Academia de Studii Economice

Catedra de Contabilitate
Disciplina: Introducere in Contabilitate

Curs Nr.4

Sursele de finantare ale elementelor patrimoniale

Aceste elemente patrimoniale reprezinte resursele de finantare ale

bunurilor economice denumite si passive bilantiere. Prin componenta
lor aceste elemente patrimoniale se delimiteaza pe urmatoarele
structure:
• Natura or de finantare: finantare proprie si finantare straina
• Exigibilitatea lor: termenul lor de decontare, adica termene de
decontare mai mari sau mai mici de un an

Finantarea proprie a patrimoniului este realizata in mod direct de

titularul de patrimoniu prin contributia individuala a acestuia sub
forma capitalului social, dar si prin autofinantare, adica obtierea de
profit din activitatea proprie.

Finantarea straina este asigurata de terte persoane straine

patrimoniului intreprinderii sub forma datoriilor ocazionate de
desfasurarea curenta a activitatii.

In concluzie, pasivul bilantier se imparte in 2 mari categorii:

• capitaluri proprii
• datorii

La acesta structura se adauga o structura intermediara numita

provizioane pentru riscuri si cheltuieli, structura ce se constituie pe
baza cheltuielilor curente si sunt utilizate pe baza veniturilor curente,
adica prin afectarea indirecta a rezultatului current al exercitiului
financiar.

Datoriile sunt clasificate in furnctie de termenul lor de exigibilitate in 2

categorii principale:
• datorii mai mari de 1 an (pe termen lung)
• datorii mai mici de 1 an (pe termen scurt)

  1  
 Pornind de la aceste clasificari conceptiuale, pasivele se mai pot
clasifica in urmatoarele structure:
• capitaluri permanente, care cuprind capitalurile proprii si
datoriile pe termen lung
• datorii curente sau datorii pe termen scurt

Capitalurile proprii
Aceste surse de finantare corespund finantarii bunurilor economice
pe urmatoarele structure de pasiv:
• capital social
• prime de capital
• reserve
• reserve din reevaluare
• rezultatul reportat
• rezultatul current
• subventiile pe termen lung
• alte surse de finantare pe termen lung constituite prin deciziile
interne ale intreprinderii

Capitalul social – se constituie la infiintarea intreprinderii sau pe

masura desfasurarii curente a activitatii prin operatiunea de majorare.
Pornind de la aceste elemente constitutive, capitalul social se imparte
in urmataorele 2 categorii:
• capital sociale nevarsat
• capital sociale varsat

Capitalul social poate inregistra operatiunea de majorare prin 2

modalitati:
• aporturi noi prin emisiunea de noi actiuni/parti sociale
• incorporarea de elemente de capitaluri proprii in strctrura
capitalului social, adica prin operatiuni interne

Reducerea capitalului social se poate realiza prin 2 metode:

• prin rambursarea catre actionari a unei parti din structura
acestuia fiind achitata catre acestuia prin viramente bancare
• pentru acoperirea pierderilor inregistrate in exercitiile
precedente

  2  
Primele de capital – reprezinta capitalul additional creat prin
urmatoarele tipuri:
• primele de emisiune
• primele de fuziune
• primele de aport

Acestea sunt ocazionate ca diferenta intre pretul de emisiune( mai

mare) ale unei actiuni emise cu ocazia majorarii capitalului social si
valoarea lor nominala(mai mic). Daca acesti indicatori inregistreaza
un raport invers, adica pretul de emisiune este mai mic decat
valoarea nominala a unei actiuni emise, diferenta este reflectata in
contabilitate sub forma cheltuielilor curente.

Rezervele din reevaluare – reprezinta plusurie sau minusurile de

valoare inregistrate de un activ bilantier imobilizat(necorporal sau
corporal) cu ocazia operatiunii de reevaluare. Odata constituite,
rezervele din reevaluare sunt mnetiunute in patrimoniu atat timp cat
aceste bunuri nu sunt complet amortizate sau vandute sau
inregistreaza o noua reevaluare negative.

Rezervele curente sunt constituite pe baza profiturilor interepridnerii

prin distribuiri sau repartizari ale deciziei AGA. Din punct de vedere
structural acestea sunt clasificate astfel:
• reserve legale
• reserve statutare
• reserve pentru actiuni proprii
• alte reserve

Rezervele legale – se constituie din profitul brut ale intreprinderii la

sfarsitul unui exercitiu financiar prin deciile AGA create in mod
obligatoriu conform cadrului legislativ al fiecarei tari. Aceste reserve
sunt destinate protejarii capitalului social pentru ca valoarea acestuia
sa nu coboare sub un minim legal stabilit de Legea societatilor, care
prevede ca daca aceasta valoare se diminueaza sub un minim legal ,
sociatatea risca sa se desfiinteze.

  3  
Rezervele statutare – sunt constituite conform statutului fiecarei
socieati din profitul net al exercitiului. Utilizarea lor se realizeaza
pentru asigurarea unui echilibru in desfasurarea curenta a activitatii
intreprinderii, nicidecum in distribuirea de dividend.

Rezervele pentru actiuni proprii – constituite din profitul net al unui

exercitiu financiar si se constitie ca urmare a dobandirii de catre
intreprindere a propriilor actiuni. Aceste reserve sunt mentinute in
bilantul contabil atata timp cat ele sunt mentinute in patrimoniu, adica
pana la momentul cesiunii/anularii lor.

Alte reserve – sunt constituite din profitul net al unui exercitiu

financiar prin hotararea AGA, fiind destinate in finantari de noi
investitii sau a altor necesitati curente ale activitatii intreprinderii.

Rezultatul reportat – este reprezentat de profitul sau pierdrea

exercitilor financiare precedente prin transferul exercitiului current
ramas neutilizat sau finantat.

Rezultatul current – este reprezentat de diferenta dintre veniturile si

cheltuielile curente ale unui exercitiu financiar. Daca valoarea
veniturilor este mai mare decat cea a cheltuielilor, atunci rezultatul se
prezinta sub forma profitului. In situatia inversa rezultatul imbraca
forma pierderii.

Subventiile pentru investitii – sunt surse de finantare obtinute de

catre intreprindere de la bugetul de stat sau alte surse pentru a
finanta achitizitii de imobilizari(active pe termen lung) cu predilectie
necorproale sau corporale.

In categoria altor capitaluri proprii sunt regasite acele surse de

finantare (similar rezervelor) cu scopul finantarii investitiilor sau
activitatii curente (activele circulante)

  4  
Datoriile – sunt sursele de finantare a bunurilor economice din
mediul extern al unei intreprinderi, fiind clasificate pe 2 categorii:
• datorii pana la 1 an – datorii pe termen lung
• datorii pana la 1 an – datorii pe termen scurt

Clasificarea acestora mai poate avea urmatoarea structura:

• datorii financiare
• datorii comerciale
• datorii fiscale
• datorii salariale si sociale
• credite bancare si din alte surse
• imprumutiri din emisiunea de obligatiuni

Datoriile financiare sunt reprezentate in principal de valoarea

dobanzilor de plata si a redeventelor provenite din atragerea de
credite bancare sau alte imprumuturi de la alte institutii
financiare(societati de leasing)

Datoriile comerciale se creaza in cadrul relatiilor de decontare cu

furnizorii pentru aprovizionari de bunuri si servicii. Tot in acesta
categorie mai sunt regasite efectele comerciale de platit.

Datoriile fiscale – sunt reprezentate de datoriile ocazionate de

impozitarea de catre organelle statului a activitatii curente a
intreprinderii: impozit pe profit/venit, TVA si alte datorii la bugetul de
stat

Datoriile salariale si sociale sunt ocazionate de activitatea de

remunerare a personalului intreprinderii.

Creditorii diversi – cuprind obigatiile curente ale intreprinderii care

prin natural lor nu se refera la obiectul de activitate de baza al unei
intreprinderi.

Credetele bancare apar in urma contractarii de catre o intreprindere a

unor imprumuturi ce urmeaza a fi rambursate conform contractului de
imprumut

  5  
Imprumuturile din emisiuni de obligatiuni – sunt imprumuturi
ocazinate ca urmare a emisiunii de catre intreprindere a unor hartii de
valoare numite obligatiuni. Valoarea acestor obligatiuni trebuie
conform contractului incheiat cu obligatarii, rambursata la un moment
dat, adica atunci cand valoarea acestor obligatiuni devine exigibila.

Provovizioanele pentru riscuri si cheltuieli reprezinta prelevari de

rezultat current la finalul unui exercitiu financiar, avand la baza 2
operatiuni de baza:
• constituirea acestora, pe baza cheltuielilor curente ale
exercitiului
• utilizarea lor, prin reluarea valorii la categoria de venituri
curente

Utilizarea acestor surse de finantare proprii se prezinta pe

urmatoarele destinatii:
• litigii, amenzi si penalitati
• despagubiri, daune si alte datorii incerte
• cheltuieli legate de activitatea de service
• cheltuieli repartizate pe mai multe exercitii financiare

  6