Conductor tiinific :

Lect.univ.dr. Cpraru Bogdan Studeni:

Grupa: 14
Specializarea : Finane i Bnci








Cuprins
1. Sistemul bancar german ...................................................................................................................... 1
1.1 Istoric ............................................................................................................................................. 1
1.2. Tipuri de instituii ....................................................................................................................... 1
1.2.1. Bncile comerciale ................................................................................................................. 2
1.2.2. Bncile de economii .............................................................................................................. 3
1.2.3. Bncile cooperatiste .............................................................................................................. 4
1.2.4. Bncile speciale ..................................................................................................................... 5
1.3. Indicatori de apreciere ................................................................................................................. 5
1.4. Tendine ale sistemului bancar .................................................................................................... 6
2. Banc Naional a Germaniei Bundesbank ......................................................................................... 7
2.1. Istoric ............................................................................................................................................ 7
2.2. Obiectivele Bncii Centrale Germane .......................................................................................... 9
2.3. Funciile Sistemului bancar German ............................................................................................ 9
2.4. Instrumentele folosite ................................................................................................................ 11
3.Bnci reprezentative .......................................................................................................................... 12
3.1. Banca Deutsche Bank ............................................................................................................. 12
4.1. Banca Commerzbank .............................................................................................................. 15
5. Concluzii............................................................................................................................................. 18
Bibliografie ............................................................................................................................................ 19




1


1. Sistemul bancar german
1.1. Istoric

Sistemul bancar german ia natere odat cu apariia Bncii din Hamburg n anul 1619
format dup modelul Bncii din Amsterdam. La nceput aceasta a fost doar o banc de
depozite, iar apoi a nceput s efectueze i operaiuni de virament. Acesta a nceput s se
contureze semnificativ datorit acurateii operaiunilor bancare, precum i prin apariia unei
monede specifice numit "Marko-Banco. Prin unirea acestuia cu Banca din Hamburg,
sistemul bancar german se intensific o dat cu apariia Bncii din Nrenberg.
n forma sa modern, acesta s-a format ncepnd cu a doua jumtate a secolului al
XIX-lea. Se constat o deosebire fa de celelalte sisteme bancare, i anume prin
complexitatea sa structural, precum i puterea bncilor sale. Aceast putere fiind dovedit pe
la mijlocul anilor 1990.
n anul 1995 au existat aproximativ 3.700 de bnci legale independente cu mai mult de
48.000 de oficii bancare. Datorit acestui numr mare de care beneficiaz sistemul bancar al
Germaniei, acesta este i nc rmne unul dintre cele mai puternice economii bancare din
lume.
Sistemul bancar german se particularizeaz prin banca de tip universal, ce desfoar o
activitate complex ce poate fi asemnat cu sectorul comercial, n formele sale en gros sau
en detail.
1.2. Tipuri de instituii
Sistemul bancar german se caracterizez prin puternica orientare ctre activitatea
bancar de tip universal. Aa nct, bancile germane dispun de o gam mare de activiti
bancare i financiare, cum ar fi : constituirea de depozite, acordarea de credite, scontarea
titlurilor de credit, asigurarea serviciilor de siguran n activitile de brokeraj i n cele de
ncredere, factoring, garanii financiare i transferuri de fonduri sau servicii de pli precum i
alte tipuri servicii pe care autoritile n domeniu le recunosc ca fiind servicii.


2

Sectorul bancar al Germaniei este alctuit dintr-un numr mare de instituii publice
i private de credit. Astfel, n structura sistemului bancar german exist urmtoarele tipuri de
bnci, acestea fiind diferite n funcie de structura i statutul juridic:
banci comerciale
banci de economii
banci cooperatiste
banci speciale
1.2.1. Bncile comerciale

Acestea sunt n general bnci universale de drept privat, dar orientate spre operaiuni
de gros, spre industrie. Instituile ce fac parte din acest grup nu sunt omogene. Sub aspectul
juridic bncile pot mbrca una din urmtoarele forme : societate pe aciuni, n comandit pe
aciuni, cu rspundere limitat, sau societate n nume colectiv. Ponderea bncilor comerciale
n cadrul sistemului bancar se estimeaz a fi n jur de 25% i exemplificnd se pot ncadra n
aceast categorie bncile regionale: Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG, Commerzbank
AG. Aceste bnci au drept caracteristic achiziiile i prelurile n participaie n alte ri ale
Uniunii Europene i o cot de pia relativ mic pe teritoriul naional.
La jumtatea secolului al XIX lea, bancherii privai nu mai puteau s fac fa
necesitilor financiare ale companiilor industriale de producie. Astfel au aprut primele
asocieri ale fondurilor bancare germane. Criza bancar din 1931-1932 afectat principalele
bnci din Germania (Dresdner Bank AG, Deutsche Bank AG i Commerzbank AG), forndu-
le s se uneasc din nou ntre anii 1957-1958, dup o prim tentativ euat la nceputul celui
de-al doilea Rzboi Mondial, n prezent desfurandu-i activitatea sub denumirea de
Hausbanks.
Din cadrul bncilor comerciale fac parte bnci private i banci secundare, precum i
bncile regionale (regionalbanken). Acestea din urm sunt bnci comerciale mai reduse ca
anvergur a activitii (Berliner Handels sau Frankfurter Bank). La finalul anului 2008 erau
168 bnci regionale.



3

Cele mai importante bnci comerciale sunt: Deutsche Bank (locul 31), BHF-Bank
(locul 27), Postbank (locul 22), Bankgesellschaft Berlin (locul 10 in 2000), SEB (locul 34),
Baden Wrttembergische Bank (locul 46), Deutsche Kreditbank (locul 51), Vereins-und
Westbank (locul 52), Volkswagenbank (locul 66) si Citibank Privatkunden (locul 73).
Numrul acestor bnci se afl ntr-o continu scdere, de la 1406 instituii (n 1925)
la 491 (n 1938) i doar 50 (la sfritul anului 1998). Cota lor n totalul activelor operaiilor
interne ale bncilor germane este de sub 1%.
1.2.2. Bncile de economii

Prima banc de economii a fost nfiinat n anul 1801 n Gttingen, dup ce bncile
private de economii au suferit pierderi importante cauzate de rzboaiele avute cu Napoleon. n
anul 1838 independena celor 234 de bnci de economii prusace a fost suprimat printr-un act
ncheiat n Prusia, ele fiind subordonate regimului de guvernare local. La nceputul secolului
XX, n urma unor dezvoltri similare, n celelalte regiuni ale Germaniei existau 2700 de
instituii publice. Pentru a nu se confrunta cu o ndatorare excesiv a guvernrilor locale, la
nceputul crizei economice din 1929, bncile de economii au primit statutul de autonomie n
anul 1931. A fost introdus obligaia de garanie (Gewhrtigerftung) care susinea entitile
publice fondate fr restricii, deci servea ca garanie pentru creditorii teriari. Anstaltslast
(obligaia susinerii) d bncilor de economii posibilitatea de a ndeplini obligaiile lor
financiare n orice moment, eliminndu-se sincopele acestora.
Structurile lor de conducere sunt asemntoare cu cele ale bncilor comerciale.
Comitetul executiv prezint rapoarte unui comitet supervizor numit Vewaltungsrat. Acesta
este alctuit din entitatea fondatoare ca i proprietar al bncii (n proporie de dou treimi), iar
o treime este aleas de angajai.
n cadrul sistemului bancar german exist 7 bnci publice de economii independente,
care au statut autonom, nemaifiind nevoie s apeleze la garaniile statului.
Cea mai mare banc de economii din Germania este Hamburger Sparkasse (Haspa), i
totodat o instituie financiar de top n regiunea economic local.


4

Bncile de economii au n alctuirea sa 11 asociaii regionale de credit public i
pentru construcii (cota de pia n 2000 era de 34%), 8 companii de leasing (21 %), 2
companii de factoring (17%), 37 de companii publice de asigurri (asigurri de via 10%) i
75 de companii de riscuri.
Landesbanks este considerat garania acestor bnci de economii fiind asigurat de
asociaia regional a caselor de economii. Acestea ndeplinesc urmtoarele funcii majore :
sunt bnci regionale i dein competene n asigurarea tranzaciilor financiare de toate
tipurile;
asigur echilibrarea ntre casele aceluiai land;
practic credite imobiliare i industriale, precum i tranzacii financiare internaionale
n prezent funcioneaz ca nite bnci centrale pentru bncile de economii din
regiunea lor, furnizndu-le lichidti. n anul 2008, existau 10 asemenea instituii.
Bncile de economii au n alctuirea sa 11 asociaii regionale de credit public i pentru
construcii (cota de pia n 2000 era de 34%), 8 companii de leasing (21 %), 2 companii de
factoring (17%), 37 de companii publice de asigurri (asigurri de via 10%) i 75 de
companii de riscuri.
1.2.3. Bncile cooperatiste

Au fost nfiinate la nceputul secolului al XIX-lea ca urmare a problemelor cu care se
confruntau fermierii i meseriaii germani, cauzate de felul n care bancherii privai i
desfurau activitatea. Pentru a contracara aceste dificulti, din anul 1850, au aprut
cooperativele de credit (Kreditgenossenschaften). Germania este prima ar n care au aprut
primele cooperative de credit.
n anul 1972 a fost constituit Asociaia german a Volks i Raiffeisenbanks, prin
unirea tuturor cooperativelor de credit din Germania, avnd caracteristici structurale
asemntoare cu Asociaia german a bncilor de economii. Aceasta era format din
cooperative de credit primare care ofereau servicii bancare en detail pieelor locale.
Bncile cooperatiste cuprind n structura lor i dou bnci ipotecare, o companie de
leasing, o companie de asigurri, o asociaie de credit i construcii, o companie de investiii,

5

cu fonduri de aproximativ 65 de miliarde de Euro i o cot de pia de 17,5% la sfritul
anului 2003. Acest grup de bnci cooperatiste au un capital de 920 miliarde de euro i un
numr de 30 milioane clieni, ntrecnd DeutscheBank.
1.2.4. Bncile speciale
Sistemul bancar german mai are n componena sa i circa 22% bnci speciale.
Controlul acestora era realizat n proporie de 15% de 31 bnci ipotecare, patru dintre ele
fiind bnci ipotecare publice, dintre care numai Westdeutsche Immobilienbank (locul 62)
apare pe lista cu cele mai bune 100 de bnci din Germania. Totui apte bnci ipotecare
private se afl n primele 30 de bnci din Germania. Ctre finalul anului 2001 subsidiarele
bancare ipotecare ale Deutsche Bank (Eurohypo), Dresdner Bank (DeutscheHypothekenbank)
i Commerzbank (Rheinhyp) s-au unit pentru a forma cea mai mare banc ipotecar din
Germania cu o cot de 25% din piaa ipotecar german, avnd un capital de 240 de miliarde
de Euro, fiind astfel n topul primelor zece bnci din Germania.
n anul 1995 o dat cu apariia aa numitelor Jumbo-Pfandbriefe, piaa german a
nregistrat un profit semnificativ.
n Germania exist 16 bnci cu funcii speciale care se aseamn prin faptul c acord
mprumuturi persoanelor fizice, ntreprinderilor i pentru proiecte guvernamentale.
n structura bncilor speciale din Germania ntlnim urmtoarele bnci:
Industriekreditbank, AKA Ausfuhrkreditgesellschft, Kreditanstalt fr Wiederaufbau (KfW).

1.3. Indicatori de apreciere

1. Indicatori de msurare a gradului de dezvoltare
Gradul de concentrare a sistemului bancar german este redus, la finalul anului 2008,
primele cinci bnci nregistrnd 22,7% din total active. Astfel, se constat c Indicele
Herfindahl-Hrischman (IHH) a nregistrat o valoare de 191, ceea ce indic c avem un sistem
bancar puternic competitiv.





6

2. Indicatori de structur ai sistemului bancar german n anul 2008

Tipuri de bnci Numr
Active
(mlrd. euro)
Active medii /
banc
(mlrd. euro)
Primul pilon :
bnci comerciale
272 2.530.694 9.304
Bnci mari 5 1.520.699 304.140
Bnci regionale sau alte bnci comerciale 164 809.667 4.937
Sucursale ale bncilor strine 103 200.328 1.945
Al doilea pilon :
bnci de economii
448 2.682.317 5.987
Bnci principale de economii 438 1.619.614 3.698
Landesbanks 10 1.062.703 106.270
Al treilea pilon :
bnci cooperatiste
1.206 953.579 791
Principalele instituii cooperatiste 1.204 290.725 241
Bnci centrale cooperatiste 2 662.854 331.427
Al patrulea pilon :
bnci speciale
62 1.926.638 31.075
Bnci ipotecare 20 826.572 41.329
Asociaii pentru mprumuturi i construcii 25 188.984 7.559
Bnci cu funcii speciale 17 911.082 53.593
TOTAL 1.988 8.093.228 4.071
Sursa : Bundesbank (2008)
1.4. Tendine ale sistemului bancar

Cea mai mare criz financiar din ultimele opt decenii a zdruncinat fundamentele
sistemului bancar internaional. n urma acesteia reputaia bncilor este distrus, ncrederea
este pierdut, industria impune sarcini speciale.
Reputaia unei bnci este cel mai valoros activ, chiar dac aceasta nu apare n bilan.
Ea crete sau scade numai cu o bun guvernare corporativ i o cultur de management
orientat spre principiu. Fundamental pentru succesul afacerii este reputaia, care n cele din
urm este o relaie direct cu clienii. Bncile lupt, prin urmare, pentru a rectiga ncrederea
pierdut i pentru a satisface nevoile clientului.

7

Deci o tendin a sistemului bancar este de a plasa clientul n centrul ateniei.
Criza creditelor ncepe sa dispar. Potrivit Institutului Ifo pentru Cercetare Economic,
"constrngerile de credit pentru industrie", n februarie 2011, au sczut la 23,6%, fa de
44,3% n decembrie 2009. Aceasta este o tendin pozitiv pentru companiile mari, mijlocii
ct i mici deopotriv.
Se pare c de multe ori se pierde din vedere c exist o limit a capacitilor bncilor.
Prin aglomerarea cerinelor mai noi de reglementare a riscului bancar, misiunea sa de baz, i
anume pentru a finana economia, nu mai este n msur s ndeplineasc. Astfel bncile nu
pot servi clienii lor. Bncile sunt obligate s-i mreasc capitalul su de baz n mod
semnificativ pentru a acoperi aceste cereri de finanare. Cea mai mare banc german, de
exemplu, a crescut n octombrie 2010, capitalul social la dimensiuni considerabile, veniturile
brute obinute de la plasarea de noi aciuni sa ridicat la 10,2 miliarde euro. Cu toate acestea,
cererile de finaare trebuie s fie bine verificate din punct de vedere al riscurilor sistemice.
2. Banc Naional a Germaniei Bundesbank



2.1. Istoric
Bundesbank a fost nfiinat n anul 1957 ca succesoare a bncii Deutscher Lnder
Bank,cu sediul la Frankfurt reuind prin Banca Central European(1999) avnd preedinte pe
Axel A. Weber,meninnd la nivel naional 9 sedii centrale i 47 de filiale avnd un total de
angajai de 9822.
Deutsche Bundesbank acioneaz ca Banc Central pentru Republica Federal
Germania,astzi fcnd parte din Sistemul European al Bncilor Centrale.
Banca naional a Germaniei (Reichsbank) a fost nfiinat pe 1 ianuarie 1876 i a
ncetat s existe n 1948, originile regsindu-se n banca central a Prusiei,iar primul ei
predinte a fost Hermann von Dechend.
n anul 1871 a avut loc unificarea Germaniei,31 de bnci centrale funcionau pe
teritoriul su,iar dintre aceste bnci i-au continuat existena pn n anul 1914.
Germania a fost implicat n dou rzboaie mondiale dat fiind faptul c istoria bncii

8

centrale germane a fost una continu. A emis o moned stabil care poart numele de
Goldmark pn n primul rzboi mondial,dar dup acest rzboi moneda a nceput s-i piard
din valoarea sa.
n anul 1924 a avut loc baterea unei noi monede numit Reichsmark de ctre banca
central Reichsbank,dar acest lucru durnd doar pn n anul 1948.
Dup ncheierea celui de-al doilea rzboi mondial, rezervele disponibile dinaintea
nceperii conflictului i sistemul bancar german se aflau ntr-o situaie precar,acest lucru era
determinat de jafurile numeroase produse (Jaful de la Reichsbank fiind catalogat c fiind cel
mai mare jaf din istorie).
n anul 1990 Germania a fost divizat n dou i anume n: Germania de Vest i
Germania de Est. n Germania de Vest a fost adoptat de ctre bncile de stat o politic
monetar capitalista-Landesbanken iar mai trziu fiind adoptat i de banca central Deustche
Bundesbank, iar n Germania de Est, bncile centrale au fost unite cu Staatsbank der DDR
asea cum se ntmpl de fapt n toate rile socialiste.
Istoria bncii centrale germane se leag cu istoria monedei germane n perioada anilor
1848-1957. Dup ce vechea moned i-a pierdut din valoare n urma rzboiului,a fost supus
unor reforme aplicate n zona vestic de ocupaie i Berlinul de Vest, fiind nlocuit cu
moneda Deutschemark.Consiliul Central Bancar Zentralbankrat pentru sistemul bancar din
Germania a fost corpul suprem lund c model organigrama bncii germane Lnder.
Atribuiile ndeplinite de consiliu erau asemntoare cu cele ale Consiliului
Guvernatorilor fiind determinat politica monetar i stabilirea rezervelor minime obligatorii,
desfurndu-i activitatea independent.
La data de 26 iulie 1957 se nfiineaz o banc care este responsabil cu rezultatele
biletelor de banc i ale monedei, prin adoptarea actului Bundesbank, bncile Lnder
devenind ca subordonate regionale ale Bundesbank, pstrndu-i titlu de banc central
Landeszentralbank.
Un bord de directori din Frankfurt mpreun cu preedinii bncilor centrale Lnder au
organizat Consiliul Bancar Central,de deciziile acestuia erau rspunztor
directoratul.Directoratul fiind format din preedintele i vice-preedintele Bundesbank
mpreun cu ali 6 membri.Bncile Lnder i desfurau n mod independent activitatea n
regiunile lor teritoriale.
La data de 18 mai 1990 dup cderea Zidului Berlinului a fost creat o uniune social,
monetar i economic ntre cele dou foste republici,democrat i cea federal,fiind
legalizat pe teritoriul Germaniei Deutschemark.

9

Odat cu Tratatul de la Maastricht,din anul 1993, s-a transferat la Sistemul European
al Bncilor Centrale responsabilitatea naional pentru politica monetar,n care au fost
cuprinse Bncile Naionale Centrale ale statelor Uniunii Europene i Banca Central
European.

2.2. Obiectivele Bncii Centrale Germane

Banca Central German i dorete a reduce personalul cu alte 800 posturi pe
urmtorii cinci ani, deoarece dorete transferarea sectorului privat pe mai multe
responsabiliti n ceea ce privete activitile de mnuire i producie a bancnotelor, precum
i a intensifica activitile sale principale n politica monetar i supravegherea bancar.
Banca central va anuna ca va stabili criterii mai concrete i mai transparente cu
privire la bonusurile care pot fi acceptate de staful su.
Operaiunile de verificare a plilor precum i cele de elaborare a noilor standarde vor fi
realizate de departamentul de audit intern al bncii i de un consultant n materie de etic.
2.3. Funciile Sistemului bancar German

Sarcinile bncii Bundesbank sunt prevzute n Bundesbank Act (Bundesbankgesetz)i
n tratatul EC.
Principalele funcii ale Bundesbank sunt:

1. Asigurarea stabilitii preurilor i implementarea msurilor prevzute de politica
monetar n Germania;
2. Supravegherea i crearea condiiilor de dezvoltare a sistemului monetar i financiar
internaional;
3. Stabilitatea sistemului de pli;
4. Oferta de lichiditi;
5. Sarcini de supraveghere bancar
1. Stabilitatea preurilor i implementarea msurilor prevzute de politica
monetar n Germania
Deoarece face parte din Sistemul European al Bncilor Centrale (SEBC), Bundesbank
este implicat n meninerea stabilitii preurilor. Cei care decid asupra politicii monetare ce
urmeaz s fie aplicat n zona euro sunt preedintele bncii i membrii Consiliului

10

Guvernator BCE. Bundesbank trebuie s fac cunoscute cetenilor germani toate deciziile
luate, putnd totodat s discute cu Guvernul Federal despre problemele importante ce
vizeaz politica monetar.
2. Supravegherea i crearea condiiilor de dezvoltare a sistemului monetar i
financiar internaional
Pentru a se realiza mandatul stabilitii, ntr-o strns legtur de stabilitatea monetar,
exist necesitatea de un sistem financiar i monetar naional i modern stabil. Bundesbank are
o alt sarcin important: supravegherea i crearea condiiilor necesare penttru dezvoltarea
sistemului monetar i financiar internaional. Banca este participatoare la o serie de forumuri
europene i internaionale, cum ar fi : Organizaia pentru Cooperare Economic i Dezvoltare(
OCED), Comitetul Financiar i Economic al UE, Forumul Stabilitii Financiare (FSF) i
altele.
Bundesbank ndeplinete sarcina de a contura reglarea pieei financiare, n dificultile
legate de crearea condiiilor de dezvoltare a sectorului garaniilor i rezervelor de schimb i n
promovarea rii ca un centru financiar.
n anul 2004 Bundesbank a fost implicat n diferite proiecte asemntoare cu rile
candidate la UE. Ea i-a utilizat expertizele referitoare la politica monetar pentru a oferi
consultan, n domeniul construciei i dezvoltrii sistemelor de bnci centrale moderne, mai
multor ri.
3. Stabilitatea sistemului de pli
Contribuind la stabilirea sistemului de pli, Bundesbank ofer un sistem de pli de
valoare ridicat care mbraca forma RTGSplus TARGET, transformnd plile n euro pe
teritoriul Europei. De asemenea Bundesbank promoveaz sistemul de pli en
detailcomplementar i competitiv, i supravegheaz sistemele de pli i garanii naionale i
internaionale pentru a menine stabilitatea financiar a sistemului.
4. Oferta de lichiditi
Responsabil cu administrarea fondurilor monetare germane, Bundesbank trebuie s
asigure calitatea ridicat a bancnotelor, adoptarea de msuri eficiente pentru a bloca
falsificarea acestora i scoaterea imediat din circulaie a banilor fali.
Potrivit articolului 106 din Tratatul EC i art. 16 din Statutul Sistemului European al
Bncilor Centrale, bncile centrale din Eurosistem dein dreptul de a emite bancnote euro c
moned legal; drept stipulat n seciunile 3 i 14 ale Actului Bundesbank.
Prevederile i deciziile luate de Consiliul Guvernator al BCE (art.12 din Statutul SEBC)
evideniaz i obligaiile pe care Bundesbank trebuie s le ndeplineasc:

11

- s asigure uor fonduri monetare;
- s asigure c bancnotele puse n circulaie nu sunt deteriorate;
- s reduc ameninarea falsificrii bancnotelor;
- s asigure identificarea din timp i eliminarea banilor fali;
- s furnizeze o structur independent pentru calitatea asigurrii i protecia acordurilor
pentru a face fa la blocajele ciclurilor monetare(prin planificarea evenimentelor
posibile i a crizelor).
5. Sarcini de supraveghere bancar
Bundesbank ajut la asigurarea viabilitii funcionale a serviciilor financiare i de
creditare ale instituiilor germane, contribuind la stabilitatea sistemului financiar.Noul Acord
Basel Capital stabilete cerine stricte referitoare la aceste servicii att din punct de vedere
cantitativ ct i calitativ. Bundesbank trebuie s analizeze cu atenie rapoartele de audit i s
menin limita de creditare la mprumuturile de peste 1,5 milioane de euro, s ajute la
elaborarea unei legislaii prudentiale care s asigure un cadru de reglare orientat spre
stabilitate. Departamentul de statistic a Bundesbank prin intermediul datelor statistice ofer
att baz fundamental n luarea deciziilor cu privire la politica monetar ct i pe cea n
supravegherea bancar i n cercetarea economic.
Alte atribuii/funcii pe care Bundesbank le are:
- administrarea rezervelor valutare ale Germaniei;
- adiministrarea a unei pri din rezervele de valut ale BCE n locul acesteia i n acord
cu cadrul legal al BCE;
- acordarea de servicii gratuite sectorului public;
- ndeplinirea sarcinilor care vizeaz rezervele statutare i reglementri.

2.4. Instrumentele folosite

Ca instrumente ale politicii monetare utilizate, Bundesbank i realizeaz politica
monetar prin controlul refinanrii celorlalte bnci, prin operaiuni de open-market i prin
aplicarea rezervei minime obligatorii.
1
Refinanarea celorlalte bnci se realizeaz prin rescontare, lombardare i participarea
la piaa monetar.Rescontarea reprezint principala cale de refinanare, ns fiecare banc are
un plafon de rescontare, stabilit anual de banca central n funcie de resursele sale proprii i

1
ZAPODEANU DANIELA,op.cit.,p.180s.u.

12

de creditele acordate economiei. Peste acest plafon,bncile vor apela la alte modaliti de
refinanare,cum ar fi creditul lombard, cu un cost mai mare dect taxa de rescont, sau creditele
obinute de pe piaa monetar.
Operaiunile de open-market au cptat amploare n ultimii ani, deoarece iniial banca
central nu putea deine titluri publice, pentru a evita finanarea deficitului statului.
Flexibilitatea utilizrii open-market-ului a fcut din acesta instrumentul privilegiat al
Bundesbank.
Variaia coeficientului de rezerv minim obligatorie a fost mult utilizat att pentru
supravegherea lichiditii bancare, ct i pentru a descuraja depozitele ne-rezidenilor. Lipsa
de flexibilitate a acestui instrument, practic imposibilitatea utilizrii sale n reglajul fin al
masei monetare, a determinat banca central s se ndrepte spre alte instrumente de politic
monetar(open-market). Funcia principal a sistemului de rezerv obligatorie este de a
stabiliza ratele dobnzii pe piaa monetar i de a extinde lipsa lichiditii structurale din
sistemul bancar.
2
Faciliti de depozitare: facilitate de creditare marginal i facilitate de depozitare cu
scopul de a promova sau absorbi lichiditate pn n ziua de creditare urmtoare.
3. Bnci reprezentative



3.1. Introducere

Deutsche Bank este o banc universal, specializat cu
comerul exterior n Berlin i a fost nfiinat n ianuarie
1870, avnd sediul n Frankfurt, Germania. Statutul bncii a fost adoptat pe 22 ianuarie 1870,
iar pe 10 martie 1870, guvernul prusac a acordat o licen bancar, acesta punnd mare accent
pe afacerile strine. Deutsche Bank are peste 100.000 de oameni n 74 de ri din Europa,
America, Asia i pieele emergente, avnd un capital propriu de 49.2 miliarde de euro i
venituri de 28.57 miliarde de euro i este una din cele patru mari bnci ale Germaniei. Aceasta
are birouri n marile centre financiare cum ar fi : New York, Londra, Frankfurt, Moscova,

2
Politica Monetara a Bancii Centrale Europene, Frankfurt 2008

13

Paris, Amsterdan, Toronto, Singapore, Hong Kong, Tokyo, Sydney i Mumbai. Preedintele
consiliului de administraie al bncii este Josef Ackermann pn n 2013, iar preedintele
consiliului de supraveghere este Clemens Borsig.
3.2.Istorie
Banca a jucat un rol foarte important i n dezvoltarea industriei de inginerie electric
n Germania, ctignd un punct de sprijin puternic n oel i fier. n a doua jumtate a anilor
1890, banca a marcat nceputul unei noi perioade de expansiune, acesta formnd aliane cu
marile bnci regionale. Pentru Deutsche Bank, propriile sucursale erau la acea vreme o
raritate, singura filial fiind cea din Frankfurt n anul 1886 i ramura din Munchen din 1892.
n 1919-1933, imediat dup rzboi, a fost un timp de lichidri unde au pierdut cele mai
multe active externe, fiind obligat s vnd alte exploataii. De asemenea Deutsche Bank a
jucat un rol semnificativ n stabilirea companiei de producie de film, UFA, i fuziunea dintre
Daimler i Benz. n 1937 numele revine la cel de Deutsche Bank.
Institutul de istorie al Deutsche Bank ndeplinete funcii strns legate de cercetarea
istoriei bncii. n anul 1961, banca a meninut propriul istoric n arhiv, iar toate materialele
de arhiv din perioada de dinainte de 1945 sunt deschise publicului.
n 1970, banca a continuat cu extinderea internaional, deschiznd noi birouri in
locaii noi, cum ar fi Milano, Moscova, Londra, Paris i Tokyo. Cea mai recent publicare
(toamna anului 2004), scris de Lothar Gall, Universitatea din Frankfurt, este o biografie a lui
Hermann Josef Abs (1901-1994), care a fost purttorul de cuvnt al bncii de consiliul de
administraie, de mai muli ani.
3


3.3. Produse i servicii

Banca Deutsche Bank ofer produse i servicii pentru persoane juridice i
instituionale, mpreun cu clienii privai i de afaceri. Serviciile bncii includ vnzrile de
tranzacionare i iniiere de datorii i capitaluri proprii, fuziuni i achiziii, de gestionare a
riscurilor de produse cum ar fi derivate, gestionarea averii, servicii bancare cu amnuntul, de
administrare a fondurilor i de tranzacii bancare.

3
http://www.deutsche-bank.de/index.htm

14

Deutsche Bank a fost transformat n ultimii cinci ani, evolund de la o organizaie
germano-centric, care a fost renumit pentru prezena sa de retail i comercial la o banc de
investiii la nivel mondial, care se bazeaz mai puin pe pieele sale tradiionale de
rentabilitate.
Anul 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003
Venitul net 5,0 -3,9 6,5 6,1 3,5 2,5 1,4
Venituri 28,0 13,5 30,7 28,5 25,6 21,9 21,3
Rentabilitatea
capitalului propriu
18% 29% 30% 26% 16% 1% 7%
Dividende 0,75 0,5 4,5 4 2,5 1,7 1,5
SURSA: http://translate.google.ro/translate?hl=ro&langpair=en|ro&u=http://en.wikipedia.org/wiki/Deutsche_Bankhttp
Dup cum observm n tabelul de mai sus, cea mai ridicat rentabilitate a capitalului a
fost n anul 2007 de 30 %.
Corporativa de Investiii i Banca Grupului Division (CIB), este responsabil de :
vnzri i de tranzacionare a titlurilor de credit i de capital, instrumente financiare derivate
i alte produse inovatoare.
CIB este mprit n dou divizii: Corporate Banking & Securities i Global
Transaction Banking.
1. Corporate Banking & Securities
Corporate Banking & Securities cuprinde pe pieele mondiale i Corporate
Finance, i se refer la Deutsche Bank de iniiere, de vnzri i tranzacionare a valorilor
mobiliare de consultan i M & A afaceri, mpreun cu alte activiti de Corporate Finance.
2 Global Transaction Banking
Global Transaction Banking se ocup cu numerar de management, de compensare, de
finanare comercial, de servicii de ncredere i de valori mobiliare.
Principalii competitori ai bncii Deutsche Bank sunt: UBS AG, Fortis, BNP paribas,
Citigroup.


15


4.1. Introducere

Commerzbank face parte din una dintre cele patru mari
bnci universale ale Germaniei i este a doua ca mrime,
dup Deutche Bank i una dintre cele mai importante din
Europa. A fost fondat pe 26 februarie 1870 de ctre
bancherii i comercianii individuali din Hamburg i are
sediul n Frankfurt, Germania. Banca are mai mult de 60
de locaii n peste 50 de ri i deservete aproximativ 14 milioane de locuine i un milion de
afaceri i clieni din ntreaga lume. Are peste 1200 de sucursale i cea mai extins reea de
filiale( Eurohypo, Bank Forum, Dresdner Bank), bnci private germane i numeroase birouri
de sucursale n UE i Europa, i anume n : Londra, Luxemburg, Polonia, Spania, Elveia.
Commerzbank deine de asemenea reprezentane i n exploataiile comerciale i diferite
centre financiare din Asia i America. Banca are peste 59000 angajaii, iar valoarea capitalului
propriu este de 28,66 miliarde de euro i profit de 1,430 miliarde de euro.
Preedintele consiliului executiv al bncii Commerzbank este Martin Blessing, iar
preedintele consiliului de supraveghere este Klaus Peter.
4.2. Istorie

Dup fuziunea cu Berliner Bank, sediul s-a mutat la Berlin n 1905, iar dup al doilea
Rzboi Mondial, sediul s-a mutat la Dsseldorf i, n 1958 la centrul financiar al Germaniei,
Frankfurt.
Turnul Commerzbank (proiectat de arhitectul britanic Norman Foster) a fost primul
zgrie-nori din Europa avnd o nlime de 259 de metri. Acesta a fost proiectat de Foster &
Partners, cu Arup i Krebs & Kiefer, J. Roger Preston cu P & O Petterson Ahrens, Schad &
Hlzel. Construcia cldirii a nceput n anul 1994 i au avut nevoie de trei ani pentru
afinaliza.
Prin cooperarea cu Allianz, Commerzbank are cel mai important partener n domeniul
asigurrilor i pensiilor. Acest lucru ofer clienilor acces la produse mai noi i mai atractive.

16

Allianz Global Investors, unul dintre cei mai importani furnizori de produse de
gestionare a activelor, ofer clienilor produse n domeniul de capital i de investiii.
Alte repere includ fuziunea cu banca german privat de la Magdeburg, n 1920, iar
criza bancar la nceputul anului 1932 a ordonat statului de a fuziona cu Barmer Bank-Verein
Hinsberg, Fischer & Co din Dusseldorf. n anii 50 i 60 s-au intensificat afacerile bncii
Commerzbank cu clienii privai i a construit o reea de sucursale la nivel national. Cam n
acelai timp, a nceput extinderea ntr-o companie internationala.
4

4.3. Produse i servicii:

n cadrul bncii Commerzbank, clienii beneficiaz de o gam tot mai larg i atractiv
de produse i servicii de consultan, acesta fiind un partener pe termen lung care combin
expertiza a dou case de sub un singur acoperi.
Clienii privai i persoanele juridice reprezint pilonii de baz ai companiei. Scopul
bncii este dialogul permanent cu clienii. Ascult cu atenie nevoile clienilor i tie cum s le
ofere ceea ce i doresc. Ofer toate tipurile de fonduri de investiii, de pensii i de produse
imobiliare, mai ofer i un serviciu universal bancar standard, i carduri de credit MasterCard,
Visa. n plus, ofer clienilor un cont bancar gratuit, o gam larg de produse i servicii,
concepute pentru a le satisface nevoile reale, individuale.
Acesta combin compania cu o expertiz distinctiv i de gestionare a activelor, cu o
finanare cuprinztoare i structurarea know-how prin: produse de invesii, echipamente de
leasing i structura investiiilor.
1. Cash Services - Mutarea banilor i a Valorilor Mobiliare
Cont:
Commerzbank ofer meninerea de conturi n euro i alte monede avnd caracteristici
flexibile i competitive de calcul a dobnzii. n plus banca ofer o ntreag gam standard
SWIFT de declaraii i mesaje n raport cu cererea, orientat ctre un nalt nivel de
flexibilitate i lichiditate pe termen scurt.
Comerciale de plat:
Commerzbank ofer servicii complete pentru toate plile comerciale, bazate pe un
sistem de procesare amplu i foarte productiv, dar i o reea extins la nivel mondial care
cuprinde este 6000 de instituii financiare cu participare direct n toate sistemele mari de
compensare euro i 3000 de conturi n registrele proprii.

4
http://en.wikipedia.org/wiki/Commerzbank

17

SEPA:
Multe instituii financiare n SEPA au ctigat foarte mult folosind servicul SCT
(transfer de credit SEPA), oferind posibilitatea de a realiza economii prin intermediul noilor
instrumente SEPA.
CEC:
Commerzbank ofer produse excelente n scopul de a reduce cheltuielile clienilor,
mpreun cu procedurile simplificate i rapide a disponibilitii fondurilor. Acesta ofer
servicii de colectare cec, avnd la baz o experin i expertiz complet
Plata care s permit activarea:
Commerzbank ofer serviciul de participare indirect n urmtoarele sisteme de
compensare euro:
ca succesor al RTGS plus TARGET
EBA pentru instituii situate n UE/SEE
Clearing:
Commerzbank acceseaz toate sistemele de compensare euro : EBA, TARGET 2, i
menine mai mult de 3000 de conturi n registrele sale.
Custodie:
Commerzbank ofer cunoaterea pieei germane i a cadrului de reglementare prin
pachetul de produse foarte complexe. Elementele cheie ale serviciului custodie sunt:
un set de servicii legate direct de manipularea de valori imobiliarea private
un set de produse cu valoare adaugat amestecate i flexibile pentru satisfacerea
cerinelor clienilor
2. Produse bancare- creterea datoriei:
Credite sindicalizate
Commerzbank ofer tipuri individuale de credite sindicalizate, precum i un serviciu
complet de tranzacii. Centrele principale se afl n Europa, Asia i America de Nord, unde
specialiti n vnzri, analiti de cercetare sunt la dispoziia clineilor.
Finane islamice
Prin prezena bnci n Dubai, Cairo, Beirut, Istanbul, Singapore, precum i relaia de
lung stabilitate cu instituiile financiare din zon, ofer o expertiz i o manipulare
profesional a tranzaciilor de afaceri ale clienilor cu privire la rile islamice.



18

3. Piaa produselor:
Piaa monetar
Piaa monetar ofer o varietate de produse care permit lichiditatea i cuprind soluii
de depozite i faciliti de creditare n aproape toate monedele de pe piaa cu scadene de peste
un an. n plus aceasta ofer i un instrument de tranzacionare pe internet care permite
realizarea tuturor tranzaciilor de bani pe piaa online,
Metale preioase
Commerzbank coopereaz de foarte mult timp cu rafinria Argor-Heraeus SA, aceasta
fiind una din primele 3 bnci la nivel mondial cu lingouri care se bucur de o poziie unic pe
piaa internaional, deoarece metalele preioase precum aurul, argintul, platina i multe altele
au fost ntotdeauna luate n considerare elemente bune pentru invesii.
5


5. Concluzii

Concluzia ce poate fi tras din cele expuse mai sus cu privire la sistemul bancar
german i la Bundesbank este aceea c prin natura operaiilor pe care le desfoar,
bncile germane sunt considerate ca fiind etalonul de banc universal deoarece ceea ce a
difereniat sistemul bancar german de celelalte sisteme bancare a fost, n special,
complexitatea sa structural i puterea bncilor sale. Dat fiind numrul mare de bnci i
oficii bancare, Germania era, i nc mai este una dintre cele mai puternice economii
bancare din lume.



5

https://www.commerzbank.com/en/hauptnavigation/institutions/products_services/products_s
ervices.html







Bibliografie


Cpraru, Bogdan, Activitatea bancar- Sisteme, operaiuni i practici, Editura
C.H.Beck, Bucureti, 2010 ;
Chirlean, Dan, Metodele aciunii bancare i gestiunea finanelor publice vol.II,
Editura Universitaii Alendru Ioan Cuza, 2008 ;
Cristi Spulbr, Management bancar,ediia a doua, Editura SITECH,Craiova,2008
http://www.bundesbank.de/download/presse/reden/2011/20110119.dombret.php
http://www.die-bank.de/
http://fhdd.opus.hbz-nrw.de/volltexte/2009/511/pdf/FHD_FB7_Ausgabe8.pdf
http://forstudent.home.ro
http://www.bundesbank.de
https://www.commerzbank.com/en/hauptnavigation/institutions/products_services
/products_services.html
www.deutche-bank.de
www.commerzbank.com