigura intretinerea si functionarea institutiilor publice,
finantarea unor actiuni/servicii publice, transferarea unor sume de bani anumitor categorii
de de persoane fizice si juridice, onorarea unor angajamente ale statului.
- cheltuieli de capital (de investitii) care se concretizeaza in achizitia de active fixe si
active financiare. Conform acestei clasificatii, cheltuielile sunt grupate pe titluri, articole
si aliniate de cheltuieli dupa cum urmeaza:
Cheltuielile totale sunt formate din cheltuieli curente, cheltuieli de capital, imprumuturi
si rambursari de credite
30
A 01. Cheltuieli curente( 01=10+20+30+40+50+51+55+57+59 )
10. Titlul I cheltuieli de personal
10.01 cheltuieli salariale in bani
10.02 cheltuieli salariale in natura
10.03 contributii sociale
20. Titlul II Bunuri si servicii
20.01 bunuri si servicii
20.02 reparatii curente
20.03 hrana
20.04 medicamente si materiale sanitare
20.05 bunuri de natura obiectelor de inventar
20.06 deplasari, detasari, transferuri
20.09 materialede laborator
20.10 cercetare-dezvoltare
20.11 carti, publicitate si materiale documentare
20.12 consultanta si expertiza
20.13 pregatire profesionala
20.14 protectia muncii
20.15 munitie, furnituri si armament pentru armata
20.16 studii si cercetari
20.25 cheltuieli judiciare si extrajudiciare
20.30 alte cheltuieli
30. Titlul III Dobanzi
40. Titlul IV Subventii
50. Titlul V Fonduri de rezerva
51. Titlul VI Transferuri intre unitati ale administratiei publice
55. Titlul VII Alte transferuri
57. Titlul VIII Asistenta sociala
59. Titlul IX Alte cheltuieli
B 70. Cheltuieli de capital (70=71+72)
71. Titlul X Active nefinanciare
72. Titlul XI Active financiare
31
C 79. Operatiuni financiare (79=80+81)
80. Titlul XII Imprumuturi
81. Titlul XIII Rambursari de credite
D 90 Titlul XIV Rezerve, excedent/deficit
91.01 Rezerve
92.01 Excedent
93.01 Deficit
Clasificaia funcionala foloseste drept criteriu domeniile, ramurile si sectoarele de
activitate spre care sunt repartizate resursele financiare publice. Ea reflecta obiectivele
politicii bugetare a statului. In tara noastra, potrivit acestei clasificatii, cheltuielile
institutiilor publice se grupeaza pe parti, capitole, subcapitole si paragrafe de
cheltuieli, dupa cum urmeaza:
Total cheltuieli
50.00 Partea I-a Servicii publice generale
51.00 Autoritati publice si actiuni externe
53.00 Cercetare fundamentala si cercetare-dezvoltare
54.00 Alte servicii publice generale
55.00 Tranzactii privind datoria publica si imprumuturi
56.00 Transferuri cu caracter general intre diferite nivele ale administratiei
59.00 Partea a II-a Aparare, ordine publica si siguranta nationala
60.00 Aparare
61.00 Ordine publica si siguranta nationala
64.00 Partea a III-a Cheltuieli social-culturale
65.00 Invatamant
66.00 Sanatate
67.00 Cultura, recreere si religie
68.00 Asigurari si asistenta sociala
69.00 Asigurari si asistenta sociala pentru accidente de munca si boli profesionale
70.00 Partea a IV-a Servicii si dezvoltarea publica , locuinte, mediu si ape
70.00 Locuinte, servicii si dezvoltare publica
74.00 Protectia mediului
79.00 Partea a V-a Actiuni economice
32
80.00 Actiuni generale economice, comert si de munca
81.00 Combustibili si energie
82.00 Industria extractiva, prelucrare si constructii
83.00 Agricultura, silvicultura, piscicultura si vanatoare
84.00 Transporturi
85.00 Comunicatii
86.00 Cercetare si dezvoltare in domeniul economic
87.00 Alte actiuni economice
96.00 Partea a VII-a Rezerve, excedent/deficit
97.00 Rezerve
98.00 Excedent
99.00 Deficit
4.3. Nivelul, structura i dinamica cheltuielilor instituiilor publice
Nivelul cheltuielilor institutiilor publice - exprima marimea, cuantumul cheltuielilor
totale si al diferitelor categorii de cheltuieli ale unei institutii publice atat static (la un moment
dat) cat si in dinamica, pe baza urmatorilor indicatori:
- volumul cheltuielilor institutiilor publice in expresie nominala si reala,
- volumul cheltuielilor institutiilor publice ce revin in medie pe un salariat,
Structura cheltuielilor institutiilor publice - exprima ponderea, greutatea specifica a
diferitelor categorii de cheltuieli potrivit unui anumit criteriu de clasificare. Cele mai importante
grupari sunt clasificatia economica si clasificatia functionala.
Dinamica cheltuielilor institutiilor publice - exprima modificarile care intervin in
cuantumul si structura acestora in decursul unei perioade de timp. Se analizeaza cu ajutorul
urmatoarilor indicatori:
- cresterea nominala rezulta din comparatia cheltuielilor exprimate in preturi curente;
- cresterea reala rezulta din comparatia cheltuielilor exprimate in preturi reale;
- modificarea nivelului mediu al cheltuielilor institutiilor publice ce revin pe un
salariat;
- modificarea structurii cheltuielilor institutiilor publice
Factorii care influenteaza cresterea cheltuielilor institutiilor publice:
factori demografici care se refera la cresterea populatiei si la modificarea structurii
33
acesteia pe varste si categorii socio-profesionale duce la cresterea cheltuielilor
institutiilor de invatamant, sanatate, securitate sociala, ordine publica;
factori economici referitori la dezvoltarea si modernizarea economiei pe baza
cercetarii stintifice influenteazacresterea cheltuielilor institutiilor publice;
factori sociali concretizati in cresterea venitului mediu pe locuitor antreneaza o
crestere a cheltuielilor institutiilor publice din invatamant, sanatate, cultura, etc.
factorii militari care prin pregatirea sau participarea la conflicte armate determina
cresterea cheltuielilor institutiilor publice din aparare, ordine publica, siguranta
nationala;
factorii politici care se refera la cresterea considerabila a complexitatii sarcinilor
statului contemporan determina cresterea cheltuielilor autoritatilor si institutiilor
publice din administratia centrala si locala.
4.4 . Eficiena cheltuielilor instituiilor publice
Existenta unei societati care dispune de resurse financiare limitate presupune utilizarea
acestora pe baza unor criterii de rationalitate, care trebuie sa reflecte eficienta economica.
In literatura de specialitate si in practica financiara pentru evaluarea cheltuielilor
institutiilor publice se folosesc urmatoarele concepte:
- eficienta exprima o dimensiune optima a raportului dintre efectele obtinute si
eforturile financiare depuse :
eforturi
efecte
e =
- eficacitatea este redata de raportul intre ceea ce s-a realizat si ceea ce s-a propus,
prognozat sau previzionat a se realiza :
propuse obiective
realizate obiective
Ef
c
=
Spre exemplu, in cazul analizat, putem compara nivelul cheltuielilor institutiilor publice
la sfarsitul anului si ceea ce s-a prevazut in bugetul initial. Chiar daca acest raport este
supraunitar, in multe cazuri, trebuie analizat in functie de ceilalti factori de influenta ai dinamicii
cheltuielilor institutiilor publice;
- economicitatea reflecta masura in care se asigura minimizarea costului
resurselor alocate unei institutii publice fara a compromite realizarea in bune
34
conditii a obiectivelor prevazute .
In epoca contemporana eficienta cheltuielilor institutiilor publice se exprima si prin
urmatorii indicatori:
eficienta utilizarii resurselor de mediu prin determinarea raportului dintre
rezultatele obtinute in urma realizarii unui anumit obiectiv economic si costurile
afectarii resurselor de mediu;
etica utilizarii resurselor financiare publice presupune analiza modului in care
afectarea resurselor publice pentru o anumita destinatie raspunde intereselor unui
grup mai mare sau mai restrans de persoane. Etic este ca din resursele publice sa se
realizeze obiective care sa satisfaca necesitatile unui grup cat mai mare de
contribuabili.
In concluzie, cu ajutorul categoriilor de eficacitate, eficienta si economicitate este
evaluata calitatea gestiunii economico-financiare a unei institutii publice a carei performanta se
verifica exclusiv pe piata si nu poate face obiectul unor interventii administrative din afara.
Conditiile realizarii eficientei cheltuielilor institutiilor publice constau in:
1) posibilitatea alegerii alternativei celei mai putin costisitoare in raport cu rezultatul
final al serviciului public;
2) maximizarea utilitatii consumatorilor prin imbunatatirea calitatii mediului de
furnizare a serviciului public.
Eficienta cheltuielilor institutiilor publice este privita sub doua aspecte:
- eficienta alocativa a resurselor financiare ( optimul Pareto ) daca
nicio alta alocare nu poate fi facuta mai bine fara sa influenteze
negativ bunastarea ultimei persoane conservatoare;
- eficienta resurselor - evaluata pe baza raportului dintre efecte si
efort.
Orientari moderne privind eficienta cheltuielilor institutiilor publice, constau in:
- serviciile publice nu trebuie s fie furnizate ntotdeauna n mod gratuit;
- oriunde este posibil, furnizarea public de servicii publice trebuie s fie nlocuit
cu furnizarea privat.
35
Capitolul 5
Procesul bugetar la nivelul instituiilor publice
Reprezint ansamblul aciunilor i msurilor intreprinse de institutiile publice pentru
elaborarea proiectului de buget, aprobarea bugetului, executarea bugetului, controlul si
raportarea executarii bugetare.
5.1 Elaborarea proiectului de buget
Presupune fundamentarea veniturilor si cheltuielilor fiecarei institutii publice potrivit
atributiilor si competentelor acestora, precum si formularea de criterii concrete de performanta
pentru evaluarea eficientei eficacitatii si economicitatii cheltuielilor acestora;
Veniturile si cheltuielile se grupeaza in buget pe baza clasificatiei bugetare;
Veniturile sunt structurate pe capitole, subcapitole si paragrafe, iar cheltuielile pe parti ,
capitole, subcapitole, titluri, articole si aliniate, dupa caz, iar cheltuielile prevazute in capitole si
articole au destinatie precisa si limitata;
Cheltuielile de capital cuprind:
- cheltuielile pentru obiectivele de investitii grupate pe:
- obiectivele de investitii noi
- obiectivele de investitii in continuare
- alte cheltuieli de investitii care cuprind urmatoarele categorii de investitii
- achizitii de imobile
- dotari independente
- cheltuieli pentru elaborarea studiilor de prefezabilitate, a studiilor de fezabilitate
si a altor studii aferente obiectivelor de investitii
- cheltuieli pentru reabilitarea, consolidarea si modernizarea unor imobile
- cheltuieli cu reparatiile capitale
Elaborarea proiectului de buget al unei institutii publice presupune analize cost-beneficiu,
fundamentari, programe de dezvoltare elaborate de catre compartimentele de specialitate din
cadrul institutiei publice.
36
5.2 Aprobarea bugetului
Proiectul de buget de venituri si cheltuieli se analizeaza si se avizeaza de catre organul de
conducere al institutiei publice si se aproba de catre organul ierarhic superior in subordinea sau
coordonarea caruia se afla institutia publica.
In cazul institutiilor publice finantate integral din credite bugetare, daca bugetul din care
sunt finantate nu este aprobat pana la sfarsitul anului, atunci ele vor beneficia pana la aprobarea
bugetului respectiv de credite bugetare in limita a 1/12 din prevederile bugetului anului anterior.
Competenta de aprobare a proiectelor de investitii publice se stabileste in raport de
valoarea acestora, dupa cum urmeaza:
- Guvernul aproba proiectele de investitii cu valori mai mari de 13 milioane de lei;
- Ordonatorii principali de credite bugetare aproba proiectele cu valori cuprinse intre 1,8
milioane lei si 13 milioane de lei;
- Conducatorul institutiei publice aproba proiectele cu valori de pana la 1,8 milioane de lei.
5.3 Execuia bugetului
Executia bugetului consta in:
5.3.1 Executia veniturilor bugetului
Presupune toate operatiile care conduc la calcularea si incasarea veniturilor institutiei
publice in cadrul exercitiului bugetar si anume:
- asezarea veniturilor identificarea materiei impozabile si determinarea marimii
acesteia;
- lichidarea urmareste stabilirea cuantumului venitului pe baza cotelor si a altor
elemente prevazute de lege si a materiei impozabile;
- incasarea efectiva a venitului in contul de venituri deschis la Trezoreria Statului.
Orice venit neincasat pana la sfarsitul anului se va incasa in contul bugetului anului
urmator.
Nici un venit al unei institutii publice nu poate fi inscris in buget si incasat daca nu a fost
stabilit prin lege. Este interzisa perceperea sub orice titlu si sub orice denumire de venituri in
afara celor stabilite de lege.
37
5.3.2. Executia cheltuielilor institutiilor publice
La baza executiei cheltuielilor institutiilor publice stau urmatoarele reguli:
- in executia cheltuielilor institutiilor publice actioneaza principiul respectarii
destinatiei, cuantumului si legalitatii acestora;
- cheltuielile de personal aprobate nu pot fi majorate si nu pot fi utilizate la alte articole
de cheltuieli;
- creditele bugetare aprobate pentru un ordonator principal de credite nu pot fi virate si
utilizate pentru finantarea altui ordonator principal de credite;
- creditele bugetare aprobate la un capitol nu pot fi utilizate pentru finantarea altui
capitol de cheltuieli;
- incepand cu trimestrul al-III-lea, ordonatorul principal de credite poate aproba pentru
bugetul propriu si bugetele institutiilor subordonate virari (suplimentari sau
diminuari) de credite bugetare intre subdiviziunile clasificatiei bugetare care nu
contravin restrictiilor de mai sus;
- orice cheltuiala angajata, lichidata si ordonantata in cadrul prevederilor bugetare si
neplatita pana la sfarsitul anului se va plati din bugetul anului urmator;
- creditele bugetare neutilizate pana la sfarsitul anului sunt anulate de drept in cazul
institutiilor publice finantate integral din bugetele publice;
- excedentele rezultate din executia bugetelor institutiilor publice finantate din venituri
proprii si subventii acordate de la bugetele publice se regularizeaza la sfarsitul anului
cu bugetul din care se acorda subventii in limita sumelor primite de la acest buget;
- excedentele anuale rezultate din executia bugetelor de venituri si cheltuieli ale
institutiilor publice finantate integral din venituri proprii se reporteaza in anul
urmator;
- in situatia nerealizarii veniturilor prevazute in bugetele institutiilor publice finantate
integral din venituri proprii cheltuielile vor fi efectuate in limita veniturilor incasate;
- ordonatorii principali de credite repartizeaza creditele bugetare dupa retinerea a 10%
din prevederile aprobate pentru asigurarea unei executii prudente, cu exceptia
cheltuielilor de personal si a celor care decurg din conventiile internationale care vor
fi repartizate integral. Repartizarea sumelor retinute in proportie de 10% se face in
semestrul II in functie de executia bugetara pe semestrul intai;
- execitia bugetara se bazeaza pe principiul separarii atributiilor persoanelor care au
calitatea de ordonator de credite de atributiile persoanelor care au calitatea de
contabil.;
38
- plata cheltuielilor este asigurata de seful compartimentului financiar-contabil in limita
fondurilor disponibile. Instrumentele de plata trebuie sa fie insotite de documente
justificabile;
- se pot efectua plati in avans de pana la 30% pentru anumite actiuni si categorii de
cheltuieli stabilite prin lege. Aceste plati in avans trebuie justificate pana la sfarsitul
anului prin bunuri livrate, lucrari executate si servicii prestate.
Executia bugetara a cheltuielilor institutiilor publice cuprinde patru faze: angajarea,
lichidarea, ordonantarea si plata cheltuielilor bugetare.
Executia bugetara a cheltuielilor institutiilor publice se bazeaza pe principiul separarii
atributiilor persoanelor care au calitatea de ordonator de credite de atributiile persoanelor care au
calitatea de contabil.
Ordonatorii de credite pot delega aceste atributii inlocuitorilor de drept sau altor persoane
imputernicite pe baza unui act de delegare in care trebuie sa se specifice limitele si conditiile
delegarii si termenul de valabilitate a imputernicirii (delegatiei.
Operatiunile specifice fazelor de angajare, lichidare si ordonantare sunt in competenta
ordonatorilor de credite, iar plata cheltuielilor se efectueaza de catre persoanele care au calitatea
de contabil.
Angajarea cheltuielilor faza in procesul executiei bugetare reprezentand orice act
juridic din care rezulta sau ar putea rezulta o obligatie de plata in sarcina institutiei
publice;
Ordonatorii de credite au obligatia de a angaja creditele bugetare numai in limita
prevederilor si potrivit destinatiilor aprobate pentru cheltuieli strict legate de activitateinstitutiei
publice si cu respectarea dispozitiilor legale;
Angajarea oricarei cheltuieli imbraca doua forme de angajamente:
- angajamentul legal =actul juridic incheiat in forma scrisa din care rezulta sau ar putea
rezulta o obligatie pecuniara in sarcina institutiei publice. El imbraca forma unui contract de
achizitie publica, comanda, conventie, contract de munca, acte de control, acord de imprumut,
etc. Incheierea angajamentelor legale trebuie sa se bazeze pe respectarea principiilor unei bune
gestiuni financiare, ale unui management financiar sanatos, ale economiei si eficientei
cheltuielilor publice;
Angajarea cheltuielilor se efectueaza in tot cursul exercitiului bugetar astfel incat sa
existe certitudinea ca bunurile, lucrarile si serviciile care fac obiectul angajamentului vor fi
livrate, executate, prestate si platite in cursul exercitiului bugetar. Prin exceptie, in situatia in
care, din motive obiective, angajamentele legale de cheltuieli nu pot fi platite pana la finele
39
anului, acestea se vor plati din creditele bugetare ale exercitiului bugetar urmator.
Proiectele de angajamente legale trebuie sa fie vizate de control financiar preventi.
Valoarea angajamentelor legale trebuie sa se incadreze in prevederile bugetului institutiei
publice.
- angajamentul bugetar actul prin care sunt rezervate creditele bugetare unei anumite
distinctii in vederea asigurarii resurselor financiare necesare onorarii angajamentelor legale
incheiate.
Valoarea angajamentelor legale nu poate depasi valoarea angajamentelor bugetare care
trebuie sa se incadreze in creditele bugetare aprobate. In scopul garantarii acestei reguli,
angajamentele legale sunt precedate de angajamentele bugetare respectiv de rezervarea
alocatiilor bugetare necesare platii angajamentelor legale;
Angajamentele bugetare pot fi:
angajamente bugetare individuale specifice unei anumite operatiuni care nu se
repeta pe parcursul exercitiului bugetar;
angajamente bugetare globale specifice cheltuielilor curente de natura
administrativa, ce se efectueaza in mod repetat pe parcursul aceluiasi exercitiu
bugetar, cum ar fi : cheltuieli de deplasare, cheltuieli de intretinere si gospodarie,
cheltuieli cu chiriile, abonamente, etc.
Lichidarea cheltuielilor faza in procesul executiei bugetare in care se verifica
existenta angajamentelor, realitatea si exactitatea sumei datorate, certificarea livrarii si
receptionarii bunurilor, serviciilor si lucrarilor contractate.
Verificarea existentei obligatiei de plata se realizeaza prin verificarea documentelor
justificative din care sa rezulte pretentia furnizorului, precum si faptul ca bunurile au fost livrate
si receptionate, serviciile si lucrarile au fost executate si receptionate (Factura fiscala NIR, PV de
receptie, state de plata a salariilor). In urma acestor operatiuni, persoana imputernicita acorda pe
documentele justificative viza de BUN DE PLATA.
Documentele care atesta parcurgerea fazei de lichidare stau la baza inregistrarii in
contabilitate a operatiunii si a obligatiei de plata fata de terti.
Ordonantarea cheltuielilor faza in procesul executiei bugetare prin care persoana
imputernicita de ordonatorul de credite confirma ca exista o obligatie de plata certa,
lichida si exigibila si ca plata poate fi efectuata. Pe baza acestei confirmari, ordonatorul
de credite emite ordonantarea de plata.
Ordonantarea de plata este un document intern prin care ordonatorul de credite da
dispozitie conducatorului compartimentului financiar-contabil sa intocmeasca instrumentele de
40
plata a cheltuielii.
Ordonantarea de plata trebuie supusa controlului financiar preventiv si trebuie sa contina
date cu privire la :
- subdiviziunea bugetara la care se inregistreaza plata;
- suma de plata
- beneficiarul platii
- modalitatea de plata
Plata cheltuielilor faza finala a executiei bugetare prin care institutia publica stinge
obligatia fata de furnizor prin plata.
Plata cheltuielilor se efectueaza de persoanele autorizate care poarta denumirea generica
de contabil, in limita creditelor bugetare si destinatiilor aprobate, prin unitatile de trezorerie si
contabilitate publica la care institutia are conturile deschise, cu exceptia platilor in valuta, care se
efectueaza prin banci.
Plata cheltuielilor este dispusa de seful compartimentului financiar contabil sau de alta
persoana desemnnata de ordonatorul de credite.
Instrumentele de plata utilizate de institutiile publice : cecul de numerar si ordinul de
plata pentru trezoreria statului (OPHT) se semneaza de doua persoane autorizate (sef
compartiment financiar contabil si persoana cu atributii in efectuarea platii).
In vederea efectuarii de plati, institutiile publice au obligatia de a depune la unitatile de
trezorerie si contabilitate publica la care au conturile deschise bugetul de venituri si cheltuieli
aprobat, lista obiectivelor de investitii si lista cu dotarile independente aprobate de catre
ordonatorul de credite superior.
Pe baza de cecuri de numerar, institutiile publice pot ridica numerar din conturile
deschise pentru efectuarea de plati marunte ( avansuri de deplasare, salarii, drepturi cu caracter
social, etc.).
5.4 Raportarea execuiei bugetare
Institutiile publice au obligatia sa raporteze executia bugetara prin intermediul situatiilor
financiare care se intocmesc trimestrial si anual. Situatiile financiare se compun din:
- bilant
- contul de rezultat patrimonial
- conturi de executie bugetara
- situatia fluxurilor de trezorerie
41
- anexe la situatiile financiare care includ politici contabile si note explicative.
Ele trebuie sa ofere o imagine fidela a activelor, datoriilor, pozitiei financiare si a
performantei financiare si a rezultatului patrimonial;
Situatiile financiare intocmite de ordonatorii de credite secundari si tertiari se depun la
ordonatorul ierarhic superior, dupa ce situatia privind fluxurile de trezorerie a fost vizata de
unitatea de trezorerie la care institutia publica are deschise conturile bancare, care confirma
exactitatea platilor de casa si soldurile conturilor de disponibilitati banesti.
Bilantul - documentul contabil de sinteza prin care se prezinta elemente de activ,
datoriile si capitalul propriu ale institutiei publice la sfarsitul perioadei de raportare si in alte
situatii prevazute de lege.
Activele sunt prezentate in functie de lichiditatea lor in mod crescator, iar pasivele in
ordinea crescatoare a exigibilitatii.
Structura bilantului
A. ACTIVE
Active necurente
- active fixe necorporale;
- instalatii tehnice, mijloace de transport, animale si plantatii, mobilier, aparate birotica,
alte active corporale;
- terenuri si cladiri;
- alte active nefinanciare;
- active financiare;
- creante (peste un an);
Total active necurente
Active curente
- stocuri;
- creante (sub un an);
- investitii pe termen scurt;
- conturi la trezorerie si bancii;
- casa
- cheltuieli in avans
Total active curente
Total active
B. Datorii
Datorii necurente
42
- datorii (peste un an);
- imprumuturi pe termen lung;
- provizioane
Total dotari necurente
Datorii curente
- datorii (sub un an);
- imprumuturi pe termen scurt;
- imprumuturi pe termen lung ce ce trebuie platite in exercitiu curent;
- venituri in avans;
- provizioane
Total datorii curente
Total datorii
Active nete / capitaluri proprii =Total active Total datorii
C. Capitaluri proprii
- Rezerve si fonduri;
- Rezultatul patrimonial;
- Rezultatul reportat
Contul de rezultat patrimonial
Prezinta situatia veniturilor, finantarilor si cheltuielilor din cursul exercitiului bugetar.
Veniturile si finantarile sunt prezentate pe feluri de venituri dupa natura si sursa lor,
indiferent daca au fost incasate sau nu.
Cheltuielile sunt prezentate pe feluri de cheltuieli dupa natura sau destinatia lor,
indiferent daca au fost platite sau nu.
Rezultatul patrimonial este un rezultat economic care exprima performanta financiara a
institutiei, respectiv excedent sau deficit patrimonial.
Acest rezultat se determina pe fiecare sursa de finantare in parte precum si pe total.
Contul de executie bugetara
Este documentul care cuprinde informatii privind veniturile previzionate, incasarile
realizate si veniturile ramase de incasat la parte de venituri, iar la partea de cheltuieli cuprinde
informatii cu privire la prevederile de cheltuieli, platile efectuate si cheltuielile efectuate.
Se intocmeste pe fiecare sursa de finantare precum si pe total
Structura contului de executie bugetara:
43
- venituri
- prevederi bugetare initiale
- venituri bugetare definitive
- incasari realizate
- drepturi constatate de incasat
- cheltuieli
- cheltuieli bugetare initiale
- cheltuieli bugetare definitive
- angajamente bugetare
- angajamente legale
- plati efectuate
- angajamente legale de platit
- cheltuieli efective
- rezultatul executiei bugetare
- exedent bugetar
- deficit bugetar
Situatia fluxurilor de trezorerie
Este documentul care prezinta existenta si miscarile de numerar sub forma de incasari si
plati realizate din:
- activitatea curenta (operationala)
- activitatea de investitii
- activitatea de finantare
Trezoreria statului
Este o structura organizatorica in cadrul Ministerului Finantelor Publice care asigura
efectuarea operatiunilor de incasari si plati privind fondurile publice ale institutiilor publice si a
altor operatiuni ale statului.
Este organizata la nivel central in cadrul Ministerului Finantelor Publice sub forma
Trezoreriei generale iar la nivel teritorial in cadrul Directiei Generale a Finantelor Publice sub
forma trezoreriei locale
Operatiuni derulate prin trezoreria statului:
44
- incasarile institutiilor publice
- platile institutiilor publice
- pastrarea disponibilitatilor banesti ale institutiilor publice
Institutiile publice sunt obligate sa-si deschida conturi bancare la trezoreriile de care
apartin.
Disponibilitatile institutiilor publice pastrate in conturile deschise la trezorerie nu sunt
purtatoare de dobanzi, cu exceptia celor prevazute de lege.
Operatiunile de incasari si plati efectuate de institutiile publice prin conturile deschise la
trezorerie nu sunt comisionabile.
5.5 Controlul execuiei bugetare
Notiunea de control provine din expresia latina contra rolus care inseamna verificarea
actului original dupa duplicatul care se incredinteaza in acest scop unei alte persoane.
Controlul executiei bugetare vizeaza legalitatea, realitatea si exactitatea datelor privind
executia veniturilor si a cheltuielilor unei institutii publice in vederea evaluarii eficientei,
eficacitatii si economicitatii executiei bugetare si a gestiunii banilor publici de la nivelul fiecarei
institutii publice .
Dupa organele care exercita controlul, distingem urmatoarele forme de control:
- control intern
- control extern
Controlul intern (sau controlul managerial) reprezinta ansamblul formelor de control
exercitate la nivelul institutiei publice stabilite de conducerea acesteia in concordanta cu
obiectivele urmarite si cu reglementarile legale, in vederea asigurarii administrarii resurselor
financiare in mod economic, eficient si eficace. El cuprinde structurile de control, metodele si
procedurile de lucru.
Principalele forme de control intern:
- controlul financiar preventiv reprezinta forma de control prin care se verifica
legalitatea si regularitatea operatiunilor efectuate pe seama fondurilor publice si a patrimoniului
institutiilor publice, inainte de aprobarea acestora.
El se exercita de persoanele imputernicite de conducerea institutiei publice si avizate de
MFP asupra tuturor proiectelor de operatiuni inainte de aprobarea lor.
In opinia noastra controlul financiar preventiv ar trebui sa se integreze in mod treptat in
45
sfera raspunderii manageriale pe masura ce controlul managerial va asigura diminuarea riscurilor
in administrarea fondurilor publice si a patrimoniului institutiilor publice.
- controlul operativ curent forma de control care se exercita concomitent cu
desfasurarea operatiunilor, proceselor sau fenomenelor economice controlate. El reprezinta una
dintre partile importante ale managementului organizatiei care surprinde eventualele
disfunctionalitati ale procesului economic chiar in faza encipienta de desfasurare furnizand
datele necesare deciziilor de remediere a acestora. Reprezinta solutia inlocuirii controlului
financiar preventiv . Acesta se exercita sub forma: autocontrolului, controlului ierarhic operativ,
controlului mutual.
Auditul intern activitate functionala independenta care da asigurari si consiliere
conducerii institutiilor publice pentru buna administrare a veniturilor si cheltuielilor publice, a
patrimoniului acestora in vederea imbunatatirii eficientei si eficacitatii sistemului de conducere,
a controlului intern si a proceselor de administrare.
Daca controlul intern se refera la proceduri de administrare, auditul intern se refera la
proceduri de control al modului de respectare a procedurilor de administrare.
Controlul extern este forma de control care se exercita din afara institutiei publice de
catre institutii ale statului abilitate de lege sa exercite controlul privind administrarea si utilizarea
resurselor finantelor publice, precum si respectarea reglementarilor financiar contabile in
activitatea desfasurata de acestea.
Institutia suprema de control a executiei bugetare este Curtea de Conturi a Romaniei care
exercita un control ulterior vizand legalitatea si realitatea datelor inscrise in situatiile financiare
raportate de institutia publica, pronuntandu-se asupra calitatii gestiunii bunurilor publice la
nivelul fiecarei institutii publice, in raport de care poate acorda descarcarea de gestiune a
conducatorului institutiei publice daca nu se constata abateri financiar-contabile, prejudicii
materiale sau fapte penale.
46
Capitolul 6
Analiza lichiditii i solvabilitii instituiilor publice
Lichiditatea patrimoniala caracterizeaza capacitatea unei firme de a-si onora la termen,
cu mijloacele banesti de care dispune, obligatiile scadente pe termen scurt. Aceasta se obtine prin
compararea activelor circulante (mai mici de un an) cu datoriile pe termen scurt (mai mici de un
an). Lichiditatea patrimoniala a unei institutii nu trebuie confundata cu lichiditatea activelor,
aceasta din urma desemnand proprietatea activelor disponibile de a se transforma rapid in bani.
Pentru caracterizarea lichiditatii patrimonialese utilizeaza mai multe rate:
a) Lichiditatea generala (Lg) se calculeaza ca raport intre activele curente si datoriile curente:
curente Datorii
curente Active
= Lg
Activele curente cuprind de regula:
disponibilitatile banesti existente in casierie si in conturi la banci;
valorile mobiliare cu un grad ridicat de lichiditate;
creantele fata de clienti;
stocurile
In calculul acestei rate nu vor fi luate in considerare urmatoarele elemente de activ:
valoarea materiilor prime si a materialelor fara posibilitati de valorificare;
valoarea produselor finite fara comenzi;
valoarea lucrarilor executate si a produselor si serviciilor facturate, cu caracter
litigios, fara posibilitati certe de incasare;
debitorii litigiosi greu de incasat.
Activele curente pot fi stabilite si indirect, plecand de la activele circulante din care se
scad stocurile nevalorificabile si creantele incerte.
Datoriile curente cuprind datoriile pe termen scurt, fiind formate din urmatoarele
elemente:
datoriile fata de furnizor;
imprumuturile bancare pe termen scurt;
ratele la creditele pe termen lung scadente in perioada considerata;
impozitele si taxele de platit;
alte cheltuieli platibile (de exemplu cheltuieli cu personalul).
Daca o institutie trece prin dificultati financiare aceasta incepe sa acumuleze credite
bancare. Daca datoriile curente cresc mai rapid decat activele curente, lichiditatea generala
47
scade, ceea ce poate fi semnalul aparitiei unor probleme.
Lichiditatea generala este cel mai utilizat mod de apreciere a lichiditatii pentru ca indica
masura in care drepturile creditorilor pe termen scurt sunt acoperite de valoarea activelor care
pot fi transformate in lichiditati pana la scadenta datoriilor. Nivelul acestei rate trebuie sa se
situeze intre 1,8 si 2 si trebuie comparat cu nivelul mediu inregistrat in ramura in care isi
desfasoara activitatea firma.
Valoarea supraunitara a acestei rate reprezinta expresia existentei unui fond de rulment
pozitiv, care ii permite institutiei sa faca fata obligatiilor curente de plata, in timp ce o valoare
redusa a lichiditatii generale poate reflecta aparitia unor dificultati in achitarea datoriilor acesteia.
Totusi, valoarea subunitara a acestei rate nu constituie un pericol pentru solvabilitatea
institutiei, atunci cand stocurile se reduc treptat, in scopul achitarii datoriilor exigibile pe termen
scurt, fara a afecta insa continuitatea ciclului de exploatare.
Nivelul normal al acestei rate se situeaza intre 1,8 si 2. In activitatea practica trebuie
evitata insa o evolutie descendenta a acestei rate, deoarece reflecta o activitate in declin,
determinand creditorii bancari si furnizorii sa devina circumspecti in acordarea de noi credite
comerciale si bancare.
b) Lichiditatea curenta (Lc) se calculeaza prin scaderea stocurilor din valoarea activelor
curente si impartirea diferentei astfel obtinute la datoriile curente:
curente Datorii
Stocuri - curente Active
= Lc
Stocurile sunt, de obicei, cel mai putin lichide dintre toate componentele activelor curente
ale unei institutii, pierderi posibile pot sa apara, mai ales, in momentul in care se pune problema
lichidarii acestora. De aceea acest raport se considera un test acid pentru masurarea capacitatii
firmei de a-si onora obligatiile pe termen scurt, a carui valoare trebuie sa fie cuprinsa intre 0,8 si
1,0.
c) Lichiditatea imediata (Li) reflecta capacitatea intreprinderii de rambursare rapida a
datoriilor exigibile imediat, pe baza disponibilitatilor existente. Se calculeaza astfel:
curente Datorii
(Db) banesti itati Disponibil
= Li
Pentru aprecierea corecta a acestei rate trebuie sa se tina seama de conditiile de
desfasurare a activitatii institutiei, de corelatia dintre termenele de plata a obligatiilor si cele de
incasare a creantelor, precum si de viteza de rotatie a capitalurilor.
O valoare ridicata a acestei rate reflecta o lichiditate ridicata, dar care poate fi consecinta
unei utilizari mai putin eficiente a resurselor disponibile. De asemenea, un nivel ridicat al acestei
rate nu reprezinta o garantie a solvabilitatii, daca celelalte elemente ale activelor circulante au un
48
grad scazut de lichiditate.
In teoria economica se apreciaza ca un nivel al acestei rate cuprins intre 0,2 si 0,3 reflecta
o buna administarare a firmei din punct de vedere financiar.
Pentru asigurarea echilibrului financiar si mentinerea lichiditatii institutiei, se impune o
corelare judicioasa a termenelor de plata a obligatiilor cu cele de incasare a creantelor, precum si
luarea unor masuri manageriale, tehnice, economice si financiare corespunzatoare, care sa
asigure un circuit normal al capitalurilor. In acest sens, de un real folos in urmarirea lichiditatii
afacerii se dovedeste bugetul de trezorerie care cuprinde intrarile si iesirile previzionate de
numerar, pe o anumita perioada de timp. De regula, institutiile opereaza cu un buget de trezorerie
zilnic pentru o luna in avans si cu un buget de trezorerie lunar pentru perioada de 6 pana la 12
luni in avans.
Solvabilitatea exprima capacitatea intreprinderii de a face fata scadentelor cu surse
proprii. Pentru caracterizarea acesteia se folosesc urmatoarele rate:
- Solvabilitatea generala (Sg), se calculeaza ca raport intre activele totale si datoriile totale:
totale Datorii
totale Active
= Sg
Acest indicator masoara securitatea de care se bucura creditorii intreprinderii. Pentru a
avea o situatie normala este necesar ca activele totale sa reprezinte dublul datoriilor totale.
- Solvabilitatea patrimoniala (Sp) numita si rata autonomiei financiare, se calculeaza ca raport
intre capitalul propriu si capitalul total:
total Capital
propriu Capital
= Sp
Se considera ca valoarea minima acceptabila a acestei rate este de 30%, iar nivelul sau
normal este de 50%.
49
Capitolul 7
Procesul investiional n instituiile publice
7.1 Competene n aprobarea proiectelor de investiii publice
Competenta de aprobare a proiectelor de investitii publice se stabileste in raport de
valoarea acestora, dupa cum urmeaza:
- Guvernul aproba proiectele de investitii cu valori mai mari de 13 milioane de lei;
- Ordonatorii principali de credite bugetare aproba proiectele cu valori cuprinse intre 1,8
milioane lei si 13 milioane de lei;
- Conducatorul institutiei publice aproba proiectele cu valori de pana la 1,8 milioane de
lei.
7.2 Metode de evaluare investiional a proiectelor de investiii publice
Metodele recomandate de teoria si practica financiara sunt:
- analiza cost beneficiu conform careia beneficiul obtinut pe seama implementarii proiectului
de investitii publice reprezinta criteriul de evaluare a eficientei proiectului de investitie
publica. Conditia de a alege un proiect este ca :
minim
beneficiu
cost
=
sau
maxim
cost
beneficiu
=
- analiza cost eficacitate are in vedere selectia proiectului pe baza avantajelor generate de
proiect care nu pot fi exprimate valoric. Se va selecta proiectul cu costul minim dar cu
maxim de avantaje;
- metode multicriteriale utilizate in ipoteza existentei mai multor criterii de evaluare care nu pot
fi sintetizate intr-un indicator unic. Proiectele sunt evaluate in raport cu fiecare criteriu in
parte, fiind generate mai multe clasamente ale proiectelor, care pe baza unor solutii empirice
permit decidentului alegerea proiectului de investitie publica.
Teoria si practica financiara recomanda urmatoarele criterii de selectie ale analizei cost
beneficiu:
- Valoarea actuala (VA) exprima valoarea totala a veniturilor brute actualizate generate
de proiect pe durata sa de viata, astfel:
50
( ) ( )
n
r
B
r 1
B
...
1 r 1
B
VA
n
2
2 1
+
+ +
+
+
+
=
sau
( )
= +
=
n
i
1 i
i
r 1
B
VA
unde:
B =venitul brut
r =rata de actualizare(rata dobanzii, rata inflatiei)
n =durata de viata a proiectului de investitii
Se va alege proiectul cu VA =maxim
- Valoarea actuala neta (VAN) - exprima valoarea totala a veniturilor nete actualizate
generate de proiect pe durata sa de viata, dupa cum urmeaza:
( ) ( )
( )
( )
( )
n
n
r 1
C - B
...
r 1
C - B
r 1
C - B
-I VAN
2
2 1
o
+
+ +
+
+
+
+ =
sau
( )
( )
= +
+ =
n
1 i
o
r 1
C - B
-I VAN
i
i
unde:
I
o
=valoarea investitiei initiale
B =venitul brut generat de proiect
C =costurile curente asociate proiectului
n =durata de viata a proiectului
r =rata de actualizare.
Se va selecta proiectul cu VAN maxim.
- Cheltuielile totale actualizate (CT) cuprind: valoarea investitiei initiale si cheltuielile
curente de exploatare actualizate pe durata de viata a proiectului de investitii. Se calculeaza
astfel:
( )
0
1
1
I
r
Ce
CT
n
i
i
i
+
+
=
=
unde:
e
C =cheltuieli curente de exploatare
0
I =valoarea investitiei initiale
r = factorul de actualizare
51
Se va selecta proiectul cu CT min.
- Rata interna de rentabilitate (RIR) reprezinta acea rata de actualizare (r) pentru care
VAN este egala cu zero sau acea valoare a ratei de actualizare r pentru care suma veniturilor nete
actualizate este egala cu valoarea investitiei initiale, astfel:
( )
( )
= +
=
n
i
i
i
1
o
r 1
C - B
I
Se va selecta proiectul cu RIR >0
- Indicele de profitabilitate (IP) - exprima raportul dintre suma veniturilor brute
actualizate si valoarea investitiei initiale
( )
1
I
r 1
B
IP
o
n
1 i
i
>
+
=
=
i
Se va alege proiectul cu IP maxim.
- Randamentul investitiei (
=
+
=
1 i
i
r 1
B
in care :
B =venitul mediu brut anual actualizat realizat pe durata de viata a proiectului de investitii.
Se va selecta proiectul cu TR minim.
Studiu de caz:
Consiliul de Administratie al ULB SIBIU analizeaza in anul 2009 eficienta realizarii unui
camin studentesc. In acest sens sunt analizate doua propuneri de realizare a investitiei pentru care
se cunosc urmatoarele date:
52
Proiect A Proiect B INDICATORI U.M.
2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013
Venitul brut anual anticipat Mil.lei 50 80 100 150 80 100 120 125
Costuri anuale anticipate Mil.lei 10 30 10 20 50 50 50 50
Investitia initiala Mil.lei 100 120 - - 150 - - -
Rata de actualizare % 10 11 14 13 10 11 14 13
Sa se selecteze proiectul de investitii dupa criteriile de selectie ale metodei cost beneficiu.
Capitolul 8
Procesul achiziiilor publice n instituiile publice
Concept: Procesul reglementat de lege, limitat in timp, si deschis pe intreaga sa durata
oricarui operator economic care indeplineste criteriile de calificare si selectie prevazute in
documentatia de atribuire si care se finalizeaza prin incheierea unui contract de achizitie publica.
Operator economic oricare furnizor de produse, prestatii de servicii sau executant de
lucrari persoana fizica/juridica, de drept public sau de drept privat, ori grup de astfel de
persoane, care ofera licit pe piata produse, lucrari/servicii.
Documentatie de atribuire documentatie ce cuprinde toate informatiile legate de
obiectul contractului de achizitie publica si de procedura de atribuire a acestuia, inclusiv caietul
de sarcini.
Procedura de atribuire etapa ce trebuie parcursa de autoritatea contractanta si de catre
candidati/ofertanti pentru ca acordul partilor privind angajarea in contractul public sa fie
considerat valabil.
Procedurile de atribuire reglementate de lege si utilizate in practica institutiiloe publice
sunt:
licitatia deschisa
licitatia restransa
dialogul competitiv
negocierea
53
cerea de oferte
concursul de solutii
Modalitati speciale de atribuire a contractului de achizitie publica:
acordul cadru
sistemul de achizitie dinamic
licitatia electronica
Contract de achizitie publica contractul cu titlu oneros, incheiat in scris intre una sau
mai multe autoritati contractante pe de o parte si unul sau mai multi operatori economici pe de
alta parte, avand ca obiect executia de lucrari, prestarea de servicii sau furnizarea de produse.
Tipuri de contracte de achizitie publica:
- contract de lucrari care are ca obiect executia de lucrari sau executia unei
constructii,
- contract de furnizare care are ca obiect furnizarea unuia sau a mai multor produse
prin cumparare, inchiriere sau leasing,
- contract de servicii care are ca obiect prestarea unuia sau a mai multor servicii
nominalizate de lege,
Codificarea produselor, lucrarilor si serviciilor se face potrivit vocabularului comun al
achizitiilor publice (CPV) nomenclator de referinta aplicabil contractelor de achizitie publica
de catre tarile din UE.
Scopul achizitiilor publice
- promovarea concurentei intre operatorii economici
- garantarea tratamentului legal si nediscriminatoriu
- asigurarea transparentei si integritatii procesului de achizitii publice
- asigurarea utilizarii eficiente a fondurilor publice prin aplicarea procedurilor de
atribuire a contractului de achizitie publica.
Principiile care stau la baza procesului de achizitii publice sunt:
- nediscriminarea
- tratamentul egal
- recunoasterea reciproca
- transparenta
- proportionalitatea
- eficienta utilizarii fondurilor publice
- asumarea raspunderii
54
Domeniul de aplicare
1. autoritatile si institutiile publice astfel cum sunt definite in Constitutia tarii,
2. oricare institutie publica, de interes general sau local, autonoma sau aflata in
subordinea sau sub controlul ori coordonarea unei autoritati publice,
3. orice alt organism al statului finantat din fonduri publice
Fac exceptie urmatoarele contracte:
contractele care au fost declarate secrete de catre autoritatile abilitate
executarea contractului necesita masuri speciale de securitate
protectia unor interese.strategice ale tarii.
Reguli aplicabile pentru atribuirea contractului de achizitie publica:
Reguli de estimare a valorii contractului de achizitie publica
- valoarea contractului de achizitie publica se determina pe baza calcularii si insumarii
tuturor sumelor platibile pentru indeplinirea contractului de achizitie publica fara
TVA ;
- se determina apriori initierii procedurii de achizitie publica;
- se concretizeaza in estimarea valorii contractului de achizitie publica care se inscrie in
planul anual al achizitiilor publice.
Reguli de elaborare a documentatiei de atribuire
- orice cerinta, criteriu, regula sau alte informatii necesare pentru a asigura
candidatului/ofertantului o informare completa, corecta si explicita cu privire la modul de
aplicare a procedurii de atribuire
- minimul de informatii:
- informatii generale privind autoritatea contractanta
- criteriile de calificare si selectie
- modul de elaborare si de prezentare a propunerii tehnice si financiare
- informatii detaliate privind criteriul de atribuire
- instructiuni privind caile de atac
- informatii referitoare la clauzele contractului obligatorii
Reguli de participare la procedura de atribuire
- trebuie sa asigure nediscriminarea si tratamentul egal al ofertantilor
- ofertantii pot participa individual sau in asociere
- sa asigure un regim de favoare atelierelor protejate
Reguli de publicitate
- trebuie sa asigure transparenta atribuirii contractului de achizitie publica prin publicarea
55
unui anunt de intentie, anunt sau invitatie de participare si anunt de atribuire.
- ele opereaza dupa aprobarea programului anual al achizitiilor publice
- se asigura publicitatea prin publicarea documentatiei de atribuire in SEAP si, dupa caz,
in Jurnalul oficial al UE
BIBLIOGRAFIE
I. CRI
1. Balan Emil Institutii administrative, Editura C.H.Beck, Bucuresti, 2008
2. Dragoescu Elena Finante.Finante publice, Editura Dimitrie Cantemir, Tg.Mures,2000
3. Mosteanu Tatiana si colectiv Finante Publice, Ed. Universitara, Bucuresti, 2005
4. Mosteanu Tatiana so colectiv Buget si trezorerie publica, Ed. Universitara, Bucuresti, 2003
5. Motoc Vasile Controlul financiar-fiscal, Editura Universitatii Lucian Blaga din Sibiu,
2008
6. Roman Constantin si colectiv Gestiunea financiara a entitatilor publice locale, Editura
Economica, Bucuresti, 2007
7. Tabara Vasile Standarde si indicatori de evaluare si determinare a capacitatii administrative
in institutii si autoritati publice, Editura Techno, Sibiu, 2006
8. Vacarel Iulian si colectiv Finante publice, Editura Didactica si Pedagogica, Bucuresti, 2007
II. ACTE NORMATIVE
1. Legea Finantelor Publice nr 500 / 2002
2. Legea Finantelor Publice Locale nr. 273 / 2006
3. OMFP nr. 1792 / 2006
4. OMFP nr. 946 / 2005