Contabilitatea Operatiunilor de Comert Exterior

CONTABILITATEA
OPERAIUNILOR DE COMER
EXTERIOR
TIMISOARA
2009
CUPRINS
TEMA I. COMERUL EXTERIOR N CONDIIILE PROVOCRILOR
GLOBALE ......................................................................................................... 7
1.1. CARACTERISTICILE COMERULUI INTERNAIONAL, COMERULUI
EXTERIOR N CONDIIILE PROVOCRILOR GLOBALE............................................... 7
1.2. COMERUL EXTERIOR DEFINIRE, FUNDAMENTARE, ROL.............. 10
1.3.TRSTURI ECONOMICO-FINANCIARE ALE ACTIVITII DE
COMER EXTERIOR............................................................................................................ 13
TESTE DE AUTOEVALUARE............................................................................... 14
TEMA II. CONTABILITATEA IMPORTULUI DE MRFURI................ 5

2.1 STRUCTURI PRIVIND IMPORTUL DE MRFURI ........................................ 5
2.2 ASPECTE GENERALE PRIVIND CONTABILITATEA TRANZACIILOR
DE IMPORT DE MRFURI PE CONT PROPRIU ................................................................. 6
2.2.1 Particulariti privind importul pe cont propriu cu plata la vedere................................................................10
2.2.2 Particulariti privind importul pe cont propriu pe credit comercial pe termen scurt ...................................13
2.3 TRATAMENTE CONTABILE PRIVIND IMPORTUL DE MRFURI PE

CONT PROPRIU..................................................................................................................... 15
2.4. CONTABILITATEA IMPORTULUI DE MRFURI N COMISION............ 19
2.4.1. Contabilitatea importului de mrfuri n comision cu plata la vedere ...........................................................20
2.4.2. Contabilitatea importului de mrfuri n comision pe credit comercial.........................................................22
TEMA III. CONTABILITATEA EXPORTULUI DE MRFURI ............ 24

3.1. STRUCTURI PRIVIND EXPORTUL DE MRFURI ..................................... 24
3.2. ASPECTE GENERALE PRIVIND CONTABILITATEA TRANZACIILOR
DE EXPORT DE MRFURI PE CONT PROPRIU............................................................... 25
3.2.1. Particularitile privind exportul pe cont propriu cu ncasare la vedere.......................................................30
3.2.2. Particulartile privind exportul pe cont propriu pe credit comercial pe termen scurt ...............................31
3.3. TRATAMENTE CONTABILE PRIVIND EXPORTUL DE MRFURI PE

CONT PROPRIU..................................................................................................................... 33
3.3.1. Studiu de caz la o societate comercial privind un export de mrfuri pe cont propriu, cu ncasare la vedere
................................................................................................................................................................................33
3.4. CONTABILITATEA EXPORTULUI DE MRFURI N COMISION ........... 39

3.4.1.Contabilitatea exportului de mrfuri n comision cu plata la vedere.............................................................41
3.4.2. Contabilitatea exportului de mrfuri n comision pe credit comercial .........................................................41
TEMA IV. CONTABILITATEA MIJLOACELOR, INSTRUMENTELOR

I MODALITI DE PLAT I FINANARE UTILIZATE N
COMERUL EXTERIOR ............................................................................. 43
4.1. MIJLOACE I INSTRUMENTE DE PLAT INTERNAIONALE.............. 43
4.1.1. Mijloace de plat internaionale ....................................................................................................................43
4.1.1.1. Valutele......................................................................................................................................................43
4.1.1.2. Monedele internaionale............................................................................................................................45
4.1.2. Instrumente de plat internaionale ...............................................................................................................46
4.1.2.1. Cambia.......................................................................................................................................................47
4 . 1 . 2.2. Biletul la ordin........................................................................................................................................48
4.1.2.3. Cecul..........................................................................................................................................................49
4.1.2.4. Crdul ........................................................................................................................................................51
4.2. MODALITI DE PLAT INTERNAIONAL .......................................... 52

4.2.1. Acreditivul documentar................................................................................................................................52
4.2.2. Incasso-ul documentar..................................................................................................................................59
4.2.3. Ordinul de plat ............................................................................................................................................62
4.2.4. Scrisoarea de credit comercial.....................................................................................................................63
4.2.5. Compensaia. Acordul de clearing ................................................................................................................65
4.3. MODALITI DE FINANARE N COMERUL EXTERIOR.................... 66

4.3.1. Modaliti de finanare pe termen scurt ........................................................................................................66
4.3.2. Modaliti de finanare pe termen lung .........................................................................................................68
TEMA V. RISCURILE N AFACERILE ECONOMICE

INTERNAIONALE ...................................................................................... 72
5.1. CLASIFICAREA RISCURILOR ...................................................................... 72
5.2. CLAUZE CONTRACTUALE DE ACOPERIRE A RISCURILOR................. 77
5.3. ALTE METODE DE PREVENIRE I CONTRACARARE A RISCURILOR 80
TEMA VI. AFACERI INTERNAIONALE COMBINATE: LOHN I

REEXPORT..................................................................................................... 83
6.1. PRINCIPALELE CARACTERISTICI ALE TRANZACIILOR
INTERNAIONALE COMBINATE...................................................................................... 83
6.2. EXPORTURI PRIN PRELUCRARE N LOHN............................................... 84
6.3. REEXPORTURI - AFACERI ECONOMICE CARE VALORIFIC
SUPERIOR CREATIVITATEA COMERCIALA.................................................................. 86
6.3.1. Definirea i clasificarea reexporturilor..........................................................................................................86
6.3.2. Particulariti ale mecanismului reexporturilor ............................................................................................88
6.3.3. Particulariti ale organizrii, contractrii i derulrii operaiunilor de reexport .........................................90
TEMA VII. LEASING - TEHNIC DE AFACERI ECONOMICE I DE

PRIVATIZARE............................................................................................... 93
7.1. CONINUTUL I MECANISMUL LEASINGULUI...................................... 93
7.1.1. Obiectul operaiunilor de leasing ..................................................................................................................93
7.1.2. Avantajele i limitele leasingului ..................................................................................................................94
7.2. CLASIFICAREA OPERAIUNILOR DE LEASING...................................... 96

7.3. CONTRACTUL DE LEASING......................................................................... 99
7.3.1. Caracteristicile contractului de leasing .........................................................................................................99
TESTE DE AUTOEVALUARE............................................................................. 101
BIBLIOGRAFIE ............................................................................................... 5
TEMA I. COMERUL EXTERIOR N CONDIIILE

PROVOCRILOR GLOBALE
CONINUT
1.1.Caracteristicile comerului internaional, comerului exterior n
condiiile provocrilor globale
1.2. Comerul exterior definire, fundamentare, rol
1.3.Trsturi economico-financiare ale activitii de comer exterior
REZUMAT
rile cu economiile cele mai deschise spre mediul economic extern au
cel mai mult de ctigat pe termen mediu i lung. Ctigurile obinute ca
urmare a participrii la comerul internaional nseamn: crearea de locuri de
munc mai bine remunerate; creterea stabilitii i armoniei la scar
internaional i regional; atenuarea subdezvoltrii i a srciei n tot mai
multe regiuni ale lumii; piee cu dimensiuni mai mari conduc spre
maximizarea eficienei, reducerea costurilor unitare precum i la sporirea
profiturilor; stimularea celorlalte fluxuri ale circuitului economic mondial. Ca
urmare, comerul poate fi considerat ca fiind acea activitate care const n
cumprarea de bunuri, servicii sau valori, pentru a le revinde, pentru a le
nchiria sau pentru a ceda folosina sau avantajele lor n scopul obinerii unui
pre avantajos. Concluzia ce se desprinde de aici este c, noiunea de comer,
se situeaz la mijlocul ciclului economic, ntre producie i consum.
OBIECTIVE
- Cunoaterea i nsuirea elementelor teoretice i aplicative referitoare
la comerul exterior al Romniei, astfel:
Coninutul i structura comerului exterior, precum i rolul i
caracteristicile comerului internaional;
Definirea trsturilor economico-financiare ale activitii de comer
exterior.
-autoevaluarea cunotinelor referitoare la tematica comerului exterior
n condiiile provocrilor globale.
1.1. CARACTERISTICILE COMERULUI INTERNAIONAL,
COMERULUI EXTERIOR N CONDIIILE PROVOCRILOR
GLOBALE
Etimologic, termenul de comer provine din latinescul commercium
care la rndul su reprezint o juxtapunere a cuvintelor cum = i merx =
marf, ceea ce nseamn cu marf, de unde a rezultat explicaia termenului prin
activitate cu sau legat de marf sau activitate asupra mrfii. Termenul de
commercium din dreptul roman era folosit ca noiune tehnic pentru a desemna
facultatea unei persoane fizice de a ncheia acte juridice i de a constitui
contracte valabil ncheiate, iar aceste bunuri erau n commercio sau
extracommercium.
n Dicionarul Explicativ al Limbii Romne1, n dreptul cuvntului
comer gsim urmtoarele definiii :Schimb de produse prin cumprarea i
vnzarea lor: ramur a economiei n cadrul creia se desfoar circulaia
mrfurilor. Activitate economic de valorificare a mrfurilor prin procesul de
vnzare-cumprare: nego. Ramur a economiei naionale n care se realizeaz

circulaia mrfurilor.n sens economic, definim comerul ca fiind acea
activitate avnd ca scop schimbul voluntar de bunuri i/sau servicii, prin
acestea realizndu-se circulaia de la productor la consumator. Realitate a
vieii economico-sociale, comerul concretizeaz astfel, n coninutul su, un
ansamblu de reguli care exprim, ntr-o manier juridico-economic, circulaia
bunurilor de la consumator la productor. Comerul reprezint astfel o
activitate care prin specificul ei de practic repetat nc de la apariia
umanitii, a dobndit i trsturile unei profesii.
Funcia principal a comerului aa cum s-a consacrat ea de-a lungul
mileniilor, const n a procura consumatorului bunurile de care acesta are
nevoie, astfel nct comerul, prin activitatea sa, prin locul pe care-l deine n
circuitul economic al bunurilor, face legtura dintre producie i consum.
Termenul de comer2 are un coninut complex i const n activitatea de
cumprare de materii prime sau produse pentru a le revinde n acelai stadiu
fizic, dar n condiii convenabile consumatorilor (cantitate, pre, sortiment).
Ca urmare, comerul poate fi considerat ca fiind acea activitate care
const n cumprarea de bunuri, servicii sau valori, pentru a le revinde, pentru
a le nchiria sau pentru a ceda folosina sau avantajele lor n scopul obinerii
unui pre avantajos. Concluzia ce se desprinde de aici este c, noiunea de
comer, se situeaz la mijlocul ciclului economic, ntre producie i consum. n
esen, marfa circul de la productor la consumator prin intermediul
comerului i implicit a persoanei ce desfoar aceast activitate, cu titlu de
profesie (comerciant). Noiunea de circulaie a mrfurilor, n vederea
schimbului, presupune pe de-a parte, deplasarea efectiv a bunurilor, iar pe de
alt parte, fapte, acte i operaiuni accesorii. Atunci cnd vorbim despre aceste
fapte, acte i operaiuni accesorii, ne aflm n prezena unei circulaii a
valorilor i a drepturilor necorporale (ex. Titluri de credit), far s existe ns o
deplasare material a bunurilor.Ca urmare a apariiei termenului de naiune, a
aprut i termenul de internaional, care rezult din asocierea cuvintelor inter
i naional, adic ntre naiuni. Acest cuvnt asociat i activitii de comer,
definete amsamblul schimburilor comerciale efectuate de statele-naiune,
adic toate actele de comer exterioare statelor suverane. A aprut astfel i
termenul de comer exterior. n prezent folosim noiunea de comer exterior
cnd facem referire la schimburile comerciale externe ale unei singure ri sau
ale unei zone economice de tipul celor de liber schimb sau de tipul unei uniuni
vamale. Conceptul de comer internaional convieuiete astfel mpreun cu cel
de comer exterior.
Comerul exterior poate fi de tip bilateral, atiunci cnd se refer la
schimburile comerciale ale unui stat cu alt stat, sau multilateral, cnd se refer
la schimburile unuia sau mai multor state cu un alt stat sau cu mai multe state
diferite.
1 Conform
2 Giurgiu
DEX, ediia a II-a, Ed. Univers Enciclopedic, Bucureti, 1998

A., Comerul intraeuropean: o nou perspectiv asupra comerului exterior
al Romniei, Editura Economic, Bucureti, 2008, p.44-45
9
Pe de alt parte, exist i termenul de comer mondial sau comer
global, care este utilizat pentru a reflecta ansamblul schimburilor comerciale

care se desfoar n plan mondial, statele raportndu-i n permanen
rezultatele comerului lor exterior la indicatorii comerului mondial.
Principalele componente ale comerului exterior al unui stat sunt exporturile,
importurile i re-exporturile.
Exportul reprezint operaiunea prin care toate bunurile i serviciile
prsesc teritoriul vamal al unui stat ca urmare a unui act de comer, pe cnd
importul reprezint toate bunurile i serviciile care intr pe teritoriul vamal al
unui stat, tot ca urmare a unui act de comer.
Definim astfel comerul internaional ca fiind schimburile de bunuri
i/sau servicii care presupun trecerea granielor vamale a cel puin dou state,
operaiuni ce stau la baza existenei interdependenelor economice dintre
statele lumii. Pentru ca o astfel de operaiune s fie nregistrat ca act de
comer internaional este ca agenii participani s provin din teritorii vamale
diferite, pentru ca operaiunea economic desfurat de ei s genereze cele
dou fluxuri ce alctuiesc comerul internaional exportul i importul.
Comerul internaional poate fi un fenomen3 pozitiv sau negativ. Regulile dup
care se deruleaz acest flux economic pot fi croite pentru a-i dezavantaja pe cei
sraci i a concentra bunstarea n minile celor bogai, sau pentru a crea un
climat favorabil care s conduc la atenuarea decalajelor de orice fel. Comerul
poate conduce la crearea de locuri de munc sau la dispariia acestora. El poate
atenua diferenele ntre grupurile sociale din aceeai ar sau poate exacerba
inegalitile bazate pe clasa social, pe gen sau pe regiuni. Comerul contribuie
la ridicarea standardului de via al oamenilor sau poate distruge echilibrele
ecologice, poate favoriza creterea ncasrilor valutare necesare pentru
importul de tehnologie sau poate crea premisele pentru birocraie i corupie.
Principala provocare const n transformarea comerului internaional ntr-un
creator de bunstare prin schimbarea instituiilor, normelor de conduit i
comportamentului actorilor implicai.
Legturile tot mai pronunate dau posibilitatea rilor s se specializeze
n acele sectoare sau activiti n care sunt mai competitive, permind forei de
munc s-i valorifice mai bine talentele i cunotiinele acumulate i oferind
consumatorilor cea mai variat gam de produse i servicii la preurile de
echilibru. n anumite cazuri, interdependenele tot mai pronunate pot duce i
la disconfort. Concurena importurilor, modificarea dinamicii i structurii
pieelor de export, evoluia imprevizibil a cererii , precum i eforturile de
adaptare sunt influenate de concuren, de evoluia tehnologic i de
modificarea gusturilor consumatorilor.
Problemele pe care le intmpin o anumit regiune a lumii pot afecta
exporturile i ocuparea forei de munc n alte zone. Toate aceste neajunsuri
sunt de departe compensate de ctigurile obinute ca urmare a participrii la
comerul internaional.
rile cu economiile cele mai deschise spre mediul economic extern au
cel mai mult de ctigat pe termen mediu i lung. Ctigurile obinute ca
urmare a participrii la comerul internaional nseamn: creearea de locuri de
munc mai bine remunerate; creterea stabilitii i armoniei la scar
3 Miron
D. Comer Internaional, Editura ASE, Bucureti, 2003, p.26
10
internaional i regional; atenuarea subdezvoltrii i a srciei n tot mai
multe regiuni ale lumii; piee cu dimensiuni mai mari conduc spre
maximizarea eficienei, reducerea costurilor unitare precum i la sporirea
profiturilor; stimularea celorlalte fluxuri ale circuitului economic mondial.
Msura de liberalizare a comerului a adus ntreprinderile romneti ale
anului 1990 n situaia de a fi nevoite s acioneze cu elementele caracteristice
economiei de pia, care ns le erau complet necunoscute, ca s nu mai vorbim de faptul c vechile piee de desfacere dispruser peste noapte, iar vechii
parteneri comerciali tradiionali se bucurau, alturi de romni, de binefacerile
produselor occidentale la care atia ani le fusese ngrdit accesul. Ca urmare,
ntreprinderile romneti s-au vzut n situaia de a produce pe stoc, fr
desfacere, continund, n virtutea ineriei comuniste, producia unor produse
complet necompetitive, pn la epuizarea capitalului i a stocurilor de materii
prime existente, n timp ce factorii de decizie executiv acionau n sensul
demonopolizrii i descentralizrii acestor ntreprinderi. Concomitent, n
scopul ncurajrii exporturilor, s-a luat i msura de devalorizare a monedei
naionale, msur ce urmrea ncurajarea exportatorilor prin aspectul competitiv
al preurilor. Scderea valorii leului n raport cu monedele occidentale prea s
._5r_____fie , singura msur de cretere a exporturilor i de meninere n limite
rezonabile a deficitului fantei comerciale.
1.2. COMERUL EXTERIOR DEFINIRE, FUNDAMENTARE, ROL
Comerul exterior4 este o ramur distinct a unei economii naionale
care cuprinde operaiunile comerciale sau de cooperare economic i tehnicotiinific
n raporturile cu strintatea privind vnzarea-cumprarea de mrfuri,
lucrri, servicii,licene, consignaia sau depozitul, reprezentarea sau comisionul,
operaiunile financiare, asigurrile, turismul i,n general, orice acte sau fapte de
comer.
Potrivit acestei definiii, comerul exterior cuprinde dou componente de
baz:
1. Operaiunile comerciale internaionale reprezint o form de
interdependen ntre ntreprinderi i economiile naionale n sfera
comercializrii i includ:
comerul internaional cu mrfuri, care este format, la rndul su, din:
exportul de mrfuri care cuprinde totalitatea operaiunilor comerciale
prin care o ar vinde unei alte ri o parte din mrfurile produse sau prelucrate;
importul de mrfuri care cuprinde totalitatea operaiunilor comerciale
prin care o ar cumpr mrfuri din alte ri n vederea satisfacerii consumului
productiv i neproductiv.
comerul internaional cu servicii comerciale, numit i comer
invizibil, care cuprinde serviciile conexe operaiunilor de export-import
(transporturile, asigurrile, licenele), turismul internaional;
operaiunile comerciale combinate, respectiv reexportul,
compensaiile, switch-ul, prelucrarea n lohn, operaiunile de perfecionare etc.,
4 Vian,
D., Contabilitatea n comerul exterior, Ediia a II-a, Editura Economic,

Bucureti, 1999.
11
7
adic tehnicile utilizate pentru facilitarea schimburilor i valorificarea

oportunitilor de profit comercial.
2. Alianele i cooperrile internaionale reprezint o form dezvoltat
a legturilor economice dintre state n vederea realizrii unei strategii comune,
durabile, n domenii diferite de activitate. Raiunile care stau la baza acestor
legturi pleac de la existena unor interese comune, complementaritate
tehnologic, exploatarea eficient a competenelor i resurselor proprii.
Principalele forme de aliane i cooperri internaionale sunt
urmtoarele:
cooperrile pe baze contractuale, n care pot fi incluse contractele de
licen, franizarea, subcontractarea etc., toate constituind forme de transfer
internaional de tehnologie de producie (licenierea, subcontractarea) sau de
comercializare (franizarea);
aliane strategice sub form de asociaii, consorii etc. pentru
construirea de obiective n comun, livrri la cheie.
cooperarea instituionalizat, reprezentat de societile mixte.
Prin participarea, sub diferite forme la circuitul mondial de valori,
comerul exterior are multiple efecte economice i neeconomice asupra fiecrui
participant la realizarea sa, cum ar fi5:
efecte economice de tip valoric concretizate sub forma
diferenelor dintre ncasrile i plile internaionale din operaiunile de export
import generate de diferenele dintre productivitatea naional i internaional
a factorilor de producie;
efecte economice de tip material concretizate sub forma valorilor
de ntrebuinare care satisfac cantitativ i calitativ anumite nevoi reale ale
economiei naionale;
efecte economice de tip propagat sau indirect care, dei nu se
localizeaz n mrimi concrete, reprezint aprecieri orientative privind aportul
comerului exterior la introducerea progresului tehnic, mbuntirea
proporiilor din economie, valorificarea mai bun a factorilor de producie
interni, facilitarea mutaiilor structurale ale produciei materiale interne etc.;
efecte economice de tip social i politic care, dei nu se pot
cuantifica, exercit influene pozitive cu incidene multiple asupra unei
economii naionale.
Prin intermediul acestor efecte, cu precdere a celor economice,
comerul exterior devine un pilon important al dezvoltrii unei economii
naionale.
Comerul exterior se ntreptrunde puternic cu ntregul proces de
dezvoltare social-economic a rii. n acelai timp economia de pia naional a
unei ri nu poate exista i nu poate fi viabil dect n cadrul i n legtur cu
economiile de pia din celelalte ri.
Legtura comer-dezvoltare bazat pe diviziunea internaional a muncii, se
manifest pe fondul unei dependene reciproce a fluxurilor economice
internaionale, ceea ce duce la tot mai strnsa intercondiionare dintre procesele
naionale.
5 Pop,
A., Contabilitatea de gestiune n comer, Editura Intelcredo, Deva, 1997, pag.

155.
12
Comerul exterior, cuprinde operaiile comerciale sau de cooperare
economic i tehnico-tiinific n raporturile cu strintatea, privind vnzarea i
cumprarea de mrfuri, executarea de lucrri, prestarea de servicii, turism etc.
Avnd n vedere numrul verigilor care intervin ntre productor i
consumatorul din ara n care se face exportul, se disting: distribuia direct i
cea indirect sau exportul-importul direct i cel indirect.
Schimburile comerciale ale unei ri cu strintatea, n funcie de sensul
lor, mbrac forma importului i exportului de mrfuri i servicii.
Comerul, n general, reprezinta activitatea de intermediere a schimbului
de bunuri prin ntreprinderi specializate. Acesta asigur circulaia mrfurilor
ntre productorii de bunuri i consumatori, n calitatea lor de consumatori
intermediari sau de beneficiari finali.
Comerul exterior cuprinde operaiile de vnzare-cumparare a bunurilor
ntre ntreprinderile romnesti si cele nerezidente (straine) . La forma clasic a
schimbului de mrfuri se adaug aciunile de cooperare economic si tehnicostiinific
cu strinatatea, n domeniul lucrarilor de constructii-montaj, asistenei
tehnice, operaiilor financiare, asigurrilor, turismului i, n general, a oricror
activiti care genereaz schimburi de bunuri si valori ntre persoane
nerezidente.
Comerul exterior a fost impus de procesul specializrii internaionale a
economiilor naionale, determinat de o serie de factori, cum sunt: condiiile
naturale fizico-geografice, mrimea teritoriului i populaiei fiecrei ri;
nivelul tehnic i gradul de diversificare al aparatului productiv din fiecare ar;
tradiiile economice; apropierea geografic a statelor i stabilirea unor raporturi
de complementaritate economic dinamic ntre ele; o serie de factori
extraeconomici.
Un factor dinamizator al dezvoltrii comerului exterior l-a reprezentat
i revoluia tehnico-stiinific contemporan, care a condus la adncirea
diviziunii internaionale a muncii la o accentuare a interdependenelor
economice dintre state, contribuind i la diversificarea formelor de manifestare
ale comerului internaional.
Activitatea de comer exterior cuprinde: n raporturile cu strintatea
privind vnzarea-cumprarea sau schimburile de mrfuri, prestrile de servicii,
transporturile i expediiile internaionale, proiectarea i executarea de lucrri,
asisten sau colaborare tehnic, vnzarea sau cumprarea de licene pentru
folosirea brevetelor de invenii sau a procedeelor tehnologice, consignaia sau
depozitul, reprezentarea i comisionul, operaiunule financiare, asigurrile i
turismul i, n general, orice acte sau fapte de comer.
n literatura de specialitate, se folosete i noiunea de export invizibil
(tranzacii comerciale internaionale care nu au ca obiect mrfurile).
Importul de mrfuri reprezint toate operaiunile comerciale prin care
se cumpr mrfuri din alte ri avnd ca scop satisfacerea consumului
productiv i neproductiv. De asemenea, se includ i operaiunile specifice
importului invizibil, cum sunt cele privind serviciile, turismul, relaiile
financiare etc.
Cooperarea economic internaional, este o component a activitii
9
de comer exterior. Cooperarea economic internaional este definit ca

fiind forma superioar a legturilor economice dintre state n care se mpletesc
elemente din domeniul produciei cu cele din sfera circulaiei, cele din economie
13
cu cele din tiin i tehnic, n condiiile n care ntre parteneri exist legturi
stranse. Ea se realizeaz sub mai multe forme concrete cu n funciei de
domeniile de activitate i de interesele economice ale prilor.
Coninutul activitii de comer exterior pune n eviden urmtoarele
relaii:
Volumul comerului exterior = Exportul total + Importul total
din care:
Exportul total = Exportul de mrfuri + Exportul invizibil + Exportul din
operaiuni de cooperare
Importul total = Importul de mrfuri + Importul invizibil + Importul din
operaiuni de cooperare
Comerul exterior s-a dezvoltat implicit odat cu dezvoltarea forelor de
producie.
Activitatea de comer exterior este un imperativ al dezvoltrii fiecrei
naiuni.
1.3.TRSTURI ECONOMICO-FINANCIARE ALE ACTIVITII DE
COMER EXTERIOR
Activitatea de comer exterior este caracterizat de anumite trsturi
specifice datorit mediului n care ntreprinderea este nevoit s acioneze, i
anume pieele externe.
Principalele trsturi economico-financiare ale activitii de comer
exterior sunt:
1. Caracterul economic al activitii, concretizat n derularea unui
circuit de fonduri materiale i bneti generatoare de rezultate economicofinanciare.
Activitatea de comer exterior contribuie la crearea i sporirea venitului
naional al rii;
2. Interferena factorilor naionali cu cei internaionali, caracterizat
prin existena elementelor de extraneitate n cadrul raporturilor
economicofinanciare cum ar fi subiecii de drept aparinnd unor legislaii
naionale diferite. n acest caz, relaiile de comer exterior ies parial sau total de
sub jurisdicia intern a unui stat i se completeaz cu uzanele i normele
dreptului internaional sau cu normele de drept civil ori comercial ale unui alt
stat;
3. Diversitatea i specificitatea activitii de comer exterior, care
const n apariia alturi de forma clasic a import-exportului de mrfuri i a
unor forme noi de comer exterior i cooperare cum sunt: comerul cu drepturi
de proprietate industrial i intelectual, operaiunile combinate de comer
exterior, exporturile complexe, cooperarea economic etc.;
4. Sistemul de finanare i creditare a activitii de comer exterior,
caracterizat de modalitile prin care ntreprinderea participant la tranzacii
economice internaionale i asigur fondurile necesare desfurrii activitii.
Finanarea are drept obiectiv asigurarea fondurilor proprii sub forma capitalului
social i a celorlalte fonduri proprii, iar creditarea are drept scop completarea
10
fondurilor proprii cu mprumuturi financiare, comerciale i de alt natur.

14
5. Sistemul de decontare a activitii de comer exterior, structurat n:
mijloace de plat, care reprezint totalitatea mijloacelor materiale i
bneti prin care se poate lichida un angajament financiar. n acest sens se poate
folosi aurul, devizele, valuta, drepturile speciale de tragere, unitatea monetar
european, moneda naional;
instrumente de plat i de credit, care reprezint nscrisurile i efectele
comerciale n valut care reglementeaz lichidarea angajamentelor
internaionale, cele mai utilizate fiind: trata, biletul la ordin, cecul, cardul;
modaliti de plat, concretizate n tehnicile bancare prin intermediul
crora se deruleaz operaiunile de ncasri i pli internaionale, cele mai
utilizate fiind: acreditivul documentar, incasso-ul documentar, ordinul de plat,
scrisoarea de garanie bancar, mecanismul plilor prin clearing.
Toate aceste trsturi ale activitii de comer exterior i pun amprenta
asupra organizrii i conducerii contabilitii societilor implicate n tranzacii
comerciale internaionale.
TESTE DE AUTOEVALUARE
1. Explicai de unde vine termenul de comer.
2. Definii termenul de comer.
3. Care sunt componentele de baz ale comerului exterior.
4. Ce includ operaiunile comerciale internaionale.
5. Care sunt principalele forme de aliane i cooperri internaionale.
6. Definii volumul comerului exterior.
7. Care sunt trsturile economico-financiare ale activitii de comer
exterior.
8. n ce const diversitatea i specificitatea activitii de comer exterior.
9. Care sunt efectele economice i neeconomice ale comerului exterior
asupra fiecrui participant la realizarea sa.
10. Definii importul de mrfuri.
11. Definii exportul de mrfuri.
12. Cum este structurat sistemul de decontare a activitii de comer
exterior.
13. Cum mai este numit comerul internaional cu servicii comerciale.
14. Ce includ operaiunile comerciale combinate.
15. Ce reprezint mijloacele de plata.
16. Care este funcia principal a comerului.
17. Definii comerul internaional.
18. Care este diferena ntre comerul exterior bilateral i comerul exterior
multilateral.
BIBLIOGRAFIE SELECTIV
1. Cotle, Dumitru; Mihe, Adina; Pere, Cristian; Lobon Oana,
Contabilitatea activitii de comer exterior, Editura Orizonturi
Universitare, Timioara, 2005
2. Feleag, Niculae; Ionacu, Ion, Tratat de contabilitate financiar (vol.
I i II), Editura de Vest, Timioara, 1996
15
11
3. Feleag, Niculae; Feleag (Malciu) Liliana, Contabilitate financiar

o abordare european i internaional, vol. I i II, Editura Infomega,
Bucureti, 2005.
TEMA II. CONTABILITATEA IMPORTULUI DE MRFURI

CONINUT
2.1 Structuri privind importul de mrfuri
2.2 Aspecte generale privind contabilitatea tranzaciilor de import de
mrfuri pe cont propriu
2.3 Tratamente contabile privind importul de mrfuri pe cont propriu
2.4. Contabilitatea importului de mrfuri n comision
REZUMAT
Importul de mrfuri de ctre societile de comer exterior (SCE), ca
form de organizare a modalitii indirecte de comer exterior, cuprinde
totalitatea operaiunilor prin care se achiziioneaz din strintate mrfuri
necesare economiei naionale pentru consum productiv sau individual. Ca i
exportul, importul poate fi realizat de ctre SCE pe cont propriu sau n
comision. n modalitatea indirect de import, pe contul propriu al societilor de
comer exterior, acestea acioneaz pe pieele externe i n continuare pe piaa
intern n numele, pe contul i pe riscul lor. Deci, rezultatele financiare ale
activitii de import se reflect, n totalitatea lor, n gestiunea SCE importatoare.
Ca i la export, regimul economic-fmanciar vizeaz, sub raportul
implicaiilor contabile, n principal problemele referitoare la relaiile economice
ale SCE, fluxul mrfurilor importate i relaiile financiare ale SCE.
OBIECTIVE
- cunoaterea i nsuirea elementelor teoretice i aplicative referitoare
la importul de mrfuri pe cont propriu;
-cunoaterea particularitilor privind importul pe cont propriu cu plata
la vedere;
-cunoaterea particularitilor privind importul pe cont propriu pe credit
comercial pe termen scurt;
-autoevaluarea cunotinelor referitoare la tematica contabilitii
importului de mrfuri.
2.1 STRUCTURI PRIVIND IMPORTUL DE MRFURI
Similar exportului, importul de mrfuri cunoate diferite forme de
realizare. Din acest punct de vedere, importul se structureaz, dup criterii
comune exportului n:
- dup modalitile de realizare de ctre SCE a importului de mrfuri se
deosebesc: import de mrfuri pe cont propriu i import de mrfuri n comision:
- dup termenul de decontare a mrfurilor importate, deosebim: import
cu plat la vedere i import pe credit comercial (cu plat la termen);
- dup modalitile de decontare cu furnizorii externi, distingem: import
cu decontare prin acreditiv documentar, cu decontare prin incasso documentar
i prin efecte de comer;
- dup condiiile de livrare a mrfurilor: import realizat n condiia FOB
portul strin de ncrcare, n condiiile CFR sau CIF portul romnesc de
descrcare;
12
6
- dup destinaia mrfurilor importate, import de mrfuri strine pentru
consum intern i import de mrfuri pentru reexport.
Aa cum am observat la exportul de mrfuri, fiecare dintre criteriile de
difereniere a importului particularizeaz metodologia contabil a operaiunilor
sub diferite aspecte: al conturilor utilizate, al modului de calcul al sumelor
aferente, al operaiunilor economico-fmanciare implicate .a., aspecte care
impun o tratare difereniat cel puin pentru problemele de esen proprii unei
forme sau alta de import.
2.2 ASPECTE GENERALE PRIVIND CONTABILITATEA
TRANZACIILOR DE IMPORT DE MRFURI PE CONT PROPRIU
Relaiile economice ale SCE au ca baz juridic contractele economice
ncheiate cu furnizorii externi, cu clienii interni i cu prestatorii de servicii.
Contractele economice ncheiate cu furnizorii externi cuprind, ntre altele, ca
element esenial, preul mrfurilor negociat ntr-o anumit condiie de livrare:
FOB portul strin de ncrcare, CFR sau CIF portul romnesc de descrcare. n
condiia FOB portul strin de ncrcare SCE datoreaz furnizorilor externi doar
preul mrfurilor, i organizeaz singure aducerea mrfurilor n ar i suport
cheltuielile externe corespunztoare. In condiii CFR i CIF portul romnesc de
descrcare, SCE datoreaz furnizorilor externi pe lng preul mrfurilor i
cheltuielile externe de transport (n condiia CFR), respectiv cheltuielile externe
de transport i de asigurare (n condiia CIF). Se nelege c, n aceste condiii,
obligaia organizrii expedierii mrfurilor n ar revine furnizorilor externi.
La componentele menionate ale preului extern mai pot fi adugate,
dup caz, i alte elemente, cum ar fi: cheltuielile de ncrcare, de descrcare i
de manipulare conexe transportului mrfurilor importate, achitate pe parcurs
extern, diferite comisioane externe: de intermediere, de control al mrfurilor .a.
astfel c, n forma sa complet, preul extern de import, care reprezint
valoarea n vam, cuprinde:
a) preul net al mrfii (preul extern n condiia de livrare FOB);
b) cheltuielile de transport pe parcurs extern;
c)cheltuielile conexe transportului mrfurilor importate, achitate pe
parcurs extern;
d) costul asigurrii, precum i alte cheltuieli pe parcurs extern.
Contractele economice ncheiate de SCE importatoare cu clienii interni
cuprind, de asemenea, ca element esenial, preul mrfurilor stabilit de regul n
condiia franco depozit con furnizor. Preul de vnzare la intern al mrfurilor
importate se negociaz cu clienii interni, la acesta adugndu-se TVA. La
negocierea preului de vnzare, SCE iau n calcul dou pri componente:
valoarea n vam i marja importatorului.
Valoarea n vam (valoarea CIF portul romnesc de descrcare sau
franco-frontiera romn) cuprinde, cum s-a artat mai sus, toate cheltuielile
externe fcute n valut pn n vam. Ea se exprim att n valut, ct i n lei
la cursul valutar din declaraia vamala de import (DVI).
Marja importatorului. Rolul acesteia nu este clarificat nici n literatura
de specialitate, nici n legislaie. n literatura de specialitate se vorbete n
general de marja (comerciantului care, indirect, ar avea acelai neles i pentru
13
marja importatorului. Astfel, unii autori afirm c marja comerciantului

7
reprezint limitele sale de manevr n care s-i acopere cheltuielile de
circulaie, s plteasc impozitele, dar s realizeze i un x anume profit." Dup
ali autori, marja comerciantului are ca scop acoperirea cheltuielilor | de vnzare
i asigurarea profitului. Privit astfel problema, pot fi puse n discuie dou
variante de calcul al marjei importatorului.
Prima variant. Baza de calcul al marjei importatorului s o constituie
valoarea n vam a mrfurilor. ntruct vnzarea la intern a mrfurilor importate
are loc la o tperioad mai mult sau mai puin ndeprtat de la data efecturii
importului, iar n lei valoarea n vam se exprim la cursul valutar din declaraia
vamal de import, n condiii de inflaie SCE nu-i pot recupera prin preul
intern astfel determinat valuta cheltuit pentru importarea mrfurilor. De aceea
ele transform valoarea n vam n valut n lei la cursul din data negocierii cu
clienii interni (data vnzrii la intern) i aplic la aceast baz de calcul marja
importatorului. De unde rezult c, de fapt, SCE negociaz cu clienii interni
doar nivelul marjei importatorului. De reinut c, n aceast variant, Pentru
determinarea marjei importatorului nu se ia ca baz de calcul costul de achiziie
al Garfurilor, ceea ce, teoretic, ea nu ar corespunde rolului acesteia. innd
seama ns c n condiiile prevederilor actuale marja importatorului este
nelimitat, practic precizarea rmne fcut doar pentru respectarea rolului
atribuit marjei comerciantului.
A doua variant. Baza de calcul al marjei importatorului s o constituie
costul de achiziie al mrfurilor importate. De regul, acesta este costul de
achiziie n vam i se compune din valoarea n vam a mrfurilor i din
taxele nerecuperabile pltite n vam: taxa vamal, suprataxa vamal,
comisionul vamal i accizele.
Taxa vamal este un impozit indirect (este pltit de firma importatoare,
dar suportat de consumatorul final al mrfurilor importate) i se calculeaz
pentru toate garfurile prevzute n tariful vamal de import provenite din rile
cu care se practic acest regim de impozitare. Este stabilit n cote procentuale
difereniate pe grupe de 'mrfuri. Calculul ei se face prin aplicarea cotelor
procentuale la valoarea n vam mat n lei la cursul din declaraia vamal de
import. Suma calculat i ncasat se onstituie ca venit la bugetul statului.
Suprataxa vamal este de aceeai natur fiscal ca i taxa vamal
(impozit indirect) i se poate institui pe perioade limitate de timp din
considerente pur fiscale lipsa de fonduri la bugetul de stat), mai puin din
considerente de politic comercial, deoarece ea se aplic n mod nedifereniat
asupra valorii tuturor mrfurilor importate. Suprataxa vamal s-a aplicat n anii
1998 (6%), 1999 (4%) i 2000 (2%). Baza ei de calcul este, ca i n cazul
taxelor vamale, tot valoarea n vam.
Comisionul vamal este, din punct de vedere fiscal, un impozit indirect, o
pontribuie la un fond special i se calculeaz pentru toate mrfurile vmuite
prin aplicarea unei cote procentuale, de regul 0,5% (0,25% pentru mrfurile
provenite din ea European), la aceeai baz de calcul (valoarea n vam). Suma
calculat se Constituie ca venit la Direcia General a Vmilor pentru
modernizarea bazei materiale.
14
Accizele sunt tot impozite indirecte i se calculeaz pentru anumite

mrfuri considerate nocive pentru sntatea oamenilor, pentru mediul
nconjurtor sau de lux) pe az de cote difereniate prevzute n normele legale
de reglementare a acestei forme de pozitare. Calculul accizelor prezint
8
particularitatea c baza de impozitare o constituie, principiului de calcul n
cascad, suma urmtoarelor elemente: valoarea n vam n lei la cursul din DV1
+ taxa vamal + comisionul vamal.
ntruct n aceast variant baza de calcul al marjei importatorului o
constituie costul de achiziie n vam care se exprim n lei la cursul valutar din
DVI, SCE iau n considerare, vident, condiiile de inflaie i transform costul
de achiziie n vam n valut n lei la ursul valutar din data vnzrii (negocierii)
la care aplic marja importatorului. La preul gociat se aplic, evident, n
continuare TVA .
In vam, n afara taxelor menionate, nerecuperabile (taxa vamala,
comisionul amal, accizele, suprataxa vamal, dup caz), SCE importatoare mai
pltesc i taxa pe aloarea adugat (TVA) pe baza cotelor legale. Baza de
calcul o constituie costul de chiziie n vam, adic suma: valorii n vam n lei
+ taxelor vamale + comisionului + suprataxelor vamale + accizelor, dup caz.
Aa cum se tie, TVA nu este o component a preului de vnzare la
intern a mrfurilor importate. Ea se adaug ns la preul de vnzare, fiind
considerat operaiune fcut n contul statului (TVA adugat la preul de
vnzare este denumit TVA colectat). Din TVA colectat, SCE importatoare
au dreptul s deduc TVA pltit n vam, urmnd ca diferena s se
regularizeze lunar cu bugetul statului.
Anumite probleme legate de costul de achiziie i de nregistrare a
mrfurilor din import le ridic cheltuielile interne de circulaie: de la vam
pn la depozitul societii comer exterior importatoare. n mod normal, ele
trebuie adugate costului de achiziie in vam pentru a se determina costul de
achiziie efectiv al mrfurilor importate.
Acest lucru este ns posibil numai dac la primirea mrfurilor n
depozitul SCE sosesc i documentele de transport intern (facturile prestatorilor
de servicii) fapt care. de regul, nu se ntmpl (avnd n vedere c ele sosesc la
beneficiar numai dup ce toate documentele de transport au fost confirmate de
participanii la operaiune: exportator, beneficiar, cru, vam. etc.) factura
ntocmindu-se ulterior, numai dup primirea acestor confirmri de pe teren). n
asemenea cazuri SCE pot proceda n patru modaliti:
- cheltuielile interne s fie luate n calcul pe baza unei cote
procentuale care s se aplice la costul de achiziie n vam n lei, urmnd ca la
primirea facturilor diferenele s se regularizeze pe seama cheltuielilor privind
mrfurile (cont 607);
- cheltuielile interne s nu fie incluse n costul de achiziie efectiv al
mrfurilor. Ele iar urma s se nregistreze n totalitate numai la primirea
facturilor prestatorilor de servicii ntr-un cont distinct 371/x Diferene de pre
la mrfuri", urmnd ca lunar s se repartizeze pe baz de coeficient asupra
costului mrfurilor vndute (cont 607).
- formalitile vamale s fie efectuate la un punct vamal de interior, ct
15
mai aproape de locul de destinaie final a mrfurilor, sau chiar la locul

descrcrii acestora, urmare a dezvoltrii sistemului vamal romnesc. Astfel,
practic nu mai exist cheltuieli pe parcurs intern, avnd n vedere c sunt
considerate cheltuieli pe parcurs extern toate cheltuielile de la locul extern de
ncrcare i pn la locul de vmuire din ar.
9
- poate fi luat n discuie i varianta ca toate cheltuielile interne de
transport s fie videniate direct n contul 607 dac nu au o pondere
semnificativ n costul mrfurilor importate.
De reinut c, datorit calculelor suplimentare pe care le implic
determinarea costului de achiziie efectiv prin adugarea cheltuielilor interne de
transport i mai ales 'atorit ntrzierilor de nregistrare ca urmare a neprimirii
la timp a facturilor Testatorilor de servicii, SCE consider, n majoritatea
cazurilor, drept cost de achiziie cu care se nregistreaz mrfurile n contul 371
Mrfuri" costul de achiziie n vam, iar cheltuielile interne de transport sunt
nregistrate distinct fie n contul 371/x Diferene de pre la mrfuri", fie direct
n contul 607 Cheltuieli privind mrfuri".
Fluxul mrfurilor importate. De regul, mrfurile importate pe contul
propriu al CE parcurg urmtorul traseu: furnizor extern > vam > depozit SCE
> clieni interni. Atunci cnd SCE urmresc o valorificare superioar a
importului, trimit mrfurile iPportate unor uniti specializate (operatori) pentru
a fi prelucrate, sortate, reambalate ftc, dup care acestea se rentorc la SCE i
apoi vndute clienilor n noile condiii. Rezult c, n prealabil vnzrii la
intern are loc un proces de gestionare a mrfurilor i Implicit urmrirea
existenei i micrii mrfurilor cu ajutorul conturilor corespunztoare M
stocuri.
Relaiile financiare ale SCE au ca obiect decontrile SCE cu partenerii
si, care se efectueaz n ordinea fluxului circulaiei mrfurilor i anume: SCE
importatoare achit mai nti furnizorii externi, apoi (sau concomitent)
furnizorii prestatori de servicii pe Parcurs extern (transport, asigurare etc.).
taxele datorate n vam i furnizorii prestatori de servicii pe parcurs intern
(transport-manipulare); n continuare, SCE i recupereaz gumele cheltuite i
i realizeaz profitul scontat prin ncasarea de la clienii interni a garfurilor din
import livrate acestora.
Plata mrfurilor ctre furnizorii externi se face n valut prin acreditiv
documentar, prin incasso-documentar, prin card bancar sau prin efecte de
comer acceptate. Valuta pltit se transform n lei la cursul de schimb al zilei.
Atunci cnd plata mrfurilor importate se face dup primirea facturilor
externe i a mrfurilor, cu ocazia plii la extern se calculeaz diferene de curs
valutar dup relaia:
DCV = Vp x (Csp - Csf)
n care:
- DCV = Diferena de curs valutar;
- Vp - Valuta pltit (cedat) la extern;
- Csp = Cursul de schimb la data plii la extern.
- Csf = Cursul de schimb la data primirii facturii externe (de regul
cursul din DVI).
16
Diferena de curs valutar poate fi favorabil atunci cnd cursul de

schimb la plat este mai mic dect cel de la data primirii mrfurilor (DVI) sau
nefavorabil n situaia invers. n contabilitate, diferenele de curs valutar
calculate la plata mrfurilor importate se reflect, dup caz, drept venituri
financiare sau drept cheltuieli financiare.
10
Plata furnizorilor pentru serviciile externe prestate (cheltuielile externe
de transport, asigurare etc.) se face, de asemenea, n valut, similar furnizorilor
de mrfuri.
Celelalte operaii de decontare generate de derularea importului: plile
n vam, plile privind transportul intern, ncasrile de la clienii interni etc. se
efectueaz numai n moneda naional.
O categorie distinct de decontri generate de derularea importului o
constituie cele rezultate din nerespectarea de ctre pri a diferitelor clauze
contractuale cu privire la calitatea, cantitatea, sortimentul mrfurilor, termenul
de livrare, neavizarea sau neavizarea n timp util a cumprtorului cu privire la
expedierea mrfurilor .a. Astfel de situaii conduc la plata de ctre partea
vinovat de sume sub form de despgubiri, amenzi i penaliti care, n
contabilitate, se reflect la pltitor ca nite cheltuieli excepionale, iar la
beneficiar ca venituri excepionale.
2.2.1 Particulariti privind importul pe cont propriu cu plata la vedere
Dei conturile utilizate pentru Contabilitatea importului pe cont propriu
sunt comune celorlalte operaii comerciale ale SCE totui, unele dintre ele se
particularizeaz prin coninutul i modul de utilizare.
Astfel, pentru evidena mrfurilor se utilizeaz conturile 371 Mrfuri i
357 Mrfuri n custodie sau consignaie la teri. Contul 371 Mrfuri" prezint
ca prim particularitate complexitatea elementelor componente ale costului de
achiziie a mrfurilor: preul de import (preul net al mrfii importate) +
cheltuielile de circulaie pe parcurs extern + taxele nerecuperabile pltite n
vam + cheltuielile de circulaie pe parcurs intern de la vam pn la depozitul
SCE.
A doua particularitate se refer la preul de nregistrare a mrfurilor, n
mod logic, acesta trebuie s fie costul efectiv de achiziie al mrfurilor. Uneori
ns, SCE nu pot calcula costul efectiv de achiziie n momentul recepionrii
mrfurilor n depozit din cauza neprimirii la timp a documentelor privind
cheltuielile interne de transport-manipulare, n asemenea situaii, aa cum s-a
artat anterior, costul efectiv de achiziie Poate fi determinat prin nsumarea
costului de achiziie n vam cu cheltuielile interne de transport-manipulare
calculate pe baza unui coeficient aplicat la costul de achiziie n vam. Pe
msura primirii documentelor de transport intern, diferena dintre cheltuielile
efective i cele luate n calcul pe baz de coeficient se nregistreaz fie ntr-un
cont distinct 371/x Diferene de pre la mrfuri", fie direct n contul 607
Cheltuieli privind mrfurile". Datorit volumului suplimentar de munc, SCE,
de regul, nu aplic aceast soluie utiliznd costul de achiziie n vam drept
pre de nregistrare a mrfurilor, iar cheltuielile interne de transport-manipulare
sunt contabilizate, n totalitatea lor, pe msura primirii documentelor
justificative n contul 371/x sau direct n contul 607 dac nu au o pondere
17
semnificativ.
Separat de aceasta, poate interveni i situaia ca la sosirea mrfurilor n
vam valoarea n vam s nu poat fi determinat imediat din cauza
neprezentrii tuturor documentelor, n principal cele referitoare la unele
cheltuieli externe de circulaie (transport, asigurare etc.). Legea privind Codul
vamal al Romniei prevede pentru aceast situaie posibilitatea ridicrii
11
mrfurilor din vam, urmnd ca n termen de 30 de zile SCE s prezinte
autoritii vamale documentele concludente. Eliberarea mrfurilor este
condiionat ns de constituirea unei garanii privind drepturile de import ce ar
putea fi datorate (taxele vamale, accizele, TVA i orice alte sume care se cuvin
statului) la un nivel acceptat de autoritatea vamal. Se subnelege c
determinarea drepturilor de import n aceast situaie se face lund ca baz de
calcul o valoare n vam determinat pe baza unor date antecalculate privind
componenta sau componentele pentru care nu s-au primit documentele. i n
acest caz se poate recurge la nregistrarea mrfurilor pe baza costului de
achiziie astfel determinat, urmnd ca, pe msura primirii documentelor,
diferenele dintre cheltuielile externe efective i cele antecalculate s se
contabilizeze similar cazului precedent: n contul 371/x sau direct n contul 607.
Dac se apeleaz la soluia utilizrii contului 371/x, acesta ar urma s
ndeplineasc funcia unui cont de colectare i de repartizare de cheltuieli. In
cursul lunii n debitul su se nregistreaz toate diferenele de cheltuieli, n plus
sau n minus, iar n credit diferenele aferente mrfurilor vndute, calculate pe
baz de coeficient de repartizare.
A treia particularitate a contului 371 Mrfuri'' se refer la evaluarea
mrfurilor /din importul pe cont propriu la ieirea din gestiune. Dintre metodele
de evaluare la ieire fprevzute de reglementrile contabile, SCE utilizeaz n
principal metodele LIFO i FIFO. Metodele cost mediu ponderat i pre
standard se aplic mai puin sau sunt evitate ; de unele SCE pe motiv c nu
conduc Ia calcule relevante privind eficiena operaiunilor de import (calculele
de eficien se efectueaz de ctre serviciile operative de import : pentru fiecare
contract de import derulat).
Contul 357 Mrfuri n custodie sau consignaie la teri" este utilizat la
importul de mrfuri pe cont propriu n dou situaii i anume:
1. cnd mrfurile importate sunt achitate prin acreditiv documentar
naintea sosirii lor n vam, din necesitatea evidenierii prealabile a datoriei fa
de furnizorii externi. Pentru a se identifica mrfurile aflate n aceast situaie se
poate utiliza un cont distinct 357/x Mrfuri n curs de aprovizionare";
2. cnd mrfurile importate sunt trimise pentru transformare sau
prelucrare (processing) unor teri (operatori) din ar sau din strintate. Potrivit
Normelor Metodologice de utilizare a conturilor, contul 357 se debiteaz cu
preul de nregistrare al mrfurilor trimise spre transformare sau prelucrare i se
crediteaz cu acelai pre la primirea mrfurilor n gestiune.
Din prezentarea conturilor 371 i 357, rezult c SCE aplic n prezent
metoda invetarului permanent de eviden a stocurilor. Metoda inventarului
intermitent,aplicat n contabilitatea financiar frecvent n rile occidentale
rmne, pn la definitivarea obiectului contabilitii de gestiune n tara noastr,
18
doar o prezent n literatura de specialitate.

Pentru evidena relaiilor cu terii se utilizeaz conturile din clasa a IV-a.
Din grupa 40 Furnizori i conturi asimilate se utilizeaz practic toate conturile
cu urmtoarele precizri:
angajamentele fa de furnizorii externi i prestatorii externi de
servicii sunt evideniate att n lei. ct i n valut;
contul 408 Furnizori-facturi nesosite" are o utilizare mai frecvent
fa de alte societi comerciale dac intervin situaiile menionate la contul 371
privind preul de nregistrare a mrfurilor;
12
ca i n cazul exportului, contabilitatea angajamentelor n valut i n
general oricror elemente patrimoniale exprimate n valut, poate fi realizat fie
n sistemul monomonetar (de preferat), fie n sistemul plurimonetar.
Din grupa 41 Clieni i conturi asimilate" se utilizeaz, de asemenea,
toate conturile, evidena relaiilor cu clienii interni fiind ns inut numai n lei
potrivit normelor de decontare prevzute n Regulamentul B.N.R. nr. 3/1997
privind efectuarea operaiunilor valutare.
Din grupa 44 Bugetul statului, fonduri speciale i conturi asimilate" se
utilizeaz frecvent urmtoarele conturi:
contul 442 Taxa pe valoarea adugat", cu toate 5 conturile sale
de gradul II. La "importul de mrfuri pe cont propriu SCE pltesc bugetului de
stat TVA (deductibil) care se evideniaz n contul 4426, n debit. Baza de
calcul o constituie costul de achiziie n vam. Tot n acest cont se evideniaz
i TVA deductibil pentru serviciile interne de itransport-manipulare a
mrfurilor importate. Pentru mrfurile importate vndute clienilor .interni SCE
factureaz i ncaseaz TVA (colectat) care se evideniaz n contul 4427, n
'Credit. Baza de calcul o constituie preul de livrare la intern. La sfritul
fiecrei luni se Efectueaz regularizarea TVA cu bugetul statului. Diferena
rezultat se reflect, dup gaz, n creditul contului 4423 sau n debitul contului
4424 i se lichideaz prin plat, respectiv prin ncasare de la buget. n ce
privete contul 4428 TVA neexigibil", la 'importul pe cont propriu se
utilizeaz doar pentru TVA aferent angajamentelor .evideniate n contul 408
Furnizori-facturi nesosite" pentru cheltuielile interne de Jtransport-manipulare
antecalculate. Exigibilitatea TVA-ului n cauz are loc n momentul Ifeiirii i
nregistrrii facturilor prestatorilor de servicii interne. Pentru angajamentele
privind cheltuielile externe antecalculate evideniate n contul 408 la primirea
mrfurilor din import nu se utilizeaz contul 4428 ntruct TVA aferent este
garantat bnesc i se ncaseaz de la beneficiarii de import, fie la nivelul
garaniei constituite, dac n termen de 30 de zile nu se primesc documentele
justificative, fie la nivelul plilor efective, dac |p termen de 30 de zile se
primesc documentele justificative.
conturile 446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate" i
447 Fonduri speciale, taxe i vrsminte asimilate" care evideniaz n creditul
lor taxele vamale i accizele , respectiv comisionul vamal datorat, iar n debit
plata acestora la buget.
contul 448 Alte datorii i creane cu bugetul statului" este
utilizat la importul pe cont propriu pentru drepturile de import pltite n sistem
19
de rambursare. n debit sunt evideniate creanele fa de buget (cont 4482), iar

n credit creanele ncasate sau reinute dac mrfurile importate nu au fost
reexportate sub forma produselor finite rezultate din operaiunile de
perfecionare a lor.
Pentru evidena decontrilor externe i interne se utilizeaz conturile de
trezorerie din clasa a 5-a. Fa de operaiile de export, apare o particularitate n
cazul decontrii importului prin acreditiv documentar pentru care se utilizeaz
contul 5412 Acreditive n devize", ntruct acreditivul n devize se deschide la
un curs valutar i se consum la un alt curs valutar, diferena de curs valutar se
contabilizeaz la sfritul exerciiului financiar ca orice diferen de curs valutar
aferent valutei n sold. Poate fi luat n considerare i varianta virrii soldului
13
contului 5412 n lei sau n valut i n lei n contul 5124 dup consumarea
integral sau parial a acreditivului deschis.
Pentru evidena cheltuielilor i veniturilor privind importul pe cont
propriu se utilizeaz conturile externe de gestiune din clasele 6 i 7 n care
ponderile principale le dein: n clasa a 6-a contul 607, iar n clasa a 7-a contul
707 Veniturile din vnzarea la intern a mrfurilor importate concur la formarea
cifrei de afaceri a SCE, iar diferena dintre veniturile evideniate n creditul
contului 707 i costul mrfurilor vndute evideniate n debitul contului 607
constituie marja comercial.
2.2.2 Particulariti privind importul pe cont propriu pe credit comercial
pe termen scurt
Importul de mrfuri pe credit, adic cel pentru care plata mrfurilor se
face la termen, este determinat de insuficiena fondurilor financiare ale
importatorului. El se practic att pentru mrfuri generale, cat i pentru mrfuri
complexe, ns, ca regul, obiectul importului pe credit l constituie mrfurile
complexe.
Facilitnd atragerea de resurse strine n circuitul economic al
importatorului, exportatorul percepe pentru mrfurile exportate dobnda pe
perioada de imobilizare a fondurilor sale. La rndul su, importatorul apeleaz
la diferite soluii pentru procurarea fondurilor necesare plii dobnzii externe.
Normal c diferena dintre dobnda extern pltit i dobnda intern ncasat
sau veniturile suplimentare rezultate din alte operaiuni cu fondurile provenite
din ncasarea de la intern a mrfurilor importate se reflect n rezultatele
financiare ale SCE importatoare.
Pornind de la elementele de mai sus i lund n considerare o serie de
probleme de ordin comercial i financiar, n teoria i practica economic
creditele privind importul sunt structurate dup diferite criterii. Astfel, dac se
are n vedere poziia SCE importatoare n cadrul relaiilor de creditare, se
disting: credite primite i credite acordate de SCE importatoare. Dac se are n
vedere perioada de creditare, creditele se mpart n: credite pe termen scurt
(pn la un an), credite pe termen mediu (de la 1 an la 3 ani) i credite pe
termen lung (peste 3 ani).
Fiecare dintre creditele menionate mai sus se poate grupa mai departe
dupa natura sa. Din acest punct de vedere distingem:
1) n cadrul creditelor primite:
20
credite comerciale. Ele reprezint echivalentul valoric al

mrfurilor importate Pltibile la termen;
credite bancare i datorii asimilate. Acestea exprim sume
obinute cu mprumut de la bnci sau alte societi comerciale cu scopul de a
plti mrfurile importate, atunci cnd furnizorii externi nu accept vnzarea
mrfurilor pe credit.
2) n cadrul creditelor acordate:
credite comerciale. Ele reprezint echivalentul mrfurilor
importate vndute clienilor interni cu plata la termen, dac o astfel de vnzare
avantajeaz reciproc cele dou pli;
credite financiare, adic sume acordate cu mprumut altor
ntreprinderi provenite din ncasarea de la intern a mrfurilor importate, a cror
14
dobnd este utilizat pentru compensarea cheltuielilor cu dobnda pltit la
termen.
Privite n plan contabil, tipurile de credite privind importul difereniaz
nietodologiile contabile corespunztoare naturii lor. Dintre acestea, prezentm
n continuare, n principal, creditele comerciale privind importul de mrfuri i
n auxiliar celelalte credite.
Fa de importul de mrfuri pe cont propriu cu plata la vedere, importul
pe credit comercial pe termen scurt prezint urmtoarele particulariti:
1. Se practic, cu precdere, pentru mrfuri generale pentru o perioad
de creditare de pn la un an de zile. De regul, plata se face n totalitate la
termenul stabilit n contract la clauzele referitoare la condiiile de plat.
Termenul respectiv este nscris de exportator n factura comercial.
2. Pentru creditul comercial primit, SCE importatoare datoreaz
furnizorului extern dobnda, calculat dup formula dobnzii simple. Dobnda
extern poate fi inclus n preul extern sau facturat separat de marf i se
constituie ca un element distinct al datoriei externe, de natur financiar. n
consecin, ea nu se ia n calculul costului mrfurilor importate i deci nu se
factureaz clienilor interni. Motivul l constituie faptul c SCE importatoare
vinde, de regul, imediat mrfurile pe piaa intern i disponibilul ncasat este
aductor de venituri financiare (dobnzi) pe perioada de la ncasarea mrfurilor
de la intern pn la plata lor la extern.
Dobnda intern ce se constituie ca venit financiar al SCE pentru
mrfurile importate poate proveni:
din disponibilul ncasat din vnzarea mrfurilor importate pe piaa
intern, pstrat n contul curent la o banc sau depozitat la banc pe termen;
din sumele provenite din vnzarea pe piaa intern a mrfurilor
importate, acordate sub form de mprumuturi altor intreprinderi.
Este posibil ca SCE importatoare s vnd mrfurile importate pe piaa
intern pe credit comercial. n aceast situaie, ele factureaz distinct dobnda
calculat, care, dup ncasare, devine sursa de finanare a dobnzii externe. Se
poate lua n considerare i situaia ca SCE importatoare, dup vnzarea
mrfurilor importate la intern, s foloseasc sumele ncasate pentru alte operaii
comerciale cu derulare rapid, aductoare de venituri suplimentare, care s
acopere att dobnda datorat la extern, ct i profitul estimat.
21
3. Dac prin contractul extern ncheiat se convine, este posibil ca

plata mrfurilor importate pe credit (la termen) s se fac anticipat, din
iniiativa importatorului. n astfel de situaii, proprii modalitii de plat prin
incasso-documentar, SCE importatoare beneficiaz de o reducere de pre
denumit discount. El se constituie la SCE importatoare ca venit financiar.
Analizat ns n corelare cu venitul financiar din dobnzile acordate de bnci
pentru disponibilul pstrat la ele, provenit din vnzarea mrfurilor importate, n
fapt nu avem de a face cu un venit propriu-zis, deoarece i dobnzile interne
acordate de bnci se reduc n mod corespunztor perioadei de rambursare
anticipat a creditului extern.
4. Plata mrfurilor importate pe credit comercial pe termen scurt,
ca de altfel a oricrei forme de import, se poate face i prin efecte de comer. De
precizat ns c plata efectelor de comer acceptate la plat se face de SCE
importatoare numai la scaden, indiferent de modul de utilizare a lor de ctre
exportator (scontare, forfetare etc.).
15
5. n plan contabil, reflectarea operaiilor importului pe credit comercial
pe termen scurt impune, fa de importul pe cont propriu cu plata la vedere,
utilizarea n plus a urmtoarelor conturi specifice:
666 Cheltuieli privind dobnzile. Este destinat pentru
nregistrarea cheltuielilor cu dobnzile datorate la extern. Metodologia de
nregistrare a cheltuielilor cu dobnzile n acest cont difer n funcie de faptul
dac acestea sunt facturate separat de marf sau sunt incluse n preul extern.
a) Dac dobnda extern este facturat separat de marf, de regul
ea nu se nregistreaz n contabilitate la primirea mrfurilor, ci doar n evidena
perativ a serviciului comercial care deruleaz importul (scadenar). urmnd ca
odat cu plata mrfurilor la termen s se achite i dobnda (666 = 5124).
b) Dac dobnda extern este inclus n pre, atunci la nregistrarea
facturii externe ea se deduce din preul extern i se nregistreaz ca cheltuial
financiar i ca obligaie de plat (666 = 401). Atunci cnd perioada de
creditare se ntinde pe dou exerciii financiare, la primirea facturii externe ea
se nregistreaz ca cheltuial n avans (471 = 401) urmnd ca, la sfritul
fiecrui exerciiu, suma aferent exerciiului n cauz s se evidenieze n
cheltuielile curente (666 = 471).
766 Venituri din dobnzi". Este utilizat pentru evidena
veniturilor din dobnzile cuvenite SCE pentru disponibilitile bneti provenite
din vnzarea mrfurilor din import, pstrate la banei n conturi curente sau
acordate cu mprumut altor ntreprinderi, nregistrarea veniturilor din dobnzi se
face n momentul ncasrii acestora (5121 = 766);
767 Venituri din sconturi obinute". Contul nregistreaz n
creditul su veniturile financiare din reducerea preului extern ca urmare a plii
datoriilor n avans fa de termenul de plat. Se nelege c se are n vedere
situaia n care dobnda este inclus n preul extern (401 = 767). Dac dobnda
este facturat separat, atunci, la scaden, se nregistreaz direct plata cu suma
net a dobnzii (dobnda total calculat minus discountul obinut).
2.3 TRATAMENTE CONTABILE PRIVIND IMPORTUL DE MRFURI
PE CONT PROPRIU
22
Studiu de caz la o societate comercial privind un import de mrfuri

pe cont propriu, cu plata Ia vedere
SCE ANITA SRL prezint urmtoarele informaii cu privire la
existena i micarea stocului de mrfuri n exerciiul N:
la 1.01.N are n stoc mrfuri din import evaluate la costul de
achiziie de 120.000 lei din care marfa A 75 buci a 220 lei/buc.
pe 20.02.N cumpr din import 100 buci marfa A n condiia
de livrare FOB portul strin de ncrcare (dai un nume portului), cu plata prin
incasso documentar dup primirea i recepionarea mrfurilor. Preul unitar
FOB este de 50 /buc;
la data sosirii mrfurilor n vam, asigurarea pe parcurs extern a
fost de 400 i transportul extern de 600 ;
la 25.02.N pltete furnizorul extern i prestatorii de servicii
(asigurarea pe parcurs extern i transportul extern);
16
la 5.03.N vinde la intern cantitatea de 120 buci din marfa A cu
300 lei/buc, TVA 19%, evaluarea la ieire fcndu-se dup metoda FIFO;
taxele percepute n vam s-au calculat pe baza urmtoarelor
cote: taxa vamal 10%, comisionul vamal 0,5%, TVA 19%;
soldul iniial al contului 5124 este de 10.000 , respectiv 39.000
lei;
soldul iniial al contului 5121 este de 45.000 lei;
cheltuielile interne de transport - manipulare din portul
Constana i pn la depozitele SCE au fost n sum de 2.000 lei. TVA 19%;
evoluia cursului n lei a monedei euro a variat astfel:
-la 20.02.N: 1 = 4,00 lei
-la 25.02.N: 1 = 4,01 lei
n Romnia, contabilitatea stocurilor de mrfuri implicate n
operaiuni de comer exterior se ine prin metoda inventarului permanent.
Tratamentele contabile aferente studiului de caz de mai sus sunt
urmtoarele:
1. nregistrarea achiziionrii mrfurilor din import, conform facturii
externe, Declaraiei vamale de import i a Fiei de calcul al importului, pe data
de 20.02.N
Fia de calcul al importului
Nr.
crt. Elemente de calcul Valoarea n
valut ()
Valoarea n lei
(1 = 4,00 lei)
1. Valoarea extern FOB 5.000 20.000
2. Asigurarea pe parcurs extern 400 1.600
3. Transport extern 600 2.400
4. Valoarea n vam / Valoarea extern CIF
(1+2+3) 6.000 24.000
5. Taxa vamal (4 x 10%) - 2.400
6. Comisionul vamal (4 x 0,5%) - 120
23
7. Cost de achiziie n vam (4 + 5 + 6) 6.000 26.520

8. TVA deductibil (7 x 19%) - 5.038,8
9. Cost unitar de achiziie n vam = 265,2 lei/buc.
10. Cost de achiziie n valut = 6.630
Observaii:
1. Calculul valorii externe FOB (cantitate achiziionat x pre unitar=100
buc. X 50 euro= 5.000 euro).
a) cantitatea achiziionat: 100 buc.
b) pre unitar: 50
valoarea extern FOB (a x b): 5.000
17
371Mrfuri = % 26.520
401.1 Furnizori(externi) 20.000
401.2Furnizori(servicii) 4.000
446 Alte impozite, taxe i 2.400
vrsminte asimilate
447 Fonduri speciale-taxe 120
i vrsminte asimilate
n contul 401.1 Furnizori" (externi) se nregistreaz valoarea extern
FOB, n contul 401.2 Furnizori" (servicii) se nregistreaz att sigurarea pe
parcurs extern ct i transportul extern, n contul 446 se nregistreaz taxa
vamal, iar n contul 447 se nregistreaz comisionul vamal.
4. Plata furnizorului extern i a prestatorilor de servicii ( asigurare pe
parcurs extern i transport extern).
a.Valoarea angajamentelor fa de furnizorul extern 5000 euro
b. Valoarea angajamentelor fa de furnizorii de servicii externe 1.000 euro
___________________________________________________
Total angajamente (a+b) : 6.000 euro
a) Valoarea n lei la cursul
din DVI:
b) Valoarea n lei la plat:
6.000 x 4,00 lei = 24.000 lei
6.000 x 4.01 lei = 24.060 lei
diferen de curs valutar nefavorabil
(b - a):
60 lei
% = 5124 Conturi la bnci n valut 24060
401.1Furnizori(externi) 20000
401.2Furnizori(servicii) 4000
665Cheltuieli din diferene de 60
curs valutar
Costul unitar de achiziie n vam (a / b): 265,2
Lei / buc.
3. Calculul costului de achiziie n valut
a) Cost de achiziie n vam n lei: 26.520 lei
b)Cursul valutar:
c) Costul de achiziie n valut (a / b):
24
d)Cantitate achiziionat:
e) Costul unitar de achiziie n valut ( c /d) :
Ca o verificare: 66.3 / buc. x 4 lei / = 265.2 lei /
1
euro=4,00
6.630
100 buc.
66,3
18
5. nregistrarea facturii cu transportul pe parcurs intern n valoare de
2.000 lei. TVA 19%
% = 401 Furnizori(transport intern) 2.380
624Cheltuieli cu transportul 2.000
de bunuri i personal 380
4426TVAd
Se presupune c nregistrarea se face numai n momentul primirii
facturii de la importatorul intern, cnd se tiu toate datele legate de preul
transportului.
Avnd n vedere c valoarea transportului pe parcurs intern, de la
intrarea mrfurilor n ar i pn la ajungerea lor n depozitele SCE, ar trebui
s fac parte din costul mrfurilor achiziionate, nregistrarea transportului pe
parcurs intern poate mbrca i alte forme, cum ar fi:
a) cheltuiala cu transportul pe parcurs intern se nregistreaz direct n
contul 371 Mrfuri":
% = 401Furnizori(transport intern)
2380
371Mrfuri 2000
4426TVAd 380
b) cheltuiala cu transportul pe parcurs intern se nregistreaz direct n
contul 607 Cheltuieli privind mrfurile", dac nu are o pondere
semnificativ:
% = 401Furnizori(transport intern) 2380
607Cheltuieli privind mrfurile 2000
4426TVAd 380
6. Plata facturii privind transportul pe parcurs intern
401 Furnizori" (transport intern)=5121 Conturi la bnci n lei" 2380
7. Facturarea mrfii A din import ctre clienii interni
a) Cantitatea vndut de marf A: 120 buc.
b) Preul de vnzare: 300 lei
Valoarea mrfurilor vndute (a x b): 36.000 lei
411 Clieni" = % 42.840
707 Venituri din vnzarea mrfurilor" 36.000
4427 TVAc" 6.840
8. Concomitent are loc scoaterea din gestiune a mrfii A vndute, tiind
c evaluarea la ieire se face dup metoda FIFO
19
Calculele i operaiile proprii metodei FIFO sunt reflectate n contul
25
analitic de stocuri ca mai jos:

Contul 371 Mrfuri" - Marfa A
Intrri (Debit) Ieiri (Credit) Stoc (SoldData Ex )
pi. Cant. Val. Cant. PAJ Val. Cant. P/U Val.
1.01.N Si - - - - - - 75 220 16.500
20.02/N I
100 265,2 26.520 - - - 75 100 220
265,2
16.500
26.520
1.05.N E - - - 75 45
220
265,2
16.500
1 1 .934 55 265,2 14.586
31.12.N - 100 265,2 26.520 120 - 28.434 55 265,2 14.586
Potrivit metodei FIFO, marfa A ieit din gestiune se evalueaz astfel:

- 75 buc. la un pre de 220 lei/buc. = 16.500 lei
- 45 buc. la un pre de 265,2 lei/buc. = 11.934 lei
Total 120 buc... 28.434 Iei
Deci valoarea total la care se scot din gestiune cele 120 buc. marf A, n
urma "vnzrii lor la extern, prin metoda FIFO este 28.434 lei, sum ce se va
regsi n nregistrarea contabil de mai jos, privind scoaterea din gestiune a
mrfurilor vndute la extern:
607Cheltuieli privind mrfurile" = 371 Mrfuri" 28.434
Valoarea stocului final se determin astfel:
a. Valoarea stocului iniial 16.500 lei
b. Valoarea intrrilor 26.520 lei
c. Valoarea ieirilor ____ 28.434 lei
Valoarea stocului final (a + b - c) 14.586 lei
8. ncasarea contravalorii mrfurilor de la clienii interni
5121 Conturi ia bnci n lei" = 411Clieni" 42.840
2.4. CONTABILITATEA IMPORTULUI DE MRFURI N COMISION
Importul de mrfuri n comision presupune ca societile de comer
exterior s acioneze ca intermediar ntre beneficiarii de import i furnizorii
externi. Ele deruleaz importul de mrfuri n numele lor, dar pe contul i pe
riscul bineficiarilor de import, ceea ce conduce la reflectarea rezultatelor
financiare ale importului n gestiunea acestor din urm societi. Relaiile
economico-financiare ale firmei de comer exterior intermediare au la baz
contractele ncheiate cu beneficiarii de import (contractul de comision), cu
furnizorii externi i cu prestatorii de servicii (transportatori).
Contractele de comision pot fi contracte cadru, anuale, dac ntre dou
pri exist relaii permanente sau pot fi ncheiate pentru fiecare operaiune de
import dac relaiile dintre cele dou pri sunt ntampltoare. Prin contractul de
comision se stabilete mrimea cotei de comision prin negociere ntre
20
importator i comisionar, modul de decontare a importului ntre cele dou pri:
dac avansul se ncaseaz numai n lei sau n lei i valut, dac facturarea
cheltuielilor n contul beneficiarilor de import se face o singur dat la
26
ncheierea operaiunilor de import sau etapizat, dac diferenele de cheltuieli i

de curs valutar care apar se deconteaz sau nu distinct.
Fluxul derulrii importului este urmtorul:
Se ncheie contractul extern de vnzare-cumprare;
Se ncheie contractul de comision;
Se expediaz marfa de exportator direct sau pe adresa
beneficiarului de import;
Firma exportatoare transmite documentele de livrare ctre
comisionar;
Comisionarul refactureaz marfa ctre benegiciarul importului i
o transmite ctre acesta;
Beneficiarul de import achit contravaloarea importului plus
cota de comision firmei, care, la rndul ei achit factura extern.
Dup modalitatea de decontare importul n comision se privete sub
dou aspecte:
Import n comision cu decontare la vedere;
Import n comision cu decontare pe credit comercial.
2.4.1. Contabilitatea importului de mrfuri n comision cu plata la vedere
n context cu particularitile stucturii cheltuielilor i veniturilor,
conturile utilizate pentru importul de mrfuri n comision se difereniaz n mod
corespunztor. Astfel, evidena relaiilor cu beneficiarii interni se realizeaz cu
ajutorul conturilor 419 Clieni-creditori i 411 Clieni. Avansurile ncasate
n valut se nregistreaz analitic pe 419. n ceea ce privete contul 411, n
debitul su se evideniaz att cheltuielile efectuate n contul beneficiarilor de
import, ct i comisionul facturat acestora. Obligaiile de plat privind mrfurile
importate sunt evideniate cu ajutorul conturilor de angajamente: 401, 446, 447
care se lichideaz la plat prin intermediul conturilor de trezorerie.
Facturarea ctre beneficiarii de import a cheltuielilor efectuate i a
comisionului cuvenit firmei intermediare, n condiiile n care la sosirea
mrfurilor n vam se cunoate definitiv valoarea acestora, se poate face n mai
multe feluri:
a) Pe etape, n urmtoarea ordine:
Factur intern ntocmit la sosirea mrfurilor n vam pe baza
facturii externe i a DVI;
Factur fiscal pentru comisionul cuvenit + TVA aferent,
ntocmit ca prima factur;
Factur intern suplimentar pentru cheltuielile efectuate n
contul beneficiarului importului ulterior sosirii mrfurilor n vam;
Decont de regularizare a avansului ncasat.
b) Dup derularea tuturor operaiunilor de import cnd se
ntocmesc:
Factura intern pentru cheltuielile efectuate n contul beneficiarilor,
care are la baz facturi externe, DVI, celelalte documente privind importul;
21
Factura fiscal pentru comision+TVA;
Decontul de regularizare a avansului ncasat.
c) dac la sosirea mrfurilor n vam nu se poate determina
27
definitiv valoarea n vam, iar n 30 zile se primesc documentele justificative

pentru determinarea definitiv n vam poate fi aplicat varianta a) urmat de
regularizrile necesare sau varianta b).
d) Dac la sosirea mrfurilor n vam nu se poate determina
definitiv valoarea n vam, iar n 30 zile nu se primesc documentele
justificative, pentru determinarea definitiv a valorii n vam poate fi aplicat
varianta a) sau b), dar executndu-se garania bancar.
Exemplu:
S.C. Alpha, comisionar de import, intermediaz o afacere pentru
importul unor mrfuri n valoare total de 20.000 euro, condiia Franco
Frontiera Romn, ncasnd un avans de 20%, adic 4.000 euro la cursul de
40.000 lei/euro. Taxa vamal reprezint 10%, comisionul vamal 0,5%, TVA
19%, comisonul intermedierii 8%. Cursul valutar este 40.000 lei/euro la
primirea avansului i achitarea ctre ecportatorul strin i 41.000 lei/euro la
plata furnizorului extern a restului datoriei.
nregistrrile n contabilitatea firmei comisionare Alpha:
5121 Conturi curente la bnci = 419 Clieni-creditori
160.000.000
se primete importul n vam i se determin:
Valoare extern: 20.000euro x 40.000lei/e = 800.000.000
Taxe vamale: = 80.000.000
Comision vamal: = 4.000.000
Cost achiziie = 884.000.000
Comisionul firmei: = 64.000.000
TVA = 167.960.000
se achit datoriile n vam:
% =5121 251.960.000
446 Alte impozite, taxe i vrsminte 80.000.000
asimilate
447Fonduri speciale-taxe i vrsminte
asimilate 4.000.000
TVA deductibil 167.960.000
se nregistreaz obligaia ctre partenerul extern, ct i creana
fa de beneficiarul intern:
411Clieni =% 1.128.120.000
401Furnizori 800.000.000
446 Alte impozite, 80.000.000
taxe i vrsminte asimilate
447Fonduri speciale, 4.000.000
taxe i vrsminte asimilate
704Venituri din lucrri 64.000.000
22
Executate i servicii prestate
4427TVA colectat 180.120.000
se achit furnizorul extern:
% =5121 820.000.000
401 Furnizori 800.000.000
28
665 Cheltuieli privind diferenele

de curs valutar 20.000.000
firma comisionar a efectuat n contul beneficiarului de import o
serie de cheltuieli care i revin acestuia:
1. diferene nefavorabile de curs valutar = 20.000.000 lei
2. cheltuieli cu comisioane bancare = 1.200.000 lei
se factureaz aceste cheltuieli ctre beneficiarul de import:
411 Clieni =% 25.228.000
704 Venituri din lucrri 21.200.000
executate i servicii prestate
4427 TVA Colectat 4.028.000
creana firmei Alpha ctre beneficiarul de import este:
1. valoarea extern a importului = 1.128.120.000
2. alte cheltuieli = 25.228.000
3. total crean = 1.130.642.800
4. avans acordat comisionarului = 160.000.000
5. rest crean = 970.642.800
decontarea creanei:
419 Clieni-creditori = 411 Clieni 160.000.000
5121Conturi curente la bnci = 411 Clieni 970.642.800
2.4.2. Contabilitatea importului de mrfuri n comision pe credit comercial
Achiziionarea de mrfuri din import n comosion, chiar pe credit
comercial, este condiionat de ncasarea unor avansuri de la beneficiarii de
import necesare efecturii plilor n vam i a chltuielilor de circulaie, dac
importul se realizeaz n condiia FOB portul strin de ncrcare.
Creditul comercial acordat de unul dintre parteneri celuilat este, de
regul, purttor de dobnd care se calculeaz dup formula dobnzii simple
pentru importurile pe termen scurt, cele mai folosite, de altfel. Dobnda nu se
constituie ca element component al costului de achiziie al mrfurilor.
Dobnda extern se reflect n contabilitatea SCE n mod difereniat, n
funcie de faptul dac este facturat separat sau inclus n preul extern.
Indiferent de modul de facturare, decontarea dobnzii externe i a ratelor
aferente importurilor pe credit are o serie de implicaii contabile. Avem n
23
vedere faptul c SCE ncaseaz de la beneficiarii de import sumele datorate la
extern, de regul n lei, cumpr valuta la cursul practicat pe piaa valutar i o
achit la etern la cursul de schimb din ziua plii. n acest mod apar diferenele
care trebuie regularizate cu beneficiarii de import.
Decontarea mrfurilor i a dobnzilor aferente cu furnizorii externi are
loc la termenele stabilite prin contractele externe. n cazul importurilor pe
termen scurt, de obicei plata mrfurilor i a dobnzii se face ntr-o singur rat.
Pn atunci, ele rmn evideniate n contabilitatea SCE sub form de creane
de ncasat de la beneficiarii interni (cont 411), obligaii de plat prin avansul
ncasat (cont 419) i obligaii de plat ctre furnizorii externi.
1. Care sunt criteriile dup care se structureaz importul.
2. Caracterizai importul de mrfuri pe cont propriu.
29
3. Caracterizai importul de mrfuri n comision.

4. Ce cuprinde valoarea n vam a unei mrfi.
5. Definii comisionul vamal.
6. Ce sunt accizele.
7. Cum se calculeaz accizele.
8. Scriei formula diferenei de curs valutar.
1. Feleag, Niculae; Feleag, Liliana, Contabilitate financiar o
abordare european i internaional, ediia a doua, vol. I i II,
Editura Economic, Bucureti, 2007;
2. Mate, Dorel; Cotle, Dumitru; Ineovan, Felicia; Haegan,
Camelia; Iosif, Anda; Bobian, Nicolae; Negru, Codrua,
Contabilitate financiar, Editura Mirton, Timioara, 2003;
3. Miron, Dumitru, Comer internaional, Editura ASE, Bucureti,
2003
4. Pntea, Iacob Petru; Boldea, Gheorghe, Contabilitate financiar
romneasc conform cu Directivele Europene, ediia a III-a,
Editura Intelcredo, Deva, 2008
romneasc conform cu Directivele Europene, ediia a II-a,
6. Popa, Ioan, Tranzacii de comer exterior, Editura Economica,
Bucureti, 2002.
24
TEMA III. CONTABILITATEA EXPORTULUI DE

MRFURI
CONINUT
3.1. Structuri privind exportul de mrfuri
3.2. Aspecte generale privind contabilitatea tranzaciilor de export de
mrfuri pe cont propriu
3.3. Tratamente contabile privind exportul de mrfuri pe cont propriu
3.4. Contabilitatea exportului de mrfuri n comision
REZUMAT
Astfel, prin export de mrfuri pe cont propriu se nelege modalitatea
indirect de export n care SCE cumpr mrfuti de la unitile productoare i
le vnd mai departe clienilor externi pe contul i pe riscul lor; aceast form de
comer exterior atrage dup sine reflectarea rezultatelor exportului n propria
gestiune a SCE, ce va calcula ea nsi profitul sau pierderea exportului
efectuat, dup caz.
OBIECTIVE
- cunoaterea i nelegerea noiunii de export de mrfuri;
- nelegerea i perceperea unor aspecte generale privind contabilitatea
tranzaciilor de export de mrfuri pe cont propriu, precum i de export de
mrfuri n comision;
-cunoaterea i nelegerea metodei inventarului permanent i a
inventarului intermitent.
30
3.1. STRUCTURI PRIVIND EXPORTUL DE MRFURI

Operaiunile contabile privind exportul de mrfuri mbrac forme
variate, n funcie de criteriile dup care acestea se difereniaz i anume:
Dup modalitile de realizare de ctre SCE a exportului de
mrfuri acesta se mparte n export de mrfuri pe cont propriu i export de
mrfuri n comision;
Dup termenul de decontare a mrfurilor exportate, deosebim:
export cu ncasare la vedere i export pe credit comercial;
Dup modalitile de decontare cu clienii externi, distingem:
export cu decontare prin acreditiv documentar, cu decontare prin incasso
documentar i prin efecte de comer;
Dup condiiile de livrare, care difereniaz nivelul i structura
preului extern, exportul poate fi realizat n condiia FOB, CFR, sau CIF;
Dup proveninea mrfurilor, exportul poate fi realizat cu mrfuri
indigene sau cu mrfuri strine (reexport).
Bineneles c aspectele dup care se difereniaz metodologiile
contabile sunt multiple: de la structur, modul de calcul i eviden a
cheltuielilor i veniturilor, a angajamentelor i creanelor, decontarea acestora i
pn la calculul rezultatelor financiare.
25
3.2. ASPECTE GENERALE PRIVIND CONTABILITATEA
TRANZACIILOR DE EXPORT DE MRFURI PE CONT PROPRIU
Trebuie reinut c toate operaiile de export prezentate sunt privite i
tratate prin prisma modalitii indirecte de export, n care societile de comer
exterior (SCE) vnd pe cont propriu sau n comision mrfurile unei firme
productoare de bunuri.
Pentru buna desfurare a tranzaciilor internaionale cu mrfuri, SCE
trebuie s ncheie diverse contracte cu partenerii de afaceri cu care
interacioneaz. Astfel, SCE ncheie contracte cu unitile productoare de la
care cumpr mrfurile, cu unitile prestatoare de servicii interne i externe
(transport, asigurare, control al calitii mrfurilor, etc.) i bineneles cu clienii
externi crora le livreaz mrfurile.
n contractele ncheiate cu unitile productoare, preul se negociaz
ntr-o anumit condiie de livrare: franco fabric mrfurile sunt livrate la
poarta fabricii, franco depozit SCE mrfurile sunt livrate n depozitele SCE
cuprinznd i preul transportului pn la depozit i franco frontiera romn
mrfurile sunt livrate de ctre fabric la frontiera romn, de unde vor fi
preluate i expediate mai departe de ctre SCE la export, mrfurile cuprinznd
astfel i preul transportului pe parcurs intern de la fabric la frontiera romn.
Contractele ncheiate cu unitile prestatoare de servicii sunt de regul
contracte cadru, ce se ncheia anual ntre SCE i prestatorii de diverse servicii
externe, urmnd ca n timpul anului, pentru fiecare serviciu extern prestat de
firmele specializate s se ncheie i semneze o nou Anex la contractul cadru
anual, n care se stabilete doar preul serviciului, restul condiiilor contractuale
pstrndu-se neschimbate.
Particularitatea esenial a contractelor economice ncheiate cu clienii
externi se refer la preul de vnzare al mrfurilor negociat n diferite condiii
31
de livrare ntre SCE i clienii externi, dintre care cele mai utilizate sunt:
FOB portul romnesc de ncrcare - preul negociat fiind cel
corespunztor valorii externe negociate cu clientul extern la grania rii
noastre;
CFR portul strin de descrcare preul negociat cuprinde
preul FOB+navlul, adic preul transportului maritim pe parcurs extern pn la
destinaie;
CIF portul strin de descrcare preul negociat cuprinde
preul CFR+asigurarea mrfurilor pe parcursul extern al mrfurilor pn la
destinaie.
La preurile specifice condiiilor de livrare de mai sus, negociat n
contractul de vnzare cumprare cu clienii externi, se mai pot aduga diverse
comisioane de intermediere, de control al calitii mrfurilor, cote de service,
dobnd dac vnzarea se face pe credit comercial etc., toate acestea ducnd la
un pre total efectiv negociat i acceptat de ctre pri.
Condiiile de livrare enumerate mai sus FOB, CFR, i CIF sunt proprii
transporturilor pe ap (maritime i fluviale), ele fiind cele mai uzitate. n afar
de acestea trei enumerate anterior, mai putem ntlni n practica comerului
internaional i urmtoarele forme de condiii de livrare, dar mult mai rar
ntalnite: EXW (Ex Works conform creia vnztorul pune mrfurile la
dispoziia cumprtorului la poarta fabricii), FCA i FAS prin care vnztorul
26
pune mrfurile la dispoziia cumprtorului la un anumit loc de transport stabilit
cu importatorul i respectiv de-a lungul navei, n portul de mbarcare convenit),
CPT i CIP (prin care vnztorul pune mrfurile la dispoziia cumprtorului la
un anumit cost stabilit de comun acord cu importatorul, diferena ntre cele
dou fcnd-o plata asigurrii pe parcurs extern), DAF, DES, DEQ, DDU, DDP
(prin care vnztorul pune mrfurile la dispoziia cumprtorului n ara
importatorului, n diferite condiii stipulate ca particulariti ale celor 5 condiii
de livrare din categoria D). n celelalte modaliti de transport: feroviar, rutier,
aerian, pentru identificarea condiiilor de livrare se utilizeaz termenul franco
urmat de denumirea mijlocului de transport i a locului de delimitare a
responsabilitilor cu privire la suortarea cheltuielilor de livrare.
Referitor la particularitile contabile ce se ntreptrund cu aceste
condiii de livrare trebuiesc fcute cteva precizri:
a) n condiia de livrare FOB, sunt delimitate dou noiuni:
FOB net n care preul extern cuprinde doar preul mrfii
negociat cu clientul extern;
FOB brut n care preul extern cuprinde trei componente:
FOB net + servicii externe (diverse comisioane, cote de service, etc) + dobnda
extern (dac vnzarea se face pe credit).
b) n condiiile de livrare CFR i CIF se delimiteaz de asemenea trei
componente ale preului extern: preul de vnzare al mrfii negociat (FOB net)
+ serviciile externe (transport, asigurare, comisioane) + dobnda extern (dac
vnzarea se face pe credit).
Aceast structurare a preului extern pe cele trei componente este
necesar pentru evidenierea veniturilor n contabilitate astfel: valoare extern
32
FOB net se reflect ca venituri din vnzarea mrfurilor (cont 707), valoarea
corespunztoare serviciilor externe se reflect ca venituri din activiti diverse
(cont 708), iar dobnda extern se reflect ca venituri financiare (cont 766).
Adunarea valorii primelor dou conturi 707 i 708 genereaz formarea cifrei de
afaceri.
Mrfurile achiziionate de la productori pentru a fi revndute la extern
pot urma diferite trasee, cu implicaii corespunztoare n reflectarea contabil a
opertaiilor specifice:
Productor SCE client extern;
Productor SCE teri (pentru prelucrare sortare etc) SCE
client extern;
Productor client extern.
Implicaiile contabile se regsesc n folosirea contului 371 Mrfuri, dac
mrfurile sunt gestionate n depozitele SCE sau n folosirea contului 357
Mrfuri n custodie sau consignaie la teri, dac mrfurile sunt lsate temporar
n custodia unitilor productoare, dac sunt trimise la teri pentru prelucrare,
sau dac sunt expediate clienilor externi direct din depozitele productorilor.
n ceea ce privete decontarea mrfurilor cu clientul extern, acesta se
face pe fluxul circulaiei mrfurilor, adic: la cumprare, SCE achit
productorilor contravaloarea mrfurilor n lei, iar la livrare la extern, SCE
achit serviciile externe (transport, asigurare, diverse alte comisioane) i
mncaseaz contravaloarea mrfurilor vndute de la clienii externi. De precizat
c la plata serviciilor externe i la ncasarea banilor de la clieni externi apar
diferene de curs valutar ntre data facturrii i data ncasrilor. Astfel:
27
a) cnd pltim serviciile externe, pot aprea dou situaii:
Cursul valutar la data plii a crescut fa de cursul valutar de la
facturare; n aceast situaie, regsim o diferen nefavorabil de curs valutar
pentru SCE, aceasta pltind mai muli lei la scaden, fapt ce va genera o
cheltuial n plus, materializat n contul 665 Cheltuieli din diferene de curs
valutar.
Cursul valutar la data plii a sczut fa de cursul valutar de la
facturare; n aceast situaie, regsim o diferen favorabil de curs valutar
pentru SCE, aceasta pltind mai puini lei la scaden, fapt ce va genera un venit
n plus, materializat n contul 765 Venituri din diferene de curs valutar.
b) cnd ncasm banii de la clienii externi, pot aprea dou situaii:
Cursul valutar la data ncasrii a crescut fa de cursul valutar de
la facturare; n aceast situaie, regsim o diferen favorabil de curs valutar
pentru SCE, aceasta primind mai muli lei la scaden, fapt ce va genera un
venit n plus, materializat n contul 765 Venituri din diferene de curs valutar.
Cursul valutar la data ncasrii a sczut fa de cursul valutar de
la facturare; n aceast situaie, regsim o diferen nefavorabil de curs valutar
pentru SCE, aceasta primind mai puini lei la scaden, fapt ce va genera o
cheltuial n plus, materializat n contul 665 Cheltuieli din diferene de curs
valutar.
Ca regul general pentru export, diferena de curs valutar se determin
astfel:
33
D.c.v. = S..v. x (C.s.. C.s.f.)

Unde: D.c.v. diferena de curs valutar;
S..v. suma ncasat n valut;
C.s.. curs de schimb de ncasare;
C.s.f. curs de schimb de facturare.
Exportul de mrfuri ocasioneaz cheltuieli specifice i generaz venituri
specifice, structurate dup natura lor astfel: de exploatare, financiare i
extraordinare.
ns, nregistrarea n contabilitate a cgeltuielilor i veniturilor privind
exportul pe cont propriu, este influenat n comerul exterior nu numai de
clasificaia contabil, ci i de modul de evideniere n conturi a veniturilor ce se
constituie ca cifr de afaceri. Pot fi luate astfel n discuie dou variante de
eviden a veniturilor din exploatare care se constituie ca cifr de afaceri:
Varianta I: Veniturile din vnzarea mrfurilor la extern s se constituie
la nivelul preului extern corespunztor condiiei efective de livrare, dar s se
reflecte n conturi diferite de venituri: 707 Venituri din vnzarea mrfurilor
pentru partea preului extern corespunztor valorii externe FOB net, 708
Venituri din activiti diverse pentru celelalte componente ale valorii externe:
serviciile de transport extern, de asigurare, comisioanele externe etc., 766
Venituri din dobnzi pentru dobnda extern la exporturile pe credit, care este
ns un venit financiar ce nu concur la crearea cifrei de afaceri.
Varianta II: Veniturile i deci i cifra de afaceri se constituie la nivelul
valorii externe FOB net cu ajutorul contului 707. Celelalte componente ale
preului extern care nu sunt generatoare de rezultate financiare: transportul
extern, asigurarea, comisioaneleexterne etc. Ar urma s se reflecte direct cu
ajutorul conturilor de teri: creana extern n contul 411 Clieni i
angajamentele n conturile 401 Furnizori sau 408 Furnizori facturi nesosite,
28
dup caz, 462 Creditori diveri. Avantajele acestei variante sunt: calculul
corect al cifrei de afaceri, pentru asigurarea comparabilitii cifrelor de afaceri
ntre societile de comer exterior i asigurarea unei metodologii contabile
unitare, specifice, pentru toate operaiunile de export. Dezavantajele variantei
sunt: amplificarea calculelor de regularizare de cheltuieli i de curs valutar,
dac este cazul.
Aceast variant nu se ncadreaz n prevederile Regulamentului de
aplicare a Legii Contabilitii privind determinarea cifrei de afaceri, ea fiind
exemplificat doar ca modalitate opional, dar neaplicativ.
Cu privire la contul 512 Conturi curente la bnci se impun dou
remarci:
1. contabilitatea analitic a conturilor deschise n lei sau n
valut se ine pe fiecare banc comercial prin intermediul creia se face
decontarea operaiilor.
2. n conturile de disponibiliti n valut (5124, 5314, 5412)
contabilitatea ncasrilor i plilor se poate realiza dup dou metode:
a) metoda cursului zilei, potrivit creia ncasrile i plile n
valut se nregistreaz la cursul din ziua efecturii operaiunilor. La sfritul
exerciiului financiar soldul n valut se convertete n lei la cursul zilei i se
34
compar cu soldul n lei rezultat din derularea operaiunilor zilnice, diferena

calculat de curs valutar reprezentnd cheltuial financiar (cnd soldul faptic
n lei la cursul zilei este mai mic dect cel scriptic) sau venit finaciar cnd
soldul faptic n lei la cursul zilei este mai mare dect cel scriptic);
b) metoda cursului fix, potrivit creia n conturile de
disponobiliti n valut ncasrile i plile se efectueaz la un curs fix. La
sfritul exerciiului se compar soldul n valut/n lei la cursul zilei cu soldul n
lei al valutei la cursul fix, diferena de curs nregistrndu-se, dup caz, ca o
cheltuial sau caun venit financiar.
S-ar mai putea aduga ideea c n sistemul occidental de contabilitate,
operaiunile cu strintatea sunt nregistrate folosind unul din urmtoarele
sisteme:
1) sistemul monomonetar (sau al integrsii directe), n care toate
creanele i angajamentele externe, precum i disponibilitile i alte valori n
devize sunt evideniate n valut i n moneda naional. Elementele
patrimoniale interne sunt evideniate numai n moneda naional;
2) sistemul plurimonetar (sau al integrrii difereniate) n care, n
cursul exerciiilor, toate creanele i angajamentele externe, precum i
disponibilitile i alte valori n devize sunt evideniate numai n valut, iar
elementele interne (creane, angajamente, stocuri, cheltuieli, venituri) sunt
evideniate numai n moneda naional. Legtura dintre contabilitatea n valut
i cea n moneda naional se realizeaz cu ajutorul unor conturi de decontri
interne sau de viramente interne, iar integrarea i finalizarea contabilitii n
valut n contabilitatea n moned naional se realizeaz la sfritul fiecrui
exerciiu financiar.
Exportul de mrfuri se poate face cu ncasarea la vedere (imediat) sau
cu ncasarea la termen (peste o anumit perioad de timp). Aceast ultim
variant de export este cunoscut ca export pe credit comercial, ncasarea
urmnd a se face pe termen scurt sau pe termen lung.
29
Datorit faptului c exportul pe cont propriu al SCE implic cumprarea
i gestionarea prealabil a mrfurilor, operaiile economico-financiare se
difereniaz n dou categorii:
Operaiuni privind stocurile de mrfuri (cumprarea acestora)
Operaiuni privind vnzarea (comercializarea) mrfurilor la extern.
La rndul lor, operaiunile privind stocurile de mrfuri pot fi analizate,
n raport de metoda utilizat pentru evidena micrii lor, prin prisma metodei
inventarului permanent sau a metodei inventarului intermitent.
A) Metoda inventarului permanent
n aceast metod, conturile de stocuri (mrfuri) se debiteaz la intrarea
n gestiune cu costul de achiziie i se crediteaz la ieirea din gestiune, de
asemenea, tot cu costul de achiziie, dar calculat dup una din metodele de
evaluare a ieirilor din stoc: CMP, FIFO, LIFO sau pre standard. Costul de
achiziie cu care sunt nregistrate mrfurile intrate se calculeaz prin nsumarea
preului de cumprare cu cheltuielile de transport, manipulare. La sfritul
exerciiului, stocul de mrfuri se evalueaz la valoarea de intrare (contabil) i
la valoarea actual (de inventar) i, dup compararea lor, pentru diferenele
35
valorice n minus (valoarea de intrare mai mare dect valoarea actual) se

constituie, potrivit principiului prudenei, o ajustare necesar. Alegerea uneia
sau alteia dintre metodele de evaluare a ieirii mrfurilor din stoc depinde, pe
de-o parte, de complexitatea structurii mrfurilor i de gradul de dotare cu
tehnic de calcul i, pe de alt parte, de considerente de rentabilitate i
fiscalitate.De obicei, ntr-o economie stabil se recomand metoda FIFO, iar
ntr-o economie instabil, metoda LIFO.
De asemenea, tot n cazul folosirii acestei metode, contabilitatea
analitic a stocurilor se poate organiza dup urmtoarele trei metode, n funcie
de specificul activitii i necesitiile proprii ale unitii patrimoniale:
Metoda operativ-contabil (pe solduri) const n inerea la
locurile de depozitare a evidenei cantitative a bunurilor materiale pe feluri ale
acestora, grupate pe categorii, iar la contabilitate a evidenei valorice
desfurate pe gestiuni;
Metoda cantitativ-valoric (pe fie de cont analitic), care const
n inerea evidenei cantitative pe feluri de bunuri la locurile de depozitare, iar
n contabilitate a evidenei cantitativ valorice;
Metoda global-valoric const n inerea evidenei numai
valoric att la nivelul gestiunilor, ct i n contabilitate;
ntruct SCE gestionez mrfuri de valori mari i de importan
deosebit, pentru ele, cea mai indicat metod de eviden analitic este cea
cantitativ-valoric.
B) Metoda inventarului intermitent
Prin aceast metod, toate aprovizionrile cu marf se nregistreaz
direct n contul de cheltuieli de exploatare. n conturile de mrfuri se
nregistreaz numai stocurile de la nceputul i sfritul perioadei (exerciiului).
Soldul contului 607 Cheltuieli privind mrfurile exprim la sfritul exerciiului
ieirile de mrfuri calculate dup relaia:
Ieiri= (Sold iniial + Intrri) Sold final
30
Ieirile de mrfuri calculate se repartizeaz apoi asupra contului de
rezultate 121 Profit i pierdere.
Documentele pe baza crora se reflect n contabilitate comercializarea
mrfurilor la extern sunt: factura extern, factura extern pentru uz intern,
documentele de expediie, transport, asigurare i vmuire (scrisoarea de trsur
internaional sau conosamentul, certificatul de control i atestare a calitii,
polia de asigurare, declaraia vamal de export) i documentele de decontare
(acreditiv documentar, incasso documentar, trata, .a.). Din documentele
menionate un rol important n activitatea contabil l are factura extern pentru
uz intern (sau fia de calcul a exportului). n fapt, ea reprezint un document de
calculaie care servete unor necesiti interne de stabilire a principalilor
indicatori privind exportul: valoarea extern corespunztoare condiiei efective
de livrare, cheltuielile externe de circulaie pe feluri ale acestora, valoarea
extern FOB net.
Toate calculele n cuprinsul facturii externe de uz intern se fac n valut
i n lei la cursul de schimb i se ntocmete n limba romn (spre deosebire de
factura extern External Invoice care se ntocmesc numai n valut i n
36
limba strin de contact.).

Dup cum am mai precizat, exportul pe cont propriu se poate efectua cu
plata la vedere, adic imediat, dar i cu plata la termen adic ceea ce noi numim
export pe cont propriu pe credit comercial. Prin aceast a doua form de export
importatorul pltete exportatorului contravaloarea mrfurilor la un anumit
termen dup intrarea n posesia lor. Decontarea exporturilor se face att prin
acreditiv documentar ct i prin incasso documentar, ambele dublate, ca metod
de siguran, prin efecte de comer: cambii, trate.
3.2.1. Particularitile privind exportul pe cont propriu cu ncasare la
vedere
Aceast form de export presupune cumprarea mrfurilor de la
productorul intern i revnzarea lor pe piaa extern, unor clieni externi, cu
condiia ca plata s se fac pe loc, n acelai timp cu livrarea mrfurilor la
extern.
Pentru reflectarea n contabilitate a exportului de mrfuri se utilizeaz o
gam variat de conturi, care vizeaz practic toate clasele Planului de conturi
general.
Pentru evidena stocurilor de mrfuri se utilizeaz conturi din clasa a 3-a
i anume: 357 Mrfuri n custodie sau consignaie la teri, 371 Mrfuri. n cazul
deprecierilor reversibile, se folosesc conturile 395 Ajustri pentru deprecierea
stocurilor aflate la teri, 397 Ajustri pentru deprecierea mrfurilor. Coninutul
i funcia contabil a conturilor de mrfuri se difereniaz dup metoda utilizat
pentru evidena miscrii stocurilor: metoda inventarului permanent sau metoda
inventarului intermitent.
Pentru evidena relaiilor cu terii se utilizeaz conturile din clasa a 4-a
dup cum urmeaz:
- conturile din grupa 40 Furnizori i conturi asimilate: 401, 403,
408 i 409. in evidena relaiilor de decontare cu unitile productoare n lei i
cu unitile prestatoare de servicii (n lei pentru serviciile interne, n lei i n
valut pentru serviciile externe).
31
- conturile din grupa 41 Clieni i conturi asimilate: 411, 413, 418,
419. in evidena relaiilor de decontare cu clienii externi n lei i n valut.
- conturile din grupa 44: Bugetul statului, fonduri speciale i
conturi asimilate: 442, 447. in evidena relaiilor de decontare specifice acestei
grupe. Contul 442 Taxa pe valoarea adugat prezint particularitatea c la
exportul pe cont propriu SCE datoreaz la cumprarea mrfurilor de la unitile
productoare TVA, care este deductibil i se nregistreaz n debitul contului
4426 TVA deductibil. La facurarea la extern se aplic cota 0 de TVA, lunar
avnd loc regularizarea conturilor de TVA cu bugetul statului.
Pentru evidena ncasrilor i plilor generate de derularea exportului se
utilizeaz conturile din clasa a 5-a: 511, 5121, 5124, 519, 531, 532, 541, 542.
3.2.2. Particulartile privind exportul pe cont propriu pe credit
comercial pe termen scurt
Exportul de mrfuri pe credit comercial este o form a exportului n care
importatorul (client extern) efectueaz plata mrfurilor cumprate la un anumit
termen dup intrarea n posesia lor sau n mod ealonat, potrivit clauzelor
37
privind condiiile de plat stabilite prin contractul extern.

Principala cauz care conduce la aceast modalitate de export o
constituie insuficiena fondurilor financiare ale importatorului, mai ales n cazul
exporturilor de volum, complexitate i valori ridicate. n perioada de timp scurs
de la primirea mrfurilor pn la plata lor, importatorul beneficiaz de fonduri
atrase temporar n circuitul su economic. n acelai timp, exportatorul i
imobilizeaz fondurile la nivelul valorii mrfurilor vndute, fapt care-i poate
produce, ntr-o msur mai mare sau mai mic, dezechilibre financiare n
gestiunea sa.
Pornind de la aceast realitate, n practica comerului internaional au
fost puse la punct o serie de instrumente financiare i mecanisme de aplicare a
lor menite s permit desfurarea normal a schimburilor economice
internaionale. Mai mult, prin avantajele create, s-a ajuns la o larg i rapid
rspndire a exporturilor pe credit i, pe aceast cale la intensificarea
schimburilor economice internaionale.
Instrumentele concepute i aplicate n realizarea exporturilor pe credit
vizeaz dou aspecte: unul ar fi ntregirea la exportator a fondurilor imobilizate
n mrfurile exportate, lucru care se realizeaz pe calea finanrii exportului
prin credite bancare purttoare de dobnzi; cel de-al doilea ar fi recuperarea de
ctre exportator a cheltuielilor fcute cu plata dobnzilor externe percepute
importatorului pentru perioada de creditare.
Diferena dintre dobnda ncasat de la importator i dobnda pltit
bncilor pentru finanarea exportului pe credit comercial se reflect n gestiunea
SCE exportatoare pe cont propriu. Perfecionarea instrumentelor financiare de
stimulare a exporturilor pe credit i mecanismelor de aplicare a lor a adus cu
timpul la o continu diversificare a lor. Consecina imediat pe plan comercial,
financiar i contabil o constituie gruparea instrumentelor finaciare de stimulare
a exporturilor pe credit dup diferite criterii, fiecare avndu-i rolul su n
organizarea activitii comerciale, financiare i contabile a SCE. Privite din
punct de vedere al exportatorului, instrumentele financiare de stimulare a
32
exportului pe credit, n principal creditele, se grupeaz, n primul rnd, dup
poziia SCE n cadrul relaiilor de creditare. n funcie de acest criteriu, creditele
privind exportul de mrfuri se grupeaz n:
- credite acordate de SCE (credite comerciale sau tehnice ) ;
- credite primite de SCE (credite bancare sau financiare).
Att creditele acordate, ct i creditele primite se grupeaz la rndul lor,
dup perioada de timp pentru care se acord:
- credite pe termen scurt (sub 1 an)
- credite pe termen mediu (de la 1 la 3 ani) i pe termen lung
(peste 3 ani).
n continuare, creditele se pot grupa dup diferite alte criterii: de ex. ,
creditele comerciale pe termen scurt se pot grupa dup tehnicile de finanare n :
credite comerciale finanate din credite bancare prin cont curent; credite
comerciale finanate din credite bancare prin cont separat de credite .a.
Exportul pe credit comercial pe termen scurt se practic, de regul,
pentru mrfuri generale. ncasarea mrfurilor exportate se face la un anumit
38
termen de livrare. Termenul respectiv este nscris n factura comercial. Pentru

creditul comercial acordat, SCE percepe clienilor o dobnd. Dobnda
calculat, chiar dac se include n preul extern nu se constituie ca venit din
exploatare ci ca venit financiar. Calculul dobnzii externe la exporturile pe
credit comercial pe termen scurt se face dup formula dobnzii simple
aplicabil n raport de modul de exprimare a perioadei de creditare (luni, zile).:
Ds = VE x K x t
100 x T
Ds = dobda simpl;
VE= valoarea exportului, exclusiv dobnda;
K= procentul dobnzii;
t = timpul (perioada de creditare) exprimat n luni sau n zile
T = Durata unui an (12 luni sau 365 de zile, dup cum t este exprimat n
luni sau zile).
Atunci cnd preul extern negociat include i dobnda, pentru calculul
corect al mrimii valorii externe FOB net, respectiv CFR sau CIF, acestea din
urm se diminueaz cu dobnda i pentru aceasta se procedeaz la recalcularea
cotei procentuale a dobnzii dup formula sutei mrite:
K = 100Xk / 100+K
n care K= procentul dobnzii
Calculul dobnzii incluse n pre se face dup relaia:
Ds = VE (inclusiv dobnda) x K x t / 100 x T
O alt caracteristic a exporturilor pe credit pe termen scurt o constituie
faptul c finanarea fondurilor imobilizate n mrfurile exportate pe credit
comercial se face prin credite bancare acordate prin contul curent sau prin cont
separat de credite. Pentru aceste credite SCE pltesc bncilor finanatoare
dobnda (cheltuiala financiar) a crei surs de acoperire o reprezint dobnda
extern ncasat.
De reinut c finanarea exportului pe credit comercial pe termen scurt
prin credite bancare acordate prin contul curent (credite n cont descoperit) se
33
practic numai n cazul decontrii exporturilor prin incasso-documentar i prin
efecte de comer.
Referitor la dobnda extern perceput importatorului pentru perioada
de creditare mai trebuie reinut c aceasta se reflect n mod diferit n
contabilitate n cazul n care este inclus n preul extern fa de cazul n care
este facturat separat.
Dac dobnda extern este inclus n pre, ea se nregistreaz ca venit
financiar la facturarea mrfurilor:
411 = %
707
708
766
ncasarea mrfurilor inclusiv dobnda se reflect prin
operaiunile contabile cunoscute:
5124= 411 i 765 sau 5124 i 665 = 411
Dac dobnda extern este facturat separat de mrf, ea se
39
nregistreaz n evidena operativ a serviciului de export, iar n contabilitatea

se evideniaz numai la ncasare. Ca atare:
-pentru facturarea mrfurilor la export (exclusiv dobnda):
411 = %
707
708
-pentru ncasarea mrfurilor (exclusiv dobnda) : 5124=411 i 765 sau
5124 i 665 = 411;
-pentru ncasarea dobnzii: 5124 = 766
Reflectarea dobnzii externe cu ajutorul contului 766, indiferent dac
este sau nu inclus n preul extern, pune n eviden poziia central, de
referin i neutralitatea preului extern FOB net fa de orice alt component a
preului extern.
3.3. TRATAMENTE CONTABILE PRIVIND EXPORTUL DE
MRFURI PE CONT PROPRIU
3.3.1. Studiu de caz la o societate comercial privind un export de mrfuri
pe cont propriu, cu ncasare la vedere
SCE ALPHA SRL efectueaz n exerciiul N un export de mrfuri pe
cont propriu cu ncasare la vedere, n urmtoarele condiii:
SCE prezint urmtoarele informaii cu privire la marfa A pentru
export:
- stoc iniial de marf A 20.000 lei (1.000 kg x 20 lei/kg);
- achiziii de marf A de la intern, de la productorul romn:
n momentul x 1: 1.500 kg x 21 lei/kg
n momentul x 2 : 500 kg x 22 lei/kg
n momentul x 4 : 1.000 kg x 19 lei/kg
34
ulterior, la momentul x 3, SCE vinde mrfuri la extern (export n
afara UE), n cantitate de 2.600 kg, pentru suma de 10.000 euro, n condiia de
livrare CIF, pentru care se cunosc urmtoarele informaii:
- asigurarea mrfurilor pe parcurs extern de 1.200 euro;
- transportul extern, calculat la facturare, pe baz de date efective,
pentru suma de 1.000 euro;
- costul mrfurilor vndute, calculat dup metoda FIFO;
soldul iniial al contului 5124 este de 3.000 euro, respectiv de
12.500 lei;
diverse cheltuieli de exploatare (mai puin costul mrfurilor
vndute, transport extern i asigurare) efectuate n exerciiul N:
- salarii: 100.000 lei
- energie i ap:25.000 lei+TVA 19%
- telecomunicaii: 30.000 LEI + TVA 19%
- comision vamal: 2.000 lei
500 euro x 4,05 lei 900 euro x 4,23 lei
8 euro x x4,10 lei 300 euro x 4,22 lei
100 euro x 4,08 lei 500 lei
evoluia cursului n lei a monedei euro:
- la data facturrii la extern: 1 euro=4,00 lei
40
- la data plii facturii de asigurare: 1 euro= 4,10 lei

- la data plii facturii de transport: 1 euro=4,08 lei
- la data ncasrii clientului extern: 1 euro=4,05 lei
n Romnia, contabilitatea stocurilor de mrfuri implicate n
operaiuni de comer exterior se ine prin metoda inventarului permanent.
Tratamentele contabile aferente studiului de caz de mai sus sunt
urmtoarele:
1. Achiziionarea de marf A de la furnizorul intern productor
Data
Cantitatea
(Kg)
Pre
unitar
(lei)
Valoare
fr TVA
(lei)
TVA
(lei)
Valoare
cu TVA
(lei)
Momentul x1 1.500 21 31.500 5.985 37.485
Momentul x2 500 22 11.000 2.090 13.090
Momentul x4 1.000 19 19.000 3.610 22.610
Total 3.000 61.500 11.685 73.185
% = 401 Furnizori 73.185
371 Mrfuri 61.500
4426 TVA d 11.685
2.Livrarea (vnzarea) mrfurilor la extern, pa baza Facturii externe, a
Facturii externe de uz intern i a Declaraiei vamale de export (DVE)
35
ntocmirea Facturii de uz intern:
Factura extern de uz intern
Nr.
crt Elemente de calcul
Valoarea n
valut
Euro
Valoarea n lei
1 euro = 4, 00 lei
1 Valoarea extern CIF 10.000 40.000
2 Asigurarea pe parcurs extern 1.200 4.800
3 Transport extern 1.000 4.000
4 Valoarea externo FOB net 1(2 + 3) 7.800 31.200
Observaie: n contul 707 se nregistreaz valoarea extern FOB net, iar
41
n contul 708 se nregistreaz att asigurarea mrfurilor pe parcurs extern de

4.800 lei, ct i transportul pe parcurs extern de 4.000 lei.
411 Clieni = %
40.000
707 Venituri din vnzarea mrfurilor31.200
708 Venituri din activiti diverse 8.800
3. Concomitent se scot din gestiune mrfurile vndute
Observaie: Formula FIFO presupune c primele elemente cumprate
sunt cele care se vnd primele i prin urmare, elementele care rmn n stoc la
sfritul perioadei sunt cele care cu fost cumprate sau produse cel mai recent.
Astfel, formula prima intrare prima ieire (FIFO) are n vedere principiul
potrivit cruia stocurile ieite din gestiune se evalueaz la costul primului lot
intrat, respectiv a celui mai vechi lot sau sortiment; dup epuizarea acestuia,
evaluarea se face la costul urmtorului lot, n ordine cronologic; stocul de la
sfritul perioadei este constituit din elemetele de stoc cele mai recente.
Astfel spus, aceast metod const n evaluarea ieirilor de stocuri n
ordinea n care au intrat, la costul primei intrri (lot). Pe msura epuizrii
lotului stocurile ieite din gestiune se evalueaz la costul lotului urmtor, n
ordine cronologic. n consecin stocul final este evaluat la cele mai recente
costuri.
Metoda se aplic, cu succes, n cadrul unitilor cu o gam sortimental
diversificat i n perioadele n care exist o relativ stabilitate a preurilor.
n condiiile creterii preurilor, folosirea metodei are ca efect:
- evaluarea ieirilor la costurile cele mai sczute;
- evaluarea stocurilor finale la preurile cele mai mari;
- o majorare a profitului din exploatare i a impozitului aferent.
n condiiile scderii preurilor, folosirea metodei are ca efect:
- ieirile sunt evaluate la preurile cele mai mari;
- stocurile sunt evaluate la preurile cele mai mici;
- reducerea profitului, a impozitului pe profit i afectarea
nesemnificativ a trezoreriei.
36
Avantajele aplicrii metodei FIFO:
evaluarea stocului final se face la cele mai vechi, adic la cele
mai mici costuri;
este uor de calculat;
este metoda recomandat de IAS 2.
Dezavantajele aplicrii metodei FIFO:
n perioada de schimbri rapide de preuri, profiturile pot fi
supraevaluate fa de costurile curente, datorit faptului c ieirile sunt evaluate
la cost istoric, iar veniturile din vnzri sunt evaluate la costuri curente;
tendina ntreprinderilor de a majora preuriile de vnzare odat
cu creterea costurilor de achiziie, indiferent de faptul c unele stocuri s-ar
putea s fie achiziionate nainte de creterea preurilor.
Calculele i operaiile proprii metodei FIFO sunt reflectate n contul
analitic de stocuri ca mai jos:
Stocul de mrfuri A
42
Calculul costului stocurilor de mrfuri ieite dup metoda FIFO

Intrri Ieiri Stoc
Data Expl.
Cant. P/U Val. Cant. P/U Val. Cant. P/U Val.
1.N Si - - - - - - 1.000 20 20.000
X1 I
1.500 21 31.500 - - 1.000
1.500
20
21
20.000
31.500
X2 I
500 22 11.000 - - 1.000
1.500
500
20
21
22
20.000
31.500
11.000
X3 E
--1.000
1.500
100
20
21
22
20.000
31.500
2.200
400 22 8.800
X4 I
1.000 19 19.000 400
1.000
22
19
8.800
19.000
31.N 3.000 - 61.500 53.700 1.400 - 27.800
Potrivit metodei FIFO, marfa A ieit din gestiune se evalueaz astfel:
- 1.000 kg la un pre de 20 lei/kg=20.000 lei
43
- 1.500 kg la un pre de 21 lei/kg=31.500 lei

- 100 kg la un pre de 22 lei/kg= 2.200 lei
Total 2.600 kg......................... 53.700 lei
Deci valoarea total la care se scot din gestiune cele 2.600 kg marf A,
n urma vnzrii lor la extern, este de 53.700 lei, sum ce se va regsi n
nregistrarea contabil de mai jos, privind scoaterea din gestiune a mrfurilor
vndute la extern:
607 Cheltuieli privind mrfurile = 371 Mrfuri 53.700
37
Valoarea stocului final se determin astfel:
a) valoarea stocului iniial 20.000 lei
b) valoarea intrrilor 61.500 lei
c) valoarea ieirilor 53.700 lei
Valoarea stocului final (a+b-c) 27.800 lei
Aceast metod FIFO face parte conform IAS 2 Stocuri din
tratamentul de baz privind evaluarea costului stocurilor la ieire.
4. nregistrarea facturii de asigurare a mrfurilor pe parcurs extern
Elemente de calcul Valoarea n valut
euro
Valoarea n lei
1 euro=4,00 lei
Asigurarea 1.200 4.800
613 Cheltuieli cu primele de asigurare = 401 Furnizori 4.800
5.nregistrarea facturii de transport extern
Elemente de calcul Valoarea n valut
euro
Valoarea n lei
1 euro=4,00 lei
Transport extern 1.000 4.000
624 Cheltuieli cu transportul = 401 Furnizori 4.000
de bunuri i personal
Observaie: ntruct i asigurarea mrfurilor pe parcurs extern i
transportul extern in de vnzarea unor mrfuri la extern, nu se aplic TVA la
facturarea celor dou servicii amintite, la fel ca la nregistrarea vnzrii
(facturrii) mrfurilor la extern.
6.Plata facturii de asigurare pe parcurs extern
a) valoarea n lei la facturare: 1.200 euro x 4,00 lei= 4.800 lei
b) valoarea n lei la plat: 1.200 euro x 4,10 lei= 4.920 lei
Diferen de curs nefavorabil (b-a): 120 lei
Diferena de curs valutar nefavorabil (pentru SCE) arat c se pltete
n lei mai mult la data plii facturii de asigurare (Op. 6), dect se nregistrase
c se va plti la data facturrii asigurrii de ctre firma de asigurare (Op.4).
% =5124 Conturi la bnci n valut 4.920
401 Furnizori 4.800
665 Cheltuieli din diferene 120
de curs valutar
7. Plata facturii de transport extern
44

38
Diferena de curs nevaforabil (pentru SCE) arat c se pltete n lei
mai mult la data plii facturii de transport (Op.7), dect se nregistrase c se va
plti la data facturrii transportului de ctre firma de transport (Op.5).
% =5124 Conturi la bnci n valut 4.080
401Furnizori
4.000
665 Cheltuieli din diferene 80
de curs valutar
8.ncasarea contravalorii mrfurilor vndute clientului extern, pe baza
Declaraiei de ncasare extern
Diferena de curs valutar favorabil (pentru SCE) arat c se ncaseaz
n lei mai mult la data ncasrii contravalorii mrfurilor vndute (Op. 8), dect
se nregistrase c se va ncasa la data vnzrii mrfurilor la extern (op.2).
5124 Conturi la bnci n valut = %
40.500
411 Clieni 40.000
765 Venituri din diferene 500
de curs valutar
9.nregistrarea diverselor cheltuieli de exploatare
Salarii
641 Cheltuieli cu salariile personalul=421 Personal-salarii datorate
100.000
Energie i ap
% = 401 Furnizori
29.750
605Cheltuieli privind
25.000
energia i apa
4426 TVA d 4.750
Telecomunicaii
% = 401 Furnizori 35.700
626Cheltuieli potale i taxe 30.000
de telecomunicaii
4426 TVA d 5.700
Servicii bancare n valut
- 500 euro x 4,05 lei = 2.025 lei
- 80 euro x 4,10 lei = 328 lei
- 100 euro x 4,08 lei = 408 lei
39
- 900 euro x 4,23 lei = 3.807 lei
45
- 300 euro x 4,22 lei = 1.266 lei

Total 1.880 euro 7.834 lei
627 Cheltuieli cu serviciile = 5124 Conturi la bnci n valut
7.834
bancare i asimilate
Servicii bancare n lei
627 Cheltuieli cu serviciile = 5121 Conturi la bnci n lei 500
bancare i asimilate
Comision vamal
635 Cheltuieli cu alte impozite, = 447 Fonduri speciale-taxe i 2.000
taxe i vrsminte asimilate vrsminte asimilate
3.4. CONTABILITATEA EXPORTULUI DE MRFURI N COMISION
Ca form a modalitii indirecte de export, exportul n comision realizat
de societile de comer exterior (SCE) se caracterizeaz prin faptul c acestea,
n calitate de comisionare, deruleaz exportul de mrfuri n numeloe lor, dar pe
contul i pe riscul unitilor productoare. Drept urmare, rezultatele financiare
ale exportului de mrfuri n comision se reflect n gestiunea unitilor
productoare.
Comerul n comison presupune relaii comerciale-financiare ntre cel
puin trei parteneri: vnztor-exportator, intermediar-comisionar, cumprtorimportator.
Corespunztor, operaiunea de comision presupune existena a cel
puin dou contracte: contract extern de vnzare cumprare i contract de
comision.
Dup modalitatea de decontare, exportul n comision se privete
contabil astfel:
Export n comision cu econtare la vedere;
Export n comision cu decontare pe credit comercial.
Principalele probleme de natur economico-financiar care influeneaz
modul de organizare a exportului n comision la SCE se refer la relaiile
economice ale acestora privind exportul, fluxul mrfurilor exportate i relaiile
financiare.
Relaiile economice ale SCE au la baz contractele economice ncheiate
cu unitile productoare, cu clienii externi i cu unitile prestatoare de
servicii.
Contractele economice ncheiate cu unitile productoare sunt contracte
de comision care, din punct de vedere juridic, mputernicesc SCE s deruleze
contractele externe contra unui comision ce reprezint contravaloarea serviciilor
prestate. Rezult c obiectul contractelor de comision nu l constituie transferul
proprietii mrfurilor, ci prestarea unor servicii de specialitate cu privire la
ncheierea i derularea contractelor de vnzare-cumprare internaional.
Contractele de comision pot fi contracte cadru, anuale, dac ntre cele
dou pri exist relaii comerciale permanente sau pot fi ncheiate pentru
40
fiecare operaiune de comer exterior, dac relaiile dintre cele dou pri sunt
accidentale. n esen, prin contractele de comision se stabilesc raporturile
obligaionale de mandat i cele financiare: obligaiile reciproce ale prilor i
modalitile de colaborare cu privire la realizarea exporturilor, preul serviciilor
46
restante, modalitatea de decontare a mrfurilor i a comisionului.

Contractele ncheiate cu clienii externi sunt contracte obinuite de
vnzare cumprare internaional n care SCE apar ca titulare. Elementul
esenial al contractelor externe l constituie preul mrfurilor negociat ntr-o
anumit condiie de livrare: FOB portul romnesc de ncrcare, CAF sau CIF
portul strin de descrcare.
Fluxul mrfurilor exportate.Mrfurile care fac obiectul exportului n
comision circul, de regul, direct de la unitile productoare la clienii externi
(destinatari), n consecin, SCE nu gestioneaz efectiv mrfurile i nu le
reflect cu ajutorul conturilor de stocuri.
Relaiile financiare ale SCE. Din punct de vedere financiar, decontarea
mrfurilor are loc pe fluxul invers al circulaiei mrfurilor i anume:
Se ncaseaz mrfurile de la clienii externi n valut la preul
convenit transformat n lei la cursul zilei;
Se achit n valut serviciile externe prestate de societile
specializate;
Se achit n valut sau n lei unitilor productoare valoarea
extern datorat;
Se ncaseaz de la unitile productoare comisionul cuvenit li
cheltuielile fcute n contul acestora, altele dect serviciile externe.
Potrivit prevederilor Regulamentului BNR nr.3/1997 privind efectuarea
operaiunii valutare, decontarea cu unitile productoare a exportului n
comision poate fi fcut fie n valut, cu acordul de voin al prilor, fie n lei.
n ambele cazuri, decontarea poate fi fcut n dou variante: la nivelul valorii
externe FOB net sau la nivelul valorii externe corespunztoare condiiei
efective de livrare dac aceasta difer de valoarea FOB net i dac prile au
convenit astfel.
Valoarea extern FOB net care se deconteaz unitilor productoare n
valut se transform n lei, de asemenea la cursul zilei.
Nivelul comisionului SCE se stabilete n cote procentuale, iar baza de
calcul o constituie conform nelegerii prilor, fie valoarea extern FOB net, fie
valoarea corespunztoare condiiei efective de livrare a mrfurilor. Facturarea
comisionului unitilor productoare se face distinct, aplicnd cota zero de
TVA (serviciile prestate de SCE sunt legate direct de exportul bunurilor).
Teoretic, comisionul cuvenit SCE ar trebui decontat distinct potrivit
modului de facturare a acestuia. n practic ns nu au loc decontri distincte
pentru comision, nu att din cauza amplificrii operaiilor financiare, ct
maiales din prudena SCE de asigurare a fondurilor bneti necesare
desfurrii propriei activiti.Ca urmare, SCE rein din valoarea datorat
unitilor productoare, n valut sau n lei, comisionul cuvenit. La fel se
procedeaz i cu diverse cheltuieli privind exportul efectuat de SCE n contul
unitilor productoare: comisionul vamal, comisioanele bancare.
n calitate de comisionare, SCE reflect n gestiunea lor doar cheltuielile
i veniturile proprii. Cheltuielile proprii privesc administrarea i, conducerea
societii, fiind cunoscute sub denumirea de cheltuieli generale ale SCE ca, de
41
exemplu: salariile personalului, armonizarea imobilizrilor, energie i ap,
47
pot i telecomunicaii, diferene nefavorabile de curs valutar aferente plilor

n valut. Veniturile proprii provin din comisionul de export.
3.4.1.Contabilitatea exportului de mrfuri n comision cu plata la vedere
Cheltuielile proprii efectuate de SCE (cheltuieli generale) sunt
evideniate cu ajutorul conturilor de cheltuieli din clasa a 6-a. Veniturile proprii
provin n principal din comisionul de export i, n auxiliar, din diferenele
favorabile de curs valutar aferente valutei ncasate reprezentnd comisionul de
export. n contabilitate aceste venituri sunt evideniate cu ajutorul conturilor
704 Venituri din lucrri executate i servicii prestate i 765.
Operaiunile economico-financiare proprii exportului n comision
privesc: facturarea i decontarea mrfurilor cu clienii externi, decontarea cu
unitile productoare, cu unitile prestatoare de servicii, calculul cheltuielilor,
veniturilor proprii i rezultateelor financiare.
3.4.2. Contabilitatea exportului de mrfuri n comision pe credit
comercial
Efectuarea de operaiuni de export n comision pe credit comercial
constituie o problem de decizie a unitilor productoare. ntruct decontarea
cu unitile productoare se face de ctre SCE dup ncasarea acestora de la
extern, asigurarea refinanrii exportului revine unitilor productoare.
Creditul se poate acorda fie pe baza unor garanii, fie fr garanii, bazat
pe credibilitatea partenerului importator. n situaia solicitrii de garanii din
partea importatorului, de regul acestea sunt formate din titluri de credit emise
de acesta n favoarea exportatorului, titluri care la rndul lor pot fi garamtate
sau nu de ctre o banc. Exportatorul, de regul, percepe dobnda calculat
conform negocierilor fie la valoarea ratei n cot fix, fie la restul de pli n
cot fix sau forfetar. De asemenea pentru neplata la termen se pot percepe
penaliti n procent prevzut prin contract.
Firma comisionar ncaseaz comisionul negociat prin contractul de
comision:
Fie integral la ncasarea primei rate;
Fie ealonat, concomitent cu ncasarea ratelor.
1. Definii FOB, definii CFR, definii CIF.
2. Cum se determina diferena de curs valutar.
3. Ce presupune metoda cursului fix.
4. n ce const metoda inventarului permanent.
1.Feleag, Niculae; Feleag, Liliana, Contabilitate financiar o
abordare european i internaional, ediia a doua, vol. I i II, Editura
Economic, Bucureti, 2007
42
Camelia; Iosif, Anda; Bobian, Nicolae; Negru, Codrua, Contabilitate
financiar, Editura Mirton, Timioara, 2003
2003
48
romneasc conform cu Directivele Europene, ediia a III-a, Editura

Intelcredo, Deva, 2008
romneasc conform cu Directivele Europene, ediia a II-a, Editura Intelcredo,
Deva, 2007
Bucureti, 2002
43
TEMA IV. CONTABILITATEA MIJLOACELOR,

INSTRUMENTELOR I MODALITI DE PLAT I
FINANARE UTILIZATE N COMERUL EXTERIOR
CONINUT
4.1. Mijloace i instrumente de plat internaionale
4.2. Modaliti de plat internaional
4.3. Modaliti de finanare n comerul exterior
REZUMAT
In general, plata se poate face n bani lichizi, respectiv n moned
divizionar (piese monetare) i moned fiduciar (bancnote) i n bani de cont,
respectiv moneda scriptural.
In practica tranzaciilor comerciale internaionale s-a impus utilizarea
monedei scripturale ca principal mijloc de plat, precum i amplificarea
utilizrii instrumentelor de plat i de credit, respectiv a titlurilor de credit pe
termen scurt.
OBIECTIVE
- cunoaterea i nelegerea instrumentelor de plat internaionale;
- cunoaterea i nelegerea modalitilor de plat internaional;
- cunoaterea i nelegerea modalitilor de finanare n comerul
exterior.
4.1. MIJLOACE I INSTRUMENTE DE PLAT INTERNAIONALE
Schimburile comerciale i prestrile de servicii internaionale necesit
utilizarea unor mijloace i instrumente de plat care s asigure stingerea
obligaiilor n valut ntre parteneri.
4.1.1. Mijloace de plat internaionale
Mijloacele de plat reprezint totalitatea mijloacelor materiale i bneti
prin care se poate lichida un angajament financiar.
n sfera mijloacelor de plat internaionale sunt cuprinse valutele i
monedele internaionale.
4.1.1.1. Valutele
Disponibilitile n valut reprezint cel mai important mijloc de plat a
obligaiilor n valut n cadrul schimburilor comerciale internaionale. Valuta
reprezint moneda naional a unei ri care are circulaie, putere de plat i
poate fi constituit ca rezerv i n alte ri dect n cea emitent.
Valutele pot fi clasificate n funcie de mai multe criterii:
a) Dup forma sub care se prezint, valutele se grupeaz n:
44
Valuta n numerar (efectiv). Se utilizeaz cel mai frecvent
49
pentru plile privind deplasrile persoanelor n strintate, efectuarea de mici

cumprturi etc. Pentru evitarea riscurilor de pierdere sau de furt pe perioada
deplasrilor, se prefer nlocuirea valutei n numerar cu cecul de cltorie sau
cartea de credit.
Valuta n cont. Se afl sub form de disponibil, ntr-un cont la
o banc din ara deintorului, la o banc din ara emitentului valutei sau la o
banc dintr-o ter ar n funcie de prevederile legislaiei valutare.
Valuta n numerar se depune n cont i se transform n valut n cont,
iar pe msur ce se realizeaz retrageri, valuta n cont devine valut n numerar
(valut efectiv).
b) Dup regimul convertibilitii, valutele pot fi clasificate n:
Valute convertibile. Au putere de circulaie i liberatorie de
plat i n alte ri, n afara rii emitente (de origine) i presupun existena unui
angajament al rii emitente de a converti propria moned, la cererea oricrui
deintor, n orice alt moned, la un anumit curs valutar. Cursul valutar,
denumit i curs de schimb, este o expresie a raportului valoric dintre monede la
un moment dat, respectiv preul unei uniti sau a 100 de uniti monetare ale
unei ri, exprimat n moneda altor ri. Cursul valutar se poate determina de
autoritatea monetar sau de pia, n funcie de aceasta cursul fiind oficial sau
liber.
Valute neconvertibile. Nu pot fi schimbate n alte valute,
participnd la un numr foarte restrns de operaiuni valutare.
Valute transferabile. Au un anumit grad de convertibilitate,
stabilit n cadrul unor nelegeri pe plan regional, contribuind la transferul de
fonduri pentru un numr restrns de operaiuni.
Valute liber - utilizabile. Au convertibilitate total, recunoscute
de Fondul Monetar Internaional precum i de alte organizaii financiare
internaionale, ca utilizabile pe plan larg n cadrul tranzaciilor internaionale i
ca valute negociabile n volum mare pe toate pieele financiare (euro, dolarul
SUA, lira sterlin, yenul japonez).
c) n funcie de regimul de definire a valutelor, acestea se grupeaz n:
Valute care evolueaz liber pe pia i fluctueaz liber, n
funcie de cerere i ofert;
Valute care fluctueaz conform regulilor Sistemului Monetar
European;
Valute al cror curs de schimb este legat de unele valute
convertibile;
Valute ale cror valoare este legat de cursul D. S. T..
Unele valute puternice, emise de ri cu economie dezvoltat, sunt
folosite att ca mijloc de plat n cadrul tranzaciilor comerciale i valutare
internaionale, ct i ca mijloc de rezerv pe plan internaional. Pentru ca o
moned s poat servi drept valut de rezerv, ea trebuie s ndeplineasc
anumite condiii:
s joace un rol important n operaiunile
financiar-valutare internaionale;
s fie liber-convertibil;
s se bucure de stabilitate pe termen lung. Ponderea
50
valutelor n plile internaionale depinde de evoluia pieelor financiar-valutare

45
i a serviciilor bancare, de volumul i structura exporturilor i importurilor, de
orientarea geografic a schimburilor comerciale.
4.1.1.2. Monedele internaionale
n a doua jumtate a secolului XX, n condiiile unei cereri susinute de
semne bneti pe plan internaional, a unui numr limitat de monede cu statut
de convertibilitate i a unei dependene a mijloacelor de plat fa de factorii
economici i monetari din unele economii naionale, piaa monetar
internaional a fost pus n situaia de a recurge la emisiuni de monede cu
caracter regional sau internaional.
n anul 1969, Fondul Monetar Internaional (FMI) a hotrt crearea
Drepturilor Speciale de Tragere (DST), n calitate de unitate monetar de cont
i de rezerv pe plan internaional.
Principalele caracteristici ale DST sunt urmtoarele:
reprezint att etalon monetar, prelund rolul aurului, ct i
instrument de rezerv valutar, alturi de aur i de valutele convertibile;
reprezint un ban de cont fr acoperire real, emis de FMI n
trane periodice, alocate n conturile rilor membre, proporional cu
participarea lor la Fond;
este un mijloc de plat convenional, constituind etalonul actual i
de perspectiv al Sistemului Monetar Internaional;
sumele n DST pot fi deinute i utilizate doar de FMI, de rile
membre ale acestui Fond - prin bncile lor centrale - de Banca Internaional
pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BIRD), de Banca Reglementrilor
Internaionale (BRI) i de Banca Central a Elveiei;
i pot ndeplini funcia de mijloc de plat doar indirect, adic
numai dup preschimbarea lor ntr-o alt valut;
sunt distribuite sub form de credit, reprezentnd un instrument de
sporire a lichiditilor internaionale;
persoanele particulare nu au dreptul de a deine DST;
valoarea DST este bazat pe metoda coului valutar.
EURO, n calitate de moned a rilor participante la Uniunea
Economic Monetar European, ndeplinete urmtoarele funcii6:
- funcia de etalon al cursurilor valutare, prin care se asigur msurarea
valorii bunurilor i serviciilor din relaiile economice internaionale;
- funcia de mijloc de plat n relaiile comerciale dintre rile Uniunii
Europene precum i n schimburile internaionale cu alte ri;
- funcia de mijloc de rezerv;
- funcia de instrument de facilitare a contractrii i a rambursrii
mprumuturilor pe piaa capitalurilor.
Emisiunile acestor monede internaionale au avut efecte pozitive asupra
sistemului monetar internaional i n consecin, asupra creterii echilibrate a
comerului internaional, ca o condiie a dezvoltrii economice a fiecrei ri i
a economiei mondiale n ansamblul ei.
6
Voinea, G., Mecanisme i tehnici valutare i financiare internaionale", Editura

Sedcom Libris, Iai, 2003, pag. 44
51
46
4.1.2. Instrumente de plat internaionale
In plan naional, mijloacele de plat sunt puse n circulaie prin
intermediul bncii centrale, a bncilor comerciale i a agenilor economici, cu
precizarea c acetia din urm, emit instrumente de credit utilizabile ca
mijloace de plat n perioada lor de valabilitate. De asemenea, agenii
economici pot apela la instrumente de credit similare celor interne pentru
stingerea obligaiilor de plat care apar n cadrul operaiunilor comerciale
internaionale.
Titlurile de credit reprezint documente sau nscrisuri, avnd forma i
coninutul standardizate, care i confer titularului dreptul de a ncasa, la o
scaden determinat, o anumit sum de bani.
Titlurile de credit pot fi folosite, n cadrul schimburilor comerciale
internaionale, att ca instrumente de credit, prin care exportatorul crediteaz
comercial importatorul o perioad de timp determinat, ct i ca instrumente de
plat, prin care importatorul achit suma datorat sau exportatorul pred titlul
de credit unui alt participant la schimburile comerciale internaionale fa de
care are o obligaie de plat.
Titlurile de credit se pot clasifica dup mai multe criterii:
a) Dup modul n care este desemnat beneficiarul, titlurile de credit
pot fi:
titluri de credit nominative, care menioneaz n cuprinsul
textului numele primului titular (prin negocieri, acesta se poate schimba);
titluri de credit la ordin, care indic numele titularului precum i
o clauz potrivit creia titularul poate dispune ca plata s se efectueze n
favoarea unei alte persoane;
titluri de credit la purttor, care nu cuprind meniuni asupra
numelui noului posesor.
b) Dup coninutul lor, titlurile de credit se grupeaz n:
titluri de credit propriu-zise, care dau dreptul la o sum de bani;
n aceast categorie sunt cuprinse: cambia, biletul la ordin, cecul;
titluri de credit reprezentative, care confer drepturi reale asupra
unor mrfuri determinate i existente ntr-un anumit loc; n aceast categorie
sunt cuprinse: conosamentul, recipisa de depozit, warantul;
titluri de credit de participare, care certific drepturi complexe,
patrimoniale i nepatrimoniale; n aceast categorie sunt cuprinse: aciunile,
obligaiunile.
Ca instrument de plat n relaiile internaionale, titlurile de credit ofer
lumeroase avantaje, cum ar fi:
a) prezint garanie, datorit forei procesuale i legale cu care sunt
investite, constituind o certitudine asupra ncasrii sumei;
b) fiind negociabile, beneficiarii lor au posibilitatea de a le transmite
sau de a le sconta, intrnd n posesia sumei nainte de scaden;
c) un deintor al unui titlu de credit poate achita o datorie, andosnd
sau girnd titlul respectiv (numai naintea expirrii termenului de scaden),
deoarece deine un drept propriu i independent de raportul economic care 1-a
generat.
52
47
4.1.2.1. Cambia
Cambia sau trata este un ordin scris i necondiionat dat de o persoan
(trgtorul) unei alte persoane (trasul), de a plti o anumit sum de bani, la
vedere sau la un anumit termen, unei tere persoane (beneficiarul) sau la ordinul
acesteia.
In derularea tranzaciilor internaionale, trgtorul (emitentul cambiei)
este exportatorul, care l crediteaz pe importator/tras pn la scadena
cambiei, moment n care, acesta din urm, trebuie s achite contravaloarea
acesteia.
Beneficiarul cambiei este cel ce urmeaz s ncaseze contravaloarea
cambiei, respectiv trgtorul nsui, o ter persoan sau o banc.
Cambia, n comerul exterior, se individualizeaz prin urmtoarele:
cambia are un caracter internaional, n sensul c menioneaz cel
puin dou dintre locurile prevzute i indic faptul c oricare din dou astfel de
locuri specificate sunt situate n state diferite, fie locul unde este tras cambia,
fie locul indicat lng semntura trgtorului, fie locul indicat lng numele
trasului, fie locul indicat lng numele beneficiarului plii, fie locul plii, cu
condiia ca ori locul unde este tras cambia, ori locul plii s fie specificat n
cambie i s fie situat ntr-un stat contractant;
necesit promovarea uniformitii n aplicarea ei;
presupune respectarea bunei credine n tranzaciile internaionale.
Cambiile trebuie s cuprind urmtoarele meniuni:
-denumirea de cambie;
-ordinul necondiionat de a plti o anumit sum de bani;
-numele celui care trebuie s plteasc (numele trasului);
-scadena;
-locul unde trebuie fcut plata;
-data i locul emiterii;
-numele beneficiarului;
-semntura emitentului.
Cambia ndeplinete n circuitul comercial mai multe funcii:
Instrument de ncasare. Beneficiarul poate ncasa cambia la
scaden, mai precis, n una din urmtoarele dou zile lucrtoare, ulterioare
scadenei.
Instrument de plat. Trgtorul, beneficiarul sau purttorul
efectului poate folosi cambia ca mijloc de decontare (plat) unui creditor al su,
operaie ce poart numele de andosare (girare)..
Instrument de creditare. Trgtorul, beneficiarul sau purttorul
efectului poate sconta cambia, ceea ce presupune ca, odat cu prezentarea
efectului n banc, s-i fie creditat sum nscris n cambie, mai puin o sum
ce reprezint dobnda pn la scaden, sum denumit tax de scont.
Instrument de garantare. Operaiunile cu cambii ofer un grad ridicat de
garanie, determinat de mecanismul cambial. In primul rnd, trasul devine
obligat prin cambie, dac o accept, ceea ce nseamn c, dup acceptare, se
angajeaz c va plti cambia conform termenilor acceptrii sale deintorului
sau oricrei pri care preia i pltete cambia. n situaia n care trasul nu
53
accept cambia, declaraia de refuz trebuie constatat printr-un act ntocmit de

48
executorul judectoresc numit protest de neacceptare". n al doilea rnd,
cambia poate fi avalizat, n sensul c, o alt persoan (avalistul) se oblig s
plteasc n locul debitorului (avalizatul) dac acesta refuz plata. In cazul n
care se refuz plata cambiei, se recurge la un act ntocmit de executorul
judectoresc numit protest de neplat".
Figura 4.1 Schema de circulatie a cambei in platile internationale
4 . 1 . 2.2. Biletul la ordin
Biletul la ordin reprezint un instrument de plat din relaiile economice
internaionale prin care o persoan (emitentul) se oblig, expres i
necondiionat, s plteasc unei alte persoane (beneficiarul) sau la ordinul
acesteia, o sum de bani la data i locul specificat n document. Biletul la ordin
Spre deosebire de .ceasta, biletul la ordin implic doar dou persoane,
fiind emis de debitor i, ca irmare, nu mai are nevoie de acceptare.
Un bilet la ordin internaional reprezint un nscris care specific cel
puin lou dintre urmtoarele locuri i indic faptul c oricare din dou astfel de
locuri specificate sunt situate n state diferite, i anume: locul unde este ntocmit
biletul, Locul indicat lng semntura emitentului, locul indicat lng numele
beneficiarului plii, locul plii, dac este specificat pe bilet .
Biletul la ordin trebuie s cuprind urmtoarele meniuni:
-denumirea de bilet la ordin;
-promisiunea necondiionat de a plti o anumit sum de bani;
scadena;
-locul unde trebuie s se fac plata;
49
-numele persoanei la ordinul creia urmeaz s se fac plata, respectiv
beneficiarul; data i locul emiterii; semntura emitentului.
Schema de circulaie a biletului la ordin n plile internaionale este
prezentat n figura 4.2.
Figura 4.2. Schema de circulatie a biletului la ordin in platile
internationale
4.1.2.3. Cecul
Cecul reprezint un instrument de plat din relaiile economice
internaionale prin intermediul cruia, o persoan (trgtor) d ordin bncii sale
(tras) de a plti o sum de bani determinat unei tere persoane (beneficiar) sau
nsui trgtorului emitent aflat n poziia de beneficiar.
Emiterea, semnarea i punerea n circulaie de cecuri este condiionat
de existena n contul emitentului la banca pltitoare a unui disponibil, denumit
provizion. Posesorul carnetului de cecuri completeaz formularul, l semneaz
i l pred beneficiarului care, la rndul su, l va prezenta bncii sale pentru
ncasare.
Elementele obligatorii ale unui cec sunt urmtoarele:
- denumirea de cec;
- ordinul necondiionat de a plti o anumit sum de bani;
- numele trasului (banca pltitoare);
- locul unde trebuie s se fac plata;
54
- data i locul emiterii cecului;

- semntura trgtorului.
50
Figura 4.3. Schema de circulatie a cecului in platile internationale
Cecurile pot fi clasificate dup modul de ncasare, astfel:
Cec nebarat (de cas sau alb). Se pltete n numerar, la banc.
Cec barat. Trgtorul sau posesorul unui cec poate face o barare
prin nscrierea a dou linii paralele orizontale sau oblice pe faa cecului. Pentru
ncasarea sumei nscrise pe cec, beneficiarul este obligat s recurg la serviciul
unei bnci printr-o unitate bancar aparinnd acesteia i care s primeasc plata
n locul su. Bararea poate fi general, dac cecul nu prezint nici o meniune
ntre cele dou linii i special, dac ntre cele dou linii este nscris denumirea
bncii.
Cec de virament. Cuprinde ordinul de a transfera suma nscris n
cec ntr-un cont deschis la o banc.
Cec certificat. Prezint specificarea expres a provizionului, adic
a disponibilului existent n contul curent al trgtorului necesar efecturii plii.
Trgtorul nu mai poate retrage din contul su aceast sum nainte de
expirarea termenului de prezentare al cecului.
Cec documentar. Trgtorul condiioneaz plata sumei n
favoarea beneficiarului de prezentarea unor documente care atest expedierea
mrfurilor sau pretarea serviciilor.
Cec de cltorie. Este emis n sum fix de societi bancare
(format tip bancnot) i cumprat de turiti n vederea achitrii diverselor
cheltuieli fr a folosi numerar. Acetia remit filele de cec beneficiarilor n
schimbul cumprrii de bunuri i servicii. Beneficiarii filelor ncaseaz sumele
de la bncile locale, iar acestea recupereaz sumele de la banca emitent. Un
specimen al cecului de cltorie se prezint astfel:
Eurocecuri (cecurile cu legitimaie de garanie). Banca emitent
elibereaz odat cu carnetul de cecuri i o carte de garanie care cuprinde o serie
de date (numrul de cont, numele beneficiarului). Pentru ncasarea acestor
cecuri, beneficiarul este obligat s se legitimeze cu cartea de garanie.
51
Pe lng aciunea de stingere a obligaiilor de plat dintre emitent i
beneficiar, cecul poate stinge i alte pli, n cazul n care este angajat n
operaiuni de gir.
4.1.2.4. Crdul
Crdul reprezint un instrument modera de plat, fiind o alternativ la
instrumentele clasice de plat (numerar i cec), pe baza cruia deintorul are
dreptul la o procedur de autorizare i plat a unor bunuri i servicii sau de
retragere a unor sume.
n operaiunile de plat prin card intervin trei categorii de participani:
- banca emitent;
- deintorul crdului, fiind totodat i titular al unui cont la banca
emitent;
- comercianii, care accept plata prin card.
Crdurile trebuie s cuprind urmtoarele meniuni:
55
- denumirea emitentului, numrul crdului, durata de valabilitate,

- numele posesorului autorizat;
- holograma de securitate;
- semntura trgtorului.
Crdurile se pot clasifica dup mai multe criterii:
A) In funcie de modul de stocare a caracteristicilor de securizare,
se pot distinge:
- Crduri cu band magnetic, care asigur pe trei piste distincte
nscriptarea i securizarea unor informaii despre utilizatorul crdului, emitentul
acestuia precum i algoritmul unic de codare / decodare a datelor de verificare a
validitii crdului.
- Crduri cu microprocesor (smart-carduri sau cartea de memorie), care
stocheaz i verific toate datele.
B) In raport cu sursa de acoperire a cheltuielilor, crdurile se
clasific, astfel:
- Credit - crduri (cartea de credit), care permite posesorului de card
utilizarea unei linii de credit pentru achiziionarea de bunuri i servicii,
retragerea de numerar, efectuarea de pli, n limita unui plafon prestabilit chiar
dac nu are disponibiliti n contul su. O variant a credit-cardului este storecardul
emis de ctre lanuri de magazine sau companii n scopul asigurrii
loialitii clienilor i creterii volumului vnzrilor.
- Debit-crduri (cartea de debit), care asigur utilizatorului
achiziionarea de bunuri i servicii sau retrageri de numerar, cu condiia
prezentrii unor fonduri ntr-un cont de card.
C) n raport cu calitatea emitentului, crdurile se pot grupa, astfel:
- Crduri emise de bnci;
- Crduri emise de comerciani;
- Crduri emise de alte instituii sau organizaii.
D) Din punctul de vedere al circulaiei, se pot distinge:
- Crduri internaionale, a cror circulaie i utilizare depesc graniele
rii unde este amplasat banca emitent (de obicei sunt emise n valute
convertibile i acceptate pe plan mondial);
52
- Crduri naionale, care sunt emise n moneda naional a rii unde se
afl amplasat banca emitent, fiind acceptate doar pe teritoriul rii respective.
4.2. MODALITI DE PLAT INTERNAIONAL
Modalitile de plat internaional reprezint ansamblul operaiunilor i
a tehnicilor folosite pentru plat, precum i controlul bancar i circuitul
documentelor, prin intermediul crora importatorii vireaz n contul
exportatorilor sumele n valut care reprezint contravaloarea mrfurilor i a
serviciilor de care au beneficiat.
n funcie de caracterul plii, modalitile de plat internaionale se pot
clasifica n:
pli la termen, prin utilizarea temporar a unui credit comercial sau
bancar (de exemplu: plile realizate prin intermediul acreditivului
documentar, incasso-ului documentar, scrisorii comerciale de credit
etc.);
56
pli efective, anticipate sau realizate n momentul schimbului

internaional de mrfuri i servicii (de exemplu: pli realizate prin
intermediul ordinului de plat);
compensaii, prin livrri reciproce, echivalente, de mrfuri i servicii.
Alegerea modalitii de plat internaional se realizeaz n funcie de
ncrederea dintre parteneri, solvabilitatea acestora, valoarea tranzaciilor,
caracteristicile mrfii, durata relaiilor comerciale dintre parteneri, situaia
economic i politic din rile de unde provin cei doi parteneri, etc.
4.2.1. Acreditivul documentar
Acreditivul documentar este modalitatea de plat cea mai utilizat
pentru stingerea obligaiilor care decurg din tranzaciile comerciale
internaionale.
Mecanismul de derulare a plilor prin acreditiv documentar este
reglementat printr-un set de norme intitulate Reguli i uzane uniforme
referitoare la acreditivele documentare", elaborat de Camera Internaional de
Comer de la Paris (CCI).
Acreditivul documentar (engl. Letter of Credit, fr. Credit documentaire,
germ. Akkreditiv) reprezint angajamentul ferm asumat de ctre o banc, la
ordinul i n contul clientului su (importatorul), de a plti o sum de bani
exportatorului prin intermediul altei bnci, la termenele stabilite de ordonatorul
acreditivului (importatorul), contra remiterii documentelor care atest faptul c
marfa a fost livrat.
In derularea unui acreditiv documentar sunt implicate patru pri:
1. ordonatorul acreditivului documentar, care:
- este importatorul, beneficiarul unei prestaii sau serviciu n cadrul
relaiei contractuale;
- iniiaz relaia de acreditiv documentar prin instruciunile pe care le d
bncii sale pentru a plti exportatorul;
53
- completeaz formularul Cerere de deschidere acreditiv", unde
precizeaz condiiile privind termenele i documentele n baza crora banca
urmeaz s efectueze plata;
2. banca emitent, care:
- este banca importatorului;
- i asum angajamentul de plat, la solicitarea importatorului, n
anumite condiii de termene i documente, n favoarea exportatorului;
3. beneficiarul acreditivului documentar, care:
- este exportatorul, prestatorul de servicii, n cadrul relaiei contractuale;
- este persoana n favoarea creia a fost deschis acreditivul documentar;
- prezint setul de documente la banc n vederea ncasrii contravalorii
mrfurilor livrate sau serviciilor prestate;
4. banca corespondent, care:
- este situat, de regul, n ara exportatorului;
- asigur transmiterea textului acreditivului documentar de la
banca emitent ctre beneficiar (exportator);
Acreditivul documentar (AD) se poate clasifica dup mai multe criterii:
l. Dup forma acreditivului documentar, distingem:
57
Acreditiv documentar revocabil. Poate fi modificat sau anulat de

banca emitent n orice moment, fr nici o notificare prealabil a
beneficiarului. Dreptul de revocare, anulare sau modificare se stinge n
momentul n care plata a fost fcut. n general, acest tip de acreditiv este rar
utilizat.
Acreditiv documentar irevocabil. Presupune angajamentul ferm
al bncii emitente de a efectua plata n favoarea beneficiarului, cu condiia ca
documentele prezentate de acesta s fie n strict conformitate cu termenii i
condiiile din acreditivul documentar. Acreditivul irevocabil nu poate fi
modificat sau anulat de ordonator fr acordul bncii emitente, bncii
confirmatoare (dac acreditivul documentar este confirmat) i al beneficiarului,
acesta din urm avnd certitudinea privind plata cu condiia prezentrii
documentelor strict conforme cu termenele i condiiile din acreditiv.
Acreditivul documentar irevocabil, la rndul su, poate fi:
Acreditiv documentar irevocabil confirmat. Este forma cea mai
sigur, ntruct comport un dublu angajament de plat: cel al bncii emitente i
cel al unei tere bnci - banca confirmatoare. n caz de modificare a
acreditivului documentar, banca confirmatoare poate s accepte sau nu
extinderea confirmrii i asupra modificrii acreditivului. Banca confirmatoare
poate fi banca exportatorului sau o banc situat ntr-o ter ar.
Acreditiv documentar irevocabil neconfirmat. Banca emitent,
prin angajamentul su luat la deschiderea acreditivului, i asum ntreaga
responsabilitate cu privire la plat, celelalte bnci acionnd ca mandatar, n
numele bncii emitente i potrivit instruciunilor acesteia, neasumndu-i nici
un angajament ferm de plat.
2. Din punct de vedere al domicilierii, distingem urmtoarele categorii
de acreditivul documentar:
Acreditiv documentar domiciliat n ara exportatorului.
Mecanismul derulrii acreditivului domiciliat n ara exportatorului este
prezentat n Figura. 4.5.
54
Figura 4.5. Mecanismul derularii acreditivului documentar domiciliat
in tara exportatorului
(1) incheierea contractului de vanzare cumparare internationala
(2) ordin de deschidere a AD )ordonatorul trebuie sa indice domicilierea
AD si valabilitatea acestuia)
(3) deschiderea AD (elaborarea unui inscris prin care banca emitenta se
angajeaza ferm la plata in favoarea exportatorului). Acest document este
transmis bancii exportatorului
(4) notificarea exportatorului de deschiderea AD si remiterea documentului
primit
(5) confirmarea concordantei datelor din Ad cu termenii contractului de
vanzare cumparare internationala
(6) livrarea marfurilor (exportatorului intocmeste setul de documente cerut
prin AD)
(7) depunerea documentelor care atesta livrarea marfurilor
(8) plata contravalorii marfurilor pe baza documentelor, dupa ce verifica
58
concordanta lor cu cerintele acreditivului documentului

(9) remiterea documentelor bancii emitente
(10) pe baza documentelor primate si verificate, banca emitenta ramburseaza
banii catre banca exportatorului
(11) notificarea importatorului si remiterea documentelor referitoare la marfa
contra plata, care la randul sau are obligatia de a veriffica documentele
respective
(12) ridicarea marfii de la transpotator contra documentelor de transport
Acreditiv documentar domiciliat n ara importatorului. Mecanismul derulrii
acreditivului domiciliat n ara importatorului este prezentat n Figura 4.6.
55
Figura 4.6. Mecanismul derulrii acreditivului domiciliat n ara
importatorului
(2) ordin de deschidere a AD )ordonatorul trebuie sa indice domicilierea
AD si valabilitatea acestuia)
(3) deschiderea AD (elaborarea unui inscris prin care banca emitenta se
angajeaza ferm la plata in favoarea exportatorului). Acest document este
transmis bancii exportatorului
(4) notificarea exportatorului de deschiderea AD si remiterea documentului
primit
(5) confirmarea concordantei datelor din Ad cu termenii contractului de
vanzare cumparare internationala
(6) livrarea marfurilor (exportatorului intocmeste setul de documente cerut
prin AD)
(7) depunerea documentelor care atesta livrarea marfurilor
(8) verificarea concordantei documentelor cu cerintele acreditivului
documentelor si remiterea lor bancii emitente
(9) pe banza documentelor primate si verificate, banca emitenta
ramburseaza banii catre banca exportatorului (banca notificatoare)
(10) efectuarea platii catre exportator prin creditarea contului acestuia
(11) notificarea importatorului si remiterea documentelor referitoare la marfa
contra plata, care la randul sau are obligatia de a veriffica documentele
respective
(12) ridicarea marfii de la transpotator contra documentelor de transport
Acreditiv documentar domiciliat ntr-o ter ar. Prin
domicilierea acreditivului documentar se nelege locul prezentrii
documentelor, respectiv ara, oraul sau banca unde urmeaz s aib loc plata
acreditivului. Domicilierea acreditivului este convenit de ctre partenerii din
contractul de baz.
3. Dup modul de utilizare, acreditivul documentar se clasific, astfel:
Acreditiv documentar cu plata la vedere. Plata exportatorului se
face n momentul prezentrii de ctre acesta a documentelor la banca pltitoare.
Plata se face numai dup ce banca a efectuat controlul documentelor i a
constatat concordana acestora cu termenii i condiiile prevzute n acreditivul
56
documentar. Dac banca pltitoare se afl ntr-o alt locaie dect cea a
59
exportatorului (ora, ar), controlul i plata documentelor se va face numai

dup ce acestea au ajuns la ea n cadrul valabilitii acreditivului documentar.
Acreditiv documentar cu plata diferat (amnat). Plata
documentelor nu se face n momentul prezentrii acestora la banc, ci la o dat
ulterioar, menionat n mod expres n textul acreditivului.
Acreditiv documentar cu plata prin acceptare. Este utilizat n
cazul n cazul unui export pe credit i presupune prezentarea la banca
pltitoarea att a documentelor, ct i a unei cambii sau un set de cambii trase
asupra bncii indicate n acreditiv. Banca accept cambiile, le restituie
exportatorului i remite documentele importatorului. La scaden, ultimul
beneficiar prezint bncii cambia sau setul de cambii bncii acceptante, iar
aceasta le achit. Mecanismul derulrii acreditivului documentar cu plata prin
acceptare este prezentat n Figura 4.7.
Figura 4.7. Mecanismul derularii acreditivului documentar
cu plata prin acceptare
Unde:
(2) exportatul remite bancii notificatoare documentele de expeditie
impreuna cu o cambie trasa asupra bancii
(3) banca notificatoare transmite bancii emitente documentele si cambia
(4) dupa verificarea documentelor, banca emitenta accepta cambia
(5) banca notificatoare remite exportatorului cambia acceptata de catre
banca emitenta
Acreditiv documentar cu plata prin negociere. Exportatorul
prezint bncii documentele nsoite de cambii trase asupra importatorului sau
bncii emitente sau altei persoane specificate n acreditiv. Banca negociatoare
cumpr cambiile i mpreun cu documentele le transmite bncii emitente.
Pentru operaiunea efectuat, banca percepe un comision de negociere care este
pltit de beneficiarul acreditivului documentar. Mecanismul derulrii
acreditivului documentar cu plata prin negociere este prezentat n Figura 4.8.
57
Figura 4.8 Mecanismul derularii acreditivului
documentar cu plata prin negociere
(1) exportatorul remite bancii documentele de expeditie si cambiile
(2) banca negociatoare efectueaza plata
(3) remiterea documentelor de expeditie si a cambiilor banciii emitente
(4) banca emitenta efectueaza plata in favoarea bancii negociatoare
4. Dup modul de utilizare, acreditivul documentar se clasific, dup
cum urmeaz:
Acreditiv documentar transferabil. Beneficiarul poate solicita
bncii pltitoare s permit utilizarea acreditivului, n totalitate sau parial, de
ctre unul sau mai muli beneficiari secunzi. Acest tip de acreditiv se folosete
n cazul exportului n comision, unde, n calitate de beneficiar al acreditivului
documentar apare comisionarul, iar n calitate de beneficiar secundar apare
exportatorul real. Mecanismul derulrii acreditivului documentar transferabil
este prezentat n Figura 4.9.
(1) ncheierea contractului de cumprare a marfii de pe piaa interna
60
sau cea externa

(1bis) ncheierea contractului comercial internaional, care const n
vnzarea aceleai mrfi unui partener strin, convenind cu acesta ca plata sase
se faca prin AD transferabil
(2) Ordinul de deschidere al AAD transferabil (acreditiv documentar
original)
(3) Deschiderea AD transferabil (acreditiv documentar original)
(4) Ordinul de transfer al Ad ( n baza acreditivului documentar
deschis, firma intermediara ordona bancii sale sa transfere in favoarea
beneficiarului secundar o parte din valorea AD)
(5) Transferull AD n favorea exportatorului real
58
Figura 4.9 Mecanismul derularii acreditivului documentar transferabil
(6) Notificarea transferului (banca corespondent il anunta pe exportatorul
real (beneficiarul secundar) ca a fost efectuat transferul AD)
(7) n baza AD transferat n favoarea sa, exportatorul real livreaz marfa
(8) Depunerea documentelor care atest livrarea mrfii
(9) Efectuarea plii, dupa ce banca verific documentele care sunt n
concordan cu cerintele AD transferat
(10) Remiterea documentelor
(11) Notificarea exportatorului intermediar (banca transferatoare notifica
firma intermediara de primirea documentelor, iar acesta inlocuieste
documentele, intocmind un alt set de facturi si de documente, in
conformitate cu cerintele din AD originar.
Acreditiv documentar rennoiii (revolving). Se caracterizeaz
prin faptul c valoarea acreditivului este rentregit automat, pe
msura efecturii plilor pn la un anumit plafon, n funcie de
livrare.
Acreditiv documentar cu clauz roie (red clause). Prezint o
clauz special prin care banca pltitoare sau cea confirmatoare
este autorizat s fac o plat ctre beneficiar, nainte ca acesta
s prezinte documentele privitoare la expedierea mrfii.
Acreditiv documentar de compensaie (reciproc). Prezint o
clauz special care nu permite utilizarea acreditivului
documentar de export dect n corelaie cu un acreditiv
documentar de import. Prin urmare, prin combinarea a dou
acreditive documentare cu astfel de clauze, partenerii care
deruleaz operaiuni prin contrapartid sau n compensaie, se
asigur c, n cazul n care unul dintre ei nu va livra marfa n
59
compensaie, va fi pltit de banca emitent, respectiv va primi
echivalentul mrfurilor nelivrate n compensaie.
Acreditiv documentar subsidiar (back-to-back). Dei denumirea
este unic, presupune utilizarea a dou acreditive documentare:
unul de import al unei mrfi, iar altul de export al aceleai mrfi,
corelate valoric i n timp de un intermediar.
Acreditiv documentar cesionat. Beneficiarul acreditivului are
61
dreptul s concesioneze o parte sau ntreaga valoare a

acreditivului unui ter (beneficiarul cesiunii).
Documentele necesare n executarea acreditivului documentar sunt:
factura comercial, documentele de transport (conosamentul, conosamentul
pentru transport combinat, documentul de transport aerian, scrisoarea de trsur
feroviar, scrisoarea de transport rutier), documentul de recepie calitativ a
mrfii, certificatul de origine a mrfii, polia de asigurare, licena de import,
licena de export, alte documente (lista de colisaj, lista de greuti, certificatul
de calitate, certificatul de analiz, certificatul de inspecie etc.).
Dei implic proceduri complexe i administrative riguroase ca i
formalism i un cost mare, acreditivul documentar comport o securitate total
(dac acreditivul este confirmat) sau o securitate satisfctoare (dac acreditivul
este neconfirmat).
4.2.2. Incasso-ul documentar
Incasso-ul documentar (engl. Documentary collection, fr. Remise
documentaire) reprezint o modalitate de plat internaional, prin care
exportatorul transmite bncii sale documentele care atest livrarea mrfii
conform contractului, iar banca remite spre ncasare documentele unei bnci din
strintate, care se angajeaz s le prezinte importatorului i s solicite achitarea
contravalorii mrfurilor sau serviciilor prestate.
Mecanismul de derulare a plilor prin incasso documentar este
reglementat printr-un set de norme intitulate Reguli uniforme pentru incasso",
elaborat de Camera Internaional de Comer de la Paris (CCI).
Prile implicate n derularea unui incasso documentar sunt urmtoarele:
ordonatorul (trgtorul), care:
- este exportatorul (vnztorul);
- ncredineaz ordinul de ncasare a documentelor unui bnci, pe
riscurile i pe rspunderea sa;
-completeaz formularul Ordinul de ncasare", unde precizeaz
condiiile concrete de derulare a operaiunii de incasso;
banca remitent, care:
- este banca exportatorului;
- este banca la care ordonatorul a ncredinat operaiunea de
incasso;
- primete de la ordonator documentele care atest livrarea pe
care le remite unei alte bnci;
banca ncasatoare, care:
- este orice banc, alta dect cea remitent, care intervine n operaiunea
de incasso;
60
- asigur ncasarea sumelor, respectiv primete documentele de la banca
remitent, prezentarea documentelor trasului i ncasarea contravalorii lor;
- transmite rezultatele incasso-ului bncii remitente, respectiv sume de
bani, efecte de comer acceptate etc.
banca prezentatoare, care:
- are misiunea de a prezenta documentele trasului (importatorului) n
conformitate cu ordinul de ncasare i de a obine ncasarea, atunci cnd aceste
62
operaiuni nu pot fi realizate de ctre banca ncasatoare;

cumprtorul (tras), care:
- este importatorul;
- este destinatarul documentelor vehiculate la incasso;
- trebuie s plteasc o anumit condiie (plat, acceptare) n schimbul
eliberrii documentelor, numai dac acestea corespund cu prevederile
contractului de vnzare-cumprare internaional.
In practic, banca ncasatoare i banca prezentatoare poate fi una i
aceeai banc, dac documentele sunt trimise direct bncii care deservete
afacerile trasului.
Ordinul de ncasare este nsui documentul intitulat incasso documentar
i trebuie s cuprind urmtoarele elemente:
- denumirea i sediul bncii remitente;
- denumirea i sediul exportatorului, respectiv al ordonatorului;
- denumirea i sediul bncii ncasatoare i/sau prezentatoare;
- denumirea i sediul importatorului (trasului);
- modul de utilizare a incasso-ului documentar;
- valoarea incasso-ului documentar;
- denumirea mrfii cu precizarea caracteristicilor de calitate, ambalaj,
pre etc.;
- documentele care trebuie prezentate;
- menionarea modalitii n care se face plata i/sau acceptarea;
comisioanele i spezele bancare ce revin exportatorului i importatorului.
Incasso-ul documentar presupune doar o manipulare de documente de
ctre bnci potrivit instruciunilor primite de la exportator. In consecin,
obligaia bncilor se rezum doar la prestarea unor servicii.
In funcie de documentele vehiculate de bnci, distingem dou tipuri de
incasso:
incasso simplu, care este un incasso de documente financiare
nensoite de documente comerciale;
incasso documentar, care este un incasso de documente comerciale
nsoite sau nu de documente financiare.
Din punct de vedere al modului n care importatorul intr n posesia
documentelor, incasso-ul poate fi:
incasso documente contra plat (engl. documents againstayment),
caz n care importatorul intr n posesia documentelor dup ce efectueaz plata;
incasso documente contra acceptare (engl. documents against
acceptance), caz n care importatorul intr n posesia documentelor dup ce
accept cambia, urmnd ca plata mrfurilor s o efectueze la scadena
cambiilor.
61
Figura 4.10. Mecanismul derulrii unui incasso documentar
(1) ncheierea contractului comercial internaional, act prin care doi
parteneri convin c plata s se efectueze prin incasso documentar
(2) livrarea mrfii n concordan cu termenele de livrare i condiiile
convenite prin contractul comercial internaional
(3) documentele care atest livrarea sunt depuse la banca exportatorului
63
/banca remitent, odat cu prezentarea ordinului de ncasare si prezint

condiiile n care documentele vor fi nmanate importatorului
(4) banca remitenta emite incasso-ul documentar si ii remite unei banci
corespondente din tara importatorului (banca importatorului /banca
prezentatoare) mpreuna cu documentele care atesta livrarea marfii.
(5) Notificarea importatorului cu privire la sosirea documentelor
(6) n funcie de instruciunile primite incasso documentar, banca
importatorului /banca prezentatoare elibereaz documentele fie contra
plat, fie contra acceptari cambiei
(7) Ridicarea mrfii de la transportator contra documentelor de transport
(8) Banca importatorului/ banca corespondent comunic bncii remitente
ncasarea contravalorii documentelor de export i remite banii sau
cambia, n cazul documentelor contra acceptare
(9) Banca remitent notific exportatorul de incasarea banilor sau remite
cambia acceptat n cazul in care documentele au fost contra acceptate.
Documentele necesare n executarea incasso-ului documentar sunt:
factura comercial, documentele de transport (conosamentul, conosamentul
pentru transport combinat, documentul de transport aerian, scrisoarea de trsur
feroviar, scrisoarea de transport rutier), certificatul sau polia de asigurare,
cambia, documentul de recepie calitativ a mrfii, certificatul de origine a
mrfii, licena de import, licena de export, alte documente (lista de colisaj, lista
de euti, certificatul de calitate, certificatul de analiz, certificatul de inspecie
etc).
62
Aceast modalitate de plat este mai puin singur pentru exportator
dect xeditivul documentar, ntruct marfa este livrat importatorului fr nici o
iranie de plat. In consecin, modalitatea de plat prin incasso documentar l
:pune pe exportator la o serie de riscuri, precum riscul de neplat, riscul trzierii
plii, riscul de transfer, riscul pierderii sau al deteriorrii mrfii i alte scuri
comerciale, riscul politic etc.
4.2.3. Ordinul de plat
Ordinul de plat este dispoziia dat de o persoan (ordonator) unei
bnci, de a plti o sum determinat de bani, n favoarea unei alte persoane
(beneficiar), n vederea stingerii unei obligaii bneti care provine dintr-o
relaie existent ntre donator i beneficiar.
Lund n considerare definiia ordinului de plat i avndu-se n vedere
i practica utilizrii sale, se pot desprinde anumite caracteristici ale ordinului de
plat, i anume:
- relaia de plat apare ca urmare a asumrii unei obligaii ntre ordonator
i beneficiar;
- operaiunea este iniiat de ordonator (n calitate de pltitor), acesta
fiind cel care stabilete regulile necesare derulrii operaiunii; ordinul
de plat are un caracter revocabil, care const n dreptul ordonatorului
de a-i retrage sau modifica instruciunile de plat, cu condiia ca
ordinul su iniial s nu fi fost executat (prin efectuarea . plii ctre
beneficiar);
- plata prin intermediul ordinului de plat necesit n mod obligatoriu
64
existena unui cont bancar deja constituit de ordonator la banca sa;

din punct de vedere al modalitii de ncasare, se pot distinge dou
categorii de ordine de plat:
ordin de plat simplu, a crui ncasare nu este condiionat de
prezentarea vreunui document sau explicaii privitoare la scopul sau motivul
plii;
ordin de plat documentar, a crui ncasare este condiionat de
obligaia beneficiarului de a prezenta anumite documente justificative, indicate
n mod expres de ctre ordonator. - bncile care intervin n derularea
operaiunii au rolul de prestatoare de servicii, unica lor rspundere constnd n
manevrarea corect a fondurilor i a documentelor, iar n cazul ordinului de
plat documentar au i obligaia de a solicita de la beneficiar documentele
necesare plii, conform instruciunilor primite de la ordonatorul plii.
Modalitatea de plat prin ordin de plat presupune utilizarea
documentului intitulat Ordin de plat", care este un formular tipizat, pus la
dispoziie de banc i care trebuie s cuprind urmtoarele elemente:
- ordinul necondiionat de a plti a anumit sum de bani;
- numele sau denumirea beneficiarului i, dup caz, numrul
contului acestuia deschis la societatea bancar destinatar;
- numele sau denumirea pltitorului, numrul contului acestuia
deschis la societatea bancar ordonatoare;
denumirea societii bancare ordonatoare;
- denumirea societii bancare destinatar (banca beneficiarului);
63
- suma ce va fi pltit, cu indicarea valutei n care se va face plata;
- modul de plat: letric, telegrafic, SWIFT;
- semnturile autorizate ale bncii ordonatoare sau ale persoanei
autorizate de ctre firma ordonatoare.
Fig
ura
4.1
1.
Me
can
ism
ul
pl
ilo
r
inte
rnaionale prin ordin de plata documentar
(1) existena unei obligaii de plata
(2) emiterea ordinului de plata (ordonatorul cere bancii la care are contul sa
plateasca o suma in valuta unei persoane fizice sau juridice)
(3) ordonatorul comunic beneficiarului ordinul de plat
(4) banca ordonatorului debiteaza contul ordonatorului cu suma n valuta
nscris n ordinul de plat
65
(5) banca ordonatorului dispune transferul sumei n valut sau crediteaza

contul bncii corespondente(banca beneficiarului)
(6) notificarea beneficiarului
(7) beneficiarul sumei remite bancii sale documentele cerute prin ordinul de
plat
(8) banca beneficiarului nregistreaz suma n valuta in contul
beneficiarului
(9) banca beneficiarului remite bncii ordonatorului documentele primite de
la beneficiar
(10) banca ordonatorului transmite documentele ordonatorului
(11) beneficiarul confirm ordonatorului ncasarea sumei n valuta
Dei ordinul de plat reprezint modalitatea cea mai simpl de realizare
a unei pli, respectiv ncasri, este destul de rar utilizat n comerul
internaional, ndeosebi datorit riscului de revocare pe care l comport. De
aceea se recomand utilizarea ordinului de plat mpreun cu alte modaliti de
plat.
4.2.4. Scrisoarea de credit comercial
Scrisoarea de credit comercial reprezint un document prin care banca
emitent se angajeaz n mod irevocabil fa de exportator s onoreze cambiile
trase asupra ei de ctre acesta, fie prin plat (dac cambiile sunt la vedere) sau
prin acceptare (dac cambiile sunt la termen) cu condiia ca, odat cu cambiile,
64
s fie prezentate i documentele menionate n scrisoarea de credit prin care se
atesta expedierea mrfii.
Scrisoarea de credit comercial prezint urmtoarele caracteristici:
- este o variant a acreditivului care se utilizeaz ndeosebi n rile de
influen bancar anglo-saxon (SUA, Marea Britanie, Japonia,
Australia);
- este domiciliat ntotdeauna n strintate, la sediul bncii emitente
din ara importatorului sau dintr-o ar ter;
- nu presupune acoperirea cu fonduri a angajamentului de plat chiar n
momentul emiterii ei.
Mecanismul derulrii scrisorii de credit comercial este prezentat n
Figura 4.13.
Figura 4.13. Mecanismul derulrii scrisorii de credit comerciale
(1) ncheierea contractului de vnzare internaional, cu plata prin scrisoare
de credit comercial
(2) importatorul ncheie cu banca sa un contract prin care aceast autoritate
emita scrisoarea de credit, angajandu-se fa de exportator s onoreze
cambiile trase asupra sa. Banca va face plata din contul importatorului
sau dintr-un credit acordat acestuia
(3) banca importatorului trimite scrisoarea de credit direct exportatorului,
autorizandu-l sa traga cambii direct asupra sa
(4) la primirea scrisorii de credit exportatorul expediaza marfa i obine
documentul necesar ncasrii preului
(5) exportatorul trimite documentul nsoit de cambii la banca emitent a
scrisorii de credit, la primirea carora acesta va face plata imediat (cazul
66
cambiilor la vedere) la ordinul bancii indicate de catre exportator sau le

va accepta prin semnare (cazul cambiilor la termen), urmarind ca acesta
sa devina liber negociabile, conform dreptului cambial
(6) banca emitenta remite importatorului documentele de expediie a marfii
pentru ca aceasta sa intre in posesia mrfurilor ajunse la staia de
destinaie.
Modalitatea de plat prin scrisoarea de credit comercial prezint
siguran att pentru exportator, care are n acest sens angajamentul irevocabil
65
al bncii emitente, ct i pentru importator, deoarece onorarea cambiilor se face
numai cu dovedirea prin documente a ndeplinirii obligaiilor exportatorului .
4.2.5. Compensaia. Acordul de clearing
O alt modalitate de stingere a obligaiilor din schimburile comerciale
internaionale o constituie compensaiile, care sunt schimburi directe de marf
contra marf sau servicii contra servicii, cele dou fluxuri (de export i import)
compensndu-se reciproc, fr a fi necesar intervenia mijloacelor de plat.
Tranzaciile prin compensaie se grupeaz astfel:
barter, care reprezint schimbul comercial nemijlocit dintre
partenerii de afaceri caracterizat prin lipsa transferului bnesc, deoarece
mrfurile exportate se compenseaz valoric cu mrfurile importate
(compensaia este 100%);
tranzacii reciproc legate, care presupun achiziionarea unor
mrfuri din strintate n schimbul vnzrii altor mrfuri ctre partenerii strini
(la aceste tranzacii se ncheie dou contracte, i anume: un contract de import
i un contract de export);
tranzacii valutare prin compensaii, care presupun acceptarea de
ctre exportator a unei pli complete sau pariale sub form de mrfuri.
Clearing-ul reprezint un acord ntre dou ri sau mai multe ri pentru
o compensare global a fluxurilor de bunuri i servicii reciproce pe o perioad
determinat de timp (de obicei un an), cu excluderea total sau parial a
transferului valutar.
Sistemul de pli prin clearing oblig toate persoanele fizice i juridice
din ara respectiv la respectarea lui. Mai mult dect att, determin anumite
restricii n modul n care comercianii trebuie s efectueze activitatea de import
- export.
Din punct de vedere al tehnicii utilizate, exist clearing cu un cont i cu
dou conturi, acesta din urm fiind i cel mai utilizat (Figura 4.14).
Figura 4.14. Modul de efectuare a decontrii n cazul unui clearing bilateral cu
dou conturi
66
(0) ntre rile A i B exist un acord de clearing n baza cruia se deschid
conturi de clearing la bncile desemnate din fiecare ar, se stabilesc
moneda clearing si creditul tehnic
(1) contract de vanzare internationala
(2) livrare mrfuri in baza contractului
(3) remiterea documentelor de plat
(4) creditarea contului exportatorului
67
(5) remiterea documentelor de plat

(6) eliberarea documentelor i debitarea contului
(7) confirmarea plii
Din aceste considerente, organismele internaionale (FMI) consider
derularea relaiilor comerciale internaionale pe baza acordurilor de clearing o
abatere de la relaiile de la relaiile de schimb nengrdite.
In mediul de afaceri internaional, acordurile de clearing se ncheie de
obicei pe un suport bilateral, mai ales ntre ri n curs de dezvoltare.
4.3. MODALITI DE FINANARE N COMERUL EXTERIOR
Finanarea n comerul exterior cuprinde ansamblul instrumentelor,
mecanismelor i a tehnicilor prin care se asigur mijloacele de plat necesare
efecturii tranzaciilor comerciale internaionale, investiiilor internaionale,
aciunilor de cooperare economic internaional.
Din punctul de vedere al provenienei resurselor, finanarea poate fi
intern (sursele proprii ale societilor) i extern (sursele provin de la bnci sau
alte instituii financiare). Finanarea extern poate fi asigurat de surse din ar
sau din strintate.
Din punctul de vedere al duratei finanrii, exist finanare pe termen
scurt (1 - 12 luni) utilizat mai ales n cazul tranzaciilor comerciale
internaionale i finanare pe termen lung (peste 1 an) specific investiiilor
internaionale i aciunilor de cooperare economic internaional.
4.3.1. Modaliti de finanare pe termen scurt
Scopul finanrii pe termen scurt este de a asigura mijloacele de plat
pentru exportatorul care a vndut mrfuri pe credit i care va recupera
contravaloarea mrfurilor exportate ntr-o perioad de pn la un an.
Creditele pe termen scurt pot avea un caracter de prefinanare a
operaiunilor, fiind legate de activitatea de producie-export a clientului bncii;
alte credite sunt legate strict de o operaiune de export i pot fi acordate
productorilor exportatori sau firmelor comerciale de export i import2.
n categoria modalitilor de finanare pe termen scurt sunt incluse:
a) Creditele pe termen scurt. Creditele pe termen scurt pentru finanarea
exporturilor pot fi grupate astfel:
Credite de prefinanare a exporturilor, care sunt acordate
exportatorului pentru realizarea produciei de export;
Credite de export, care sunt acordate exportatorului pentru acoperirea
nevoilor de exploatare n intervalul dintre momentul livrrii mrfii i cel al
ncasrii contravalorii acesteia. n categoria creditelor de export sunt incluse:
67
Avansul de documente de mrfuri. Unele bnci pot acorda
credite pe baza unor documente care atest existena mrfurilor pregtite pentru
export. Valoarea creditului poate ajunge pn la 80% din valoarea mrfurilor ce
urmeaz a fi exportate;
Avansul n valut. Bncile pot acorda un mprumut n valut
exportatorului, n baza creanei acestuia fa de importator. Scadena acestui
mprumut este data la care importatorul efectueaz plata;
Avansul bancar prin cesiunea de creane. In unele ri, bncile
pot acorda un avans exportatorilor pentru rentregirea fondurilor avansate de
68
acetia n livrri de mrfuri pe credite pe termen scurt, prin cesionarea

creanelor deinute asupra importatorilor. Avansul acordat nu depete, de
regul 70% din valoarea facturilor;
Credite garantate printr-o poli de asigurare. Bncile pot
acorda finanare unui exportator cu condiia existenei unei polie de asigurare a
creditului emis n favoarea bncii.
b) Scontarea. Este operaia de credit prin care banca pune la dispoziia
exportatorului, beneficiar al unui titlu de credit neajuns la scaden, suma
corespunztoare titlului avnd n contrapartid proprietatea asupra acestei
creane.
c) Forfetarea se aplic nu numai creanelor pe termen scurt, ci i celor
pe termen lung.
Figura 4. 15. Mecanismul operaiunii de forfecare a titlurilor de credit
(1) Contract de vnzare-cumprare internaionala
(2) Tragere cambii
(3) Acceptarea cambia
(4) Livrarea mrfuri n baza contractului
(5) Negocierea condiiilor de prelucrare a cambiilor
(6) Prezentarea cambia
(7) Plata sumelor de cambia (mai puin taxa de forfetare)
(8) Plata sumelor de cambii la scaden
Dei forfetarea, ca i scontarea, asigur recuperarea sumelor nainte de
scaden, ntre cele dou modaliti de finanare exist deosebiri. Factoringul
este operaiunea desfurat pe baza contractului ncheiat ntre factor i aderent
68
(exportatorul), prin care primul se angajeaz, ca n schimbul unui comision, s
preia n proprietatea sa creanele aderentului din facturile pe care acesta se
oblig s i le transmit i s accepte subrogarea factorului n toate drepturilor
asupra debitorilor.
In funcie de momentul la care se face plata creanelor, distingem
urmtoarele categorii de factoring:
factoring clasic, care presupune plata facturilor de ctre firma de
factoring (factorul) chiar n momentul prelurii acestora; putem, spune c
factorul acord un credit aderentului pn n momentul scadenei creditului
furnizor acordat de aderent (exportator) importatorului n schimbul unui
comision;
factoring la scaden, care presupune plata la scaden facturilor
aderentului de ctre factor, n schimbul comisionului pentru intermedierea
operaiunilor de decontare.
DEOSEBIRI NTRE SCONTARE I FORFETARE
Scontare Forfetare
1. Banca nu preia riscurile de
neplata aparute ca urmare a relei credinte
sau a falimentului importatorului sau
garantului
1. Institutia de forfetare preia
asupra sa toate riscurile de neplata
69
2. Scontarea este facuta de banci

comerciale, pe piata de credit national
2. Se realizeaza pe plan
international de catre un numar relativ
redus de institutii specializate
3. Scadenta efectelor de comert
(cambii bilete la odrin) este de
maximum 90 de zile.
3. Se negociaza mai ales titluri de
creanta pe termen lung.
4. Banca ce efectueaza scontul se
poate refinanta de la banca comerciala
4. Are ca surse de finantare
fonduri atrase de institutii de forfetare de
pe pietele financiare internationale
5. Taxa scontului se stabileste in
functie de conditiile pietei nationale a
creditului
5. Costul forfetarii este determinat
de nivelul dobanzii de pe pietele
financiare pentru valuta in care se
exprima creanta
6. Bancile comerciale sconteaza
titluri de credit exprimate in moneda
nationala
6. Institutiile de forfetare primesc
titluri de credit exprimate in valuta
7. Taxa de forfetare este mai mare
decat taxa scontului datorita preluarii
riscurilor de catre institutia de forfetare.
4.3.2. Modaliti de finanare pe termen lung

Scopul finanrii pe termen lung este de a asigura mijloacele de plat
pentru exportatorul care a vndut mrfuri pe credit i care va recupera
contravaloarea mrfurilor exportate ntr-o perioad mai mare de un an, dar n
acelai timp, i pentru asigurarea exporturilor complexe i a aciunilor de
cooperare economic internaional.
In categoria modalitilor de finanare pe termen lung sunt incluse:
69
a) Creditul furnizor. Este acordat exportatorului de ctre o banc, n
situaia n care acesta accept importatorului o amnare a plii. Practic,
operaiunea presupune dou relaii distincte de creditare:
un credit n marf, acordat de exportator importatorului prin
acceptarea efecturii plii la un anumit termen de livrare;
un credit n bani, acordat de banc exportatorului pentru
finanarea operaiunii de export.
Valoarea creditului se situeaz ntre 80-90% din valoarea mrfii,
diferena fiind suportat de importator sub form de avans sau plat la livrare.
Bncile comerciale condiioneaz acordarea creditelor pentru exportatori de
asigurarea valorii creditului la o instituie de asigurri. Astfel, banca va avea o
70
garanie pentru creditul acordat pe toat durata acestuia. Prima de asigurare este
suportat de ctre importator fie direct, prin evidenierea acesteia separat de
contract, fie indirect, prin includerea n preul mrfii negociat cu exportatorul.
Mecanismul derulrii creditului furnizor este prezentat n Figura 4.17.
Figura 4.17. Mecanismul derulrii creditului furnizor
(1) contract commercial (credit n marf)
(2) convenie de credit (credit in bani)
(3) polia de asigurare
(4) refinanare la o instituie specializat/ pe piaa monetara
(5) livrarea mrfii
(6) finanarea (creditarea)
(7) plata livrrii
(8) rambursarea creditului
b) Creditul cumprtor. Este o finanare direct acordat importatorului
de ctre o banc din ara exportatorului n scopul plii imediate a contravalorii
mrfurilor importate.
Valoarea creditului se situeaz ntre 75-90% din valoarea mrfii,
diferena fiind suportat de importator sub form de avans sau plat la livrare.
70
Asigurarea creditului este realizat de ctre banca exportatorului, dar costul
asigurrii este suportat de importator.
c) Leasingul
In derularea tranzaciilor internaionale se cunosc mai multe forme de
leasing, difereniate dup mai multe criterii:
1. In funcie de prile participante la contract:
leasing direct - finanatorul este i productorul extern
(furnizorul);
leasing indirect - finanarea este realizat prin intermediul unei
societi specializate de leasing.
2. Dup coninutul ratei de leasing raportat la preul de export:
leasing financiar - urmrete recuperarea integral a valorii
bunului contractat pe parcursul derulrii operaiunii de leasing, mpreun cu o
serie de costuri auxiliare i obinerea unui beneficiu;
leasing funcional - presupune recuperarea a unei pri din
valoarea bunului contractat pe parcursul derulrii operaiunii de leasing. Durata
de derulare a contractului de nchiriere este mai redus dect cea de funcionare
a bunului.
3. Dup modul de calcul al costurilor pe baza crora se calculeaz ratele
de leasing:
leasing net ratele de leasing se calculeaz numai pe baza preului
net, de vnzare a bunului nchiriat;
leasing brut - ratele de leasing includ pe lng preul de vnzare a
bunului nchiriat i cheltuielile de asigurare, ntreinere i reparaii ale bunului.
4. Forme speciale de leasing:
lease-back - presupune vnzarea de ctre proprietar a unui bun
unei societi de leasing i luarea n leasing a bunului vndut de ctre
proprietarul iniial;
71
time-sharing - reprezint o nchiriere a unui bun n timpi

partajai, adic simultan mai multor utilizatori;
leasing experimental - presupune nchirierea bunurilor pentru o
perioad scurt de timp, urmate de vnzarea lor, n cazul n care bunurile
corespund cerinelor beneficiarului, sau returnarea lor, n caz contrar;
master leasing - este o form de leasing la care apeleaz cruii,
care nu mai sunt nevoii s achiziioneze containere pentru transportul
mrfurilor.
Dei costurile pe care le implic operaiunea de leasing sunt n general
mai mari dect alte forme de finanare, beneficiarul are o serie de avantaje
precum plata ealonat n timp, asistena oferit de societile de leasing,
posibilitatea de a achiziiona bunul, de a-1 restitui sau de a solicita rennoirea
contractului de leasing, n momentul n care perioada de nchiriere a expirat.
1. Care sunt mijloacele de plat internaional?
2. Cum se clasific valutele dup regimul convertibilitii?
3. Numii principalele caracteristici ale Drepturilor Speciale de Tragere (DST).
4. Care sunt funciile monedei EURO?
5. Care sunt instrumentele de plat internaional?
71
6. Cum se clasific titlurile de credit dup coninutul lor?
7. Ce avantaje prezint titlurile de credit ca instrument de plat n relaiile
internaionale?
8. Ce este cambia?
9. Ce funcii ndeplinete cambia n circuitul comercial?
10. Ce reprezint biletul la ordin i ce trebuie s cuprind acesta?
11. Definii cecul.
12. Cum se clasific CEC-ul?
13. Cum poate fi definit crdul?
14. Cum se clasific crdurile n raport cu sursa de acoperire a cheltuielilor?
15. Care sunt modalitile de plat internaionale, funcie de caracterul plii?
16. Cum este reglementat mecanismul de derulare a plilor prin acreditiv
documentar?
17. Care sunt prile implicate n derularea unui acreditiv documentar?
18. Ce clauze trebuie s cuprind un acreditiv documentar?
19. Cum se clasific acreditivul dup criteriul domicilierii?
20. Definii incasso-ul documentar.
21. Ce pri sunt implicate n derularea unui incasso documentar?
22. Ce reprezint ordinul de plat?
23. Cum se poate transmite ordinul de plat?
24. Cum se definete scrisoarea de credit comercial?
25. Care sunt caracteristicile scrisorii comerciale?
26. Cum sunt clasificate compensaiile dup obiectul lor?
27. Ce reprezint clearing-ul?
28. Care sunt modalitile de finanare pe termen scurt? Dar pe termen
lung?
29. Care sunt asemnrile i deosebirile dintre scontare i forfetare?
72
Bucureti, 2002
Bucureti, 2008
3. Puiu, Alexandru, Tehnici de negociere, contractare i derulare
n afacerile economice internaionale, Editura Tribuna
4. Sndulescu, Ion, Reguli i practici n comerul internaional:
tipologia i negocierea contractelor de comer exterior: ghid
practic, Editura All Beck, Bucureti, 1998
5. Sut, Nicolae, Comer internaional i politici comerciale
contemporane, vol. I i II, Editura Economic, Bucureti, 2003
6. Vancea, Diane, Pli i finanri n operaiunile de comer
exterior, vol. 2, Editura Expert, Bucureti, 2003
7. *** http://www.birouldeimportexport.ro
8. *** http://eur-lex.europa.eu
72
TEMA V. RISCURILE N AFACERILE ECONOMICE

INTERNAIONALE
CONINUT
5.1. Clasificarea riscurilor
5.2. Clauze contractuale de acoperire a riscurilor
5.3. Alte metode de prevenire i contracarare a riscurilor
REZUMAT
Literatura juridic consider, de regul, c riscurile comerciale pot avea
semnificaia riscului normal n msura n care nu se poate reine nici o culp n
sarcina persoanelor care au contribuit la realizarea operaiunii de comer
exterior, inclusiv n privina clauzelor asigurtorii mpotriva factorilor de risc
care au fost incluse n contractul comercial.
Afacerile economice internaionale se desfoar n condiiile existenei
a numeroase riscuri ca urmare a caracterului complex al relaiilor economice
internaionale contemporane, a evoluiilor adeseori contradictorii care au loc pe
piaa mondial, a fenomenului de instabilitate care caracterizeaz economiile
naionale i economia mondial n ansamblul su. Procesul decizional se
realizeaz, deci, n acest domeniu, de cele mai multe ori, n condiiile de risc i
incertitudine, astfel nct agenii economici nu au sigurana c prin afacerile
ncheiate vor obine rezultatele scontate.
Uneori se delimiteaz situaiile de risc de celecare intr - n domeniul
rspunderii contractuale, fapt subliniat n literatura de specialitate, culpa
excluznd riscul, care rmne localizat n sfera evenimentelor aflate n afara
posibilitilor de influenare a prevederilor contractuale. Corespunztor acestei
accepiuni se limiteaz coninutul riscurilor la acele evenimente, fenomene,
implacabile i exterioare tranzaciei, acestea neincluznd pierderile cauzate unui
partener do afaceri de conduita culpabil a celuilalt. n acest sens riscurile
reprezint consecinele patrimoniale ale neexecutrii sau ale executrii tardive
73
sau necorespunztoare, ale unei obligaii dintr-un contract comercial

internaional, pentru care creditorul prejudiciat nu poate trage la rspundere pe
debitor.
OBIECTIVE
- Cunoaterea i nelegerea noiunii de risc
- nelegerea i perceperea clasificrii riscurilor
- Cunoaterea metodelor de prevenire i contracarare a riscurilor
5.1. CLASIFICAREA RISCURILOR
Afacerile economice internaionale se desfoar n condiiile existenei
a numeroase riscuri ca urmare a caracterului complex al relaiilor economice
internaionale contemporane, a evoluiilor adeseori contradictorii care au loc pe
piaa mondial, a fenomenului de instabilitate care caracterizeaz economiile
naionale i economia mondial n ansamblul su. Procesul decizional se
realizeaz, deci, n acest domeniu, de cele mai multe ori, n condiiile de risc i
incertitudine, astfel nct agenii economici nu au sigurana c prin afacerile
ncheiate vor obine rezultatele scontate.
73
Uneori se delimiteaz situaiile de risc de celecare intr - n domeniul
rspunderii contractuale, fapt subliniat n literatura de specialitate, culpa
excluznd riscul, care rmne localizat n sfera evenimentelor aflate n afara
posibilitilor de influenare a prevederilor contractuale. Corespunztor acestei
accepiuni se limiteaz coninutul riscurilor la acele evenimente, fenomene,
implacabile i exterioare tranzaciei, acestea neincluznd pierderile cauzate unui
partener do afaceri de conduita culpabil a celuilalt. n acest sens riscurile
reprezint consecinele patrimoniale ale neexecutrii sau ale executrii tardive
sau necorespunztoare, ale unei obligaii dintr-un contract comercial
internaional, pentru care creditorul prejudiciat nu poate trage la rspundere pe
debitor.
Riscurile n afacerile economice internaionale pot fi clasificate dup
mai multe criterii:
a) Dup coninutul i natura lor riscurile pot fi:
- cu un coninut neeconomic: stare de rzboi, blocade economice,
embargouri, schimbri ale regimului politic, adoptarea de interdicii la
transferuri valutare, anulri ale autorizaiilor de export sau de import, calamiti
naturale etc.
cu un coninut economic; riscul datorat fluctuaiilor valutare i ale
preurilor, cel provenit din neexecutarea obligaiilor contractuale, neplata pentru
mrfurile livrate etc.
b) Dup cauzele care le determin, riscurile pot fi:
naturale, determinate de fenomene cum sunt cutremurele, inundaiile,
uraganele, erupiile vulcanice etc.
- politice (instituionale) aprute sub incidena factorilor politici i care
sunt mai puternice n urma revoluiilor, a loviturilor de stat, datorit crora apar
temporar elemente de anarhie, de nesiguran n afaceri, iar ulterior, modificri
juridice importante:
riscuri de management n domeniul produciei determinate de
anumite disfuncionaliti existente n activitatea de producie pentru export ca
74
urmare a slbiciunilor existente n organizarea aprovizionrii, a produciei i a

muncii;
riscuri contractuale sau de neexecutare a obligaiilor contractuale,
datorate neajunsurilor n organizarea activitii comerciale;
riscuri de pre, datorate inflaiei i n general instabilitii preurilor;
riscuri financiar-monetare, datorate, n principal, fluctuaiilor
cursurilor monetare, precum i nesiguranei valorificrii capitalului investit n
contextul afacerilor internaionale.
c)Dup localizarea lor riscurile sunt:
interne, localizate n domeniul capacitii de realizare uman, al dotrii
cu mijloace materiale, n procesele economice ale ntreprinderilor proprii de
comer exterior, cele privind depozitarea, manipularea i transportul intern al
mrfurilor etc;
externe, apar ntre parteneri din ri diferite n procesul afacerilor
economice internaionale.
d)Dup domeniul activitii umane n care acioneaz, riscurile se
plaseaz n:
producia pentru export;
74
circulaia bunurilor i serviciilor.
Riscuri n sfera produciei ocup un loc important n afacerile
internaionale i vizeaz diferite aspecte care concur la nerealizarea n termenii
prevzui a contractului extern; nerespectarea prevederilor contractuale
referitoare la cantitatea, calitatea, termenul de livrare a mrfurilor etc.
Riscuri de inovaie i tehnologice apar ca urmare a nendeplinirii
inovaiilor i modernizrilor scontate n domeniul produciei pentru export,
viznd diferite aspecte cum sunt: fiabilitatea, estetica produselor sau
tehnologiile de fabricaie. Riscul de inovaie n afacerile economice internaionale
mbrac i alte forme care in de complexitatea progresului tiinifictehnic
contemporan. Astfel, uneori cheltuielile pentru nfptuirea inovaiilor sau
modernizrilor sunt n realitate mult mai mari dect cele prevzute prin studiile
de fezabilitate, riscul aprnd pentru ntreprinderea productoare pentru export
de a nu-i acoperi costurile. Alteori, unele fabrici exportatoare i
experimenteaz produse i tehnologii noi, insuficient verificate sub aspectul
funcionrii lor pe scama unor parteneri de afaceri din ri n care legislaia
privind securitatea n producie este incomplet sau, n orice caz, mai lejer. n
fond, se efectueaz un experiment pe seama partenerilor strini, de regul, din
ri n curs de dezvoltare.
n fine, riscul de inovare i modernizare a produciei poate s apar n
afacerile economice internaionale n sensul c n urma transferului de
tehnologii pe baze comerciale, prin inovaii brevetate sau prin know-how,
importatorii nu reuesc s realizeze produsele la parametrii proiectai, la nivelul
produselor din rile exportatoare sau la unul apropiat de acesta. Riscul poate
aciona pentru importator, dar n msura n care plata importurilor de inovaii se
face prin cote procentuale din comercializarea produselor realizate sub licen
sau know-how importat, riscul vizeaz i pe exportatorul de tehnologie.
Riscul tehnologic apare n importul de tehnologie i n cazul cnd
75
aceasta nu corespunde, fie condiiilor de infrastructur din ara importatoare

(baza tehnico-material i organizarea muncii n ara productoare), fie
cerinelor i nivelului tehnic existent pe piaa internaional.
Riscuri provenite din cooperarea economic, apar, regul, n cazul
exporturilor complexe i pot fi riscuri de cooperare intern, situaie n care
exportatorul este o ntreprindere care acioneaz ca furnizor general care
lucreaz cu un numr mare de subfurnizori din ar, precum i riscuri de cooperare
internaional cnd se realizeaz produsul cu importuri de completare
sau prin diferite aciuni de cooperare economic cu firme strine i
neconcordana de ordin tehnic-calitativ sau nerespectarea termenelor de livrare
a subansam-blelor de ctre subfurnizori se reflect n riscuri pentru activitatea
de producie a furnizorului general.
Riscul informaional se manifest sub forma ntrzierilor sau
deformrilor n circuitul informaiilor ntre doi sau mai muli ageni economici
angajai ntr-o afacere economic internaional. n mod frecvent acest risc se
manifest n raporturile dintre productori i ntreprinderea de comer exterior
sub forma insuficientei informri de ctre acesta din urm asupra schimbrilor
care au loc n cererea extern, dar n sensul c ntreprinderile productoare
pentru export nu in la curent pe oamenii de afaceri care efectueaz exportul
asupra evenimentelor tehnico-economice care duc la nerea-lizarea contractului
extern.
75
Riscurile n domeniul factorului "capacitate de realizare uman".
Acestea sunt riscuri care pot apare pe o arie larg, care ncepe cu faza cercetrii
i proiectrii de produse i servicii, continu cu producerea acestora i, evident,
cu domeniile specifice afacerilor economice internaionale.
Riscurile provin, pe de o parte, din insuficientele cunotine pe care
trebuie s le posede managerii, precum i personalul de execuie din aceste
uniti, iar pe de alt parte, din nerespectarea caracterului confidenial al
operaiunilor astfel nct se poate favoriza spionajul economic cu urmri grave
pentru ntreprinderile i chiar economiile naionale,n care devin victime ale
acestei activiti, cu impact puternic n economia mondial contemporan.
Aceste riscuri pot fi prevenite, fie i parial, printr-o selectare atent a
specialitilor angrenai n afacerile economice internaionale, mai ales in domeniile
tehnicii i tehnologiei de vrf, prin msuri menite s stimuleze i s oblige
lucrtorii din ntreprinderile cu activitate de comer exterior s fie preocupai n
permanen de perfecionarea lor.
Riscul de neexecutare constituie o form a riscului comercial, care
decurge din situaiile n care fie cumprtorul nu mai vrea (sau nu mai poate) s
ridice o partid de mrfuri deja contractat, adic nu-i menine propria
obligaie de a intra n proprietatea mrfii i a achita preul (riscul este al
vnztorului), fie vnztorul nu trimite marfa sau o trimite cu ntrziere.
Situaia devine i mai grav dac, ntre timp, cumprtorul s-a angajat s
revnd'marfa respectiv unui client al su i, deci, trebuie s i-o procure de la
un alt vnztor (riscul este al cumprtorului).
Riscul de insolvabilitate, apare atunci cnd cumprtorul, dup
primirea mrfii, nu procedeaz la plata preului ei, fie imediat n condiiile
76
afacerilor cash, fie nu se achit la scaden de aceast obligaie, riscul de credit.

n afacerile economice pe credit, posibilitatea apariiei riscurilor crete datorit
timpului ndelungat dintre trimiterea mrfii i ncasarea preului. Ca atare, n
afacerile economice internaionale, mai ales a celor pe credit, se ncearc
transferarea riscurilor de insolvabilitate asupra companiilor de asigurare sau a
societilor de factoring.
n prevenirea i evitarea insolvabilitii se pot lua msuri
macroeconomice, cum ar fi normele de funcionare bancar care protejeaz
deponenii prin impunerea unor reguli menite s imprime o anumit poziie de
echilibru n relaiile cu clienii. Asemenea dispoziii cunoscute i sub denumirea
de norme prudeniale sunt: obligaia unui capital minim; un anumit raport ntre
fondurile proprii nete i creditele acordate, ponderate dup gradul lor de risc; o
rat de diviziune a riscurilor care limiteaz, n funcie de fondurile proprii ale
bncii, dimensiunea creditului ce poate fi acordat unui singur client astfel nct
falimentul unuia dintre clieni s nu duneze esenial echilibrul bncii.
Riscul lipsei de lichiditate. Pentru bnci lichiditatea este posibilitatea
de a asigura n orice moment efectuare plilor cerute de creditorii si. n situata
n care o banc nu mai poate face plile solicitate ofer riscul de lichiditate care
extins la mai multe bnci poate provoca o cauz foarte periculoas pentru
economia naional.
Riscul de pre, apare datorit neconcordanei de timp, ntre momentul
ncheierii contractului de comer exterior i momentul ncasrii sau al plii,
dup cum urmeaz:
76
-pentru exportator, apare riscul ca preul contractului s fie sub nivelul
celui mondial din momentul plii;
- pentru importator, acest risc const n faptul c preul stabilit n
momentul ncheierii contractului s lie mai mare dect preul mondial din
momentul plii.
Fundamentarea corect a preului de export i acceptarea unui pre
avantajos la import, n cadrul unei conjuncturi date, chiar dac reduce, acest risc
nu l elimin, el continu s se manifeste dup momentul ncheierii contractului,
datorit a numeroi factori care in de politica economic a rilor partenere sau
a schimbrii conjuncturii economice regionale sau chiar mondiale. Astfel, pot
aciona factori comerciali, care influeneaz nivelul preului datorit modificrii
diferitelor cheltuieli de producie, factor/ monetari, care n zilele noastre au
concurene puternice asupra nivelului i dinamicii calitative a preului mrfii.
Riscul de pre are o inciden direct asupra unitilor economice att a
celor n care se realizeaz producia pentru export, ct i a ntreprinderilor
publice i private de comer exterior. Asupra unitilor productoare acest risc
apare atunci cnd preul extern rmne constant sau scade, preul intern crete
datorit ridicrii preurilor materiilor prime sau al manoperei etc.
ntreprinderea de comer exterior sau oamenii de afaceri care negociaz
i ncheie contracte externe resimt acest risc mai ales n cazul ncheierii unor
contracte pe termen lung sau cu livrare ealonat pe mai muli ani. Astfel, dac
preul extern crete n raport cu cel stabilit n contract (care nu se modific),
ntreprinderea de comer exterior pierde n cazul exportului i ctig n cazul
77
importului.
Riscul valutar, const n posibilitatea nregistrrii unei pierderi n
cadrul unei tranzacii comerciale sau financiare ca urmare a modificrii cursului
valutar (apreciere, depreciere) a valutei de contract, n intervalul dintre
momentul ncheierii contractului i data efecturii plii n valut.
Pentru exportator (creditor), riscul valutar apare n cazul n care la data
ncasrii creanei, valuta n care s-a efectuat afacerea comercial sau financiarmonetar
are o-putere de cumprare mai mic dect n momentul ncheierii
contractului (s-a depreciat). Ca urmare a deprecierii, adic a crerii unei
diferene de curs nefavorabile ca urmare a scderii cursului valutar pe piaa
internaional, creditorul pierde aceast diferen.
Pentru importator (debitor), riscul valutar apare n cazul n care moneda
de plat, pe intervalul amintit, are o putere de cumprare mai mare, iar agentul
economic care se afl n postura de cumprtor va avea de procurat o valut mai
scump.
Riscul valutar, care este deosebit de frecvent n condiiile actuale ale
economiei de pia n care cursurile monetare floteaz n permanen sub
impactul legii cererii i ofertei, se materializeaz n efortul financiar
suplimentar pe care exportatorul sau importatorul, dup caz trebuie s-1 fac
pentru procurarea unei sume exprimat n alt valut, de valoare echivalent cu
suma exprimat n valuta de contract.
n cadrul riscului valutar intr i cel al convertirii ntr-o alt valut, care
apare n situaia n care debitorul nu poate plti n "moneda datoriei" ca urmare
a unor reglementri noi privind regimul de convertibilitate din ara sa, astfel
nct prin cumprarea altei monede s nregistreze efecte nefavorabile asupra
profitului su.
77
Riscurile de transfer valutar, variant a riscului valutar, se datoresc
unor condiii cu caracter economic, financiar, valutar sau politic, care pot
mpiedica transferai valutei de ctre instituiile financiare din ara debitorului.
Acest risc este frecvent ntlnit n diferitele forme de cooperare economic
internaional i se manifest atunci cnd ara gazd introduce o serie de
restricii pentru efectuarea transferului valutar sau cnd taxele de transfer sunt
majorate excesiv. Aa cum s-a menionat, n regimul cursurilor flotante,
formate liber pe pia prin jocul cererii i ofertei, deci n condiiile unei variaii
n principiu nelimitate a cursurilor valutare, riscul valutar devine foarte
important i are o mare influen asupra afacerilor economice internaionale.
Riscul ratei dobnzii, rezult din acordarea de credite cu dobnd fix
din fondurile colectate n depozite cu dobnzi variabile. Dac diferena ntre
cele dou rate ale dobnzii este important i permanent, aceasta poate
provoca dificulti financiare bncii.
ntre riscurile de pre i cele valutare exist o puternic
intercondiionare, o ntreptrundere i de fapt, ntr-o anumit msur, o
suprapunere. n fond, cursul monetar a crui fluctuaie constituie principala
cauz a riscului valutar este preul monedei n raporturile de schimb cu alte
monede. n plus, pierderile datorate fluctuaiei monetare n ceea ce privete
operaiunile comerciale, se reflect n deteriorarea preului real, chiar dac cel
78
nominal rmne neschimbat, sau tocmai fiindc este imobil. La rndul lor
micrile eratice ale preurilor mrfurilor i serviciilor influeneaz fluctuaiile
cursurilor monetare. n concluzie, riscurile de pre i cele monetare, puternic
interdependente, se nscriu ca cele mai periculoase n afacerile economice
internaionale i ca atare i clauzelor, metodelor de prevenire a acestora trebuie
s li se acorde o atenie prioritar.
Riscul de reglementare, se refer la posibilitatea ca reglementrile din
ara bncii care realizeaz operaiunile s se modifice dup ce s-a realizat
creditul. Profitabilitatea creditului poate fi afectat dac aranjamentul de credit
este structurat ntr-un mod care nu permite bncii s ajusteze rata dobnzii la
credite.
5.2. CLAUZE CONTRACTUALE DE ACOPERIRE A RISCURILOR
Aceste clauze vizeaz fie meninerea echilibrului contractual, prin
mprirea echitabil a riscului ntre parteneri, fie adaptarea contractului la
noile circumstane prin renegocierea lui sau evitarea unor deteriorri prin
eludarea creditelor acordate, apariia lipsei unor lichiditi. Consecinele
negative ale unor asemenea fenomene socio-economice oblig prile s
negocieze de la nceput unele clauze speciale care s permit reconsiderarea
unor nelegeri convenite, cu scopul restabilirii echilibrului contractual. Exist
mai multe clauze de acoperire a riscului de pre:
1. Clauza preului escaladat se menioneaz n contractul extern n
situaia n care prile vor s menin echilibrai ntre preul produsului finit i
cel al factorilor de producie utilizai pentru fabricarea acestuia. Clauza are un
rol deosebit n contractele pe termen lung, la cele cu livrri succesive, n trane
de cooperare n producie.
78
2. Clauza de indexare, n scopul contracarrii efectului variaiei preului,
prevede legarea sumelor stabilite n contract de un anumit etalon: o marf de
referin, "produse tari" sau anumii indicatori sau indici. Dac valoarea
etalonului se modific peste o anumit limit, se schimb automat i preul de
contract cu procentul convenit de pri. Aceast clauz este util atunci cnd
marfa, care face obiectul contractului, este influenat direct de micarea
preurilor internaionale ale anumitor produse care se iau ca etalon. n cazul
exportului pe o pia inflaionist este indicat legarea preului contractului de
deflatorul preurilor de pe acea pia (expresie a nivelului procesului
inflaionist). n contractele n care ntre parteneri apare un flux reciproc de
mrfuri, pentru meninerea echilibrului contractual se poate defini un raport de
schimb ntre produsele de import i cele de export, care s lie meninut
indiferent de variaia preului.
3. Clauza de consolidare a preurilor sau clauza marf const n
precizarea expres a preurilor pe baza crora se vor efectua schimburile
reciproce, scopul fiind determinarea exact a cantitilor de mrfuri ce se vor
livra de ctre parteneri pe toat durata contractului. Clauza este folosit n contractele
care prevd livrri pe credit, rambursarea creditului urmnd a se face n
produse.
4. Rectificarea preurilor, specific livrrilor de maini i utilaje (se are
n vedere nivelul preurilor de export al rii sau rilor productoare
79
reprezentative pentru echipamentul respectiv), const n alinierea automat la

schimbrile de conjunctur pe piaa reprezentativ a echipamentului contractat.
5. Clauza de revizuire a preului reprezint o modalitate de adaptare a
contractului la noile circumstane prin renc-gocierea preului, prile oblignduse
s procedeze la recalcularea preului dac se nregistreaz o variaie peste o
anumit limit a costului materiilor prime, materialelor, a tarifelor de transport
etc. Prile trebuie s duc noi tratative de pre, ceea ce se poate solda cu
tergiversri i prelungiri ale duratei de executare a contractului.
6. Clauza ofertei concurente permite unei pri (de obicei vnztorul)
condiii mai favorabile dect cele prevzute iniial n contractul aflat n curs de
executare sau similar cu cele din oferta concurent, contractul se execut mai
departe n condiiile din aceast ofert. n caz contrar, contractul dintre pri se
suspend sau este reziliat, iar beneficiarul clauzei poate ncheia un alt contract,
pentru respectivele prestaii, cu terul ofertant. Clauza ofertei concurente este
tipic pentru contractele de aprovizionare i permite cumprtorului - dei aflat
ntr-o legtur contractual pe termen lung - s beneficieze de schimbrile de pe
pia, ulterioare ncheierii contractului i care ar da posibilitatea unei
aprovizionri n condiii mai avantajoase.
7. Clauza de acoperire a riscului valutar este utilizat pe scar larg n
afacerile economice internaionale n condiiile cursurilor monetare flotante.
8. Clauza valutar presupune legarea valutei n care se efectueaz plata
(valuta contractului) de o alt valut, considerat ca avnd curs stabil (valuta
clauzei). Aceasta nseamn precizarea n contract a unor elemente cum sunt:
cursul valutei contractului n momentul ncheierii tranzaciei; momentul
79
recalculrii sumei de plat; abaterea de curs n limitele creia se recalculeaz
suma; piaa de referin a cursului n momentul plii etc. Aceast clauz
asigur deci recalcularea automat a sumelor de plat n funcie de evoluia
cursului valutar fa de momentul ncheirii contractului; cu ct variaz cursul de
schimb n raport cu etalonul, cu att va fi modificat n sus (la depreciere) sau n
jos (la apreciere) i preul contractului.
9. Clauza multivalutar sau a "coului valutar" este indicat pentru
asigurarea echilibrului avantajelor n afacerile economice internaionale n
condiiile flotrii generalizate a monedelor. Clauza multivalutar se practic n
dou variante: a coului valutar simplu, corespunztor cruia moneda
contractului este legat de un co valutar pentru compensarea evoluiilor
contradictorii ale valutelor ce compun coul i asigurarea stabilitii cursului de
schimb; a coului valutar ponderat, situaie n care moneda contractului este
legat de un co de valute ponderat, ponderea facndu-se n tuncie de
importana valutelor respective pe piaa de referin, de ponderea n pasivul
balanei de pli i a ncasrii valutare a ntreprinderii.
10. Clauza de alegere a monedei de plat, numit .i clauza monedei
multiple, stabilete exprimarea creanei n mai multe monede, pe baza cursului
din momentul ncheierii contractului, iar la scaden partenerul are dreptul s
aleag moneda de plat. Aceast clauz poate avea un caracter unilateral, cnd
se stabilete numai n favoarea creditorului sau respectiv a debitorului, sau
bilateral, cnd ambii parteneri au opiunea monedei liberatorii. De regul, la
80
exportul de mrfuri se va tinde s se obin o valut n apreciere, iar la import

se va oferi o valut n depreciere.
Utilizarea cu succes a acestei modaliti de acoperire a riscului de pre
este condiionat de calcularea ct mai corect a ratei de depreciere, innd
seama de conjunctura general a pieei i ajustarea preului ofertei astfel nct
riscul valutar s fie acoperit n proporie ct mai mare i totodat competitivitatea
exportului s nu aib de suferit.
11. Clauza de impreviziune (hardship), menit s asigure riscurile
conjuncturale, precum i alte categorii de riscuri, const n faptul c prile pot
cere renegocierea parial sau total a contractului n cazul n care a intervenit
un eveniment exterior imprevizibil, care a dus la un dezechilibru major n
raporturile dintre pri, fa de situaia avut n vedere la ncheierea
contractului.
Clauza hardship se caracterizeaz prin generalitate i exterioritate, n
sensul c motivele care au condus Ia dezechilibrul contractual, n clauz nu pot
fi prevzute. Acesta clauz se aseamn cu cea de for major, dar se
particularizeaz prin faptul c nu se refer la evenimentele implacabile, care fac
imposibil realizarea obligaiei contractuale, ci numai la evenimentele care
ngreuneaz n mod deosebit executarea contractului.
80
5.3. ALTE METODE DE PREVENIRE I CONTRACARARE A
RISCURILOR
n cazul n care agenii economici participani la afacerile economice
internaionale nu au reuit s prevad n contract clauze asigurtorii contra
riscului sau dac cele prevzute sunt ineficiente, ei au posibilitatea de a
interveni pentru limitarea sau eliminarea eventualelor riscuri i dup ncheierea
contractului comercial.
O direcie n care se acioneaz este aceea a diminurii influenei
factorului timp asupra riscului de pre i valutar n care scop se pot folosi
diferite metode:
reducerea duratei de derulare a contractului extern prin ntocmirea n
mod operativ i corect a tuturor documentelor iredactarea clar a
corespondenei, astfel nct s se evite orice rectificri, reveniri etc., care duc la
prelungirea duratei afacerii i prin urmare, la creterea posibilitii influenrii
negative a rentabilitii operaiunilor de ctre riscurile de pre valutare etc.;
utilizarea unor instrumente de plat negociabile (trate, bilete la ordin)
prin care se poate evita, ntr-o anumit msur, riscul deprecierii valutelor prin
ncasarea acestora nainte de scaden, contra unui anumit scont ce va fi sczut
din valoarea nominal a instrumentului de plat;
- actualizarea, folosit n contractele pe termen lung, ndeosebi la
exporturile de instalaii complexe, const n scontarea fluxurilor de ncasri
valutare, ealonate pe o anumit perioad de timp, cu un coeficient dinainte
stabilit. n mod practic, ncasarea contravalorii exportului efectuat sau
recuperarea investiiei fcute se vor realiza prin prisma a ceea ce nseamn
operaiune n condiii "cash" (cu plata n momentul ncheierii tranzaciei),
compensndu-se astfel incidena factorului timp asupra ncasrilor valutare,
materializat n dobnzi, procente de inflaie etc.;
81
modificarea termenelor de ncasare sau de plat, prin care se urmrete

scurtarea (leads) sau prelungirea (lags) perioadei de ncasare a contravalorii
exportului sau a plii importului, n funcie de conjunctura economic, cu
deosebire cea valutar. Modificarea termenelor de ncasare sau pli se face
avnd n vedere urmtoarele strategii: dac moneda se afl ntr-un proces de
depreciere, exportatorul se va grbi s-i realizeze exportul, iar importatorul s
amne efectuarea plii; dac moneda se afl n curs de apreciere, exportatorul
va cuta s-i amne realizarea exportului, iar importatorul va cuta s-i achite
importul ct mai repede posibil;
sincronizarea ncasrilor i plilor n aceeai valut (compensarea)
este o metod eficient atunci cnd partea interesat stabilete un numr redus
de valute n care i deruleaz operaiunile, momentul plilor este relativ
apropiat de cel al ncasrilor, iar sumele respective sunt sensibil egale;
ncheierea de tranzacii la termen la bursa de mrfuri sau pe piaa
valutar, respectiv a operaiunii dc tip hedging. Operaiunile de hedging permit
obinerea unui ctig limitat, dar sigur, nelundu-se n considerare realizarea
unor ctiguri poteniale mari, dar evitndu-se i posibilitatea unor pierderi mari
cu influen negativ asupra eficienei comerului exterior (vezi i operaiunile
de burs).
-operaiunea de swap reprezint o nelegere ntre dou pri de a
schimba o sum dat ntr-o moned, n alt moned, urmnd ca dup o
81
perioad, fiecare s napoieze sumele cu care s-a fcut schimbul (swap).
Operaiunile de swap se pot realiza n mai multe feluri, dintre care menionm:
- mprumuturi paralele sau swap back-to-back, corespunztor
cruia dou firme din ri diferite se neleg s-i mprumute una alteia moneda
naional pentru o anumit perioad, cu rambursarea la o anumit dat.
Operaiunea, desfasurat n afara pieelor valutare la termen, asigur o acoperire
mpotriva pierderilor cauzate de instabilitatea cursului dc schimb, ntruct
fiecare firm mprumut aceeai valut sau pot interveni limitri legale ale
transferurilor valutare dintr-o ar n alta;
swapul valutar, care are acelai mecanism cu mprumutul back-to-back,
cu excepia faptului c nu apare n bilanul firmei i nu implic ratele
dobnzilor;
swapul de rat a dobnzii reprezint o tehnic de acoperire a riscurilor
finaciare, n condiiile generalizrii practicii dobnzilor flotante. Aceast
operaiune reprezint, de fapt, un schimb n care doi mprumuttori satisfac
reciproc obligaiile n materie de dobnzi, de obicei printr-o banc intermediar,
n timp ce fiecare continu s efectueze plile principale la creditul su.
1. Care sunt criteriile dup care se clasific riscurile.
2. Clasificai riscul dup coninutil i natura lui.
3. Clasificai riscul dup cauzele care l determin.
4. Definii riscul informaional
5. Definii riscurile provenite din cooperarea economic
6. Definii riscul de insolvabilitate
7. Definii riscul de pre
82
8. Definii riscul valutar

9. Definii riscul ratei dobnzii
10. Definii riscul de transfer valutar
11. Enumerai clauzele contractuale de acoperire a riscurilor
12. Ce presupune clauza valutara.
Bucureti, 2002
Bucureti, 2008
82
83
TEMA VI. AFACERI INTERNAIONALE COMBINATE:

LOHN I REEXPORT
CONINUT
6.1. Principalele caracteristici ale tranzaciilor internaionale combinate
6.2. Exporturi prin prelucrare n lohn
6.3. Reexporturi - afaceri economice care valorific superior
creativitatea comercial
REZUMAT
Motivaiile extinderii acestor afaceri economice internaionale sunt
numeroase: n unele cazuri (lohnul) valorificarea unor capaciti de producie
pentru unii parteneri, a mrcii pentru ceilali; obinerea unui profit comercial
nsemnat i pe aceast baz sporirea aportului valutar, n unele cazuri
necesitatea escaladrii unor bariere comerciale discriminatorii (reexportul), n
altele cerina de a atenua caracterul rigid al unor acorduri de clearing i al altor
aranjamente bilaterale (switch). De asemenea, decalajele dintre diferite ri ale
lumii n privina calitii mecanismelor i tehnicilor comerciale i de marketing
favorizeaz i ele extinderea acestor operaiuni, care aduc beneficii importante
firmelor din rile care se afirm ca puteri comerciale.
Deoarece n unele cazuri aceste afaceri comerciale nu angajeaz
substan material i n general investiii n producie n unele dintre rile
partenere, ele contribuie masiv la prosperitatea firmelor i a naiunilor
respective pe baza faptelor de comer. ntr-adevr, cu toate c statisticile n
83
acest domeniu sunt foarte incomplete datorit, mai ales, caracterului

confidenial al unor afaceri realizate prin reexporturi, switch etc. agenii
economici din ri ca Belgia, Olanda,Austria i altele au realizat n ultimele
decenii profituri considerabile din asemenea operaiuni comerciale combinate.
OBIECTIVE
nsuirea noiunii de reexport
nsuirea noiunii de export prin prelucrare n lohn
6.1. PRINCIPALELE CARACTERISTICI ALE TRANZACIILOR
INTERNAIONALE COMBINATE
n comerul internaional contemporan, o extindere nsemnat o cunosc
o serie de tehnici i operaiuni comerciale combinate: de prelucrare n lohn,
de reexport, de switch, care prezint o serie de caracteristici comune, ce
ndreptesc ncadrarea lor ntr-o categorie deosebit a tehnicilor de comer
exterior:
sunt operaiuni combinate, reunind elemente specifice exportului
- importului tradiional, contrapartidei, n unele cazuri cooperrii
economice, intermedierii etc., ceea ce conduce la anumite
elemente specifice att n ceea ce privete mecanismul
economico-financiar, ct i baza contractual, a tehnicilor de
pli i finanare;
84
sunt realizate, de regul, de ctre firme specializate, care
acioneaz fie ca reprezentani recunoscui, cu o competen
deosebit n negoul internaional, agenii de comercializare
internaional de tip trader, fie n calitate de firme cu activitate
pe cont propriu, iar n unele cazuri sunt masiv atrase i bncile
(n cazul operaiunilor de switch);
coninutul operaiunilor const, n principal, n obinerea de
profit n valut, prin acte i fapte de comer, n unele cazuri i de
producie, avnd adeseori ca obiect mrfuri de ter provenien
care nu implic substana naional.
aceste afaceri economice se realizeaz ntr-un cadru juridic
complex care antreneaz mai multe contracte sau elemente
specifice mai multor genuri de contracte;
tranzaciile respective se caracterizeaz prin gradul ridicat i
caracterul complex al riscurilor, acestea fiind att de natur
comercial, ct i extracomercial.
6.2. EXPORTURI PRIN PRELUCRARE N LOHN
Lohnul reprezint o tranzacie internaional prin care se mbin
caracteristicile operaiunilor comerciale cu cele ale aciunilor de cooperare
industrial, i ale unor interdependene tehnologice. Lohnul este denumit i
comer de monopol (din perspectiva comercial) sau "producie la comand"
(din perspectiva cooperrii industriale).
Prelucrarea n lohn, ca tehnic de afaceri economice internaionale,
const ntr-o tranzacie desfurat pe baz contractual ntre dou firme din
ri diferite n care una execut un produs la comand dup modelele i
desenele i sub marca celeilalte firme, care i pstreaz dreptul de a comercializa
84
produsul respectiv. n practica afacerilor economice internaionale, firma

care lanseaz comanda se numete ordonator, iar cea care realizeaz produsul,
executant. Ordonatorul ndeplinete funcia de importator, executantul pe cea dc
exportator.
n mod curent, ordonatorii n lohn sunt firme posesoare a unor mrci de
prestigiu bine introduse pe piaa mondial i care tind s-i extind afacerile
valorificnd la maximum avantajele care decurg din poziia forte pe care o dein
pe aceast pia.
Avnd n vedere c operaiunile de prelucrare n lohn angajeaz
raporturi de colaborare i n producie, n tehnic, ele pot fi luate n considerare
n aciuni de cooperare economic internaional, ndeosebi n formula
cunoscut sub denumirea de producie la comand. n unele cazuri stingerea
obligaiilor dintre parteneri se face prin produse (materii prime, produse finite)
astfel c n aceste cazuri prelucrarea n lohn are atributele unor operaiuni h
contrapartid.
ntr-o anumit msur, lohnul constituie o surs de promovare a
reexporturilor, deoarece importatorul vinde produsele respective n principal pe
piee strine.
Operaiunea de prelucrare n lohn se difereniaz de operaiunile clasice
de import-export prin faptul c obiectul operaiunii l constituie prelucrarea
85
materiilor prime, materialelor, a produselor semifinite, aparinnd de regul
uneia dintre pri (importatorul), de ctre cealalt parte (exportatorul).
Tranzaciile prin prelucrarea n lohn pot avea diferite motivaii care sunt
tot attea avantaje pentru partenerii de afaceri economice.
Pentru exportator aceste motivaii i avantaje sunt:
- i folosete surplusul capacitilor de producie, pe seama unor piee
externe n condiiile specifice acestei operaiuni;
- i menine la un nivel relativ ridicat gradul de ocupare a forei de munc
cu efecte economice i sociale att n ntreprinderi, ct i pe plan mai larg,
naional;
- i menine producia la un nivel cantitativ ridicat chiar dac nu dispune
de materiile prime i materiale care s corespund din punct de vedere calitativ
cerinelor exprimate de ctre importator i ca atare le procur de la acesta;
- are posibilitatea s-i modernizeze o serie de tehnologii i alte activiti
din domeniul proiectrii de produs i al executrii acestuia, pornind odat cu
comenzile de a executa diferite mrfuri i o serie de modele, desene, uneori i
asistena tehnic, deci un veritabil know-how de fabricaie;
- impactul cunotinelor dobndite de la partenerul extern se rsfrnge
favorabil asupra calitii forei de munc, n sensul creterii competenei
acesteia;
- executarea unor produse n lohn reprezint o dovad a competitivitii
ntreprinderii sub aspectul produciei pe diferite segmente ale pieei mondiale.
Pentru ordonatorul operaiunii de prelucrare n lohn, aceasta i
confer numeroase i nsemnate avantaje economice:
- i mrete volumul afacerilor (venituri, profituri) fr investiii
n producie deoarece sunt folosite capacitile de producie ale partenerului;
85
- are posibilitatea s obin creterea ratei profiturilor din diferenele mari

care exist ntre nivelul salariilor din ara sa i ara executantului, unde aceste
salarii suni, de regul, mult mai reduse;
- i consolideaz poziia pe pia, pentru ordonator afacerea n lohn avnd
efecte favorabile de durat n lupta de concuren dac avem n vedere c
produsele sunt comercializate sub marca ordonatorului.
Operaiunile de lohn rezolv sau conciliaz discrepanele ce se
manifest din punct de vedere calitativ, cantitativ i sortimental ntre
posibilitile interne i cerinele pieei externe, stimuleaz un anumit spirit de
cooperare ntre partenerii de afaceri cu meniunea c, de regul, ordonatorul obine
avantaje mult mai mari dect executantul, att pe termen scurt, ct, mai
ales, pe termen lung.
Lohnul prezint o serie de limite i riscuri, unele comune oricrei afaceri
economice internaionale, altele caracteristice acestei operaiuni comerciale.
Pentru exportatori limitele i riscurile cele mai importante sunt:
- riscul potenial ca ordonatorul-importator s renune la tranzacia m lohn,
n cazul unei conjuncturi nefavorabile ce se poate manifesta pe piaa produselor
respective;
- riscurile legate de ntrzierile ce pot s apar n transportul i n
aprovizionarea cu materii prime i materiale care pot s influeneze negativ
continuitatea i ritmicitatea produciei, cu toate consecinele negative care
decurg din aceast situaie;
86
- riscul de pre, care se manifest pentru exportator n sensul c preul la
produsul finit realizat de acesta, poate deveni nerentabil n raport cu preul
factorilor de producie utilizai pentru producerea lui;
- asigur exportatorului un venit n devize mai redus dect n cazul n care
ar exporta produse finite de provenien integral din producia proprie;
- exportul sub marca strin amn, pe perioade ndelungate aciunile de
promovare i comercializare n nume i pe cont propriu cu consecine
nefavorabile asupra prestigiului firmei sale pe piaa internaional.
Pentru ordonatorul-importator n lohn, acesta comport urmtoarele
riscuri:
- executantul produselor n lohn s nu respecte ntocmai prescripiile
privind calitatea produselor, s nregistreze procente ridicate de rebuturi.
Evident, ordonatorul, de regul, se asigur prin contract pentru aceste situaii
dar problema devine delicat cnd se irosesc materii prime i semifabricate mai
rare care se procur cu dificultate;
- ordonatorul risc s piard afaceri economice importante, momente
conjuncturale favorabile sau chiar tranzacii deja contractate, att ca urmare a
nerespectrii unor cerine de calitate, ct i a termenelor de livrare;
- ordonatorul preia indirect unele riscuri, care apar la executant datorit
unor dereglri sociale i politice, calamiti naturale etc.
ntreprinderile romneti au o ndelungat i vast experien de export
prin prelucrare n lohn, mai ales n domenii cum sunt: industria nclmintei, a
confeciilor, mobilei, dar i n alte domenii industriale. Aceast practic poate
avea un rol pozitiv n dezvoltarea industriei i exportului romnesc. Pe de alt
86
parte ns, considerm c mai ales n domenii ale industriei uoare cum sunt
cele menionate sau i n alte domenii, avnd n vedere potenialul tehnic
ingineresc pregtit n decursul anilor n ara noastr, este de ateptat s se produc
o schimbare de optic, printr-o creativitate sporit, s se produc mrfuri
romneti cu mrci care s devin, n timp, prestigioase. n vederea realizrii
acestui deziderat este necesar o activitate susinut de management-marketing
n aceste ntreprinderi.
6.3. REEXPORTURI - AFACERI ECONOMICE CARE VALORIFIC
SUPERIOR CREATIVITATEA COMERCIALA
6.3.1. Definirea i clasificarea reexporturilor
Reexportul const n cumprarea i revnzarea unei mrfi, n scopul
obinerii unei diferene ntre preul de cumprare i cel de vnzare, care s
acopere cheltuielile ocazionate de derularea operaiunii respective i s asigure
un beneficiu pentru ntreprinztor, sau n scopul promovrii relaiilor
comerciale cu diferite ri.
Reexportul s-a dezvoltat din cele mai vechi timpuri, el stnd la baza
nfloririi unor ceti i ri din antichitate: fenicienii, cartaginezii, grecii etc. i a
avut un mare rol n prosperitatea unor comerciani i a unor state vest-europene
n urma descoperirilor geografice. ri ca Anglia, Olanda, Spania, Portugalia au
acumulat bogii nsemnate n urma reexporturilor efectuate de aceste ri de pe
urma descoperirilor geografice. Trebuie menionat c i n prezent, numeroase
87
firme, ndeosebi din rile dezvoltate din punct de vedere economic fac afaceri
economice de anvergur din operaiunile de reexport.
Motivaiile promovrii i extinderii reexportului simt numeroase,
dintre acestea mai frecvente pot fi urmtoarele:
- sporirea masei profitului prin cumprri i revnzri cu oferte i cereri de
peste hotare, depind sfera de interes, i ntr-un caz i n altul, a pieei interne;
- facilitatea unor tranzacii comerciale pe anumite fluxuri prohibite prin
embargouri i alte msuri restrictive de politic comercial;
- valorificarea la export a unor produse indigene mbuntite prin diverse
importuri de completare;
- respectarea unor acorduri de clearing n vederea extinderii relaiilor
comerciale dintre rile membre;
- creterea flexibilitii unor contracte de contrapartid sau de cooperare
internaional n producie, n condiiile n care una dintre firme este
interesat s valorifice partida de mrfuri primit n propria ar.
n funcie de scopurile urmrite, aceste operaiuni pot fi clasificate n:
reexporturi destinate n mod prioritar obinerii unor profituri comerciale; cele
efectuate n vederea promovrii relaiilor reciproce n condiii deosebite;
reexporturi promoionale prin importuri de completare; reexporturi efectuate
pentru testarea unor piee.
Reexporturile destinate obinerii unor profituri comerciale ca urmare
a diferenelor de preuri pe diferite piee, n funcie de factorii timp i spaiu.
Acestea reprezint forma de reexport cea mai frecvent practicat n schimburile
comerciale internaionale, nego n cel mai deplin neles al conceptului.
Corespunztor acestui tip de afaceri comerciale reexportatorul va ncheia dou
87
contracte distincte: unul de import, perfectat cu exportatorul i altul de export,

realizat cu importatorul.
n aceast situaie, de regul, exportatorul i importatorul nu se cunosc,
sau nu vor s se cunoasc faptul c acioneaz n acest gen de afaceri conomice
i ca atare, reexportatorul va fi acela care va iniia operaiunea i va urmri s
obin un profit ct mai mare, asumndu-i n acelai timp toate riscurile
comerciale. n alte situaii, dei exportatorul i importatorul se cunosc, din
diferite motive nu pot efectua vnzarea-cumprarea obinuit. n aceast situaie
o firm ter, reexportatoare, acionnd pentru obinerea unui profit sub form
de diferen de pre, va facilita operaiunea ntre cei doi parteneri.
Deoarece obiectivul principal al ntreprinderii care iniiaz astfel de
operaiuni este obinerea unei diferene ct mai mari ntre preul de export i cel
de import i innd seama i de costurile suplimentare pe care ntreprinderea ar
trebuis le suporte, prin aducerea temporar a mrfurilor n ar, operaiunile de
reexport se realizeaz de multe ori cu tranzitarea prin zone sau porturi libere,
evitndu-se cheltuielile cu plata taxelor vamale, a obligaiilor fiscale etc.
Reexportul efectuat n vederea promovrii relaiilor comerciale
reciproce. n unele cazuri apar situaii n care unul dintre partenerii comerciali
are nevoie de produsele celuilalt ns, neavnd mijloace de plat, condiioneaz
cumprarea de vnzarea produselor proprii, de efectuarea unor operaiuni n
contrapartid. n aceste situaii, este posibil ca mrfurile unuia dintre parteneri
s nu prezinte interes pentru piaa din ara celuilalt i astfel se ajunge la un
reexport.
88
Asemenea reexporturi se utilizeaz ntre ri n care exist acorduri de
clearing, ntre firme care realizeaz operaiuni de barter, n compensaie i
paralele, de prelucrare n lohn sau aciuni de cooperare n producie, cum ar 11
producia la comand, subproducia (subcontractarea), coproducia, inclusiv
prin societi mixte de producie etc. Aceste reexporturi, chiar dac nu aduc
ntotdeauna profituri mari, contribuie la sporirea volumului exportului, la
lrgirea ariei de desfacere, la creterea numrului partenerilor externi, avnd un
anumit rol promotional.
Reexportul efectuat pe baza importului pentru completarea exportului.
n diferite situaii, producerea mrfurilor de export necesit unele importuri de
completare care, fie sunt solicitate de ctre clieni, fie sunt agreate de productori
i exportatori deoarece asigur o competitivitate mai mare propriilor
produse.
Opiunile de acest gen se efectueaz n special la exportul de maini i
utilaje complexe, care conin pri distincte, o serie de subansamble provenite
din import. n principiu, pot fi socotite reexporturi numai acele importuri de
completare care intr n componena unor exporturi, fr s cunoasc vreo
modificare n procesul propriu de producie, pstra n-du-i forma i marca de
origine.
Reexporturile care au drept scop testarea unor piee pe care s se exporte
n viitor mrfuri similare provenind din ara reexporta torului. Acest gen de
reexport poate fi efectuat, de pild, nainte de a ncheia un acord de cooperare,
dar care va viza desfacerea unor mrfuri produse n cooperare, dar care va viza
88
desfacerea unor mrfuri similare provenind din ara reexportului.

innd seama de ruta de circulaie a mrfurilor operaiunile de reexport
pot fi clasificate n:
- reexporturi care tranziteaz teritoriul rii reexporta-toare;
- reexporturi care nu tranziteaz acest teritoriu. Dup gradul de
prelucrare suplimentar, datorat ntreprinderii reexportatoare, se cunosc:
a) reexporturi de mrfuri care cuprind operaiuni de prelucrare (de
ambalare i pregtire pentru export);
b) reexporturi de mrfuri care nu nregistreaz nici o operaiune de
prelucrare produsele fiind revndute n starea n care se afl n momentul
cumprrii lor.
6.3.2. Particulariti ale mecanismului reexporturilor
Reexportul implic, n principiu, existena a dou acte de vnzare.cumprare distincte i autonome din punct de vedere juridic, dar ntre care se
stabilete o interdependen prin chiar mecanismul su, care cuprinde o serie de
operaiuni: contract de import, contract de export, deschidere de acreditiv,
livrare de marfa, plata n valut convertibil.
n practica comercial internaional, mecanismul operaiunilor de
reexport poate s devin mai complex, fie prin asocierea unui numr mai mare
de parteneri, fie prin combinarea reexportului cu alte categorii de afaceri
economice. Menionm n acest context, reexportul n lan sau multiplu, situaie
n care marfa ce face obiectul tranzaciei este cumprat i vndut succesiv de
un numr mai mare de comerciani.
89
Reexportul prezint o serie de avantaje comerciale directe, precum i
unele cu un coninut mai larg. Printre aceste avantaje menionm profiturile
comerciale, care apar din diferena dintre preul de cumprare i cel de
revnzare a mrfii. Aceast diferen poate s apar datorit folosirii atente a
unor strategii de comercializare care in seama de sezonalitatea produciei, de
tendinele n evoluia cererii, de influena diferiilor factori conjuncturali.
n cazul reexportului tradiional de mrfuri (importul pentru reexport),
fr ca marfa s tranziteze ara, diferena de pre pozitiv dintre preul de
vnzare i cel de cumprare reprezint elementul de baz al calculului
rentabilitii operaiunilor, n cazul unor forme de reexport care deriv din contrapartid,
precum i din unele aciuni de cooperare economic internaional
(livrare de utilaje rambursabile n produse), aceste avantaje pot aprea ca
diferen ntre preul mrfurilor ce constituie plata creditului i preul de
vnzare pe piaa extern.
Unele avantaje economice ale reexportului rezult i din utilizarea unor
disponibiliti n devize libere din acordurile comerciale ce nu permit transferul
n alte ri. Anumite acorduri comerciale n devize libere prevd clauze ce
interzic transferul disponibilitilor n alte ri sau pe alte relaii. Dei sunt
purttoare de dobnzi, n anumite situaii apare necesitatea utilizrii acestor
disponibiliti n devize libere pentru plata unor importuri din alte ri sau pe
alte relaii. n acest caz, trebuie gsit o posibilitate de surmon-tare a clauzei de
netransferabilitate.
Importnd mrfuri din ara cu care a fost ncheiat acordul respectiv n
89
contul disponibilitilor existente, se creeaz posibilitatea de reexport a acestor

mrfuri, fie n rile n care trebuie pltite importurile, fie pe alte piee, n
devize libere. Reexportul apare astfel ca o soluie ce creeaz disponibiliti n
devize libere.
Reexporturile pot s conduc i la transformarea n devize libere a unor
disponibiliti create prin acorduri de cooperare care prevd plata creditului
acordat de furnizorul de instalaii industriale, n moneda rii beneficiare (chiar
dac este liber convertibil, aceasta are o poziie slab pe piaa internaional).
Un alt avantaj l constituie crearea de disponibiliti pentru plasarea de
mrfuri indigene, n cazul n care acestea sunt condiionate de preluarea la
import a unor mrfuri ce nu intereseaz economia naional, datorit unui sold
activ prea mare al contului de clearing, fructificnd valuta ncasat ntr-un cont
purttor de dobnzi.
Operaiunile de reexport sunt, n general, operaiuni de "export
invizibil", de creativitate materializat n combinaii comerciale care aduc
profituri cu cheltuieli, dc regul, reduse. n cazul reexporturilor bazate pe
importuri dc mrfuri care cunosc unele operaii de prelucrare n ar se export
i manoper, fapt care poteneaz preul pe unitatea de munc.
Reexporturile comport i o serie de riscuri:
- cele generate de fluctuaiile valutare care angajeaz simultan dou
monede, nu una ca n cazul operaiunilor dc import sau de export;
- cele datorate nerealizrii mrfurilor importate i depozitate pentru
reexport;
- operarea dubl a preului (o dat la import, alt dat la revnzarea mrfii);
- posibilitatea de nerealizare a importurilor pentru un reexport deja
tranzacionat;
90
- riscul dublu de livrare datorat relaiilor complexe cu doi parteneri din ri
diferite.
Riscul nregistrrii unei pierderi ntr-o tranzacie dc reexport poate fi
atenuat printr-o activitate comercial de nalt calitate. Totodat, nu trebuie
omis nici faptul c pierderile ntr-o anumit operaiune pot fi acoperite prin
posibilitatea compensrii acestui dezavantaj financiar cu ctigurile realizate n
cadrul celorlalte operaiuni comerciale, astfel nct pe ansamblul activitii ntro
perioad delimitat, s fie obinut un aport valutar.
6.3.3. Particulariti ale organizrii, contractrii i derulrii operaiunilor
de reexport
Reexportul se caracterizeaz printr-un grad de complexitate mai mare
dect cel al altor operaiuni comerciale i necesit un management adecvat,
caracterizat prin mare flexibilitate astfel nct s permit realizarea prompt a
operaiunilor speciale necesare acestei tehnici de comer exterior. Ca atare, n
stabilirea structurii organizatorice, trebuie prevzut o schem flexibil, care s
in seama de numrul obiectiv necesar de nuclee de activitate, iar dimensiunea
acestora s fie stabilit n funcie de volumul afacerilor ce urmeaz a se realiza,
de felul operaiunilor, de dificultile i complexitatea acestora.
Pentru promovarea reexporturilor este necesar o baz material care s
susin aceast activitate: fonduri, acces la credite, depozite n ar, sau
90
posibiliti de depozitare n zonele libere. ntreprinderile reexportatoare publice

sau private au nevoie de un fond tampon, care s le permit intervenii operative
pe pia sau s le acopere anumite riscuri, fond ce se poate crea prin prelevarea
unei cote pri din profitul realizat. Susinerea unor afaceri de reexport de
anvergur presupune, de regul, cointeresarea unitilor economice din ar,
care au contribuit la realizarea unor operaiuni valoroase, prin acordarea unor
premii excepionale.
De asemenea, este necesar o eviden a partenerilor i a potenialilor
parteneri pentru a avea n permanen posibilitatea ca, printr-un sistem
informaional eficient, s se contacteze noi firme, s se declaneze negocieri
pentru afaceri care valorific diferitele situaii conjuncturale care apar pe piaa
mondial. ntre ntreprinderile reexportatoare i reeaua de reprezentare
economic de peste hotare, se recomand s existe un permanent schimb de
informaii, prin colaborarea dintre acestea putnd fi realizate importante aciuni
de vnzare i de cumprare.
Comercianii care se angajeaz n afaceri economice prin reexporturi
trebuie s manifeste o competen deosebit, nclinaie spre activitatea
comercial, deoarece riscurile mari, tehnica complex de derulare a
operaiunilor de reexport presupun responsabiliti ridicate i o pregtire
multilateral pentru cei ce le iniiaz i le realizeaz. Reexporturile necesit deci
comerciani cu mult iniiativ, mare putere de discernmnt, nclinaie spre risc
i operativitate n realizarea afacerilor.
Practica internaional evideniaz o serie de cerine ale negocierii i
contractrii n operaiunile de reexport, fiind necesar cunoaterea exact a
legilor aplicabile contractelor pe care se ntemeiaz tranzacia pentru rezolvarea
corect a unor probleme cum sunt transferul riscului i al proprietii, modul de
soluionare a reclamaiilor etc. Problemele se complic n anumite situaii n
91
care intervin ageni economici din cteva ri ale cror legislaii prezint
deosebiri sensibile, unele ncepnd cu delimitarea conceptelor de baz.
n mod frecvent, ntreprinderile care efectueaz operaiuni de reexport
ncheie, pe de o parte, o promisiune de vnzare (n calitate de importator) i, pe
de alt parte, o vnzare propriu-zis n calitate de reexportator, ceea ce
nseamn c distinciile din dreptul anglo-saxon trebuie s fie avute n vedere.
Unele probleme pot aprea n cazul contractelor ncheiate prin coresponden,
"Inter absentes", n sensul c acceptarea nu vine imediat dup ofert. Unele
complicaii pot aprea deoarece mai toate legislaiile civile nu reglementeaz
ctui de puin contractul dintre abseni, aceast sarcin fiind lsat codurilor
comerciale, iar, pe de alt parte, reglementarea nu privete contractele cu
caracter internaional, ci numai pe cele interne.
Preul mrfii reprezint componenta hotrtoare pentru eficiena
operaiunilor de reexport, astfel nct o mare parte a efortului de negociere i
contractare se concentreaz asupra acestuia. n contractele de reexport sunt
preferate preuri determinate, fixe, termenele de derulare fiind, de regul,
scurte. Derularea afacerii de la exportator la reexportator i de la aceasta la
beneficiar necesit adeseori o serie de cheltuieli: impozite, taxe vamale,
comisioane bancare i comerciale, certificate fitosanitare etc., negocierile
91
trebuind s elucideze cu rigurozitate n obligaia cruia dintre parteneri intr

fiecare.
Modalitile de plat presupun, pentru o mai mare siguran a ncasrii
preului, adoptarea acreditivului n varianta back to back. In situaia n care
exist deplin ncredere ntre partenerii de afaceri, se poate utiliza acreditivul
transferabil, care permite economisirea spezelor bancare i simplificarea
formalitilor de decontare i d posibilitatea beneficiarului de a ceda drepturile
i obligaiile sale din acreditiv, altui furnizor. n legtur cu modalitile de
plat, menionm tendina ca n ambele contracte s se prevad domi-cilierea
acreditivului la banca comercial din ara iniiatorului operaiunii de reexport.
n legtur cu plile, reexporta-torul poate obine unele profituri suplimentare
din specularea conjuncturii valutare, utiliznd la import o moned cu tendin
de devalorizare, iar la export o moned cu tendin de revalorizare.
Acoperirea riscurilor complexe crora le sunt supuse operaiunile de
reexport presupune utilizarea mai multor modaliti:
- verificarea bonitii partenerilor comerciali, care se poate face direct,
prin analiza registrului de comer, a bilanului i a contului de profit i pierderi
sau, indirect, prin informaii obinute de la bnci sau de la teri parteneri;
- solicitarea de garanii bancare pentru evitarea riscului de nedeschidere
a acreditivului documentar, a riscului de neplat, a celui de neexecutare n bune
condiii a contractului i a altor riscuri;
- utilizarea de clauze de indexare a preurilor la cele dou contracte,
pentru a se evita riscul nregistrrii de pierderi n urma micrii preurilor
internaionale;
- acoperirea riscului valutar att prin negocierea preului ntr-o singur
valut, ct i prin folosirea n ambele contracte a aceleiai clauze valutare, de
preferin clauza D.S.T.
92
1. Ce reprezint lohnul.
2. Care este diferena ntre operaiunea de prelucraren lohn i operaiunile
clasice de import export.
3. Care sunt motivaiile i avantajele exportatorului n tranzaciile prin
prelucrarea n lohn, la care el participa.
4. Care sunt avantajele conferite ordonatorului operaiunii de prelucrare n
lohn.
5. Care sunt riscurile pe care le prezint lohnul pentru un expportator
6. Definii reexportul.
7. Clasificai reexporturile.
8. Care sunt riscurile pe care le comport reexporturile.
Bucureti, 2002
Bucureti, 2008
92

93
TEMA VII. LEASING - TEHNIC DE AFACERI

ECONOMICE I DE PRIVATIZARE
CONINUT
7.1. Coninutul i mecanismul leasingului
7.2. Clasificarea operaiunilor de leasing
7.3. Contractul de leasing
REZUMAT
Leasingul este o form de comer i de finanare prin locaie de ctre
societi financiare specializate n aceste operaiuni, de instituii financiare sau
direct de productori, ntreprinderilor a cror motivaie s recurg la aceast
tehnic de comer, rezid n specificul unor operaiuni pe care le realizeaz (pe
termen scurt i nerepetabile) sau n faptul c nu dispun de suficiente fonduri
proprii ori mprumutate pentru a le cumpra. Afacerea economic se ncheie pe
o anumit perioad, n anumite condiii de plat i a altor condiii stipulate ntrun
contract, ce constituie suportul juridic al aciunii. Cu alte cuvinte, leasingul
este o operaiune de finanare la termen, care are drept suport juridic un contract
de nchiriere de bunuri. Totodat, leasingul se dovedete a fi i o form de
privatizare a economiei de stat.
OBIECTIVE
- nsuirea noiunii de leasing
- cunoaterea i nelegerea contractului de leasig
- nelegerea operaiunilor de leasing
7.1. CONINUTUL I MECANISMUL LEASINGULUI
7.1.1. Obiectul operaiunilor de leasing
Accelerarea progresului tiinifico-tehnic i adncirea specializrii i
cooperrii n producie, modificrile semnificative care au loc n durata ciclului
de via al produselor ca i apariia unor noi riscuri n sfera produciei i n cea a
comercializrii, au generat n ultimele decenii abordri noi ale pieelor interne i
internaionale, acestea reflectnd imperativul adaptrii la un mediu economic
complex i dinamic. n acest context, al diversificrii formelor de promovare i
comercializare n special pe pieele externe, a apmt i s-a extins leasingul,
aceast tehnic care reunete finanarea, producia, comercializarea ca etape
distincte al aceleiai afaceri economice, sau le integreaz fiind dificil
departajarea net a acestora.
Obiectul operaiunilor de leasing l formeaz, n special, echipamentele
electronice de calcul, aparatele i instrumentele de msur, mijloacele de
transport, mainile-unclte, materialele pentru mecanic grea, mainile agricole,
unele bunuri de folosin ndelungat etc. n ultimul timp, leasingul a cuprins i
sectorul imobiliar, avnd ca obiect nchirierea de cldiri cu destinaie industrial
sau comercial, cldiri administrative.
94
93
Leasingul se dovedete o form accesibil de privatizare a

ntreprinderilor de stat, fiind adeseori o prim treapt n acest proces complex,
cu numeroase consecine social-economice.
n aprecierea ct mai complex a coninutului operaiunilor de leasing,
trebuie s avem n vedere att avantajele, ct i limitele sale pentru partenerii la
acest tip de tranzacie.
7.1.2. Avantajele i limitele leasingului
Pentru client, avantajele constau n:
- mecanismul de plat prin taxa de leasing, care constituie un avantaj
prin economisirea n faza iniial a capitalului propriu, plata unui avans nefiind
obligatorie;
- bilanul firmei nu se modific deoarece att mainile nchiriate, ct i
obligaiile ce decurg din plata chiriei nu apar n acesta, chiria fiind considerat o
cheltuial a ntreprinderii i nu o investiie;
- mrimea constant a chiriei faciliteaz programarea mai riguroas a
cheltuielilor;
- durata de nchiriere poate fi astfel stabilit nct ntreprinderea s fie
dotat permanent cu mainile cele mai modeme i cu cel mai bun randament;
- o economie total important care se realizeaz n perioada de utilizare
a mainilor relativ scurt i pentru care nu s-ar justifica cumprarea;
- se poate conveni ca furnizorul s nlocuiasc utilajul nchiriat, cu altul
mai modem, importatorul fiind astfel ferit de efectele nocive ale uzurii morale
care a devenit foarte intens n condiiile revoluiei tiinifico-tehnice actuale;
- furnizorii de leasing permit folosirea n continuare, dup
ncheierea perioadei contractuale, a mainilor, solicitnd chirii mai reduse.
Pentru furnizor, leasingul prezint avantajele:
- contribuie la promovarea i dezvoltarea exporturilor, furnizorul avnd
posibilitatea s realizeze pe lng exportul tradiional i pe cel n leasing al
crui mecanism permite extinderea cererii la o serie de mrfuri de valoare
ridicat;
- se atrag noi beneficiari care nu pot plti ntregul pre, n cazul
vnzrilor cash, sau nici avansul, n cazul vnzrilor pe credit;
- ctigarea de noi clieni i ca atare rolul promotional al leasingului se
realizeaz, de asemenea, prin faptul c un anumit echipament este mai nti
nchiriat, pentru a-1 convinge pe client de randamentul su, iar n cazul unui
rezultat pozitiv, acesta va achiziiona echipamentul;
- rata profitului este, de regul, mai ridicat n cazul leasingului dect n
vnzrile tradiionale;
- obinerea unor ctiguri suplimentare din revnzarea sau renchirierea
mainilor i utilajelor care i-au fost retur-nate dup expirarea perioadei de
nchiriere de baz;
- bilanul nu este afectat de datorii, n ciuda re finanrii, deoarece
vnzarea creanelor nu presupune o cerere de credit i reprezint realizarea unor
ctiguri din nchiriere, ctiguri care n-au ajuns ns la scaden.
Leasingul este o form de privatizare ce prezint avantaje att pentru
stat, deoarece se conserv temporar proprietatea asupra unitilor economice
respective, ele putnd fi definitiv privatizate dup ce clientul i-a dovedit
94
calitile manageriale, dovedindu-se astfel c ntreprinderea are anse reale de

95
progres, ct i pentru clienii respectivi, putnd astfel s fie atrai n aceast
aciune de mare complexitate so-cial-economic, manageri capabili care
neavnd capital, nu ar fi putut spera la asemenea afaceri economice.
Leasingul prezint anumite limite i comport unele riscuri:
Pentru client:
- este eficient numai n condiiile n care se poate exploata obiectul
contractului de leasing n toat perioada de nchiriere;
- adeseori este mai costisitor dect cumprrile pe credit, iar opiunea
pentru o astfel de operaiune se justific numai dac sumele eliberate pot fi
investite n alte domenii rentabile;
- operaiunea devine realmente rentabil n situaii nu-mericete limitate
(avem n vedere n special leasingul financiar). Cu alte cuvinte, leasingul are
limite n ceea ce privete posibilitile de a oferi importatorului avantaje
economice certe. n condiiile folosirii leasingului ca metod de privatizare,
aceste limite, n general, nu mai apar.
Pentru furnizor:
- nstrineaz numai folosina, conservnd proprietatea, deci bunurile
furnizorului pot fi deteriorate prin utilizarea necorespunztoare a mainilor de
ctre beneficiar, iar cauzele, adeseori, sunt greu de stabilit;
- dup prima nchiriere este posibil ca utilajul s nu-i mai gseasc
utilizatori.
Decizia asupra folosirii leasingului este, deci, rezultanta optimizrii a
numeroi factori dintre care unii au o aciune contradictorie. n ansamblu, ns,
leasingul se dovedete o form modern de finanare i circulaie a mrfurilor
cu perspective nsemnate de extindere n afacerile economice interne i
internaionale.
Leasingul se aseamn cu operaiunea de vnzare-cumprare n ce
privete finalitatea, obiectul operaiunii l constituie un bun care este schimbat
ca marfa, obinndu-se contravaloarea n bani; n leasing, accentul cade pe
vnzarea dreptului de folosin.
n unele ri, leasingul este considerat ca form de vnzare h rate,
dar un serios contraargument l constituie modalitatea de stabilire a perioadei de
rambursare a sumelor datorate de client (cumprtor sau locatar) n mod
arbitrar, n cazul vnzrii n rate i innd cont de viaa economic a bunului ce
face obiectul operaiunii, n cazul leasingului.
Prin coninutul su economic, leasingul este un credit, de form
special, n care operaiunea de restituire, inclusiv a dobnzilor, se face n rate.
El poate fi considerat i o form aparte a creditului bancar, dar, n loc de bani,
sunt mprumutate mrfuri concrete, bunuri mobile sau imobile.
Leasingul poate fi definit ca o form modern de comer exterior, de
import-export, un sistem original de finanare, sub forma nchirierii unor
mijloace de producie. Spre deosebire de importul-exportul obinuit, n care se
transfer de la un stat la altul proprietatea bunurilor vndute, n cadrul operaiunii
de leasing, proprietarul nu se schimb, el cedeaz doar dreptul de
folosin contra cost. Beneficiarul poate alege chiar furnizorii i poate decide
95
dac, la expirarea contractului, le va cumpra sau nu.

Leasingul ntrunete urmtoarele caracteristici:
- disocierea dreptului de proprietate de cel de posesiune;
96
- riscul nu este un risc de producie, ci un risc de proprietate de bunuri i
anume, proprietarul s-a asigurat nainte de a cumpra bunurile c are cui s le
nchirieze pe o durat destul de lung care s-i asigure acoperirea cheltuielilor i
o anumit rentabilitate;
- societatea de leasing nu este dezinteresat de rezultatele produciei, ea
trebuind s sprijine activitatea chiriaului (ntreinere, reparaii, service);
- leasingul las la latitudinea chiriailor poteniali alegerea bunurilor i
furnizorilor, exercitndu-se ns o puternic influen asupra acestora de ctre
firma de leasing;
- societile de leasing exercit o influen mare asupra pieei, mai ales
cnd sunt specializate pe anumite sortimente de bunuri sau pe un anumit
segment de pia, ceea ce conduce la organizarea de ctre nii productorii a
unor sectoare proprii de leasing.
Prin toate acestea, leasingul apare n comerul mondial ca o cale nou,
promitoare de ctig, n care beneficiarii sunt: productorul, finanatorul i
utilizatorul.
7.2. CLASIFICAREA OPERAIUNILOR DE LEASING
Extinderea utilizrii operaiunilor de leasing a fost nsoit de o
diversificare a modalitilor concrete de organizare, comercializare i finanare,
ce permit constituirea unui set de criterii bine definite n funcie de care se poate
efectua o clasificare a acestor operaiuni:.
a) Dac se ia n considerare poziia furnizorului n contractul de
leasing, se disting:
Leasingul direct, care se realizeaz prin ncheierea contractului ntre
productorul exportator i utilizatorul bunului care face obiectul operaiunii,
finanarea fiind asigurat de ctre furnizor.
Leasingul indirect, care presupune existena societilor specializate de
leasing, ce preiau funcia de creditare, pe cea de prestrare de servicii, precum i
asumarea riscurilor cc decurg din aceste operaiuni.
Societile de leasing pot fi:
Societi generale de leasing care opereaz cu o larg gam de produse,
achiziionnd echipamente de la diveri productori pe baza specificaiilor
beneficiarilor. La rndul lor, societile generale de leasing pot aprea fie cu
firme independente, fie ca sucursale ale unor societi financiare.
Societile de leasing de intermediere, care desfoar o activitate de
mijlocire. Proprietatea asupra echipamentelor nchiriate aparine celor care au
furnizat fondurile dc investiii (societi i bnci cu un capital foarte mare) care
urmresc, de fapt, pe aceast cale, evaziunea fiscal.
Societi de leasing integrate, constituite de ctre mari uniti
productoare care au nfiinat societi de leasing proprii pentru a beneficia de
avantajele financiare ce rezult din aceste tranzacii. Printre aceste ntreprinderi
figureaz marii productori de calculatoare electronice i din industria aeronautic,
companiile telefonice etc.
96
Bncile i societile financiare sunt angrenate n operaiuni de leasing

prin furnizarea de fonduri societilor de leasing, ncheierea de aranjamente cu
marii productori care nfiineaz societi integrate de leasing, participarea la
97
mprumuturile fcute de tere persoane pentru finanarea unor operaiuni de
leasing.
Societile de asigurare procedeaz n mod similar sub rezerva unor
restricii ce le sunt impuse de legislaiile diverselor ri cu privire la efectuarea
de investiii.
b) n funcie de coninutul ratei de leasing, raportat la preul de
export distingem:
Leasingul financiar, care presupune n principiu ca n perioada de
nchiriere de baz (prima nchiriere) se realizez ntregul pre de export al
obiectului contractat, inclusiv costurile auxiliare, precum i un beneficiu.
Contractul de leasing financiar se ncheie, n mod obinuit, pentru
perioada de baz, care, de regul, este mai scurt dect durata de folosin a
obiectului nchiriat i nu poate fi reziliat de nici una din pri , iar riscurile
economi-co-financiare sunt transferate n mod hotrtor asupra clientului, n
cazul ntrzierii plii ratelor de ctre client, parle-nerul are dreptul s dispun
de obiectul nchiriat.
Leasingul financiar poate s aib dou variante: cu plata integral i cu
plata parial. n prima variant: ratele sunt astfel calculate nct dup
ncheierea perioadei dc baz ntreprinztorul s-i poat acoperi cheltuielile de
producie i cele comerciale, plus alte cheltuieli suplimentare i s realizeze
dobnda pentru capitalul investit plus un anumit beneficiu care sporete pe
msura creterii duratei de nchiriere. n cea de-a doua variant: la sfritul
perioadei de nchiriere se determin valoarea rezidual a echipamentului folosit
iar clientul va plti diferena dintre preul de achiziie i valoarea rezidual i
dobnda aferent.
Leasingul funcional presupune ca n perioada de baz s se realizeze
doar o parte din preul de export al obiectului contractului. n acest tip de
leasing, accentul cade pe serviciile furnizate de societatea de leasing,
neexistnd, de regul, o relaie direct ntre preul la care a fost achiziionat
echipamentul de ctre societatea de leasing i chiria perceput. Societatea de
leasing i asum, de obicei, riscurile uzurii morale i rspunde de furnizarea
pieselor de schimb, efectuarea reparaiilor, asigurarea echipamentelor i plata
diverselor taxe i impozite. Leasingul funcional este reziliabil, la cererea
beneficiarului, formulat n avans fa de data expirrii contractului. Ambele
pri au dreptul, dup terminarea perioadei de baz, s prelungeasc durata
nchirierii, fapt ce are loc, de regul, n mod tacit. Leasingul funcional este
folosit mai ales de ctre societile de leasing sau de ctre productorii care
dispun de mrfuri foarte cutate pe piaa mondial i la care dein poziii cheie.
c) n funcie de coninutul ratelor percepute, leasingul poate fi:
Leasing brut, care cuprinde n ratele sale pe lng preul de vnzare al
mrfii (n totalitate sau parial) i cheltuielile de ntreinere, service i reparaii.
Uneori n cadrul acestui tip de leasing, furnizorii asigur i instruirea i specializarea
personalului clientului, aceasta n scopul crerii unor premise pentru
97
exploatarea ct mai raional a mainilor.

Leasingul net, care cuprinde n ratele sale numai preul de export al
obiectului de nchiriat.
d) innd seama de particularitile tehnicii dc realizare, se disting
o serie de forme de leasing:
98
Leasing-back, care cuprinde operaiunile prin care proprietarul avnd
urgent nevoie de fonduri bneti, i vinde ntreprinderea unei societi de
leasing i apoi o nchiriaz printr-un contract obinuit. Scopul acestor operaiuni
este, deci, transformarea fondurilor imobilizate n fonduri disponibile. Dup
expirarea perioadei primare, n timpul creia societatea de leasing reintr n
posesia fondurilor investite, proprietarul iniial are dreptul s rscumpere
ntreprinderea la un pre dinainte stabilit, n general relativ sczut. Acest lip de
operaiuni se utilizeaz, de regul, pentru bunurile imobilizate, dar uneori i
pentru bunuri mobile, ele permind o finanare pe termen lung n condiii mai
simple dect prin procedeele tradiionale, cum ar fi emisiunile de valori
mobiliare sau mprumuturile ipotecare.
Time-sharing presupune sistemul nchirierilor n timpi partajai,
simultan de ctre mai multe ntreprinderi. Aceast formul de leasing s-a
adoptat n practic din considerente economice, cum ar fi, de exemplu, costul
ridicat al unor utilaje: echipamente electronice de calcul, avioane modeme de
transport, precum i uzura moral rapid a acestora. Ca urmare, pntru
intensificarea utilizrii calculatoarelor electronice i a altor utilaje, dup unele
aprecieri, prin time-sharing, un computer de mare putere este folosit de peste
300-400 de ntreprinderi, astfel nct taxa lunar pltit dc fiecare beneficiar
ajunge s fie de 3 pn la 4 ori mai redus dect cea perceput prin leasingul
obinuit. Sistemul time-sharing a fost lansat abia n 1965, de ctre firma
GENERAL ELECTRIC, iar n circa dou decenii s-a extins n peste 100.000 dc
ntreprinderi, astfel nct dup unele date statistice, peste 80% din parcul
mondial de mari computere sunt exploatate prin acest sistem.
Leasingul experimental se folosete n scopul promovrii vnzrilor.
Astfel, pentru a promova vnzarea unor maini i utilaje, acestea sunt nchiriate
pe perioade scurte, de cteva luni, n mod experimental, cu condiia ca, dup
expirarea acestei perioade, aceste bunuri s fie achiziionate de clieni, dac
sunt corespunztoare cerinelor, sau s fie restituite dac prezint unele
neajunsuri.
Operaiuni de hire, renting. n literatura de specialitate i n practica
comercial se ntlnesc i alte concepte definind operaiunile de leasing, ca de
pild: renting, hire. Acestea sunt, de fapt, operaiuni de leasing pe termen scurt
sau foarte scurt i cuprind nchirierile cu ziua sau cu ora n special a mijloacelor
de transport sau a unor utilaje de construcie: macarale, excavatoare etc. Avnd
n vedere perioada foarte scurt de nchiriere i simplitatea acestor operaiuni,
unii specialiti le consider ca fiind forme de trecere de la nchirierea obinuit,
la leasing.
Principalele diferene ntre leasingul financiar i renting sunt:
rentingul const n tradiionala locaie din partea unei societi
de servicii a unui parc de utilaje standardizate, pe cnd n leasing intervine o
98
societate care cumpr n scopul nchirierii, bunuri special cerute de operatorii

economici;
societatea de renting lucreaz cu utilaje standardizate (vagoane,
aparatur medical, centrale electrice de putere mic etc.), cu bune probabiliti
de a le nchiria innd cont de cererea ridicat de pe pia; societatea de leasing
nchiriaz pe termen mediu maini cu grad nalt le specializare, i care se afl
sub incidena progresului tehnic galopant;
99
de obicei, societatea de leasing desfoar o funcie pur
financiar, asumndu-i riscul asigurrii bunurilor nchiriate, societatea de
renting adaug alte prestaii, cum ar fi cele de gestionare, ntreinere,
consultan i revizie periodic a utilajelor, prin personalul tehnic de care
dispune;
contractul de leasing presupune cumprarea de utilaje pentru
care trebuie s se cunoasc anticipat rentabilitatea, durata de utilizare i
modalitatea de amortizare; contractul de renting permite utilizatorului s
beneficieze de utilaje deja disponibile oricnd dorete i pe durata oportun.
Leasingul acionar reprezint o tehnic financiar pus la punct de
Groupement Francais D'Entreprises i definit credit bail d'actions, care a fost
inventat pentru a ntmpina cerinele tot mai mari ale ntreprinderilor mici i
mijlocii n ce privete atragerea de fonduri.
Operaiunea de leasing acionar se poate sintetiza astfel:
societate pe aciuni de dimensiuni mici sau mijlocii i majoreaz
sau poate chiar s-i constituie capitalul propriu prin emiterea de noi aciuni
care sunt subscrise de un fond de investiii;
acest fond cedeaz n locaie aciuni societii emitente care vars,
n schimb, periodic, o chirie, n baza unui contract de locaie;
la ncheierea contractului, societatea emitent arc posibilitatea de a
rscumpra propriile aciuni, la un pre convenit ntre pri, innd cont i de
vrsmintele efectuate prin plata chiriilor.
Aceast operaiune se mai poate desfura i prin cedarea n
locaie a titlurilor ctre un alt ntreprinztor dect societatea emitent care la
sfritul contractului poate deveni proprietar al aciunilor.
Potrivit unor autori, chiria n leasingul acionar ar trebui s in seama
de perioada de amortizare a capitalului, ct i de rata dobnzii legat de
imobilizarea capitalului, n msur s asigure o remunerare adecvat a titlurilor
emise de fond, acoperirea cheltuielilor generale de gestionare i eventuala
depreciere a fondului.
Master leasing (leasingul de containere). Adesea, pentru expeditorii
de mrfuri i pentru crui este mai avantajoas nchirierea de containere dect
achiziionarea lor, ceea ce ar implica mari investiii i organizarea unei exploatri
eficiente a utilajelor, a ntreinerii i reparrii lor, a pregtirii unui personal
calificat. De regul se realizeaz mai bine de ctre companii specializate n
inerea parcului dc containere. Acest leasing apare n dou variante:
- term leasing, ceea ce nseamn o nchiriere pe termen dat;
- trip leasing, sau nchirierea pe cltorie, situaie n care intr n
calcul poziia containerelor pe trasee i regimul exploatrii lor.
99
7.3. CONTRACTUL DE LEASING

7.3.1. Caracteristicile contractului de leasing
Contractul de leasing face parte din categoria contractelor de locaie,
prezentnd o serie de aspecte specifice ce in de obiectul i tehnica de realizare
a acestei operaiuni comerciale. Particularitile pe care le prezint diferitele
forme de leasing se reflect i n contractele ce reglementeaz aceste
operaiuni, neexistnd un tip dc contract universal valabil.
100
Fcnd rezerva c ntlnim o varietate de contracte de leasing care
difer de la o operaiune la alta, ne vom referi la cteva elemente de valabilitate
mai larg ale acestor contracte. Printre elementele componente ale contractului
de leasing, menionm ndeosebi, pe cele referitoare la perioada de nchiriere,
modul de determinare a taxei de leasing, precum i obligaiile i drepturile
prilor.
Societile de leasing mpart viaa tehnic a mainilor (adic timpul n
care o main poate fi meninut n stare dc funcionare prin ntreinere i
reparaii) n dou perioade: o perioad primar, egal cu viaa economic a
mainii (intervalul de timp n care se apreciaz c maina nu risc s sufere o
uzur moral) i o perioad secundar, echivalent cu intervalul de timp care
dureaz de la terminarea vieii economice pn la sfritul vieii tehnice a
mainii.
Perioada primar corespunde, n unele cazuri, cu perioada de amortizare
fiscal, adic cu intervalul de timp fixat de legile fiscale, n care productorii
pot prevedea la capitolul "cheltuieli" o cot de amortizare neimpozabil. n timpul
acestei perioade, ca regul general, contractul de leasing nu poate fi
denunat n vederea rezilierii. n schimb, n decursul perioadei secundare,
contractul poate fi reziliat oricnd, cu un preaviz conform cu prevederile
contractuale.
Contractul de leasing poate fi privit ca un complex de tehnici juridice
care corespund nevoii de creditare pe termen mediu i lung, o form de credit
ce permite ntreprinderilor s obin bunuri productive printr-o finanare
exterioar i trebuie s prevad:
- materialul i furnizorul ales;
- condiiile de livrare i de instalare a bunului, care vor rezulta dup ce
au fost respectate din: documentele ntocmite la livrare i la instalare, cu
precizarea condiiilor dc suportare a cheltuielilor i riscurilor pentru chiria i
furnizor, ca i implicaiile n caz de ntrziere n livrare sau instalare;
- condiiile de utilizare, ntreinere i control asupra bunului
nchiriat, cu detalierea obligaiilor chiriaului;
- garantarea bunului de ctre furnizor i exonerarea societii de
leasing de orice responsabilitate;
- proprietatea bunului cu implicaiile i modul dc exercitare a dreptului
de proprietate;
- responsabilitatea chiriaului i varianta de asigurare;
- rezilierea contractului pentru diferite cazuri i implicaii pentru chiria
i firm;
- expirarea contractului (potrivit triplei opiuni a chiriaului);
100
- starea bunului restituit;

- modul de suportare a impozitelor i taxelor;
- modul de soluionare a reclamaiilor;
- condiiile particulare pentru locator i locatar (cu aprecierea datei de
plat a primei rate i ealonarea anual a celorlalte rate de chirie, cu precizarea
modului de plat).
101
1. Ce este leasingul.
2. Ce avantaje prezint leasingul pentru client.
3. Ce avantaje prezint leasingul pentru furnizor.
4. Care sunt riscurile pe care le prezint leasingul pentru client.
5. Care sunt riscurile pe care le prezint leasingul pentru furnizor.
6. Care sunt caracteristicile leasingului.
7. Definii formele societilor de leasing.
8. Ce nelegei prin leasing financiar.
9. Definii leasingul brut.
10. Definii leasingul net.
11. Cum se poate sintetiza operaiunea de leasing acionar.
12. Definii contractul de leasing.
Bucureti, 2002
Bucureti, 2008
8. *** http://eur-lex.europa.eu.
5
BIBLIOGRAFIE
1. Cotle, Dumitru; Mihe, Adina; Pere, Cristian; Lobon Oana,
Contabilitatea activitii de comer exterior, Editura Orizonturi
Universitare, Timioara, 2005
2. Feleag, Niculae; Feleag (Malciu) Liliana, Contabilitate
financiar o abordare european i internaional, vol. I i II,
Editura Infomega, Bucureti, 2005
3. Feleag, Niculae; Feleag, Liliana, Contabilitate financiar o
101
abordare european i internaional, ediia a doua, vol. I i II,

Editura Economic, Bucureti, 2007
4. Feleag, Niculae; Ionacu, Ion, Tratat de contabilitate financiar
(vol. I i II), Editura de Vest, Timioara, 1996
Camelia; Iosif, Anda; Bobian, Nicolae; Negru, Codrua,
Contabilitate financiar, Editura Mirton, Timioara, 2003
2003
romneasc conform cu Directivele Europene, ediia a III-a,
romneasc conform cu Directivele Europene, ediia a II-a,
Bucureti, 2002
Bucureti, 2008
102

Contabilitatea Operatiunilor de Comert Exterior

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Contabilitatea Operatiunilor de Comert Exterior

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CONTABILITATEA

TEMA II. CONTABILITATEA IMPORTULUI DE MRFURI................ 5

2.3 TRATAMENTE CONTABILE PRIVIND IMPORTUL DE MRFURI PE

TEMA III. CONTABILITATEA EXPORTULUI DE MRFURI ............ 24

3.3. TRATAMENTE CONTABILE PRIVIND EXPORTUL DE MRFURI PE

3.4. CONTABILITATEA EXPORTULUI DE MRFURI N COMISION ........... 39

TEMA IV. CONTABILITATEA MIJLOACELOR, INSTRUMENTELOR

4.2. MODALITI DE PLAT INTERNAIONAL .......................................... 52

4.3. MODALITI DE FINANARE N COMERUL EXTERIOR.................... 66

TEMA V. RISCURILE N AFACERILE ECONOMICE

TEMA VI. AFACERI INTERNAIONALE COMBINATE: LOHN I

TEMA VII. LEASING - TEHNIC DE AFACERI ECONOMICE I DE

7.2. CLASIFICAREA OPERAIUNILOR DE LEASING...................................... 96

TESTE DE AUTOEVALUARE............................................................................. 101

TEMA I. COMERUL EXTERIOR N CONDIIILE

vnzare-cumprare: nego. Ramur a economiei naionale n care se realizeaz

DEX, ediia a II-a, Ed. Univers Enciclopedic, Bucureti, 1998

global, care este utilizat pentru a reflecta ansamblul schimburilor comerciale

D. Comer Internaional, Editura ASE, Bucureti, 2003, p.26

D., Contabilitatea n comerul exterior, Ediia a II-a, Editura Economic,

adic tehnicile utilizate pentru facilitarea schimburilor i valorificarea

A., Contabilitatea de gestiune n comer, Editura Intelcredo, Deva, 1997, pag.

de comer exterior. Cooperarea economic internaional este definit ca

fondurilor proprii cu mprumuturi financiare, comerciale i de alt natur.

3. Feleag, Niculae; Feleag (Malciu) Liliana, Contabilitate financiar

TEMA II. CONTABILITATEA IMPORTULUI DE MRFURI

marja importatorului. Astfel, unii autori afirm c marja comerciantului

Accizele sunt tot impozite indirecte i se calculeaz pentru anumite

mai aproape de locul de destinaie final a mrfurilor, sau chiar la locul

Diferena de curs valutar poate fi favorabil atunci cnd cursul de

doar o prezent n literatura de specialitate.

de rambursare. n debit sunt evideniate creanele fa de buget (cont 4482), iar

credite comerciale. Ele reprezint echivalentul valoric al

3. Dac prin contractul extern ncheiat se convine, este posibil ca

Studiu de caz la o societate comercial privind un import de mrfuri

7. Cost de achiziie n vam (4 + 5 + 6) 6.000 26.520

analitic de stocuri ca mai jos:

Potrivit metodei FIFO, marfa A ieit din gestiune se evalueaz astfel:

ncheierea operaiunilor de import sau etapizat, dac diferenele de cheltuieli i

definitiv valoarea n vam, iar n 30 zile se primesc documentele justificative

665 Cheltuieli privind diferenele

3. Caracterizai importul de mrfuri n comision.

TEMA III. CONTABILITATEA EXPORTULUI DE

3.1. STRUCTURI PRIVIND EXPORTUL DE MRFURI

D.c.v. = S..v. x (C.s.. C.s.f.)

compar cu soldul n lei rezultat din derularea operaiunilor zilnice, diferena

valorice n minus (valoarea de intrare mai mare dect valoarea actual) se

limba strin de contact.).

privind condiiile de plat stabilite prin contractul extern.

termen de livrare. Termenul respectiv este nscris n factura comercial. Pentru

nregistreaz n evidena operativ a serviciului de export, iar n contabilitatea

- la data plii facturii de asigurare: 1 euro= 4,10 lei

n contul 708 se nregistreaz att asigurarea mrfurilor pe parcurs extern de

Calculul costului stocurilor de mrfuri ieite dup metoda FIFO

- 1.500 kg la un pre de 21 lei/kg=31.500 lei

a) valoarea n lei la facturare: 1.000 euro x 4,00 lei= 4.000 lei

- 300 euro x 4,22 lei = 1.266 lei

restante, modalitatea de decontare a mrfurilor i a comisionului.

pot i telecomunicaii, diferene nefavorabile de curs valutar aferente plilor

romneasc conform cu Directivele Europene, ediia a III-a, Editura

TEMA IV. CONTABILITATEA MIJLOACELOR,

pentru plile privind deplasrile persoanelor n strintate, efectuarea de mici

valutelor n plile internaionale depinde de evoluia pieelor financiar-valutare

Voinea, G., Mecanisme i tehnici valutare i financiare internaionale", Editura