Indicatori economico-financiari ai ntreprinderii

Urmrirea atent i analiza nivelului i evoluiei unor indicatori

economicofinanciari
reprezint o metod care susine controlul echilibrului financiar i care
permite elaborarea planului financiar al unitii.
Acetia pot fi grupai n diverse categorii:
a. Indicatori de lichiditate care dau o imagine asupra capacitii
organizaiei
de a face fa obligaiilor financiare:
lichiditatea global reflect probabilitatea de a transfera ntr-un termen
scurt
active circulante cu lichiditate pentru a satisface obligaii de plat exigibile
Aceasta este considerat favorabil cnd raportul are valoarea cuprins ntre
intervalul 2,0-2,5.
lichiditatea redus (testul acid) reflect posibilitatea de a transforma
rapid
n numerar anumite active (fr stocuri) care pot fi transformate n bani
ntrun
termen mai lung, pentru a face fa unor obligaii de plat curente:
lichiditatea imediat ce msoar posibilitatea de plat a datoriilor pe
termen
scurt sau cu numerarul din cas, banc i echivalentul acestuia (titlurile de
plasament):
perioada de recuperare a creanelor arat timpul necesar recuperrii
sumelor
aferente facturilor emise i nencasate:
Perioada rezultat din calcul trebuie comparat cu termenul mediu acordat
prin
politica de creditare a organizaiei; dac perioada efectiv este superioar
termenului mediu de creditare practicat de societate, situaia este negativ
i
conducerea trebuie s acioneze ferm pentru recuperarea creanelor.
perioada de rambursare a datoriilor exprim timpul necesar plii
furnizorilor
organizaiei
rata de acoperire a creditelor arat proporia din profitul societii rmas
disponibil dup deducerea dividentelor pentru plata ratelor de credit i a
dobnzilor aferente:
Cu ct nivelul indicatorului este mai redus, cu att capacitatea de acoperire a
creditelor respectiv sigurana rambursrii lor sunt mai mici.
b. Indicatori de solvabilitate ofer o imagine asupra capacitii societii
de a
face fa la totalitatea angajamentelor externe, pe baza ansamblului
resurselor de
care dispune.

 solvabilitatea general constituie msura n care societatea este finanat

din
alte surse dect fondurile proprii:
rata autonomiei financiare (rata general de solvabilitate) arat msura n
care
creditorii societii sunt protejai de risc prin capitalurile societii:
solvabilitatea patrimonial reprezint modul n care societatea poate face
fa
obligaiilor de plat:
c. Indicatorii de profitabilitate confer o imagine asupra capacitii
societii
de a genera un anumit nivel al profitului:
pragul de rentabilitate reflect nivelul cifrei de afaceri la care profitul este
nul
(sau peste care vnzrile devin profitabile):
rata rentabilitii economice arat eficiena utilizrii mijloacelor materiale
i
financiare alocate de societate pentru derularea activitilor curente:
rata rentabilitii financiare demonstreaz capacitatea capitalurilor proprii
de a
produce profit:
d. Indicatorii de activitate ofer o perspectiv asupra capacitii societii
de
a face fa la totalitatea angajamentelor externe, pe baza ansamblului
resurselor
de care dispune:
eficiena utilizrii activelor arat modul n care sunt exploatate pe durata
ntregului an, activele deinute:
productivitatea muncii:
potenialul de dezvoltare a societii are o mare valoare deoarece exprim
oportunitile de diversificare a produselor i serviciilor oferite de societate:
rata capitalului de lucru, care reprezint diferena dintre activele curente
ale
societii (care se pot transforma rapid n bani) i pasivele curente ale
acestuia
(obligaiile de plat care revin cel mai rapid la scaden):
rata de eficien a stocurilor exprim stadiile de utilizare ale acestora:
rotaia stocurilor:
securitatea financiar exprim msura n care capitalurile proprii ale
societii
asigur finanarea acesteia:
Analiza indicatorilor prezentai i a corelaiei dintre acetia permite
diagnosticarea gradului de sntate general a societii i mai ales
a celei
financiare. Valorile pozitive ale acestor indicatori arat c societatea are o

activitate care i permite s se menin pe piaa i i confer noi posibiliti

de
dezvoltare. Prin aceti parametrii putem aprecia cteva aspecte eseniale ale
societii:
Starea economic general care se traduce prin:
- tendina de evoluie a activitii (ascendent, stagnare, descendent);
- gradul de profitabilitate;
- nivelul productivitii umane i a eficienei utilizrii activelor;
- gradul de securitate financiar etc.
Potenialul de dezvoltare care se sprijin pe totalitatea resurselor
existente i
pe modul de valorizare a acestora;
Starea financiar care exprim n esen:
- capacitatea de plat a datoriilor curente pe termen mediu i lung;
- situaia activelor imobilizate, circulante sau cele curente;
- tendinele lichiditii curente;
- nivelul fondului de rulment i viteza de utilizare;
- perioadele de rambursare a datoriilor i de recuperare a creanelor;
- viteza de rotaie a stocurilor;
- tendinele profitabilitii capitalului propriu i a celui total etc.
Din punct de vedere strategic, studiul acestor indicatori ne dau
msura
profitabilitii societilor, faptul c reuesc s fac fa
eventualelor riscuri
financiare, monetare, i arat tendinele de evoluie.