Universitatea Tomis din Constanta

Facultatea de Stiinte Economice si Administrative

ANALIZA LICHIDITATII SI SOLVABILITATII INTREPRINDERII

DISCIPLINA – ANALIZA ECONOMICO FINANCIARA

Coordonator stiintific,

Lect. univ. dr. DOBRESCU GEORGETA

Student,

BURLAN ILIANA-COSTELA

Anul III

CONSTANTA 2020
 CUPRINS

1. Analiza lichiditatii financiare

1.1. Lichiditatea generala
1.2. Lichiditatea intermediara
1.3. Lichiditatea efectiva
2. Analiza solvabilitatii financiare
2.1. Solvabilitatea financiara generala
2.2. Solvabilitatea financiara pe termen mediu
2.3. Solvabilitatea financiara pe termen lung
3. Analiza situatiei economico-financiare a firmei
4. Bibliografie
 Analiza lichiditatii si solvabilitatii intreprinderii
Lichiditatea si solvabilitatea financiara exprima capacitatea unei societati de a
face fata platilor scadente(la termen). In timp ce lichiditatea financiara reflecta
capacitatea de plata pe termen scurt a unei firme, solvabilitatea vizeaza coordonatele pe
termen mediu si lung ale platilor unei firme.

1. Analiza lichiditatii financiare

Lichiditatea reprezinta capacitatea activelor circulante de a se transforma in

disponibilitati banesti pentru a face fata platilor scadente.
1.1. Lichiditatea generala
Lichiditatea generala reflecta capacitatea activelor circulante disponibile
materializate in stocuri, facturi neincasate, plasamente pe termen scurt, de a se
transforma in disponibilitati banesti care sa acopere datoriile scadente.
a) Marimi absolute: LG=AC*-DTS,
unde :
AC* -activele circulante+conturi de regularizare+prime privind rambursarea
operatiunilor;
DTS-(total datorii financiare si asimilate< 1an)+(alte datorii+total< 1an)
b) Marimi relative, calculate ca rata a lichiditatii generale(RLG):
AC∗¿
RLG= ¿ * 100
DTS
1.2. Lichiditatea intermediara
Lichiditatea intermediara evidentiaza capacitatea activelor circulante, altele
decat stocurile de a participa la finantarea datoriilor scadente. Lichiditatea intermediara
imbraca doua forme si anume:
a) Forma absoluta: LI=(AC* - S)-DTS,
unde:
LI – lichiditatea intermediara
S – stocurile
AC* - activele circulante + conturile de regularizare + prime privind
rambursarea operatiunilor
DTS – (total datorii financiare si asimilate < 1an)+ (alte datorii +total < 1an)
 AC∗−S
b) Forma relativa : RLI = * 100
DTS
1.3. Lichiditatea efectiva
Lichiditatea efectiva masoara gradul in care disponibilitatile banesti acopera
platile scadente. Imbraca si ea doua forme:
a) Forma absoluta : LE= TR-DTS,

unde:

LE- lichiditatea efectiva

TR- trezoreria din activul bilantelor

DTS- (total datorii financiare si asimilate< 1an) + (alte datorii +total < 1an);

TR
b) Forma relativa: RLI= *100
DTS

2. Analiza solvabilitatii financiare

Solvabilitatea exprima capacitatea unui agent economic de a rambursa la o

scadenta mai mare de 1 an, ratele existente fata de banci si alte institutii financiare.

2.1. Solvabilitatea financiara generala

Solvabilitatea generala exprima capacitatea de a rambursa la scadenta ratele

curente, creditele pe termen mediu si lung ramase de achitat.

a) Marimi absolute : SG= AB - RC>0 excedent de solvabilitate; =0 echilibru de

solvabilitate; <0 insolvabilitate

unde:

AB - activele totale ramase dupa deducerea DTS-urilor

AB = AI+ LG

AI – datorii imobilizate

RC – datorii pe termen mediu si lung ramase de rambursat

RC = (total datorii financiare >1an )+ (alte datorii-total> 1an)

 AB
b) Marimi relative : RGS= * 100>0 grad de acoperire excedentara; =0
RC
solvabilitate integrala; <0 solvabilitate partiala
2.2. Solvabilitatea financiara pe termen mediu

Solvabilitatea financiara pe termen mediu exprima capacitatea de a rambursa la

scadenta ratele curente pentru creditele pe termen mediu ramase de achitat.

a) Marimi absolute : SM=ABr-RCM>0excedent mediu de solvabilitate; =0

echilibru mediu de solvabilitate; <0 insolvabilitate pe termen mediu
unde:
ABr – active ramase dupa deducerea datoriilor pe termen scurt si lung;
ABr = AI – RCL
AI – active imobilizate
RCL – imprumuturi din emisiuni de obligatiuni, credite pe termen lung
ramase de rambursat,
RCM – (total datorii financiare si asimilate 1-5 ani) + (alte datorii-total intre
1-5ani )
ABr
b) Marimi relative : RGM= * 100 >0 grad de acoperire medie
RCM
excedentara; =0 solvabilitatea medie integrala; <0 solvabilitatea medie
partiala
2.3. Solvabilitatea financiara pe termen lung

Solvabilitatea financiara pe termen lung exprima capacitatea de a rambursa la

scadente ratele curente pentru credite pe termen lung ramase de achitat.

a) Marimi absolute: SL= (ABr- RCM)*RCL

ABr−RCM
b) Marimi relative : RSL= * 100
RCI
3. Analiza situatiei economico-financiara a firmei
Amaliza financiara este activitatea de diagnosticare a starii de performanta
financiara a intreprinderii la incheierea exercitiului. Ea isi propune sa stabileasca
punctele tari si punctele slabe ale gestiunii financiare, in vederea fundamentarii unei noi
strategii de mentinere si dezvoltare intr-un mediu concurential.
 Principala sursa informationala pe baza caruia se face analiza financiara este
bilantul contabil.
4. Bibliografie

1. www.tocilar.ro
2. https://www.slideshare.net/andreeaene89/analiza-economico-finaniara-la-firma-x