MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

TEMA 2. FORMELE I FUNCIILE BANILOR

1
Uniti de coninut:
2.1 Formele monedei: manifestare a esenei acestora
2.2 Funciile banilor: caracteristici i coninut

Obiectivele studiului

s recunoasc conceptele de baz cu privire la evoluia i formele banilor

s disting asemnrile i deosebirile cu privire la moneda cu valoare integral i fr valoare
integral
s disting caracteristicile monedei convenionale i celei reprezentative
s formuleze funciile banilor
s disting principalele forme ale banilor

Cuvinte cheie:
moneda-marf, moneda metalic, moneda de hrtie, moneda scriptural, funcia de mijloc de
schimb, funcia de etalon al valorii, funcia de rezerv a valorii, funcia de unitate de cont, funcia de bani
universali.

2.1

Formele monedei: manifestare a esenei acestora

Moneda a aprut ca o consecin a procesului obiectiv de dezvoltare a produciei i a schimbului cu

care a evoluat paralel i nentrerupt. Moneda este o instituie social puternic dependent de contextul n
care ea se nscrie. Formele monedei societilor tradiionale sunt diferite de cele ale societilor
capitalismului liberal i de formele contemporane.
Abordarea monedei n evoluia sa istoric evideniaz tendina de dematerializare a monedei,
metamorfoza acesteia, de la moneda metalic pn la crile de credit i moneda electronic.
n cele mai vechi timpuri, omul i-a procurat direct ceea ce el avea nevoie prin vntoare, prin
pescuit i prin cules. Treptat, specializndu-se, fiecare individ s-a consacrat unei anumite activiti, care
nu-i mai oferea posibilitatea satisfacerii tuturor nevoilor, nevoi care, o dat cu progresul civilizaiei, au
devenit din ce n ce mai variate.
Banii sunt familiari tuturor ca numerar n buzunar, ca intrri n conturile bancare, ca valoare a
averii noastre. Dar rareori ne oprim s cugetm ce lucru ciudat sunt n realitate banii. Muncim i ne
agitm s ctigm bani i totui fiecare bancnot nu este de ct o hrtie, fr valoare intrinsec.
Astfel n evoluia sa istoric moneda a mbrcat mai multe forme, n mod tradiional destingndu-se
urmtoarele arhetipuri (forme) monetare:
moneda-marf;
moneda metalic;
moneda de hrtie;
moneda scriptural (de cont) i electronic.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

v Moneda-marf sau Paleomoneda

Aleas iniial dintr-o mas eterogen de mrfuri n baza unor caliti adecvate (conservare,
divizibilitate, ncredere, valoare de ntrebuinare) moneda-marf era utilizat pentru efectuarea plilor sau
reglarea schimburilor.
Exemplu: capul de vit, sarea, tutunul, scoicile rare, ceaiul, etc.
Paleomonedele sunt mrfuri sau obiecte diverse, cel mai adesea puin perisabile (bunuri care se
stric, se altereaz uor; supus stricciunii, alterrii, supus dispariiei), care au fost utilizate in anumite
momente ale evoluliei socetii pentru a efectua nu numai cumprturi curente, ci i pentru a plti
impozite sau ca elemente de zestre. [97, p.24]
Moneda marf era divizat n :
a) Monedele-marf ,,consumabile
b) Moneda marf neconsumabil
a) Monedele-marf ,,consumabile Aceast ,,moned primitiv putea fi aleas dintre bunurile
utilitare. n general era vorba de un bun folosit in mod deosebit i cu o mare valoare simbolic [97, p.24]
Spre exemplu alegerea unei monede marf apare astfel n funcie de tipul de societate: ceriale n
societi agricole, animale n societi pstoreti, oale sau stofe n societi care aveau relaii comerciale
cu exteriorul, arme n societi rzboinice.
nc nainte de sosirea lui Cortes la 1519, aztecii utilizau ca moned boabele de cacao, n afara
folosirii lor ca butur a aristocraiei. Aceast marf scump servea cumprturilor cotidiene (cteva
boabe permiteau cumprarea unor cantiti de porumb sau de mazre roie, care constituiau la acea dat
baza alimentaiei poporului), iar, regrupate n saci (,,xiquipilli, coninnd 8000 de boabe), ele erau inmod egal destinate tranzaciilor mai importante, precum plata impozitelor.
ntr-un mod similar, baloturile de ceai presat din Tibet, morunul n Terra-Nova, zahrul n Indiile
Occidentale au putut fi utilizate ca moned de schimb.
Printre aceste monede ,,alimentare, moneda ,,sare a cunoscut o larg folosire n interiorul unor
societi cu culturi foarte diverse (ea este atestat de exemplu n Noua Guinee, Abisinia sau Katanga), sub
form de lingouri sau de bulgri mari sau mici, mereu divizibili n buci i ambalai cu grij, ca s
uureze transportul.
Marfa aleas poseda deci o dubl natur, ce rezulta, pe de o parte, dintr-o folosire monetar - se
accepta, cci tiai c ai putea apoi s-o schimbi la rndul ei pentru un obiect dorit - i, pe de alt parte,
dintr-o folosire nonmonetar, utilitar, ca bun de consumaie.
Valoarea monedei era atunci ntr-un fel gajat de valoarea de folosire corespunzatoare nevoilor,
chiar daca, dupa antropologi, aspectul simbolic ramne primordial.
b) Moneda marfa ,,neconsumabil
Moneda-marfa poate fi constituit i din mrfuri sau din obiecte fr nici o valoare utilitar i
neavnd dect o funcie monetar.
Cea mai cunoscut dintre aceste monedemarf neconsumabile a fost cauri - mica cochilie de
aproximativ 2 cm, recoltat din Oceanul Indian, care devine un fel de moned de schimb internaional
utilizat n multe regiuni ale Asiei i Africii.
Locuitorii din Kotogo sau Ciad foloseau piese de pmnt ars, facute din argil, fr nici o
ntrebuinare culinar sau chiar fr nici un ornament. Ele reprezentau anumite valori, care variau n
funcie de sumarul i forma ncrustaiilor pe care le purtau sau dac erau gurite sau nu.
Doua monede extreme[97, p.25].
I. Dintre aceste obiecte cu utilizare exclusiv monetar, cea mai grea a fost fr ndoiala ,,discul de
aragonit (piatra de calcar), utilizat de locuitorii iasulelor Yap i Caroline. Cu un diametru variind de
la 50 cm la 4 m, aceast piatr de moar perforat n centru servea la reglarea plilor mai mari sau la
rezolvarea conflictelor dintre sate. Ele erau expuse n faa caselor ca semn al bogaiei.
II. n opoziie cu aceast, moned cea mai uoar atestat a fost ,,moneda-pan din insula Santa
Cruz din Pacific. Compus din rulouri de fibre vegetale de aproximativ 10 m lungime, decorat la capete
cu minuscule pene roii de pasare, ea a fost utilizat pentru anumite cumprturi (vase) sau pentru
ceremonii sociale precum cstoria.
n alte societi au fost fabricate obiecte de metal, unelte sau arme (lance, topor, nicoval).
Materialitatea obiectelor devenea aadar pur simbolic, iar rolul lor, pur monetar.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Aceste monede-marfa nu sunt totui amintiri exotice ieite din antropologie, n anumite
circumstante ele pot reaparea ca monede de ,,schimb, substituindu-se unei ,,monede modene slabite .
v Monedele metalice
Metalele, ndeosebi cele preioase, prin calitile lor (divizibilitate, inalterabilitate, frumusee,
raritate) au fost universal acceptate ca moned. Moneda metalic avea un coninut n metal garantat i
capacitatea de a-l elibera pe individ de datorii. Dezvoltarea schimbului a permis trecerea de la moneda cu
valoare intrinsec (aur sau argint) la moneda fr valoare n sine sau cu o valoare pur simbolic fixat de
ctre autoritatea public.
Monedele de metal constituie o forma derivata - att ca materie prim ct i ideal - datorit
valorii sale intrinseci a monedei-marf.
Monedele metalice sunt piese din diverse metale care se prezint sub forma circular de disc plat i
servesc ca mijloc de plat, de circulaie i uneori de tezaurizare. Pe fa (avers) i pe spate (revers),
moneda are cte un desen n relief (efigie) i inscripii (legende), iar pe muchie zimi sau inscripii.
n perioada timpurie a banilor, monedele erau confecionate din metale preioase aur, argint i
valoarea nominal era egala cu valoarea proprie, nefiind necesar garania unei autoriti.
Moneda timpurie circula n virtutea unui ,,efect de cntrire n sensul c putea fi topit i vndut
ca metal preios la aceiai valoare. Treptat, are loc subparizarea valorii monedelor, adic nlocuirea
metalului preios cu un alt metal de valoare inferioar pe care se imprim nsa valoarea nominal i
semnul entiti centrale care asigur garania monedei.
Ca urmare monedele metalice aveau i careva avantaje:
abilitate ridicat n a face mai uoar transformarea lor din moned n obiecte de folosin i
viceversa;
sunt perfect divizibile de la ,,zero la infinit, far a rmne resturi sau deeuri;
raportul ridicat dintre valoarea i volumul lor contribuie la un transport facil (greu, anevois) al
acestora;
inalterabilitatea lor le d o durat de via cvasiinfinit;
dificultatea in fabricarea lor le protejeaz nparte de imitaii.
Moneda metalic: se divizeaz:
o Moned cu valoare intrinsec valoarea ei nominal corespunde cu nsi valoarea metalului
preios (se bteau din aur i argint).
o Moneda fr valoarea integral (intrinsec) este acea moned care nu conine metal preios, dar
are o anumit valoare nominal, fixat de autoritatea statal (se bteau din aluminiu i din alte metale).
Monedelor din aur le erau specifice unele neajunsuri:
extragerea metalului nu era n egal msur cu fabricarea mrfurilor i prestarea serviciilor;
monedele date nu puteau deservi afacerile mici;
nu fceau fa elasticitii pieei: nu puteau fi emii i retrai din circulaie;
moneda-aur, n general, nu stimula producerea i circulaia mrfurilor.
Monedele-aur au circulat relativ puin pn la I rzboi mondial, cnd marea majoritate a statelor
pentru acoperirea cheltuielilor au recurs la emisiunea monedei-hrtie.Pe parcurs aurul a disprut complet
din circulaie.(se are n vederea la utilizare ca mijloc de scimb i ca mijloc de plat)
Moneda metalic a cunoscut urmtoarele modaliti de structurare: [97, p.26].
a) Moneda msurabil (cntrit) Plile se efectuau msurnd lingourile sau pudra de metal (aur,
cupru, plumb, fier). Folosirea n acest fel a metalului cntrit presupunea existena unui sistem ponderat
regulat i folosirea generalizat cntarului. Aceste dou condiii menionate mai sus au fost reunite n
Mesopotamia, Egiptul faraonic i n China imperial.
Dar cntrirea reprezenta un sistem greoi, deoarece necesita prezena i plata unui expert n
cntrire, nsrcinnd cu garantarea cantitilor de metal, iar operaiunea trebuia s fie repetat la fiecare
nou tranzacie.
b) Moneda numrat Ideea a aprut nc din anul 3000 .Hr. n valea Indusulu i n China i a
constat n a mpri, a debita metalul n fragmente de dimensiuni uniforme i greuti predefinite. Aceste
buci metalice au mbrcat diverse forme, n funcie de tipul de societate: bulgri sau bile, discuri, mici
bastonae. Totui aceast moned, aa zis numrat, nu dispunea cel puin n tranzaciile importante -

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

nici de cntrire, nici de expert, astfel nct bucata etalonat putea s fie alterat sau scurtat printr-un
adaos de material fraudulos
Nevoia unei garanii vizibile a titlului i greutilor l va conduce pe Hittitis, n anul 1530 .Hr. la
aplicarea pe acest metal a unui semn reprezentativ.
c) Moneda btut La marea Egee, n Lidia (regiune a actualei Turcii), au fost inventate n jurul
anului 650 .Hr., primele piese metalice dintre cele pe care noi le cunoatem astzi. Aceste prime piese
erau compuse din electrum (un aliaj natural de aur i argint extras din fluviul Pactole) i aveau form
globular, iar ele corespundeau unei picturi de metal topit. Pe una dintre prile acestor piese metalice
figura, n relief un animal gravat (leu, cerb, berbec, cal, taur), iar pe cealalt parte erau puse una sau mai
multe mrci ptrate; numrul i combinaia acestora permitea cunoaterea valorii piesei, estimate n
,,statere,, unitate de greutate corespunznd aproximativ la 14 grame.
Totui electrumul (aliajul) ridica o problem. Compoziia acestui aliaj natural nu era stabilit:
anumite piese conineau 55% aur, altele, 31%. n jurul anului 550 .Hr., graie progresului nregistrat n
domeniul metalurgiei, apar primele piese de aur i de argint pur, o piesa de aur valornd 13,3 piese de
argint (asistm astfel la naterea primului sistem monetar bimetalist, aceast inovaie i se atribuie lui
Cresus (anii 561-546) ultimul rege al Lidiei)
Tehnica de fabricaie (baterea monedei) a acestor prime monede era urmatoarea: o dat decupat
pastila de metal preios - matria - aceasta era plasat ntre doi cilindri - metal - pene - cu colurile gravate
n scobitur. Unul era fixat pe o nicoval sau pe o bil din lemn reversul - al doilea era inut cu mna i
batut cu lovituri de ciocan pentru ca partea respectiv s primeasc amprenta.
Revers, fa, a bate sau a lovi - moneda sunt deci expresii nascute din aceasta tehnologie,
ale crei mari principii rmn neschimbate chiar i astzi, chiar dac baterea monedei nu mai este
manual i, evident, s-a mecanizat. Baterea se face ncepnd cu secolul al XVI-lea cu ajutorul unei maini
cu balansier, n care fora hidraulic nlocuiete nicovala i ciocanul, iar maina de presat monetar este
pus n funciune de fora vaporilor de ap, ncepnd cu anul 1830. Astzi instalaia din Pessac, din
Gironde (Frana), permite nc producerea a 80 de milioane de piese monetare pe lun.
n mai puin de un secol folosirea pieselor monetare se va raspndi n toat lumea greac; ele vor
aparea i ncep a fi utilizate i n regiunea Marsiliei nc din anul 450 .Hr.
Fiecare cetate greceasc - n secolul al IV-lea .Hr. ncepe s bat propria sa moned (in general de
argint), pe care figureaz emblema oraului: Pegas n Corint, broasca estoas n Egina, foca n Phoceea.
n secolul al IV-lea .Hr. bogaia i puterea Atenei permit acestui ora s impun propria moneda,
drahma, pieelor mediteraneene. Tetradrahma (Tetradrahma era din argint de 4 drahme i avea pe o fa
capul Atenei, protectoarea cetii Atena, iar pe revers bufnia, animalul simbolic al zeiei) va deveni de
atunci dolarul Mediteranei (Galia i Marea Britanie o utilizeaz i o copiaz).
ncepnd cu domnia lui Alexandru cel Mare (334-324 .Hr.), portretul suveranului va nlocui
progresiv animalele simbolice de pe piese i zeii sau eroii pentagonului grec. Aceasta personificare se va
impune definitiv pn la naterea republicilor moderne, dar rmne nc valabil n multe regiuni
monarhice sau autocratice.
d) Moneda divizionara astazi
nc de la apariia monedei metalice, valoarea sa ridicat a provocat nevoia unei monede mici. n
loc de a recurge la un aliaj sarac, a carui compoziie s ramn suspect, s-a preferat alegerea unui metal
comun, cuprul sau fierul (de exemplu n cazul obole, subdiviziunea drahmei din Atena), pentru realizarea
monedei divizionare.
Compuse din aliaje de aluminiu, cupru sau nichel, piesele contemporane au astfel o valoare uor
independen fa de costul lor de fabricaie (de exemplu n Franta, n 1999, se nregistrau costuri n jur de
16 centime pentru realizarea unei piese de 5 centime, un franc pentru piesa de 10 franci i 1,30 franci
pentru cea de 5 franci).
Aceast moned mai mic este calificat pentru divizionare deoarece ea este destinat tranzaciilor
cu sume mici, precum i pentru a face plata salariilor. n Franta aceste piese sunt fabricate de catre
administraia monedelor i a medaliilor din Pessac sub egida trezoreriei publice franceze, iar numrul de
piese n circulaie era, de exemplu, n 1998, de 17.532 de milioane, aproximativ 300 de piese pe fiecare
locuitor, cu o valoare de circa 287 de franci.
n prezent, monedele se fac din aliaje de metale, fr valoare intrinsec n metal preios, avnd
nscrise valoarea i semnul bncii centrale.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

v Moneda de hrtie
Moneda de hrtie mai este cunoscut sub denumirea de bancnote sau bilete de banc. Bancnotele
sunt cambii ale bncilor de emisiune; sunt polie la vedere asupra bncii centrale i sunt convertibile n
metalul monetar (aur sau argint). Emisiunea bancnotelor de ctre bnci era strns legat de stocul de aur
deinut. Transformarea monedei de hrtie (bancnotei) n hrtie moned se face n momentul n care
biletul de banc are curs forat, adic nu mai este convertibil n metal preios. Karl Marx spunea: n timp
ce aurul circul pentru c are valoare, banii de hrtie au valoare pentru c circul.
Primele bilete (monede) de hrtie au aparut n China, ar unde tocmai fusese inventat hrtia
(Hrtia a fost inventata n secolul al III-lea .Hr. n China; tehnica fabricrii hrtiei nu se va raspandi n
Europa dect spre sfritul secolului al XVI-lea).
La origine, moneda de hrtie era folosit n cazul unor ritualuri consacrate tranzaciilor cu lumea
cealalt. Era vorba de hrtii de ofrand (Jertf adus unei diviniti; prinos; dar fcut bisericii. Dar
oferit unei persoane n semn de devotament, de respect, de recunotin; omagiu.), de bilete reprezentnd
o anumita sum de argint, care, n paralel cu monedele din pmnt ars, erau arse n timpul funeraliilor
pentru a asigura defunctului prosperitate pe lumea cealalt (aceast practica este nc prezent n
Extremul Orient la ceremoniile funerare).
Apoi aceast moned a morilor se va transforma, ncepnd cu secolul al X-lea n moneda
viilor. Astfel cele mai vechi bilete sunt emise n China la inceputurile dinastiei Song n Nord (9601127), iar folosirea lor se va generaliza ntre secolele XII i XIV. Aceste bilete reprezentau o valoare
nominal exprimat ntr-un numr de piese (de 10, 20, 30, 50, 100, 200, 1000 i 2000) i puteau fi
convertite n piese de argint n orice moment.
Abia ncepnd cu secolul al XVII-lea Europa va trece la utilizarea monedei de hrtie ca urmare a
unui proces logic, dar foarte lent, realizat n trei etape, n afara oricarei influene chinezeti (de exemplu,
atunci cnd, la sfritul secolului al XIII-lea Marco Polo i alti exploratori au povestit n Europa de
utilizarea monedei de hrtie de ctre chinezi, i sau lovit de o nencredere general).
Moneda de hrtie era divizat n:
a) Biletul reprezentativ
Primele bilete europene au aprut sub forma unor simple recipise de spea celor emise, n jurul
anului 1640, de ctre bncile din Veneia i Amsterdam. Aceste institutii, pentru depozitele n aur i argint
aflate n casele de bani, emiteau cte un certificat la purttor, rambursabil la scadena convenit i fixat
n prealabil. Cum aceste recipise erau rambursabile purttorului, ele puteau circula ca instrument de
schimb.
Totui aceasta form primitiv de bilet de banc era nc destul de incomod: el nu privea dect
sume rotunde i nu era rambursabil dect la scaden. Nu era vorba, n final, dect de o circulaie a
hrtiilor, cu o durat de via limitat, ntre mari negustori internaionali, aceasta substituindu-se
circulaiei cu piese metalice, deoarece erau mult mai uor de transportat i de manipulat.
b) Biletul convertibil
Comerciantul i bancherul suedez Johan Palmstruch, fondatorul Bancii din Stockholm n 1656, este
cel care va propune n 1661 prima emisiune de bancnote de banc moderne. Era vorba tot de
certificate de crean asupra bncii, dar care conineau patru inovaii majore n raport cu practicile epocii:
nu reprezentau dect sume rotunde i standardizate;
nu presupuneau i nu conineau nici o dobnd sau comision;
erau pltibile la vedere, dup caz, n monede de cupru, care la acea vreme circulau n Suedia, de unde
i denurnirea lor de bilete de cupru;
punerea lor n circulaie se facea n contrapartid, fie printr-un vrsmnt n diverse feluri, fie ca
urmare a unei simple recunoateri a datoriei. Aceasta a doua procedur constituie o prim ruptur
ntre moneda metalic i banii de hrtie i marcheaz naterea mecanismului creaiei monetare. Ea va
fi cauza falimentului Bncii din Stockholm unde, nc din 1666, ncasrile metalice au devenit
insuficiente fa de cererile de rambursare ale deintorilor de bilete.
Biletele convertibile pot fi emise de autoritile publice. Prima experien de acest fel (,,biletele de
stat) a fost facut n 1685 n Noua Fran (Canada). n faa demersurilor necesare sosirii din Frana a
numerarului i a ntrzierilor nregistrate, intendentul Jacques de Meulles utilizeaz, pentru a face fa
plilor pentru trupele sale, promisiuni de plat, manuscrise purtnd semnatura sa i cea a trezorierului,
redactate pe cri de joc (n 1717 regele va interzice emisiunea acestor monede imaginare, dar ele vor

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

continua totui s circule pn la Conventia franco-englez din 1766, care va asigura rscumpararea
acestor cri la aproximativ 1/4 din valoarea nominal).
Atta timp ct aceste bilete (de banc sau de stat) rmn la curs liber (orice persoan este liber s
refuze sau s accepte biletele ca plat.), ele pot fi considerate simple promisiuni (credibile sau nu) de
moneda metalic.
Dar de ndat ce statul i acord cursul legal ( statul face obligatorie acceptarea biletelor pe
ansamblu de ctre agenii economici), aceste monede de hrtie devin bani n accepiunea general,
deoarece primesc o putere liberatorie nelimitat.
c) Biletele neconvertibile
n anumite circumstane grave, politice (razboi, revoluie) sau economice, purttorii pot fi tentai s
reclame rambursarea tuturor biletelor deinute de ei n metal preios. Valoarea biletelor puse n circulaie
fiind ns superioar metalului deinut, aceast cerere masiv de convertibilitate conduce instituia de
emisiune la faliment. Pentru a evita ns falimentul, statul poate decide instituirea cursului forat ( statul
suspend temporar sau definitiv posibilitatea de a schimba biletele cu monedele metalice) al biletelor.
Biletul este atunci privat de fundamentul su metalic. Astfel, n Frana, biletele de la banca lui
Bauce de Law primesc curs fortat n 1720. Biletele de la Banca Franei devin neconvertibile ntre 1848 i
1850, ntre 1870 i 1878, apoi din nou ntre 1914 i 1928. Convertibilitatea lor este restabilit parial
(numai n lingouri de 225.000 de franci) naintea abandonului definitiv al principiului convertibilitii n
1936.
d) Biletele astazi
Folosirea biletelor nu se va democratiza realmente dect ncepnd cu Primul Razboi Mondial.
Astfel, la nceputul secolului al XX-lea de exemplu, francezii nu posedau ctui de puin mai mult de un
bilet pe persoan, ntr-adevar, Banca Franei, de la crearea sa de catre Napoleon n 1800, nu emitea dect
bancnote divizionare ntr-o anumit sum, destul de ridicat i destinat n principal celei mai bogate
clase a societii: pn n 1914 suma minim a fost cel mai adesea de 100 de franci (echivalentul unui
salariu pe o lun i jumatate al unui muncitor n 1894). Mai mult, ca urmare a celor dou experiene
traumatizante din secolul al XVII-lea de la banca lui Bauce de Law, francezii au rmas mult timp
reticeni (sau reinut) la folosirea banilor de hrtie, care nu le inspirau ncredere.
Totui utilizarea biletelor ca mijloc de plat se afla n declin de 30 de ani, chiar daca ele ramn
larg utilizate n plile curente.
Moneda de hrtie aprea sub 2 forme:
Moneda de hrtie reprezentativ care are la baz o valoare real, ntruct creaia i circulaia
sunt reglementate. Banii reprezentativi se consider: semnele metalice (moneda mic reprezentativ (ban,
cent, copeic) confecionat din metale ieftine (aram, aluminiu))
Moneda de hrtie convenional este emis n circulaie de stat, este o moned pur
convenional, fr acoperire, garanie sau obligaie din partea statului.
Esena monedei de hrtie convenional este:
1. moneda de hrtie este un semn monetar, se emite pentru acoperirea deficitului bugetar. Emiteni ai
monedei convenionale sunt:
a) Ministerul Finanelor;
b) Banca Central.
2. moneda de hrtie nu este convertibil n aur.
3. moneda de hrtie are un curs forat.
Deosebirile dintre moneda convenional i cea reprezentativ:
1. moneda reprezentativ este convertibil, iar cea convenional nu este convertibil.
2. emisiunea de moned reprezentativ se face n baza unor garanii reale, iar emisiunea de moned
convenional se face la voia statului.
La etapa iniial monedele de hrtie se emiteau alturi de cele metalice i ntre aceste dou
monede exista un raport, adic puteau fi liber schimbate una pe cealalt.
v Moneda scriptural (de cont) i electronic
Moneda scriptural reprezint disponibilitile nscrise n conturile bancare i care circul
prin operaii de virament sau cu ajutorul cecului. Prin operaiile de virament moneda scriptural nu se
transform, pe cnd cecul poate contribui la transformarea monedei de cont n hrtie moned.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Aa cum o indic i numele, moneda scriptural sau moneda de banc se exprim printr-un simplu
joc de nscrisuri: se crediteaz sau se debiteaz conturile n registrele de banc.
M Ansiaux, economist belgian, creatorul sintagmei moneda scriptural n 1912, o definete ca
fiind o moneda care trece din cont n cont n loc sa circule din mn n mn.
Este important de subliniat faptul ca suportul monedei scripturale este depozitul la vedere. Aceasta
forma monetar este caracterizat prin circulaia nscrisurilor realizate n registrele organismelor
specializate n colectarea de depozite i n atribuirea de credite, adic ale bancilor.
Altfel spus, ceea ce corespunde monedelor i biletelor este contul bancar, care nu trebuie confundat
cu biletele de hrtie sau cu mijloacele de plat electronice, care permit circulaia acestor monede
scripturale.
Moneda electronic inovaia tehnologic n domeniul monetar piermite stocarea puterii de
cumprare ntr-o cartel pltit anterior, cartelele eliberate de bnci titularilor de conturi fiind utilizate
pentru efectuarea plilor (banii electronici i cardurile).
Din categoria titlurilor de credit contemporane fac parte: banii electronici i cardurile.
Banii electronici (portmoneul electronic) sunt banii fr existen material, adic sunt
disponibilitile aflate n conturile bancare circulnd ntre aceste conturi prin operaii de virament sau
tranfer ntre conturi.
Moneda electronic concretizat n cartele magnetice este consecina progresului electronicii.
Cartelele magnetice se mpart n dou mari categorii: cartele magnetice care permit stocarea unei anumite
puteri de cumprare, cartela platit anterior (cartela telefonic) i cartele magnetice denumite i CARDuri care sunt de fapt chei de acces ale deintorilor (titularilor) la conturile deschise n bnci. Card-urile
sunt folosite pentru efectuarea diferitelor pli n condiii de securitate.
Cardurile sau crile de credit. se prezint sub forma unei mici cartele de plastic rezistent, de
mrimea unei cri de vizit. Este un istrument modern de plat, aprut din necesitatea nlocuirii plilor
n numerar i cu cecuri.
Cele dou fee ale cardului conin elemente de identificare a deintorului i a bncii emitente,
precum i elemente de siguran n potriva falsificrii. Cu ajutorul cardului posesorul are acces la contul
su bancar 24 de ore din 24, apte zile din apte, fie pentru retragerea de numerar, fie pentru plata unor
mrfuri sau servicii.
Cardul bancar este un instrument prin care un posesor autorizat poate achita contravaloarea unor
bunuri i/sau servicii cumprate de la comercianii abilitai s o accepte (avnd la baz un sistem
organizat pe baze contractuale ntre deintor, emitent i comerciantul su prestatorul de servicii) sau prin
utilizarea cruia deintorul poate dispune sau retrage numerar n i din contul su personal.

2.2

Funciile banilor: caracteristici i coninut

Dup cum s-a menionat n materialul precedent, esena banilor se manifest prin funciile lor, a
cror proprietate principal este stabilitatea. ntr-adevr, v vei putea convinge c funciile banilor
aproape c nu se supun modificrilor, n vreme ce, bunoar, rolul banilor, n diverse condiii, se poate
schimba. Totodat, principala particularitate a funciilor banilor, n majoritatea cazurilor, de asemenea,
rmne neschimbat i const n faptul c aceste funcii nu sunt ndeplinite dect de aceiai bani.
Pe parcursul evoluiei lor istorice, pe msur ce se dezvoltau i se perfecionau relaiile marf-bani,
n afar de cele dou funcii obligatorii msur (etalon) a valorii i mijloc de circulaie (de plat),
banii, ca echivalent general, au nceput s ndeplineasc i alte funcii: cea de mijloc de tezaurizare
(mijloc de acumulare) i cea de unitate de cont. Pe lng funciile enumerate, adesea e recunoscut i
funcia lor de moned universal (ca mijloc internaional de plat), cnd banii sunt folosii n tranzaciile
monetare dintre ri. De remarcat c ndeplinirea acestei funcii, n condiiile existenei banilor de aur sau
a valutei convertibile (moned liber schimbabil), nu poate fi supus ndoielilor. Deci, n etapa actual,
banii ndeplinesc cinci funcii, pe care le vom analiza mai jos.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Dintre aceste funcii atribuite monedei, cele mai importante sunt:

Funcia de mijloc de schimb (mijloc de plat) sau instrument unic al tranzaciilor;
Funcia de etalon al valorii (msur a valorii);
Funcia de rezerv a valorii (mijloc de tezaurizare);
Funcia de unitate de cont;
Funcia de bani universali.
Funcia de mijloc de schimb (mijloc de circulaie) sau instrument unic al tranzaciilor
ntr-o economie de schimb, moneda este instrumentul unic al tranzaciilor. Ea servete drept
contrapartid ntre oferta i cererea tuturor bunurilor i serviciilor, pe toate pieele.
Aceast funcie a monedei poate fi analizat fie insistnd asupra caracterului universal, ca
instrument al tranzaciilor, fie dezvoltnd rolul finanator al monedei, pentru c ea reprezint singurul
mijloc de a cumpra bunuri i servicii.
Referitor la primul aspect, o tranzacie poate avea loc i fr moned, dar existena ei uureaz
realizarea schimbului de bunuri i servicii. Este tiut faptul c, ntr-o economie de troc bunurile se
schimb contra altor bunuri.
Realizarea trocului nseamn s gsim pe cineva care dorete bunurile i serviciile pe care noi le
oferim i, n acelai timp, s poat oferi, la rndul su, bunuri i servicii pe care dorim s le obinem la
schimb.
Astzi trocul reapare n momente de mare incertitudine, fie de ordin general (n caz de conflict
armat), fie de ordin monetar (n cazul dereglrii sistemelor monetare sau a celui internaional). Deci, n
pofida marelui avantaj al monedei, trocul se utilizeaz i n zilele noastre datorit, ndeosebi, unor procese
inflaioniste puternice, cnd preurile cresc vertiginos la intervale foarte mici. De asemenea, un alt motiv
pentru utilizarea trocului este acela c preurile nu pot fi ajustate la echilibru. Se instituie controlul
preurilor, caz n care cererea ar putea depi substanial oferta la preurile controlate. n acest caz,
vnztorii nu doresc s-i vnd bunurile la preuri controlate (adic pentru bani mai puini), ci s le
schimbe cu alte bunuri.
Alt situaie cnd se folosete uneori trocul este existena legilor care stabilesc un pre minim sau
cnd vnztorii care dein puterea pe pia i pot menine preurile s nu scad cnd oferta depete
cererea.
De exemplu, o ar poate stabili un pre minim pentru un produs agricol pe care l export, dar
constat c nu-i poate vinde toat producia la acest pre. O soluie ar fi s schimbe acest produs cu alt
ar, adic la un pre asemntor. Atunci nici o ar nu poate admite c produsul su nu merit preul cerut
pentru el.
Trocul se poate realiza ntre anumite limite n condiii normale, de exemplu, n cazul comercializrii
unei maini pe alta. Aparent, aranjamentele de troc au cptat o semnificaie deosebit n rile cu rate
foarte nalte ale taxelor, cum ar fi Suedia, ca mijloc de evitare a taxelor.
Trocul prezint trei dificulti majore de vreme ce el necesit:
1) ntlnirea a doi ageni economici, fiecare dorind, n acelai moment, s se lipseasc de un bun sau s
fac un serviciu pe care cellalt vrea s le dobndeasc;
2) posibilitatea de comparaie ntre dou elemente ce fac obiectul cesiunii;
3) divizibilitatea bunurilor ce se propun a fi schimbate.
Moneda nltur aceste inconveniente, ducnd la o disociere a trocului, operaiune unic (flux real
contra flux real), n dou operaiuni: o operaiune de vnzare (flux real contra flux monetar), care permite
obinerea monedei, utilizat apoi pentru asigurarea operaiunii de cumprare (flux monetar contra flux
real).
Acest rol al monedei se gsete la originea specializrii muncii. ntr-adevr, pentru a putea obine
bunuri sau servicii pe care i le doresc, agenii economici nu mai trebuie s produc bunuri sau s presteze
servicii pe care le consider ca avnd cea mai mare probabilitate de a fi cerute n contrapartid. Ei
cedeaz fructul oarecare al muncii lor i primesc n schimb moneda, numitorul comun acceptat de ctre
toi i care le permite s cumpere orice bun sau servicii ori s se elibereze de orice datorie.
n legtur cu al doilea aspect, cel referitor la rolul finanator al monedei, considerm c existena
prealabil a unor ncasri n moned este condiia tuturor tranzaciilor reale. Fiecare agent economic care
vrea s intre pe pia trebuie s dispun de o ncasare egal sau, n raport de termenul de plat, de

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

capacitatea de a procura aceast ncasare. Aceasta este valabil att pentru consum, ct i pentru investiii,
oricare ar fi condiiile echilibrului macroeconomic.
Banii ca mijloc de schimb (mijloc de plat) sunt utilizai nu pentru ca au o valoare intrinsec, ci
pentru c pot fi schimbati contra altor bunuri necesare.
Mrfurile care au servit mai nti ca bani (i apoi banii propriu-zii) trebuia sa ndeplineasc o
condiie: toi utilizatorii sa aib ncredere n ele (ei), n valoarea lor de schimb, sa aib certitudinea c
ele vor fi acceptate mai departe n schimbul oricrei alte mrfi. (exemplu cu roile de piatr, insula Yap)
Astfel se consider ca banii au facilitat diviziunea muncii i specializarea lor; nimeni nu s-ar fi putut
specializa n realizarea unui singur produs - n acel domeniu n care avea un avantaj comparativ, ci ar fi
trebuit s-i asigure n continuare toate bunurile necesare subzistenei - dac nu ar fi fost sigur c acesta
poate fi schimbat cu uurin (prin intermediul banilor) n orice produs de care avea nevoie.
Cu alte cuvinte, specializarea are sens doar dac schimburile sunt posibile, iar banii au fost un factor
de dezvoltare a schimburilor, iar rolul lor este cu att mai important cu ct creste volumul schimburilor de
intermediat.
Dup cel de-al doilea razboi mondial, n Italia, au fost acceptate la modul general, ca mijloc de
plat, igrile. Comercianii le-au acceptat ca mijloc de plat pentru vnzarea de produse, precum pinea,
laptele, hainele i alte bunuri de strict necesitate, ntruct puteau s i procure tot ceea ce doreau cu
igrile respective.
ntr-o forma mai atenuat, utilizarea igrilor ca mijloc de plat a caracterizat i rile estice,
inclusiv Republica Moldoa n anii '70-'80. Chiar la nceputurile anilor '90 n Uniunea Sovietic igrile
erau utilizate ca mijloc de plat pentru procurarea unor produse occidentale, precum aparatura video, ori
pentru ctigarea accesului spre putere.
Aceste example ilustreaz c pentru acceptarea unui bun ca moned i ca mijloc de plat nu este
necesar intervenia guvernelor, n scopul impunerii acestuia.
De-a lungul timpului, autoritile au declarat drept moned anumite bunuri (metale pretioase,
bijuterii), dar functionarea sistemelor respective nu a fost posibile, ntruct bunurile n cauz nu au fost
acceptate la modul general, ca mijloace de plat.
Numerarul este cea mai veche form de circulaie a banilor, la nceput sub forma banilor metalici
iar mai trziu a banilor de hrtie. Apariia banilor de cont a redus treptat importana numerarului, iar
astzi asistm la intrarea n circuitele de pli a banilor electronici care au accentuat aceast tendin. Cu
toat aceast evoluie a semnelor monetare, numerarul continu s joace un rol important n circulaia
monetar.
Funcia banilor de instrument de plat (mijloc de schimb) se realizeaz prin intermediul monedei.
Aceasta se prezint sub dou forme, moneda efectiv (numerar) i moneda scriptural (de cont).
Indiferent de forma monedei, unitatea monetar este denumit moned de baz, iar submultiplii acesteia
moneda divizionar i multiplii moneda multipl.
Mrfurile nu ntotdeauna se vnd contra numerar. Cauza fiind: neomogenitatea continuitii
perioadelor de producere i circulaie a diferitor mrfuri, precum i din cauza sezonalitii produciei, ce
creeaz necesiti suplimentare la subiecii economici. Ca rezultat, apare necesitatea cumprrii
mrfurilor n credit.
Una din metodele de soluionare a urgentrii plilor ntre ntreprinderi poate duce la lrgirea
utilizrii titlurilor de credit cum sunt: cambiile bancare, banii electronici i cardurile, aprute n baza
banilor electronici.
Astfel se consider ca banii au facilitat diviziunea muncii i specializarea lor; nimeni nu s-ar fi putut
specializa n realizarea unui singur produs, n acel domeniu n care avea un avantaj comparativ, ci ar fi
trebuit s-i asigure n continuare toate bunurile necesare subzistenei, dac nu ar fi fost sigur c acesta
poate fi schimbat cu uurin (prin intermediul banilor) n orice produs de care avea nevoie.
Cu alte cuvinte, specializarea are sens doar dac schimburile sunt posibile, iar banii au fost un factor
de dezvoltare a schimburilor, iar rolul lor este cu att mai important cu ct crete volumul schimburilor de
intermediat.
n prezent, recunoaterea general ca mijloc de plat de catre toi participanii la derularea
tranzaciilor din economie, este atribuit bancnotelor, monedelor metalice i banilor de cont sau
scripturali.
Funcia de etalon al valorii (msur a valorii);

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Reprezint cea mai important funcie, ntruct permite exprimarea valorii bunurilor economice, n
termeni monetari i efectuarea de comparaii ntre preurile diferitelor bunuri i servicii.
Aa cum sugereaz i denumirea, funcia de masur (etalon) a valorii permite, pe de o parte, 10
exprimarea valorii (evaluarea i dimensionarea) celor mai diverse marfuri i servicii, iar pe de alt parte,
masurarea i compararea preurilor acestora (n limp i spaiu).
Preul este n acest sens expresia, n uniti monetare, a valorii unui anumit bun, totodat reflect
cheltuielile de munc efectuate pentru producerea i realizarea mrfii date.
La baza preurilor st scara preurilor, care este nu altceva dect mrimea valorii ntrit pentru
fiecare unitate monetar. Preul mrfii se stabilete pe pia la confruntarea cererii i ofertei. El depinde
de valoarea mrfii i a banilor.
ntre moned ca etalon al valorii i moned ca scar a preurilor este diferen.
Banii ca etalon al valorii se refer la toate mrfurile, apar stihiinic i se schimb n dependen de
forele productive i de munca materializat la producerea lor.
Banii ca scar a preurilor se fixeaz de stat i depind de cantitatea de metal fixat. Ea variaz n
dependen de preul metalului dat. De la nceput unitatea monetar coincidea cu scara preurilor.
Dac n 1900 1$ = 1.50463 g. Au, n 1934 1$ = 0.888671 g. Au, ca mai apoi, n 1976 1$ = 0.736 g.
Au.
Dei exist aprecieri conform carora barterul sau trocul (schimbul bunurilor n natur) este o
caracteristic a economiilor nemonetare, totui, n economia contemporan exist manifestari ale
acestuia. Astfel, anumite firme ncearc s realizeze tranzacii directe marf contra marf.
ntr-o economie monetar, modern, exist attea preuri cte produse sunt pe pia.
n economia natural, numarul de preuri este mult mai mare, ntruct fiecare bun trebuie s aib
un pre exprimat n toate celelalte bunuri de pe pia.
n consecin pe masura ce crete numrul produselor disponibile pe pia, numarul preurilor
bunurilor i serviciilor, exprimat prin alte mrfuri sau servicii, crete i mai mult, iar schimbul devine tot
mai dificil.
Formula dupa care se calculeaza numarul de preuri ntr-o economie de autosubzisten (natural)
este cea folosita n matematica n cazul combinaiilor (innd cont c sunt necesare preurile luate doua
cte doua i c preul unui bun X n bunul Y este egal cu preul bunului Y n bunul X):
n!
1 2 ....(n - 2 ) (n - 1) n n (n - 1)
Cn2 =
=
=
, unde:
2! (n - 2 )
1 2 (1 2 ....n - 2 )
2
n = numrul de bunuri din economie.
Dac ns un bun (o marf) ar juca rolul de bani (ca etalon al valorii) numarul de preuri ar scadea,
de la n(n - 1) / 2 1a (n - 1) .
Astfel folosirea banilor a redus considerabil, pe masura dezvoltarii economiei, timpul (i efortul)
presupus anterior, n cazul trocului, de realizarea schimbului.
Exemplu. Presupunem o economie natural (nchis) n care ar fi produse doar zece bunuri.
n acest caz ar exista 45 de preuri, n timp ce ntr-o economie monetar; doar zece preuri.
n(n - 1) 2 = 10(10 - 1) 2 = 45
Lucrurile se complic dac presupunem existena a 1.000 de bunuri, caz n care n economia
natural ar exista 499.500 de preuri, fa de 1.000 n cazul unei economii n care exist bani.
Evident, n cazul a 1.000.000 de produse, n loc de 1.000.000 de preuri exist 499.999.500.000 de
preuri.
Deci existena unui etalon al valorii este primordial, fr s fie important forma sa - concret sau
abstract. Unitatea monetara i ndeplineste rolul de a facilita schimburile, prin masurarea valorii
diverselor bunuri i servicii i permind compararea valorii acestora, la fel de bine dac exista sub form
de moned concret sau abstract, fictiv, far existen fzic.
n aceast funcie, moneda msoar valoarea bunurilor i serviciilor tranzacionale. ntruct
valoarea bunurilor comercializate se exprim totdeauna prin moned, aceasta se interpune ntre ele,
permind compararea lor. De altfel, calitile sale fac din moned un numitor comun ntre bunuri
eterogene, acestea fiind grupate valoric pe baza unui etalon unic.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Funcia de etalon a monedei este prima care se manifest, deoarece o referire unic devine necesar
o dat cu sporirea i diversificarea bunurilor i serviciilor schimbabile. Ca orice etalon, moneda este
invariabil, singur puterea ei de cumprare fluctueaz, respectiv scade n perioada de cretere a preurilor 11
i invers.
Materializarea funciei de masur (etalon) a valorii, presupune existents unui etalon, cu care s fie
comparate bunurile i serviciile.
Funciei standard sau etalon al valorii i este caracteristic:
v Reprezint cea mai important funcie, ntruct pirmite exprimarea valorii bunurilor economice, n
termeni monetari i efectuarea de comparaii ntre preurile diferitelor bunuri i servicii.
v Spre deosebire de alte forme de etalon, precum minutul, Kg, metrul, etalonul valorii prezint o
anume caracteristic i anume inconstanta. Moneda sau banii, cu care se masoar valoarea tuturor
bunurilor i serviciilor i a raporturilor de echivalen dintre acestea, poate varia de-a lungul unei perioade
de timp. n acest scop se utilizeaza puterea de cumparare, aflat n raport invers proporional cu
modificarea preurilor.
v Alaturi de caracteristica variabilitii n timp, moneda ca standard (etalon) al valorii, prezint i
trasatura indispensabilitii, n sensul c deinerea banilor este absolut necesar fiecrui individ pentru
obinerea bunurilor de care are nevoie i pe care le prefer.
O economie modern necesit comparaii continue ale valorii, iar cumprtorii trebuie s compare
ofertele diferiilor vnztori. Pentru a lua o decizie raional, trebuie cunoscute raporturile n care fiecare
marf se schimb pe alte mrfuri, lucrul posibil utiliznd moneda ca etalon.
De asemenea, etalonul de valoare permite realizarea unei imense economii de efort, simplificnd
considerabil gestiunea agenilor economici.
S ne imaginm conducerea unui sistem contabil n care intrrile menionate n registre constau din
cantitile fizice a 1.000 de mrfuri. ncercarea de a stabili dac se obine profit sau pierdere este
imposibil.
n concluzie putem specifica c funcia etalon al valorii a fost ndeplinit de:
mrfuri obinuite economia natural
metale preioase moneda emis i pus n circulaie are un coninut valoric
valute o monet naional a unei ri e luat drept etalon;
puterea de cumprare este un etalon format din contribuia bunurilor i serviiciilor
Sintetiznd putem afirma c funciile de masur (etalon) a valorii i mijloc de schimb nu pot fi
separate, ambele fiind necesare pentru a contura rolul ndeplinit de bani n societatea contemporan; fr
una dintre ele nu putem vorbi practic de bani. De altfel se consider c banii an aparut ndeplinind
deodat ambele funcii.
Funcia de rezerv a valorii (mijloc de tezaurizare);
Banii se prezint ca un echivalent general, asigurndu-i deintorului lor obinerea oricrei mrfi. Ei
stau la baza avuiei naionale, deaceea la oameni apare tendina de a-i acumula i pstra.
Pentru crearea comorilor banii se remit din circulaie, adic, actul de vnzare-cumprare se
ntrerupe. ns, acumularea simpl de bani, nu aduce beneficiarului venit suplimentar. Spre deosebire de
celelalte funcii, banii ca mijloc de acumulare i tezaurizare trebuie s-i menin valoarea mcar pe o
perioad, i trebuie s fie reali.
n cazul circulaiei banilor metalici, aceast funcie era bine venit, deoarece surplusul de bani pleca
n tezaur, iar insuficiena de bani era completat din tezaur.
Prin tezaur se subnelege acumularea de valoare fcut n forma ce asigur pstrarea bunurilor n
funcie de spaiu i timp.
Pe msura dezvoltrii producerii de mrfuri, rolul funciei de acumulare i tezaurizare crete. Fr
acumulri este imposibil reproducerea.
n economia monetar, agentul poate disocia schimbul n dou operaii diferite, care intervin n
dou momente de timp diferite. ntre dou tranzacii, moneda servete ca rezerv a puterii de cumprare,
fiind un instrument de tezaurizare, un instrument permanent de rezerv a valorii.
Moneda se altur altor active i intr n structura patrimoniului oricrui agent economic. Acest
patrimoniu include:
Moneda efectiv
Cvasimoneda (depozite la termen i n vederea economisirii)

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Active financiare: produse primare (aciuni, obligaiuni); produse secundare (contracte futures,
options); produse sintetice (indici bursieri)
12
Active reale
Spre deosebire de celelalte componente ale patrimoniului, moneda efectiv prezint urmtoarele
diferene:
Are un pre de tranzacionare foarte redus sau aproape nul n raport cu lichiditatea;
Randamentul este nul;
Valoare nominal constant.
Aadar: lichiditate maxim, risc minim, randament minim.
Avantajele i dezavantajele deinerii de moned efectiv, conduc pe fiecare agent economic s-i
stabileasc preferina ntre toate activele care formeaz patrimoniul su, respectiv s-i constituie
patrimoniul astfel nct s-i maximizeze profitul i s-i minimizeze riscurile.
Moneda existent la un moment dat n economie, reprezint totalitatea activelor ce servesc agenilor
economici ca rezerv a valorii, a puterii de cumprare. Exist trei motive pentru care se constituie
rezervele:
1) nesincronizarea ntre momentele ncasrilor i cele ale plilor. Agentul economic primete
moned n schimbul unui bun vndut i o pstreaz n scopul achiziionrii altor bunuri n viitor;
2) existena unor situaii neprevzute;
3) motive de ordin psihologic.
n raport cu celelalte active ce intr n componena patrimoniului unui agent economic, moneda
efectiv este imediat disponibil, fr costuri de tranzacionare, fr riscuri, avnd lichiditate perfect.
Generaliznd, moneda existent n economie, la un moment dat nu reprezint altceva dect suma
activelor care servesc agenilor economici ca rezerv a valorii, a puterii lor de cumprare. Aceste sume se
justific prin nesincronizarea dintre ncasri i pli. Agentul primete moneda n schimbul unui bun i o
pstreaz n scopul cumprrii altor bunuri n viitor. Se poate, de asemenea, constitui o rezerv de
moned pentru cazul n care acoperirea unor situaii neprevzute devine necesar, sau pentru motive de
ordin psihologic.
Nesincronizarea dintre ncasri i pli i incertitudinea viitorului sunt, astfel, cauzele eseniale ale
constituirii rezervei monetare. Existena unui stoc de moned la dispoziia agenilor economici nu se
explic dect prin decizia lor de a stoca, deci printr-o alegere economic raional justificat.
Aici putem face remarca c orice bun poate constitui o rezerv a puterii de cumprare. Mai mult
chiar, anumite bunuri conserv puterea de cumprare, pe termen lung, mai bine dect moneda. Este
adevrat c atunci cnd agenii acumuleaz bogii sub toate formele, ei acumuleaz o anumit capacitate
de schimb. Totui, aa cum am menionat mai sus, moneda se distinge de aceste bunuri prin aceea c ea
este imediat disponibil, fr cost de transformare i fr risc.
n prezent, multe persoanele fizice cumpr bijuterii, colecteaz monete cu scopul protejrii
mpotriva devalorizrii monedei naionale. Agenii economici i pstreaz acumulrile pe termen scurt n
instituiile financiare, iar cele pe termen lung n hrtii de valoare, obinnd venituri considerabile.
Pn nu demult statele pstrau rezerve de aur, deoarece moneda reprezentativ era convertibil n
aur. ns, n prezent, aurul este pstrat n rezerva bncilor centrale, trezoreria statului i rezervele valutare
ale guvernelor. Mrimea rezervei de aur denot bogia rii i asigur ncrederea rezidenilor i
nerezidenilor n unitatea monetar naional.
Deci, aceast funcie a monedei regleaz stihiinic circulaia monetar.
Banii n funcia ca mijloc de tezaurizare se acumuleaz:
v La ntreprinderi sub form de rezerve monetare;
v La bugetul de stat sub form de venituri;
v La bnci sub form de depozite;
v La persoane fizice sub form de lichiditi.
Funcia de unitate de cont;
Din funcia de baz a monedei, cea de etalon al valorii, rezult c toate bunurile din economie sunt
evaluate din punct de vedere monetar, prin preuri, ceea ce face posibil realizarea de nregistrri
contabile i efectuarea de analize financiare.
ndeplinind funcia de unitate de cont, moneda permite realizarea de comparaii n timp i
cuantificarea valorii adugate n cadrul activitii economice.

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

Funcia de unitate de cont, poate fi ndeplinit de moned, fr existena fizic a acesteia. Asemenea
cazuri se manifest atunci cnd preul unor bunuri i servicii este exprimat ntr-o alt moned ce aparine
13
fie unei alte perioade de timp, fie altei ri.
De exemplu, n Anglia, a devenit obinuit, n secolul al XX lea, ca medicii i avocaii s
stabileasc preul serviciilor ntr-o moned utilizat n secolul trecut, numit guinea. Pornind de la
raportul de paritate existent ntre moneda curent i moneda-unitate de cont, respectiv 1,5/1 guinea,
beneficiarii serviciilor respective achit contravaloarea acestora n .
Un alt exemplu l reprezint unitatea de cont, denumit DST (Drepturi Speciale de Tragere) care a
fost creat n 1970, de ctre FMI ca activ de rezerv al bncilor centrale, antrenate n procesul finanrii
internaionale.
Pentru crearea unei uniti monetare de cont, cu scopul soluionrii problemelor privind lichiditatea
internaional, Fondul Monetar Internaional (FMI) a introdus n 1970, noi rezerve i mijloace de plat
DST (drepturi speciale de tragere).
DST-ul are rolul de a regla balana de pli a rilor membre FMI, de a completa i facilita rezervele
oficiale i decontrile, precum i pentru a aprecia duritatea monedei naionale.
n 1971 s-a stabilit coninutul DST-ului n aur i era egal cu cel al dolarului 0.888671 g. Unde
rezult ca 1USD = 1DST
ns, dup devalorizarea dolarului, de la 1 iulie 1974, valoarea unitii DST se determina dup coul
valutar a 16 valute, apoi din anul 1981 se determin n funcie de 5 monede: dolarul american, marca
german, francul francez, yenul japonez i lira sterlin, iar de 1 ianuarie 1999, odat cu introducerea
monedei EURO, dup cele 4 valute a celor mai dezvoltate ri ale lumii (dolarul american, yena japonez,
euro i lira sterlin).
Dezvoltarea tranzaciilor la termen pe pieele de capital naionale i internaionale, reprezint, de
asemenea, un factor ce permite manifestarea banilor n aceast funcie.
Pentru rile membre ale sistemului monetar european din martie 1979, a fost introdus unitatea
monetar de cont ECU
n comparaie cu DST-ul, ECU-ul era asigurat 50% cu aur i dolari americani (din contul a 20% din
rezervele oficiale a rilor membre) i 50% din contul monedelor lor naionale.
ECU-ul servea drept nscris n conturi la bncile centrale a rilor membre.
Valoarea ECU se determina ca i cea a DST-ului cu ajutorul coului valutar.
Din 1999 a fost introdus ca moned de cont EURO, iar din 2002 circul i n numerar.
Funcia de bani universali;
Dezvoltarea relaiilor politice i economice internaionale ofer condiii favorabile pentru evoluarea
formelor funcionale ale banilor universali, ce deservesc aceste relaii pe piaa mondial. Istoricete,
funcia banilor universali s-a stabilit iniial sub form de lingouri din diverse metale nobile, iar mai
trziu, n condiiile capitalismului dezvoltat - doar din aur. Dar i mai trziu, sub influena procesului
demonetizrii, rolul aurului a suferit o serie de schimbri importante din cauza eliminrii lui din sfera
relaiilor valutare internaionale.
Banii, ca echivalent general, n funcia de moned universal, i afl expresia n relaiile mutuale
dintre ri sau dintre subiecii economici-persoane juridice sau fizice. Dup orientarea lor funcional i
destinaie, banii ndeplinesc funcia de:
mijloc internaional de plat. Utilizarea larg a creditului internaional poate crea o situaie cnd
volumul de pli al rii n strintate va depi volumul ncasrilor din rile strine. Aurul, n
cazul dat, e folosit ca mijloc de plat n balanele internaionale, n special, balana de pli;
mijloc internaional de cumprare - de exemplu, n cazul unor circumstane extraordinare (secet
etc.), cnd e nevoie de importarea unor mrfuri cu achitarea urgent a plilor n aur;
ntruchipare general a avuiei publice. Folosirea banilor n calitate de mijloc de transferare a
avuiei naionale dintr-o ar n alta (pentru achitarea contribuiilor, acordarea de mprumuturi i
credite externe).
O dat cu perfecionarea relaiilor marf - bani i dezvoltarea rapid a relaiilor economice
internaionale, funcia banilor universali a fost supus la o serie de limitri eseniale n sfera executrii
decontrilor n aur. Mijloacele internaionale de plat, cumprare i acumulare a rezervelor au prins a
exercit funcia valutelor celor mai dezvoltate ri (n primul rnd, a dolarului american). Pe piaa

MONED I CREDIT

GRLEA MIHAIL

mondial a aprut o serie de noi forme funcionale ale banilor universali sub aspectul unor substitueni
(nlocuitori) de bani:
DST (drepturi speciale de tragere - mijloace de plat emise de Fondul Valutar Internaional, 14
destinate reglementrii soldului balanelor de plat);
ECU (unitate valutar european, folosit de rile-membre ale Sistemului Valutar European S.V.E.), care, ncepnd de la 1 ianuarie 2000, este nlocuit treptat de moneda unic - EURO.
Valoarea convenional a noilor substitueni monetari este determinat, prin metoda coului de
valute al rilor-membre, n funcie de ponderea fiecreia n volumul operaiilor comerciale, cursul
mediu ponderat al valutelor etc. Dar, n primul rnd, aceti substitueni reprezint: uniti internaionale
de calcul; mijloace de decontri interstatale pentru interveniile valutare; baza de exprimare a paritilor
valutelor rilor-membre; regulatoare ale raporturilor dintre cursurile valutare de pia.
Renunarea la baza metalic a banilor a constituit una din schimbrile cele mai radicale produse n
evoluia banilor. Dar mai exist un principiu foarte esenial n teoria monetar i n practica folosirii
banilor - tendina de reducere a echivalentului general concrescut cu aurul. n condiiile relaiilor actuale
de marf - bani, acest metal nobil, nlocuit cu succes n unele cazuri, continu s joace rolul de bani cu
funcia de tezaur n calitate de fond de garanie (asigurare), unde nu se admite folosirea oricror
substitueni. Proprietatea aurului de a se transforma n orice mijloace bneti (actuale i viitoare) care
circul realmente, iar prin intermediul acestora - n orice marf, i atribuie tezaurului de aur semnificaia
de marf absolut att la nivel privat, ct i la nivel de stat, valoarea unei rezerve stabile i sigure pentru
toate timpurile i popoarele.
Banii universali au o importan tripl:
1. servesc ca mijloc de plat general;
2. servesc ca mijloc de cumprare general;
3. servesc ca materializare a bogaiei obteti.
Banii n funcia ca bani internaionali sunt utilizai:
pentru realzarea decontrilor n Balana de pli externe;
pentru procurarea mrfurilor din strintate;
pentru a transfera bogia naional de la o ar la alta n procesul de plat a
contribuiilor sau la acordarea creditelor.
Cele 5 funcii ale banilor se afl ntr-o strns corelare i interdependen.
Logic i istoric, fiecare funcie este predecesoarea unei alteia.
Din cele expuse putem desprinde 3 particulariti de baz ale monedei, care totodat reflect i esena lor:
1) banii asigur schimbul. Cu ajutorul lor se poate cumpra orice marf;
2) banii reflect valoarea de schimb a mrfurilor. Prin intermediul lor se stabilete preul mrfii, iar
acesta d posibilitate unei comparri calitative a diferitor mrfuri din punct de vedere utilitar;
3) banii reflect munca materializat ntr-o marf concret.