Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
WWWW - Referates.ro Analizaeconomicofinanciara 3RFla
WWWW - Referates.ro Analizaeconomicofinanciara 3RFla
WWWW - Referates.ro Analizaeconomicofinanciara 3RFla
\
|
Qf
CA
exprim modificrile intervenite n stocurile de produse finite i alte venituri din
activitatea de baza. Se considera favorabil situaia firmei care prezint valoarea acestui
raport mai mare sau egal cu 1.
- Raportul dintre valoarea produciei marf fabricat i valoarea produciei
exerciiului
|
|
\
|
Qe
Qf
care caracterizeaz evoluia stocurilor de producie neterminat i a
consumului intern.
Situatie favorabila n cazul n care
|
|
\
|
Qe
Qf
mai mare sau egal cu 1.
- Raportul dintre valoarea adugata i valoarea produciei exerciiului evideniaz
modificarea consumurilor provenite de la teri. Situaia favorabil este cnd valoarea
acestui raport este mai mare sau egal cu 1.
www.referat.ro
9
Raportul dinamic se stabilete pe baza indicilor (n baz fix) i caracterizeaz
evoluia comparativ a indicatorilor valorici fa de o anumit perioad, respectiv
perioada precedent:
- Raportul dintre cifra de afaceri i producia fabricat
|
|
\
|
Qf
CA
I
I
evideniaza raportul
ntre ritmul vnzrilor (livrrilor) i ritmul fabricaiei. Situaia normal este cnd
valoarea acestui raport este mai mare sau egal cu 1;
- Raportul dintre producia fabricat i producia exerciiului
|
|
\
|
Qe
Qf
I
I
care exprim
legtura dintre ritmul produciei i ritmul volumului total. Valoarea indicatorului mai
mare sau egal cu 1 indic o situaie normal desfurrii activitii ntreprinderii;
- Raportul dintre valoarea adugat i producia exerciiului
|
|
\
|
Qe
VA
I
I
exprim
creterea sau scderea gradului de valorificare a resurselor materiale provenite de la teri.
Situatia este pozitiva cnd valoarea rapotului este mai mare sau egal cu 1.
2.2. Analiza cifrei de afaceri
Cifra de afaceri reprezint veniturile totale provenite din operaiunile comerciale
ale unei firme ntr-o perioad determinat. Operaiunile comerciale luate n considerare n
determinarea cifrei de afaceri sunt:
- vnzri de bunuri, de mrfuri, de produse;
- contravaloare lucrrilor efectuate;
- venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii;
- alte venituri.
n cifra de afaceri nu se includ:
- veniturile financiare;
- veniturile extraordinare.
Indicatori de msurare a cifrei de afaceri:
1. Cifra de afaceri net (CA) cuprinde sumele rezultate din vnzare de produse i
furnizarea de servicii dup deducerea reducerilor comerciale i a TVA i a altor taxe
legate direct de cifra de afaceri.
2. Cifra de afaceri medie ( ) CA numit i pre mediu de vnzare:
Q
CA
CA = ; unde: Q volumul fizic al vnzrilor.
3. Cifra de afaceri marginal (CA
m
) care exprim variaia veniturilor generate de
creterea cu o unitate a volumului fizic al vnzrilor:
0 1
0 1
Q Q
CA CA
Q
CA
CA
m
=
Cifra de afaceri poate fi analizat sub urmtoarele aspecte:
- analiza nivelului CA;
- analiza dinamicii CA;
- analiza structurii CA pe tipuri de venituri;
- analiza factorial a CA.
2.3. Analiza nivelului cifrei de afaceri
www.referat.ro
10
Pentru a reflecta o situaie normal cifra de afaceri trebuie s ndeplineasc unele
condiii:
- nivelul CA s acopere cheltuielile de exploatare i s permit realizarea de profit;
- s dein o pondere de minimum 85% din venitul de exploatare, respectiv 75% din
veniturile totale;
- n dinamic s prezinte o tendin de cretere real pentru a asigura o cretere
real a volumului de afaceri al firmei;
- s fie realizat corespunztor cu specificul activitii pe elementele sale
componente de venituri.
Dinamica CA trebuie s prezinte o tendin de cretere n preuri comparabile de la
o perioad la alta pentru a asigura o cretere real a afacerilor firmei.
Cifra de afaceri n preuri comparabile (tabelul nr.4) se determin:
Structura cifrei de afaceri pe elemente componente ofer informaii despre
modul de realizare a afacerilor pe tipuri de venituri, adic din vnzarea produciei i
comercializarea mrfurilor. Analiza structurii CA se face n funcie de specificul
activitii.
Pentru o firm industrial ponderea majoritar (85% din CA) ar trebui s o dein
producia vndut.
2.4. Analiza factorial a CA
Analiza factoriala a cifrei de afaceri are scopul de a identifica factorii care
influeneaz evoluia acesteia, mrimea i sensul acesteia, informaii necesare pentru
aprecierea situaiei existente, ct i pentru adoptarea deciziilor n perioada viitoare.
Analiza factorial a CA n cazul firmelor de producie cu profil industrial se
realizeaz dup urmatoarele modele:
1.
f
f
Q
CA
Ns
Q
Ns CA = ;
2. Wh Nh Nz Ns CA = ;
3.
f
f
Q
CA
Mf
Q
Ns
Mf
Ns CA = ;
4.
f
f
Q
CA
Mf
Q
Mf
Mf
Ns
Mf
Ns CA =
'
'
;
5.
t
t
S
CA
Ns
S
Ns CA = ;
6. p Q CA = unde:
100
=
i i
p g
p .
unde:
CA cifra de afaceri;
Ns - numrul mediu de personal;
Q
f
producia marf fabricat destinat livrrii;
Ns
Q
f
- productivitatea medie anual a muncii (calculat pe baza produciei
fabricate);
www.referat.ro
11
f
Q
CA
- gradul de valorificare a produciei obinute destinate livrrii;
Nz - numrul mediu de zile lucrate de un angajat n perioada analizat;
Nh - numrul mediu de ore lucrate de un angajat ntr-o zi;
Wh - productivitatea medie orar a unui angajat;
Mf - valoarea medie a mijloacelor fixe;
'
Mf - valoarea medie anual a mijloacelor fixe direct productive;
Ns
Mf
- gradul de nzestrare tehnic a muncii;
Mf
Mf
'
- compoziia tehnologic a mijloacelor fixe;
'
Mf
Q
f
- randamentul mijloacelor fixe direct productive (producia marf fabricat la
1 u.m. mijloace fixe);
S
t
stocuri de materii prime, materiale;
p - preul mediu de vnzare unitar;
g
i
structura produciei vndute pe produse;
p
i
preul de vnzare aferent produciei de tip i.
Conform primului model de analiz (
f
f
Q
CA
Ns
Q
Ns CA = ) orice modificare a unuia
din cei trei factori:
- numrul de salariai;
- productivitatea muncii pe salariat n funcie de producia fabricat (
Ns
Q
f
);
- gradul de valorificare a produciei fabricate (
f
Q
CA
);
conduce la o modificare a CA.
Concluzii:
Dac indicele produciei marf fabricat devanseaz indicele de cretere a
numrului de personal, atunci productivitatea muncii va nregistra i se va reflecta
favorabil i asupra CA:
0 > >
Ns
Qf
Ns
Qf
I
I
I I
Dac ritmul de cretere a CA este superior ritmului de cretere a produciei marf
fabricate, atunci gradul de valorificare a produciei marf fabricate crete, determinnd i
o cretere a CA:
0 > >
Qf
CA
Qf CA
I
I
I I
Factorii de influen asupra CA dup primul model de analiz:
www.referat.ro
12
Ns
Ns
Mf
CA
Ns
Q
f
Mf
Mf
'
, iar
'
'
Mf
Q
Mf
Mf
Ns
Mf
Ns
Q
f f
=
f
Q
CA
'
Mf
Q
e
Metoda substituirilor n lan:
0 1
CA CA CA =
Al doilea model de analiz a CA ( Wh Nh Nz Ns CA = ):
Ns
T Nz
CA t
Nh
Wh
Indicatorul Nh Nz Ns T = exprim fondul total de timp de munc al firmei (ore-
om).
Indicatorul Nh Nz t = exprim timpul mediu de munc al unui salariat (ore).
Indicatorul
T
CA
Wh = - productivitatea medie orar a unui salariat.
Indicatorul
Ns
Mf
- gradul de nzestrare tehnic a muncii exprim efortul
investiional al firmei. Acesta va sporii atunci cnd ritmul de cretere a valorii medii a
mijloacelor fixe va devansa ritmul de cretere a personalului.
Indicatorul
Mf
Mf
'
- compoziia tehnologic a mijloacelor fixe exprim ponderea
mijloacelor fixe direct productive n totalul mijloacelor fixe.
Indicatorul
'
Mf
Q
f
- randamentul mijloacelor fixe direct productive (producia marf
fabricat la 1 u.m. mijloace fixe), este factorul determinant al creterii CA. Acesta este un
factor cu o ncrctur informaional mare i complex pentru c exprim eficiena
muncii (productivitatea ei) precum i calitatea managementului n toate zonele de
manifestare a lui: producia i comercializarea.
Determinarea influenei fondului de timp asupra cifrei de afaceri
Nr.
crt.
Indicatori p
0
p
1
1
Numrul mediu de salariai ( Ns )
1120 950
2
Numrul mediu de ora lucrate ( t )
2500 2600
www.referat.ro
13
3 Cifra de afaceri medie orar n u.m. 0,9 1,1
S se determine influena fondului de timp asupra cifrei de afaceri.
Rezolvare:
Modelul utilizat: Wh Nh Nz Ns CA =
unde:
Nz - numrul mediu de zile lucrate de un angajat;
Nh - numrul mediu de ore lucrate de un angajat ntr-o zi;
Wh - productivitatea medie orar a unui angajat.
Sistemul factorial:
Ns
T
Nz
CA
t
Nh
( ) cah Wh
( )
( )cah T T T
CA
0 1
=
= (950 2600 1120 2500) 0,9 = - 297 mii u.m.
- 330.000
Concluzii:
Scderea fondului de timp cu 330 mii ore lucrate a condus la scderea cifrei de
afacerii cu 297 mii u.m.
Determinarea influenei factorilor asupra modificrii cifrei de afaceri
Nr.
crt.
Indicatori UM p
0
p
1
1 Cifra de afaceri (CA) mii u.m. 90 120
2 Producia marf fabricat (Q
f
) mii u.m. 110 150
3 Valoarea medie a activelor fixe ( Mf ) mii u.m. 50 55
4 Valoarea medie a activelor fixe productive (
'
Mf ) mii u.m. 35 40
5
Numrul mediu de salariai ( Ns )
pers 550 635
S se analizeze influena factorilor asupra modificrii cifrei de afaceri.
Rezolvare:
Analiza se poate realiza cu ajutorul modelului multiplicativ:
f
f
Q
CA
Mf
Q
Mf
Mf
Ns
Mf
Ns CA
'
'
=
unde:
Mf - valoarea medie a mijloacelor fixe;
'
Mf - valoarea medie anual a mijloacelor fixe direct productive;
Ns
Mf
- gradul de nzestrare tehnic a muncii;
www.referat.ro
14
Mf
Mf
'
- ponderea mijloacelor fixe direct productive n totalitatea mijloacelor fixe
(compoziia tehnologic a mijloacelor fixe);
'
Mf
Q
f
- randamentul mijloacelor fixe direct productive (producia obinut destinat
livrrii la o u.m. mijloace fixe).
Se folosete metoda substituiei n lan:
0 1
CA CA CA = = 120 90 = 30 mii u.m.
1. influenei modificrii numrului de salariai asupra cifrei de afaceri:
( )
( )
0
0 0
'
0
0
'
0
0
0
0 1
f
f
CA
Q
CA
Mf
Q
Mf
Mf
Ns
Mf
Ns Ns Ns =
=
= (635 550)
110
90
35
110
50
35
550
50
= + 13,79 mii u.m.
2. influenei modificrii gradului de nzestrare tehnic a cifrei de afaceri:
( )
0
0 0
'
0
0
'
0
0
0
1
1
1
f
f
CA
s
Q
CA
Mf
Q
Mf
Mf
Ns
Mf
Ns
Mf
Ns
Ns
Mf
|
|
\
|
=
=
= 635
110
90
35
110
50
35
550
50
635
55
|
\
|
= - 4,926 mii u.m.
3. influenei modificrii structurii mijloacelor fixe (ponderii mijloacelor fixe direct
productive n totalul mijloacelor fixe) asupra cifrei de afaceri:
( )
0
0 0
'
0
0
'
0
1
'
1
1
1
1
'
f
f
CA
Q
CA
Mf
Q
Mf
Mf
Mf
Mf
Ns
Mf
Ns
Mf
Mf
|
|
\
|
=
=
= 635
110
90
35
110
50
35
55
40
635
55
|
\
|
= + 3,8266 mii u.m.
4. influenei modificrii randamentului mijloacelor fixe asupra cifrei de afaceri:
( )
0
0 1 0
'
0
'
1
1
'
1
1
1
1
'
f
f f
CA
f
Q
CA
Mf
Q
Mf
Q
Mf
Mf
Ns
Mf
Ns
Mf
Q
|
|
\
|
=
=
= 635
110
90
35
110
40
150
55
40
635
55
|
\
|
= + 19,9 mii u.m.
5. influenei modificrii gradului de valorificare a produciei fabricate asupra cifrei
de afaceri:
|
|
\
|
=
0 1
1 0 1
'
1
1
'
1
1
1
1
f f
f
f
Q
CA
Q
CA
Mf
Q
Mf
Mf
Ns
Mf
Ns
Q
CA
=
= 635
|
\
|
110
90
150
120
40
150
55
40
635
55
= - 3,01 mii u.m.
Se constat o cretere a CA comparativ cu baza de raportare cu 300 mii u.m.
(+33,3%).
www.referat.ro
15
Creterea numrului de salariai cu 85 de persoane, n condiiile meninerii
constante a celorlali factori de influen, a determinat n mod justificat i o cretere a CA
cu 13,79 mii u.m.
Determinarea influenei gradului de valorificare a produciei exerciiului
asupra cifrei de afaceri
Nr.
crt.
Indicatori UM p
0
p
1
1
Numrul mediu de salariai ( Ns )
pers 550 400
2 Producia exerciiului (Q
e
) mii u.m. 2500 2300
3 Cifra de afaceri (CA) mii u.m. 2400 2470
S se analizeze influena gradului de valorificare a produciei exerciiului asupra
cifrei de afaceri.
Rezolvare:
e
e
Q
CA
Ns
Q
Ns CA =
( )
97 , 261
2500
2400
2300
2470
400
2300
400
0 1
1 0 1
1
1
+ = |
\
|
=
|
|
\
|
=
e e
e
CA
e
Q
CA
Q
CA
Ns
Q
Ns
Q
CA
mii u.m.
Determinarea influenei numrului de salariai asupra cifrei de afaceri
Nr.
crt.
Indicatori UM p
0
p
1
1
Numrul mediu de salariai ( Ns )
pers 550 400
2 Producia exerciiului (Q
e
) mii u.m. 2500 2300
3 Cifra de afaceri (CA) mii u.m. 2400 2470
S se determine influena numrului de salariai asupra cifrei de afaceri.
Rezolvare:
e
e
Q
CA
Ns
Q
Ns CA =
( )
( ) ( ) 48 , 654
2500
2400
550
2500
550 400
0
0 0
0
0 1
= = =
e
e
CA
Q
CA
Ns
Q
Ns Ns Ns
mii u.m.
Influena numrului de salariai asupra cifrei de afaceri se realizeaz pentru
compararea rezultatelor efective cu cele din baza de raportare.
Reducerea numrului mediu de salariai cu 150 persoane n condiiile meninerii
constante a celorlali factori de influen, a determinat n mod justificat i o diminuare a
CA cu 654,48 mii u.m. din cauze diverse: restructurarea activitii, scaderea gradului de
nzestrare tehnic, pensionri, transferuri, reducerea activitatii.
Determinarea influenei numrului mediu de ore lucrate de un salariat asupra
cifrei de afaceri
Nr.
crt.
Indicatori UM p
0
p
1
1
Numrul mediu de salariai ( Ns )
pers 550 500
www.referat.ro
16
2
Numrul mediu de ore lucrate/salariat ( t )
ore 2600 2100
3
Cifra de afaceri medie orar (Wh )
mii u.m. 92 105
S se analizeze influena numrului mediu de ore lucrate de un salariat asupra cifrei
de afaceri.
Rezolvare:
Wh Nh Nz Ns CA =
unde:
Nz - numrul mediu de zile lucrate de un angajat;
Nh - numrul mediu de ore lucrate de un angajat pe zi;
Wh - productivitatea medie orar a unui angajat (cifra de afaceri medie orar);
t - numrul mediu de ore lucrate de un angajat ( Nh Nz t = ).
( )
( ) ( )
0 0 1 1 0 0 0 1 1 1
Wh t t Ns Wh Nh Nz Nh Nz Ns t
CA
= =
= 500 (2100 2600)
92=
= - 23 mil. u.m.
Scderea numrului mediu de ore lucrate de un salariat de la 2600 ore n perioada
precedent ( t ) la 2100 n perioada curent a generat o reducere a CA cu 23 mii u.m.
2.5. Analiza valorii adugate (VA)
Valoarea adaugata exprim gradul de bogie care se obine prin activitatea
productiv i comercial a unei firme. VA reflect contribuia firmei la formarea PIB
reprezentnd o expresie a performanei economice a firmei.
Analiza dinamicii i structurii valorii adaugate evideniaza aspecte deosebit de
interesante privind activitatea firmei.
Metode de calcul a valorii adugate:
1. Metoda sintetic prin care din volumul total al activitii de producie i
comercializare a firmei se scad consumurile intermediare de la teri.
- cnd firma desfoar numai activiti de producie:
M Q VA
e
=
unde:
M consumuri intermediare;
- cnd firma desfoar activiti de producie i activiti de comercializare:
( )
'
e
VA Q Mc M = +
unde:
Mc marja comercial;
M
\
|
= 1 ;
2. va Wa Ns
Q
VA
Ns
Q
Ns VA
e
e
= = ;
3. va Wh t Ns va Wh T
Q
VA
T
Q
T VA
e
e
= = = ;
4.
e
e
Q
VA
Mf
Q
Mf
Mf
Ns
Mf
Ns VA =
'
'
Determinarea influenei cheltuielilor cu materialele (consum intermediar) la 1 u.m.
producie a exerciiului asupra valorii adugate.
Nr.
crt.
Indicatori UM p
0
p
1
1 Producia exerciiului (Q
e
) mil. u.m. 2,5 2,7
2 Consumuri intermediare (M) mil. u.m. 1,5 1,8
Model de analiz:
|
|
\
|
=
e
e
Q
M
Q VA 1
Influena cheltuielilor cu materialele:
( )
189 , 0
5 , 2
5 , 1
1
7 , 2
8 , 1
1 7 , 2 1 1 1
0 1
1
0 1
=
(
\
|
|
\
|
=
(
(
|
|
\
|
|
|
\
|
=
|
|
\
|
e e
e
VA
e
Q
M
Q
M
Q
Q
M
mil. u.m.
Sporirea consumurilor intermediare cu 0,3 mil. u.m. a determinat sporire a valorii
adugate cu 0,189 mil. u.m.
Determinarea influenei productivitii muncii medii orare asupra valorii
adugate
Nr.
crt.
Indicatori UM p
0
p
1
1 Producia exerciiului (Q
e
) mil. u.m. 1,1 1,2
2 Fondul total de timp de munc (T) ore 430000 410000
3
Valoarea medie adugat la 1 u.m. producie
( ) va
mil. u.m. 0,6 0,5
T
www.referat.ro
18
Q
e
Wh
VA
va
Influena productivitii medii orare asupra valorii adugate:
( )
( ) 08615 , 0 7 , 0
430000
1 , 1
410000
2 , 1
410000
0
0 1
1
= |
\
|
= =
va Wh Wh T Wh
VA
mil. u.m.
Creterea productivitii medii orare a muncii (
T
Q
Wh
e
= ) a dus la creterea cu 86,1
mii u.m. a valorii adugate.
Determinarea influenei fondului de timp asupra valorii adugate
Nr.
crt.
Indicatori UM p
0
p
1
1 Producia exerciiului (Q
e
) mil. u.m. 2,0 2,5
2 Fondul total de timp de munc ore 500000 490000
3
Valoarea medie adugat la 1 u.m.
producie
mil. u.m. 0,43 0,6
va Wh T va Q VA
e
= =
T
Q
e
Wh
VA
va
( )
( ) ( ) 0172 . 0 43 , 0
500000
2
500000 490000
0 0 0 1
= = =
va Wh T T T
VA
mil. u.m.
Reducerea timpului de munc cu 10.000 ore a determinat o scdere a valorii
adugate cu 17,2 mii u.m
2.6. Analiza produciei fizice
n analiza statistic i economic producia fizic este necesar pentru urmrirea
modului n care firmele i realizeaza obligaiile contractuale, pentru urmrirea modului
n care se asigur concordana dintre cerere i ofert. Pe baza produciei fizice se poate
stabili gradul de valorificare a unor categorii de resurse materiale.
De asemenea, producia fizic st la baza calculrii tuturor indicatorilor valorici.
Analiza productiei fizice se realizeaz sub urmtoarele aspecte:
1. analiza realizrii programului de producie pe sortimente;
2. analiza structurii produciei;
3. analiza ritmicitii produciei i a vnzrilor;
4. analiza calitii produciei i a implicaiilor economico-financiare ele acesteia.
www.referat.ro
19
Pentru a caracteriza gradul de realizare a programului de fabricatie pe total
firm, n cazul unei producii eterogene, se calculeaz coeficientul mediu de sortiment i
coeficientul de nomenclatur.
Coeficientul mediu de sortiment (K
s
) se stabilete avnd n vedere principiul de
baz conform cruia nu se accept compensarea nerealizrilor la anumite sortimente de
ctre depirile de la alte sortimente.
Coeficientul de nomenclatur conform cruia se acord aceeai importan tuturor
produselor, indiferent de ponderea lor n volumul produciei. Valoarea informaional a
acestui indicator este mai limitat dect coeficientul mediu de sortiment.
Gradul de realizare a structurii programate se calculeaz cu ajutorul indicatorului
coeficientul mediu de structura care reflect intensitatea modificrii structurii
produciei la nivelul de ansamblu al productiei fizice.
Analiza ritmicitii produciei i al vnzrilor vizeaza un aspect important, cel al
realizrii programului de producie i vnzri pe subdiviziuni de timp.
Caracterizarea ritmicitii se poate realiza cu ajutorul urmtorilor indicatori:
- indicii produciei pe subdiviziuni de timp;
- structura produciei i a vnzrilor;
- coeficientul mediu al ritmicitii.
Calitatea produselor poate fi definit ca fiind msura, gradul n care un produs,
prin totalitatea caracteristicilor tehnice, economice, sociale i de exploatare, satisface
nevoia pentru care a fost creat.
3. ANALIZA CHELTUIELILOR FIRMEI
Cheltuielile reprezint sumele sau valorile pltite sau de pltit pentru:
- consumuri, lucrri executate i serviciile prestate de teri;
- remunerarea personalului;
- executarea unor obligaii legale sau contractuale;
- constituirea amortizrilor i provizioanelor;
- consumuri excepionale.
Costurile reprezint totalitatea consumurilor exprimate n form bneasc pe care le
efectueaz firma n vederea realizrii unei anumite producii sau a unui singur produs.
3.1. Criterii de clasificare a cheltuielilor
A. Dup natura lor:
a. cheltuieli de exploatare:
- cheltuieli cu materii prime i materiale consumabile;
- cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri;
- cheltuieli cu personalul;
- cheltuieli cu amortizarea i provizioanele aferente exploatrii;
- alte cheltuieli de exploatare.
b. cheltuieli financiare:
- pierderi din creane legate de participaii;
- cheltuieli privind investiiile financiare cedate;
- diferene nefavorabile de curs valutar;
- dobnzile aferente creditelor atrase, privind exerciiul financiar n curs;
- sconturi acordate clienilor.
c. cheltuieli extraordinare legate de evenimente excepionale:
- pierderi din calamiti;
www.referat.ro
20
- debitori diveri.
B. Dup comportamentul fa de volumul produciei:
a. cheltuieli variabile care sunt dependente de volumul de activitate i conin:
- cheltuieli cu materii prime i materiale aferente obinerii produciei;
- cheltuieli cu salariile personalului productiv;
- cheltuieli cu servicii i lucrri prestate de teri n scopul obinerii produciei.
b. cheltuieli fixe care sunt constante, pe termen limitat, n raport cu volumul de
activitate, dar dependente de capacitatea de producie i distribuie, formate n principal
din:
- amortizare;
- cheltuieli cu caracter fix (materiale, cheltuieli salariale).
C. Dup coninutul lor:
a. cheltuieli materiale care cuprind consumuri de resurse materiale i amortizarea
mijloacelor fixe;
b. cheltuieli cu salariile i aferente utilizrii personalului (asigurri i protecie
social).
3.2. Analiza cheltuielilor totale aferente veniturilor totale
Cheltuielile i veniturile ntreprinderii reflect o arie larg de fenomene economico-
financiare legate de consumul i utilizarea factorilor de exploatare (de producie), natura,
munca i capitalul, respectiv de recuperarea resurselor utilizate.
Problemele de baz ale diagnosticrii cheltuielilor se refer, pe de o parte, la
cheltuielile aferente veniturilor ntreprinderii (n mod deosebit cele de exploatare), iar pe
de alt parte, la eficiena diferitelor categorii ale acestora (variabile, fixe, directe,
indirecte, materiale, salariale, cu dobanzile, etc.).
Cheltuielile totale ale ntreprinderii sunt grupate n cadrul contului de profit i
pierdere, n cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare i cheltuieli extraordinare.
Corespunzator acestor categorii de cheltuieli, veniturile totale ale ntreprinderii se
grupeaz n: venituri din exploatare (venituri din vnzarea produselor, mrfurilor,
executarea lucrarilor i prestarea serviciilor, venituri din producia stocat i venituri din
producia de imobilizri), venituri financiare (dobnzi ncasate, venituri din titluri de
plasament, diferene favorabile de curs valutar, venituri din participaii) i respectiv
venituri extraordinare (venituri cu caracter conjunctural).
Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale se poate realiza utiliznd rata de
eficien a cheltuielilor totale, al carui studiu se poate efectua prin metoda substituirilor
n lan.
Rata de eficien a cheltuielilor totale sau cheltuieli la 1000 u.m. venituri totale:
1000
1000
=
i
i
i
V
Ch
C ;
unde:
1000
i c
= rata de eficien a cheltuielilor pe structur;
Ch
i
= cheltuielile pe structur (exploatare, financiare);
V
i
= venituri pe structur.
3.3. Analiza cheltuielilor din exploatare la 1000u.m. venituri din exploatare
Cheltuielile din exploatare sunt aferente ciclului de exploatare, dein ponderea cea
mai mare n totalul cheluielilor firmei i cuprind ansamblul urmtoarelor operaiuni:
aprovizionarea cu materii prime i materiale, depozitarea acestora, folosirea lor n cadrul
www.referat.ro
21
procesului de producie, stocarea semifabricatelor, produselor finite i vnzarea acestora,
pecum i achiziionarea de mrfuri i ambalaje i vnzarea lor.
Analiza cheltuielilor la 1000 u.m. venituri din exploatare se realizeaz cu ajutorul
indicatorului rata de eficien a cheltuielilor de exploatare sau cheltuieli la 1000 u.m.
venituri din exploatare.
Rata de eficien a cheltuielilor de exploatare se determin:
1000
e
Che
Ve
R
=
;
unde:
e R
= rata de eficien a cheltuielilor pe tipuri de venituri din exploatare;
Che = cheluieli aferente activitilor componente ciclului de exploatare;
Ve = venituri pe tipuri de activiti ale ciclului de exploatare.
Aplicatie:
Cifra de afaceri i cheltuielile aferente cifrei de afaceri
Nr.
crt.
Indicatori p
0
p
1
%
1
Cifra de afaceri
( )
i v
p q
i
15 13 86,7
2
Cheltuieli aferente cifrei de afaceri, din
care:
( )
i v
c q
i
10 10,5 105,0
- cheltuieli variabile 0,7 0,6 85,7
- cheltuieli fixe (ch
f
) 0,4 0,3 75,0
3
Volumul efectiv al cifrei de afaceri la preul
de vnzare din perioada de referin p
0
( )
0
i v
p q
i
- 14 -
4
Volumul efectiv al cifrei de afaceri la costul
perioadei de referin p
0
( )
0
i v
c q
i
- 10 -
5
Cheltuieli variabile recalculate
0
1
c q
v
- 0,6 -
Se cere analiza factorial a cheltuielilor la 1000 u.m. cifr de afaceri.
g
1000
1000
=
i v
i v
p q
c q
C
i
i
p
c
unde:
g - structura cheltuielilor;
p preul de vnzare;
c costul pe produs.
141 7 , 666 7 , 807 1000
15
10
1000
13
5 , 10
1000
0
1000
1
1000
= = = = C C C u.m.
1. Influena structurii cifrei de afaceri:
6 , 47 7 , 666 3 , 714 1000
15
10
1000
14
10
1000 1000
0 0
0 0
0 1
0 1
= = = =
i v
i v
i v
i v
i
p q
c q
p q
c q
g
i
i
i
i u.m.
2. Influena modificrii preului de vnzare:
www.referat.ro
22
94 , 54 29 , 714 23 , 769 1000
14
10
1000
13
10
1000 1000
0 1
0 1
1 1
0 1
= = = =
i v
i v
i v
i v
i
p q
c q
p q
c q
p
i
i
i
i u.m.
3. Influena modificrii costului pe produs:
47 , 38 23 , 769 7 , 807 1000 1000
1
1
0
1
1
1
1
1
= = =
i v
i v
i v
i v
i
p q
c q
p q
c q
c
i
i
i
i
u.m.
Aplicatie:
Cifra de afaceri, cheltuielile aferente cifrei de afaceri i indicele preurilor de
vnzare i a costurilor
Nr.
crt.
Indicatori UM p
0
p
1
1
Cifra de afaceri
( )
i v
p q
i
mil.
u.m.
10 8,5
2
Cheltuieli aferente cifrei de
afaceri:
( )
i v
c q
i
mil.
u.m.
7 6,5
3
Indicele preurilor de vnzare
( )
i
p
% - 107
4
Indicele costurilor ( )
i
c
% - 110
S se determine influena preurilor de vnzare asupra cheltuielilor la 1000 u.m.
cifr de afaceri.
Rezolvare:
i
v
q
1000
1000
=
i v
i v
p q
c q
C
i
i
p
i
c
i
100 % 110
0
1
=
i
i
c
c
110
100
1
0
=
i
i
c
c
107
100
1
0
=
i
i
p
p
49 2 , 744 2 , 695 1000
107
100 5 , 8
110
100 5 , 6
1000
5 , 8
110
100 5 , 6
1000
107
100
110
100
1000
110
100
1000 1000
1
1
1
1
1
1
1
1
0
1
0 1
1
1
0 1
= =
=
=
= =
i
v
i
v
i v
i
v
i v
i v
i v
i v
i
p
q
c
q
p q
c
q
p q
c q
p q
c q
p
i
i
i
i
i
i
i
i
Aplicatie:
Cifra de afaceri, cheltuieli aferente cifrei de afaceri, indicele preurilor de vnzare
i a costurilor
www.referat.ro
23
Nr.
crt.
Indicatori UM p
0
p
1
1
Cifra de afaceri ( )
i v
p q
i
mil.
u.m.
60 70
2
Cheltuieli aferente cifrei de afaceri:
( )
i v
c q
i
mil.
u.m.
50 55
3 Indicele preurilor de vnzare ( )
i
p % - 110
4
Indicele costurilor ( )
i
c
% - 113
S se determine influena structurii asupra cheltuielilor la 1000 u.m. cifr de
afaceri.
i
v
q
1000
1000
=
i v
i v
p q
c q
C
i
i
p
i
c
i
53 , 68 3 , 833 77 , 764 1000
60
50
1000
110
100 70
113
100 55
1000 1000
110
100
113
100
1000 1000
0
0
0 0
1
1
1
1
0
0
0 0
0
1
0
1
= =
=
=
= =
i v
i v
i
v
i
v
i v
i v
i v
i v
i v
p q
c q
p
q
c
q
p q
c q
p q
c q
q
i
i
i
i
i
i
i
i
Modificarea structurii produciei a avut o influen pozitiv deoarece a dus la
scderea cheltuielilor la 1000 u.m. cifr de afaceri cu 68,53 u.m.
3.5. Analiza cheltuielilor variabile la 1000 u.m. cifr de afaceri
Analiza cheltuielilor variabile prezint importan n activitatea de conducere
pentru asigurarea ncadrrii ntr-un nivel de rentabilitate care s permit practicarea unor
preuri menite s conduc la meninerea i eventual creterea cotei de pia.
Analiza factorial poate avea ca obiect nivelul cheltuielilor variabile la 1000 lei
venituri din exploatare i nivelul cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri.
Analiza cheltuielilor variabile la 1000 u.m. CA:
1000
1000
p qv
c qv
C
v
;
3.6. Analiza eficientei cheltuielilor fixe
Cheltuielile fixe constituie o premis i o consecin a desfurrii activitii de
exploatare. Aceste cheltuieli nu sunt n dependen direct proporional sau invers
proporional cu producia sau cu vnzrile ci, n anumite limite, acestea rmn
constante sau independente de volumul activitii de exploatare.
Raportul dintre cheltuielile fixe i cele variabile caracterizeaz, n activitatea
practic, aa-numita structur de exploatare i servete la analiza riscului operaional ca o
component a riscului global al ntreprinderii. ntreprinderile care au cheltuieli fixe mari
trebuie s practice preuri mari i s realizeze un volum mare al activitii de exploatare.
www.referat.ro
24
Cheltuielile fixe cuprind urmtoarele cheltuilei:
- cheltuieli cu amortizarea mijloacelor fixe;
- cheltuieli cu serviciile telefonice;
- cheltuieli cu servicii radio-tv;
- prime de asigurare;
- impozite i taxe legale.
Eficiena cheltuielilor fixe se apreciaz prin nivelul lor la 1000 u.m. venituri sau
cifr de afaceri.
Analiza cheltuielilor fixe la 1000 u.m. CA:
1000
1000
=
CA
Cf
Cf ; 1000
1000
p qv
Cf
Cf ;
APLICAII:
Nr.
crt.
Indicatori p
0
p
1
%
1
Cifra de afaceri
( )
i v
p q
i
15 13 86,7
2
Cheltuieli aferente cifrei de afaceri, din care:
( )
i v
c q
i
10 10,5 105,0
- cheltuieli variabile 0,7 0,6 85,7
- cheltuieli fixe (ch
f
) 0,4 0,3 75,0
3
Volumul efectiv al cifrei de afaceri la preul
de vnzare din perioada de referin p
0
( )
0
i v
p q
i
- 14 -
Analiza cheltuielilor fixe la 1000 u.m. cifr de afaceri:
q
v
1000
1000
=
p q
Cf
C
v
f
p
Chf
6 , 3 6 , 26 0 , 23 1000
15
7 , 0
1000
13
3 , 0
1000
0
1000
1
1000
= = = = Cf Cf Cf
1. Influena modificrii volumului fizic al produselor vndute:
9 , 1 7 , 26 6 , 28 1000
15
4 , 0
1000
14
4 , 0
1000 1000
0 0
0
0 1
0
= = = =
p qv
Chf
p qv
Chf
qv
2. Influena modificrii preului de vnzare:
17 , 2 6 , 28 77 , 30 1000
14
4 , 0
1000
13
4 , 0
1000 1000
0
0
1
0
1 1
= = = =
p q
Chf
p q
Chf
p
v v
3. Influena modificrii sumei cheltuielilor fixe:
7 , 7 8 , 30 1 , 23 1000
13
4 , 0
1000
13
3 , 0
1000 1000
1 1
0
1 1
1
= = = =
p qv
Chf
p qv
Chf
Chf
Aprecierea eficienei cheltuielilor fixe se realizeaz prin determinarea indicilor de
cretere a celor doi indicatori. Creterea mai rapid a CA fa de cheltuielile fixe
www.referat.ro
25
(
Chf CA
I I > ) conduce la micorarea cheltuielilor fixe la 1000 u.m. CA fa de nivelul de
referin (p
0
).
3.7. Analiza diagnostic a cheltuielior materiale
Cheltuielile materiale dein o pondere mai mare sau mai mic n totalul cheluielior
de exploatare, n funcie de profilul de activitate al ntreprinderii.
Aceste cheltuieli cuprind consumurile de resurse materiale i a prestrilor de
servicii i nsumeaz:
- cheltuielile cu materiile prime i materialele;
- cheltuielile cu combustibilii, energia i apa;
- cheltuielile cu amortizarea;
- cheltuielile cu obiectele de inventar;
- cheltuielile cu lucrrile i serviciile prestate de teri;
- alte cheltuieli materiale.
Reducerea cheltuielilor materiale se realizeaz ca urmare a introducerii progresului
tehnic, a folosirii obiectelor muncii cu parametri superiori care determin micorarea
consumurilor specifice.
Analiza factorial a cheltuielilor materiale se realizeaz, metodologic, asemanator
cheltuielilor la 1000 u.m. cifra de afaceri.
Analiza cheltuielilor materiale la 1000 u.m. CA:
1000
1000
p qv
c qv
Cm
m
;
m c
= cheltuieli materiale;
qv = cantitate realizat;
p = preul unitar pe produs.
APLICAIE:
Influena preului de vnzare asupra cheltuielilor materiale la 1000 u.m. cifr de
afaceri
Nr.
crt.
Indicatori p
0
p
1
1
Cheltuieli materiale
( )
m v
c q
50 56
2
Cifra de afaceri
( )
p q
v
85 106
3
Indicele preurilor de vnzare
( )
i
p
- 110
4
Indicele costurilor
(materiale) ( )
i
c
- 116
S se determine influena preului de vnzare asupra cheltuielilor materiale la 1000
u.m. cifr de afaceri.
Rezolvare:
g
1000
m
C p
cs (consum specific)
cm
www.referat.ro
26
p (preul de aprovizionare)
56 , 45 99 , 500 43 , 455
1000
1110
100
116
100
1000
106
116
100
1000 1000
1
0 1
1
1
1
1
1
1
0 1
1
0 1
= =
=
= =
p
q
c
q
c
q
p q
c q
p q
c q
p
v
m
v
m
v
v
m v
v
m v
3.8. Analiza cheluielior cu amortizarea
Cheltuielile cu amortizarea au un caracter constant, n anumite limite, i se
analizeaz ca nivel la 1000 u.m. venituri din exploatare. Amortizarea reprezint expresia
valoric a uzurii mijloacelor fixe, inclus n costul produselor.
Analiza cheltuielilor cu amortizarea la 1000 u.m. CA:
1000
1000
=
CA
A
C
a
;
unde: A = cheltuielile cu amortizarea.
Cheltuielile cu amortizarea la 1000 u.m. CA s-au modificat n sens favorabil din
punct de vedere economic, respectiv au sczut cu 10,4 mil. u.m. Creterea CA de la 135
la 170 mil. u.m. a determinat o reducere a cheltuielilor cu amortizarea cu 3,93 mil. u.m.
De asemenea, totalul cheltuielilor cu amortizarea, diminundu-se de la 2,576 la
1,476 mil. u.m., a determinat reducerea indicatorului cu 6,47 mil. u.m.
Reducerea cheltuielilor cu amortizarea s-a datorat att scderii valorii medii anuale
a mijloacelor fixe cu 5,02 mil. u.m., ct i scderii cotei de amortizare cu 1,45 mil. u.m.
3.9. Analiza eficientei cheltuielilor cu personalul
Cheltuielile cu personalul cuprind cheltuielile firmei legate de remunerarea
muncii(cheltuielile cu salariile) si cheltuielile privind protectia sociala.
Analiza cheltuielilor cu salariile se ralizeaza atat in marimi absolute cat si la 1000
u.m. cifra de afaceri, venituri din exploatare sau valoare adaugata, prin utilizarea unor
modele de corelatie sau modele multiplicative.
Analiza cheltuielilor cu salariile (
s c
):
a. S Ns C
S
= ;
b.
CA
C
Ns
CA
Ns C
S
S
= ;
c.
T
C
Ns
T
Ns C
S
S
= .
unde:
Ns
T
- numrul mediu de ore lucrate/salariat ( t );
CA
C
S
- cheltuieli medii cu salariile/1 u.m. CA ( cs );
Ns
CA
- productivitatea medie anual (Wa );
T
C
S
- salariul mediu orar ( csh ).
www.referat.ro
27
Corelaia dintre creterea productivitii muncii i cea a salariului mediu se reflect
cu ajutorul indicelui de corelaie stabilit dup una dintre relaiile:
Wa I
csa I
I
C
= ;
sau
100
100
=
Wa I
csa I
I
C
- cnd cei doi indici au valori mai mari dect 100.
I
C
< 1 este favorabil, adic productivitatea muncii a nregistrat un ritm superior de
cretere fa de salariul mediu.
3.10.Analiza cheltuielilor cu dobnzile
Cheltuielile cu dobnzile reprezint componenta cea mai important a cheltuielilor
finaciare ale ntreprinderii. Aceste cheltuieli nu se includ n costurile de producie, ns
prezint interes pentru analiza economic, deoarece reducera lor determin creterea
rezultatului financiar.
Modelul de analiz cel mai utilizat n practica economic este:
1000
1000;
d
d
S
CA
C
=
unde:
1000
d C
= cheltuielile cu dobnzile la 1000 u.m.cifr de afaceri;
d s
= suma cheltuielior cu dobnzile;
CA = cifra de afaceri.
www.referat.ro