Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
8
8
=
Folosind datele nregistrate n conturile de cheltuieli [i venituri consemnate n balan]\,
nchiderea conturilor n condi]iile n care impozitarea profitului se efectueaz\ la nchiderea exerci]iului, se
prezint\ astfel:
a) nchiderea conturilor de cheltuieli, (datele sunt n mii lei):
137 770 lei 121 = 601 15 000 lei
Profit [i pierdere Cheltuieli cu materiile prime
604
Cheltuieli privind materialele
nestocate
10 000 lei
607
Cheltuieli privind m\rfurile 12 000 lei
611
Cheltuieli de ntre]inere [i
repara]ii
1 100 lei
612
Cheltuieli cu redeven]ele, loca]iile
de gestiune [i chiriile
10 100 lei
613
Cheltuieli cu primele de asigurare 200 lei
622
Cheltuieli privind comisioanele [i
onorariile
1 700 lei
623
Cheltuieli de protocol, reclam\ [i
publicitate
200 lei
627
Cheltuieli cu serviciile bancare [i
asimilate
1 490 lei
635
Cheltuieli cu alte impozite, taxe [i
v\rs\minte asimilate
8 400 lei
641
Cheltuieli cu salariile personalului 30 000 lei
6451 5 000 lei
Cheltuieli privind contribu]ia
unit\]ii la asigur\ri sociale
6452 2 500
Cheltuieli privind contribu]ia
unit\]ii pentru ajutorul de [omaj
654 1 000 lei
Pierderi din crean]e [i debitori
diver[i
664 300 lei
Cheltuieli privind investi]iile
financiare cedate
665 200 lei
Cheltuieli din diferen]e de curs valutar
666 9 800 lei
Cheltuieli privind dobnzile
667 300 lei
Cheltuieli privind sconturile acordate
6581 1 300 lei
Desp\gubiri, amenzi [i penalit\]i
6583 1 000 lei
Cheltuieli privind activele cedate
6811 15 580 lei
Cheltuieli de exploatare privind
amortizarea imobiliz\rilor
6812 4 000 lei
Cheltuieli de exploatare privind
provizioane pentru riscuri [i
cheltuieli
6814 2 600 lei
Cheltuieli de exploatare privind
provizioane pentru deprecierea
activelor circulante
6863 4 000 lei
Cheltuieli financiare privind
provizioane pentru deprecieri
b) nchiderea conturilor de venituri:
80 000 lei 701 = 121 158 270 lei
Venituri din vnzarea
produselor finite
Profit [i pierdere
2 000 lei 704
Venituri din lucr\ri executate [i
servicii prestate
300 lei 706
Venituri din redeven]e, loca]ii
de gestiune [i chirii
36 300 lei 707
Venituri din vnzarea
m\rfurilor
31 170 lei 711
Varia]ia stocurilor
2 800 lei 721
Venituri din produc]ia de
imobiliz\ri necorporale
500 lei 7588
Alte venituri din exploatare
150 lei 763
Venituri din crean]e
imobilizate
350 lei 768
Alte venituri financiare
2 000 lei 7583
Venituri din cedarea activelor
2 500 lei 7584
Subven]ii pentru investi]ii
virate la venituri
200 lei 7863
Venituri din provizioane pentru
deprecierea activelor circulante
n urma nivel\rii conturilor de venituri [i cheltuieli situa]ia n contul 121 Profit [i pierdere se
prezint\ astfel:
mii lei
D 121 Profit [i pierdere C
(a) 137 770 (b) 158 270
S.C. 20 500
7. IMPOZITAREA PROFITULUI
Pentru impozitarea profitului, trebuie pornit de la realitatea c\ nu n toate cazurile principiile
contabile subordonate imaginii fidele sunt convergente n totalitate cu principiile impunerii fiscale. De
aceea, trebuie f\cut distinc]ie ntre rezultatul contabil [i rezultatul fiscal.
Rezultatul contabil reprezint\ suma global\ a profitului sau pierderii exerci]iului financiar ce
figureaz\ n contul 121 Profit [i pierdere nainte de impozitare.
Rezultatul fiscal reprezint\ profitul impozabil sau pierderea fiscal\ a exerci]iului, stabilit potrivit
regulilor fiscale [i n func]ie de care se calculeaz\ volumul impozitelor exigibile (sau rambursabile).
n sistemul de contabilitate din Romnia, potrivit legisla]iei [i reglement\rilor fiscale se
utilizeaz\ numai metoda impozitelor curente. ~n aceste condi]ii masa profitului impozabil se determin\ pe
baza rela]iei:
fiscale
Deducerile
-
fiscale
ile Reintegrar
realizate r veniturilo
nte coresponde le Cheltuieli
-
realizate
Veniturile
impozabil
Profitul
+ =
Dac\ se face recurs la Legea impozitului pe profit, profitul impozabil se calculeaz\ ca diferen]\
`ntre veniturile realizate din orice surs\ [i cheltuielile efectuate pentru realizarea acestora, dintr-un an
fiscal, din care se scad veniturile neimpozabile [i se adun\ cheltuielile nedeductibile.
Cota general\ de impozitare este 25 % cu excep]iile prezentate prin lege. Exemplu,
contribuabilii care ob]in venituri din activit\]ile desf\[urate pe baz\ de licen]\ `n zona liber\ pl\tesc o cot\
de impozit pe profit de 5 % pentru profitul impozabil care corespunde acestor venituri, pn\ la 31
decembrie 2004.
Potrivit normelor fiscale, cheltuielile sunt deductibile numai dac\ sunt aferente realiz\rii
veniturilor [i cele considerate deductibile conform prevederilor legale n vigoare.
Cheltuielile pentru care nu se admite deducerea sunt:
a) impozitul pe profit datorat [i impozitul pe venitul realizat din str\in\tate;
b) amenzile [i penalit\]ile datorate c\tre autorit\]ile romne sau str\ine;
c) cheltuielile pentru protocol, reclam\ [i publicitate care dep\[esc limitele prev\zute de legea
bugetar\ anual\;
d) sumele utilizate pentru constituirea sau majorarea rezervelor [i provizioanelor peste limitele
legale. n cazul rezervelor legale n limita a 5 % din profitul contabil anual pn\ ce acesta va atinge 20 %
din capitalul social;
e) cheltuielile de sponsorizare care dep\[esc limitele cotei prev\zute n Legea nr. 32/1994
privind sponsorizarea;
f) sumele care dep\[esc limitele cheltuielilor considerate deductibile, conform legii bugetelor
anuale;
g) alte cheltuieli stabilite prin Legea nr. 414 privind impozitul pe profit.
O structur\ component\ a calcul\rii masei profitului impozabil este cea destinat\ deducerilor
fiscale cum sunt: dividendele primite de la alt\ persoan\ juridic\ romn\, sumele utilizate pentru
constituirea sau majorarea fondului de rezerv\ n limita a 5 % din profitul contabil anual, pn\ cnd
acesta va atinge 20 % din capitalul social, veniturile din provizioanele pentru care nu s-a admis
deducerea, alte elemente stabilite prin normele legale.
Profitul impozabil stabilit potrivit prevederilor prezentate mai nainte se calculeaz\ [i se
eviden]iaz\ trimestrial, cumulat de la nceputul anului..
Impozitul datorat pentru trimestrul n curs, se determin\ pe baza rela]iei:
precedent ui trimestrul
sfarsitul la pana cumulat
impozabil profitului aferent Impozitul
-
anului inceputul la de cumulat
impozabil profitului asupra
calculat profit pe Impozitul
curs in
trimestrul pe
datorat pozitul Im
=
Exemplu. Dac\ profitul impozabil cumulat de la sfr[itul lunii iunie este de 3.000.000 lei,
impozitul aferent este de 3.000.000 lei 25 % = 750.000 lei. Impozitul pe profit datorat pn\ la 31 martie
este de 540.000 lei. Impozitul datorat pe trimestrul IV este de 750.000 lei - 540 000 lei = 210.000 lei.
Plata impozitului pe profit se efectueaz\ trimestrial, pn\ la data de 25 inclusiv a primei luni din
trimestrul urm\tor.
Calculul impozitului pe profit se face pe baza declara]iei privind impozitul pe profit depus\ la
organele fiscale pn\ la data men]ionat\ mai nainte acesta fiind [i termenul de plat\ a impozitului.
Modelul de calcul a rezultatului fiscal, implicit impozitarea profitului ce st\ la baza declara]iei
de impunere se prezint\ astfel:
Venituri din exploatare, financiare [i extraordinare
- Cheltuieli aferente veniturilor din exploatare (inclusiv cheltuielile privind impozitul pe profit),
financiare [i extraordinare
= Total profit (pierdere)
- Deduceri fiscale
dividendele primite de la alt\ persoan\ juridic\ romn\
sumele utilizate pentru constituirea sau majorarea fondului de rezerv\ n limita a 5 % din
profitul contabil anual, pn\ cnd acesta va atinge 20 % din capitalul social
- veniturile din provizioanele pentru care nu s-a admis deducerea
alte deduceri fiscale prev\zute de lege
- Alte venituri neimpozabile
+ Cheltuieli nedeductibile din punct de vedere fiscal:
impozitul pe profit, din care impozitul pe venitul realizat `n str\in\tate
amenzile [i penalit\]ile datorate c\tre autorit\]i romne sau str\ine
cheltuieli pentru protocol, reclam\ [i publicitate , care dep\[esc
limitele prev\zute de legea bugetar\ anual
sumele utilizate pentru constituirea sau majorarea provizioanelor, a rezervelor peste
limitele prev\zute de lege
cheltuielile de sponsorizare ce dep\[esc limita legal\
pierderile din surse externe, calculate pe fiecare surs\ de venit
alte cheltuieli nedeductibile din punct de vedere fiscal
= Profitul impozabil (pierderi) nainte de reportarea pierderii
- Pierderile de recuperat din anii preceden]i
= Profitul impozabil (pierderi)
Impozitul pe profit = Profitul impozabil 25 % (la contribuabilii ale c\ror venituri se impun cu
cota normal\); 50 % pentru profitul ob]inut `n baruri [i cluburi de noapte; 5 % pentru profitul
contribuabililor care ob]in venituri din activit\]ile desf\[urate pe az\ de licen]\ `n zona liber\
- Creditul fiscal din care:
Creditul fiscal extern
Impozit pe profit scutit
- Reduceri de impozit pe profit cumulate potrivit legisla]iei `n vigoare
= Impozitul pe profit datorat (a)
- Impozitul pe profit pe anul curent, pl\tit cumulat de la nceputul anului (b)
= Impozitul pe profit de plat\ (a-b) sau impozitul pe profit pl\tit n plus (b-a)
nregistr\rile care se fac n acest sens sunt:
691 = 441
Cheltuieli cu impozitul pe profit Impozitul pe profit
[i:
441 = 512
Impozitul pe profit Conturi curente la b\nci
Opera]iile de compensare sau de restituire pentru contribuabilii mici se efectueaz\ trimestru de
trimestru, cumulat de la nceputul anului.
Red\m n continuare, o declara]ie de impunere (simplificat\) care cuprinde un exemplu de
calcul a profitului impozabil, atunci cnd s-a nregistrat pierdere (luna decembrie).
Declara]ie lunar\
privind impozitul pe profit n lei
1. Venituri din exploatare 5 500 000
2. Cheltuieli aferente veniturilor din exploatare 4 200 000
3. Profit (pierdere) din exploatare (1 - 2) 1 300 000
4. Venituri financiare 2 500 000
5. Cheltuieli financiare 4 700 000
6. Profit (pierdere) financiar (4 - 5) (2 200 000)
7. Venituri extraordinare 1 520 000
8. Cheltuieli extraordinare 1 000 000
9. Profit (pierdere) extraordinar(7 - 8) 520 000
10. Profit (pierdere) Total (3 + 6 + 9) (380 000)
11. Impozitul pe profitul din orice surs\, romn\ sau str\in\ 550 000
12. Amenzi [i penalit\]i 130 000
13. Cheltuieli pentru protocol, reclam\ [i publicitate care
dep\[esc limitele prev\zute de lege
120 000
14.Sume utilizate pentru constituirea sau majorarea provizioanelor, a
rezervelor peste limita prev\zut\ de Ordonan]\
250 000
15. Cheltuieli de sponsorizare ce dep\[esc limitela legal\ 125 000
16. Sumele utilizate pentru constituirea sau majorarea
provizioanelor nedeductibile fiscal
175 000
17. TOTAL CHELTUIELI NEDEDUCTIBILE 1 350 000
18. PROFITUL IMPOZABIL (PIERDEREA) nainte de reportarea
pierderii (Rd.10 - 17)
970 000
19. Pierderea de recuperat din anii preceden]i
20. Profitul impozabil (Rd 18 + 19)
21. Impozitul pe profit (970 000 25 %) 242 500
22. Credit fiscal
23. Impozitul pe profit datorat (Rd.21 - 22)
24. Impozit pe profit pe anul curent pl\tit cumulat de la nceputul anului
fiscal
550 000
25. Impozitul pe profit de plat\ (Rd. 23 - 24)
26. Impozit pe profit pl\tit n plus (Rd. 24 - 23) 307 500
nregistrarea contabil\ generat\ este:
307 500 lei 441 = 691 307 500 lei
Impozitul pe profit Cheltuielile privind impozitul pe
profit
Exemplul a fost creat cu scopul de a face distinc]ie ntre pierderea contabil\ [i pierderea fiscal\.
A[a cum reiese din cele ar\tate mai sus, exerci]iul financiar s-a ncheiat cu pierderea contabil\, n schimb
procednd la determinarea rezultatului fiscal, se constat\ un profit impozabil de 970 000 lei.
Situa]ia n contul 121 Profit [i pierdere nainte de impozitare se prezint\ astfel:
D 121 Profit [i pierdere C
Sold debitor 380 000
Dup\ impozitare, situa]ia devine:
a) impozitul pe profit pl\tit n plus:
307 500 lei 6911 = 121 307 500 lei
Cheltuielile privind impozitul
pe profit
Profit [i pierdere
b) situa]ia n contul 121 Profit [i pierdere:
D 121 Profit [i pierdere C
Sold debitor nainte de impozitare 380 000 (a) 307 500
Sold debitor final 72 500
Situa]ia ntocmit\ n acest sens se prezint\ astfel:
impozite pl\tite n cursul anului 7.000.000 lei;
impozitul pe profit datorat cumulat de la nceputul anului [i nscris n declara]ia de impunere
8.500.000 lei;
impozitul pe profit de plat\ 8.500.000 7.000.000 lei = 1.500.000 lei;
contul 121 Profit [i pierdere nainte de regularizare are un sold creditor de 13.500.000 lei;
nregistr\rile contabile efectuate n cursul exerci]iului sunt:
7 000 000 lei 691 = 441 7 000 000 lei
Cheltuielile
privind impozitul
pe profit
Impozitul pe
profit
[i:
7 000 000 lei 441 = 512 7 000 000 lei
Impozitul pe
profit
Conturi curente la
b\nci
Pe baza declara]iei de impunere ntocmit\ [i depus\ n luna ianuarie, exerci]iul urm\tor, se fac
nregistr\rile:
1 500 000 lei 691 = 441 1 500 000 lei
Cheltuielile
privind impozitul
pe profit
Impozitul pe
profit
[i:
1 500 000 lei 441 = 512 1 500 000 lei
Impozitul pe
profit
Conturi curente la
b\nci
[i:
8 500 000 lei 121 = 691 8 500 000 lei
Profit [i pierdere Cheltuielile
privind impozitul
pe profit
Cu privire la impozitare reglement\rile elaborate n acest sens con]in [i o serie de dispozi]ii care
au un caracter particular cum sunt:
a) pierderea anual\, stabilit\ prin declara]ia de impozit pe profit, se recupereaz\ din profiturile
impozabile ob]inute `n urm\torii 5 ani consecutivi. Recuperarea se efectueaz\ `n ordinea `nregistr\rii
acestora, la fiecare termen de plat\ a impozitului pe profit, potrivit prevederilor legale `n vigoare din anul
`nregistr\rii acestora;
b) cheltuielile cu dobnzile sunt integral deductibile `n cazul `n care gredul de `ndatorare a
capitalului ( datorii / capitalul propriu) este mai mic dect unu. Dca\ gredul de `ndatorate este peste unu
(inclusiv) cheltuielile cu dobnzile sunt deductibile pn\ la nivelul sumei veniturilor din dobnzi plus 10
% din celelalte venituri ale contribuabilului; cheltuielile r\mase nedeductibile se repartizeaz\ `n
perioadele urm\toare, `n acelea[i condi]ii, pn\ la deductibilitatea inregral\ a acestora. Similar
cheltuielilor cu dobnzile sunt tratate cheltuielile din diferen]ele de curs valutar care dep\[esc veniturile
din diferen]ele de curs valutar;
c) creditul fiscal ca form\ a deducerilor din impozitul datorat sau de compensare a unor sume
din impozitele datorate, abordat ca facilitate de plat\ a impozitelor. n aceast\ situa]ie se afl\ sumele
pl\tite att n ]ar\, ct [i n str\in\tate cu titlu de impozit pe dobnd\, redeven]e, comisioane, dividende,
prime de asigurare, impozit pe profit pl\tit n str\in\tate, impozitul pe profit pl\tit la nivel de asociat n
cadrul unei asocieri
Remarc\ general\. Supunem aten]iei o variant\ de impozitare simpl\ [i eficient\ a profitului
bazat\ pe determinarea anual\ [i nu lunar\ prin contabilitate a rezultatului contabil nainte de impozitare
(pornind de la rezultatul contabil se determin\ rezultatul fiscal) [i plata anticipat\ a impozitului pe profit.
Suma pl\tit\ este egal\ cu 1/12 din profitul impozabil din exerci]iul precedent actualizat la infla]ie pe baza
indicelui de infla]ie dintre nceputul anului [i luna n care se pl\te[te.
n plan contabil o asemenea plat\ a impozitului pe profit genereaz\ trei etape:
n cursul exerci]iului se fac v\rs\minte anticipate care reprezint\ o cheltuial\ fiscal\:
441.9 = 512
Impozitul pe profit
analitic
Pl\]i n avans
Conturi curente la b\nci
la sfr[itul exerci]iului se stabile[te cu exactitate cheltuiala cu impozitul pe profit pe care o
suport\ rezultatul exerci]iului:
691 = 441
Cheltuieli cu impozitul pe profit Impozitul pe profit
[i:
441: = 441.9
Impozitul pe profit Impozitul pe profit
analitic
Pl\]i n avans
n cursul exerci]iului urm\tor, administra]ia fiscal\ procedeaz\ la nregistrarea n rol a
impozitului, adic\ determin\ sarcina fiscal\ a exerci]iului precedent.
Aceste trei etape au drept consecin]\ multiplicarea cu trei a num\rului de situa]ii posibile cum
sunt:
a) v\rs\mintele fiscale sunt excedentare n raport cu cele datorate, pentru diferen]a de recuperat
se face nregistrarea:
4482 = 441.9
Alte crean]e privind bugetul statului Impozitul pe profit
analitic
Pl\]i n avans
b) v\rs\mintele fiscale sunt insuficiente n raport cu cele datorate, pentru diferen]e se face
nregistrarea:
441 = 512
Impozitul pe profit Conturi curente la b\nci
c) v\rs\mintele fiscale sunt egale cu cele datorate, nu este generatoare de nregistrare contabil\.
Un caz particular al impozit\rii profitului l reprezint\ pierderea anual\ declarat\ de
contribuabili. Potrivit legii, aceast\ pierdere se recupereaz\ din profitul impozabil lunar ob]inut n
condi]iile fiscale urm\toare, f\r\ a dep\[i 36 de luni. n acest scop pierderea se reporteaz\ lun\ de lun\
pn\ la nchiderea exerci]iului cnd se determin\ pierderea anual\. Un exemplu preluat din Instruc]iunile
de aplicare a Ordonan]ei Guvernului nr. 70/1994 este semnificativ n acest sens.
Luna Profit
impozabil
Pierdere
fiscal\
Impozit pe
profit 25%
Impozit de
plat\
Impozit de
recuperat
0 1 2 3 4 5
Ianuarie 1 020 - 255 255 -
Februarie 3 000 - 750 495 -
Martie 4 660 - 1 165 415 -
Aprilie 4 170 - 1 043 - 122
Mai 2 680 - 670 - 495
Iunie - 220 - - 1 165
Iulie - 210 - - 1 165
August 130 - 33 - 1 166
Septembrie 970 - 243 - 890
Octombrie 1 330 - 333 - 557
Noiembrie 3 835 - 959 402 -
Decembrie 5 450 - 1 363 404 -
II Metoda impozitului amnat
(a) Defini]ii
O asemenea metod\ se concentreaz\ asupra diferen]elor temporare. A[a cum se desprinde din
IAS 12 Impozitul pe profit, diferen]a temporar\ reprezint\ diferen]a dintre valoarea contabil\ a unui
activ sau a unei datorii [i valoarea sa fiscal\.
Valoarea contabil\ este o valoare net\ bilan]ier\, iar valoarea fiscal\ sau baza de impozitare este
valoarea atribuit\ unui activ sau datorii n scopuri fiscale.
Standardul IAS 12 Impozitul pe profit define[te [i nuan]eaz\ rela]ia dintre diferen]ele
temporare [i temporale. Astfel, toate diferen]ele temporale sunt diferen]e temporare. Diferen]ele
temporare mai pot ap\rea [i n urm\toarele situa]ii, care nu pot da na[tere unor diferen]e temporale, de[i
versiunea ini]ial\ a IAS 12 le-a tratat n acela[i fel n care au fost tratate tranzac]iile care creeaz\
diferen]ele temporale:
(a) Filialele, societ\]ile asociate sau asocierile nu au repartizat n totalitate profitul ob]inut
societ\]ii-mam\ sau investitorului;
(b) Activele sunt reevaluate [i nu este f\cut\ nici o ajustare echivalent\ n scopuri fiscale;
(c) Costul unei achizi]ii de ntreprinderi este alocat activelor [i datoriilor dobndite, prin
referire la valorile lor juste dar nici o ajustare echivalent\ nu se va face n scopuri fiscale.
n plus, exist\ cteva diferen]e temporare care nu sunt diferen]e temporale, de exemplu acele
diferen]e temporare ap\rute atunci cnd:
(a) Activele nemonetare [i datoriile unei unit\]i str\ine care este integrat\
opera]iunilor ntreprinderii raportoare sunt convertite la cursurile de schimb
istorice.
(b) Activele nemonetare [i datoriile sunt corectate sub inciden]a IAS 29, Raportarea
financiar\ n economiile hiperinfla]ioniste
(c) Valoarea contabil\ a unui activ sau datorie la recunoa[terea ini]ial\ difer\ de baza
sa ini]ial\ de impozitare.
n baza aceluia[i standard, se disting dou\ tipuri de diferen]e diferen]e temporare impozabile
[i diferen]e temporare deductibile.
Diferen]ele temporare impozabile sunt valori impozabile n determinarea rezultatului impozabil
(profit impozabil sau pierdere fiscal\) pentru perioadele cnd valoarea contabil\ a activului sau datoriei
este recuperat\, respectiv stins\. n cazul activelor, o obliga]ie privind impozitul amnat apare atunci cnd
valoarea contabil\ (n sensul de bilan]ier\) a unui activ este mai mare dect valoarea impozabil\ (baza de
impozitare), iar n cazul datoriilor, cnd valoarea contabil\ este mai mic\ dect cea impozabil\.
n aceste cazuri, valoarea beneficiilor economice dep\[e[te valoarea permisibil\ pentru
deducerea n scopuri fiscale. Pe m\sur\ ce ntreprinderea recupereaz\ valoarea contabil\ a activului sau
deconteaz\ valoarea contabil\ a datoriei, diferen]a temporar\ se inverseaz\ [i ntreprinderea va realiza
(nregistra) profit impozabil pentru care va trebui s\ pl\teasc\ impozit.
Cteva exemple de situa]ii care duc la apari]ia diferen]elor temporare impozabile:
a) Tranzac]ii care afecteaz\ contul de profit [i pierdere: venitul din dobnzi ncasat n avans [i
este inclus n profitul contabil pe baz\ de alocare n timp; venitul rezultat din vnzarea bunurilor este
inclus n profitul contabil atunci cnd bunurile sunt livrate, iar profitul impozabil se include n momentul
n care este ncasat numerarul; amortizarea unui activ este diferit\ de amortizarea fiscal\, costurile de
dezvoltare au fost recunoscute ca active imobilizate dar au fost deduse din profitul impozabil n perioada
n care au fost efectuate; cheltuielile n avans au fost deja deduse pe baz\ de numerar n determinarea
profitului impozabil al perioadei curente sau al perioadei anterioare.
b) Tranzac]ii care afecteaz\ bilan]ul: amortizarea nu este deductibil\ fiscal [i nici o alt\
deducere nu este disponibil\ n scopuri fiscale atunci cnd activul este vndut sau casat; costurile cu
mprumutul sunt deductibile la data cnd mprumutul a fost recunoscut prima dat\; ajust\ri ale valorii
juste [i reevalu\ri de terenuri [i mijloace fixe; amortizarea fondului comercial nu este deductibil\ n
determinarea profitului impozabil
Diferen]ele temporare deductibile sunt diferen]ele ce nu au ca rezultat valori deductibile n
determinarea masei rezultatului impozabil (profit impozabil sau pierdere fiscal\) pentru perioadele
viitoare atunci cnd valoarea contabil\ (bilan]ier\) a activului este realizat\, respectiv a datoriei este
stins\.
Din punct de vedere matematic, o crean]\ privind impozitul amnat apare atunci cnd valoarea
contabil\ a unui activ este mai mic\ dect baza ei de impozitare, iar n cazul datoriei, valoarea contabil\ a
unei obliga]ii este mai mare dect baza ei de impozitare.
Cteva exemple care duc la situa]iile de diferen]e temporare deductibile sunt prezentate mai jos:
a) Tranzac]ii care afecteaz\ contul de profit [i pierdere: amortizarea cumulat\ a unui activ n
situa]iile financiare este mai mare dect amortizarea cumulat\ permis\ pn\ la data bilan]ului n scopuri
fiscale; costul stocurilor vndute nainte de data bilan]ului este dedus n determinarea profitului contabil
cnd sunt livrate bunurile [i serviciile, dar este dedus n determinarea profitului impozabil cnd este
colectat numerarul (not\: a[a cum s-a explicat n A 2 mai sus, exist\ acolo de asemenea o diferen]\
temporar\ impozabil\ asociat\ cu crean]ele comerciale corelate); valoarea realizabil\ net\ a unui element
de stoc, sau valoarea recuperabil\ a unui element de terenuri [i mijloace fixe, este mai mic\ dect valoarea
contabil\ [i prin urmare ntreprinderea reduce valoarea contabil\ a activului, dar acea reducere este
ignorat\ n scopuri fiscale pn\ la vnzarea activului; costurile de cercetare (sau de organizare sau alte
costuri de constituire) sunt recunoscute ca [i cheltuieli n determinarea profitului contabil dar nu sunt
permise ca deducere n determinarea profitului impozabil pn\ la o perioad\ ulterioar\; venitul este
amnat n bilan] dar a fost deja inclus n profitul impozabil n perioadele curente sau anterioare; o
subven]ie guvernamental\ care este inclus\ n bilan] ca venit amnat nu va fi impozitat\ n perioadele
viitoare; anumite active pot fi nregistrate la valoarea just\ sau pot fi reevaluate f\r\ ca o ajustare
echivalen]\ s\ fie f\cut\ n scopuri fiscale. O diferen]\ temporar\ deductibil\ apare dac\ baza de
impozitare a activului dep\[e[te valoarea sa contabil\; alte cazuri.
b) Ajust\ri ale valorii juste [i reevalu\ri: investi]iile curente sau instrumentele financiare sunt
raportate la valoarea just\ care este mai mare dect costul, dar nu sunt efectuate ajust\ri echivalente n
scopuri fiscale. De exemplu, o ntreprindere reevalueaz\ terenurile [i mijloacele fixe, dar n scopuri
fiscale nu este realizat\ nici o ajustare echivalent\.
c) Grup\rile de ntreprinderi [i consolidarea: valoarea contabil\ a unui activ este ridicat\ la
nivelul valorii juste; amortizarea fondului comercial nu este deductibil\ n determinarea profitului
impozabil, etc.
Pentru definirea diferen]elor temporare, n continuare sunt prezentate calcule ilustrative:
EXERCI}IUL DE REFERIN}| N
SPECIFICARE (procent
impozitare 20 %)
Valoare
contabil\
Valoare
fiscal\
(baza de
impozitare)
Diferen]e temporale Crean]e
impozit
e
amnat
e
Datorii
impozite
amnate
Deductibil Impozab
ile
0 1 2 3 4 5 6
1.Un mijloc fix n valoare de
100 u.m. este amortizabil din
punct de vedere contabil n 5
ani iar din punct de vedere
fiscal n 4 ani. La sfr[itul
primului an, impozitarea se
prezint\ dup\ cum urmeaz\
80 u.m. 75 u.m. - 5 u.m. - 1 u.m.
2.Utilajul de mai sus este
reevaluat la nceputul anului 2
de utilizare la valoarea de 90
u.m., plusvaloarea din
reevaluare nu este recunoscut\
fiscal
90 u.m. 50 u.m. - 40 u.m. - 8 u.m.
3.Cheltuieli nregistrate n
avans 100 u.m. n exerci]iul N
pl\tite n exerci]iul N+1 cnd
sunt deductibile fiscal
100 u.m. 0 - 100 u.m. - 20 u.m.
0 1 2 3 4 5 6
4.Dobnda de ncasat la
31.12.N este de 100 u.m.,
ncasate n exerci]iul N+1,
impozabile n anul ncas\rii
100 u.m. 0 - 100 u.m. - 20 u.m.
5.Stocurile de m\rfuri de 100
u.m., au fost vndute la 100
u.m.
100 u.m. 100 u.m. - - - -
6.Crean]ele comerciale au o
valoare de 100 u.m., venitul
aferent lor a fost deja inclus n
profitul impozabil (pierderea
fiscal\)
100 u.m. 100 u.m. - - - -
7.Veniturile nregistrate n
avans din dobnzi au o valoare
contabil\ de 100 u.m., ele au
fost impozitate la ncasare (baza
de impozitare a venitului din
dobnzi ncasat n avans este
nul\)
100 u.m. 0 100 u.m. - 20 u.m. -
8.Cheltuielile nregistrate n
avans de 100 u.m., deduse
n scopuri fiscale dup\
contabilitatea de cas\
100 u.m. 0 - 100 u.m. - 20 u.m.
9.Amenzi [i penalit\]i
constatate n avans n sum\
de 100 u.m. f\r\ a fi
deductibile din punct de
vedere fiscal
100 u.m. 100 u.m. - - - -
10.Un mijloc fix a costat
150 u.m. [i are la timpul
prezent o valoare contabil\
de 100 u.m.. Amortizarea
cumulativ\ n scopuri
fiscale este de 80 u.m., iar
rata de impozitare este de 20
%
100 u.m. 70 u.m. - 30 u.m. - 6 u.m.
11.O ntreprindere
recunoa[te o datorie
(provizion pentru riscuri [i
cheltuieli) n valoare de 10
u.m. pentru cheltuielile
angajate privind garan]ia
unui produs. Din punct de
vedere fiscal costurile
privind garan]ia produsului
devin deductibile n
momentul cnd
ntreprinderea onoreaz\
preten]iile privind garan]ia
100 u.m. 0 100 u.m. - 20
u.m.
-
0 1 2 3 4 5 6
2.O ntreprindere a
achizi]ionat la 01.01.N un
mijloc fix n valoare de 100
u.m.. Durata de amortizare
contabil\ 5 ani, iar durata de
amortizare fiscal\ 4 ani,
cota de impozit pe profit
este de 20 %. Calculul se
prezint\ astfel:
31.XII.N
31.XII.N+1
31.XII.N+2
31.XII.N+3
31.XII.N+4
80 u.m.
60 u.m.
40 u.m.
20 u.m.
0
75 u.m.
50 u.m.
25 u.m.
0
0
-
-
-
-
-
5 u.m.
10 u.m.
15 u.m.
20 u.m.
-
-
-
-
-
-
1 u.m.
2 u.m.
3 u.m.
4 u.m.
-
13.Provizion pentru
cheltuieli de repartizat pe
mai multe exerci]ii
financiare 100 u.m.
100 u.m. 0 100 u.m. - 20
u.m.
-
14.Fondul comercial
recunoscut la achizi]ie 100
u.m. (IAS 12 nu permite
recunoa[terea datoriei
deoarece fondul comercial
reprezint\ o valoare
rezidual\ [i recunoa[terea
respectivei datorii privind
impozitul amnat ar duce la
cre[terea valorii contabile a
foncului comercial)
100 u.m. 0 X 100 u.m. - -
(b) Contabilizare
Folosind PCG instrumentat n ]ara noastr\ n cadrul programului de dezvoltare a contabilit\]ii,
contabilitatea opera]iilor privind impozitul amnat pe profit se realizeaz\ prin urm\toarele tipuri de
nregistr\ri:
a) `n cazul datoriilor din impozitul amnat:
6912 = 4412
Cheltuieli cu impozitul pe profit, amnat Impozitul pe profit, amnat
b) `n cazul crean]elor din impozitul amnat recunoscut:
4412 = 7912
Impozitul pe profit, amnat Venituri din impozitul pe profit, amnat
(c ) Recunoa[tere
Recunoa[terea [i prezentarea impozitului amnat n contul de profit [i pierdere [i n bilan]ul
contabil se efectueaz\ ca pozi]ie separat\ de impozitul curent.
n continuare se prezint\ cteva elemente de detaliu preluate din IAS 12 Contabilitatea
impozitului pe profit privind recunoa[terea activelor [i datoriilor privind impozitul curent [i impozitul
amnat.
n cazul impozitului curent obliga]ia este recunoscut\ n bilan] numai n m\sura n care datoria
nu a fost pl\tit\. Dac\ suma deja pl\tit\ n ceea ce prive[te perioadele curent\ [i anterioare dep\[e[te
valoarea datorat\ pentru acele perioade, diferen]a este recunoscut\ ca un activ.
Analizate prin prisma bilan]ului [i contului de profit [i pierdere recunoa[terea obliga]iilor [i
activelor privind impozitul curent se prezint\ astfel:
(a) Cazul n care impozitul este pl\tibil n termen de 3 luni de la ncheierea exerci]iului
financiar:
(a1) Contul de profit [i pierdere la 31.XII.N
Cheltuieli cu impozitul pe profit x lei
(a2) Bilan]ul la 31.XII.N
Datorii: impozitul pe profit x lei
(b) Cazul n care impozitul este pl\tit n cursul exerci]iului financiar:
(b2) Contul de profit [i pierdere la 31.XII.N
Cheltuieli cu impozitul pe profit x lei
(b2) Bilan]ul la 31.XII.N
datorii: impozit pe profit datorat x lei y lei,
unde y reprezint\ impozitul pl\tit n cursul perioadei
(c) Cazul n care impozitul n cursul perioadei este mai mare dect impozitul datorat:
(c1) Contul de profit [i pierdere la 31.XII.N
Cheltuieli cu impozitul pe profit x lei
(c2) Bilan]ul la 31.XII.N
Active curente din impozit rambursabil y lei x lei,
unde y reprezint\ impozitul pl\tit n cursul perioadei
A[a cum se degaj\ din IAS 12 Contabilitatea impozitului pe profit, se poate ivi situa]ia n care o
ntreprindere sufer\ o pierdere fiscal\ n perioada curent\; aceast\ pierdere poate fi recuperat\
(transferat\) din impozitul pl\tit n perioadele contabile anterioare. n acest caz, ntreprinderea trebuie s\
recunoasc\ beneficiul din perioada fiscal\ ca un activ pe perioada pierderii fiscale.
(a) Contul de profit [i pierdere la 31.XII.N
Impozit pe profit reportat n trecut x lei
x = Pierderea fiscal\ n N % impozit
(b) Bilan]ul la 31.XII.N
Active: Impozit pe profit de recuperat x lei
Se poate folosi [i varianta potrivit c\reia pierderea fiscal\ neutilizat\ este reportat\ pentru
perioadele urm\toare spre a fi compensat\ prin diminuarea profitului impozabil viitor. Se creeaz\ astfel o
crean]\ privind impozitul amnat pentru recuperarea pierderilor fiscale neutilizate.
Autorit\]ile fiscale din fiecare ]ar\, unde aceast\ metod\ este permis\, fixeaz\ regulile care
stabilesc num\rul de ani n care pierderea fiscal\ poate fi recuperat\ din profiturile impozabile.
n recunoa[terea impozitului amnat se face distinc]ie ntre diferen]ele temporare impozabile [i
deductibile. Astfel, dac\ diferen]ele temporare sunt impozabile, n situa]iile financiare recunoa[terea se
prezint\ astfel:
(a) Contul de profit [i pierdere la 31.XII.N
Cheltuieli cu impozitul pe profit x lei
Cheltuieli cu impozitul amnat y lei
(b) Bilan]ul la 31.XII.N
Datorie privind impozitul amnat y lei
Cazul diferen]elor temporare deductibile:
(a) Contul de profit [i pierdere la 31.XII.N
Cheltuieli cu impozitul pe profit x lei
Venituri din impozitul pe profit amnat y lei
(b) Bilan]ul la 31.XII.N
Active: crean]e din impozit pe profit de recuperat y lei
Recunoa[terea direct\ n capitalurile proprii este posibil\ dac\ impozitele curente sau amnate
sunt aferente unor elemente debitate sau creditate direct n capitalul propriu, n aceea[i perioad\ sau ntr-o
perioad\ diferit\, dup\ cum urmeaz\:
(a) O modificare n valoarea contabil\ ap\rut\ din reevaluarea terenurilor [i a mijloacelor fixe
sau investi]iilor financiare pe termen lung.
(b) O ajustare a soldului de deschidere a profitului nedistribuit rezultat fie dintr-o modificare
f\cut\ asupra politicii contabile ce este aplicat\ retrospectiv, fie din corectarea erorilor fundamentale.
(c ) Diferen]ele de curs valutar ap\rute odat\ cu conversia situa]iilor financiare ale unei entit\]i
str\ine
(d) Sumele ap\rute odat\ cu recunoa[terea ini]ial\ a componentei de capital propriu al
instrumentelor financiare compuse.
n unele circumstan]e excep]ionale, a[a cum arat\ IAS 12, este dificil a se determina valoarea
impozitului curent [i a celui amnat care se refer\ la elementele creditate sau debitate n capitalul propriu.
Situa]ii posibile n acest sens sunt:
(a) exist\ rate progresive ale impozitului pe profit [i este imposibil de determinat rata la care o
component\ specific\ a profitului impozabil (a pierderii fiscale) a fost impozitat\;
(b) o modificare survenit\ asupra ratei de impozitare ori alte norme de impozitare afecteaz\ un
activ sau o datorie privind impozitul amnat aferente (n ntregime sau doar o parte) unui element care a
fost anterior debitat sau creditat n capitalul propriu;
(c ) o societate stabile[te c\ un activ privind impozitul amnat trebuie recunoscut, n consecin]\
[i activul privind impozitul amnat devine aferent (n ntregime sau doar o parte) unui element care a fost
anterior debitat sau creditat n capitalul propriu.
n astfel de situa]ii, impozitul curent [i cel amnat aferente unor elemente care au fost debitate
sau creditate n capitalul propriu se bazeaz\ pe o repartizare propor]ional\ just\ a impozitului curent [i a
celui amnat al entit\]ii n jurisdic]ia fiscal\ afectat\, sau pe alt\ metod\ care realizeaz\ o repartizare mai
potrivit\ cu circumstan]ele date.
(d) Evaluare
Datoriile / activele privind impozitul curent pentru perioada curent\ [i pentru cele anterioare
sunt evaluate la valoarea a[teptat\ a fi pl\tit\ / recuperat\ de la autorit\]ile fiscale, folosind ratele de
impozitare reglementate. n cazul datoriilor / activelor privind impozitul amnat, acestea sunt evaluate la
ratele de impozitare opozabile perioadei n care datoria este stins\ sau activul este realizat, pe baza ratelor
de impozitare reglementate. Dac\ la niveluri diferite ale profitului impozabil se aplic\ rate de impozitare
diferite, evaluarea se face folosind ratele medii ce se a[teapt\ a fi aplicate profitului impozabil (pierderii
fiscale) aferent perioadelor n care diferen]ele temporare sunt a[teptate a se relua.
Alte elemente de detaliu privind evaluarea [i calculul:
activele [i datoriile privind impozitul amnat nu trebuie actualizate la data ntocmirii
bilan]ului;
valoarea contabil\ a unei crean]e din impozitul amnat trebuie revizuit\ prin reducere la
fiecare dat\ a bilan]ului, n m\sura n care nu mai este probabil un suficient profit impozabil disponibil
pentru a permite utilizarea beneficiului unei p\r]i a crean]ei privind impozitul amnat sau a totalit\]ii
acestuia;
crean]ele nerecunoscute privind impozitul amnat trebuie reevaluate la fiecare dat\ a
bilan]ului
(e ) Prezentarea informa]iilor
A[a cum se degaj\ din IAS 12 Contabilitatea impozitului pe profit, activele [i obliga]iile
fiscale trebuie prezentate separat de alte active [i datorii n bilan]ul contabil. Suplimentar, crean]ele [i
impozitele amnate trebuie distinse de cele privind impozitul curent. [i nc\ o prevedere, activele [i
obliga]iile fiscale amnate sunt prezentate n bilan] n categoria posturilor pe termen lung [i mijlociu.
De[i crean]ele [i datoriile amnate sunt evaluate [i recunoscute separat, o societate trebuie s\
compenseze crean]ele [i datoriile. Procednd astfel se evit\ ntocmirea de programe de detaliu cu privire
la reluarea fiec\rei diferen]e temporare.
Prin recurs la IAS 12 Contabilitatea impozitului pe profit, procesul de identificare [i
clasificare a diferen]elor temporare se poate concretiza ntr-un bilan] n structura:
SPECIFICARE VALOAREA
CONTABIL|
BAZA DE
IMPOZITARE
DIFEREN}E
TEMPORARE
0 1 2 3
(1) Activul 1
(n) Activul n
x
1
x
n
y
1
y
n
1
= x
1
- y
1
n
= x
n
y
n
I.TOTAL ACTIVE X Y = X - Y
(1) Datoria 1
(m) Datoria m
z
1
z
m
v
1
v
m
1
= z
1
- v
1
m
= z
m
v
m
II.TOTAL DATORII Z V = Z - V
III.CAPITAL
PROPRIU
C B = C - B
IV.TOTAL
DIFEREN}E
TEMPORARE
I + II + III
(sens alegere)
V.RECAPITULA}IE PRIVIND EVALUARE {I CALCUL
Datorie privind impozitul amnat la 31.XII.N
- Activ privind impozitul amnat la 31.XII.N
= Datorie (activ) privind impozitul amnat net
+, - Datorie (activul) reportat\ la 31.XII.N 1 privind impozitul amnat
+, - Ajust\rile la datoria ini]ial\ privind impozitul amnat rezultate din reducerea / cre[terea
asupra ratei de impozitare
- Impozitul amnat atribuit surplusului din reevaluare (intervine n cazul n care impozitul
amnat aferent este debitat direct n capitalul propriu
= Cheltuiala (venitul) cu impozitul amnat aferent\ cre\rii [i relu\rii diferen]elor temporare
Un exemplu construit potrivit IAS 12 Impozitul pe profit se prezint\ astfel:
Active, datorii [i cheltuieli privind impozitul amnat la 31/12/N n u.m.
Valoarea contabil\ Baza de
impozitare
Diferen]e
temporare
Crean]e 2 500 2 500 -
Stocuri 10 000 10 000 -
Cheltuieli cu dezvoltarea produsului - - -
Investi]ii 165 000 165 000 -
Terenuri [i mijloace fixe 378 750 80 250 298 500
TOTAL ACTIVE 556 250 257 750 298 500
Impozite pe profitul curent de pl\tit 11 795 11 795 -
Furnizori 2 500 2 500 -
Amenzi de pl\tit 3 500 3 500 -
Datorie pentru asigur\rile de s\n\tate 15 000 - (15 000)
Datorie pe termen lung 64 025 64 025 -
Impozite pe profitul amnat 99 225 99 225 -
TOTAL DATORII 196 045 181 045 (15 000)
Capital social 25 000 25 000 -
Surplus din reevaluare 98 185 - -
Profit reportat 237 020 51 705 -
TOTAL DATORII/CAPITAL
PROPRIU
556 250 257 750
DIFEREN}E TEMPORARE 283 500
Datorie privind impozitul amnat 25
% din 298 500
74 625
Activ privind impozitul amnat 25 %
din 15 000
(3 750)
Datorie privind impozitul amnat net 70 875
Mai pu]in: datoria ini]ial\ privind
impozitul amnat
45 100
Ajust\rile la datoria ini]ial\ privind
impozitul amnat rezultat\ din
reducerea ratei de impozitare
0
Impozitul amnat atribuit surplusului
din reevaluare
(20 000)
Cheltuiala (venitul) cu impozitul
amnat aferent\ cre\rii [i relu\rii
diferen]elor temporare
25 100
Prezentarea n contul de profit [i pierdere a cheltuielii (venitului) cu impozitul amnat se
construie[te pe baza formulei:
Cheltuiala (venitul) cu impozitul amnat aferent cre\rii [i relu\rii diferen]elor temporare
+, - Cheltuiala (venitul) cu impozitul amnat rezultat din cre[terea / reducerea ratei de impozitare
= Cheltuiala (venitul) cu impozitul amnat
A[a cum se desprinde din IAS 12, cheltuiala ( venitul) cu impozitul amnat figureaz\ ca pozi]ie
distinct\ n contul de profit [i pierdere
(f) Prezentarea pierderilor fiscale neutilizate [i creditele fiscale neutilizate
Crean]a privind impozitul amnat este recunoscut\ la valoarea reportat\ a pierderilor impozabile
neutilizate [i creditelor impozabile (fiscale) neutilizate n m\sura n care este probabil c\ un profit
impozabil viitor fa]\ de care se pot deduce pierderile fiscale neutilizate [i creditele fiscale neutilizate
poate fi ob]inut.
De exemplu, ntreprinderea X opereaz\ n condi]iile n care poate utiliza pierderile fiscale
ap\rute n perioadele curente pentru a recupera impozitele pl\tite n perioadele anterioare. n 2000
ntreprinderea a suferit pierderi fiscale de 32.000 u.m.; rata de impozitare a fost de 30 %. n 1999
ntreprinderea a avut un profit impozabil de 20.000 u.m. iar rata de impozitare a fost de 25 %.
Impozitul pl\tit n 1999 = 20.000 25 % = 5.000 u.m.
ntreprinderea poate reporta n trecut 20 000 din pierderile fiscale pe 2000 n 1999 [i recupera
impozit pl\tit la 25 % = 20.000 25 % = 5.000 u.m.
Contul de profit [i pierdere pentru exerci]iul financiar ncheiat la 31 decembrie 2 000
Impozitul pe profit 5 000 u.m.
Bilan]ul la 31 decembrie 2000
Active
Impozite pe venit de recuperat 5 000 u.m.
Criteriile folosite pentru recunoa[terea crean]elor privind impozitul amnat ap\rute din
reportarea pierderilor fiscale [i a creditelor fiscale neutilizate sunt acelea[i cu criteriile folosite n
recunoa[terea crean]elor privind impozitul amnat ap\rute din diferen]ele temporare deductibile. Totu[i,
existen]a pierderilor fiscale neutilizate este o dovad\ concludent\ a faptului c\ s-ar putea s\ nu existe
profit impozabil viitor. De aceea, cnd o societate are experien]a unor pierderi recente ea recunoa[te un
activ privind impozitul amnat ap\rut din pierderile fiscale sau din creditele fiscale neutilizate doar dac\
societatea dispune de suficiente diferen]e temporare impozabile sau dac\ exist\ alte dovezi concludente c\
va exista suficient profit impozabil fa]\ de care s\ poat\ fi folosite pierderile fiscale sau creditele fiscale
neutilizate de c\tre societate. n astfel de circumstan]e se impune prezentarea informa]iilor referitoare la
valoarea activului privind impozitul amnat [i la natura dovezii venite s\ sus]in\ recunoa[terea acestuia.
Tipurile de nregistr\ri contabile privind reportul pierderilor fiscale sunt urm\toarele:
a) varianta nregistr\rii n exerci]iul N a crean]ei privind impozitul de restituit din anii anteriori,
ntreprinderea nregistrnd rezultate pozitive:
44xx = 79xx x lei
Crean]e din reportul n trecut al pierderii
fiscale
Venituri din reportul n trecut al pierderii fiscale
n contul de profit, n partea final\ situa]ia se prezint\ astfel:
Rezultat contabil nainte de impozitare (y) lei
- Venituri din reportul n trecut al pierderii fiscale x lei
= Rezultat contabil net z lei
Dac\ n exerci]iile anterioare nu s-au nregistrat profituri, reportul n trecut al pierderii curente
nu este posibil.
b) varianta nregistr\rii finan]\rii pierderii din economiile viitoare de impozit presupunnd
existen]a profiturilor viitoare, determin\ nregistrarea impozitului amnat:
44xx = 79xx x lei
Crean]e din impozite amnate Venituri din reportul n viitor al pierderii fiscale
Partea terminal\ a contului de profit [i pierdere devine:
Rezultat contabil nainte de impozitare (y) lei
- Venituri din reportul n viitor al pierderii fiscale x lei
= Rezultat contabil net z lei
c) varianta n care ntreprinderea nu de]ine elemente necesare pentru estimarea de profituri
viitoare, crean]a este redus\ printr-un provizion pentru depreciere, nregistrat astfel:
44xx = 79xx x lei
Crean]e din impozite amnate Venituri din reportul n viitor al pierderii fiscale
[i:
79xx = 4 9xx x lei
Venituri din reportul n viitor al pierderii
fiscale
Provizioane pentru deprecierea crean]ei din
impozite amnate
8. DISTRIBUIREA REZULTATULUI EXERCI}IULUI
Dup\ ce s-a calculat rezultatul bilan]ier, se procedeaz\ la nregistrarea opera]iilor de distribuire a
profituui.
Ca regul\ autonom\, distribuirea profitului se efectueaz\ n conformitate cu prevederile
Ordonan]ei Guvernului nr. 70/1994, Legii contractului de management nr. 66/1993, Hot\rrea
Guvernului nr. 263/1994 [i Hot\rrii Guvernului nr. 484/1995.
n cazul societ\]ii comerciale cu capital integral sau majoritar de stat, profitul net se repartizeaz\
n conformitate cu prevederile Legii nr. 15/1990 [i Ordonan]ei Guvernului nr. 26/1995, iar la societ\]ile
comerciale cu capital privat, potrivit hot\rrilor adun\rii generale a ac]ionarilor sau asocia]ilor. Totodat\
n distribuirea profitului este necesar ca acesta s\ fie abordat n mod structurat [i nu global. Astfel,
profitul net consemnat n bilan]ul contabil definit [i prin expresia profitul r\mas dup\ plata impozitului pe
profit este definit prin formula prezentat\ mai jos.
a) constituirea rezervelor legale, suma distribuit\ = profitul brut procentul de constituire
potrivit prevederilor art. 6 pct. 2 lit. e din Ordonan]a Guvernului nr. 70/1994
( o asemenea prevedere rezerv\ numai distribu]ia deductibil\ fiscal, n caz contrar se aplic\ prevederile
Legii nr. 31/1990):
129 = 1061
Repartizarea profitului Rezerve legale
b) acoperirea pierderilor din anii preceden]i pentru sumele reprezentnd pierderile aferente
anilor preceden]i, acoperite din profit, potrivit prevederilor Ordonan]ei Guvernului nr. 70/1994 ( o
asemenea solu]ie confund\ pierderea net\ contabil\ cu pierderea fiscal\ sau subordoneaz\ contabilitatea
fiscalit\]ii):
129 = 117
Repartizarea profitului Rezultatul reportat
ri repartiza alte si dividende
profit, la e participar
de fondului ea constituir
pentru ii distribuir
supus net profitul
functiune
din scoase
fixe mijloace
de ri valorifica din
rezultat profitul
reinvestit
profitul pentru
profit pe i impozitulu
reducerii aferent
profitul
precedente
or exercitiil
aferente
pierderile
legale
rezervele
pentru
distribuit
profitul
+ + + +
c) constituirea fondului de participare a salaria]ilor la profit, pentru procentul de pn\ la 10 % n
cazul societ\]ilor comerciale cu capital majoritar de stat [i pn\ la 5 % la regiile autonome, iar la agen]ii
economici cu capital majoritar sau integral privat, potrivit hot\rrii adun\rii generale a ac]ionarilor sau
asocia]ilor. Procentul se aplic\ la profitul net contabil diminuat cu distribu]iile la fondul de rezerv\ [i la
acoperirea pierderilor:
129 = 1171
Repartizarea profitului Rezultatul reportat reprezentnd profitul
nerepartizat
Iar dup\ aprobarea situa]iilor financiare de c\tre adunarea general\ a ac]ionarilor se face
`nregistrarea:
1171 = 424
Rezultatul reportat reprezentnd profitul
nerepartizat
Participarea personalului la profit
d) surse proprii de finan]are, pentru agen]ii economici cu capital integral sau majoritar de stat,
potrivit prevederilor art. 5 din Ordonan]a Guvernului nr.26/1995 iar pentru agen]ii economici cu capital
majoritar privat, potrivit hot\rrii adun\rii generale a ac]ionarilor sau asocia]ilor : precum sumele
rezultate din vnzarea de active [i mijloace fixe l\sate la dispozi]ia societ\]ilor comerciale (prev\zute la
art. 2 din Legea nr. 58/1991) pentru finan]area activit\]ilor prev\zute [i obiectul de activitate potrivit art.
20 din Legea nr. 50/1995. La regiile autonome, diferen]a r\mas\ n urma repartiz\rii profitului pn\ la 10
% pentru stimularea salaria]ilor inclusiv pentru plata managerului, n limita a trei salarii, plus minimum
50 % din profitul r\mas cu deducerea anterioar\ v\rsat la bugetul de stat sau local:
129 = 1068
Repartizarea profitului Alte rezerve
e) constituirea de rezerve statutare [i alte rezerve:
129 = 1063
Repartizarea profitului Rezerve statutare
1068
Alte rezerve
f) alte repartiz\ri din profit prev\zute de lege,.
g) dividende n cazul societ\]ilor comerciale sau v\rs\minte la buget n cazul regiilor autonome.
Sumele repartizate la dividende se nregistreaz\:
129 = 1171
Repartizarea profitului Rezultatul reportat reprezentnd profitul
nerepartizat
Iar dup\ aprobarea situa]iilor financiare de c\tre adunarea general\ a ac]ionarilor se face
`nregistrarea:
1171 = 457
Rezultatul reportat reprezentnd profitul
nerepartizat
Dividende de plat\
446
Alte impozite, taxe [i v\rs\minte asimilate
n leg\tur\ cu distribuirea profitului pentru dividende sunt necesare unele preciz\ri. Astfel, n
contabilitate dividendul reprezint\ orice distribuire, n bani sau n natur\, n favoarea ac]ionarilor sau
asocia]ilor, din profitul stabilit pe baza bilan]ului [i a contului de profit [i pierdere, propor]ional cu cota de
participare la capitalul social. n principiu dividendele ce urmeaz\ a fi distribuite, implicit impuse
impozit\rii se determin\ pe baza rela]iei:
finantare de
r rezervelo ea constituir
pentru Sumele
-
net profitul la
ui managerul a
e participar de Cota
-
profit la or salariatil
a e participar de
fondul la ea Distribuir
-
profit pe i impozitulu
plata dupa
ramas Profiul
plata de
Dividende
=
F\r\ ca problema s\ fie explicit formulat\, acordarea dividendelor se face numai n raport cu
ac]iunile subscrise [i v\rsate (deci capitalul subscris v\rsat). O asemenea solu]ie poate fi definit\ prin
contractul de societate [i statutul societ\]ii.
Dividendele sunt supuse impozit\rii, prin re]inere la surs\, cu o cot\ de 10 % din suma acestora.
Termenul de plat\ a dividendelor este stabilit de adunarea general\ ordinar\ a ac]ionarilor sau
asocia]ilor la propunerea consiliului de administra]ie sau al directorului. De regul\, plata nu poate dep\[i
nou\ luni de la nchiderea exerci]iului. n cazul dividendelor distribuite, dar care nu au fost pl\tite
asocia]ilor, dup\ caz, pn\ la sfr[itul anului n care s-a aprobat bilan]ul contabil, termenul de plat\ a
impozitului pe dividende poate dep\[i data de 31 decembrie a exerci]iului respectiv.
F\r\ ca legisla]ia economico - financiar\ din ]ara noastr\ s\ prevad\, pe plan interna]ional n
distribuirea profitului sub form\ de dividende se opereaz\ cu primul [i al doilea (noul) dividend.
Primul dividend, (dobnd\ statutar\) reprezint\ dobnda calculat\ asupra capitalului eliberat [i
nerambursat ac]ionarilor.
Al doilea dividend (noul dividend, supradividend) reprezint\ suma suplimentar\ atribuit\ n
func]ie de num\rul titlurilor de]inute, eliberate par]ial sau n totalitate.
Exemplu privind distribuirea profitului. Profitul bilan]ier destinat repartiz\rii la nchiderea
exerci]iului financiar N este de 12.000.000 lei. El se distribuie astfel:
a) rezerve legale 5 % din 20.000.000 lei =1.000.000 lei;
b) pierdere din exerci]iul N -1, 0 lei;
d) dividende de plat\ 9.100.000 lei;
e) rezultat reportat pentru noul exerci]iu financiar 1.900.000 lei.
Dividendele distribuite s-au calculat n condi]iile: num\rul de ac]iuni 10.000 titluri, valoarea
nominal\ 10.000 lei, eliberate 50 % ncepnd cu 1 ianuarie 2001; eliberate n cursul anului la 1 iulie 2001,
20 % din num\rul total, dobnda statutar\ 2 %, dividendul global 410 lei pe ac]iune stabilit n adunarea
general\,
a) primul dividend = 10 000 lei 2 % = 200 lei
5 000 ac]iuni 10 000 lei 2 % = 1 000 000 lei
5 000 ac]iuni 10 000 lei 2 % 6/12 = 500 000 lei
1 500 000 lei
b) al doilea dividend = (410 lei 200 lei) 10 000 ac]iuni = 2 100 000 lei.
Revenind la exemplul de mai sus, nregistrarea contabil\ privind distribuirea profitului f\cut\
nainte de redactarea bilan]ului contabil [i aprob\rii sale n adunarea general\ ordinar\ a asocia]ilor
(rezolvare specific\ numai Noului sistem contabil din Romnia),
12 000 000 lei 129 = 1061 1 000 000 lei
Repartizarea
profitului
Rezerve legale
457 9 100 000 lei
Dividende de
plat\
117 1 900 000 lei
Rezultatul reportat
Remarc\. Toate nregistr\rile de mai sus s-au efectuat n condi]iile n care nu au existat
distribu]ii de profit n cursul anului pentru constituirea rezervelor legale [i fondului de dezvoltare.
n cazul societ\]ilor pe ac]iuni adunarea general\ stabile[te cota de participare ce revine din
profitul net fondatorilor. Cota nu poate dep\iI 6 % din profitul net [i nu poate fi acordat\ pe o perioad\
mai mare de cinci ani de la data constituirii societ\]ii prin subscrip]ie public\, [i numai asupra profitului
corespunz\tor capitalului intrat.
Exemplu. n primul an profitul este de 60.000 lei, capitalul ini]ial 1.000.000 lei, iar cota de
participare aprobat\ de adunarea constitutiv\ 5 %, fondatorii pot beneficia de o participare de 3.000 lei. n
anul al patrulea, profitul este de 120.000 lei, iar capitalul de 1.200.000 lei, cota de participare r\mnnd
aceea[i de 5 %. Profitul reportat la capitalul social reprezint\ 120.000 lei:1.200.000 lei 10 %, din care
aferent capitalului social 1.000.000 lei 10 % = 100.000 lei.
Participarea fondatorilor la profit 100.000 lei 5 % = 5.000 lei.
Din cota de participare pot beneficia numai persoanele fizice c\rora li s-a recunoscut calitatea de
fondatori prin contractul de societate.
Pentru cota de participare se face nregistrarea:
129 = 1171
Repartizarea profitului Rezultatul reportat reprezentnd profitul
nerepartizat
1171 = 457
Rezultatul reportat reprezentnd profitul
nerepartizat
Dividende de plat\
Dup\ repartizarea profitului, stabilirea dividendelor [i a impozitului pe dividende se efectueaz\
nregistr\rile:
pentru impozitul pe dividende:
457 = 446
Dividende de plat\ Alte impozite, taxe [i v\rs\mimnte asimilate
sumele reprezentnd pl\]i:
457 = 512
Dividende de plat\ Conturi curente la b\nci
9. REDACTAREA SITUA}IILOR FINANCIARE
Lucr\rile de completare a situa]iilor financiare reprezint\, prin con]inutul lor n cea mai mare
parte opera]ii de prelucrare [i transcriere a datelor din situa]iile financiare precedente [i din balan]a
conturilor. Prin structura lor opera]iile de prelucrare a datelor privind exerci]iul curent constau din
selectarea, gruparea [i nsumarea soldurilor din balan]a conturilor. Aceste opera]ii necesit\ cunoa[terea
posturilor din bilan]ul contabil [i din contul de rezultate care corespund conturilor din balan]\.
n continuare este prezentat\ ntocmirea situa]iilor financiare:
BILAN} NCHEIAT LA DATA DE 31.12.2002
Exerci]iul financiar
Precedent ~ncheiat
0 1 2
A. Active imobilizate 64 230 120 970
I. Imobiliz\ri necorporale 230 2 720
1.Cheltuieli de constituire (cnd reglement\rile permit
imobilizarea acestora)
-
2.Cheltuieli de dezvoltare (cnd reglement\rile permit
imobilizarea acestora)
-
3.Concesiuni, brevete, licen]e, m\rci, drepturi [i valori
similare [i alte imobiliz\ri necorporale dac\ au fost:
230 2 720
(a)achizi]ionate contra unei pl\]i;
(b)create de societate, n cazul n care reglement\rile permit
nscrierea acestora n active
4.Fondul comercial, n cazul n care a fost achizi]ionat -
5.Avansuri [i imobiliz\ri necorporale n curs de execu]ie -
II .Imobiliz\ri corporale 64 000 109 500
1.Terenuri [i construc]ii 15 000 13 500
2.Instala]ii tehnice [i ma[ini 40 000 80 000
3.Alte instala]ii, utilaje [i mobilier 9 000 16 000
4.Avansuri [i imobiliz\ri corporale n curs - -
III. Imobiliz\ri financiare - 8 750
1.Titluri de participare de]inute la societ\]ile din cadrul
grupului
5 800
2.Crean]e asupra societ\]ilor din cadrul grupului, altele dect
cele comerciale
2 000
3.Titluri sub form\ de interese de participare -
4.Crean]e din interese de participare -
5.Titluri de]inute ca imobiliz\ri -
6.Alte crean]e 950
0 1 2
7.Ac]iuni proprii n m\sura n care legisla]ia na]ional\
permite nscrierea acestora n bilan] (cu indicarea n note a
valorii nominale)
-
B. Active circulante 194 900 264 830
I. Stocuri 180 000 224 170
1.Materii prime [i consumabile 100 000 42 000
2.Produc]ia n curs de execu]ie - -
3.Produse finite [i m\rfuri 80 000 182 170
4.Avansuri pentru cump\r\ri de stocuri -
II. Crean]e 2 580 7 030
(Sumele ce trebuie s\ fie ncasate dup\ o perioad\ mai mare
de un an trebuie s\ fie prezentate separat pentru fiecare
element)
1.Crean]e comerciale 2 200 5 980
2.Sume de ncasat de la societ\]ile din cadrul grupului 1 050
3.Sume de ncasat din interese de participare -
4.Alte crean]e 380 -
5.Crean]e privind capitalul subscris [i nev\rsat -
III. Investi]ii financiare pe termen scurt 1 000 1 800
1.Titluri de participare n societ\]ile din cadrul grupului -
2.Ac]iuni proprii, n m\sura n care legisla]ia na]ional\
permite nscrierea acestora n bilan] (cu indicarea n note a -
valorii nominale)
-
3.Alte investi]ii financiare pe termen scurt 1 000 -
IV. Casa [i conturi la b\nci 11 320 31 830
C. Cheltuieli n avans 870 400
D. Datorii ce trebuie pl\tite ntr-o perioad\ de un an 5 800 51 650
1.mprumuturi din emisiunea de obliga]iuni, prezentndu-se
separat mprumuturile n monede convertibile
- -
2.Sume datorate institu]iilor de credit -
3.Avansuri ncasate n contul comenzilor, atta timp ct nu
sunt prezentate separat ca deduceri de stocuri
-
4.Datorii comerciale 5 800 22 300
5.Efecte de comer] de pl\tit 22 000
6.Sume datorate societ\]ilor din cadrul grupului -
7.Sume datorate privind interesele de participare -
8.Alte datorii, inclusiv datorii fiscale [i datorii pentru
asigur\rile sociale
7 350
E. Active circulante nete respectiv datorii curente nete 179 970 183 380
F. Total active minus datorii curente 244 200 304 350
G. Datorii ce trebuie pl\tite ntr-o perioad\ mai mare de un
an
8 200 43 000
1.mprumuturi din emisiunea de obliga]iuni, prezentndu-se
separat mprumuturile n monede convertibile
8 200 -
2.Sume datorate institu]iilor de credit 43 000
3.Avansuri ncasate n contul comenzilor, atta timp ct nu
sunt prezentate separat ca deduceri din stocuri
-
4.Datorii comerciale -
5.Efecte de comer] de pl\tit -
6.Sume datorate societ\]ilor din cadrul grupului -
7.Sume datorate privind interesele de participare -
0 1 2
.Alte datorii, inclusiv datorii fiscale [i datorii pentru
asigur\rile sociale
-
H. Provizioane pentru riscuri [i cheltuieli - -
1.Provizioane pentru pensii [i alte obliga]ii similare -
2.Alte provizioane prev\zute de IAS -
I. Venituri n avans 10 000 30 200
J. Capital [i rezerve 236 000 261 350
I. Capital subscris (prezentndu-se separat capitalul v\rsat [i
cel nev\rsat)
176 825 204 000
II. Prime de capital 2 300
III. Rezerve din reevaluare -
IV. Rezerve 36 000 39 000
1.Rezerve legale 36 000 39 000
2.Rezerve pentru ac]iuni proprii
3.Rezerve statutare sau contractuale
4.Alte rezerve
V. Rezultatul reportat 1 000
VI. Rezultatul exerci]iului financiar 23 175 15 050
B.CONTUL DE PROFIT {I PIERDERE LA 31.12.2002
Exerci]iul financiar
Precedent ~ncheiat
0 1 2
1.Cifra de afaceri net\ 116 000 118 600
2.Varia]ia stocurilor de produse finite [i produse n
curs de execu]ie
30 000 31 170
3.Produc]ia imobilizat\ 1 000 2 800
4.Alte venituri din exploatare - 5 000
5.a) Cheltuieli cu materiile prime [i
consumabilele
14 000 25 000
b)Alte cheltuieli din afar\ 20 000 14 790
Cheltuieli privind m\rfurile 13 000 12 000
6.Cheltuieli cu personalul 37 500 45 900
a)Salarii 30 000 30 000
b)Cheltuieli cu asigur\rile sociale, cu men]ionarea
distinct\ a celor referitoare la pensii
7 500 15 900
7.a)Ajustarea valorii imobiliz\rilor corporale
[i necorporale
21 000 19 580
b)Ajustarea valorii activelor circulante 2 600
8.Alte cheltuieli de exploatare - 3 300
Profitul sau pierderea din exploatare 41 500 34 400
9.Venituri din interese de participare 200 150
10. Venituri din alte investi]ii financiare [i
mprumuturi ce fac parte din activele imobilizate,
cu men]ionarea separat\ a celor generate de
societ\]ile din cadrul grupului
-
11. Venituri din dobnzi [i alte venituri similare,
cu men]ionarea separat\ a celor generate de
societ\]ile din cadrul grupului
300 350
12. Ajustarea valorii imobiliz\rilor financiare [i a
investi]iilor financiare de]inute ca active circulante
3 800
0 1 2
13. Cheltuieli cu dobnzile [i alte cheltuieli
similare, cu men]ionarea separat\ a celor ce privesc
societ\]ile din cadrul grupului
11 100 10 600
14. Profitul sau pierderea din activitatea curent\ 30 900 20 500
15. Venituri extraordinare - -
16. Cheltuieli extraordinare - -
17. Profitul sau pierderea din activitatea
extraordinar\
- -
18. Impozitul pe profit 7 725 5 450
19. Alte impozite ce nu apar n elementele de mai
sus
-
20. Rezultatul exerci]iului financiar 23 175 15 050
21.Rezultatul pe ac]iune -
de baz\ -
diluat -
SITUA}IA MODIFIC|RILOR CAPITALULUI PROPRIU
ncheiat\ la data de 31 decembrie 2002- mii lei-
Cre[teri Reduceri
Element al capitalului
propriu
Sold
la 1
ianuarie
Total, din
care
Prin
transfer
Total,
din
care
Prin
transfer
Sold
la 31
decembrie
0 1 2 3 4 5 6
Capital subscris 176 825 27 175 - - - 204 000
Prime de capital - 2 300 - - - 2 300
Rezerve din reevaluare - - - - - -
Rezerve legale 36 000 3 000 - - - 39 000
Rezerve pentru ac]iuni proprii- - - - - -
Rezerve statutare sau
contractuale
- - - -- - -
Alte rezerve - - -- - - -
Rezultatul reportat - 1000 1000
Profit nerepartizat - 1 000 - - - 1 000
Pierdere neacoperit\ - - - - - -
Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima dat\ a IAS
Sold creditor - - -- - - -
Sold debitor - - -- - - -
Rezultatul reportat provenit din modific\rile politicilor contabile
Sold creditor - -- - - - -
Sold debitor - - - - - -
Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor fundamentale
Sold creditor - - - - - -
Sold debitor - - - - - -
Rezultatul reportat reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare
Rezultatul exerci]iului financiar-
Sold creditor 23 175 - 8 125 - 15 050
Sold debitor
D.NOTELE EXPLICATIVE
NOTA 1 ACTIVE IMOBILIZATE
Valoarea contabil\ brut\
**)
Deprecieri
***)
(amortizare [i provizioane
Elemente Sold la Cre[teri Reduce
ri
Sold la Sold la Depreci- Reduceri Sold la
de 1 ianua- 31 de- 1 anua- erea n- sau relu- 31 de-
active
*)
rie cembrie rie registrat\ \ri cembrie
n cursul
exerci]iu-
lui
Alte
imobiliz\ri
necorporale
2 800 80
Cl\diri 30 000 16 500
Ma[ini,
utilaje [i
instala]ii de
lucru
100 000 27 000
Mijloace de
transport
15 000 8 000
Unelte,
dispozitive,
instrumente,
mobilier [i
aparatur\
birotica
25 000 9 000
Titluri de
participare
6 000 200
NOTA 2. PROVIZOANELE PENTRU RISCURI {I CHELTUIELI {I ALTE PROVIZIOANE
Transferuri
*)
Denumirea
provizionului
Sold la 1 ianuarie n cont Din cont Sold la 31
decembrie
NOTA 3. REPARTIZAREA PROFITULUI
Destina]ia Suma
PROFIT NET DE REPARTIZAT 15 050
-Rezerva legal\ 1 025
-Acoperirea pierderii contabile -
-Dividende 12 025
PROFIT NEREPARTIZAT 2 000
NOTA 4.ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE
Indicatorul Exerci]iul precedent Exerci]iul curent
0 1 2
1.Cifra de afaceri net\ 116 000 118 600
2.Costul bunurilor vndute [i serviciilor prestate (3+4+5)
3.Cheltuielile activit\]ii de baz\
4.Cheltuielile activit\]ilor auxiliare -
5.Cheltuielile indirecte de produc]ie -
6.Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2)
7.Cheltuielile de desfacere -
8.Cheltuieli generale de administra]ie -
9.Alte venituri din exploatare 41 500
10.REZULTATUL DIN EXPLOATARE (6-7-8+9) 34 400
NOTA 5. SITUA}IA CREAN}ELOR {I DATORIILOR
CREAN]E Sold la 31 decembrie Termen de lichiditate
(col. 2 +3) Sub 1 an Peste 1 an
0 1 2 3
Clien]i 5 300 5 300
TVA de recuperat 580 580
DATORII
*)
Sold la 31
decembrie
(col. 2+3)
Termen de exigibilitate
Sub 1 an 1 -5 ani Peste 5 ani
0 1 2 3 4
Furnizori 21 200 21 200
Efecte de pl\tit 22 000 22 000
Furnizori-facturi
nesosite
1 100 1 100
Alte impozite, taxe
[i v\rs\minte
asimilate
400 400
Alte mprumuturi [i
datorii asimilate
42 100 42 100
Dobnzi aferente
altor mprumuturi
[i datorii asimilate
800 800
NOTA 6. PRINCIPII, POLITICI {I METODE CONTABILE
Se prezint\:
Abaterile de la principiile contabile [i schimbarea metodelor de evaluare, men]ionndu-se:
natura; motivele; evaluarea efectului asupra patrimoniului, a rezultatului [i pozi]iei financiare.
Tratamentele contabile alternative, men]ionndu-se: elementele afectate [i valoarea acestora la
costul istoric; baza de evaluare adoptat\; ajust\rile efectuate n vederea aplic\rii tratamentului contabil
alternativ; influen]a asupra rezultatului; con]inutul, limitele [i modalit\]ile de aplicare.
Suma dobnzilor incluse n costul de produc]ie al activelor imobilizate [i circulante cu ciclu
lung de produc]ie
NOTA 7.AC}IUNI {I OBLIGA}IUNI
Se prezint\ urm\toarele informa]ii:
capital social subscris;
num\rul [i valoarea total\ a fiec\rui tip de ac]iuni emise;
ac]iuni r\scump\rabile: data cea mai apropiat\ [i data limit\ de r\scump\rare; caracterul
obligatoriu sau nu al r\scump\r\rii; valoarea eventualei prime de r\scump\rare;
ac]iuni emise n timpul exerci]iului financiar: tipul de ac]iuni; num\rul de ac]iuni emise;
valoarea nominal\ total\ [i valoarea ncasat\ la distribuire; drepturi legate de distribu]ie: num\r, descriere
[i valoarea de ac]iuni corespunz\toare; perioada de exercitare a drepturilor; pre]ul pl\tit pentru ac]iunile
distribuite;
obliga]iuni emise: tipul obliga]iunilor emise; valoarea emis\ [i suma primit\ pentru fiecare tip
de obliga]iuni; obliga]iuni emise de ntreprindere, de]inute de o persoan\ nominalizat\ sau mputernicit\
de aceasta: valoarea nominal\; valoarea nregistrat\ n momentul pl\]ii.
NOTA 8. INFORMA}II PRIVIND SALARIA}II, ADMINISTRATORII {I DIRECTORII
Se fac men]iunile cu privire la:
salarizare, directori [i administratori: obliga]iile contractuale cu privire la plata pensiilor c\tre
fo[tii directori [i administratori: obliga]ia total\ pentru fiecare categorie;
valoarea avansurilor [i creditelor acordate directorilor [i administratorilor n timpul
exerci]iului: rata dobnzii; principalele clauze ale creditului; suma rambursat\ pn\ la acea dat\; obliga]ii
viitoare de genul garan]iilor asumate de ntreprindere n numele acestora;
salaria]i: num\r mediu aferent exerci]iului; num\r mediu (fiecare categorie); salarii pl\tite sau
de pl\tit aferente exerci]iului; cheltuieli cu asigur\rile sociale; alte cheltuieli cu contribu]iile pentru pensii.
NOTA 9.EXEMPLE DE CALCUL {I ANALIZ| A PRINCIPALILOR INDICATORI
ECONOMICO FINANCIARI
1.Indicatori de lichiditate
curente Datorii
curente Active
circulant) i capitalulu ul (Indicator
curente ii lichiditat l Indicatoru
=
Valoare recomandabil\ acceptabil\ n jurul valorii de 2. Ofer\ garan]ia acoperirii datoriilor
curente din active curente.
curente Datorii
Stocuri - curente Active
acid) test ul (Indicator
imediate ii lichiditat l Indicatoru
=
2. Indicatori de risc
100
angajat Capital
mprumutat Capital
sau 100
propriu Capital
mprumutat Capital
ndatorare de gradului
l Indicatoru
=
unde:
Capital mprumutat = Credite peste 1 an
Capital angajat = Capital mprumutat + Capital propriu
Indicatorul privind acoperirea dobnzilor determin\ de cte ori societatea poate achita
cheltuielile cu dobnda. Cu ct valoarea indicatorului este mai mic\, cu att pozi]ia societ\]ii este
considerat\ mai riscant\.
ori de Numar
dobnda cu Cheltuieli
pofit pe i impozitulu a si dobanzii platii inaintea Profit
=
3. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) furnizeaz\ informa]ii cu privire la:
Viteza de intrare sau de ie[ire a fluxurilor de numerar ale ntreprinderii.
Capacitatea ntreprinderii de a controla capitalul circulant [i activit\]ile comerciale de baz\ ale
ntreprinderii.
Viteza de rota]ie a stocurilor (rulajul stocurilor) aproximeaz\ de cte ori stocul a fost rulat
de-a lungul exerci]iului financiar:
ori de r Num
mediu Stocul
vanzarilor Costul
=
Num\r de zile de stocare - indic\ num\rul de zile n care bunurile sunt stocate n unitate.
365
vanzarilor Costul
mediu Stoc
zile
Viteza de rota]ie a debitelor clien]i: dezv\luie eficacitatea ntreprinderii n colectarea
crean]elor sale. n acest scop se calculeaz\ num\rul de zile pn\ la data la care debitorii [i achit\ datoriile
c\tre ntreprindere.
365
afaceri de Cifra
clienti mediu Sold
zile
O cre[tere n valoare a indicatorului poate indica probleme cu controlul creditului acordat
clien]ilor [i, n consecin]\, crean]e mai greu de ncasat (clien]i r\u platnici).
Viteza de rota]ie a creditelor furnizor: aproximeaz\ num\rul de zile de creditare pe care
ntreprinderea l poate ob]ine de la furnizorii s\i. n mod ideal ar trebui s\ includ\ doar creditorii
comerciali.
365
servicii fara bunuri de Achizitii
furnizori mediu Sold
zile
unde pentru aproximarea achizi]iilor se poate utiliza costul vnz\rilor sau cifra de afaceri.
Viteza de rota]ie a activelor imobilizate evalueaz\ eficacitatea managementului activelor
imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumit\ cantitate de active imobilizate:
e imobilizat Active
afaceri de Cifra
e imobilizat activelor a
rotatie de Viteza
=
active Total
afaceri de Cifra
totale activelor a
rotatie de Viteza
=
4. Indicatori ai profitabilit\]ii indic\ eficien]a ntreprinderii n realizarea de profit din resursele
disponibile.
Rentabilitatea capitalului angajat reprezint\ profitul pe care-l ob]ine ntreprinderea din banii
investi]i n afacere:
angajat Capitalul
pofit pe i impozitulu a si dobanzii platii inaintea Profit
unde capitalul angajat se refer\ la banii investi]i n ntreprindere, att de c\tre ac]ionari, ct [i de
creditorii pe termen lung [i include capitalul propriu [i datoriile pe termen lung sau activele totale minus
datoriile curente.
Marja brut\ din vnz\ri,
100
afaceri de Cifra
vanzari din brut Profitul
O sc\dere a procentului poate scoate n eviden]\ faptul c\ societatea nu este capabil\ s\-[i
controleze costurile de produc]ie sau s\ ob]in\ pre]ul de vnzare optim.
5. Indicatori privind rezultatul pe ac]iune se determin\ n conformitate cu prevederile IAS 33
[i au n vedere:
Rezultatul pe ac]iune: indic\ profit net atribuibil ac]iunilor comune: num\r de ac]iuni luate n
calcul.
Raportul dintre pre]ul de pia]\ al ac]iunii [i rezultatul pe ac]iune.
NOTA 10. ALTE INFORMA]II
a) Informa]ii cu privire la prezentarea ntreprinderii: sediul [i forma juridic\ a ntreprinderii; ]ara
de nfiin]are; adresa sediului oficial etc.
b) Informa]ii privind rela]iile ntreprinderii cu filialele, societ\]i asociate sau alte ntreprinderi n
care se de]in titluri de participare strategice: numele ntreprinderilor; ]ara de nfiin]are; adresa etc.
c) Modalitatea folosit\ pentru exprimarea n moned\ na]ional\ a elementelor patrimoniale, a
veniturilor [i cheltuielilor exprimate ini]ial ntr-o moned\ str\in\.
d) Informa]ii referitoare la impozitul pe profit: propor]ia ntre activitatea curent\ [i
extraordinar\; reconcilierea dintre rezultatul exerci]iului [i rezultatul fiscal, a[a cum este prezentat n
declara]ia de impozit.
e) Cifra de afaceri: prezentarea acesteia pe sectoare economice [i tipuri de pie]e de desfacere.
f) Cheltuielile cu chiriile [i ratele achitate n cadrul unui contract de leasing opera]ional.
g) Onorariile pl\tite auditorilor.
10.SITUA}IA FLUXURILOR DE TREZORERIE
IAS 7 Situa]ia fluxurilor de trezorerie stabile[te cerin]e privind prezentarea situa]iilor
fluxurilor de numerar [i informa]iile pe care trebuie s\ le con]in\. Informa]iile privind fluxurile de
numerar sunt folositoare utilizatorilor situa]iilor financiare, oferind o baz\ de evaluare capacit\]ii
ntreprinderii de a genera numerar [i a nevoilor sale pentru utilizarea fluxurilor de numerar respective.
A[a cum sunt definite n IAS 7 Situa]ia fluxurilor de trezorerie, numerarul cuprinde
disponibilit\]ile b\ne[ti [i depozitele la vedere, iar echivalentele de numerar sunt investi]iile financiare pe
termen scurt [i extrem de lichide care sunt u[or convertibile n sume cunoscute de numerar [i al c\ror risc
de schimbare a valorii este insignifiant.
n cadrul tabloului, opera]iile de numerar sunt grupate pe trei activit\]i, exploatare, investi]ie [i
finan]are. Pentru fiecare func]ie pornind de la analiza comparativ\ ncas\ri [i pl\]i, se determin\ fluxurile
de numerar ce intr\ sau ies, [i echivalentele de numerar.
I. Activit\]ile de exploatare
Fluxurile provenite din activit\]ile de exploatare sunt generate de principala activitate
produc\toare de venituri ale ntreprinderii, precum [i alte activit\]i care nu sunt activit\]i de finan]are sau
de investi]ie, indicatorul - analiz\ calculat fiind fluxul net de trezorerie privind exploatarea. Formula de
principiu de calcul a acestui indicator este: venituri ncasate - cheltuieli pl\tite.
Cteva exemple vin n sprijinul delimit\rii fluxurilor de numerar provenite din activit\]i de
exploatare:
(a) ncas\ri de numerar din vnzarea de bunuri materiale, prestarea de servicii, din redeven]e,
onorarii, comisioane [i alte venituri;
(b) pl\]ile n numerar efectuate c\tre furnizorii de bunuri [i prestatorii de servicii;
(c) pl\]ile n numerar efectuate c\tre [i n numele angaja]ilor;
(d) pl\]ile n numerar de impozite [i taxe;
(e) ncas\rile [i pl\]ile n numerar provenite din contractele ncheiate n scopuri de plasament
sau tranzac]ionare;
(f) pl\]ile [i ncas\rile generate de cump\rarea [i vnzarea titlurilor de tranzac]ionare [i
plasament;
(g) avansurile n numerar [i creditele acordate sunt, de regul\, activit\]i de exploatare.
II. Activit\]ile de investi]ii
Constau n achizi]ionarea [i cedarea de active imobilizate [i de alte investi]ii, care nu sunt
incluse n echivalentele de numerar cum sunt:
(a) pl\]ile n numerar pentru achizi]ionarea de active imobilizate, inclusiv titlurile financiare
imobilizate;
(b) ncas\rile n numerar din vnzarea de active imobilizate; inclusiv titlurile financiare
imobilizate;
(c) avansurile n numerar [i mprumuturile efectuate c\tre p\r]i;
(d) `ncas\rile n numerar din rambursarea avansurilor [i mprumuturilor efectuate c\tre alte
p\r]i;
(d) ncas\ri [i pl\]i n numerar aferente contractelor futures, forward de op]iuni [i swap;
III. Activit\]ile de finan]are
Vizeaz\ constituirea [i rambursarea resurselor de finan]are pe termen lung sau stabile.
Fluxurile de numerar [i echivalente generate pot avea ca obiect:
(a) ncas\ri de numerar din emisiuni de ac]iuni sau alte instrumente de capital;
(b) pl\]ile n numerar efectuate c\tre proprietari pentru a achizi]iona sau r\scump\ra ac]iunile
ntreprinderii;
(c) ncas\rile n numerar provenite din emisiunea titlurilor de crean]\, a mprumuturilor,
datoriilor neasigurate, obliga]iunilor, ipotecilor [i a altor mprumuturi pe termen scurt sau lung;
(d) ramburs\rile n numerar ale unor sume mprumutate [i pl\]ile n numerar pentru reducerea
obliga]iilor aferente unui contract de leasing financiar.
Pentru ntocmirea [i prezentarea situa]iei financiare a fluxurilor de numerar prin recurs la IAS 7
Situa]iile fluxurilor de numerar, se pot folosi dou\ metode: direct\ [i indirect\.
Metoda direct\ se bazeaz\ pe delimitarea fluxurilor de ncas\ri pl\]i proprii fiec\rei activit\]i.
De exemplu, pentru activit\]ile de exploatare formula de calcul se prezint\ astfel:
ncas\ri de la clien]i
- Pl\]i c\tre furnizori [i angaja]i
= Numerar generat din exploatare
- Dobnzi pl\tite
+ Dividende ncasate
+,- Alte ncas\ri pl\]i privind cheltuielile [i veniturile
- Impozitul pe profit
= Fluxul de numerar nainte de elementele extraordinare
+,- ncas\ri / pl\]i din elemente extraordinare
= Fluxul de numerar net din activit\]ile de exploatare
Metoda indirect\ se bazeaz\ pe corectarea profitului net sau pierderii nete cu efectele
tranzac]iilor nonmonetare, amn\rile sau angajamentele de pl\]i sau ncas\ri n numerar din exploatare
trecute sau viitoare, [i elementele de venituri [i cheltuieli asociate cu fluxurile de numerar din investi]ii
sau finan]\ri. Formula de calcul se prezint\ astfel:
FLUXURILE DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE
Rezultatul naintea impozit\rii [i elementelor extraordinare
+,- Ajust\ri din elementele nonnumerar
+ Cheltuieli cu amortiz\rile [i provizioanele
- Venituri din amortiz\ri [i provizioane
+ Pierderi din diferen]e de curs valutar
- C[tiguri din diferen]e de curs valutar
+ Cheltuielile cu dobnzile
- Venituri din plasamente
= Rezultatul din exploatare nainte de modific\rile capitalului circulant (varia]ia necesarului
n fond de rulment)
+,- Varia]ia capitalului circulant (necesarului n fond de rulment)
-,+ Cre[teri/mic[or\ri de stocuri
-,+ Cre[teri/mic[or\ri de crean]e din exploatare
-,+ Cheltuielile nregistrate n avans
+,- Cre[teri/mic[or\ri de datorii comerciale [i alte datorii din exploatare
+,- Veniturile nregistrate n avans
= Fluxul de numerar generat de exploatare
- Dobnzi [i dividende pl\tite
+ Dobnzi [i dividende ncasate
- Impozitul pe profit pl\tit
= Fluxul de numerar naintea elementelor extraordinare
+ ncasarea asigur\rii
= Fluxul net de numerar provenit din activitatea de exploatare (A)
FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE INVESTI}II
ncas\ri din vnzarea de imobiliz\ri corporale, necorporale [i alte asemenea active pe
termen lung (inclusiv costurile de dezvoltare capitalizate [i construc]iile din resurse proprii
de terenuri [i mijloace fixe)
+ ncas\rile din vnzarea titlurilor financiare de]inute ca instrumente de capital propriu [i de
crean]a altor ntreprinderi [i interesele n asocierile n participa]ie (altele dect ncas\rile
pentru acele instrumente considerate a fi echivalente ale numerarului sau acelea p\strate n
scopuri de plasament [i tranzac]ionare)
- Pl\]ile pentru achizi]ia de titluri financiare de]inute ca instrumente de capital propriu [i de
crean]e ale altor ntreprinderi [i interesele n asociere n participa]ie (altele dect pl\]ile
pentru aceste instrumente considerate a fi echivalente de numerar sau acelea p\strate n
scopuri de plasament [i de tranzac]ionare)
+ ncas\ri din rambursarea avansurilor [i mprumuturilor acordate altor p\r]i (altele dect
avansurile [i mprumuturile unei investi]ii financiare)
- Achizi]ia de filiale diminuat\ cu numerarul pl\tit
- Pl\]i privind avansurile n numerar [i mprumuturile acordate altor p\r]i (altele dect
avansurile [i mprumuturile efectuate de o investi]ie financiar\)
+ Dobnzi [i dividende ncasate
+ ncas\rile n numerar din conturile de futures, de forward, de op]iuni sau de swap n afara
cazului cnd contractele sunt de]inute n scopuri de plasament sau de tranzac]ionare sau
cnd ncas\rile sunt tratate drept activit\]i de finan]are)
- Pl\]ile n numerar pentru contractele de futures, de forward, de op]iuni [i de swap n afara
cazului n care contractele sunt de]inute n scopuri de plasament sau de tranzac]ionare sau
cnd pl\]ile sunt tratate drept activit\]i de finan]are
= Fluxul de numerar folosit n activitatea de investi]ii (B)
FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE FINAN}ARE
Venituri n numerar din emisiunea capitalului social
- Pl\]ile n numerar c\tre ac]ionari pentru achizi]ia sau r\scump\rarea ac]iunilor proprii
+ ncas\ri din emisiunea de bonuri de tezaur, obliga]iuni, credite, ipoteci [i alte mprumuturi
pe termen lung sau scurt
- Pl\]i privind ramburs\rile de mprumuturi
- Plata obliga]iilor n leasing financiar
- Dividende pl\tite
= Fluxul de numerar net folosit n activitatea de finan]are ( C )
I CRE{TEREA / MIC{ORAREA DE NUMERAR {I ECHIVALENTE ALE
NUMERARULUI ( A B C)
II NUMERAR {I ECHIVALENTE DE NUMERAR LA NCEPUTUL PERIOADEI
III NUMERAR {I ECHIVALENTE DE NUMERAR LA FINELE PERIOADEI
Se precizeaz\ c\ suma n sens algebric a celor trei fluxuri de trezorerie trebuie s\ fie egal\ cu
varia]ia de trezorerie calculat\ ca diferen]\ ntre trezoreria la nchiderea exerci]iului [i trezoreria la
deschiderea exerci]iului.
n delimitarea [i ierarhizarea fluxurilor de numerar pot interveni unele cazuri particulare dup\
cum urmeaz\:
(a) Dobnda pl\tit\, dobnda [i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de numerar
din exploatare deoarece intr\ n determinarea profitului sau pierderii. Alternativ, cele trei elemente pot fi
clasificate drept fluxuri de numerar [i respectiv din investi]ii deoarece se constituie n costuri ale atragerii
resurselor de finan]are sau remuner\ri ale investi]iilor.
(b) Fluxurile de numerar asociate cu elementele extraordinare sunt prezentate separat n situa]ia
fluxului de numerar ca provenind din activit\]i de exploatare, investi]ie [i finan]are pentru a da
posibilitatea utilizatorilor s\ n]eleag\ natura lor [i efectul asupra fluxurilor de numerar prezente [i
viitoare ale ntreprinderii.
(c ) Diferen]ele favorabile [i nefavorabile ce provin din varia]ia cursurilor de schimb nu sunt
fluxuri de numerar. Totu[i, efectul varia]iei cursului de schimb asupra numerarului [i echivalentelor
acestuia de]inute sau datorate ntr-o moned\ str\in\ este raportat n situa]ia fluxului de numerar pentru a
reconcilia numerarul [i echivalentele acestuia la nceputul [i sfr[itul perioadei. Aceast\ valoare este
prezentat\ separat n fluxurile de numerar din activit\]i de exploatare, investi]ie, finan]are [i include
diferen]ele, dac\ exist\, ale acelor fluxuri de numerar care au fost raportate la cursul de schimb de la
sfr[itul perioadei.
(d) Prezentarea unor fluxuri de numerar n m\rime net\. n principiu, fluxurile de numerar n
raport de sensul lor ncas\ri [i pl\]i sunt prezentate n mod separat la nivelul m\rimii lor brute. Totu[i,
IAS 7 admite dou\ excep]ii:
(1) ncas\rile [i pl\]ile n contul clien]ilor, atunci cnd fluxurile de trezorerie nu decurg din
activit\]ile ntreprinderii ci din cele de trezorerie;
(2) ncas\rile [i pl\]ile n numerar pentru elementele pentru care sumele sunt mari, iar termenul
de scaden]\ este scurt.
Pentru activit\]ile de investi]ii formula de calcul se prezint\ astfel:
ncas\ri rezultate din cesiunea imobiliz\rilor necorporale [i corporale
+ ncas\ri rezultate din cesiunea imobiliz\rilor financiare
+ Rambursarea ob]inut\ din crean]e imobilizate
- Pl\]i provenind din achizi]ionarea de imobiliz\ri necorporale [i financiare
- Pl\]i provenind din achizi]ionarea imobiliz\rilor financiare
- Cheltuieli de repartizat pe mai multe exerci]ii
= Fluxul numerar provenit din opera]ii de investi]ie (sau afectat opera]iilor de investi]ie)
n cazul activit\]ilor de finan]are, formula de calcul folosit\ n acest sens este:
ncas\ri din cre[teri de capitaluri proprii
+ Cre[terile de datorii financiare
- Pl\]i privind reduceri de capitaluri proprii
- Ramburs\ri de datorii financiare
- Dividende v\rsate asocia]ilor
- Avansuri pe termen lung primite de la ter]i
= Fluxul de numerar provenit din opera]ii de finan]are (sau afectat opera]iilor de
finan]are)
n continuare este prezentat un exemplu folosit ca suport informa]ional contul de profit [i
pierdere [i bilan]ul societ\]ii comerciale ALFA S.A. la 31.XII.N
Contul de profit [i pierdere la 31.XII.N lei-
Cifra de afaceri 360 000
- Costul vnz\rilor 306 000
= Marja asupra vnz\rilor 54 000
- Amortizare 4 500
- Cheltuieli generale de administra]ie 5 400
- Cheltuieli de desfacere 1 800
- Cheltuieli cu dobnzile 5 400
+ Venituri din investi]ii financiare pe termen scurt 8 100
= Profit nainte de impozitare 45 000
- Impozit pe profit 10 800
= Profit net 34 200
Bilan]ul la 31.XII.N lei-
I. ACTIVE N-1
Terenuri [i mijloace fixe la valoarea brut\ 51 930
- Amortizarea cumulat\ 12 600
= Terenuri [i mijloace fixe la valoarea contabil\
net\
39 330
+ Investi]ii financiare pe termen scurt 36 000
+ Stocuri 16 650 23 850
+ Crean]e 27 000 17 100
+ Numerar [i echivalente de numerar 11 250 6 300
= Total active 130 230
II. DATORII
Furnizori 3 600 21 150
+ Dobnzi de pl\tit 630 1 800
+ Impozit pe profit pl\tit 4 500 10 800
+ Datorii pe termen lung 22 500 12 600
= TOTAL DATORII 31 230 46 350
III. CAPITAL PROPRIU
Capital social 40 500 27 000
+ Rezultatul reportat 24 300 24 300
+ Rezultat curent 34 200
= TOTAL CAPITAL PROPRIU 99 000
Situa]ia fluxurilor de trezorerie prin metoda indirect\ - lei
A. ACTIVITATEA DE EXPLOATARE
Profitul nainte de impozitare 45 000
+ Amortiz\ri 4 500
- Venituri din investi]ii financiare 8 100
+ Cheltuieli cu dobnzile 5 400
= Profitul din exploatare nainte de modific\rile capitalului cumulat 46 800
- Cre[teri ale crean]elor comerciale [i ale altor crean]e 9 900
+ Descre[teri n valoarea stocurilor 7 200
- Descre[teri n valoarea furnizorilor 17 550
= Numerar generat de activitatea de exploatare 26 550
- Dobnzi pl\tite 6 570
- Impozit pe profit pl\tit 17 100
= Numerar net din activitatea de exploatare 2 880
B. ACTIVITATEA DE INVESTI}II
Achizi]ionarea de terenuri [i mijloace fixe (29 430)
+ Dobnda ncasat\ 8 100
= Numerar net din activitatea de investi]ii (21 330)
C. ACTIVITATEA DE FINAN}ARE
ncas\ri din emisiunea de ac]iuni 13 500
+ ncas\ri din mprumuturile pe termen lung 9 900
= Numerar net din activitatea de finan]are 23 400
D. CRE{TEREA NET| N VALOAREA NUMERARULUI 4 950
(2 880 21 330 + 23 400)
Cteva elemente pentru explica]ie:
1. Amortizarea terenurilor [i mijloacelor fixe: Mi[carea general\ nregistrat\ n imobiliz\ri n
valoare de 24.930 lei se compune din cheltuiala cu achizi]ionarea [i amortizarea imobiliz\rilor. A[a cum
s-a men]ionat mai sus, amortizarea este adunat\, deoarece ea nu reprezint\ o ie[ire real\ de numerar. Ea
reprezint\ o ajustare contabil\ menit\ s\ reflecte utilizarea de c\tre entitate a imobiliz\rilor acesteia.
Deoarece intr\rile de imobiliz\ri au fost pl\tite n ntregime, atunci valoarea total\ a pl\]ii intr\ n situa]ia
fluxurilor de numerar la capitolul activit\]i de investi]ii.
2. Venitul din investi]ii: acesta trebuie nti ad\ugat (prin adunare) [i apoi ajustat pentru a
reflecta venitul real din investi]ii ncasat n cursul perioadei. n exemplul de mai sus cifra ad\ugat\ [i cea
nou introdus\ pentru venitul din investi]ii ncasat este aceea[i deoarece nu exist\ nici un venit din
investi]ii pl\tit n avans sau acumulat la sfr[itul nici unuia din exerci]iile financiare.
3. Dobnzile pl\tite: n acela[i fel n care venitul din investi]ii este ajustat la valoarea real\
ncasat\ n cursul anului, dobnda pl\tit\ trebuie ajustat\ cu scopul de a reflecta valoarea real\ pl\tit\.
Pentru a se ajunge la aceast\ cifr\ din exemplul de mai sus, s-au efectuat urm\toarele calcule:
- lei
Dobnda pl\tit\ din contul de profit [i pierdere 5 400
+ Dobnda ini]ial\ de pl\tit 1 800
- Dobnda final\ de pl\tit 630
= Dobnda real\ pl\tit\ 6 570
4. Ajustarea impozitului pe profit este efectuat\ din acelea[i ra]iuni pentru care este f\cut\
ajustarea dobnzii pl\tite. Cheltuiala din contul de profit [i pierdere este alc\tuit\ din soldul angajat
ini]ial, valoarea pl\tit\ n cursul anului [i soldul angajat final.
Ajustarea poate fi calculat\ relativ simplu prin nsumarea cifrelor corespunz\toare cheltuielii cu
impozitul pe profit [i mi[carea survenit\ n soldurile finale ale fiec\rei nchidere de exerci]iu.
Prin urmare, pentru calculele din tabelul de mai sus, ajustarea este egal\ cu 10.800 lei
reprezentnd cheltuiala anual\ din contul de profit [i pierdere plus 6.300 lei reprezentnd mi[carea
survenit\ n acumularea final\ n cursul anului.
5. Cre[terea (descre[terea) net\ din valoarea numerarului [i a echivalentelor de numerar: aceasta
este reprezentat\ de diferen]a dintre valoarea ini]ial\ [i cea final\ a numerarului [i a echivalentelor de
numerar. n exemplul de mai sus aceast\ cre[tere sau descre[tere reprezint\ pur [i simplu diferen]a dintre
soldurile ini]iale [i finale ale conturilor de numerar. Totu[i, ea mai poate include investi]ii pe termen scurt
care pot fi u[or convertite n numerar la o valoare cunoscut\.
11.TABLOUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE
Modelul de regrupare [i restructurare a pozi]iilor din contul de Profit [i pierdere pentru
analiza rezultatelor denumit Tabloul soldurilor intermediare de gestiune (TSIG) se prezint\ n tabelul
de mai jos.
Tabloul soldurilor intermediare de gestiunela 31.12.2002 (`n lei)
VENITURI CHELTUIELI SOLDURI INTERMEDIARE
SPECIFICARE EXERCI}IUL SPECIFICARE EXERCI}IUL SPECIFICARE EXERCI}IUL
N N-1 N N-1 N N-1
Vnz\ri de
m\rfuri
36300 35000 Costul de
cump\rare al
m\rfurilor
vndute
12000 13000 Marja
comercial\
24300 22000
Vnz\ri de
produse, lucr\ri [i
servicii
82000 81000
Produse anexe 300 -
Produc]ie
stocat\
31170 30000 Produc]ia
exerci]iului
116270 112000
Produc]ie
imobilizat\
2800 1000
TOTAL C 116270 112000
Marja
comercial\
23400 22000 Cheltuieli cu
materii prime
[i materiale
25000 14000
Produc]ia
exerci]iului
116270 112000 Cheltuieli cu
lucr\rile [i
serviciile
primite de la
ter]i
14790 20000
Valoarea
ad\ugat\
(D-E)
100780
100000
TOTAL D 140570 134000 TOTAL E 39790 34000
Valoarea
ad\ugat\
100780 100000 Impozite,
taxe [i
v\rs\minte
asimilate
8400 -
Subven]ii de
exploatare
- - Cheltuieli cu
personalul
37500 37500 Excedentul
brut de
exploatare
(F-G)
54880
62500
TOTAL F 100780 100000 TOTAL G 45900 37500
Excedentul brut
de exploatare
54880 62500 Alte
cheltuieli
curente
3300 -
Alte venituri din
exploatare
5000 - Amortiz\ri [i
provizioane
privind
exploatarea
22810 21000
Alte venituri din
amortiz\ri [i
provizioane
privind
exploatarea
- - Rezultatul
exploat\rii
(H-I)
34400
41500
TOTAL H 59880 62500 TOTAL I 25480 21000
Rezultatul din
exploatare
34400 41500 Cheltuieli
financiare
14600 11100
VENITURI CHELTUIELI SOLDURI INTERMEDIARE
SPECIFICARE EXERCI}IUL SPECIFICA-
RE
EXERCI}IUL SPECIFICA-
RE
EXERCI}IUL
N N-1 N N-1 N N-1
Venituri financiare 700 500 Impozitul pe
profitul
activit\]ii
curente
5450 7725 Rezultatul
activit\]ii
curente
(J-K)
15050
23175
TOTAL J 35100 42000 TOTAL K 20050 18825
Venituri
extraordinare
- - Cheltuieli
extraordinare
- -
Cheltuieli
extraordinare
- - Impozitul pe
profitul
activit\]ii
extraordinare
- - Rezultatul
extraordinar
- -
TOTAL L - TOTAL M - - ( L - M ) -
Rezultatul
activit\]ii curente
15050 23175
Rezultatul
extraordinar
- -
TOTAL N 15050 23175
Rezultatul
exerci]iului
(N)
15050
23175
Structura contului relev\ metodologia de calcul [i analiz\ a rezultatului exerci]iului. Rela]iile
delimitate n acest sens sunt:
a)
vandute
r marfurilo Costul
-
marfuri de vanzari
din Venituri
comerciala
Marja
=
b)
i imobilizar
de Productia
stocate productiei
Variatia
productiei vanzarea
din Venituri
ui exercitiul
Productia
+ =
c)
terti la de provenit
ui exercitiul Consumul
-
comerciala
Marja
ui exercitiul
Productia
adaugata
Valoarea
+ =
din care:
exploatare
de Amortizari
-
adaugata
Valoarea
neta adaugata
Valoarea
=
d)
personal de
Cheltuieli
-
varsaminte alte
si taxe Impozite,
-
exploatare de
Subventii
adaugata
Valoarea
exploatare de
brut Excedentul
+ =
e)
exploatare din
cheltuieli Alte
-
ele provizioan si le amortizari
cu exploatare de Cheltuieli
-
exploatare din
venituri Alte
exploatare de
brut Excedentul
i exploatari
Rezultatul
+ =
f)
financiare
Cheltuieli
-
financiare
Venituri
i exploatari
Rezultatul
impozitare de e int ina
curent Rezultatul
+ =
g)
are extraordin
Cheltuieli
-
are extraordin
Venituri
ar extraordin
Rezultatul
=
h)
profit
pe Impozitul
-
ar extraordin
Rzeultatul
impozitare de inainte
curent Rezultatul
ui exercitiul
Rezultatul
=
A[a cum rezult\ din schema de mai sus, n cadrul tabloului soldurilor intermediare de gestiune
se calculeaz\ n cascad\ o serie de indicatori valorici privind volumul [i rentabilitatea activit\]ii
ntreprinderii. Fiecare sold intermediar reflect\ rezultatul gestiunii financiare la treapta respectiv\ de
acumulare. De aceea, indicatorii TSIG mai sunt codifica]i [i prin denumirea de marje de acumulare.
Semnifica]ia fiec\rei marje se prezint\ astfel:
1. Marja comercial\ exprim\ performan]a activit\]ii de cump\rare pentru vnzare sub forma
diferen]ei dintre pre]ul de vnzare [i costul de cump\rare al m\rfurilor vndute.
2. Produc]ia exerci]iului dezv\luie performan]a activit\]ii de produc]ie sub forma produc]iei
vndute, produc]iei de imobiliz\ri [i produc]iei stocate.
3. Valoarea ad\ugat\ define[te cre[terea sau crearea de valoare rezultat\ din utilizarea factorilor
de produc]ie (munc\ [i capital) peste valoarea consumurilor de materii prime, materiale [i servicii
furnizate de ter]i.
Valoarea ad\ugat\ se poate determina prin dou\ procedee, dup\ cum urmeaz\:
a) metoda produc]iei:
terti la de provenit
ui exercitiul Consumul
-
comerciala
Marja
ui exercitiul
Productia
adaugata
Valoarea
+ =
b) metoda distribuirii sau adi]ional\:
Valoarea ad\ugat\ = suma remunera]iilor tuturor factorilor de produc]ie inclusiv statul
O asemenea formul\ dezv\luie faptul c\ valoarea ad\ugat\ reprezint\ o surs\ de acumul\ri din
care se face remunerarea participan]ilor direc]i [i indirec]i la activitatea economic\, respectiv:
Salarii [i alte cheltuieli sociale . Personalul
+ Impozitele [i taxele . Statul
+ Dobnzile . Bancherii
+ Amortismentul . Investitorii
+ Rezultatul exerci]iului . Capitaluri proprii
= Valoarea ad\ugat\
4. Excedentul brut de exploatare exprim\ resursa sau acumularea brut\ rezultat\ din activitatea
de exploatare destinat\ men]inerii [i dezvolt\rii poten]ialului productiv al ntreprinderii, remuner\rii
capitalurilor utilizate [i a statului. Admi]nd c\ amortizarea [i provizioanele sunt doar cheltuieli calculate
[i nu pl\tite, excedentul brut de exploatare este surplusul monetar poten]ial degajat de activitatea de
exploatare deci implicit capacitatea poten]ial\ de autofinan]are a investi]iilor (din amortiz\ri, provizioane
[i profituri).
A[a cum se desprinde din TSIG, EBE se determin\ plecnd de la valoarea ad\ugat\ c\reia i se
adaug\ subven]iile de exploatare [i se scad cheltuielile cu personalul, impozitele, taxele [i v\rs\mintele
asimilate. Dac\ rezultatul este negativ poart\ denumirea de insuficien]\ brut\ de exploatare (IBE).
5. Rezultatul din exploatare evalueaz\ rentabilitatea economic\ a unei ntreprinderi [i
corespunde activit\]ii normale [i de baz\ privind produc]ia de acumulare.
6. Rezultatul curent al exerci]iului este marja care define[te rentabilitatea activit\]ii normale [i
curente (exploatare [i financiar\ a ntreprinderii).
7. Rezultatul extraordinar sintetizeaz\ rezultatul sub form\ de profit sau pierdere degajat de
activitatea cu caracter de excep]ie a ntreprinderii.
8. Rezultatul exerci]iului exprim\ profitul sau pierderea net\ a ntreprinderii luat\ n totalitatea
sa.
12.ANALIZA REZULTATULUI PE AC}IUNE.
IAS 33 REZULTATUL PE AC}IUNE
Ac]iunea comun\ este un instrument de capital, subordonat tuturor celorlalte clase de
instrumente de capital.
Ac]iunea comun\ poten]ial\ este un instrument financiar sau un alt contract care poate s\
acorde de]in\torului acesteia dreptul la ac]iuni comune.
Warrant-urile sau op]iunile sunt instrumente financiare care acord\ de]in\torului lor dreptul la
ac]iuni comune.
Instrumentul financiar este orice contract care genereaz\ un activ financiar n conturile unei
societ\]i [i o obliga]ie financiar\ sau un instrument de capital n conturile altei societ\]i.
Instrumentul de capital const\ n orice contract care determin\ un interes rezidual n activele
unei societ\]i, dup\ ce s-au dedus toate datoriile.
Valoarea just\ este suma la care poate fi tranzac]ionat un activ sau decontat\ o datorie, de
bun\voie, ntre p\r]i aflate n cuno[tin]\ de cauz\, n cadrul unei tranzac]ii n care pre]ul este determinat
obiectiv.
Rezultatul pe ac]iune de baz\ (RAB).
RAB =
(B) respectiv exercitiul in circulatie in comune actiunilor a ponderata Media
(A) comune actiunilor toare corespunza ui exercitiul aferenta neta pierderea sau Profitul
ale preferenti
Dividende
-
ui exercitiul al
net Profitul
comune actiunilor
tor corespunza net Profitul
=
ale preferenti
Dividende
ui exercitiul a
neta Pierderea
comune actiunilor
toare corespunza neta Pierderea
+ =
Num\rul de ac]iuni comune aflate n circula]ie la nceputul exerci]iului
- Num\rul de ac]iuni comune r\scump\rate
12
circulatie in aflat au - s actiunile care in luni de Numarul
+ Num\rul de ac]iuni comune emise
12
circulatie in aflat au - s actiunile care in luni de Numarul
= Media ponderat\ a ac]iunilor comune n circula]ie n exerci]iul respectiv
Ac]iunile preferen]iale se deosebesc de ac]iunile comune prin faptul c\, n timp ce ac]iunilor
comune le sunt aferente dividende fluctuante n func]ie de rezultatul exerci]iului, ac]iunilor preferen]iale
le sunt aferente dividende fixe indiferent de rezultat.
Valoarea dividendelor preferen]iale, dedus\ din profitul net este:
a) valoarea oric\ror dividende preferen]iale aferente ac]iunilor preferen]iale noncumulative
declarate n exerci]iul respectiv;
b) ntreaga valoare a dividendelor preferen]iale cumulative, indiferent dac\ asemenea dividende
au fost declarate sau nu.
n majoritatea cazurilor, ac]iunile comune sunt luate n calculul mediei ponderate a num\rului
de ac]iuni comune de la data din care contravaloarea acestora se nregistreaz\ drept crean]\ (de obicei data
cnd au fost emise).
Emisiuni de ac]iuni gratuite. n cazul n care sunt emise n mod gratuit ac]iuni comune, aceste
emisiuni cresc num\rul de ac]iuni comune n circula]ie, dar nu m\resc resursele existente. Num\rul
ac]iunilor comune n circula]ie se ajusteaz\, pentru a reflecta varia]ia num\rului acestora, ca [i cnd
opera]iunea ar fi avut loc la nceputul primului exerci]iu reportat
Emisiuni de drepturi. Num\rul de ac]iuni comune ce trebuie utilizat pentru toate perioadele
anterioare emisiunii de drepturi este:
Factor
emisiune de inainte circulatie in
comune actiuni de Numarul
recalculat
actiuni Numar
=
unde:
r drepturilo a exercitare dupa actiune pe teoretica Valoarea
r drepturilo i exercitari inaintea actiune pe justa Valoarea
Factor =
Iar valoarea teoretic\ pe ac]iune se calculeaz\ astfel:
r drepturilo a exercitare dupa
emise actiuni de Numarul
r drepturilo a exercitare de inainte
circulatie in actiuni de Numarul
r drepturilo a exercitare dupa
primita totala Suma
r drepturilo a exercitare de inainte
circulatie in actiunilor a justa Valoarea
r drepturilo a exercitare dupa
actiune pe teoretica Valoarea
+
+
=
Rezultatul pe ac]iune diluat (RAD).
Pentru calcularea rezultatului pe ac]iune - diluat, profitul net corespunz\tor ac]ionarilor comuni
[i media ponderat\ a ac]iunilor n circula]ie se ajusteaz\ cu influen]ele tuturor ac]iunilor comune
poten]iale diluante.
Rezultatul pe ac]iune - diluat se calculeaz\ n concordan]\ cu metoda de calcul al rezultatului pe
ac]iune - de baz\, lundu-se n calcul, n acela[i timp influen]a tuturor ac]iunilor comune poten]iale
diluante aflate n circula]ie n exerci]iul respectiv, [i anume:
a) profitul net aferent exerci]iului, corespunz\tor ac]iunilor comune, se m\re[te cu valoarea
dup\ impozitare a dividendelor [i a dobnzii recunoscute n acel exerci]iu, aferent\ ac]iunilor comune
poten]iale diluante [i ajustat\ n func]ie de orice alte modific\ri ale veniturilor sau cheltuielilor
determinate de conversia ac]iunilor comune poten]iale diluante;
b) media ponderat\ a ac]iunilor comune n circula]ie se m\re[te cu media ponderat\ a ac]iunilor
comune suplimentare care s-ar f aflat n circula]ie n cazul conversiei tuturor ac]iunilor comune poten]iale
diluante.
Rezultatul - diluat. n scopul calcul\rii rezultatului pe ac]iune - diluat, valoarea profitului net
sau a pierderii nete aferente exerci]iului, corespunz\toare ac]iunilor comune, trebuie ajustat\ cu efectul
elementelor de mai jos, ulterior cheltuielii cu impozitul pe profit: ( a) orice dividende aferente ac]iunilor
comune diluante, care au fost deduse pentru ob]inerea profitului net corespunz\tor ac]ionarilor comuni;
(b) dobnda aferent\ ac]iunilor comune poten]iale diluante, recunoscut\ n exerci]iu1 respectiv; [i (c)
orice alte modific\ri ale veniturilor [i cheltuielilor determinate de conversia ac]iunilor comune poten]ia1e
diluante.
Dup\ ce ac]iunile comune poten]iale au fost transformate n ac]iuni comune, nu se mai
nregistreaz\ dividende, dobnd\, alte venituri sau alte cheltuieli asociate ac]iunilor comune poten]iale.
Noile ac]iuni comune vor participa la profitul net corespunz\tor ac]ionarilor comuni.
Necesitatea calcul\rii [i prezent\rii acestui indicator, nso]it de rezultatul pe ac]iune - de baz\,
este generat\ de faptul c\ societ\]ile intr\ uneori n angajamente de emisiune de ac]iuni n viitor, care
modific\ rezultatul pe ac]iune - de baz\.
Ac]iunile comune poten]iale diluante se consider\ a fi convertite n ac]iuni comune la nceputul
perioadei sau la data emisiunii ac]iunilor comune poten]iale.
Ac]iunile comune poten]iale trebuie tratate ca diluante numai atunci cnd conversia lor n
ac]iuni comune va duce la o sc\dere a profitului net pe ac]iune rezultat din activit\]ile n curs de
desf\[urare.
n scopul calcul\rii rezultatului pe ac]iune - diluat, num\rul de ac]iuni comune trebuie s\ fie
egal cu media ponderat\ a num\rului de ac]iuni comune n circula]ie plus media ponderat\ a num\rului de
ac]iuni comune care s-ar emite cu ocazia conversiei n ac]iuni comune a tuturor ac]iunilor comune
poten]iale diluante. Ac]iunile comune poten]iale diluante se consider\ a fi transformate n ac]iuni comune
fie la nceputul exerci]iului, fie la data emisiunii de ac]iuni comune poten]iale, dac\ aceasta este
ulterioar\.
Ca [i n cazul calculului rezultatului pe ac]iune - de baz\, ac]iunile comune, a c\ror emisiune
depinde de apari]ia anumitor evenimente, se consider\ n circula]ie [i se includ n calculul rezultatului pe
ac]iune diluat dac\ s-au ndeplinit respectivele condi]ii.
n scopul calcul\rii rezultatului pe ac]iune - diluat, o societate trebuie s\ ia n considerare
exercitarea op]iunilor diluante [i a altor ac]iuni comune poten]iale diluante ale societ\]ii. Sumele estimate
din aceste emisiuni se consider\ c\ ar fi fost primite din emisiunea de ac]iuni la valoarea just\. Diferen]a
dintre num\rul de ac]iuni emise [i num\rul de ac]iuni care ar fi fost emise la valoarea just\ se trateaz\ ca o
emisiune de ac]iuni comune f\r\ plat\. Astfel, valoarea just\ se calculeaz\ pe baza pre]ului mediu al
ac]iunilor comune din exerci]iul respectiv.
Op]iunile [i alte contracte de cump\rare de ac]iuni sunt diluante cnd determin\ o emisiune de
ac]iuni comune cu un pre] mai mic dect valoarea just\. Valoarea dilu\rii const\ n va1oarea just\ minus
pre]ul de emisiune. De aceea, pentru calculul rezultatului pe ac]iune - diluat, un asemenea contract se
consider\ c\ este compus dintr- un contract de emisiune a unui num\r de ac]iuni comune la valoarea lor
just\ medie n acel exerci]iu. Ele nu se iau n considerare n calculul rezultatului pe ac]iune - diluat,
considerndu-se c\ sunt evaluate just; [i un contract de emisiune a restului de ac]iuni comune, f\r\ plat\.
Aceste ac]iuni sunt diluante deoarece nu genereaz\ nici un fel de sume [i nici nu au efect asupra profitului
net.
Ac]iunile comune poten]iale se trateaz\ ca diluante numai atunci cnd conversia lor n ac]iuni
comune ar determina diminuarea profitului net pe ac]iune din activit\]ile obi[nuite.
Ac]iunile comune poten]iale sunt antidiluante cnd prin conversia lor n ac]iuni comune se
m\re[te rezultatul pe ac]iune din activit\]ile obi[nuite sau se diminueaz\ pierderea pe ac]iune din
activit\]ile obi[nuite. Efectele ac]iunilor comune poten]iale antidiluante nu se iau n considerare n
calculul rezultatului pe ac]iune-diluat.
Cnd se analizeaz\ dac\ ac]iunile comune poten]iale sunt diluante sau antidiluante, fiecare
emisiune de ac]iuni comune poten]ia1e se ia n considerare separat [i nu n totalitatea lor. Ordinea n care
se examineaz\ ac]iunile comune poten]iale poate influen]a calitatea lor de a fi diluante sau antidiluante.
Pentru maximizarea dilu\rii rezultatului pe ac]iune de baz\, fiecare emisiune sau serie de ac]iuni comune
poten]ia1e se ia n considerare n ordinea, de la cele mai diluante la cele mai pu]in diluante.
Ac]iunile comune poten]iale se pondereaz\ cu perioada de timp n care
s-au aflat n circula]ie.
Ac]iunile comune poten]iale care au fost anulate sau l\sate s\ expire n cursul exerci]iului
financiar se includ n calculul rezultatului pe ac]iune-diluat numai pe perioada n care s-au aflat n
circula]ie.
Ac]iunile comune poten]iale care au fost transformate n ac]iuni comune n cursul exerci]iului se
includ n calculul rezultatului pe ac]iune-diluat de la nceputul exerci]iului pn\ la data conversiei; de la
data conversiei, ac]iunile comune astfel ob]inute se includ att n rezultatul pe ac]iune-de baz\, ct [i n ce
diluat.
Exemplul 1. TARTAMENT DE BAZ| CALCULUL REZULTATULUI PE AC}IUNE
DE BAZ|. O societate comercial\ raporteaz\ urm\toarele rezultate (profit net): Anul 1: la 31. 12. anul 1
20.000.000 lei; Anul 2: la 31. 12.anul 2 9.000.000 lei; Anul 3: la 31. 12. anul 3 35.000.000 lei.
Num\rul de ac]iuni comune emise la 01.08. anul 1 este de 13.000.000 ac]iuni. Eviden]a n timp a
ac]iunilor este redat\ n tabelul de mai jos:
01. 01. anul 3 Sold ini]ial ac]iuni 13 000 000 ac]iuni
01.06. anul 3 R\scump\rare 300 000 ac]iuni
01.07. anul 3 Emisiune ac]iuni 1 000 000 ac]iuni
Num\rul de ac]iuni comune aflate n circula]ie la
nceputul exerci]iului
13 000 000
- Ac]iuni r\scump\rate 300 000 7/12
(iul, aug, sept, oct, nov, dec)
+ Ac]iuni emise 1 000 000 6/12
(iun, iul, aug, sept, oct, nov, dec)
Media ponderat\ 13 325 000
RAB 1 = 20.000.000lei / 13.000.000 ac]iuni = 1,53 lei/ac]iune
RAB 2 = 9.000.000 lei / 13.000.000 ac]iuni = 0,69 lei/ ac]iune
RAB 3 = 35.000.000 lei / 13.325.000 ac]iuni=2,62 lei/ ac]iune
Exemplul 2. - TARTAMENT DE BAZ| CALCULUL REZULTATULUI PE AC]IUNE DE
BAZ| N CONDI}IILE EMISIUNII DE AC}IUNI GRATUITE.
O societate comercial\ raporteaz\ urm\toarele rezultate (profit net):Anul 1: la 31. 12. anul 1
20.000.000 lei; Anul 2: la 31. 12. anul 2 9.000.000 lei; Anul 3: la 31. 12.anul 3 35.000.000 lei.
Ac]iuni comune aflate n circula]ie pn\ la 30. 08. anul 3: 13.000.000 ac]iuni . Emisiunea
gratuit\ de ac]iuni are loc la 01. 09. anul 3 astfel: cte 3 ac]iuni comune pentru fiecare 4 ac]iuni comune n
circula]ie la 30.08. anul 3.
Conform IAS 33, `n cazul n care sunt emise n mod gratuit ac]iuni comune, aceste emisiuni
cresc num\rul de ac]iuni comune n circula]ie, dar nu m\resc resursele existente. Num\rul de ac]iuni
comune n circula]ie se ajusteaz\ pentru a reflecta varia]ia num\rului acestora, ca [i cum opera]iunea ar fi
avut loc la nceputul primului exerci]iu reportat.
Num\rul de ac]iuni comune aflate n circula]ie dup\ emisiune =
circulatie din comune actiuni 4
circulatie in aflate actiuni 000 000 13 gratuit emise comune actiuni 3
= 9.750.000 ac]iuni
RAB 1 = 20.000.000 lei/ (13.000.000 + 9.750.000) ac]iuni = 0,87 lei / ac]iune
RAB 2 = 9.000.000 lei/ (13.000.000 + 9.750.000) ac]iuni = 0,39 lei/ac]iune
RAB 3 = 35.000.000 lei/ (13.000.000 + 9.750.000) ac]iuni= 1,53 lei/ac]iune
Eexemplul 3 TARTAMENT DE BAZ| CALCULUL REZULTATULUI PE AC}IUNE
DE BAZ| N CONDI}IILE EMISIUNII DE DS-uri
O societate comercial\ raporteaz\ urm\toarele rezultate (profit net): Anul 1: la 31. 12. anul 1
20.000.000 lei; Anul 2: la 31. 12. anul 2 9.000.000 lei; Anul 3: la 31. 12. anul 3 35.000.000 lei.
Ac]iuni comune aflate n circula]ie pn\ nainte de emiterea DS 13.000.000 ac]iuni. Emisiunea ac]iunilor
are loc astfel: 2 ac]iuni noi pentru fiecare 5 ac]iuni aflate n circula]ie adic\ 5.200.000 ac]iuni; pre]ul de
exercitare 1,4 lei/ac]iune comun\; valoarea just\ a unei ac]iuni comune exact nainte de exercitarea la
01.10. anul 2 este de 2,5 lei/ac]iune.
a) Num\rul total de ac]iuni comune aflate n circula]ie = 13.000.000 + 5.200.000 = 18.200.000
ac]iuni comune aflate n circula]ie
b) valoarea teoretic\ pe ac]iune =
000 200 5 000 000 13
000) 200 5 (1,4 000) 000 13 (2,5
+
+
= 2,18
c) factor de ajustare = 2,5/2,18 = 1,14
d) RAB 1 recalculat = 20.000.000 / (13.000.000 1,14) = 1,34 lei/ac]iune
RAB 2 recalculat =
)
12
3
000 200 (18 )
12
9
1,14 000 000 (13
000 000 9
+
= 0,57 lei/ac]iune
Unde 3 = nr de luni dup\ exercitarea drepturilor respectiv oct, nov, dec;
RAB 3 recalculat = 35.000.000 lei / 18.200.000 ac]iuni = 1,92 lei/ ac]iune
Exemplul 4. TARTAMENT ALTERNATIV CALCULUL REZULTATULUI PE
AC}IUNE DILUAT N CONDI}IILE OBLIGA}IUNILOR CONVERTIBILE. O societate prezint\
urm\toarele date: profitul net 35.000.000 lei; num\rul de ac]iuni emise la 01. 08. anul 1 13.000.000
ac]iuni; societatea are emise obliga]iuni cu dobnd\ de 10 % convertibile cu suma principalului de
70.000.000 lei pl\tibile n 10 ani; fiecare obliga]iune de 1.000 lei este convertibil\ la cererea ac]ionarului
n 100 de ac]iuni comune; `n anul 2 nu s-au convertit ac]iuni. Conversia tuturor ac]iunilor are loc la 01.
08. anul 3.
Profit net 35 000 000 lei
Ac]iuni comune n circula]ie 13 000 000 ac]iuni
RAB 3 =(35 000 000 lei/ 13 000 000 ac]iuni) 2,69 lei/ac]iune
Obliga]iuni convertibile = 70 000 000 lei / 1 000 lei 70 000 obliga]iuni
Cheltuieli cu dobnda = 70 000 000 lei 10 % = 7 000 000 lei 7 000 000 lei
Impozitul pe profit aferent cheltuielii cu dobnda =
7 000 000 lei 25 %
1 750 000 lei
Profit net ajustat = 35 000 000 lei + 7 000 000 lei 1 750 000 lei 40 250 000 lei
Num\rul de ac]iuni rezultat din conversie
70 000 obliga]iuni 100 lei
7 000 000 ac]iuni
Num\rul de ac]iuni totale n circula]ie
13 000 000 ac]iuni + 7 000 000 ac]iuni
20 000 000 ac]iuni n
circula]ie
RAD = 40.250.000 lei / 20.000.000 ac]iuni = 2,01 lei/ ac]iune
Exemplul 5 TARTAMENT ALTERNATIV CALCULUL REZULTATULUI PE
AC}IUNE DILUAT EFECTUL OP}IUNILOR. O societate prezint\ urm\toarele date: profitul net
35.000.000 lei; media ponderat\ a ac]iunilor comune n circula]ie 13.000.000 ac]iuni; valoarea just\
medie a unei ac]iuni comune n anul 3- 2,5 lei / ac]iune; media ponderat\ a ac]iunilor cu op]iune ata[at\ n
anul 35.000.000 ac]iuni; pre]ul de exercitare a ac]iunii comune cu op]iune ata[at\ n anul 3 este 1 leu
/ac]iune
Ac]iuni cu op]iune ata[at\ 5 000 000 ac]iuni
- Ac]iuni ce ar fi fost emise la valoarea just\ 5 000 000 1 / 2,5 2 000 000 ac]iuni
+ Media ponderat\ a ac]iunilor aflate n circula]ie ini]ial 13 000 000 ac]iuni
= Media ponderat\ a ac]iunilor recalculat\ 16 000 000 ac]iuni
RAD = 35.000.000 lei / 16.000.000 ac]iuni = 2,18 lei/ac]iune
Exemplul 6 DETERMINAREA ORDINII N CARE TREBUIE INCLUSE TITLURILE
DILUANTE N CALCULUL MEDIEI PONDERATE A AC}IUNILOR. O societate prezint\
urm\toarele date: profitul net din activitatea de exploatare 20.000.000 lei; profitul net general 30.000.000
lei; ac]iuni n circula]ie 4.000.000 ac]iuni; ac]iuni preferen]iale convertibile n num\r de 1.000.000 ce dau
drept la un dividend preferen]ial de 5 lei/ac]iune comun\ convertibil\. Conversia are loc la raportul de 1
ac]iune preferen]ial\ / 5 ac]iuni comune; obliga]iuni convertibile cu 15 % dobnd\ pe an la o valoare de
8.000.000 lei ce vor fi convertibile n ac]iuni pentru fiecare 10.000 lei; ac]iuni poten]iale din contracte de
ac]iuni n circula]ie 4.000.000 ac]iuni cu un pre] de exercitare de 2.000 lei; pre]ul mediu al ac]iunii
comune 5.000 lei.
ETAPA 1. CALCULUL RAB:
(30.000.000 5.000.000) lei/ 4.000.000 ac]iuni = 6,25 lei/ac]iune
(20.000.000 5.000.000 lei) / 4.000.000 ac]iuni= 3,75 lei / ac]iune
ETAPA 2. DETERMINAREA DILU|RII PENTRU FIECARE TIP DE AC}IUNE.
a) Efectul asupra RPA:
Ac]iunile preferen]iale diminueaz\ profitul net cu 1.000.000 ac]iuni 5 lei = 5.000.000 lei;
Op]iunile nu au nici un efect asupra profitului.
Obliga]iunile m\resc profitul net cu valoarea dobnzii impozitul pe profit
Dobnda = 8.000.000 lei 15 % = 1.200.000 lei
Impozitul pe profit aferent = 1.200.000 lei 25 % = 300.000 lei
Profitul net cre[te cu 1.200.000 lei 300.000 lei = 900.000 lei
b) Ac]iuni comune ce vor fi emise:
Tip Calcul Ac]iuni
comune
Ac]iuni
preferen]iale
(1000000 ac]iuni preferen]iale5 ac]iuni comune)/1 ac]iune preferen]ial\
5 000 000
Op]iuni Ac]iuni comune n circula]ie 4 000 000 ac]iuni
- Ac]iuni ce s-ar fi emis
(4 000 000 2 000 / 5 000)
- 1 600 000 ac]iuni
2 400 000
Obliga]iuni 8 000 000 lei / 10 000 lei 800
c) Efectul RPA /ac]iuni suplimentare emise:
ac]iuni preferen]iale 5.000.000 lei / 5.000.000 ac]iuni comune= 1lei / ac]iune;
op]iuni = 0;
obliga]iuni = 900.000 lei/ 800 ac]iuni comune = 1,12 lei/ac]iune.
Ordinea n care se iau n considerare aceste titluri este cea descresc\toare dilu\rii asupra RPA ,
de la cele mai diluante la cele mai pu]in diluante, astfel: (1)op]iuni =0; (2)ac]iuni preferen]iale = 1;
(3)obliga]iuni convertibile = 1,12
ETAPA 3 EFECTUL ASUPRA NUM|RULUI DE CONTROL AL FIEC|REI CATEGORII
DE AC}IUNI ANALIZAT N ORDINEA DILU|RII:
Tip Profit net din
exploatare
Num\r de ac]iuni RPA
Profit net din
exploatare
15 000 000 4 000 000 3,75
Op]iuni 0 4 000 000 +
2 400 000 =
6 400 000
15000000/6400000
= 2,34
Ac]iuni preferen]iale 15 000 000 +
5 000 000 =
20 000 000
6 400 000+
5 000 000 =
11 400 000
20000000/11400000
= 1,75
Obliga]iuni
convertibile
20 000 000+
900 000 =
20 900 000
11 400 000+
800 =
11 400 800
20900000/11400800
= 1,83
Deoarece obliga]iunile convertibile cresc valoarea profitului net din activitatea de exploatare
/ac]iune nu se iau n calculul rezultatului pe ac]iune diluat.
ETAPA 4. DETERMINAREA RPAD:
Tip Profit net Num\r de ac]iuni RPAD
Rezultatul net/ac]iune 25 000 000 4 000 000 6,25
Op]iuni 0 + 2 400 000
Ac]iuni preferen]iale + 5 000 000 + 5 000 000
30 000 000 11 400 000 2,63
REZUMAT
Exerci]iul financiar ncepe la 1 ianuarie [i se ncheie la 31 decembrie. n acest scop, pe baza
bilan]ului contabil se determin\ siuta]ia patrimoniului, situa]ia financiar\ [i rezultatul ob]inut.
Rela]ia de principiu prin care se evalueaz\ situa]ia patrimoniului este de forma: situa]ia net\ a
patrimoniului (capitalul propriu) = activul patrimoniului datoriile. Situa]ia financiar\ se dezv\luie pe
baza rela]iei, trezorerie = fond de rulment necesarul n fond de rulment. n ceea ce prive[te rezultatul,
acesta se calculeaz\ prin rela]ia, rezultatul contabil = venituri cheltuieli, iar dac\ se are n vedere
varia]ia capitalului, ea devine: rezultatul contabil = capitalul propriu la nchiderea exerci]iului financiar
aportul proprietarului n cursul exerci]iului ( + n cazul ramburs\rii de capital, n situa]ia aportului de
capital).
Documentele oficiale folosite pentru finalizarea ncheierii exerci]iului financiar sunt situa]iile
financiare. Pe baza acestora se asigur\ o imagine fidel\, clar\ [i complet\ a patrimoniului, a situa]iei
financiare ct [i a rezultatului ob]inut.
n Programul de dezvoltare a contabilit\]ii din Romnia, situa]iile financiare anuale cuprind:
bilan]ul, contul de profit [i pierdere, situa]ia fluxurilor de trezorerie, situa]ia modific\rilor capitalului
propriu, politicile contabile [i notele explicative.
Lucr\rile preliminare sunt denumite lucr\ri de nchidere a exerci]iului, fiind structurate astfel:
1. Stabilirea balan]ei conturilor nainte de inventariere.
2. Inventarierea general\ a patrimoniului.
3. Contabilitatea opera]iilor de regularizare privind:
a) diferen]ele de inventar;
b) amortiz\rile;
c) provizioane pentru deprecieri;
d) provizioane pentru riscuri [i cheltuieli;
e) diferen]ele de conversie [i diferen]ele de curs valutar;
f) delimitarea n timp a cheltuielilor [i veniturilor.
4. Stabilirea balan]ei conturilor dup\ inventariere.
5. Determinarea rezultatului exerci]iului [i distribuirea profitului sau finan]area
pierderii.
6. Redactarea bilan]ului contabil.
CUVINTE CHEIE
situa]ii financiare
conturi anuale
lucr\ri de `nchidere a exerci]iului
balan]a conturilor `nainte de inventariere
valoarea de inventar
regularizarea rezultatului inventarierii
valoarea de `nlocuire
diferen]e de curs valutar
delimitarea `n timp a cheltuielilor [i veniturilor
balan]a conturilor dup\ inventariere
rezultat contabile
rezultat fiscal
diferen]e permanente
diferen]e temporare
impozit exigibil
impozit amnat
primul dividend
al doilea dividend
BIBLIOGRAFIE SUPLIMENTAR|
1. Belverd E. Needles Jr, Henry R. Anderson, James C. Caldwell, Principiile de baz\ ale
contabilit\]ii, Edi]ia a cincea, Editura Arc, 2000.
2.Du]escu A, Ghid pentru n]elegerea i aplicarea Standardelor Interna]ionale de Contabilitate,
Editat de Corpul Exper]ilor Contabili i Contabililor Autoriza]i din Romnia, Bucureti 2001.
3.Feleag\, N., Iona[cu, I., Tratat de contabilitate, vol I, Editura Economic\, Bucure[ti, 1998 [i
vol II, Editura Economic\, Bucure[ti, 1999.
4.IASC, Standardele Interna]ionale de Contabilitate, traducere din limba englez\, Editura
Economic\, Bucureti 2001.
5.Ministerul Finan]elor; Ghid practic de aplicare a Standardelor Interna]ionale de Contabilitate,
Partea I, Editura Economic\, Bucureti 2001.
6.Ristea M, Contabilitatea rezultatului ntreprinderii, Editor Tribuna economic\, Bucureti,
1997.
7.Ristea M, Contabilitatea ntre fiscal i gestionar, Editura Tribuna Economic\, Bucureti 1998
8.Ristea M, Metode i politici contabile de ntreprindere, Editura tribuna Economic\, Bucureti
2000.
9.Ristea M, Op]iuni i metode contabile de ntreprindere, Editor Tribuna Economic\, Bucureti
2001.
10.Ristea M, Contabilitatea `ntreprinderii, vol I reeditat, editura M\rg\ritar, Bucure[ti, 2001.
11.Ristea M, Normalizarea contabilit\]ii baz\ [i alternativ Editura Tribuna Economic\,
Bucure[i 2002
~NTREB|RI RECAPITULATIVE
1. Ce reprezint\ situa]iile financiare ?
2. Ce cuprinde un set de situa]ii financiare conform IAS 1 ? Dar conform Directivei a IV-a ?
Dar `n contabilitatea din ]ara noastr\ care este componen]a situa]iilor financiare ?
3. Care sunt lucr\rile de `nchidere a exerci]iului ?
4. Ce este balan]a conturilor ?
5.Care sunt rela]iile de control proprii balan]ei conturilor ?
6. Ce reprezint\ inventarierea general\ a patrimoniului ?
7. Cum se define[te valoarea de inventar ?
8. Ce reprezint\ regularizarea rezultatului inventarierii ?
9. Cum se evalueaz\ lipsurile imputabile ?
10. Ce reprezint\ rezultatul contabil ? dar rezultatul fiscal ?
11. Ce reprezint\ diferen]ele permanente ? dar cele temporare ?
12. Care sunt metodele de impozitare a rezultatului ?
13. Pe ce destina]ii se distribuie profitul net ?
14. Ce reprezint\ dividendul ?
15. Care este diferen]a dintre primul dividend [i al doilea dividend ?