Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Banii sau moneda reprezint ansamblul mijloacelor de plat utilizate n tranzacii, sunt un
intermediar n actele de schimb, etalon al valorii i mijloc de pstrare a valorii.
Funciile banilor:
utilizai pentru a exprima valoarea
mijloc de schimb - schimbul reprezint
produciei realizate, a tranzaciilor
originea i raiunea de a fi a banilor.
ncheiate sau a datoriilor de orice fel.
Banii mijlocesc (intermediaz) schimbul
mijlocul de plat prin care se sting
mprindu-l n vnzare (schimbul
obligaiile economice asumate la un
bunurilor pe bani) i cumprare
(schimbul banilor pe bunuri i servicii).
moment dat (credite, impozite, salarii
etalon al valorii - pentru a msura
etc).
valoarea unor bunuri eterogene prin
rezerv de valoare - mijloc de pstrare
intermediul n condiiile n care exist o
a valorii i de acumulare. Ei pot fi
unitate monetar, valoarea unui bun nu
economisii n prezent pentru a fi utilizai
mai trebuie exprimat n raport cu toate
n viitor. Sumele de bani depozitate n
celelalte bunuri pe care poate fi
bnci sunt pstrate la dispoziia
schimbat, ci doar n bani, sub forma
deponentului diferite perioade de timp i
preului cerut de vnztor. Comparnd
pot fi folosite pentru achiziionarea de
preurile diferitelor bunuri, consumatorii
bunuri i servicii atunci cnd posesorul
i productorii pot decide ce anume s
lor are nevoie.
cumpere sau s produc. Banii sunt
EVOLUIA I FORMELE BANILOR
1. Bunurile etalon diferite obiecte folosite ca intermediar (piei de animale, cereale, buci de metal,
chiar scoici). Dintre acestea s-au detaat metalele preioase, aurul i argintul (care au
valoare mare ntr-un volum mic i rezisten la trecerea timpului, omogenitate)
2. Moneda (n Antichitate i n Evul Mediu) - buci standardizate de aur sau de argint (cu aceeai
greutate, mrime, form i valoare), marcate cu nsemne speciale pentru a fi recunoscute
ca bani. Emisiunea monetar era un atribut al statului.
3. Bancnotele sau biletele de banc (apar n sec. XVI-lea), reprezentnd hrtii de valoare la purttor
emise de bnci. Bncile primeau n pstrare bani-aur i, n schimb, emiteau un nscris,
bancnota, prin care confirmau depozitul. La cerere, nscrisurile puteau fi preschimbate n
moned-aur (convertibilitate n aur sau argint). Treptat, dreptul de a emite bancnot, cu
statut de moned naional, a revenit unei singure bnci, numit banc central sau
banc de emisiune. Banca central emite i moneda divizionar, adic piese de metal
(din aliaje speciale) reprezentnd subdiviziuni ale bancnotelor.
4. Moneda de cont sau banii scripturali - bani aflai n conturile bancare i care pot fi transferai, la
ordin, dintr-un cont n altul.
PIAA MONETAR - CEREREA I OFERTA DE MONED
Masa monetar sau bneasc reprezint cantitatea de bani pus n circulaie, care s permit
derularea tranzaciilor ntr-o economie.
Masa monetar se compune, n principal, din:
moneda efectiv sau banii numerar: bancnotele i moneda divizionar. *Banca central
(banc de emisiune) deine monopolul emisiunii monetare, pune n circulaie moneda. respectiv
moneda divizionar, ct i bancnotele utilizate pe teritoriul unei ri.
1
moneda de cont sau banii scripturali sunt creai de ctre bncile obinuite (bnci comerciale),
care pstreaz economiile populaiei n depozite bancare, efectueaz ncasri i pli n conturile
diferitelor persoane i acord credite. Reprezint banii aflai n conturile bancare pe numele
unor ageni economici.
Banii scripturali sunt utilizai pe scar larg n tranzaciile dintre agenii economici, plile fcnduse cu cecuri sau cu cri de credit. Folosirea banilor de cont s-a extins foarte mult datorit
avantajelor pe care le prezint: plile se efectueaz rapid, n condiii de siguran i cu costuri
reduse, i se transform n numerar.
Principalul motiv care determin existena cererii de moned pe pia este faptul c banii
mijlocesc achiziionarea altor bunuri i servicii.
Cererea de moned este o cerere indirect de bunuri i de servicii. Ea se exprim prin valoarea
bunurilor i serviciilor oferite pe pia. De asemenea, banii pot fi folosii pentru stingerea oricrei
datorii, pot reprezenta o rezerv de valoare i, n plus, au fost dintotdeauna un simbol al avuiei.
Piaa monetar se afl n echilibru atunci cnd oferta de bani este egal cu cererea de bani.
Condiia de echilibru a pieei monetare este exprimat de egalitatea:
MV = PT
unde: M = masa monetar;
V = viteza de circulaie a banilor reprezint numrul mediu de operaiuni de vnzare-cumprare i de
pli pe care le mijlocete o unitate monetar ntr-o perioad de timp;
P = preul;
T = volumul tranzaciilor.
MV reprezint oferta de bani din economie, iar PT reprezint cererea de bani (valoarea
tranzaciilor).
M
P T
V
pltit, astfel nct banca s realizeze un ctig. Bncile obin venituri i din comisioanele i tarifele
percepute pentru serviciile pe care le ofer clienilor.
DOBNDA este suma de bani pltit pentru un credit solicitat, preul creditului. Este suma pltit de
debitor creditorului pentru mprumut.
Rata dobnzii (d) reprezint suma pltit pentru un credit de 100 u.m. acordat pentru 1 an, este o
mrime procentual anual.
Se modific n funcie de cererea i oferta de credite, riscurile pe care le presupune acordarea
creditului, starea economiei. n general, rata dobnzii este mare atunci cnd cererea de credite
i riscurile sunt mari, iar economia parcurge perioade dificile.
Calculul dobnzii se face proporional cu durata pentru care s-a acordat creditul. Creditele se acord
pentru diferite perioade de timp:
- pentru o zi;
- ntre 2 i 90 de zile;
- peste 90 de zile, de regul pn la un an.
Dobnda simpl este un procent din creditul respectiv: D = C x d',
D = dobnda pe 1 an; C = creditul solicitat iar d' = rata dobnzii.
Dobnda compus (pentru perioade de creditare mai mari de 1 an) se adaug creditului la anumite
intervale de timp (se capitalizeaz) i se calculeaz astfel:
D = Sn C iar Sn = C(1+d)n
Sn: suma datorat dup n ani; C: creditul (suma mprumutat); d': rata dobnzii.
Bncile pot acorda credite n limitele stabilite de banca central.
Rezervele obligatorii sunt cot parte (procente) din valoarea sumelor depozitate care nu pot fi oferite
la creditare pentru sigurana depozitelor bancare i meninerea capacitii de plat a bncilor.
Constituirea de rezerve diminueaz volumul creditelor acordate (dac rezerva obligatorie
crete, volumul creditelor acordate scade, i invers, dac rezerva obligatorie scade, volumul
creditelor acordate crete).
Mrimea rezervelor obligatorii este stabilit de banca central fiind instrumentul prin care
aceasta poate influena nivelul creditelor (creterea rezervei obligatorii limiteaz creditul i, prin
urmare, i creterea masei monetare; invers, diminuarea rezervei determin creterea masei
monetare).
PIAA FINANCIAR ntr-o economie modern circul i alte hrtii de valoare n afara banilor, aa
numitele titluri de valoare: aciunile i obligaiunile.
ACIUNILE sunt hrtii de valoare care certific participarea la capitalul unei firme i reprezint
dreptul de proprietate asupra unei pri din firma respectiv.
Posesorii de aciuni numii acionari i au urmtoarele drepturi (generate de proprietatea asupra unei
pri din capitalul firmei iar ponderea acestora estre direct procentual cu numrul de aciuni deinute):
drept de decizie (prin vot n A.G.A. adunarea general a acionarilor);
dreptul la profit dividende n cazul n care firma obine profit (sunt titluri de valoare cu venit
variabil).
3
TRANZACIILE LA BURS sunt, n cea mai mare parte, speculative. Cei mai muli participani la
tranzacii sper s obin un ctig ca urmare a modificrii cursului: vor s cumpere ieftin i s vnd
scump.
Tranzaciile la termen se deruleaz n dou momente, decalate n timp:
I. partenerii ncheie tranzacia, adic se neleg asupra numrului de titluri care urmeaz a fi vndute,
respectiv cumprate, cursul la care sunt tranzacionate i scadena
II. la scaden sau la lichidare, cnd are loc schimbul efectiv de titluri i bani.
Creterea cursului n intervalul de timp dintre cele dou momente aduce ctig
cumprtorului (este un speculator la hausse)
Scderea cursului asigur ctigul vnztorului (este un speculator la baisse)
Tranzacii la vedere, adic tranzacii care se finalizeaz n aceeai zi.
Rolul bursei ntr-o economie:
asigur lichiditi pentru investiii;
ofer investitorilor posibilitatea de a-i transforma investiiile n numerar;
fluctuaiile cursurilor la burs reprezint un indicator al nivelului activitii economice i al
ncrederii investitorilor n realizrile economiei.