Contabilitatea capitalurilor ( curs nr.

3)
1.Delimitri 1.Delimitri i structuri privind capitalul 2.Contabilitatea proprii 3.Contabilitatea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli 4.Contabilitatea datoriilor pe termen lung 1.Capitalul delimiteaz sursele de finanare cu caracter stabil, ale valorilor economice constituite ca Activ patrimonial ale ntreprinderii. Determinativul stabil marcheaz prezena acestor surse la dispoziia ntreprinderii pe o perioad mai mare de un an care sunt denumite capitaluri permanente. Lund n considerare modurile de constituire financiare exist: a. Capitaluri proprii ( grupa 10 13 din planul de conturi ) b. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli ( grupa 15 ) c. Datoriile pe termen lung ( grupa 16 ) Capitalul permanent (suma celor trei capitaluri) nu se confund cu pasivul bilanului ( sunt sursele de finanare a ntregului activ : capitalurile permanente + datoriile pe termen scurt + conturile regularizare i asigurare ) 2.Contabilitatea capitalurilor proprii 2.1. Contabilitatea capitalului social 2.2. Contabilitatea primelor de capital 2.3. Contabilitatea rezervelor din reevaluare 2.4. Contabilitatea rezervelor 2.5. Contabilitatea rezultatului reportat 2.6. Contabilitatea subveniilor pentru investiii 2.1. Contabilitatea capitalului social Problemele : noiuni i evaluare constituire - creterea capitalului social - scderea capitalului social Contabilitatea creterii capitalului social este determinat de necesitatea obinerii de resurse noi pentru finanarea investiiilor i pentru consolidarea situaiei financiare a ntreprinderii. Exist 3 ci de cretere a capitalului social : 1. Emiterea de aciuni noi cu aporturi n numerar i / sau n natur. 2. Capitalizarea sau ncorporarea rezervelor , primelor sau a profitului n masa capitalului social. 3. Transformarea unui angajament financiar n capital social. A.Creterea de capital social prin emiterea de aciuni noi cu aport n numerar Aciunile noi se emit la un pre de emisie, situat ntre valoarea nominal i valoarea contabil a aciunilor. Valoarea nominal = raportul ntre capitalul social i numrul de aciuni. Valoarea contabil = raportul ntre activul net contabil ( capital propriu ) i numrul de aciuni. ntruct capitalul propriu cuprinde i alte elemente dect capitalul social ( prime de capital , rezerve ), totdeauna valoarea contabil a unei aciuni este mai mare dect valoarea nominal. Preul de vnzare ( emisie ) al unei aciuni poate fi = , < sau > dect valoarea nominal , ns , de regul , el se situeaz ntre valoarea nominal i valoarea contabil. 2 motive : - necesitatea ncasrii de ctre ntreprindere cel puin a valorii nominale care sa acopere dreptul de proprietate conferit cumprtorilor. - atragerea cumprtorilor utiliznd un pre de vnzare inferior valorii contabile. Diferena dintre preul de emisie i valoarea nominal poart denumirea de prim de emisie care se contabilizeaz separat de capitalul social, ca o component a capitalului propriu. Ea prezint 2 trsturi fa de capitalul social :

1. se ncasez 100% la subscriere 2. nu se individualizeaz pe acionari ( aparine nedifereniat tuturor acionarilor ). n contabilitatea creterii de capital social se ntlnesc 2 cazuri : valoarea de emisie = valoarea nominal Toate operaiunile contabile sunt comune cazului general de constituire a capitalului social valoarea de emisie > valoarea nominal Ex. sociatatea X ii majorez capitalul social prin emiterea a 1500 aciuni noi, la un pre de emisie de 1200 lei / aciune ; valoarea nominal = 1000 lei, ncasarea fcndu-se n 2 trane. Se calculez prima de emisie : 1500 aciuni . ( 1200 1000 ) = 300 000 Op. Contabile : 1. subscrierea de aciuni noi pentru creterea de capital social 456 = % 1 800 000 ( 1500 aciuni . 1200 ) 1011 Capital subscris nevrsat 1 500 000 ( 1500 aciuni . 1000 ) 1041 Prime de emisie 300 000 ( 1 800 000 1 500 000 ) 2. se ncasez ( la trana 1 ) 50% din valoarea nominal a aciunilor ( 750 000 ) i 100% prima de emisie ( 300 000 ) = 1 150 000 5121 = 456 1 150 000 3. concomitent se modific forma capitalului social din capitalul nevrsat n capital vrsat pentru 750 000 1011 = 1012 750 000 4. se ncasez ( la trana 2 ) 50% din valoara nominal 750 000 5121 = 456 750 000 Se modific forma capitalului 1011 = 1012 Precizare : creterea de capital prin emisiunea de aciuni noi cu aport n numerar, este nsoit n toate cazurile de msuri de protecie a vechilor acionari. Protecia se realizez prin atribuirea acestora de titluri de valoare ( drepturi prefereniale de subscriere - D S ) care se ataeaz aciunilor. Orice acionar, vechi sau nou, pentru a intra n posesia unei aciuni noi trebuie s posede Drepturi de subscriere ntr un numr corespunztor paritii de emisie. Dreptul de subscriere exprim pierderea de valoare a unei aciuni, datorat creterii numrului de aciuni, pierdere care se exprim prin faptul c aciunile noi se emit la un pre inferior valorii contabile a vechilor aciuni. Pentru compensarea pierderii de valoare, vechii acionari primesc pentru fiecare aciune cte un drept de subscriere. Ei nu realizeaz nici un ctig, nici pierdere din operaia de cretere a capitalului social ( beneficiaz ns de dividende mai mari ). Dreptul de subscriere se calculeaz ca diferen ntre valoarea contabilveche i valoarea contabil nou. Concomitent cu dreptul de subscriere se calculeaz paritatea de emisiune ca raport ntre numrul de aciuni noi i numrul de aciuni vechi, ea exprimnd numrul de aciuni vechi care revine la o aciune nou.

Exemplu: Societatea X i majoreaz capitalul social prin emiterea a 1500 aciuni noi, la o valoare de emisie egal cu valoarea nominal = 1000 lei. nainte de majorare, societatea avea capital social de 6 milioane de lei i rezerve de 1.2 milioane de lei precum i un numr de 6000 aciuni. Datele privind capitalul social i valoarea contabil a aciunilor nainte i dup majorare se prezint astfel:

Nr. crt. 1 2 3 4 5 6

Explicaie Capital social Rezerve Capital propriu Numr de aciuni Valoarea nominal Valoarea contabil

Situaia nainte de majorarea capitalului social 6.000.000 1.200.000 7.200.000 6.000 1.000 1.200

Situaia dup majorarea capitalului social 7.500.000 1.200.000 8.700.000 7.500 1.000 1.100

DS = Valoarea contabil veche Valoarea contabil nou = 1200 1160 = 40 Vc V Vc N Paritatea Emisiunii = Numrul de aciuni noi / Numrul de aciuni vechi = 1500 / 6000 = 1 / 4 4 DS x 40 lei = 160 lei diferena ntre valoarea contabil i valoarea nominal VCN Valoarea nominal ( VN ) = 160 Ipoteza : Aciunile noi sunt subscrise de ctre acionarii vechi. Pentru a intra n posesia de aciuni noi, un acionar vechi pltete valoarea nominal de 1000 lei i depune 4 DS, corespunztor paritii de emisiune. Un acionar vechi posed de regul un numr de aciuni vechi ce nu este divizibil cu paritatea de emisiune. El va primi attea drepturi de subscriere cte aciuni vechi posed, iar diferena ntre numrul de drepturi de subscriere deinute i cele utilizate potrivit paritii de emisiune poate fi vndut altor acionari pentru completarea numrul paritii de emisiune. 19 DS / 4 = 4 aciuni noi x 4 = 16 DS 3 DS ( rmne cu ele ) 3 DS poate s le vnd poate s cumpere 1 DS de la alt acionar pentru a-i completa numrul de 4 DS-uri Aciunile noi sunt subscrise de acionari noi. Un acionar nou pltete pentru o aciune nou o valoare contabil nou ( 1160 lei : pltete valoarea nominal de 1000 de lei i 160 lei valoarea a 4 drepturi de subscriere acionarilor vechi care vnd aceste drepturi de subscriere ). n majoritatea cazurilor preul de emisie este mai mare dect valoarea nominal, restul reprezentnd prima de emisiune. Considernd preul de emisie de 1500 lei, capitalul nou i valoarea contabil nou se modific asfel : capitalul propriu ajunge la 8.850.000, iar valoarea contabil nou crete la 1150 lei / aciune i valoarea unui drept special de subscriere scade la 20 lei / aciune. n cazul n care avem marirea capitalului prin aport n natur situaia se modific; nu se pune problema proteciei vechilor acionari. Aciunile noi se emit la un pre teoretic, apropiat de valoarea contabil a aciunilor. Diferena ntre preul de emisie i valoarea nominal se numete prim de aport. ntruct capitalul n natur se aduce la subscriere, nu se utilizeaz pentru contabilizare contul 101, ci direct 1012. Exemplu : Societatea X i majoreaz capitalul social prin emisunea de aciuni noi n natur ( utilaje ). Valoarea aportului stabilit de o comisie de evaluatori este de 2400 lei. Preul de emisie este de 12 lei = valoarea contabil, iar valoarea nominal este de 10 lei / aciune. Calcule necesare : 1)Numrul de aciuni noi de emis Valoarea aportului / preul de emisie = 2400 lei / 12 lei/aciune = 200 de aciuni 2)Valoarea nominal a creterii de capital social 2000 aciuni noi X 10 lei = 2000 lei

3)Prima de aport 2400 lei 2000 lei = 400 lei Se efectueaz 2 operaii contabile : A)Subscrierea de capital cu aport n natur 456 = % 1012 1043 456 2400 lei 2000 lei 400 lei 2400 lei

B)Evidenierea aportului adus n utilaje 2013 =

B.Creterea de capital prin ncorporarea rezervelor, primelor de capital i a profitului n masa de capital social (creterea de capital prin operaiuni interne; scade o component menionat a capitalului propriu i crete cu aceeai valoare capitalul social). Motivaia creterii este creterea credibilitii financiare a ntreprinderii n faa acionarilor ( n viitor ei vor primi dividende mai mari, posednd un numr mai mare de aciuni ). Majorarea capitalului : 1)ptin emisiunea de aciuni noi ce se distribuie gratuit vechilor acionari 2)prin creterea valorii nominale a aciunilor vechi. Protecia vechilor acionari este asigurat, atribuind acestora titluri de valoare care sunt drepturi de atribuire care se ataeaz aciunilor. Ca i drepturile speciale de subscriere, drepturile de atribuire exprim pierderea de valoare ca urmare a creterii numrului de aciuni, se calculeaz similar (Valoarea contabil veche Valoarea contabil nou) cu Drepturile specilae de subscriere, i concomitent cu dreptul de atribuire se calculeaz i paritatea de emisiune. Exemplu: Se menin datele iniiale ale situaiei precedente (capital social 6.000.000, rezerve 1.200.000, numrul de aciuni 6.000) i se consider c ntreprinderea ncorporeaz n capitalul social rezerve de 400.000 pentru care se emit 400 de aciuni noi. Situaia nainte de Situaia dup majorarea Numr crt. Explicaie majorarea capitalului capitalului social social 1 Capital social 6.000.000 6.400.000 2 Rezerve 1.200.000 800.000 3 Capital propriu 7.200.000 7.200.000 4 Numr de aciuni 6.000 6.400 5 Valoarea nominal 1.000 1.000 6 Valoarea contabil 1.200 1.125 DA = 1200 1125 = 75 lei Paritatea de emisiune = 400 aciouni noi / 6000 aciuni vechi = 1 / 15 Valoarea contabil nou = 15 DA x 75 lei = 1125 lei Un acionar vechi intr n posesia unei aciuni noi depunnd 15 DA. Operaiile contabile de ncorporare de rezerve 1068 Alte rezerve Dac s-ar fi ncorporat profit reportat 117 = 1012 = 1012 Capital subscris vrsat 400.000 lei

C.Creterea capiatalului social prin conversia unui angajament financiar Considernd scdera datoriilor fr a se apela la disponibilitile bneti. Condiie: persoanele creditoare s fie interesate s devin acionari. Exemplu de angajamente: a)mprumuturile din emisiunile de obligaiuni; b)datoriile ctre furnizori, ctre bnci, etc. Nu se pune problema proteciei vechilor acionari deoarece subscriptorii noilor aciuni sunt creditorii ntreprinderii. Aciunile noi se emit la o valoare teoretic, apropiat de valoarea contabil. Diferena ntre suma datoriei transferate n capital i valoarea nominal a aciunii emise este prim de emisiune. Exemplu: Se convertete un mprumut din emisiunea de obligaiuni n sum de 8400 lei n aciuni. tiind c valoarea de ramburare a unei aciuni este de 21 lei = preul de emisie, iar valoarea nominal a unei aciuni este de 20 lei. Calcule 1)Numrul de aciuni noi de emis 8400 lei / 21 lei = 400 de aciuni 2)Valoarea nominal a aciunilor 400 aciuni X 20 lei = 8000 lei 3)Prima de conversie este de 400 lei mprumutul acordat din emisiunea de aciuni a figurat n contul 161. 161 = % 1012 1044 8400 8000 lei 400 lei

Dac s-ar fi convertit datoria ctre furnizori, operaia contabil mbrac forma: 401 = 1012 1044 161 (=) = 1041 % 1012 1041