Aspecte importante pentru realizarea Temei 3

Evaluarea capitalurilor proprii, aplicând abordarea prin cost, metoda activului net ajustat
(ANA)
a) prezentarea succintă a metodei de evaluare și a adecvării ei pentru scopul evaluării și în
conformitate cu SEV 105 Abordări și metode de evaluare;
b) descrierea succintă a tuturor etapelor evaluării, prin evidențierea elementelor de active
și datorii (bilanțiere și extrabilanțiere) care necesită evaluări și argumentarea necesității
evaluării lor, avându-se în vedere factorii care influențează modificarea valorii;
c) prezentarea evaluării fiecărui element de activ și datorie;
c1) evaluarea proprietății imobiliare – întrucât datele problemei indică faptul că numai
valoarea apartamentului se va ajusta în funcție de valoarea estimată la Subiectul 1, se va
prezenta modul în care s-a evaluat apartamentul și valoarea cu care se va ajusta valoarea
totală a proprietății imobiliare (terenuri și construcții);
c2) evaluarea bunurilor mobile – întrucât datele problemei indică faptul că numai valoarea
autoturismului se va ajusta în funcție de valoarea estimată la Subiectul 2, se va prezenta
modul în care s-a evaluat autoturismul și valoarea cu care se va ajusta valoarea totală a
instalațiilor tehnice și mașini;
c3) evaluarea imobilizărilor necorporale – potrivit datelor furnizate de managementul
întreprinderii, imobilizările necorporale nu au necesitat ajustări. Analizând Registrul
mijloacelor fixe, observăm că întreprinderea deține o marcă și o serie de licențe
informatice, care sunt amortizate integral. Licențele informatice, cel mai probabil, nu se
pot valorica distinct, valoarea lor fiind practic inclusă în valoarea calculatoarelor. În ceea
ce privește marca, aceasta trebuie evaluată separat, dar întrucât nu există informații
suplimentare despre valoarea ei, se menține valoarea ei din contabilitate;
c4) evaluarea imobilizărilor financiare – întrucât nu există informații suplimentare despre
aceste imobilizări, se menține valoarea din contabilitate;
Atenție! De regulă, imobilizările financiare sunt active în afara exploatării;
c5) evaluarea stocurilor – valoarea stocurilor se ajustează negativ cu suma stocurilor
nevandabile și pentru care nu există o piață activă, fiind stocuri cu mișcare lentă;
c6) evaluarea creanțelor – valoarea creanțelor se ajustează negativ cu suma creanțelor
incerte (neîncasabile), potrivit informațiilor transmise de management referitoare la
probabilitatea de încasare a creanțelor. Acest se evaluează în funcție;
c7) evaluarea numerarului și echivalentelor de numerar – potrivit datelor furnizate de
managementul societății, elementele de numerar nu au necesitat aplicarea de ajustări;
 c8) evaluarea datoriilor – valoarea datoriilor pe termen scurt se va ajusta pozitiv cu
valoarea datoriilor contingente (penalități ANAF, taxe locale neplătite), identificate în
urma inspecției;
d) estimarea valorii activului net ajustat, respectiv a valorii capitalurilor proprii, prin
deducerea tuturor datoriilor entității din totalul activelor, după ajustarea elementelor
bilanțiere și extrabilanțiere (Tabelul 1).

Tabelul 1. Activul net ajustat la 31.12.2021

Activ net Activ net
Nr. crt. Elemente de bilanț (lei) Ajustări
contabil ajustat
Active
Active imobilizate
1 Imobilizări necorporale 0 0
2 Imobilizări corporale, din care: 7,708,432 108,290 7,816,722
2.1. Terenuri și construcții, din care: 6,261,996 73,290 6,335,286

apartament 226,710 73,290 300,000

2.2. Instalații tehnice și mașini, din care: 1,406,412 35,000 1,441,412

autoturism 0 35,000 35,000

2.3. Alte instalații, utilaje și mobilier 5,695 5,695

2.4. Imobilizări corporale în curs de execuție 34,329 34,329
3 Imobilizări financiare 382,770 382,770
Total active imobilizate 8,091,202 108,290 8,199,492

Active circulante
1 Stocuri 7,773,617 -1,858,930 5,914,687
2 Creanțe 3,229,229 -1,172,633 2,056,596
3 Investiții pe termen scurt 0
4 Casa și conturi la bănci 1,558,659 1,558,659
Total active circulante 12,561,505 -3,031,563 9,529,942
TOTAL ACTIVE 20,652,707 -2,923,273 17,729,434

Datorii
Datorii pe termen scurt
1 Sume datorate instituțiilor de credit 6,495,954 6,495,954
3 Avansuri încasate în contul comenzilor 275,893 275,893
4 Datorii comerciale - furnizori 3,014,351 3,014,351
5 Efecte de comerț de plătit 134,769 134,769
9 Alte datorii TS 2,369,919 2,369,919
326,677 326,677
Datorii contingente
Total datorii pe termen scurt 12,290,886 326,677 12,617,563

Datorii pe termen lung

 Activ net Activ net
Nr. crt. Elemente de bilanț (lei) Ajustări
contabil ajustat
1 Sume datorate instituțiilor de credit 490,000 490,000
2 Alte DTL 424,663 424,663
Total datorii pe termen lung 914,663 0 914,663

Provizioane 0 0
Venituri în avans 0 0

TOTAL DATORII 13,205,549 326,677 13,532,226

CAPITALURI PROPRII 7,447,158 -3,249,950 4,197,208

În urma evaluării individuale a activelor și datoriilor întreprinderii, rezultă o valoare a

capitalurilor proprii egală cu 4.197.208 lei, sub nivelul valorii contabile a capitalurilor proprii,
din cauza deprecierilor semnificative ale stocurilor și creanțelor.