Test – Matematici financiare și actuariale

2020/2021

Testul va conține 5 aplicații din primele cinci seminarii.

Structura testului:
Aplicatia Una din variantele Punctaj

1 a. Aplicație cu probabilități 1,5 puncte

b. Variabila aleatoare discretă (speranta matematica și varianta

2 unei variabile aleatoare derivată) 2 puncte

c. Calcul dobânzi în timp discret și timp continuu

3 2 puncte
d. Valoarea prezentă și valoarea viitoare a unei sume de bani

e. Anuități posticipate temporare imediate

f. Anuități posticipate temporare amânate
4 1,5 puncte
g. Anuități anticipate temporare imediate
h. Anuități anticipate temporare amânate
i. Randamentul simplu net
j. Randamentul anticipat al unui portofoliu
5 2 puncte
k. Volatilitatea (riscul) unui portofoliu

1 punct din oficiu

TOTAL 10

1/3
 Model de aplicație

Una din
Aplicatia Aplicatii propuse spre rezolvare
variantele
Fie două urne. Prima conţine 9 bile roșii şi 8 bile negre, iar a doua conţine 5 bile roșii şi 10
a1 bile negre. Dacă se extrage câte o bilă din fiecare urnă, determinaţi probabilitatea ca una să
fie roșie şi una să fie neagră.
1 Se extrag succesiv 3 bile dintr-o urnă cu 5 bile albe, 4 bile roșii, 4 bile galbene. Determinaţi
a2 probabilitatea ca ele să fie extrase în următoarea ordine: prima bilă să fie galbenă, a doua -
galbenă, iar a treia – roșie în cazul în care bilele extrase nu sunt reintroduse în urnă
Fie variabila aleatoare X care poate lua valorile următoare cu aceeaşi probabilitate:
2 b (2, 3, 4, 6, 7). Se cere să determinaţi legea de probabilitate pentru variabila aleatoare
derivată (X-3) precum şi speranţa matematică respectiv varianţa acesteia.
O bancă afișează o rată a dobânzii de 6% cu compunere semestrială. Calculați rata
c1
echivalentă a dobânzii cu compunere anuală.
O bancă afișează o rată a dobânzii de 4% cu compunere semestrială. Calculați rata
c2
echivalentă a dobânzii cu compunere continuă.
O bancă se oferă să plătească după 4 ani suma de 1500 de euro dacă un deponent plasează X
euro la o rată a dobânzii cu compunere anuală de 6% și o compunere trimestrială de 4%. Care
3 d1
este suma pe care deponentul trebuie să o depună la bancă pentru o compunere anuală,
respectiv pentru o compunere trimestrială.
O societate comercială este interesată să investească 2500 de euro ȋntr-o afacere care permite
să plătească pe un interval de trei ani o rată a dobânzii de 9%. Determinați câţi bani va ȋncasa
d2
societatea la finalul celui de al treilea an dacă dobânda este calculată semestrial, respectiv
trimestrial.
La sfârşit de an, în patru ani consecutivi, se vor plasa sumele 200 euro, 550 euro, 750 euro şi
e1 1000 euro, cu procentele anuale respective 2%, 2%, 3% şi 5%. Care este valoarea fondului
acumulat la finele celui de al patrulea an și care este valoarea actualizată la începutul primului
an de plată a acestor plasamente financiare?
La finele fiecăruia din cei patru ani consecutivi se vor plasa 200 euro, 550 euro, 750 euro şi
e2 1000 euro, cu procentul anual unic de 5%. Care este valoarea fondului acumulat la finele
celui de al patrulea an și care este valoarea actuală a plasamentului?
La sfârşit de an, în patru ani consecutivi, se plasează câte o sumă de 500 euro, cu procentele
4 e3 anuale de 2%, 3%, 4% şi 8%. Să se determine valoarea finală și valoarea actuală a acestei
operaţiuni financiare.

Să presupunem că la finele anului, timp de 5 ani, se plasează câte o sumă de 800 euro, în
e4 regim de dobândă compusă, cu procentul anual de 5%. Să se afle valoarea finală și valoarea
actuală a acestei operaţiuni financiare

Să presupunem că se plasează anual timp de 5 ani cu o începere de peste 2 an şi cu un procent

f anual de 2%, suma 2000 euro. Să se afle valoarea finală și valoarea actuală a acestei
operaţiuni financiare.
2/3
 Una din
Aplicatia Aplicatii propuse spre rezolvare
variantele
Achitarea unor datorii a fost stabilită pentru 4 ani, cu plata anuală anticipată, în varianta:
g anual câte 300 euro, 550 euro, 900 euro, 1250 euro, cu procentele anuale, respective, de 3%,
4%, 4% și 6%. Să se afle valoarea actuală a datoriei și cea finală.
O anumită datorie a fost eşalonată, pe timp de 7 ani, cu începere peste 4 ani, plătind anticipat
h suma de 4000 euro, cu un procent anual de 3%. Să se afle valoarea finală şi actuală a datoriei
eşalonate.
Presupunem că prețul unei acțiuni evoluează conform datelor din tabelul de mai jos:

Luna Prețul

Ianuarie 35

Februarie 35,50

i Martie 38,50

Aprilie 39

Mai 38,5

Iunie 39,8

Calculați randamentele simple nete lunare.

Activul X are un randament anticipat de 20% și o abatere standard a randamentului de 5%.
Activul Y are un randament anticipat de 25% și o abatere standard de 10%. Calculați
j
randamentul anticipat al unui portofoliu ce conține activul A în proporție de 55%.
5
Activul A are un randament anticipat de 40% și o abatere standard de 15%. Activul B are un
randament anticipat de 30% și o abatere standard de 5%. Estimăm că valoarea coeficientului
k1 de corelație între randamentele celor două active este 0,6. Calculați randamentul anticipat și
volatilitatea (riscul) unui portofoliu format din A și B ce include ambele active în aceeași
proporție.
Activul A are un randament anticipat de 40% și o abatere standard de 15%. Activul B are un
randament anticipat de 30% și o abatere standard de 5%. Estimăm că valoarea coeficientului
k2 de corelație între randamentele celor două active este 0,6. Calculați randamentul anticipat și
volatilitatea (riscul) unui portofoliu format din A și B ce include activul A în proporție de
20%.
Activul A are un randament anticipat de 40% și o abatere standard de 15%. Activul B are un
randament anticipat de 30% și o abatere standard de 5%. Estimăm că valoarea coeficientului
k3 de corelație între randamentele celor două active este 0,6. Calculați randamentul anticipat și
volatilitatea (riscul) unui portofoliu format din A și B ce include activul B în proporție de
35%.

3/3