Facultatea:Finanțe, Asigurări, Bănci și Burse de Valori

Anul universitar: 2022-2023

Titular seminar: Conf. univ. Meral KAGITCI

Seminar Nr. 8 – Analiza fluxurilor de trezorerie ale firmei și bugetul de

trezorerie

1. Pentru firma ALFA se cunosc următoarele informaţii pentru exerciţiul N

N-1 N N-1 N
imobilizari 350 400 Capitaluri 200 300
proprii
stocuri 150 170 Datorii 180 150
financiare
clienti 100 75 furnizori 70 80
Active de 20 30 Pasive de 170 145
trezorerie trezorerie
total 620 675 620 675

Determinati cash flowul degajat de firma.

2. Pentru o firma se cunosc urmatoarele informatii cu privire la bilant si la contul de profit si

pierdere:
Bilantul simplificat
N-1 N N+1 N-1 N N+1
Imo 20 24 30 Capitaluri 44 49 52
corporale proprii
Imo fin 16 19 20 Datorii pe 5 9 13
termen
lung
Total 36 43 50 Capitaluri 49 58 65
imob permanente
Stocuri 15 20 23 Furnizori 7 10 9
Clienti 12 16 10 Alti 10 13 16
creditori
exploatare
Alte 5 6 6 Credite de 7 12 7
creante trezorerie
exploat
Active de 5 8 10
trez
Total 73 93 99 Total 73 93 97
activ capitaluri
si datorii
Facultatea:Finanțe, Asigurări, Bănci și Burse de Valori
Anul universitar: 2022-2023
Titular seminar: Conf. univ. Meral KAGITCI

Contul de profit si pierdere

N N+1
CA 70 80
Cresterea stocurilor
Aprovizionari terti 20 30
Alte cheltuieli externe 4 8
Salarii 20 23
Cheltuieli cu amortizarea 5 5
Cheltuieli cu provizioanele 2 1
Cheltuieli cu dobanzile 3 4
Impozit pe profit(16%)
Distribuire de dividende 6 3
Sa se determine:
1)cash-flowul de gestiune;
2)cash-flowul de finantare;
3)cash-flowul de investitii.
4)cash-flowul disponibil;
5)cash-flowul disponibil creditori;
6)cash-flowul disponibil acționari.
Bugetul de trezorerie

Pentru primul trimestru al exerciţiului financiar N pentru firma ALFA se cunosc

următoarele :
Mii RON
ianuarie martie februarie
Vânzări 120.000 150.000 180.000
Achiziţii 100.000 160.000 140.000

Încasările din vânzări se fac astfel 30% în luna vânzării, 20% în a doua luna a vânzării,
iar restul în luna a treia. În cee ace priveşte achiziţiile, acestea se plătesc 70% în luna următoare
aprovizionării, iar restul la două luni după aprovizionare.
Firma ALFA are cheltuieli salariale lunare de 10.000 mii RON, cheltuieli cu chiriile de
7.000 mii RON lunar, cheltuieli lunare cu amortizarea de 3.000 mii RON.
Totodată, din exerciţiul anterior, firma ALFA are creanţe restante de 8.000 mii RON de
încasat în exerciţiul următor integral în luna ianuarie şi treoreria exerciţiului anterior (soldul
final) a fost de 10.000 mii RON.
Facultatea:Finanțe, Asigurări, Bănci și Burse de Valori
Anul universitar: 2022-2023
Titular seminar: Conf. univ. Meral KAGITCI

În luna ianuarie exerciţiul N, firma ALFA încasează din dobânzi pentru un împrumut
acordat firmei BETA, suma de 2.000 mii RON.
Să se afle trezoreria la începutul lunii aprilie pentru firma ALFA.

Referinte bibliografice:
Stancu, Ion (coordonator), (2003), Finante, vol. III, Gestiunea financiara a intreprinderii,
Editura Economica, pag. 103-135