Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
FINANE PUBLICE
SINTEZE I APLICAII
2
CUPRINS
Cuvnt nainte.. 5
Bibliografie .. 18
6
CUVNT NAINTE
6
Capitolul I
FINANELE: NOIUNI GENERALE
Nevoi individuale:
- sunt nevoile care depind de preferinele fiecrui om i
difer n funcie de vrst, ocupaie, zon etc.;
- pot fi satisfcute pe seama bunurilor private (alimente,
haine, locuin, transport etc.) prin mecanismul pieii.
7
Nevoi intermediare (cvasipublice, semipublice):
- ntrunesc trsturi specifice att nevoilor intermediare,
ct i nevoilor sociale;
- pot fi satisfcute pe seama bunurilor private, fie pe
seama utilitilor publice (educaie i instrucie, cultur,
ocrotirea sntii .a.).
n form bneasc
relaii financiare cu titlu rambursabil sau
-TRANSFER DE nerambursabil
VALOARE
satisfac o nevoie
colectiv.
Relaii
bneti relaii bneti n afara relaiilor financiare
-SCHIMBAREA FORMELOR VALORII
(schimb de valori echivalente)
9
Clasificarea finanelor:
constituirea fondurilor de
resurse financiare publice
de
repartiie
Funciile distribuirea, (utilizarea,
finanelor repartizarea) resurselor
publice financiare publice
10
de control
n prima etap se constituie fondurile de resurse financiare
publice prin prelevri:
impozite
taxe
contribuii pentru asigurrile sociale
- sub form de vrsminte din venitul instituiilor
publice
venituri din valorificarea unor bunuri
ale statului
mprumuturi de stat
dobnzi ncasate
alte venituri
sectorul public
- de la: sectorul privat
sectorul mixt
populaie
11
Destinaiile resurselor financiare publice sunt cele
prevzute conform clasificaiei funcionale a cheltuielilor n
legile bugetare anuale.
MECANISMUL FINANCIAR
15
Sistemul financiar reprezint o component de baz a
mecanismului financiar:
19
ntruct n economia de pia nu exist o concuren
perfect, nici deciziile luate de agenii economici, n calitate de
productori autonomi, nu asigur dimensionarea corect a
produciei de bunuri private (ofert) n raport cu necesarul pentru
consum (cererea) de asemenea produse.
n scopul influenrii proceselor economice, al corectrii
ciclului economic, al nlturrii dezechilibrelor economice,
autoritile publice folosesc instrumente financiare.
Redistribuirea unei pri din produsul intern brut se
realizeaz nu prin msuri birocratice, ci prin prghii financiare,
folosindu-se fie mijloace specifice ale politicii de impunere, fie
mijloace care au la baz tehnica cheltuielilor bugetare.
Prin urmare, cnd analizm rolul finanelor publice trebuie
s avem n vedere:
- satisfacerea unor nevoi de ordin social i nevoi
intermediare;
- modificarea raporturilor sociale;
- asigurarea efectelor economico-sociale, corespunztor
efortului financiar necesar realizrii lor;
- asigurarea redistribuirii veniturilor i averii n rndurile
populaiei, ntreprinztorilor, prin intermediul impozitelor i
taxelor;
- realizarea n mod judicios, privind repartizarea unor pri
din PIB, n mod corect;
- realizarea unei dezvoltri economico-sociale a rii ntr-
un cadru echilibrat;
- realizarea unor aciuni, activiti cu caracter economic;
- asigurarea bunei funcionri a instituiilor statului;
- dezvoltarea relaiilor internaionale.
Aadar, finanele publice sunt utilizate n scopul realizrii
unei dezvoltri economice i sociale a rii pe ct posibil ntr-un
cadru echilibrat.
Domeniile de manifestare a politicii financiare a statului
sunt:
- domeniul cheltuielilor publice;
- domeniul resurselor financiare publice;
20
- domeniul creditului bancar;
- domeniul asigurrilor de bunuri, persoane i rspundere
civil.
21
Totodat, n politica financiar nu se poate face abstracie
de existena finanelor private, alturi de cele publice, de
complementaritatea dintre sectoarele public i privat, dintre stat
i ntreprindere i bnci.
22
c) transferuri de valoare, n form bneasc cu
caracter rambursabil sau fr contraprestaie
direct;
d) o parte a relaiilor bneti din societate;
e) transfer de putere de cumprare, de la persoane
fizice i juridice ctre stat i invers.
23
4. Sistemul financiar public cuprinde urmtoarele
componente:
1) relaii economice bneti care se reflect n
bugetul de stat; 2) relaii economice bneti care se
reflect n bugetele locale; 3) relaii economice
bneti care se reflect n bugetele asigurrilor
sociale; 4) relaii de asigurri i reasigurri de
bunuri, persoane i rspundere civil; 5) relaii de
credit bancar; 6) relaii economice bneti de
constituire a fondurilor la dispoziia agenilor
economici; 7) relaii economice bneti care se
reflect n fondurile speciale extrabugetare; 8) relaii
economice bneti care se reflect n bugetul
asigurrilor sociale de sntate.
a) 1,2,5,6; b) 1,2,5,6,7; c) 1,2,3,7,8;
d) 3,4,5,7,8; e) 1,3,4,5,7.
26
10. Finanele nu se caracterizeaz prin:
a) sunt relaii economice exprimate n form
bneasc;
b)reprezint schimburi de valori echivalente;
c) satisfac necesiti cu caracter colectiv;
d)reprezint transfer de valoare cu caracter
nerambursabil;
e) sunt o parte a relaiilor bneti din societate.
29
e) funcia de
repartiie se realizeaz n trei faze distincte i
anume: constituirea fondurilor, distribuirea
acestora i controlul utilizrii fondurilor
financiare.
relaii financiare sau structura finanelor;
finane;
mecanism financiar;
finane publice;
componentele
nevoi individuale; mecanismului financiar;
nevoi sociale; sistem financiar;
nevoi sociale; sistemul fondurilor de
resurse financiare;
utiliti publice;
politica financiar;
bunuri publice;
componentele politicii
bunuri private; financiare;
funcia de repartiie; dimensiunea cheltuielilor
publice;
funcia de control;
dimensionarea resurselor
clreul liber (free financiare publice.
rider);
31
Capitolul II
SISTEMUL CHELTUIELILOR
PUBLICE
32
Primele dou componente constituie cheltuielile bugetare
care se caracterizeaz prin:
- caracter nerambursabil;
- efectuarea lor se realizeaz cu ndeplinirea condiiilor
legale;
- sunt influenate de condiii economice, politice, istorice;
- finanarea lor se realizeaz n raport cu gradul de
subordonare al beneficiarului;
- presupune exercitarea permanenet a unui riguros control
preventiv;
- manifest tendine de cretere datorit unor factori
demografici, economici, sociali, financiari.
33
publice se modific periodic, ceea ce nu permite comparabilitatea
cheltuielilor publice n timp.
Clasificarea funcional
Aceast clasificare folosete drept criteriu, domeniile,
ramurile, sectoarele de activitate, spre care sunt ndreptate
resursele financiare publice. Ele reflect obiectivele politicii
bugetare ale statului i se refer la: aprarea naional, ordine
public i siguran naional, educaie, sntate, cultur,
securitate social i bunstare, aciuni economice, protecia
mediului, cercetare tiinific, pli de dobnzi etc.
Clasificarea financiar
Potrivit acestei clasificri cheltuielile publice se grupeaz
n: cheltuieli definitive (cele care dein ponderea cea mai mare n
totalul cheltuielilor publice, deoarece se repet n fiecare
exerciiu financiar); cheltuieli temporare (sunt evideniate n
conturile speciale ale trezoreriei i sunt denumite operaiuni de
trezorerie, de exemplu rambursarea mprumuturilor); cheltuieli
virtuale (se mai numesc i cheltuieli posibile, sunt cheltuieli pe
34
care se angajeaz s le efectueze n anumite condiii, de exemplu,
garantarea de ctre stat a unor credite externe).
35
Tabel 2.1.
Principalele titluri de cheltuieli prevzute n clasificaia
economic
Tabel 2.2.
Principalele capitole ale cheltuielilor publice prevzute
n clasificaia funcional
36
55 Dobnzi
56 Transferuri cu caracter general ntre diferite niveluri ale
administraiei
PARTEA a II-a APRARE, ORDINE PUBLIC I SIGURAN
NAIONAL (Cod 59)
60 Aprare
61 Ordine public i siguran naional
PARTEA a III-a CHELTUIELI SOCIAL-CULTURALE (Cod 64)
65 nvmnt
66 Sntate
67 Cultur, recreere i religie
68 Asigurri i asisten social
PARTEA a IV-a SERVICII DE DEZVOLTARE PUBLIC,
LOCUINE, MEDIU I APE (Cod 69)
70 Locuine, servicii i dezvoltare public
74 Protecia mediului
PARTEA a V-a ACIUNI ECONOMICE (Cod 79)
80 Aciuni generale economice, comerciale i de munc
81 Combustibili i energie
82 Industria extractiv, prelucrare i construcii
83 Agricultur, silvicultur, piscicultur i vntoare
84 Transporturi
85 Comunicaii
86 Cercetare i dezvoltare n domeniul economic
87 Alte aciuni economice
PARTEA a VI-a REZERVE, EXCEDENT/DEFICIT (Cod 96)
97 Rezerve
98 Excendent
99 Deficit
Sursa : I. Vcrel (coordonator), Finane publice, Ediia a VI-a, EDP,
Bucureti, 2007, p.137
37
2.3. NIVELUL, STRUCTURA I DINAMICA
CHELTUIELILOR PUBLICE
Ch publ totale
nr . populatie * curs schimb u.m. nationale / dolari SUA
1
Transformarea valorilor din preturi curente n preuri constante se efectueaz cu ajutorul
indicelui PIB deflator, care msoar modificarea nivelului general al preurilor n anul
considerat 0 sau 1, fa de anul de baz.
38
Din punct de vedere al structurii cheltuielilor publice se
pot calcula att indicatori ai structurii economice (reflect
ponderea cheltuielilor curente i a cheltuielilor publice), ct i
indicatori ai structurii funcionale (reprezint ponderea fiecrei
categorii de cheltuieli din punct de vedere al structurii
functionale).
a) Indicatorii structurii economice se calculeaz cu ajutorul
relaiilor:
Ch curente
* 100
Ch publ totale
Ch de capital
* 100
Ch publ totale
40
- n preuri constante (reale):
Ch publ 1 Ch publ 0
I1 I0
* 100
Ch publ 0
I0
Ch publ1
Ch publ 0
k=
PIB1
PIB0
41
Cnd epc<1, aceasta exprim tendina de reducere a
cheltuielilor publice n PIB (cheltuielile publice sunt inelastice
fa de creterea PIB).
Aplicaia 1
Se cunosc urmtoarele date referitoare la Luxemburg:
Rezolvare:
a) creterea absolut n:
42
- preuri nominale:
Ch publ 1 Ch publ 0 = 9.419 7.871 = 1.548 mil
euro
- preuri reale:
Ch publ 1 Ch publ 0 9.419 7.871
= =985,09 mil
I1 I0 1,11 1,048
euro
b) creterea relativ:
indicele creterii relative:
- preuri nominale:
Ch publ 1 9.419
* 100 100 = * 100 100 = 19,66 %
Ch publ 0 7.871
- preuri reale:
Ch publ1 9.419
I1 111,0
*100 100 = * 100 100 = 12,98%
Ch publ0 7.871
I0 104,8
sau
- preuri reale:
Ch publ1 Ch publ 0 9.419 7.871
I1 I0 111 104,8
* 100 = = 12,98%
Ch publ 0 7.871
I0 104,8
43
Ch publ 1 9.419
2002: * 100 = * 100 = 44,42%
PIB1 21 .200
Ch publ 7.871
2000: Populatie * Curs de schimb = 0,430 * 0,99 = 18 .489 $ / loc
0
0 0
Ch publ 9.419
2002: Populatie * Curs de schimb = 0,437 * 1,13 = 19 .074 $ / loc
1
1 1
Aplicaia 2
S se calculeze creterea absolut i relativ n preuri
curente (nominale) i constante (reale) ponderea lor n PIB i
cheltuiala public medie pe locuitor n dolari SUA n perioada
2000-2002 pentru Ungaria cunoscnd datele:
INDICATORI 2000 2002
Cheltuieli publice totale (mld. forini,
preuri curente) 5.887, 7.988,1
44
Indicele preurilor de consum (1995=100) 9 219,8
Cursul de schimb (forini/$ SUA) 183,5 279,03
PIB (mld. forini, preuri curente) 252,52 14.876
Populaia (mil. locuitori) 11.393 9,92
10,07
Rezolvare:
1. creterea absolut:
preuri nominale: 7988 ,1 5887 ,9 = 2100 ,2 mld. forini
7988 ,1 5887 ,9
preuri reale: * 100 * 100 = 425 ,59 mld.
219 ,8 183 ,5
Forini
2. creterea relativ:
indicele creterii relative:
7988 ,1
preuri nominale: * 100 100 = 35 ,66 %
5887 ,9
7988 ,1
219 ,8
preuri reale: * 100 100 = 13,27 %
5887 ,9
183 ,5
sau
creterea n mrime relativ:
7988 ,1 5887 ,9
preuri nominale: * 100 = 35 ,66 %
5887 ,9
7988 ,1 5887 ,9
219 ,8 183 ,5
preuri reale: * 100 = 13 ,27 %
5887 ,9
183 ,5
45
7.988 ,1
2002: * 100 = 53,69 %
14 .876
7988 ,1
2002: = 2.885 $ / locuitor
9,92 * 279 ,03
Aplicaia 3
II. S se calculeze structura economic a cheltuielilor
publice ale Romniei i s se evidenieze mutaiile produse n
perioada 2001-2003 cunoscnd urmtoarele date:
2001 2003
INDICATORI Sum Sum +%
absolut % absolut %
Total cheltuieli
publice, din care: 194.398, 100 291.045, 100 -
2 1
A. Cheltuieli curente 166.832, 85,82 231.656, 79,6 -6,22
1 9 0
a) cumprri de
bunuri si servicii 46.202,3 27,7 81.510,5 35,1 +7,48
8
b) dobnzi 50.617,1 30,34 49.988,2 21,5 -8,76
8
c) subvenii i
transferuri 70.012,7 42,0 100.158, 43,2 +1,23
2 3
B. Cheltuieli de capital 27.566,1 14,18 59.388,2 20,4 +6,22
0
46
2001 2003
Nr. INDICATORI Sum Sum +%
crt. absolut % absolut %
Total cheltuieli
publice, din care: 194.398, 100 291.045, 100 -
2 1
1 Servicii publice
generale 19.853,7 10,2 21.037,6 7,22 -2,99
1
2 Aparare
naional 17.748,8 9,13 31.754,8 10,9 +1,77
3 Ordine public i
siguran
naional 19.166,6 9,85 30.395,3 10,4 +0,55
4 nvmnt 10.098,0 5,19 15.335,6 5,26 +0,07
5 Sntate 8.042,4 4,13 12.242,4 4,20 +0,07
6 Securitate social 71.853,7 37,0 90.848,5 31,2 -5,79
1
7 Servcii,
dezvoltare
public i
locuine 3.174,5 1,63 5.818,9 2,00 +0,37
8 Cultur, religie i
activiti privind
activitatea
sportiv i de
tineret 3.296,6 1,7 4.855,5 1,67 -0,03
9 Aciuni i
obiective
economice 36.875,6 18,9 63.496,0 21,8 +2,85
6 1
10 Alte cheltuieli 4.288,3 2,20 15.260,5 5,24 +3,04
47
2001 2003
Po CATEGORIE Poz CATEGORIE
z CHELTUIELI % CHELTUIELI %
1 Securitate social 37,0 1 Securitate social 31,21
2 Aciuni i obiective 2 Aciuni i obiective
economice 18,9 economice 21,81
6
3 Servicii publice 3 Aprare naional 10,9
generale 10,2
1
4 Ordine public i 4 Ordine public i
siguran naional 9,85 siguran naional 10,4
5 Aprare naional 9,13 5 Servicii publice
generale 7,22
Aplicaia 1
Pentru Romnia calculai urmtorii indicatori pe baza datelor
prezentate n tabelul de mai jos:
a) creterea absolut n preuri curente;
b) creterea absolut n preuri constante;
c) creterea relativ n preuri nominale i reale;
d) ponderea cheltuielilor publice n PIB;
e) cheltuiala public medie pe locuitor n $ SUA.
S se calculeze:
creterea absolut i relativ a cheltuielilor publice
totale, n preuri curente i preuri constante;
ponderea cheltuielilor publice n PIB, n cei doi ani
considerai;
cheltuiala public medie pe locuitor, n $ SUA;
elasticitatea cheltuielilor publice fa de PIB.
Analizai evoluia acestor indicatori.
Aplicaia 3
Pe baza datelor din tabelul de mai jos referitoare la
cheltuielile publice ale Franei s se calculeze:
1) Creterea absolut a cheltuielilor publice n preuri
nominale;
2) Creterea relativ a cheltuielilor publice n preuri reale;
3) Ponderea cheltuielilor publice n PIB;
4) Cheltuiala public medie pe locuitor n $ SUA;
5) Indicatorul privind corespondena dintre creterea
cheltuielilor publice i creterea PIB;
6) Elasticitatea cheltuielilor publice fa de PIB.
49
INDICATORI 2000 2002
Cheltuieli publice totale (mld. euro,
preuri curente) 730,126 796,669
Indicele preurilor de consum (euro/$) 104,5 108,0
Cursul de schimb (euro/$ SUA) 0,99 1,13
PIB (mld. euro, preuri curente) 1.349,0 1.405,0
Populaia (mil. locuitori) 59,10 59,19
Aplicaia 4
Se consider urmtoarele date referitoare la statul G:
INDICATORI U.M. N1 N
Cheltuielile bugetului federal mld.u.m.pr.crt 1.230 1.590
Cheltuielile fondurilor
securitii sociale mld.u.m.pr.crt 907 1.203
Cheltuielile fondurilor
speciale extrabugetare mld.u.m.pr.crt 63 79
Cheltuielile bugetelor
landurilor mld.u.m.pr.crt 723 1.188
Cheltuielile bugetelor locale mld.u.m.pr.crt 858 1.026
Transferuri ntre bugete mld.u.m.pr.crt 704 858
Indicele preurilor constante % 112 144
Cursul de schimb u.m.nat/$ SUA 9,92 8,96
PIB mld.u.m.pr.crt 7.436 12.006
Populaia mil. loc. 63,3 66,56
Aplicaia 5
50
S se calculeze structura economic a cheltuielilor publice
ale Marii Britanii n perioada 1998-2002, cunoscnd urmtoarele
date:
Aplicaia 6
S se calculeze structura funcional a cheltuielilor publice
ale Marii Britanii n perioada 1998-2002, cunoscnd urmtoarele
date:
INDICATORI 1998 2002
Total cheltuieli publice n milioane
preuri curente, din care: 334,12 473,56
Servicii publice generale 12,13 18,21
Aprare 35,70 48,15
Ordine public 10,20 13,60
Educaie 9,40 19,30
Sntate 38,10 52,80
Securitate social i bunstare 98,00 155,00
Locuine 7,80 8,20
Cultur i religie 1,60 2,40
Aciuni i obiective economice 42,50 38,90
Alte cheltuieli
51
1. Care dintre afirmaiile referitoare la caracteristicile
cheltuielilor publice nu este adevrat?
a) se stabilesc ntre stat i persoane fizice i
juridice;
b) exprim relaii economico-sociale;
c) apar cu ocazia utilizrii resurselor financiare
publice;
d) se exprim i n form bneasc i sub
forma prestaiilor n munc;
e) cheltuirea resurselor financiare publice are
drept scop ndeplinirea funciilor statului.
52
c) gradul de dezvoltare economic i social a
statului;
d) factori militari, politici;
e) nivelul cantitii de bani n circulaie.
55
13. Investiiile n resurse umane nu au una din
caracteristicile urmtoare:
a) sunt suple i au
efecte multiple n domeniul economic, social,
uman;
b) reprezint totalitatea
cheltuielilor care conduc la creterea aptitudinilor
fizice i intelectuale ale indivizilor luai ca ageni
productivi actuali sau viitori;
c) n structura lor se
cuprind investiia intelectual, investiia n
sntate, investiia n cultur;
d) se realizeaz pe
perioade scurte de timp spre deosebire de
investiiile materiale care sunt investiii pe
termen lung;
e) reprezint un avans
de venit naional, ele conduc la crearea de venit
naional i contribuie la dezvoltarea economico-
social.
56
e) persoanelor
disponibilizate (omerilor) pentru toat perioada
pn reuesc s-i gseasc un loc de munc.
2
Rapport mondial sur le dveloppement humain 1995, publi par le Programme des Nation
Unites pour le Dveloppement (PNUD) par Economica, Paris, 1995, p. 13.
58
dezvoltrii umane. Ea mai cuprinde drepturile politice,
economice, sociale i de alt natur ale oamenilor, dar i
posibilitatea acestora de a beneficia de ele, de a crea, de a
produce, de a-i pune n valoare cunotinele, opiunile i
experiena motenit sau dobndit. De aceea, trebuie s existe
un echilibru ntre dorina oamenilor de a se bucura de o via
demn, de a-i completa continuu cunotinele i de a le
valorifica n modul dorit.
Conceptul de dezvoltare uman trateaz n mod coerent
producia i distribuirea bunurilor i serviciilor, pe de o parte, i
amplificarea i utilizarea potenialului uman, pe de alt parte.
El analizeaz toate aspectele referitoare la societate creterea
economic, schimburile, ocuparea forei de munc, libertile
politice, valorile culturale, de pe poziiile indivizilor, urmrind
cile de lrgire a posibilitilor opionale.3
Dezvoltarea uman poate fi definit, n sens larg, drept ...
procesul prin care oamenii au ansa alegerii dintre mai multe
alternative, care s le permit nu numai atingerea unei mai mari
longeviti, dar i a unui grad ct mai nalt de cunoatere i
respectiv, a unui standard de via ct mai decent...4.
Conceptul dezvoltrii umane este menionat i n Raportul
Mondial asupra Dezvoltrii Umane din anul 1998 unde se
3
I. Vcrel, Politici fiscale i bugetare n Romnia 1990-2000, Editura Expert, 2001, p.
408.
4
Humain Development Report, UNDP, 1990, p. 10.
59
precizeaz: dezvoltarea uman este fundamentat pe principiul
universalitii drepturilor eseniale ale tuturor persoanelor,
femei, brbai, copii, fr nici o discriminare. Astfel, dezvoltarea
uman presupune o lume n care consumul s fie repartizat nct
toi oamenii s aib mncare suficient, copiii s nu fie privai
de dreptul de a primi educaie, s nu-i fie refuzat dreptul de a
primi ngrijiri medicale nici unui om, pentru ca toi oamenii s
poat s-i dezvolte potenialitile lor5.
Conceptul de dezvoltare uman reunete valenele legate
de investiia n capital uman (ncrederea dezvoltrii capacitilor,
aptitudinilor, atitudinilor i cunotinelor oamenilor) cu cele
viznd utilizarea productiv a oamenilor, care permit evaluarea
contribuiei oamenilor i implicit a educaiei, la creterea
produsului naional brut pe locuitor. Dei preocuprile legate de
aspectele macroeconomice rmn o condiie important pentru
politicile de dezvoltare uman, preocuprile oamenilor sunt acum
la fel de importante pentru a fi luate n considerare n procesul
formulrii acestor politici.
Dezvoltarea uman trebuie s garanteze c generaiile
viitoare vor beneficia de condiii mult mai bune dect cele de azi.
Dac din perspectiv istoric, condiiile economice au avut un rol
5
Rapport mondial sur le dveloppement humain 1998, PNUD, Economica, Paris, 1998, p.
22.
60
covritor asupra evoluiei speciei umane, toate celelalte condiii
menionate anterior nu mai pot fi privite astzi dect fcnd parte
din procesul de dezvoltare.
Astfel, s-a demonstrat c dezvoltarea economic nu este un
scop n sine, ci mai degrab un mijloc n slujba oamenilor, iar
abordarea dezvoltrii umane beneficiaz de un enorm potenial
pentru analizarea situaiilor i politicilor la nivel naional. Dup
cum am afirmat, rapoartele dezvoltrii umane au introdus noi
concepte i abordri dup 1990 ns preocuparea lor principal au
reprezentat-o ntotdeauna oamenii, ca fiind beneficiarii finali ai
dezvoltrii prin implicarea acestora ns i ca participani la
procesul de dezvoltare. n esen, dezvoltarea uman reprezint
evoluia oamenilor pentru oameni i prin oameni6.
6
Raportul naional al dezvoltrii umane n Romnia 2001-2002, PNUD, p. 12.
7
I. Vcrel, Politici fiscale i bugetare n Romnia 1990-2000, nvmntul factor
important al dezvoltrii umane, Editura Expert, Bucureti, 2001, p. 408.
61
acces la resursele necesare pentru atingerea unui
nivel de via decent pentru fiecare individ.
Dar, accesul la aceste condiii trebuie s fie asigurat nu
numai pentru generaiile prezente, ci i pentru cele viitoare
pentru a asigura n timp durabilitate dezvoltrii umane. ns, nu
putem vorbi despre dezvoltarea uman fr a preciza principalii
indicatori care o caracterizeaz: indicele dezvoltrii umane
(IDU), indicele disparitii ntre sexe (IDS), indicele participrii
femeilor la activitatea economic i social (IPF), indicele
srciei umane (IPH).
8
Raportul Naional al Dezvoltrii Umane 2003-2005, PNUD, Romnia 2005, p. 21.
62
pentru analiza oportunitilor i obstacolelor pentru politicile
dezvoltrii umane9.
Calcularea indicatorului dezvoltrii umane este posibil
prin introducerea a trei variabile10:
sperana de via la natere (numrul de ani pe care
i-ar tri un nou nscut dac rata curent a mortalitii ar
rmne aceeai);
nivelul instruirii (nivelul educaional) compus din
alfabetizarea adulilor, reflectat de ponderea persoanelor de
15 ani i peste aceast vrst care au frecventat sau au
absolvit o coal, sau care tiu s scrie i s citeasc fr a
avea o coal absolvit n totalul populaiei de 15 ani i
peste aceast vrst i rata brut de cuprindere n
nvmntul de toate gradele care reprezint numrul de
elevi nscrii ntr-un nivel de nvmnt, ca procent din
totalul populaiei din grupa de vrst respectiv;
cel de-al treilea indicator folosit ca msur a
standardului de via este PIB pe locuitor calculat la
paritatea puterii de cumprare n dolari SUA.11
9
Ibidem.
10
Rapport mondial sur le dveloppement 1999, De Boeck Universit, p. 23.
11
Un dolar exprimat la paritatea puterii de cumprare ntr-o ar dat, permite procurarea
aceleiai cantiti de bunuri i servicii care se cumpr cu un dolar SUA n economia din
Statele Unite ale Americii. Conversia monedei naionale n PPA permite o comparaie
general a nivelului preurilor reale ntre ri, n acelai fel n care indicele preurilor
permite s se compare valoarea real a unei norme de timp. Rapport Mondial sur le
Dveloppement Humain, 1999.
63
n opinia noastr, indicatorul dezvoltrii umane acioneaz
ca un barometru pentru schimbrile ce au loc n creterea
bunstrii oamenilor i pentru a compara progresele obinute.
Aa cum afirma laureatul premiului Nobel pentru Economie
(1998) Amartya Sen, indicatorul dezvoltrii umane nu trebuie
considerat altceva dect ca o incitare la cercetarea bogiei
informaiilor coninute n raportul mondial al dezvoltrii12.
Indicatorul dezvoltrii umane este calculat printr-o metod
simpl care permite ca toate cele trei componente s fie
convertite n indici. Pentru a calcula indicatorii celor trei
dimensiuni, sunt alese valori minime si maxime pentru fiecare
indicator. Acesta rezult din mprirea sumei celor trei indici la
3, i se msoar pe o scal de la 0 la 1.
Valoarea indicelui dezvoltrii umane a unei ri arat
distana pn la valoarea maxim posibil 1, sau opusul acesteia
i permite comparaia ntre ri.
Ca orice indicator, indicele dezvoltrii umane este departe
de a fi perfect, iar metodologia sa de calcul a fost perfecionat
de-a lungul ultimului deceniu.
Potrivit metodologiei de calcul sabilit de PNUD, sunt
fixate valori minime i maxime pentru fiecare indicator luat n
calculul IDU, astfel:
sperana de via la natere: 25-85 ani;
12
Rapport mondial sur le dveloppement 1999, De Boeck Universit, p.23.
64
gradul de alfabetizare a populaiei adulte: 0%-
100%;
rata brut de cuprindere n nvmnt: 0%-
100%;
PIB/locuitor la paritatea puterii de cumprare:
100-40.000 dolari SUA.
Pe baza valorilor reale ale indicatorilor i a celor stabilite
de PNUD, se calculeaz indici specifici corespunztori fiecreia
dintre cele trei dimensiuni ale dezvoltrii umane dup relaia13:
13
Raportul mondial asupra dezvoltrii umane 2003-2005, PNUD, p. 134.
65
pentru anul respectiv. Se folosete pentru calcularea acestui
indicator formula lui Atkinson de utilitate marginal a venitului
care const din diferena acelorai valori logaritmate:
Acumularea unui
O via ct mai lung i volum ct mai mare de Standard de
Elemente: sntoas cunotine via decent
de cunotiine
14
I. Vcrel (coordonator), Finane publice, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti,
2003, p. 230. INDICATORUL DEZVOLTRII UMANE
66
indicilor:
67
anul 2003, astfel: 55 de ri sunt considerate cu un nivel al
dezvoltrii umane ridicat, 86 de ri cu un nivel mediu i 36 de
ri cu nivel sczut al dezvoltrii umane.
Primul loc l ocup n continuare Norvegia (0,963). Poziia
a II-a este ocupat, n anul 2003, de Islanda (0,956) spre
deosebire de anul 2002 cnd acest loc era ocupat de Suedia.
Acest poziie se explic prin creterea valorii celor trei
indicatori luai n calculul IDU, ai Islandei, n comparaie cu ai
Suediei n anul 200315. Remarcm, ocuparea locului 4 de ctre
Luxemburg (2003), ca urmare a creterii standardului de via
(62.298 PIB pe locuitor la PPC), spre deosebire de anul 2002,
cnd acesta ocupa locul 15.
Alte ri dezvoltate ocup primele 10 locuri ale
clasamentului16. n categoria rilor cu un indice al dezvoltrii
umane sczut (IDU inferior lui 0,500) se afl: Nigeria (0,453),
Mali (0,333), Burkina Faso (0,317), Sierra-Leone (0,298), Niger
(0,281 locul 177). Romnia, potrivit datelor cuprinse n
raportul menionat, ocup poziia 64 cu un IDU de 0,786.
Indicatorul dezvoltrii umane poate veni n completarea
indicatorilor economici sau poate fi corelat cu ali indicatori
15
Sperana de via Islanda (2003) 80,7; Suedia 80,2; nivelul instruirii Islanda 96%;
Suedia 94%; standardul de via (PIB pe locuitor la PPC) Islanda 31.243; Suedia
26.750.
16
Australia locul 3 (0,955); Canada locul 5 (0,949); Suedia locul 6 (0,949); Elveia locul 7
(0,947); Irlanda locul 8 (0,946); Belgia locul 9 (0,945); SUA locul 10 (0,944).
68
pentru a asigura o imagine de ansamblu a schimbrilor n
dezvoltarea societii.
Pe lng acest indicator important, mai pot fi calculai
indicatori privind sntatea, educaia, cultura i comunicarea,
violena i criminalitatea, omajul, indicatori privind structura
veniturilor i cheltuielilor gospodriilor, ali indicatori care
reflect urbanizarea, disparitile dintre urban i rural, indicatori
de mediu. O parte din aceti indicatori reflect aspecte ale
coeziuniii sociale ca o nou dimensiune a dezvoltrii umane i
evideniaz contribuia acestor factori la dezvoltarea uman.
69
Mai trziu, n anul 1997, Raportul Mondial al Dezvoltrii
Umane a lansat conceptul de srcie uman, exprimat prin
indicele srciei umane.
Dac indicele dezvoltrii umane arat progresele medii din
compartimentele elementare ale dezvoltrii umane, indicele
srciei umane se concentreaz asupra lipsurilor, pe care le
resimt indivizii. Toi cei patru indicatori ofer informaiile de
baz asupra dezvoltrii umane ntr-o ar dat.
Indicatorul disparitii ntre sexe msoar aceleai
capaciti i are aceleai variabile ca IDU, doar c exprim n
plus disparitile sociologice ntre brbai i femei n cele trei
domenii menionate ale indicatorului dezvoltrii umane (speran
de via, nivelul de educaie i standardul de via).
Cu ct aceste dispariti sunt mai puternice n termenii de
baz ai dezvoltrii umane, cu att distana care separ indicatorul
disparitii ntre sexe de indicatorul dezvoltrii umane al unei
ri, luat la valoare absolut, este mai mare, relevnd
inegalitile dintre sexe. Pentru ajustarea n funcie de
disparitile ntre sexe se utilizeaz o formul ponderat care
utilizeaz un parametru de ponderare a crui valoare este egal
cu 2. Fiecare variabil este indexat cu valori minime i maxime
pe care le poate atinge, stabilite de PNUD. Valorile minime i
maxime ale variabilei sperana de via la natere sunt pentru
70
femei 27,5 ani i respectiv 87,5 ani, iar pentru brbai valori
minime de 22,5 ani i respectiv 82,5 ani.
Pentru gradul de alfabetizare i rata brut de cuprindere n
nvmnt, valorile minime i maxime sunt de 0% i 100%.
Calculul indicelui prilor veniturilor din munc, difereniat pe
sexe ca i n cazul indicelui dezvoltrii umane, este PIB pe
locuitor estimat la paritatea puterii de cumprare.
n afar de aceste variabile se mai pot utiliza i altele, cum
sunt: populaia total i pe sexe, proporia sexelor n populaia
total i n cadrul populaiei active civile, raportul ntre salariul
mediu realizat de femeile din sectorul neagricol i cel al
brbailor din acelai sector.
Relaia final de calcul al acestui indicator este dat de
media aritmetic a indicilor egal repartizai17:
in d ic es le
p e r a ndee i in d ic eele d u c a ie in
i d ic evle
e n it u lu i
+ +
v ia
e g ar le p a r tiz a t e g ar le p a r tiz a t e g ar le p a r t iz a t
ID S=
3
72
Pentru reflectarea participrii i dobndirii puterii
decizionale n economie, se utilizeaz proporii difereniate pe
sexe n numrul total al conductorilor i funcionarilor superiori
din administraia public i din unitile economico-sociale,
respectiv n numrul total al specialitilor cu ocupaii intelectuale
i tiinifice.
Structura pe sexe a parlamentarilor este utilizat pentru a
reflecta participarea la luarea deciziilor politice. Pentru a obine
valoarea propriu-zis a indicelui de participare a femeilor se
calculeaz media aritmetic a indicilor egal repartizai: indicele
participrii la decizia politic (IDP), indicele participrii la decizia
economic (IDE), indicele venitului egal repartizat (IVR)19.
I DP + I DE + I VR
IPF =
3
19
Raportul naional al dezvoltrii umane 2003-2005, PNUD, Bucureti, p. 138.
73
Indicatorul srciei umane (IPH)20 msoar lipsurile la
nivelul a patru mari aspecte ale vieii umane: capacitatea de a tri
mai mult i n sntate, educaia (nvmntul), mijloacele
economice i participarea la viaa social. Acest indicator se
calculeaz att pentru rile n curs de dezvoltare (IPH1) ct i
pentru rile industrializate (IPH2). Determinarea acestui indice
pentru cel de-al doilea grup, se explic prin faptul c formele
srciei variaz n funcie de condiile socio-economice locale.
n componena IPH1 intr urmtoarele elemente i
indicatori, dup cum se observ n figura 2.4.
O via lung i Acumularea de Standard de via
Elemente: sntoas cunotine decent
Procentajul
populaiei fr
Probabilitatea Procentul
Rata acces
Indicatori: la natere de a
alfabetizrii preponderent la
copiilor slab
nu atinge 40 dezvoltai
adulilor o surs de ap
de ani pentru vrsta lor
potabil
20
Human Development Report 2004, UNDP, New York, USA, p. 260.
74
IPH1 se concentreaz asupra aspectelor eseniale luate n
considerare n cadrul indicelui dezvoltrii umane (IDU), dar
evideniaz n special lipsurile. Acesta cuprinde mai multe
variabile: procentul de persoane cu risc mare de a deceda nainte
de 40 de ani; procentul de aduli analfabei i lipsa serviciilor
publice i private pe ansamblul economiei.
IPH2 reflect aceleai aspecte ale srciei ca i IPH1, dar
mai cuprinde i a patra form a lipsurilor, i anume excluderea.
Elementele componente i indicatorii sunt prezentate n figura
2.5.
75
IPH2 utilizeaz urmtoarele variabile: probabilitatea de a
deceda la o vrst relativ precoce, a doua variabil se refer la
instruire (nvmnt) i const n excluderea din lumea lecturii i
a comunicrii, cea de-a treia variabil se refer la absena
accesului la condiii de via decente, iar ultima variabil, vizeaz
absena participrii la viaa societii sau excluderea. Aceast
ultim form de lips (excluderea) este msurat de procentul
populaiei active n situaie de omaj de lung durat, adic fr
loc de munc pe o perioad de peste 1 an.
Rezolvare:
76
78,9 25
Norvegia: Indicele spv = = 0,898
85 25
70 ,9 25
China: Indicele spv = = 0,765
85 25
52 ,7 25
Senegal: Indicele spv = = 0,461
85 25
90 ,9 0
China: Indice gr . alfab . = = 0,909
100 0
39 ,3 0
Senegal: Indice gr . alfab . = = 0,393
100 0
68 ,0 0
China: Indice gr .c .i = = 0,680
100 0
38 ,0 0
Senegal: Indice gr .c .i = = 0,380
100 0
77
c) calculm indicele nivelului de educaie pentru cele trei ri:
2 * 0,990 + 1 * 0,980
Norvegia: Indice niv .ed = = 0,986
3
2 * 0,909 + 1 * 0,680
China: Indice niv .ed = = 0,832
3
2 * 0,393 + 1 * 0,380
Senegal: Indice niv .ed = = 0,388
3
lg 36 .600 lg 100
Norvegia: Indice PIB loc = lg 40 .000 lg 100 = 0,985
lg 4.580 lg 100
China: Indice PIB loc = lg 40 .000 lg 100 = 0,637
lg 1.580 lg 100
Senegal: Indice PIB loc = lg 40 .000 lg 100 = 0,460
Aplicaia 1
n anul 2002, n Suedia, valorile individuale pe baza crora
se calculeaz indicatorul dezvoltrii umane au fost:
sperana de via la natere (ani)..80
gradul de alfabetizare (%)99
gradul de cuprindere n nvmnt (%)......99,8
PIB pe locuitor la paritatea puterii de
cumprare26.050 $/SUA
Care este valoarea IDU?
Aplicaia 2
n anul 2002 Portugalia a avut urmtoarele valori pentru
elementele de calcul a indicelui dezvoltrii umane; calculai
valoarea IDU.
sperana de via la natere .....76,1 ani;
gradul de alfabetizare...92,5%;
gradul de colarizare....93%;
PIB pe locuitor la PPC18.280 $ SUA
PPC = paritatea puterii de cumprare
Aplicaia 3
79
S se calculeze IDU pentru Niger pe baza datelor
prezentate n tabelul urmtor:
Aplicaia 4
S se calculeze IDU pentru Romnia pe baza datelor
prezentate mai jos pentru anul 2002:
sperana de via la natere .70,5
ani;
gradul de
alfabetizare..97,3%;
gradul de
colarizare...68%;
PIB/locuitor la paritatea puterii de
cumprare.6.560.
cheltuieli publice; criterii de clasificare a
cheltuielilor publice;
cheltuieli publice
consolidate; indicatori privind nivelul,
structura i dinamica
cheltuieli publice cheltuielilor publice;
neconsolidate;
investiiile n resurse
cheltuieli bugetare; umane;
80
indicele srciei
indicele dezvoltrii umane;
umane; indicele de
indicele participare a femeilor la
disparitii ntre sexe; viaa economic i
politic.
81
CAPITOLUL III
SISTEMUL RESURSELOR
FINANCIARE PUBLICE
21
I. Vcrel (coordonator), Finane publice, Editura Didactic i Pedagogic BUCURETI,
2007, p. 348.
82
mprumuturi publice i finanarea prin emisiune monetar fr
acoperire.
Structura organizatoric a statelor reprezint un alt mod de
grupare a resurselor financiare publice.
n statele de tip feudal resursele financiare publice sunt
structurate pe trei niveluri:
- resurse ale bugetului federal;
- resurse ale bugetelor statelor, regimurilor sau provinciilor
membre ale federaiei;
- resurse ale bugetelor locale.
n statele de tip unitar, se deosebesc:
- resurse publice ale bugetului central;
- resurse ale bugetelor locale.
Privit prin prisma bugetului general consolidat, structura
resurselor financiare publice include:
- resurse financiare ale bugetului de stat;
- resurse financiare ale asigurrilor sociale de stat;
- resurse financiare cu destinaie special;
- resurse financiare ale bugetelor locale aparinnd
unitilor administrativ-teritoriale.
n funcie de ritmicitatea ncasrii lor la buget, resursele
financiare publice formeaz dou categorii i anume:
- resurse ordinare (curente);
- resurse extraordinare, incidentale sau ntmpltoare.
Dup proveniena lor, resursele financiare publice cuprind:
- resurse interne;
- resurse externe.
n Romnia, resursele financiare publice sunt structurate
pe criterii economice, n conformitate cu structura sistemului
bugetar. Resursele financiare publice se constituie i se
gestioneaz printr-un sistem unitar de bugete i anume: bugetul
de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetul fondurilor
speciale, bugetul trezoreriei statului, bugetele instituiilor publice
autonome, bugetele instituiilor publice finanate integral sau
parial din bugetul de stat, bugetele instituiilor publice finanate
integral din venituri proprii, bugetul fondurilor provenite din
83
credite externe contractate sau garantate de stat i ale cror
rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din fonduri publice
i bugetul fondurilor externe nerambursabile, n condiiile
asigurrii echilibrului financiar22.
Principalele categorii de resurse publice sunt:
I. Resursele bugetului de stat
Venituri curente
A. Venituri fiscale
A.1. Impozite directe
A.2. Impozite indirecte
B. Venituri nefiscale
Venituri din capital
ncasri din rambursarea mprumuturilor acordate
- impozitul funciar
Impozite - impozitul pe cldiri
- impozitul pe activiti industriale, comerciale i
directe Impozite reale profesii libere
- impozitul pe capital mobiliar sau bnesc
86
- impozitul pe venituri
din salarii
- impozitul pe venituri
- impozit pe din cedarea folosinei
veniturile bunurilor
persoanelor - impozitul pe venituri
Impozit fizice din dividende i dobnzi
- impozitul pe venituri
pe venit din pensii ce depesc un
anumit plafon
- impozit pe proprieti
imobiliare, terenuri,
Impozite personale
cldiri, mijloace de
- impozit pe transport auto
avere
- impozit asupra activului
net
- impozit pe succesiuni
- impozit pe donaii
Impozit - impozit pe actele de
vnzare-cumprare a
pe avere - impozit pe
unor bunuri imobile
circulaia
- impozite pe hrtiile de
averii
valoare
1. - impozite pe circulaia
Trsturi capitalurilor, efectelor
de fond i comerciale
form
- impozitul pe creterea
- impozit pe averii imobiliare
creterea - impozitul pe sporul de
averii avere dobndit n situaii
excepionale
- pe produs (accize)
- taxe de consumaie
- generale pe vnzri
-taxele vamale
Impozite
-veniturile provenite de la
indirecte
monopolurile fiscale
-taxe de nregistrare i de
timbru
- impozitele pe venit
3. Obiectul impunerii - impozite pe avere
- impozite pe cheltuieli
88
3.3.3. Impozitele directe
Impozitele directe, reprezint forma cea mai veche de
impunere.
Acestea se mpart n:
- impozite reale;
- impozite personale se ntlnesc sub forma impozitelor
pe venit i respectiv a impozitelor pe avere.
Impozitul pe avere
n practica fiscal din diferite ri, impozitele pe avere se
ntlnesc sub % forme: impozite asupra averii propriu-zise,
impozite pe circulaia averii, impozite pe sporul de avere sau pe
creterea valorii averii.
Toate impozitele pe avere din Romnia (cele prezentate
mai sus) intr n categoria impozitelor i taxelor care alimenteaz
bugele locale.
Taxele
Acestea reprezint plile pe care le fac diferite persoane
fizice i/sau juridice pentru serviciile efectuate n favoarea lor de
anumite instituii publice.
Taxele au un caracter obligatoriu, titlu nerambursabil,
urmrirea n caz de neplat.
Dup natura lor, taxele pot fi clasificate in: taxe
judectoreti, taxe de notariat, taxe consulare i taxe de
administraie.
Dup obiectul operaiunii care se efectueaz i urmeaz a
fi taxat, taxele pot fi de dou feluri: taxe de timbru i taxe de
nregistrare.
Aplicaia 1
Presupunem urmtoarele trane de venit:
Aplicaia 2
O persoan fizic realizeaz venituri din mai multe surse:
- din salariu: 1.200.000 lei;
- din nchirieri: 420.000 lei;
- din practicarea liber a profesiei: 600.000 lei.
Calcularea impozitului se face cu cotele progresive n trane din
exemplul precedent.
a) folosirea metodei impunerii separate:
pn la 37.380 0%
37.381 - 39.060 5%
39.061 - 46.300 9,6%
46.301 - 73.180 14,4%
73.181 - 94.060 19,2%
94.061 - 118.080 24%
peste 118.080 29%
Rezolvare :
Rezolvare :
Impozit pe profit: 100.000 * 42% = 42.000 euro.
Profit pentru dividende 100.000 42.000 = 58.000 euro.
Avoir fiscal este egal cu jumtate din volumul dividendelor.
58.000 / 2 = 29.000 euro
Baza impozabil a dividendelor 58.000 + 29.000 = 87.000euro.
Impozitul pe beneficiu din dividende : 87.000 * 40% = 34.800
euro
Din acest impozit se scade avoir-ul fiscal.
34.800 29.000 = 5.800 euro.
Impozit net = 5.800 euro.
Profitul acionarului din dividende: 58.000 5.800 = 52.200
euro.
Rezolvare:
a) Calculm impozitul pentru venitul soului de 12.000.000
cu cotele progresive n trane = (6.000.000 * 10%) +
(6.000.000 * 22%) = 600.000 + 1.320.000 = 1.920.000 u.m.
Calculm impozitul pentru venitul soiei de 8.000.000 cu
cotele progresive n trane:
=(6.000.000 * 10%) + (2.000.000 * 22%) = 600.000 +
440.000 = 1.040.000 u.m.
Impozitul total pltit de ambii soi: 1.920.000 + 1.040.000 =
2.960.000 u.m.
b) Calculm impozitul pentru venitul global de 20.000.000
cu cotele progresive n trane:
= (6.000.000 * 10%) + (6.000.000 * 22%) + (8.000.000 *
26%) = 4.000.000 u.m.
Aplicaia 6
La nivelul Romniei se dau urmtoarele date privind
impozitele i taxele din bugetul anului 2003 (mld. lei):
Impozit pe profit
39.396,0
Impozit pe venit
59.159,0
Taxa pe valoare adugat
90.221,1
Accize
45.880,0
Taxe vamale
8.163,0
Impozit pe dividende la
societile comerciale 2.300,0
Taxe pentru jocurile de noroc
400,0
PIB-ul Romniei n anul 2003 a fost de 1.871.000 mld. lei.
S se calculeze presiunea fiscal a celor dou categorii de
impozite: directe i indirecte.
Rezolvare:
1) Calculm impozitele directe pentru a observa influena
presiunii fiscale asupra lor.
Impozite directe = impozit pe profit + impozit pe venit+ impozit
pe dividende la societile comerciale
= 39.396,0 + 59.159,0 + 2.300,0 = 100.855,0 mld. lei.
impozite directe 100.855,0
Presiunea fiscala a impozitelo r directe = *100 = *100 = 5,4%
PIB 1.871.000
acionarul: A) 12%
B) 10%
C) 6%
D) 4%
n ara respectiv dividendele se impun cu cote progresive simple
dup urmtoarea scar de impunere:
pn la 50.000 10%
50.001 80.000 12%
80.001 100.000 14%
100.001 150.000 15%
peste 150.000 18%
Rezolvare :
1) 14.800.000 10.300.000 = 4.500.000 profit brut.
4.500.000 * 34% = 1.530.000 impozitul pe profitul societii
4.500.000 1.530.000 = 2.970.000 profit ce se repartizeaz
acionarilor proporional cu cota de aciuni deinute.
Aplicaia 1
O persoan fizic realizeaz un venit de 840.000 u.m. n
statul de reziden (R) i 400.000 u.m. n statul de surs a
venitului (S). n statul de reziden (R) impozitul se calculeaz
prin metoda impunerii globale i se folosesc urmtoarele cote
progresive n trane:
pn la 50.000 u.m. 5%
50.001 80.000 u.m. 8%
80.001 150.000 u.m. 10%
150.001 300.000 u.m. 15%
300.001 500.000 u.m. 20%
500.001 800.000 u.m. 30%
800.001 1.000.000 u.m. 35%
peste 1.000.000 u.m. 40%
Rezolvare:
1) metoda scutirii totale:
400 .000 25% = 100 .000 u.m. IS
VR=840.000 (se impune cu cotele progresive n trane din R)
50.000 5% = 2.500
30.000 8% = 2.400
70 .000 10% = 7.000
150 .000 15% = 22.500
200 .000 20% = 40.000
300 .000 30% = 90.000
40 .000 35 %=14 .000
178.400 u.m. IR
IT = IS + IR = 100 .000 + 178 .400 = 278 .400 u.m.
Aplicaia 2
Un rezident al Italiei realizeaz n SUA, n anul fiscal
2004, un venit de 20.000 USD. n SUA cotele de impozitare sunt
progresive compuse, astfel:
pn la 8.000 USD 25%
8.001 15.000 30%
15.001 25.000 35%
peste 25.000 40%
Rezolvare:
I. ntre cele dou state nu exist ncheiat convenie de evitare a
dublei impuneri internaionale.
n SUA se impoziteaz 20.000$ cu cotele progresive n
trane:
8.000 25% = 2.000
7.000 30% = 2.100
5.000 35 % =1.750
5.850 $
Impozitul n SUA pentru 20.000$ este de 5.850$.
Transformm n euro cei 5.850$/0,9 = 6.500 euro.
n Italia, se impoziteaz toate veniturile (din SUA + Italia).
20 .000
n SUA: = 22 .222 euro
0,9
n Italia: 17.500 euro
Venitul total = 22.222 + 17.500 = 39.722 euro.
Calculm impozitul pentru venitul total de 39.722 cu
cotele progresive compuse din Italia:
10.000 20% = 2.000
4.500 22% = 990
3.500 25% = 875
7.000 30% = 2.100
14 .722 36 % = 5.300
11.265 euro
17 .765
Gradul de fiscalitat e = 100 = 44,72 %
39 .722
a) scutirii totale
n SUA impozitul este: 5.850$/0,9 = 6.500 euro
n Italia se impune doar venitul de 17.500 euro cu cotele
progresive n trane:
10.000 20% = 2.000
4.500 22% = 990
3.000 25 % = 750
3.740 euro
Impozitul total = 6.500 euro + 3.740 euro = 10.240 euro
10 .240
Gradul de fiscalitat e = 100 = 25,77 %
39 .722
b) scutirii progresive
n SUA impozitul = 5.850$/0,9 = 6.500 euro
n Italia se adun veniturile 22.222 + 17.500 = 39.722 euro
Se identific cota pentru venitul total = 36%, se aplic
aceast cot doar asupra venitului din Italia de 17.500.
17.500 36% = 6.300 euro
Impozitul total = 6.500 + 6.300 = 12.800 euro
12 .800
Gradul de fiscalitat e = 100 = 32 ,22 %
39 .722
c) creditrii totale
n SUA impozitul = 5.850$/0,9 = 6.500 euro
n Italia venitul total = 39.722 euro
Calculm impozitul pentru venitul total de 39.722 cu
cotele progresive n trane:
10.000 20% = 2.000
4.500 22% = 990
3.500 25% = 875
7.000 30% = 2.100
14 .722 36 % = 5.300
11.265 euro
Din impozitul obinut prin impozitarea venitului total de
39.722 se scade ntreg impozitul pltit n SUA: 11.265 6.500 =
4.765 euro (impozitul pltit n Italia).
Impozitul total = 6.500 + 4.765 = 11.265 euro
11 .265
Gradul de fiscalitat e = 100 = 28,35 %
39 .722
d) creditrii obinuite
n SUA impozitul = 5.850$/0,9 = 6.500 euro
n Italia venitul total = 39.722 euro
Impozitul pe venitul total = 11.265 euro
Se scade doar impozitul pentru venitul din SUA calculat cu
cotele din Italia, pn la limita de 6.500 euro.
Venitul din SUA = 22.222 euro
10.000 20% = 2.000
4.500 22% = 990
3.500 25% = 875
4.222 30 % =1.266 ,6
5.131,6 euro
n Italia contribuabilul pltete 11.265 5.131,6 = 6.133,4 euro
Impozitul total = 6.500 + 6.133,4 = 12.633,4 euro
Aplicaia 3
Un rezident din Germania obine n ara de origine
(Germania) un venit de 620.000 u.m., iar n statul surs a
venitului (Austria) obine un venit de 340.000 u.m.
n statul surs a venitului (Austria) impozitul se calculeaz
cu o cot proporional de 17%. ntre aceste dou state exist
convenie de evitare a dublei impuneri internaionale.
n statul de reziden Germania impozitul se calculeaz
prin metoda impunerii globale i se folosesc urmtoarele cote
progresive n trane:
Rezolvare:
1. Metoda scutirii totale
n statul S se impoziteaz venitul conform legilor fiscale
ale statului respectiv: 340 .000 17% = 57.800 u.m. IS
Venitul din statul R (620.000 u.m.) se impune cu cotele
progresive n trane din R i avem:
80.000 10 % = 8.000 160 .000 22% = 35.200
40 .000 12 % = 4.800 80 .000 24 % = 19.200
100 .000 18 % = 18.000 140 .000 26 % = 36 .400
20 .000 28 % = 5.600
127.200 u.m.IR
IT = IS + IR = 57 .800 + 127 .200 = 185 .000 u.m.
Impozit pl atit
Gradul de fiscalitat e= 100 = 13,25%
Venit realizat
2. Metoda scutirii progresive
340 .000 17% = 57.800 u.m. IS
Se adun venitul din S cu venitul din R i se identific cota
corespunztoare venitului total, iar cu aceast cot se va impune
doar venitul din R:
340 .000 + 620 .000 = 960 .000 u.m.
620 .000 32% = 198 .400 u.m. IR
IT = 57 .800 + 198 .400 = 256 .200 u.m.
256 .200
Gradul de fiscalitat e = 100 = 26 ,68 %
960 .000
3. Metoda creditrii totale
340 .000 17% = 57.800 u.m. IS
Se adun venitul din S cu venitul din R (
340 .000 + 620 .000 = 960 .000 u.m.). Se calculeaz impozitul pentru
venitul total (960.000 u.m.) cu cotele progresive n trane din R:
80.000 10 % = 8.000 80.000 24% = 19.200
40 .000 12 % = 4.800 140 .000 26 % = 36 .400
100 .000 18 % = 18.000 300 .000 28% = 84.000
160 .000 22% = 35.200 60 .000 32 % =19 .200
224.800 u.m.
Din impozitul de 224.800 u.m. se scade impozitul din S:
224 .800 57 .800 = 167 .000 u.m. IR.
IT = 57.800 + 167.000 = 224.800 u.m.
224 .800
Gradul de fiscalitat e = 100 = 23,41 %
960 .000
4. Metoda creditrii obinuite
340 .000 17% = 57.800 u.m. IS
Se adun venitul din S cu venitul din R. Se calculeaz
impozitul pentru venitul total cu cotele progresive n trane din
R: VT = 960.000 u.m., impozitul = 224.800 u.m. Se calculeaz
impozitul pentru venitul din S (340.000 u.m.) cu cotele din R
(progresive n trane):
80 .000 10 % = 8.000
40 .000 12% = 4.800
100 .000 18 % = 18.000
120 .000 22 % = 26 .400
57.200 u.m.
Din acest impozit se scade impozitul calculat pentru
venitul din S cu cotele din R, dar pn la limita impozitului pltit
n ara S:
224 .800 57 .200 = 167 .600 u.m.
IT = 57 .800 + 167 .600 = 225 .400 u.m.
225 .400
Gradul de fiscalitat e = 100 = 23,47 %
960 .000
Aplicaia 4
Un rezident din Olanda realizeaz n Finlanda un venit de
20.870 u.m. pentru care pltete statului finlandez un impozit
calculat cu o cot de 24%.
n aceeai perioad de timp n Olanda mai obine un venit
de 24.240 u.m. n statul de reziden Olanda cotele de impunere
sunt progresive simple:
S se calculeze:
A) Impozitul total datorat de rezident dac n statul de
reziden se practic impunerea global a veniturilor
contribuabililor si, iar cele dou state nu au ncheiat convenie
fiscal pentru evitarea dublei impuneri.
Rezolvare:
IS = 20.870 * 24% = 5.008,8 u.m.
Se adun veniturile: 20.870 + 24.240 = 45.110 u.m.
IR = 45.110 * 34% = 15.337,4 u.m.
IT = IS + IR = 5.008,8 + 15.337,4 = 20.346,2 u.m.
B) Impozitul total datorat de rezident n situaia aplicrii
conveniei pentru evitarea dublei impuneri ncheiate ntre cele
dou state prin utilizarea metodei scutirii progresive.
Rezolvare:
IS = 5.008,8 u.m.
VT = 45.110 u.m.
Se identific cota pentru venitul total de 45.110, iar cu
aceast cot de 34% se nmulete venitul din Olanda (statul R):
24.240 * 34% = 8.241,6 u.m.
IT = IS + IR = 5.008,8 + 8.241,6 = 13.250 u.m.
Rezolvare:
Degrevarea fiscal: 20.346,2 13.250,4 = 7.095,8 u.m.
Aplicaia 1
Se cunosc urmtoarele date referitoare la veniturile
bugetare ale Romniei n anul 2002 (mld. lei):
S se calculeze:
A) Veniturile curente i veniturile totale;
B) Ponderea veniturilor din capital n total venituri;
C) Ponderea veniturilor totale n PIB.
Rezolvare:
A) Veniturile curente = venituri fiscale + venituri nefiscale
Vc = 263.288,0 + 168. 630,0 = 431. 918,0 mld. lei
Aplicaia 2
Se dau urmtoarele date din bugetul de stat al Romniei pe
2003:
-mld. lei -
INDICATORI Sume
Impozit pe profit 39.396,0
Taxa pe valoare adugat 90.221,1
Accize 45.880,0
Impozit pe venit 59.154,0
Taxe vamale 8.163,0
Venituri din capital 551,0
Total venituri bugetare 243.365,1
S se calculeze:
A) Veniturile din impozitele directe i ponderea lor n
totalul veniturilor bugetare;
B) Veniturile fiscale;
C) Structura veniturilor bugetare.
Rezolvare
A) Veniturile din impozitele directe = impozitul pe profit +
impozitul pe venit = 39.396,0 + 59.154,0 = 98.550,0 mld.
lei
98 .550 ,0
P% = * 100 = 28 ,70 %
243 .365 ,1
Aplicaia 3
Doi contribuabili realizeaz venituri astfel:
primul realizeaz un venit de 195.000 u.m.
al doilea realizeaz un venit de 210.000 u.m.
Care este impozitul pltit de cei doi contribuabili n cazul
n care impunerea este progresiv simpl i progresiv n trane?
Care este gradul de fiscalitate n fiecare din cele dou
cazuri?
Scara impunerii este urmtoarea:
pn la 10.000 u.m. scutit
10.001 30.000 u.m. 7%
30.001 80.000 u.m. 11%
80.001 120.000 u.m. 15%
120.001 160.000 u.m. 19%
160.001 200.000 u.m. 23%
200.001 230.000 u.m. 28%
peste 230.000 u.m. 35%
A) Impunerea n cote progresive simple.
Rezolvare:
- primul contribuabil: 195 .000 * 23% = 44.850 u.m.
- al doilea contribuabil: 210 .000 * 28% = 58.800 u.m.
Rezolvare:
primul contribuabil:
20.000 * 7% = 1.400
50.000 * 11% = 5.500
40.000 * 15% = 6.000
40.000 *19% = 7.600
35.000 * 23% = 8.050 .
Total 28.550 u.m.
al doilea contribuabil:
20.000 * 7% = 1.400
50.000 * 11% = 5.500
40.000 * 15% = 6.000
40.000 * 19% = 7.600
40.000 * 23% = 9.200
10.000 * 28% = 2.800 .
Total 32.500 u.m.
C) Gradul de fiscalitate.
Rezolvare:
primul contribuabil (cot progresiv simpl):
44 .850
gradul de fiscalitat e = *100 = 23 %
195 .000
al doilea contribuabil (cot progresiv simpl):
58 .800
gradul de fiscalitat e = * 100 = 28 %
210 .000
primul contribuabil (cote progresive n trane):
28 .550
gradul de fiscalitat e = * 100 = 14 ,64 %
195 .000
al doilea contribuabil (cote progresive n trane):
32 .500
gradul de fiscalitat e = *100 = 15,47 %
210 .000
Aplicaia 1
Se cunosc urmtoarele date privind veniturile bugetului de
stat pe anii 2002 i 2004 (mld. lei).
S se calculeze:
1) Impozitele directe, indirecte, veniturile fiscale, veniturile
curente i veniturile totale;
2) Ponderea veniturilor de capital n total venituri;
3) Ponderea veniturilor totale n PIB;
4) Presiunea fiscal a celor dou categorii de impozite: directe
i indirecte.
Aplicaia 2
Se dau urmtoarele date ale statului A:
S se determine:
a) Veniturile totale ale
statului A;
b) Veniturile bugetului
de stat n USD;
c) Veniturile medii pe
locuitor n USD.
Aplicaia 3
O persoan realizeaz un venit impozabil anual de
4.200.000 lei. Grila de impozitare cu cote progresive n trane
este urmtoarea:
pn la 600.000 lei................................. scutit
600.001-1.400.000................................. 10%
1.400.001-2.200.000.............................. 15%
2.200.001-2.800.000.............................. 18%
2.800.001-3.600.000.............................. 20%
peste 3.600.000...................................... 30%
S se calculeze impozitul pe venit datorat bugetului,
folosindu-se:
a) cote progresive simple;
b) cote progresive n trane.
S se compare i s se analizeze rezultatele.
Aplicaia 4
Care este impozitul anual n sarcina contribuabilului E
dac acesta realizeaz un venit total de 215.000 u.m., iar
impozitul se calculeaz cu urmtoarele cote progresive:
pn la 5.000 lei..................................... 0%
5.001-25.000.......................................... 10%
25.001-40.000........................................ 12%
40.001-100.000...................................... 15%
100.001-150.000.................................... 20%
150.001-180.000.................................... 30%
peste 180.000......................................... 40%
S se calculeze impozitul:
a) cu cote progresive n trane;
b) cu cote progresive simple.
Aplicaia 5
Familia DUBOIS alctuit din so, soie i trei copii
realizeaz: venituri din salarii 350.000 euro i venituri din comer
125.000 euro. Numrul de pri pe membrii familiei este
repartizat astfel :
- soul 1 parte
- soia 1 parte
- I copil 0,5 pri
- II copil 0,5 pri
- III copil 1 parte
Total 4 pri
Aplicaia 6
O societate comercial pe aciuni realizeaz venituri de
24.500.000 u.m. Cheltuielile totale efectuate pentru obinerea
acestor venituri sunt de 20.000.000 u.m. Conducerea societii
comerciale a stabilit ca profitul se va repartiza astfel: 60%
reprezint profitul impozabil al societii comerciale pe aciuni,
iar 40% pentru acordarea de dividende acionarilor. Impozitul pe
profitul societii comerciale se impune cu cota de 16%. Dintre
acionarii principali patru dein urmtoarele procente:
acionarul: A) 14%
B) 12%
C) 8%
D) 4%
Dividendele se impun cu cote progresive simple dup
urmtoarea scar de impunere:
pn la 70.000 12%
70.001 100.000 15%
100.001 150.000 18%
150.001 200.000 20%
peste 200.000 22%
Aplicaia 7
Un rezident al Franei realizeaz n SUA, n anul 2002 un
venit de 35.000 $. Cotele de impunere n SUA sunt:
pn la 10.000 $ 20%
10.001 15.000 25%
15.001 20.000 30%
20.001 25.000 35%
peste 25.000 40%
Aplicaia 8
Un rezident din Norvegia obine n Danemarca un venit de
34.300 u.m. pentru care a pltit n statul de origine a venitului
(Danemarca) un impozit calculat cu o cot de 36%. n statul de
reziden Norvegia, n aceeai perioad de timp, un contribuabil
mai realizeaz un venit de 39.800 u.m.
n statul de reziden (Norvegia) cotele de impunere sunt:
pentru un venit de 39.800 u.m. .............41%
pentru un venit de 74.100 u.m. .............34%
S se determine:
A) impozitul
datorat de
rezident n
situaia n
care cele
dou state au
ncheiat
convenie
fiscal,
utilizndu-se
metoda
scutirii totale;
B) impozitul
total datorat
de rezident n
situaia n
care statul de
reziden
practic
impunerea
global a
veniturilor,
iar cele dou
state nu au
ncheiat
convenie
fiscal pentru
evitarea
dublei
impuneri;
C) venitul net al
contribuabilul
ui n situaia
n care nu s-a
ncheiat
convenie
fiscal;
D) venitul net al
contribuabilul
ui n situaia
n care cele
dou state au
ncheiat
convenie
fiscal,
utiliznd
metoda
scutirii totale.
Aplicaia 9
Un rezident din Olanda obine n ara de origine (Olanda)
un venit de 960.000 u.m., iar n statul surs a venitului (Suedia),
obine un venit de 520.000 u.m.. n statul surs a venitului
(Suedia) impozitul se calculeaz cu o cot proporional de 19%.
ntre aceste dou state exist convenie de evitare a dublei
impuneri juridice internaionale.
n statul de reziden (Olanda) impozitul se calculeaz prin
metoda impunerii globale i se folosesc urmtoarele cote
progresive n trane:
pn la 100.000 u.m. 12%
100.001 140.000 u.m. 16%
140.001 240.000 u.m. 20%
240.001 360.000 u.m. 22%
360.001 480.000 u.m. 26%
480.001 520.000 u.m. 28%
520.001 740.000 u.m. 30%
740.001 920.000 u.m. 34%
peste 920.000 u.m. 38%
Ce metod de evitare a dublei impuneri este prevzut n
convenie dac persoana respectiv pltete un impozit total de
348.400 u.m.?
a) metoda creditrii
totale;
b) metoda scutirii
progresive;
c) metoda creditrii
obinuite;
d) metoda scutirii
totale.
3.8. TESTE GRIL
12. Care din impozitele de mai jos pot intra sub incidena
unei convenii fiscale pentru evitarea dublei impuneri
internaionale?
1) impozitul pe profit;
2) impozitul pe cldiri;
3) TVA;
4) impozitul pe salarii;
5) impozitul asupra veniturilor realizate din
activiti agricole;
6) impozitul pe circulaia mrfurilor;
7) taxele vamale;
a) 1,3, c) 1,3,
4,5; 4,6;
b) 1,2, d) 2,3,6,7;
4,5; e) 1,2,4,6.
13. Care din prelevrile fiscale reprezint impozite
directe (A) i care reprezint impozite indirecte (B) ?
1.taxe vamale; 2.impozit pe cldiri; 3.monopoluri
fiscale; 4.impozit pe veniturile societilor; 5. Taxa
pe valoare adugat; 6.impozit pe dividende;
7.impozit pe produse petroliere; 8.contribuii de
asigurri sociale de sntate; 9.impozit pe circulaia
averii; 10.accize; 11.contribuii pentru asigurri
sociale.
a. A 2,4,8,9,11 B 1,3,4,5,7
b. A 2,4,6,8,9,11 B 1,3,5,7,10
c. A 1,2,4,6,8 B 3,5,1,6,7
d. A 2,3,4,6,8,9 B 1,3,5,6,7,10
e. A 2,6,8,9,11 B 1,3,5,7,8,10
14. Stabilirea unui venit minim neimpozabil este o
condiie cerut de respectarea principiului:
a) randamentul impozitelor;
b) echitii fiscale;
c) certitudinii impunerii;
d) comoditii perceperii impozitelor;
e) de politic economic.
15. Care din metodele de evitare a dublei impuneri ofer
cea mai mare degrevare fiscal ?
a) metoda creditrii totale;
b) metoda scutirii progresive;
c) metoda scutirii totale;
d) metoda creditrii obinuite;
e) metoda normativ.
3.9. CUVINTE I RELAII CHEIE
D = VN * Rn
unde:
D = suma absolut a dobnzii anuale
VN = valoarea nominal a nscrisurilor
Rn = rata nominal a dobnzii
Prima de rambursare
Prima de rambursare se calculeaz ca diferena ntre suma
de bani pe care statul a ncasat-o n momentul plasrii
nscrisurilor (sub pari) i suma de bani pe care se angajeaz s o
restituie la rambursarea mprumutului (supra pari).
Diferena apare cnd cursul de rambursare este mai mare
dect cursul de plasare a nscrisurilor de stat.
Se determin cu ajutorul relaiilor:
PR = VR r VR p = (VN * C r ) (VN n * C p ) PR = VN * (C r C p )
unde:
PR = prima de rambursare
VRr = valoarea real a mprumutului n momentul rambursrii
VRp = valoarea real a mprumutului n momentul plasrii
VN = valoarea nominal a mprumutului
Cr = cursul nscrisurilor n momentul rambursrii
Cp = cursul nscrisurilor n momentul plasrii
Dac n momentul rambursrii cursul este mai mic decat
cel din momentul plasrii, subscriitorii nu vor obine o prim de
rambursare ci o pierdere, ntruct VRr < VRp.
24
M.,A.,Ungureanu (coordonator), Finane publice. Sinteze i aplicaii, Editura Conphys,
Rm.Valcea, 2005, p.106.
4.3. OPERAIUNI PRILEJUITE DE MPRUMUTURILE
DE STAT
25
T.,Moteanu (coordonator), Buget i trezorerie public, Ediia a III-a revizuit, Editura
Universitar Bucureti, 2008, p. 252
DATORIA PUBLIC DATORIA PUBLIC
GUVERNAMENTAL LOCAL
* *
parte din datoria public, care parte din datoria public care
reprezint totalitatea interne i reprezint totalitatea
externe ale statului, la un moment obligaiilor financiare interne
dat, provenind din mprumuturile i externe ale autoritilor
contractate direct sau garantate administraiei publice locale,
de Guvern prin Ministerul la un moment dat, provenind
Economiei i Finantelor, n din mprumuturi contractate
numele Romniei, de pe pieele direct sau garantate de
financiare. acestea de pe pieele
financiare.
Aplicaia 1
La un mprumut de stat lansat cu o dobnd de 15%,
valoarea nominal a unei obligaiuni este de 10.000 u.m. Cursul
obligaiunilor n momentul plasrii este al pari, iar n momentul
rambursrii este:
A) 111%
B) 94%
O persoan a cumprat 5 obligaiuni. La ce sum total are
dreptul, la rambursarea obligaiunilor?
Rezolvare:
valoarea nominal (5 obligaiuni): 10.000*5=50.000 u.m.
111 15
A) 50 .000 * + 50 .000 * = 55 .500 + 7.500 = 63 .000 u.m.
100 100
94 15
B) 50 .000 * + 50 .000 * = 47 .000 + 7.500 = 54 .500 u.m.
100 100
Aplicaia 2
Un consoriu bancar cumpr obligaiunile unui mprumut
de stat pentru a le plasa pe pia. Suma total a mprumutului
stabilit pe baza valorii nominale a obligaiunilor este de 12
milioane u.m.
Consoriul a cumprat obligaiunile de la stat la un curs de
85% i reuete s le plaseze pe pia la un curs de 89%.
Se cere:
A) s se calculeze suma efectiv ncasat de ctre stat;
B) s se determine care este suma ce i revine
consoriului bancar n urma plasrii mprumutului.
Rezolvare:
A) suma efectiv ncasat de ctre stat:
12 mil.u.m.x85%=10,2 mil.u.m.
B) suma ncasat de consoriul bancar n urma plasrii:
12 mil.u.m.x89%=10,68 mil.u.m.
suma care i revine dup ctig consoriului bancar:
10,68-10,20=0,48 mil.u.m.
Aplicaia 3
Care este dobnda real n cazul unui mprumut lansat de
stat cu dobnd nominal de 30% pe an, dac rata inflaiei este de
26% ?
Rezolvare:
1 + Rn 1 + 0,30 1,30
Rd reala = 1 = 1 = 1 = 3,17 %
1 + Ri 1 + 0,26 1,26
Aplicaia 4
Valoarea nominal a unui titlu de stat este 300 euro cu o
rat de dobnd nominal de 30% pe an. Titlu are un curs de
emisiune de 130% i este vndut de ctre deintorul su dup un
an la un pre de revnzare de 430 euro. La sfritul anului n care
s-a achiziionat titlul de stat, este ncasat i cuponul de dobnd.
S se calculeze randamentul real anual oferit de titlul
respectiv.
Rezolvare :
Cuponul de dobnd = valoarea nominal rata de dobnd
Cuponul de dobnd = 300 30 % = 90 euro
Valoarea de revnzare la VN = cursul de emisiune valoarea nominal
Valoarea de revnzare la VN = 130 % 300 = 390
Cuponul de dobnd +(Pre de revnzare Valoarea de revnzare la VN)
Randamentu l real al titlului =
Valoarea de revnzare la VN
90 + ( 430 390 )
Randamentu l real al titlului = = 33,33 %
390
Aplicaia 5
Un mprumut obligatar are urmtoarele caracteristici :
valoarea nominal 20.000, cursul de vnzare 90%, rata nominal
a dobnzii 16%, iar rambursarea se face la paritate. S se
calculeze efortul real efectuat de stat (rata real de dobnd).
Rezolvare
Cursul de vnzare = valoarea nominal cursul
Cursul de vnzare = 20 .000 90 % = 18 .000
Dobnda = rata nominal a dobnzii valoarea nominal
Dobnda = 16% 20.000 = 3.200
dobnda 3.200
Rrd = 100 = 100 = 17 ,7%
cursul de vnzare 18 .000
Aplicaia 6
Obligaiunile unui mprumut de stat sunt cumprate de un
consoriu bancar integral la un curs de 92% i reuete s le
vnd pe pia la un curs de 95%. Valoarea nominal a unei
obligaiuni este de 3.000, iar rata nominal de dobnd este 10%,
rambursarea mprumutului se face la un an la valoarea nominal,
iar numrul de obligaiuni emise este de 10.000. Din emisiune
sunt plasate de ctre consoriu 2/3. S se calculeze ctigul
consoriului bancar.
Rezolvare
Ctigul are urmtoarele componente:
ctig din revnzarea
obligaiunilor
2
(95 % 92%) 3.000 10.000 = 600 .000
3
ctig din diferena de
curs de cumprare i de rambursare
1
(100 % 95%) 3.000 10 .000 = 500 .000
3
ctig din dobnd
1
3.000 10 .000 10 % = 1.000 .000
3
Castigul consortiul ui bancar = 2.100.000
Aplicaia 7
Se dau urmtoarele date:
INDICATORI U.M. 2000 2003
Datoria public total, din
care: mld. u.m. 7.324 9.412
- intern mld. u.m. 4.569 5.775
- extern mld. u.m. 2.755 3.637
Cheltuielile cu plata dobnzilor
total, din care: mld. u.m. 724 961
- aferente datoriei
publice interne mld. u.m. 612 793
- aferente datoriei
publice externe mld. u.m. 112 168
Pli n contul ratelor scadente
la mprumuturile externe mld. u.m. 982 1.282
Cheltuieli bugetare mld. u.m. 4.931 6.676
ncasri din exportul de mrfuri
i servicii mld. u.m. 8.345 13.667
PIB mld. u.m. 56.543 84.444
Cursul de schimb u.m. $ SUA 57,84 64,43
Populaia mil. loc. 112,35 120,07
S se determine:
A) Datoria public exprimat n $ / locuitor;
B) Ponderea n PIB a:
b1 datoriei publice
b2 datoriei publice interne
C) Ponderea n cheltuieli bugetare a:
c1 cheltuielilor cu plata dobnzilor
c2 cheltuielilor cu plata dobnzilor aferente datoriei
interne
D) Ponderea SDE n:
d1 PIB
d2 ncasrile din export
d3 cheltuielile bugetare
E) Pondera dobnzilor aferente datoriei publice externe n:
e1 PIB
e2 ncasrile din export
e3 cheltuielile bugetare
Rezolvare:
A) Datoria public exprimat n $ / locuitor:
Anul 2000:
Datoria public a total a 7.324
= = 65 ,189 mld .u.m.nat . / loc .
Populatie 112 ,35
Datoria public a pe locuitor 65 ,189
= =1.127 $ / loc
Cursul de schimb 57 ,84
Anul 2003:
Datoria public a total a 9.412
= = 78 ,38 mld .u.m.nat . / loc .
Populatie 120 ,07
Datoria public a pe locuitor 78 ,38
= =1.217 $ / loc
Cursul de schimb 64 ,43
B) Ponderea n PIB a:
1) Datoriei publice:
Anul 2000:
Datoria pu blic a total 7.324
*100 = *100 = 12,95%
PIB 56.543
Anul 2003:
Datoria pu blic a total 9.412
*100 = *100 = 11,45%
PIB 84.444
2) Datoria public intern:
Anul 2000:
Datoria pu blic a intern a 4.569
*100 = *100 = 8,08%
PIB 56.543
Anul 2003:
Datoria pu blic a intern a 5.775
*100 = *100 = 6,84%
PIB 84.444
Anul 2003:
Cheltuieli cu plata dobnzilor 961
*100 = *100 = 14,39%
Cheltuieli bugetare 6.676
Anul 2003:
Cheltuieli cu plata dobnzilor la datoria intern a 793
100 = 100 = 11,87%
Cheltuieli bugetare 6.676
D) Ponderea serviciului datoriei externe n:
1) PIB
SDE = rate scadente + dobnzi aferente n anul respectiv:
Anul 2000: SDE=982 + 112 = 1.094 mld. u.m. ;
1.094
ponderea n PIB = * 100 = 1,93%
56.543
Anul 2003:
SDE 1.450
*100 = *100 = 10,60%
ncas a ri din export 13.667
3) Cheltuielile bugetare:
Anul 2000:
SDE 1.094
*100 = *100 = 22,18%
Cheltuieli bugetare 4.931
Anul 2003:
SDE 1.450
*100 = *100 = 21,71%
Cheltuieli bugetare 6.676
Anul 2003:
Dobnzi la datoria public extern 168
*100 = *100 = 0,19%
PIB 84.444
Anul 2003:
Dobnzi la datoria public a extern 168
*100 = *100 =1,22%
Incas a ri din export 13.667
3) Cheltuielile bugetare
Anul 2000:
Dobnzi la datoria public extern 112
*100 = *100 = 2,51%
Cheltuieli bugetare 4.931
Anul 2003:
Dobnzi la datoria public a extern a 168
*100 = *100 =1,75%
Cheltuieli bugetare 6.676
Aplicaia 1
La un mprumut de stat, cu o dobnd anual de 22%,
valoarea nominal a unei obligaiuni este de 50.000 $. Cursul
obligaiunilor n momentul plasrii este al pari, iar n momentul
rambursrii este:
a) 108%
b) 95%
O persoan a cumprat 15 obligaiuni. La ce sum total
are dreptul la rambursarea obligaiunilor?
Aplicaia 2
Statul plaseaz prin intermediul unui consoriu bancar un
mprumut n valoare nominal de 300 mld. lei, cu o rat a
dobnzii de emisiune de 18%. Consoriul cumpr ntregul
mprumut la un curs de 90% i reuete s-l plaseze prin ghieele
proprii la un curs de 97%. La sfritul perioadei de plasare
consoriul rmne cu 10% din nscrisuri nevndute. S se
calculeze:
- valoarea mprumutului primit de stat;
- ctigul consoriului bancar.
Aplicaia 3
O ar n curs de dezvoltare a contractat un mprumut
dintr-o ar dezvoltat cu o dobnd nominal de 18% pe an, iar
preurile produselor sale exportate au nregistrat n anul
considerat, pe piaa extern o reducere de 8% fa de anul
precedent. S se calculeze:
A) rata real a dobnzii;
B) la o cretere a preurilor produselor rii debitoare
pe piaa extern cu 3% care este rata real a
dobnzii?
Aplicaia 4
Valoarea nominal a unui titlu de stat este de 100 euro cu o
rat de dobnd nominal de 20% pe an. Cursul de emisiune al
acestui titlu este de 70%. Titlul este vndut de ctre deintorul
su dup un an la un pre de revnzare de 110%. Cuponul de
dobnd este ncasat la sfritul anului n care a fost achiziionat
acest titlu.
Determinai randamentul real anual care este dat de acest
titlu.
Aplicaia 5
Pentru acoperirea deficitului bugetar, a fost emis un numr
de 150.000 de titluri de stat, la o valoare nominal de 1.000.000
u.m. cu o rat a dobnzii de 12% pe an. Preul de emisiune este
de 90% iar scadena este la un an.
S se calculeze randamentul la emitent (rata real a
dobnzii). Dac rata inflaiei este de 7%, s se determine rata
real a dobnzii la subscriitor.
Aplicaia 6
Se emit obligaiuni de stat caracterizate prin: valoarea
nominal 100.000 u.m., cu o rat nominal de dobnd de 20%,
rata dobnzii la termen 22%, iar cursul de vnzare este de 90%.
n condiiile n care rambursarea se face la paritate, s se
calculeze rata real de dobnd (Rrd).
Aplicaia 7
Se dau urmtoarele date:
INDICATORI U.M. 2000 2002
Datoria public total, din
care: mld. u.m. 3.840 4.184
- intern mld. u.m. 3.375 3.616
- extern mld. u.m. 615 673
Cheltuielile cu plata dobnzilor
total, din care: mld. u.m. 354 470
- aferente datoriei
publice interne mld. u.m. 256 320
- aferente datoriei
publice externe mld. u.m. 28 44
Pli n contul ratelor scadente
la mprumuturile externe mld. u.m. 417 482
Cheltuieli bugetare mld. u.m. 2.623 2.927
ncasri din exportul de mrfuri
i servicii mld. u.m. 1.114 2.753
PIB mld. u.m. 7.926 13.256
Cursul de schimb u.m. $ SUA 43,620 48,365
Populaia mil. loc. 80,245 82,797
S se determine:
A) Datoria public exprimat n $ / locuitor;
B) Ponderea n PIB a:
b1) datoriei publice;
b2) datoriei publice interne.
C) Ponderea n cheltuielile bugetare a:
c1) cheltuielilor cu plata dobnzilor;
c2) cheltuielilor cu plata dobnzilor aferente datoriei
interne.
D) Ponderea SDE n:
d1) PIB;
d2) ncasri din export;
d3) cheltuieli bugetare.
E) Ponderea dobnzii aferente datoriei publice externe n:
e1) PIB;
e2) ncasri din export;
e3) cheltuieli bugetare.
Aplicaia 8
Se dau urmtoarele date pentru Romnia:
INDICATORI u.m. 2003
Datoria public extern efectiv mil. dolari 12.125,8
Serviciul datoriei publice externe mil. dolari 2.048,0
Exporturi de bunuri i servicii mil. dolari 17.545,0
Datoria extern guvernamental mil. dolari 9.020,0
Dobnzi pltite mil. dolari 590,4
Cursul de schimb lei/$ 33.055
PIB mld. lei 1.871.000,0
S se calculeze principalii indicatori de ndatorare extern
a Romniei pe anul 2003:
1. raportul dintre datoria public extern
efectiv i PIB;
2. raportul dintre serviciul datoriei publice
externe i PIB;
3. raportul dintre datoria public extern
efectiv i exportul de bunuri i servicii;
4. raportul dintre serviciul datoriei publice
externe i exportul de bunuri i servicii;
5. raportul dintre dobnzile pltite i
exporturile de bunuri i servicii;
6. raportul dintre datoria extern
guvernamental i PIB.
Bugetul Autonome
instituiilor Finanate integral sau parial din:
publice Finanate integral din venituri proprii
Bugetele
locale
Sursa: I. Vcrel (coordonator), Finane publice, Ediia a VI-a, EDP, Bucureti, 2007, p.520
1) Rolul alocativ al bugetului decurge din nsi natura statului,
care n mod tradiional i asum sarcina finanrii serviciilor
publice.
2) Rolul redistributiv al bugetului este pus n eviden tocmai de
natura lui specific, respectiv aceea de instrument ce reflect
relaii de mobilizare a resurselor de repartizare a acestora pentru
finanarea unor activiti i aciuni determinate expres. Bugetul
este intrumentul prin care se redistribuie o parte din PIB.
Redistribuirea se realizeaz att prin intermediul impozitelor i
taxelor ct i al cheltuielilor.
3) Rolul de reglare a vieii economice decurge din importana
bugetului de stat ca instrument cu putere de lege prin care se
reflect politica economic promovat de Guvern.
Prin orientrile bugetului se poate aciona asupra economiei
stimulnd sau frnnd o anumit activitate.
Sursa: I.,Vcrel (coordonator), Finane publice, Ediia a VI-a, EDP, Bucureti, 2007; T.,
Mosteanu (coordonator), Buget i trezorerie public, Ediia a III-a revizuit, Editura
Universitar, Bucureti, 2008, p.43.
26
I. Vcrel, Bugetul pe programe multianual, Editura Expert, Bucureti, 2001, p. 26.
Ministerul Economiei i
Finanelor (MEF) Guvern Parlament
Propune obiectivele politicii Aprob Este informat de guvern
fiscale i bugetare, mpreun propunerile MEF asupra principalelor
cu limetele de cheltuieli pe
orientri ale politicii
ordonatori principali de
macroeconomice i ale
credite
finanelor publice
Ordonatori
MEF Ordonatori principali
principali de credite
de credite
Transmite ordonatorilor Execuia bugetului
principali de credite o scrisoare- Elaboreaz proiectele
aprobat de parlament
cadru coninnd contextul de buget propriu cu
macroeconomic care st la baza ncadrarea n limitele
ntocmirii bugetului, de cheltuieli aprobate
metodologiile de elaborare a de guvern
acestuia i limitele de cheltuieli
aprobate de guvern
Dezbate i aprob
proiectul de lege Parlament
privind bugetul
Primirea
contului si
transmiterea
acestuia spre
verificarea
Curii de
Conturi
Aplicaia 1
Veniturile i cheltuielile bugetelor publice ale anului 2003
n Romnia sunt (mld. lei):
VENITURI
Venituri ale bugetului de stat 241.23
6
Venituri ale B.A.S.S. 135.82
3
Venituri ale fondului asigurrilor sociale de sntate 56.742
Venituri ale fondului asigurrilor pentru omaj 18.702
Venituri ale instituiilor publice autonome 2.650
Venituri ale bugetelor locale 117.78
3
Transferuri 10.479
CHELTUIELI
Cheltuieli ale bugetului de stat 291.04
5
Cheltuieli ale B.A.S.S. 133.50
6
Cheltuieli ale bugetului asigurrilor sociale de 56.342
sntate
Cheltuieli ale fondului asigurrilor pentru omaj 16.516
Cheltuieli ale instituiilor publice autonome 3.656
Cheltuieli ale bugetelor locale 117.58
3
Credite externe acordate ministerelor 36.754
Cheltuieli de natura datoriei publice 32.946
Transferuri 10.479
Rezolvare:
1) Veniturile totale = 241.236 + 135.823 + 56.742 + 18.702 +
117.783 = 572.936 mld. lei
Venituri totale consolidate = Venituri totale Transferuri
= 572.936 10.479 = 562.457 mld.lei.
2) Cheltuieli totale = 291.045 + 133.506 + 56.342 + 16.516 +
3.656 + 117.583 + 36.754 = 655.402 mld. lei.
Cheltuieli totale consolidate = Cheltuieli totale Transferuri
= 655.402 10.479 = 644.923 mld.lei.
Aplicaia 2
Se dau urmtoarele date referitoare la echilibrul bugetului
federal al statului X:
U.M. N N1
I Venituri buget federal mld. u.m. 726 1.272
Cheltuieli buget federal mld. u.m. 994 1.616
Soldul bugetului federal mld. u.m. - -
se acoper cu: - resurse interne mld. u.m. 128 150
- resurse externe mld. u.m. 140 194
PIB mld. u.m. 4.780 6.941
II Venituri bugete landuri mld. u.m. 440 692
Cheltuieli bugete landuri mld. u.m. 376 616
Sold bugete landuri mld. u.m. - -
III Venituri bugete locale mld. u.m. 340 568
Cheltuieli bugete locale mld. u.m. 327 553
Sold bugete locale mld. u.m. - -
S se determine:
mrimea absolut a soldului fiecrei componente a
sistemului bugetar;
ponderea soldului n total buget pe fiecare verig;
ponderea deficitului bugetului federal n PIB i structura
resurselor de finanare a deficitului federal.
Rezolvare:
INDICATORI N N1
1 Mrimea absolut a soldului bugetului
federal (deficit) -268 -344
2 Deficitul federal se acoper din:
- resurse interne 47,76% 43,6%
- resurse externe 52,24% 56,4%
3 Ponderea deficitului n PIB 5,6% 5,0%
4 Ponderea deficitului n cheltuielile
bugetului federal (deficit/cheltuieli) 26,96% 21,28%
5 Sold bugete landuri 64 76
Ponderea excedentului bugetelor landurilor 14,5% 10,9%
6 Sold bugete locale 13 15
Ponderea excedentului bugetelor locale 3,82% 2,7%
Aplicaia 1
Pe baza datelor referitoare la statul Z s se calculeze:
1) cheltuielile publice totale consolidate (mld.u.m.);
2) creterea nominal relativ n anii t0 i t1;
3) creterea real relativ n anii t0 i t1;
4) ponderea cheltuielilor publice totale consolidate n
PIB;
5) cheltuielile publice totale consolidate medii pe
locuitor exprimate n $.
Indicatori u.m. t0 t1
Cheltuielile bugetului de stat mld.u.m.pr.crt. 562 687
Cheltuielile fondurilor securitii
sociale mld.u.m.pr.crt. 488 566
Cheltuielile fondurilor speciale
extrabugetare mld.u.m.pr.crt. 33 37
Cheltuieli bugete landuri mld.u.m.pr.crt. 374 485
Cheltuieli bugete locale mld.u.m.pr.crt. 477 534
Transferuri ntre bugete mld.u.m.pr.crt. 395 443
PIB mld.u.m.pr.crt. 5.264 6.223
Indicele preurilor constante 1991=100 pr.crt. 113 136
Cursul de schimb u.m.na./$SUA 11,2 9,23
Populaie mil.loc. 60,14 62,53
Aplicaia 2
Echilibrul bugetar al statului I cuprinde urmtoarele
date:
mld. lei
Indicatori Sume
1. Veniturile bugetului federal 582
2. Cheltuielile bugetului federal 590
3. Veniturile fondurilor securitii sociale 384
4. Cheltuielile fondurilor securitii sociale 420
5. Veniturile fondurilor spec. extrabugetare federale 30
6. Cheltuielile fondurilor spec. extrabugetare federale 36
7. Veniturile bugetelor landurilor 273
8. Cheltuielile bugetelor landurilor 308
9. Veniturile bugetelor locale 280
10. Cheltuielile bugetelor locale 303
11. PIB 3.784
CAPITOLUL VI
BUGETUL UNIUNII EUROPENE
6.1. RESURSELE BUGETULUI UNIUNII EUROPENE