Bugetul unei organizatii.

Evolutia in timp a valorii

banilor

Prof.ing.dr.ec. Marian MOCAN

UPT 1
 Functiile unei intreprinderi
Cercetare Dezvoltare
Productie
Financiar Contabila
Comercial Marketing
Resurse Umane

UPT 2
 Tipuri de costuri
Costuri fixe (indirecte) sunt relativ
constante indiferent de marimea productiei
Costuri variabile (directe) difera functie
de marimea productiei

UPT 3
 COSTURILE
Costurile - totalitatea cheltuielilor efectuate
de o firm pentru realizarea unor
produse/servicii, exprimate ntr-o form
bneasc.
Mrimea costurilor influeneaz n mod
semnificativ activitatea economic dintr-o
organizaie (firm).

UPT 4
 Clasificarea costurilor
1. Costuri fixe (indirecte) sunt relativ
stabile indiferent de volumul activitii
organizaiei

2. Costuri variabile (directe) variaz n

funcie de variaia activitii (cresc o dat cu
creterea activitii)

UPT 5
 Costuri fixe (indirecte)
Exemple de completat de ctre cursani

UPT 6
 Costuri variabile (directe)
Exemple de completat de ctre cursani

UPT 7
 Situaii financiare
1. Situaia veniturilor i cheltuielilor

2. Situaia fluxului de numerar

3. Bugetul previzionat

UPT 8
1. Situaia veniturilor i cheltuielilor
(contul de profit i pierderi)
Este situaia periodic a activitii firmei
care ine cont doar de documente financiare
(facturi, contracte, etc) i nu de ncasarea
efectiv a banilor
Pe baza ei se pltesc impozitele ctre stat
Este anexat bilanului contabil

UPT 9
 2. Situaia fluxului de numerar
(cash flow)
Este situaia periodic a activitii firmei
care ine cont n primul rnd de intrrile
efective de numerar
Pe ea se bazeaz plile firmei
Reflect cel mai bine realitatea din
organizaie

UPT 10
 3. Bugetul previzionat
Se ntocmete n dou moduri:
1. De jos n sus se pleac de la formaiile de
lucru iar bugetul se asambleaz la nivel de
organizaie
2. De sus n jos se pleac de la bugetul global
care se mparte pe departamente
Important: Bugetul se pornete ntotdeauna de la
obiectivele organizaiei pentru urmtoarea
perioad de timp (trebuie cunoscute de toi).

UPT 11
 Definiie
Bugetul este un mijloc de a coordona
activitatea unei organizaii plecndu-se de la
obiectivele acesteia
Bugetul este un plan exprimat n termeni
bneti pregtit i aprobat naintea unei
perioade definite de timp.

UPT 12
 Tipuri de bugete (1)

1. Dup modul de ntocmire

Buget incremental

Buget n baz zero

Buget mixt
UPT 13
 Tipuri de bugete (2)
2. Dup stabilitatea de care d dovad

- Buget flexibil

- Buget static

- Buget continuu

UPT 14
 Dificulti privind ntocmirea
unui buget
Inexistena unor obiective clare
Incertitudine privind viitorul organizaiei
Percepia greit a unor persoane din
organizaie care privesc bugetul ca fiind o
obligaie
Bugetul nu este doar un formular ce trebuie
completat pn la o anumit dat

UPT 15
Necesitatea ntocmirii unui buget
Stabilete clar obiectivele ce trebuiesc
atinse
Definete activitile care trebuie fcute
pentru atingerea acestor obiective
Stabilete resursele necesare pentru
atingerea acestor obiective
Coreleaz activitile cu obiectivele

UPT 16
 Avantajele bugetului
De completat de ctre cursani

UPT 17
 Elementele activitii bugetare
Stabilire obiective
Stabilire strategii
Planificarea activitilor
ntocmirea bugetului
Controlul i coreciile necesare

UPT 18
 Elementele componente ale unui
buget

Venituri Cheltuieli
Din exploatare Din exploatare
Financiare Financiare
Extraordinare Extraordinare

UPT 19
 Venituri din exploatare
Producia (serviciile) vndute
Venituri din vnzarea mrfurilor
Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de
afaceri (transferuri)
Producia imobilizat
Alte venituri din exploatare
- Venituri din subvenii de exploatare aferente altor
venituri (fondul special)
- Alte venituri din exploatare

UPT 20
 Cheltuieli din exploatare
Cheltuieli materiale
Cheltuieli cu utiliti (energie, ap, gaz)
Cheltuieli privind mrfurile
Cheltuieli cu personalul
Alte cheltuieli de exploatare (protocol,
reclama i publicitate, sponsorizare,
amortizarea mijloacelor fixe, prestaii
externe, etc)
UPT 21
 Profitul unei firme
Profitul = Total venituri Total cheltuieli
Are firma dvs. prevzut n momentul de
fa obinerea de profit?
Credei c poate obine profit n viitor?
Reflect cel mai bine realitatea din
organizaie

UPT 22
 Posibiliti de ntocmire a
bugetului unei organizaii
Se mparte activitatea pe luni
Se pleac de la venituri i se stabilesc
cheltuielile
sau

Se mparte activitatea pe luni

Se pleac de la cheltuieli i se stabilesc
veniturile

UPT 23
 Exemplu de lucru pentru ntocmirea
bugetului de cheltuieli ale unui
departament
Se primesc obiectivele globale ale organizaiei
Se extrag obiectivele individuale ale
departamentului din cele ale organizaiei
Se identific costurile (fixe i variabile)
Se mpart acestea pe zile, luni, trimestre
Se definitiveaz varianta zero a bugetului
Se trimite bugetul spre aprobare
Se aduc corecturile finale ale bugetului
departamentului
UPT 24
 ntocmirea bugetului global
1. Se definitiveaz obiectivele anului viitor
2. Se informeaz departamentele privind
coninutul acestor obiective
3. Se definitiveaz bugetul de venituri al
4. Se strng bugetele de cheltuieli previzionate de
la departamente i se nsumeaz la nivel global
5. Se compar veniturile globale ale organizaiei
cu suma cheltuielilor
6. Se aduc coreciile necesare
UPT 25
 Cazuri aprute
1. Veniturile sunt mai mari dect
cheltuielile (cazul fericit)
Se pot prevedea anumite cheltuieli neprevzute
Se pot suplimenta anumite cheltuieli
Se las un buget excedentar.
2. Veniturile sunt mai mici dect cheltuielile
Se diminueaz anumite cheltuieli
Se apeleaz la credite

UPT 26
 Controlul bugetului
La nivelul organizaiei se face de directorul
economic (este persoana care rspunde de
respectarea ndeplinirii bugetului)
La nivel de departament se face de eful
departamentului (de obicei acesta
ntocmete bugetul departamentului)
Controlul bugetului se face n paralel cu
controlul ndeplinirii obiectivelor propuse

UPT 27
 Coreciile aduse unui buget
Se fac periodic funcie de evoluia
veniturilor i cheltuielilor
Coreciile nu trebuie s devin o obinuin
ci ar trebui s se aplice doar n cazuri bine
fundamentate
Creterea cheltuielilor trebuie s se fac
doar pe baza creterii veniturilor

UPT 28
 Evoluia n timp a valorii banilor
Investiiile trebuie fcute doar dac acestea
se justific din punct de vedere economic
Beneficiile rezultate n urma realizrii i
punerii n funciune a investiiei trebuie
cuantificate din punct de vedere financiar
Recuperarea investiiei se face n timp,
funcie de intrrile de numerar n firm

UPT 29
 Metode de evaluare financiar a
investiiilor (1)
1. Metoda perioadei de recuperare
Cea mai simpl i mai simplist metod
Cea mai folosit metod
Nu ine cont dect de fluxurile de numerar de
intrare care s acopere capitalul investit iniial
Criteriul de performan timpul scurs pn
cnd banii se recupereaz

UPT 30
 Exemplu - metoda perioadei de
recuperare
Investiia iniial 100.000 USD
Intrri nete de numerar (diferena dintre
intrri i ieiri)
Anul 1 35.000 USD
Anul 2 35.000 USD
Anul 3 30.000 USD
Anul 4 20.000 USD
Perioada de recuperare 3 ani

UPT 31
 Metode de evaluare financiar a
investiiilor (2)
2. Metode bazate pe actualizarea fluxului de
numerar
2.1. Metoda valorii actualizate nete (NPV)

2.2. Metoda ratei interne de rentabilitate (IRR)

UPT 32
 Exemplu - metoda valorii
actualizate nete - NPV(1)
Compunerea dobnzii (o dobnd de 10%):
Anul 0 1 USD
Anul 1 1,10 USD [1+(10/100 x1)]
Anul 2 1,21 USD [1,1+(10/100x1,1)]
Anul 3 1,33 USD [1,21 +(10/100x1,21)]
Facei compunerea dobnzii pentru 100.000 USD
Facei compunerea dobnzii pentru 200.000 USD

UPT 33
 Exemplu - metoda valorii
actualizate nete - NPV (2)
Actualizarea este inversul compunerii (rata de
actualizare de 10%)
Anul 0 1 USD
Anul 1 0,909 USD (1/1,1)
Anul 2 0,8264 USD (1/1,21)
Anul 3 0,7513 USD (1/1,33)
Facei actualizarea pentru 100.000 USD
Facei actualizarea pentru 200.000 USD
UPT 34
 Exemplu - metoda valorii
actualizate nete - NPV (3)
Anul Fluxurile nete de numerar Factorii de NPV (USD)
(USD) actualizare
0 (100.000) 1,000 (100.000)
1 35.000 0,9091 31.818,5

2 35.000 0,8264 28.924

3 30.000 0,7513 22.539

4 20.000 0,6830 13.660

5 10.000 0,6209 6.209

UPT 35
 Metoda ratei interne de
rentabilitate (IRR)
Este inversul metodei NPV
Calculeaz rata rentabilitii propunerii pe
baza ipotezei c valorile actualizate ale
fluxurilor nete de numerar din viitor vor
putea acoperi investiia iniial

UPT 36
 Exemplu metoda ratei interne
de rentabilitate - IRR (1)
Anul Fluxurile nete de numerar Factorii de NPV (USD)
(USD) actualizare
0 (100.000) 1,0000 (100.000)
1 45.000 ? ?
2 35.000 ? ?
3 20.000 ? ?
4 20.000 ? ?
5 15.000 ? ?
Valoarea actual net total a fluxurilor nete de =0
numerar
UPT 37
 Exemplu metoda ratei interne
de rentabilitate - IRR (2)
Anul Fluxurile nete de numerar Factorii de NPV (USD)
(USD) actualizare (14%)
0 (100.000) 1,0000 (100.000)
1 45.000 0,8772 39.474
2 35.000 0,7685 26.933
3 20.000 0,6750 13.500
4 20.000 0,5921 11.842
5 15.000 0,5194 7.791
Valoarea actual net total a fluxurilor nete de (460)
numerar
UPT 38
Intrebari

UPT 39