POLITICILE CONTABILE I INFLUENA LOR ASUPRA POZIIEI I

PERFORMANEI COMPANIEI


Asist. univ. drd. Cristina Lidia Manea, Academia de Studii Economice Bucureti,e-mail:
lydiamanea@yahoo.com


Rezumat :
The selection of the accounting policies is the paramount factor for the image of one
company. Choosing between one or another accounting policy will lead to distinct results in
financial statements and furthermore to different economic-financial ratios. Showing the influence
of some of the often used accounting policies, the paper wants to find answers to questions like:
which are the factors a company should consider when selecting its accounting policies? Is this
favourable image obtained by applying certain accounting treatments a temporary or a permanent
one? Taking into account the flexibility that exist, is there any possibility that analysts to reconsider
the interpretation of financial statements?


Politicile contabile reprezint principiile, bazele, conveniile, regulile i practicile specifice
adoptate de o entitate la ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare. Dei spaiul rezervat
politicilor contabile n cadrul notelor explicative este unul din ce n ce mai cuprinztor, efectul
aplicrii acestora se regsete n cadrul bilanului contabil, al contului de profit i pierdere i, ca o
consecin, n determinarea indicatorilor ce se stabilesc pe baza situaiilor financiare.
Ca materializri ale aplicrii politicilor contabile, bilanul contabil i contul de profit i
pierdere reflect poziia i performana financiar a unei companii. Acestea din urm sunt utile
utilizatorilor de situaii financiare pentru a anticipa:
nevoile viitoare de creditare i sansele companiei de a primi finanare n viitor;
capacitatea companiei de a-i onora angajamentele financiare scadente;
eficiena cu care compania poate utiliza noi resurse.
ntrebri fireti precum: ce politici contabile trebuie aplicate ntr-un caz specificat, atunci
cnd exist mai multe posibiliti sau cnd nu exist nici una? se pot schimba politicile contabile de
la un an la altul? i gsesc rspunsul n cadrul prevederilor normei IAS 8 Politici contabile,
modificri n estimrile contabile i erori. Astfel, sintetiznd consideraiile privind selectarea i
aplicarea politicilor contabile, subliniem urmtoarele:
existena unui standard sau a unei interpretri aplicate n mod specific unei tranzacii,
unui eveniment sau condiii, va conduce la aplicarea acelei reglementri;
inexistena unui standard sau a unei interpretri aplicate n mod specific unei
tranzacii, unui eveniment sau condiii, va impune utilizarea raionamentului
profesional pentru elaborarea i aplicarea politicilor contabile care s vizeze ns
informaii relevante i credibile; se vor lua n considerare n ordine descresctoare
urmtoarele surse:
- cerinele i ndrumrile din Standardele i Implementrile care privesc aspecte
similare i conexe;
- definiiile, criteriile de recunoatere i conceptele de evaluare a activelor,
datoriilor, veniturilor i cheltuielilor prezentate n Cadrul general pentru
intocmirea i prezentarea situaiilor financiare;
selectarea i aplicarea politicilor contabile se va face n mod consecvent pentru
tranzacii, evenimente i condiii similare; este permis modicifarea unei politici
contabile doar n cazul n care este cerut de un Standard sau de o Interpretare sau n
C U P R I N S
cazul n care ofer informaii credibile i mai relevante ale tranzaciilor,
evenimentelor sau condiiilor prezentate n situaiile financiare;
atunci cnd efectul aplicrii unei politici contabile nu este semnificativ, acea politic
nu trebuie aplicat.
i totui, exist numeroare cazuri n care se manifest o flexibilitate ce vizeaz aplicarea
unuia sau altui tratament contabil, a crui influen asupra situaiilor financiare variaz n funcie de
circumstane. Amintim aici politicile contabile privind evaluarea activelor (la cost sau la valoarea
reevaluat), politicile referitoare la tratamentul cheltuielilor cu dobnzile, politicile privind
subveniile pentru investiii, cheltuielile de dezvoltare, evaluarea stocurilor la ieire.
Alegerea din gama de tratamente permise, a acelora ce vor fi aplicate de companie, devine
n contextul flexibilitii admise de normalizatorii contabili, factorul de o importan deosebit n
prezentarea poziiei i performanei financiare a companiei.
Influenele celor mai utilizate tratamente contabile asupra poziiei i performanei financiare
ale companiei i, deci asupra indicatorilor economico-financiari ai companiei sunt prezentate n
tabelele 1 i 2.

Tabelul nr. 1 Tratamentele contabile i poziia i performana financiar ale companiei
Influen asupra
Tratamente contabile
Poziiei financiare Performanei financiare
Reevaluarea activelor *
Capitalizarea cheltuielilor cu dobnda
Recunoaterea subveniei la venituri n
avans
- **
Capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare
Metode de evaluare a stocurilor
* numai n anii urmtori anului efecturii reevalurii
** influena asupra performanei financiare este aceeai comparativ cu recunoaterea
subveniei prin diminuarea valorii activului.

Reevaluarea activelor presupune recunoaterea activelor la valoarea just i nregistrarea
diferenei din reevaluare n cadrul capitalurilor proprii. Prin aceasta, sunt afectate elementele
bilaniere (total active i total capitaluri proprii) cu influen major n deciziile luate de utilizatorii
situaiilor financiare.
Capitalizarea cheltuielilor cu dobnda const n recunoaterea acestora n costul de achiziie
sau de producie a activului. Astfel, crete valoarea activelor i rezultatul prezentat este mai mare
dect n cazul nscrierii cheltuielilor cu dobnda n contul de profit i pierdere. Pentru capitalizarea
cheltuielilor cu dobnda trebuie respectate anumite criterii de recunoatere. Capitalizarea acestor
cheltuieli mbuntete nivelul gradului de acoperire a cheltuielilor cu dobnzile din profit,
indicator care face parte din fia de apreciere a activitii companiilor care sunt analizate n vederea
finanrii pe termen mediu sau lung.
Tratamentul contabil al subveniilor pentru investiii primite de companie presupune: a)
recunoaterea acestora ca venit amnat, urmnd a fi reluate la venituri curente (amortizarea
subveniei) n fiecare an de utilizare a activului respectiv, fiind afectate elemente precum activele,
veniturile n avans, veniturile curente; sau b) recunoaterea acestora prin diminuarea valorii
contabile a activului, caz n care este afectat valoarea activelor, rezultatul fiind acelai. Dintre cele
dou tratamente contabile privind recunoaterea subveniilor pentru investiii, cel care presupune
diminuarea valorii activului ofer o imagine mult mai favorabil a companiei.
Capitalizarea acelor cheltuieli de dezvoltare care ndeplinesc criteriile de recunoatere ca
active, va avea ca i consecin creterea valorii totale a activelor, fr a diminua rezultatul.
Indiferent de varianta reinut, capitalizare sau nscriere n contul de profit i pierdere a acestor
cheltuieli, rezultatul fiecrui exerciiu difer semnificativ de la un tratament la altul, dei rezultatul
cumulat pe cei cinci ani (durata util de via) este acelai.
Metodele de evaluare a stocurilor au o influen semnificativ att asupra bilanului contabil
unde este prezentat valoarea stocului final i rezultatul exerciiului, ct i asupra contului de profit
i pierdere care ofer informaii despre valoarea cheltuielilor cu stocurile consumate sau vndute.

Tabelul nr. 2 Tratamentele contabile i indicatorii economico-financiari
Influen asupra indicatorilor
Solvabiliate Grad de
ndatorare
Grad de acoperire a
dobnzilor din profit
Tratamente contabile
Capitaluri
proprii/ Total
active
Total datorii/
Capitaluri proprii
Profit naintea
cheltuielilor cu
dobnzile i
impozitului/ Cheltuieli
cu dobnzi
Reevaluarea activelor -
Capitalizarea cheltuielilor cu
dobnda

Recunoaterea subveniei prin
diminuarea valorii contabile a
activului
-
Recunoaterea subveniei la
venituri n avans
-
Capitalizarea cheltuielilor de
dezvoltare
-
Impactul tratamentelor contabile analizate este mult mai vizibil n primul an, urmnd sau nu
o traiectorie descresctoare n anii urmtori.
n cazul reevalurii activelor, n primul an se obine o valoare semnificativ mbuntit a
indicatorilor economico-financiari. n anii urmtori ns, acea cretere de valoare recunoscut n
bilan, se va regsi sub forma cheltuielilor cu amortizarea, proporional cu numrul de ani rmai
din durata util de via a activului respectiv, astfel nct ntreaga cretere va fi transferat n contul
de profit i pierdere ca o cheltuial. i totui, dup terminarea duratei de via util a activului, n
structura capitalurilor proprii se regsete n continuare creterea de valoare a activului, ceea ce ne
face s afirmm c un astfel de tratament contabil ofer o imagine favorabil permanent.
n ceea ce privete capitalizarea cheltuielilor (cheltuieli cu dobnda sau cheltuieli de
dezvoltare), n anii urmtori, valoarea cheltuielilor capitalizate va conduce la mrirea cheltuielilor
cu amortizarea acelui activ, la sfritul duratei de via util a activului, influena asupra bilanului
contabil i a contului de profit i pierdere fiind nul.
Indiferent dac subvenia este recunoscut la venituri n avans sau diminueaz valoarea
contabil a activului, influena asupra rezultatului este aceeai. i n acest caz, la sfritul duratei de
via util a activului, influena asupra bilanului contabil i a contului de profit i pierdere este nul.
Dac n situaiile de capitalizare a cheltuielilor i de recunoatere a subveniei, se obine o
imagine favorabil temporar pn la sfritul duratei de via util a activului, n cazul reevalurii
activelor este imaginea obinut este una permanent (dac nu au loc modificri semnificative n
valoarea de pia a activului).
Invariabil, anumite tratamente contabile ofer o imagine mult mai favorabil a companiei
dect altele.
Avnd n vedere influena acestor tratamente contabile asupra poziiei i performanei
financiare, compania trebuie s utilizeze flexibilitatea permis pentru a obine o imagine fidel a
activitii desfurate i nu trebuie s urmresc selectarea politicilor care conduc la imaginea cea
mai favorabil. n selectarea tratamentelor contabile, companiile nu trebuie s ia n considerare
strategia i obiectivele de finanare pe termen scurt sau lung (obinerea unui credit bancar,
emisiunea unui mprumut obligatar), ci s reflecte ct mai fidel imaginea companiei.
Procednd n aceast manier, interpretarea situaiilor financiare i modul de determinare a
indicatorilor economico-financiari nu vor fi regndite. O valoare mai mare a gradului de acoperire a
dobnzilor din profit, n cazul capitalizrii acestora, nu trebuie pus sub semnul ndoielii atta
vreme ct au fost ndeplinite toate criteriile de recunoatere a acestor cheltuieli n costul activului i
deci, ele vor genera beneficii economice viitoare pentru companie. De asemenea, n cazul
reevalurilor, un nivel mai mic al gradului de ndatorare va reflecta situaia economic i financiar
real a companiei, deoarece reevalurile au o baz real, valoarea reevaluat fiind valoarea just de
pe pia, adic suma la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, de bunvoie,
ntre pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat n
mod obiectiv.
Desigur, exist cazuri cnd, n loc s utilizeze flexibilitatea pentru obinerea unei imagini
fidele, companiile selecteaz politicile contabile i le aplic ntr-o manier agresiv. Exemple de
cazuri n care companiile au ca obiectiv prezentarea unei imagini ct mai favorabile, necesare
impunerii pe pia sau obinerii de finanare, pot fi:
nregistrarea n contabilitate numai a creterilor, nu i a reducerilor valorilor juste ale
activelor evaluate la valoarea reevaluat;
reevaluarea anumitor active i nu a ntregii clase;
capitalizarea cheltuielilor cu dobnzile chiar dac nu sunt ndeplinite criteriile de
capitalizare:
- cheltuielile cu dobnzile nu se refer la un activ calificabil;
- capitalizarea dobnzilor continu i n perioadele de ntrerupere a lucrrilor;
- n determinarea valorii cheltuielilor cu dobnzile capitalizabile nu s-a inut seama de
veniturile obinute din plasarea temporar a sumelor neutilizate;
- s-a depit valoarea recuperabil a activului;
capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare chiar i atunci cnd nu exist dovada
fezabilitii;
recunoaterea n bilan a proiectelor de cercetare-dezvoltare neterminate, ce au fost
preluate la achiziia altor companii;
recunoaterea subveniilor pentru investiii fr a fi ndeplinite criteriile de primire a
acestora.
n astfel de cazuri se impun msuri suplimentare de analiz a poziiei i performanei
financiare ale companiei, deoarece indicatorii determinai pe baza situaiilor financiare ntocmite
reflect o imagine amgitoare privind compania.
Indiferent de impactul mai mare sau mai mic asupra poziiei i performanei financiare,
politicile contabile trebuie selectate i aplicate ntr-o manier care s conduc la reflectarea n
situaiile financiare a imaginii fidele a companiei.

BIBLIOGRAFIE:
Eugene Comiskey The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting
Practicies, John Wiley & Sons, 2002
Hennie van Greuning,
Koen Marius
Standarde Internaionale de Contabilitate. Ghid practic International
Accounting Standards. A Practical Guide, Institutul Irecson, 2005
Ristea Mihai Baz i alternativ n contabilitatea ntreprinderii, Ed Tribuna
Economic, Bucureti, 2003
*** Standarde Internaionale de Contabilitate, Ed. CECCAR, Bucureti,
2005