IFRS 9 - INSTRUMENTE FINANCIARE

Reglementarea instrumerntelor financiare din punct

de vedere internaional !i naional
Recunoaterea i prezentarea Instrumentelor financiare ( IAS 39 / IFRS 9 ) ,
este considerat promotorul revoluiei !n conta"ilitate datorit modului de tratare a
pro"lemelor le#ate de recunoaterea instrumentelor derivate i de a"ordare a
conta"ilitii pentru acoperirea riscurilor $
%n set de inovaii importante se refer la &
' recunoaterea instrumentelor derivate de acoperire a riscurilor !n Situaiile
financiare anuale ,
' evaluarea acestor instrumente derivate la valoarea (ust i recunoaterea
variaiilor valorii (uste a instrumentelor derivate , !n funcie de #radul de
eficien al acoperirii riscurilor $
)vident toate aceste modificri implic nu numai raionamente profesionale diferite , ci
i un suport informaional corespunztor , care s susin strate#iile mana#eriale de
acoperire a riscurilor $
Clasificarea instrumentelor financiare derivate
* prim clasificare din cadrul IAS / IFRS !mparte instrumentele financiare !n &
' instrumente primare & titluri de crean ,de de"it sau participaie (aciuni ,
o"li#aiuni ) +
' instrumente derivate & titluri de transfer al riscului !ntre cele dou pri pe "aza
sc,im"ului unui instrument financiar ( de e-emplu , contracte de opiuni , contracte
futures , for.ard , s.ap ) $
/rodusele derivate reprezint instrumente financiare a cror valoare depinde de evoluia
unui indice , a ratei do"0nzii , a ratin#ului de credit sau a valorii unui activ de care sunt
le#ate $ )-ist instrumente derivate le#ate de valoarea aciunilor , a cursului valutar sau a
contractelor futures i options $ Astfel , primele instrumente financiare derivate care au
aprut la "ursa de mrfuri din 1,ica#o , prin anii 2933 , sunt contracte for.ard i
contracte futures , asociate cumprrilor i v0nzrilor de mrfuri la termen $
2
/entru utilizarea acestor instrumente pe piaa rom0neasc este nevoie de un sistem le#al ,
fiscal i conta"il adecvat $1onform prevederilor IAS / IFRS , o !ntreprindere tre"uie s
recunoasc un activ financiar sau o datorie financiar !n "ilan numai atunci c0nd
aceasta devine parte la prevederile contatractuale ale instrumentului $
4n ceea ce privete tratamentul naional al instrumentelor financiare , acestea sunt
re#lementate prin *$5$F$/$ nr$ 2678 / 8337 pentru apro"area re#lementrilor conta"ile
conforme cu directivele europene $
1onform acestei re#lementri , acele elemente din situaiile financiare care !ndeplinesc
condiiile de instrumente financiare sunt evaluate conform re#ulilor #enerale de "az ,
utilizate la recunoaterea i evaluarea activelor i datoriilor financiare $ Aceleai re#uli
#enerale sunt utilizate i la evaluarea instrumentelor financiare derivate $
4n ceea ce privete re#ulile de evaluare ale instrumentelor financiare la valoarea (ust ,
acestea sunt folosite numai !n situaiile financiare consolidate$Astfel , !n situaiile
financiare individuale re#ulile de evaluare a instrumentelor financiare derivate sunt
re#ulile #enerale folosite la evaluarea activelor i datoriilor financiare $
4n inelesul prezentelor re#lementri , prin com"inarea de !ntreprinderi se !nele#e
#ruparea unor entiti individuale !ntr'o sin#ur entitate raportoare , determinat de
o"inerea controlului de ctre o entitate asupra uneia sau mai multor !ntreprinderi $
"EFINI#II
Instrument financiar reprezint orice contract ce #enereaz simultan un activ
financiar pentru o entitate i o datorie financiar sau un instrument de capitaluri pentru o
alt entitate $
Un activ financiar este orice activ care reprezint &
' trezorerie +
' un instrument de capitaluri proprii al unei alte entiti+
' un drept contractual , de a primi numerar sau un alt
activ financiar de la o alt entitate sau de a sc,im"a active sau datorii financiare cu alt
entitate !n condiii care sunt potenial favora"ile entitii , sau un contract care va fi sau
poate fi decontat !n propriile instrumente de capitaluri proprii i este &
8
' un instrument financiar nederivat pentru care entitatea este sau poate fi o"li#at
s primeasc un numr varia"il al propriilor instrumente de capitaluri proprii
sau +
' un instrument financiar derivat care va fi sau poate fi decontat !n alt fel dec0t
prin sc,im"ul unei sume fi-e de numerar sau activ financiar pentru un numr
fi- din instrumentele de capital ale entitii $ 4n acest scop , instrumentele de
capital ale entitii nu includ instrumentele care sunt ele !nsele contracte pentru
primirea sau livrarea propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii $
"atorie financiar$ este orice datorie care reprezint &
' o"li#aia contractual de a ceda lic,iditi sau alt activ
financiar unei alte entiti + sau de a sc,im"a active sau datorii financiare cu alt entitate
!n condiii care sunt potenial nefavora"ile pentru entitate + sau un contract care va fi sau
poate fi decontat !n propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii , i este &
' un instrument financiar nederivat pentru care entitatea este sau poate fi o"li#at
s livreze un numr varia"il din propriile sale instrumente de capitaluri
proprii +sau
' un instrument financiar derivat care va fi sau poate fi decontat altfel dec0t prin
sc,im"ul unei sume fi-e de numerar , sau alt activ financiar !n sc,im"ul unui
numr fi- din propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii $ 4n acest
scop , propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitii nu includ
instrumente care pot fi ele !nsele contracte pentru primirea sau livrarea viitoare
a propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitii $
9e asemenea , !n !nelesul re#lementrilor conta"ile naionale , contractele "azate
pe marf care dau oricreia dintre prile contractante dreptul de decontare !n numerar
sau prin alte instrumente financiare se consider instrumente financiare derivate , cu
e-epia cazurilor !n care &
' acestea au fost !nc,eiate i continu s !ndeplineasc cerinele ateptate ale
entitii privind cumprarea , v0nzarea sau utilizarea produsului de "az +
' acestea au fost iniial destinate unui astfel de scop i se ateapt ca acestea s
fie decontate prin livrarea mrfii $
)valuarea la valoarea (ust se aplic$ numai datoriilor care sunt &
' deinute ca parte a unui portofoliu de tranzacionare sau instrumente financiare
derivate $
)valuarea la valoarea (ust nu se aplic$ &
' instrumentelor financiare nederivate deinute p0n la scaden +
' imprumuturilor i creanelor #enerate de entitate i nedeinute !n scopul
tranzacionrii i intereselor !n filiale , !ntreprinderi asociate i asocieri !n
3
participaie , instrumentelor de capital emise de entitate , contractelor cu plata
contin#ent !ntr'o com"inare de !ntreprinderi , precum i altor instrumente
financiare cu astfel de caracteristici speciale i care , !n concordan cu ceea ce
este #eneral acceptat , se conta"ilizeaz diferit fa de alte instrumente
financiare $

% & Istoria IFRS 9
Standardul IFRS 9 este !n prezent !n curs de implementare , iar scopul su este de
a !nlocui IAS 39 , standard care se ocup cu instrumentele financiare $
Standardul Internaional de 1onta"ilitate ( IAS: ) a decis la 2; iulie 8339 , s
!nlocuiasc IAS 39 treptat , procesul const0nd din 3 faze &
Faza 2 & 1lasificarea i evaluarea activelor financiare i a pasivelor financiare $
Faza 8 & 9eprecierea metodolo#iei +
Faza 3 & 1onta"ilitatea de acoperire $
28 noiem"rie 8339 < IAS: a pu"licat IFRS 9 Instrumente financiare , ca prim pas
de a !nlocui IAS 39 Instrumente financiare & recunoatere i evaluare $
IFRS 9 introduce noi cerine de clasificare i de evaluare a activelor financiare care
tre"uie aplicate !ncep0nd cu 2 ianuarie 8323 , cu adoptarea timpurie permis $
8= octom"rie 8323 < IAS: !ncorporeaz noi cerine privind conta"ilitatea pentru
datoriile financiare $
2> decem"rie 8322 < IAS: a emis data o"li#atorie intrarii !n vi#oare , aceasta
fiind 2 ianuarie 8327 , !ns aplicarea IFRS 9 este permis i mai devreme de aceast dat
$
IAS: intenioneaz s e-tind IFRS 9 pentru a adau#a noi cerine pentru depreciere a
activelor financiare evaluate la cost amortizat i conta"ilitatea de acoperire $ Atunci c0nd
aceste proiecte vor fi finalizate IFRS 9 va !nlocui complet IAS 39 $
/roiectele de !nlocuire a IAS 39 cu IFRS 9 vizeaz !n principal urmtoarele aspecte &
' 9eprecierea activelor financiare evaluate la cost amortizat +
' 1onta"ilitatea de acoperire
' 1ompensarea activelor i pasivelor financiare $
;
're(entarea general$ a IFRS 9
Evaluarea iniial$ a instumentelor financiare
?oate instrumentele financiare sunt evaluate iniial la valoarea (ust ,
plus sau minus , !n cazul unui activ financiar sau datorie financiar , nu la valoarea (ust
prin costuri de tranzacie sau pierdere $
Evaluarea ulterioar$ a activelor financiare
IFRS 9 !mparte toate activele financiare care sunt !n prezent !n
domeniul de aplicare a IAS 39 , !n dou cate#orii &
' active financiare msurate la costul amortizat +
' active financiare evaluate la valoarea (ust $
1lasificarea se face !n momentul !n care activul financiar este
recunoscut iniial i anume atunci c0nd entitatea devine parte la prevederile contractuale
ale instrumentului $
%n instrument de datorie care face parte ( !ndeplinete ) aceste dou condiii
poate fi msurat la costul amortizat $ *"iectivul de afaceri al entitii este de a pstra
activul financiar pentru a colecta flu-urile de trezorerie contractuale mai de#ra" , dec0t
de a vinde instrumentul !nainte de scadena contractual ,
pentru a realiza sc,im"ul la valoarea (ust $
Acoperirea riscurilor prin instrumentele financiare derivate
*peraiunea de acoperire a riscurilor , din punct de vedere conta"il , !nseamn
desemnarea unuia sau mai multor instrumente de acoperire , astfel !nc0t modificarea
valorii (uste a acestora s constituie o compensare total sau parial , a modificrilor
valorii (uste sau a flu-urilor de numerar ale unui element de acoperire ( de e-emplu ,
valoarea (ust a instrumentului primar crete , iar valoarea (ust a instrumentului derivat
scade ) $
%n instrument de acoperire !mpotriva riscurilor , din punct de vedere conta"il , !nseamn
un instrument derivat desemnat sau ( !n situaii limitate ) un alt activ financiar sau
datorie financiar a crui ( crei ) valoare (ust sau flu-uri de numerar se preconizeaz s
compenseze modificrile valorii (uste a flu-urilor de numerar aferente unui element
desemnat ca element acoperit $
7
)ficiena activitii de acoperire reprezint #radul !n care compensarea modificrilor !n
valoarea (ust sau !n flu-urile de numerar atri"ui"ile unui risc acoperit se realizeaz prin
instrumentul de acoperire $
%rmtoarele tipuri de riscuri tre"uie cunoscute de ctre utilizatorii situaiilor financiare &
' Riscul de pre ( pierdere ) / c0sti# poteniale ) este reprezentat de &
@ riscul valutar & riscul ca valoarea unui instrument financiar s fluctueze
datorit sc,im"rilor nivelului de pia al cursului valutar +
@ riscul ratei do"0nzii & riscul ca valoarea unui instrument financiar s
fluctueze , ca urmare a sc,im"rii do"0nzii pe pia +
@ riscul de pia & riscul ca valoarea unui instrument financiar s fluctueze ca
rezultat al sc,im"rii preurilor pieei , c,iar dac aceste sc,im"uri sunt cauzate de
factori specifici ai respectivelor titluri sau de factori #enerali ai pieei $
' Riscul de credit este riscul ca una dintre parile semnatare ale contractului
privind instrumentul financiar s nu e-ecute o"li#aia asumat , cauz0nd
celeilalte pari o pierdere financiar $
' Riscul de lic)idare ( de finanare ) este riscul ca o societate s !nt0lneasc
dificultti !n procurarea fondurilor pentru !ndeplinirea an#a(amentelor asociate
instrumentelor financiare $ /oate fi reprezantat , de asemenea , prin
incapacitatea de a vinde un activ financiar repede , la valoarea (ust ( sau
aproape ) $
' Riscul flu*ului de numerar este riscul ca valoarea flu-urilor de numerar
viitoare asociate unui instrument financiar monetar s fluctueze ( instrumente
de de"it cu rata varia"il , sc,im"area corespunztoare a valorii (uste ) $
Relaiile de acoperire a riscului sunt de 3 tipuri &
' Acoperirea valorii (uste & acoperirea riscului aferent modificrilor valorii (uste
a unui activ sau datorii recunoscut (e ) sau a unui se#ment identificat al unui
astfel de element , ce poate fi atri"uit unui risc particular i care va afecta
venitul net raportat +
' Acoperirea flu-ului de numerar & acoperirea riscului aferent varia"ilitii
flu-ului de numerar care & poate fi atri"uit unui risc particular , asociat cu un
activ sau datorie recunoscut ( a ) sau cu o tranzacie pro#nozat care va afecta
profitul net raportat sau pierderea neta raportat $
' Acoperirea unei investiii nete !ntr'o entitate strin ,
>
)-emplu &

* !ntreprindere ac,iziioneaz , !n anul 8328, un titlu de participare in valoare de
=3 lei , care va fi clasificat ca instrument financiar detinut pe termen lun# $
/entru inre#istrarea instrumentului financiar , se foloseste de o"icei un cont din
#rupa 8> < Imo"ilizari financiare , in functie de natura acestuia si de #radul de
participare ( entitate afiliata sau !ntreprindere asociata ) $ 9aca detinerea este pe termen
scurt , atunci conta"ilizarea se face cu a(utorul conturilor din #rupa 73 < Investitii pe
termen scurt $In situatia in care actiunile detinute pe termen scurt sunt si cotate , atunci
evaluarea in situatiile financiare

6