Proiect Insitutii de Credit

Institutii de credit in Germania

Anghel Alexandru, grupa 621, seria A Profesor Bistriceanu Florin Gabriel

I.

Tipuri.

Cea mai mare economie Europeana are un sistem bancar cu un aer ciudat de provincial si, desi e de moda veche, reuseste sa functioneze intr-un mod extrem de eficient si isi arata valoarea. Acest sistem bancar sta pe 3 piloni: - Bancile private, precum Deutsche Bank sau Commerzbank - Bancile cooperative, precum Volksbanken sau Raiffeisenbanken - Bancile publice, cu case de economii, specific-germanele Landensbaken si banci de finantare imobiliara

II.

Caracteristici, Istoric, Tranzactii

Sistemul bancar public. Bancile publice in Germania sunt institutii Financiare, de regula detinute in mod direct sau indirect de sectorul public (de exemplu, de guvern, state, orase sau districte administrative). Nu toate companiile sunt detinute public complet. De asemenea, aceste institutii pot fi publice prin prisma faptului ca servesc un interes public. Bancile publice sunt reprezentate de Asociatia Bancilor din Sectorul Public German, aceasta fiind una din asociatiile fruntase in industria bancara din Germania. Asociatia numara 34 de membrii obisnuiti, printre care se numara si Landensbanken ca parte din grupul SparkassenFinanzgruppe. Banca publica tipica actioneaza ca o banca de dezvoltare a afacerilor (Forderbank, Aufbaubank sau Investitionsbank) sau institutie de proiecte internationale, infrastructura sau finantare de exporturi. Cele mai cunoscute reprezentante ale acestui grup sunt KfW-Group, NRW.Bank in Renania de Nord-Westfalia, LfA Forderbank Bayern in Bavaria si L-Bank, Staatsbank fur Baden-Wuerttemberg in Baden-Wrttemberg.

La sfarsitul lui 2010, grupul de banci publice de dezvoltare controlau active in valoare de 880,9 miliarde Euro. In total, 13.000 de oameni lucreaza pentru aceste institutii. Sparkassen-Finanzgruppe (Grupul financiar al bancilor de economii germane) Bancile de economii sunt denumite Sparkasse in tarile vorbitoare de limba germana. Acestea functioneaza ca banci comerciale intr-o structura descentralizata. Fiecare banca este independenta, cu management local si isi concentreaza activitatile pe clientii din regiunea in care este situata. In general, aceste banci nu sunt orientate catre profit. Actionarii acestor banci sunt, de regula, orase singulare, sau grupuri de orase intrun district administrativ. Exista in jur de 6 banci (Bordesholmer Sparkasse AG, Spar- und Leihkasse zu Bredstedt AG, Die Sparkasse Bremen AG, Hamburger Sparkasse AG, Sparkasse zu Lbeck AG, Sparkasse Mittelholstein AG) care sunt independenta de municipii. Primele astfel de banci au fost fondate in Germania la sfarsitul secolului al 18-lea. Printre primele institutii cu modelul de business al bancilor de economii moderne a fost Ersparungsclasse der Hamburgischen Allgemeinen Versorgungsanstalt in Hamburg in 1778. Fondatorii erau comercianti, academicieni sau functionari bogati. Intentia lor a fost sa dezvolte solutii pentru ca oamenii cu venituri mici sa economiseasca sume mici de bani si sa sprijine afaceri emergente. In 1801, prima banca de economii cu un guvernator municipal a fost Fondata in Gottingen pentru a lupta impotriva saraciei. Intre 1850 si 1903 Idea de astfel de banci s-a raspandit si numarul acestora a crescut de la 630 la 2845. Servind interesului public este inca una din cele Importante caracteristici ale bancilor publice in general si a bancilor de economii in particular.

Printre obiectivele acestor companii se afla: Furnizarea serviciilor financiare si monetare in regiunile subdezvoltate economic Sprijinirea procesului de economisire si acumulare de capital Intarirea concurentei in industria bancara Intregul activ al Sparkassen este de aprox. 1 trilion EUR (1000 mld). Cele 431 de banci de economii functioneaza intr-o retea cu peste 15.600 de sucursale si birouri si peste 250.000 de angajati. Aceste banci sunt banci universale si furnizeaza intregul spectru de servicii bancare pentru clienti de nivel mediu, atat persoane fizice, cat si juridice. Peste 50 de milioane de clienti folosesc serviciile acestor banci. Desi imprastiate regional si independent, acestea activeaza ca un intreg sub brand-ul Sparkasse cu binecunoscutul logo.

In functie de puterea economica din regiune, marimea bancilor Sparkasse difera foarte mult. In timp ce Hamburger Sparkasse, fiind cea mai mare banca de economii, avea un activ de 37,7 mld EUR si 5500 de angajati in 2009, cea mai mica banca (Stadtsparkasse Bad Sachsa) avea numai 129,6 mil. EUR activ si 45 de angajati. Ascociatia germana a bancilor de economii (Deutscher Sparkassenund Giroverband) a fost fondata in 1924 in calitate de organizatie umbrela ca sa faciliteze procesele de luare a deciziilor, sa coordoneze strategia bancilor si sa reprezinte interesele politice si de reglementare la nivel national si international.

Landensbanken Landensbanken sunt in general sub proprietatea unor Sparkassen regionale prin asociatii si statul federal respectiv. Dupa fuziuni si achizitii multiple, exista doar 7 grupuri de Landensbanken: BayernLB, Noddeutsche Landesbank (Nord/LB), HSH Nordbank, Landesbank BadenWurttemberg (LBBW), Landesbank Berlin (LBB), Landesbank HessenThuringen Girozentrale (Helaba) si WestLB.

Bancile regionale sunt bancile centrale ale unei asociatii de Sparkasse si functioneaza ca banca principala a statelor. Acestea sunt, de asemenea, banci de ipoteca si banci comerciale in general. Drepturile si obligatiile acestor banci sunt notate in legile bancare specifice regiunii. Printre altele, acestea servesc bancile de economii regionale in tranzactii legate de obligatiuni sau tranzactii inter-regionale. Ceea ce fac bancile regionale ar putea fi comparat cu servicii bancare en-gros, in contrast cu Sparkasse, care este retail banking. Conform datelor din decembrie 2010, cele 7 Landensbanken-Groups angajeaza 44.000 de oameni si detin active in valoare de 1,62 trilioane EUR. DekaBank si subsidiarele acesteia sunt managerul central al activelor Grupului financiar al bancilor de economii germane. Bazata in

Frankfurt si Berlin, furnizeaza servicii de managementul activelor catre Sparkasse si Landesbanken, cat si clientilor sai. Cu fonduri de 155 mld EUR in control, 5 milioane de depozite de la clienti si sucursale in Luxembourg si Elvetia, grupul DekaBank este unul din cei mai mari manageri de active din Germania. Istoricul DekaBank dateaza din 1918, cand Deutsche Girozentrale (DGZ) a fost fondata. Deka, in calitate de companiei de investitii, a fost fondata in 1956 de catre DGZ cu 23% actiuni si alte 11 Landensbanken. DekaBank asa cum este astazi a fost creata in 1999 dintr-o fuziune intre DGZ si Deka. Landesbausparkassen Landesbausparkassen sunt subsidiare ale Sparkassen si asociatii acestora si sunt organizate regional, focusandu-se pe activitati bancare in domeniul imobiliar. Exista 10 astfel de institutii in Germania, care au 8900 de angajati. Impreuna au active in valoare de 52 mld EUR conform unor date din decembrie 2009. Activitatea de baza a Landesbausparkasse este oferirea de servicii de economisire prin imobiliare (Bausparen) si furnizarea de imprumuturi ipotecare rezidentiale cu dobanda joasa. Ceea ce este foarte important de notat este ca sistemul bancar public si cel cooperativ din Germania a trecut pana acum prin criza financiara cu foarte mici pierderi. Ambele sectoare au sisteme de protectie astfel incat, desi formate din institutii separate si independente, niciu membru individual nu poate falimenta. De asemenea, niciunul din cele 2 grupuri nu vrea sa faca parte dintr-un grup european bancar mai larg, in care exista garantia extinderii catre banci mai slabe. Aceste banci, avand la baza modelului de business, lucrul pentru public si bine general in loc de actionari sunt astfel foarte potrivite pentru mix-ul de menaje si mici companii pe care le servesc. Asta s-a vazut in record-ul de imprumuturi acordate in 2007. In timp de sectorul

privat si-a redus numarul de imprumuturi pe termen mediu-lung catre companii si persoane fizice intre 2007 si 2012 in favoarea imprumuturilor pe termen scurt, Sparkasse si bancile cooperative au marit aceste imprumuturi. La acest lucru ajuta si faptul ca economia germana a avut

performante bune. Bancile de economii si cooperative acopera 43% din imprumuturile catre toate persoanele fizice si juridice, dar 66,67% din imprumuturile catre persoane fizice si companii mici. Landensbanken ajuta bancile mici regionale cand vine vorba de servicii bancare mai sofisticate. Nu totul arata asa de roz in schimb. Landesbanken au o poveste interesanta. Au strans cat de multi bani au putut inainte ca un deadline in 2005 sa le opreasca abilitatea de a emite datorii cu garantie publica, iar apoi au fost obligati sa gaseasca alte metode de a investii. Au incercat produse de credit structurate care mai apoi s-au dovedit a fi toxice. De asemenea, s-au extins mai mult decat a trebuit cu datorii prost gestionate si investitii de capital in regiuni in care nu aveau expertiza. Westdeutsche Landesbank, cea mai ambitioasa, a fost lichidata in cele din urma la un cost de 21 mld. EUR pentru proprietarii publici. Bayerische Landesbank, dupa niste incercari dezastroase de a se extinde in Europa centrala, se chinuie sa plateasca datoria de 5 mld EUR catre stat. Numai

3 Landesbanken au inceputurile unui depozit natural si o clientela de baza. Restul de abia fac vreun ban. Sectorul bancar privat de asemenea, are buline negre. In afara de Deutsche Bank, care este unul din putinii supravietuitori dintre bancile comerciale si de investitii globale, celelalte banci germane s-au dovedit a fi foarte susceptibile accidentelor. Din 2007 in prezent, Germania a suferit aproape-colapsul IKB-ului (o banca cu investitii in industrie cu actionar partial statul), salvarea prin nationalizare a Hypo Real Estate si partiala nationalizare a Commerzbank, trasi in jos de gresita achizitie a EuroHypo in 2005 si a Dresdner Bank in 2008. In noiembrie 2012, Commerzbank a anuntat inca un set de rezultate financiare dezamagitoare si a avertiza de profituri si mai mici in ultimul trimestru al anului. Multi isi fac inca griji ca sistemul bancar German are vulnerabilitatile sale. Cele mai mari 10 banci din tara au o datorie de 43 mld EUR catre guvern datorita extinderii catre membrii periferiali ai zonei euro. Pe masura ce se intorc in piata domestica, au de indurat marje de profit din ce in ce mai mici datorita concurentei puternice in Germania. Activele bancilor masoara 160% din PIB, comparat cu 336% in Franta si 556% in Marea Britanie Deutsche Bank este foarte mare dar mult mai putin capitalizata in comparatie cu concurentii la nivel global. III. Concluzie

Dupa cum putem observa, sistemul bancar german este unul cu doua taisuri. Bancile de tip Sparkasse s-au dovedit a fi un sistem eficient si rezistent socurilor si timpului, in ciuda faptului ca pare a fi demodat si neactualizat, pe cand sectorul privat se afla in, conform FMI-ului "vulnerabil la ocuri externe, din cauza ndatorrii ridicate, dependenei de pieele financiare, calitii sczute a capitalului i profitabilitii reduse". De asemenea, exista cateva reglementari propuse la nivel

european, precum propunerea guvernatorului Bancii Finlandei de a separa activitatile mai riscante ale bancilor europene de activitatile bancare de baza, care ar putea pune in dificultate grupurile bancare germane. In 10 ani de acum incolo, Deutsche Bank ar putea fi singura banca germana care sa supravietuiasca ca si nume international, dar influenta Germaniei s-ar extinde pe alte cai. Exact cum alte tari deja implementeaza banci industriale publice precum sistemul bazat in Frankfurt (Kreditanstalt fur Wiederaufbau), modelul unui sistem bancar localizat si divers este foarte probabil sa castige aderenta in urmatorii ani.

Bibliografie: 1. http://www.economist.com/news/finance-andeconomics/21566013-defending-three-pillars-old-fashionedfavour/comments#comments 2. http://www.tvrnews.ro/fmi-considera-ca-evolutia-economieigermaniei-este-remarcabila--dar-sistemul-bancar-evulnerabil_18273.html

3. http://en.wikipedia.org/wiki/German_public_bank 4. http://www.scribd.com/doc/73031131/Sistemul-Bancar-German