Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Identificarea riscurilor
Identificarea riscurilor reprezintă procesul prin care organizaţia identifică în mod continuu şi sistematic
riscurile şi incertitudinile la care se expune.
Identificarea riscurilor înseamnă de fapt identificarea surselor potenţiale de risc:
Mediul natural;
Mediul social;
Mediul politic;
Mediul legal;
Mediul operaţional;
Mediul economic;
Mediul cognitiv.
Mediul natural: una din sursele fundamentale de risc provine din mediul natural (cutremure,
erupţie vulcanică, ploaie, inundaţie).
Mediul social: schimbări radicale de comportament uman, modificări în structurile sociale şi
instituţionale, sistemul de valori (greve, convulsii sociale, războaie civile).
Mediul politic: orice schimbare a mediului politic (alegeri, schimbarea preşedintelui) poate fi o
sursă importantă de risc. Investiţiile într-o ţară străină pot fi confiscate, politicile monetare şi fiscale
ale guvernului pot afecta un proiect.
Mediul legal: diferite reglementări şi standarde existente în anumite ţări pot afecta activităţile într-o
anumită ţară (legislaţia privind proprietatea, legislaţia contabilă, legislaţia privind transferurile de
capital din şi dinspre străinătate, legislaţia privind importurile şi exporturile).
Mediul operaţional: se referă la procedurile (de exemplu de angajare sau de concediere, de
achiziţie de materii prime, de achiziţie de echipamente, de selectare a terţilor care furnizează
servicii) şi procesele de producţie desfăşurate în cadrul unei organizaţii (mediul toxic, folosirea de
substanţe inflamabile).
Mediul economic: este puternic legat de mediul politic şi se referă la o serie de aspecte legate de
barierele de intrare sau de ieşire de pe o piaţă, nivelul concurenţial de pe o piaţă, productivitatea
muncii, costul cu forţa de muncă, infrastructura disponibilă, dimensiunea şi dinamica pieţei,
creşterea economică.
Mediul cognitiv: se referă la abilitatea managerilor de a înţelege, de a percepe şi de a analiza
sursele potenţiale de risc.
Alţi factori care pot fi consideraţi surse de risc:
◦ Timpul limitat de luare a deciziei;
◦ Imperfecţiunea informaţiilor;
◦ Imposibilitatea controlării unor evenimente viitoare;
Chestionarul AMA
American Management Association propune un chestionar tip listă de verificare de analiză pe două
dimensiuni:
Aplicarea chestionarului
Aplicarea chestionarului trebuie să vizeze fie cele 7 medii diferite analizate fie următoarele patru:
1. Clienţii;
2. Furnizorii;
3. Concurenţii;
4. Legiuitorii.
Alte metode de indentificare a riscurilor
1. Metodele bazate pe documentele financiare (bilanţ, cont de profit şi pierdere)
2. Metode bazate pe fluxurile de producţie;
3. Metode bazate pe observaţie directă (inspecţie sau vizite);
4. Metode bazate pe interacţiunea dintre departamente;
5. Metode bazate pe interacţiunea cu sursele externe;
6. Metode de analiză bazate pe statistici ale pierderilor
Celelalte metode
Interacţiunea cu celelalte departamente:
- vizite extinse cu managerii şi angajaţii altor departamente pentru înţelegerea activităţii acestora;
- interviuri sau rapoarte scrise interne
Interacţiunea cu sursele externe:
- întâlniri cu consultanţi, avocaţi, contabili din exteriorul organizaţiei
Analiza înregistrărilor statistice:
Permit stabilirea unui trend în evoluţia companiei şi în experienţa acesteia de a gestiona diferite
riscuri;
Managerii folosesc înregistrările statistice şi pentru diferite anticipări – previziuni legate de viitor.
Alta tipologie a riscurilor din perspectiva proiectelor finantate din fonduri europene
Construcţia eronată a unui buget de către managerul de proiect ( prea mare sau prea mic) faţă de
plafonul maxim admis de către instituţia finanţatoare
Distribuţia neechilibrată a fondurilor alocate în cadrul capitolelor bugetare, ceea ce ar putea
conduce la compromiterea întregului buget
Prognoza financiară defectuoasă asupra proiectului (estimări subevaluate asupra activităţilor ce
urmează a se desfăşura în cadrul proiectului), ce conduc chiar în situaţia aprobării proiectului, la
imposibilitatea derulării sale datorită resurselor insuficiente
Proiectul aduce beneficii pe termen lung care sunt însă greu de prevăzut sau evaluat, generând
astfel o imagine incertă asupra finalităţii sale.
Imposibilitatea realizării activităţilor prevăzute în proiect pentru fiecare dintre parteneri, datorită
insuficientei calificări a acestuia (dacă implicarea este la nivel individual) sau a instituţiei partenere
în executarea obiectivelor prevăzute (dacă implicarea este la nivel colectiv)
Nerespectarea atribuţiilor stabilite de către managerul de proiect pentru fiecare din instituţiile
partenere în cadrul Consorţiului
Colectivul de cercetare prezintă un înalt grad de neomogenitate, generând situaţii conflictuale
frecvente, fiind în generat greu de gestionat
Nerespectarea condiţiilor de ordin tehnic asupra achiziţiei de materiale sau echipamente (acolo
unde este cazul în cadrul unui proiect de finanţare),în general acreditarea ideii “nu asta am dori să
cumpăr eu”
Introducerea noii tehnologii în fluxul de fabricaţie ar impune costuri enorme, sau ar conduce către
reorganizarea masivă a sectorului respectiv, provocând dezechilibrarea economică a firmei
Calitatea produselor finale, obţinute cu sprijinul tehnologiei achiziţionate nu este aceeaşi cu cea
prognozată în cadrul proiectului
Managerul de proiect este incapabil să gestioneze în mod eficient situaţiile conflictuale în cadrul
Consorţiului de parteneri sau a situaţiilor de criză survenite în cadrul derulării proiectului
Managerul de proiect îşi asumă nişte riscuri inacceptabile în derularea proiectului ce pot conduce la
falimentarea acestuia sau a companiei pe care o conduce.
Detalierea riscurilor
Riscul de ţară;
• Riscul valutar; Riscul financiar; Riscul economic; Riscul tehnologic;
• Riscul de finalizare ; Riscuri de aprovizionare; Riscuri de mediu; Forţa majoră;
• Risc legat de mediul legal; Riscul val. reziduale; Risc operaţional
• Riscul din contrapartidă; Riscul de inflaţie.
• Este un concept nou introdus pentru prima dată de M. Friedman în 1975 când Citibank a
împrumutat un guvern dintr-o altă ţară ce a refuzat ulterior să ramburseze datoria contractată;
• A fost iniţial corelat cu capacitatea şi voinţa unui guvern de a-şi rambursa datoria externă;
• Acest concept este utilizat astăzi în mai multe domenii:
• Finanţarea internaţională (datoria publică şi privată)
• Investiţiile străine directe;
• Investiţiile de portofoliu (evaluarea acţiunilor şi obligaţiunilor)
• Ajustarea la risc a proiectelor / afacerilor.
Pierderea potenţială care apare din evoluţia nefavorabilă a ratelor de dobândă pe pieţele financiare
internaţionale;
Este un risc care apare atât atunci când e vorba de dobândă fixă cât şi atunci când e vorba de
dobândă variabilă;
Afectează atât debitorii cât şi creditorii.
Cererea pentru produsele livrate este insuficientă pentru a asigura profitabilitatea afacerii;
Riscul poate să apară şi din:
◦ Scăderea preţurilor la produsele şi serviciile livrate pe piaţă;
◦ Creşterea preţului materiilor prime.
Riscul tehnologic
Tehnologia propusă pentru un proiect nu va funcţiona la nivelul proiectat sau se va uza prea
repede moral
Acest risc este un risc mare pentru acele sectoare industriale cu nivel tehnologic ridicat.
• Materiile prime să se epuizeze într-un timp mult mai scurt decât cel estimat;
• Risc caracteristic pentru acele sectoare industriale puternic dependente de resurse
Riscul ca proiectul să nu fie finalizat şi pus în funcţiune conform celor programate iniţial;
Acest risc include atât riscul de construcţie cât şi pe cel de design, riscul ca durata finalizării sau
costurile estimate să fie depăşite.
Riscul de mediu
Anumite sectoare reglementate de stat (energie, utilităţi, infrastructură) sunt puternic influenţate de
reglementare preţului la aceste servicii.
Reglementările în vigoare limitează posibilitatea de transfer integral asupra consumatorilor a
oricărei creşteri de preţ.
• Apare mai ales la proiectele de tip PPP care presupun transfer către sectorul public după o
anumită perioadă;
• Valoarea reziduală este dependentă în acest caz de modul de administrare a facilităţilor proiectului.
Riscuri operationale
Riscuri de inflatie
Riscul ca inflaţia să depăşească în viitor rata estimată în momentul planificării unui proiect / afacere
.
Un proiect care în urma studiului de fezabilitate pare profitabil, ulterior poate fi serios afectat de
creşterea generalizată a preţurilor (inflaţie).
Riscuri in afaceri
Astazi, notiunea de risc pare a fi sinonima cu cea de activitate. Desi
omniprezent în mediul de afaceri, si nu numai, riscul este adesea, relativ dificil de
detectat sau anticipat. Evenimentele ce pot afecta veniturile si performantele ulterioare
investitiei sunt atât de numeroase si variate încât identificarea lor reprezinta o provocare
chiar si pentru cei mai abili si experimentati investitori, fiindca viitorul este în mare
masura necunoscut. Multe decizii în afaceri se iau plecându-se de la estimari asupra
viitorului. Luarea unei decizii în baza unor estimari, prezumtii, asteptari, previziuni,
prognoze asupra evenimentelor viitoare implica o doza buna de risc, uneori destul de
dificil de definit si, în cele mai multe cazuri, imposibil de masurat cu precizie, data fiind
natura abstracta a conce 15415h76p ptului. Generalmente, conceptul este folosit pentru a
descrie situatii sau evenimente cu rezultate sau consecinte incerte. În domenii precum
statistica, managementul financiar si managementul investitiilor, riscul, ca notiune, face
trimitere la posibilitatea si probabilitatea unor variatii ale rezultatelor fata de valorile sau
nivelurile estimate initial. În alte situatii, pe piata asigurarilor spre exemplu, notiunea de
risc este asociata cu cea de pierdere.unii intreprinzatori Riscul fiind considerat ca având
atribute cuantificabile, în timp ce incertitudinea nu, fiind asociata acelor situatii sau
evenimente despre care exista informatii insuficiente pentru a putea întelege si anticipa
schimbarile ce vor avea loc. Prin urmare, atunci când informatiile necesare întelegerii si
anticiparii evolutiilor, schimbarilor ce pot avea loc într-un anumit context sunt fie
insuficiente, fie indisponibile, situatia este catalogata ca fiind una incerta
. Gradul de incertitudine este dat de numarul factorilor care pot afecta cursul
unei actiuni si de frecventa si amplitudinea schimbarilor aferente lor .Gradul ridicat de
incertitudine induce operatorilor de pe piata un comportament de adaptare la modificarile
intervenite în mediul de afaceri sau, dupa caz, un comportament de influentare a acestora.
Incertitudinea a fost si este utilizata pentru a descrie situatii sau evenimente carora nu le
pot fi asociate probabilitati privind o potentiala producere a lor.
Incertitudinile nu sunt asigurabile, dat fiind faptul ca nu este posibil, din punct
de vedere actuarial, sa se stabileasca nivelul primei necesare pentru a acoperi ceva ceea
ce este calificat ca fiind incert si indefinibil. Riscurile, prin urmare, tind sa fie
asigurabile.Pornind de la aceasta logica, riscul asumat poate fi cuantificat în maniera
urmatoare:
faptul ca cea mai mare parte a deciziilor în afaceri se iau fara a dispune de date
statistice
1 Riscul de piata este propriu unei afacerii, investitii sau categorii de afaceri.
Tocmai din acest considerent, riscul de piata difera de la o industrie la alta dar si în
interiorul aceleiasi industrii.
În parte, riscul inerent unei afaceri poate fi diminuat de catre investitor prin
Problema cuantificarii însa este prilej de dispute între adeptii stiintelor exacte,
care trateaza riscul ca pe ceva care poate fi obiectiv masurat, în ideea ca orice tip de risc
poate fi redus la o cifra, un numar matematic, si partizanii stiintelor sociale, care trateaza
riscul din perspectiva reflexivitatii. Nu sunt adepta unor absolutizari în domeniul analizei
(cuantificarii) riscului, cu atât mai putin a ideii promovate de adeptii stiintelor exacte, dat
fiind faptul ca în economie lucrurile sunt relative – economia este formata din participanti
constienti ale caror rationamente au o componenta pasiva si una activa (vezi subcapitolul
1.3).
----------------------------------------
Companii de succes, cu potential foarte mare de crestere, isi rateaza sansele de reusita
datorita incapacitatii de a face fata riscurilor externe si de a gestiona in mod eficient
riscurile interne. Un sistem de gestionare integrata a riscurilor (de tip Enterprise Risk
Management - ERM) nu este doar un "lucru bun de avut" in compania ta, acesta iti poate
oferi beneficii extraordinare si informatii critice care pot fi utilizate de catre echipa de
management in luarea unor decizii informate.
Fiecare companie este diferita, prin procesele sale interne, stilul de management sau
propunerea de valoare fata de clienti, de aceea Pegas abordeaza fiecare proiect ERM in
functie de specificul si situatia companiei tale, ghidandu-ne pe: