Diferența dintre analiza fundamentală și

cea tehnică (cu graficul de comparație)

 2022
 

  Blogul

(THRIVE Romanian) PROSPERÃ ! Ce ar putea implica ?

(THRIVE Romanian) PROSPERÃ ! Ce ar putea implica ?

Cuprins:
 Continut: Analiza Tehnica Fundamentala Vs
 Diagramă de comparație
 Definiția Analizei Fundamentale
 Definiția Technical Analysis
 Instrumente utilizate pentru analiza tehnică
 Diferențele cheie între analiza fundamentală și cea tehnică
 Concluzie
 Analiza fundamentală studiază toți factorii care au un impact asupra prețului acțiunii companiei
în viitor, cum ar fi situația financiară, procesul de gestionare, industria, etc. Analizează valoarea
intrinsecă a firmei pentru a identifica dacă stocul are un preț scăzut sau prea scump. Pe de altă
parte, analiza tehnică folosește graficele, modelele și tendințele anterioare pentru a prognoza
mișcările de preț ale entității în perioada următoare.

Prețurile acțiunilor se schimbă în fiecare minut, astfel încât fiecare investitor este
dornic să cunoască tendințele de preț viitoare ale acțiunilor unei companii, astfel
încât să ia decizii de investiții în mod rațional. În acest scop, analiza fundamentală și
analiza tehnică sunt utilizate pentru cercetarea și prognozarea tendinței de preț a
stocului în viitor.

Continut: Analiza Tehnica Fundamentala Vs

1. Diagramă de comparație
2. Definiție
3. Diferențele cheie
4. Concluzie

Diagramă de comparație

Baza pentru
Analiză fundamentală Analiza tehnica
comparație
Analiza fundamentală este o practică Analiza tehnică este o metodă de
de analiză a valorilor mobiliare prin determinare a prețului viitor al stocului cu
Sens
determinarea valorii intrinseci a ajutorul graficelor pentru a identifica
stocului. modelele și tendințele.
Relevante
Investiții pe termen lung Investitii pe termen scurt
pentru
Funcţie Investiția Comercial
Pentru a identifica valoarea intrinsecă Pentru a identifica momentul potrivit
Obiectiv
a stocului. pentru a intra sau ieși de pe piață.
Luarea Deciziile se bazează pe informațiile Deciziile se bazează pe tendințele pieței și
deciziilor disponibile și statisticile evaluate. prețurile acțiunilor.
Se
concentrează Datele din trecut și prezent. Doar date anterioare.
asupra
Rapoarte economice, evenimente de
Forma de date Analiza graficului
știri și statistici din industrie.
Prețurile Prezis pe baza performanței și Prezis pe baza graficelor și indicatorilor.
viitoare rentabilității companiei din trecut și
 din prezent.
Tipul de Comerciant de swingeri și comerciant de
Poziție comerciantă pe termen lung.
comerciant zi pe termen scurt.

Definiția Analizei Fundamentale

Analiza fundamentală se referă la examinarea detaliată a factorilor de bază care
influențează interesul economiei, industriei și companiei. Se dorește măsurarea
valorii intrinseci reale a unei acțiuni, prin măsurarea factorilor economici, financiari
și a altor factori (atât calitativi cât și cantitativi) pentru a identifica oportunitățile în
care valoarea acțiunii variază de prețul său actual de piață.

Analiza fundamentală evaluează toți factorii care au capacitatea de a influența

valoarea securității (inclusiv factori macroeconomici și factori specifici organizației),
numiți ca fundamente, care nu sunt altceva decât situațiile financiare,
managementul, concurența, conceptul de afaceri etc. Acesta urmărește să analizeze
economia în ansamblu, industria din care face parte, mediul de afaceri și firma în
sine.
Se bazează pe presupunerea că există un fel de întârziere în influențarea prețurilor acțiunilor de
către aceste elemente fundamentale. Deci, pe termen scurt, prețurile acțiunilor nu corespund
valorii sale, dar pe termen lung, se adaptează. Este o analiză trifazică a:

 Economia : Analiza stării și stării economice generale a țării. Acesta este analizat prin
indicatori economici.
 Industria : Pentru a determina perspectivele clasificării diverse industrii, cu ajutorul unei
analize competitive a industriilor și a analizei ciclului de viață a industriei.
 Compania : Pentru a stabili caracteristicile financiare și nefinanciare ale firmei pentru a
afla dacă cumpără, vinde sau deține acțiunile companiei. În acest scop, vânzările,
rentabilitatea, EPS, sunt analizate împreună cu managementul, imaginea corporativă și
calitatea produselor.

Definiția Technical Analysis

Analiza tehnică este utilizată pentru a prognoza prețul unei acțiuni, care spune că
prețul unei acțiuni a companiei se bazează pe interacțiunea forțelor de cerere și
ofertă, care operează pe piață. Este utilizat pentru a prognoza prețul de piață viitor
al stocului, conform statisticilor de performanță anterioare ale acțiunii. În acest
scop, în primul rând, se constată modificările prețului stocului, pentru a ști cum se
va schimba prețul în viitor.

Prețul la care cumpărătorul și vânzătorul acțiunii decid să soluționeze tranzacția,

este o astfel de valoare care combină, cântărește și exprimă toți factorii și este
singura valoare care contează. Cu alte cuvinte, analiza tehnică vă oferă o
perspectivă clară și cuprinzătoare a motivului pentru modificările prețurilor unei
garanții.
Se bazează pe premisa că prețul cotei se mișcă în tendințe, adică în sus sau în jos, bazându-se pe
atitudinea, psihologia și emoția comercianților.

Instrumente utilizate pentru analiza tehnică

 Prețuri : modificarea prețului valorilor mobiliare este reprezentată de modificarea
atitudinii investitorului și a cererii și ofertei de valori mobiliare.
 Timpul : gradul de mișcare a prețurilor este o funcție a timpului, adică timpul luat în
inversarea tendinței va determina modificarea prețului.
 Volumul : mărimea modificărilor de preț poate fi văzută în volumul tranzacției care
caracterizează modificarea. Să presupunem că există o modificare a prețului acțiunilor,
dar există o mică modificare a volumului tranzacției, atunci se poate spune că
modificarea nu este foarte puternică.
 Lățime : Calitatea schimbării prețului, este evaluată dacă se constată dacă schimbarea
tendinței este dispersată în mai multe industrii sau este specifică doar pentru câteva valori
mobiliare. Acesta reflectă gradul în care au avut loc schimbări în prețul valorilor
mobiliare pe piață, conform tendinței generale.

Diferențele cheie între analiza fundamentală și cea tehnică

 Diferența dintre analiza fundamentală și cea tehnică poate fi evidențiată în mod
clar din următoarele motive:

1. Analiza fundamentală este o metodă de examinare a securității, astfel încât să se identifice

valoarea sa intrinsecă pentru oportunitățile de investiții pe termen lung. Spre deosebire, Analiza
Tehnică este o metodă de evaluare și previziune a prețului unei garanții în viitor, pe baza mișcării
prețurilor și a volumului tranzacției. Identifică ce va face un stoc în viitor.
2. În analiza fundamentală, perioadele mai lungi sunt utilizate pentru a analiza stocurile în
comparație cu analiza tehnică. Prin urmare, analiza fundamentală este utilizată de acei investitori
care doresc să investească în acțiuni a căror valoare va crește în câțiva ani. Dimpotrivă, analiza
tehnică este utilizată atunci când comerțul este doar pe termen scurt.
3. Diferența de timp dintre cele două analize nu este prezentată doar în abordarea lor, ci și în
obiectivul lor, în care analiza tehnică este preocupată de tranzacționare, analiza fundamentală
vorbește despre investiții. Deoarece majoritatea investitorilor utilizează analiza fundamentală
pentru a cumpăra sau deține stocuri ale companiei, în timp ce comercianții se bazează pe analiza
tehnică, pentru a realiza profituri pe termen scurt.
4. În timp ce analiza fundamentală urmărește să constate adevărata valoare intrinsecă a stocului,
analiza tehnică este utilizată pentru a identifica momentul potrivit pentru a intra sau ieși pe piață.
5. În analiza fundamentală, luarea deciziilor se bazează pe informațiile disponibile și statisticile
evaluate. Dimpotrivă, în analiza tehnică, luarea deciziilor se bazează pe tendințele pieței și pe
prețul acțiunilor.
6. În analiza fundamentală, sunt considerate atât datele anterioare, cât și cele prezente, în timp ce,
în analiza tehnică, sunt luate în considerare doar datele din trecut.
7. Analiza fundamentală se bazează pe situațiile financiare, în timp ce analiza tehnică se bazează pe
graficele cu evoluția prețurilor.
8. În Analiza fundamentală, valoarea intrinsecă a stocului poate fi verificată prin analizarea unui
raport de profit, a bilanțului, a situației fluxurilor de numerar, a marjei de profit, a rentabilității
capitalurilor proprii, a raportului preț-câștig, etc. Cu toate acestea, analiștii tehnici se bazează pe
modelele graficului ( ca model de continuare și modele de inversare), acțiuni de preț, indicator
tehnic, rezistență și suport, pentru a analiza tendințele viitoare ale prețurilor. Aici rezistența este
punctul în care investitorul este de părere că prețul nu va crește mai departe și este gata de
vânzare, iar sprijinul este un punct în care investitorul este de părere că prețul nu va scădea mai
departe și este gata să cumpere.
9. În analiza fundamentală, prețul viitor al garanției este decis în funcție de performanța și
profitabilitatea companiei anterioare și prezente. Spre deosebire de aceasta, în analiza tehnică,
prețurile viitoare se bazează pe grafice și indicatori.
10. Analiza fundamentală este realizată de comerciantul cu poziție pe termen lung, în timp ce analiza
tehnică este realizată de un comerciant swing și un comerciant pe termen scurt.

Concluzie
În analiza fundamentală, stocul este cumpărat de investitor atunci când prețul de
piață al acțiunii este mai mic decât valoarea intrinsecă a acțiunii. Spre deosebire, în
analiza tehnică, stocul este cumpărat de comercianți, atunci când se așteaptă ca
acesta să poată fi vândut la un preț relativ mai mare.