Gestiunea financiară pe

termen scurt – ca factor de

asigurare a stabilității

financiare a întreprinderii

A elaborat: Prodan Ion

Grupa: FB-1941
 Gestiunea financiara pe

termen scurt presupune decizii

de corelare curente care sunt

Gestiunea pe
subordonate deciziilor pe

termen lung. Aceasta nu

termen scurt inseamna ca sunt mai putin

importante, intrucat aplicarea

lor gresita poate afecta

negativ profitul intreprinderii.

Gestiunea de
trezorerie

Deciziile de finantare pe termen scurt se mai

numesc „gestiuni de trezorerie” si reprezinta

un domeniu larg al gestiunii financiare.

Gestiunea de trezorerie are drept obiectiv

stabilirea si urmarirea nevoilor de mijloace

banesti pentru realizarea obiectivelor

intreprinderii, constituirea si utilizarea

fondului de rulment, stabilirea nevoilor de

credite pe termen scurt si a costului

capitalului utilizat pentru exploatare.

 Gestiunea financiara pe termen scurt are in
vedere:
gestiunea stocurilor
gestiunea fondului de rulment
Clasificarea sa: gestiunea creditului dintre intreprinderi
politica de indatorare pe termen scurt si
implicatiile asupra rentabilitatii si riscului
financiar
gestiunea incasarilor si platilor.

 Gestiunea stocurilor

Stocurile reprezinta o investitie pentru societatea

comerciala. Fondurile investite in stocuri sunt

imobilizate pentru o perioada de timp mai mare sau

mai mica, ele au un cost si trebuie rentabilizate.

Efortul financiar de investire in stocuri se analizeaza

pe baza lichiditatilor efectiv imobilizate, tinand seama

de durata imobilizarii, de fluxurile intermediare de

lichiditate, de costurile ocazionate de pastrare-

depozitare si alte cheltuieli administrative, pentru ca, in

final, sa se poata evalua pierderea sau castigul din

detinerea de stocuri.

 Fondul de rulment serveste, impreuna cu creditul furnizor si creditele bancare pe termen

scurt, la finantarea activelor circulante. Fondul de rulment exprima conditiile echilibrului

financiar pe termen scurt care rezulta din confruntarea dintre lichiditatea activelor pe

termen scurt si exigibilitatea pasivelor pe termen scurt.

La o anumita data, fondul de rulment reprezinta excedentul activelor cu lichiditati mai

mici de un an, asupra pasivelor cu exigibilitati mai mici de un an.

Fondul de rulment este un mijloc de finantare si, in acelasi timp, un indicator de
lichiditate.
Cu cat fondul de rulment este mai mare, cu atat cu cat mai mici vor fi datoriile pe termen

scurt pentru finantarea activelor circulante.

GESTIUNEA FONDULUI DE RULMENT

GESTIUNEA CREDITULUI DINTRE INTREPRINDERI

Creditul reciproc dintre intreprinderi se prezinta sub doua aspecte:

creditul-client
creditul-furnizor
Orice intreprindere poate avea concomitent atat creante asupra clientilor, cat si credite

primite de la furnizori.
Creditul-client reprezinta o imobilizare pentru intreprin-dere, care incetineste viteza de

rotatie a activelor si micsoreaza lichiditatea financiara. Gestiunea creditului-client

presupune masuri pentru minimizarea sumei creditului, a termenelor de acordare, precum

si a riscului de nerecuperare.
Creditul-furnizor reprezinta o mobilizare pentru intreprin-dere, adica o finantare pe seama

surselor partenerilor de contracte, marind lichiditatea financiara. Gestiunea creditului-

furnizor presupune masuri de maximizare a volumului si a termenelor pentru care sunt

acordate.
Împrumuturi pe termen scurt
Creditele de trezorerie, numite si credite cu caracter general, sunt

deschise de banca, in functie de situatia de trezorerie a intreprinderii,

fara legatura cu alte creante sau operatiuni.

Creditele se acorda in vederea acoperirii platilor curente, fara alte

garantii decat bonitatea intreprinderii cunoscuta de banca si

solvabilitatea acesteia pe termen scurt. Volumul creditelor se

stabileste pe baza situatiei de trezorerie intocmita de agentul

economic la inceputul trimestrului, pe baza datelor contabile din

trimestrul anterior, a programelor de productie si comerciale, potrivit

contractelor si a altor documente din care sa rezulte diferenta dintre

totalul stocurilor si cheltuielilor, pe de o parte, si totalul resurselor si

incasarilor, pe de alta parte, in perioada curenta.

GESTIUNEA INCASARILOR SI PRETURILOR

Agestiona incasarile si platile zi cu zi, inseamna a avansa sau

devansa in timp cheltuielile si incasarile intreprinderii astfel incat,

respectand angajamentele asumate, excedentele de trezorerie sa

fie finantate la timp, cu costuri minime. De aceea este necesara o

estimare precisa a incasarilor si platilor fiecarei zile, sau cel putin

a fiecarei saptamani. Intrucat este o metoda foarte laborioasa si

dificila este putin folosita, in ciuda faptului ca se obtin informatii

sigure si reale. In practica se foloseste mai des metoda termenelor

de plata/incasari.
Mulțumesc pentru

atenție!