Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
a) etalon al valorii sau unitate de cont. Moneda serveşte la măsurarea cheltuielilor de producţie şi a
rezultatelor, la realizarea de calcule economice prin care se stabileşte costul activităţilor desfăşurate
c) funcţia de rezervă (rezerva de valoare). Prin aceasta, moneda permite transferarea puterii de
cumpărare în timp şi constituie o parte a activelor agenţilor economici.
d) funcţia de monedă universală. Moneda este folosită şi în cadrul relaţiilor economice internaţionale la
cumpărarea de bunuri şi servicii.
secolul VII î.Chr., dintr-un aliaj natural de aur şi argint numit electrum. În epoca antică dar şi mai târziu
monedele de valoare mai ridicată se băteau din argint sau din aur, acestea având valoare intrinsecă prin
metalul preţios conţinut. Prin dezvoltarea schimbului se creează un dezechilibru între cererea şi oferta
de monedă-marfă care a dus la necesitatea găsirii altor forme de monedă. Apare astfel moneda de
hârtie (bancnotele sau moneda fiduciară) şi moneda de cont (scripturală). În secolele XVII-XVIII în
Anglia, Suedia şi Ţările de Jos apar biletele de bancă şi moneda de cont. Prin dezvoltarea schimbului se
creează un dezechilibru între cererea şi oferta de monedă-marfă care a dus la necesitatea găsirii altor
forme de monedă. Apare astfel moneda de hârtie (bancnotele sau moneda fiduciară) şi moneda de cont
(scripturală). La începutul secolului al XIX-lea emisiunea bancnotelor se generalizează în toată Europa
Occidentală. Moneda de cont apare prinînscrierea sumelor de bani în contul clienţilor băncilor
comerciale. În a doua jumătate a secolului al XIX-lea se perfecţionează tehnicile bancare şi apar noi
forme ale monedei scripturale: cecurile şi viramentele.
Formele monedei:
d) moneda electronică.
3. Sistemele monetare
Totalitatea formelor de monedă, a principiilor şi normelor juridice şi economice care reglementează
circulaţia monetară în interiorul unei ţări formează sistemul monetar. Fiecare ţară are un sistem
monetar propriu, care s-a constituit şi dezvoltat treptat, pe măsura dezvoltării economiei naţionale.
Omenirea a cunoscut de-a lungul timpului mai multe tipuri de sisteme monetare. Dacă avem în vedere
natura etalonului monetar, au existat sisteme monetare unde etalonul era metalul preţios, sisteme
monetare bazate pe aur-devize şi sisteme monetare bazate pe etalonul putere de cumpărare.
5. Convertibilitatea monetara
Convertibilitate reprezintă însuşirea legală a unei monede de a putea fi preschimbată cu o altă monedă
în mod liber prin vânzare şi cumpărare pe piaţă. Nu există restricţii nici cu privire la suma preschimbată,
nici la scopul preschimbării (plăţi pentru tranzacţii curente sau mişcări de capital) si nici la calitatea celui
care efectuează preschimbarea. Convertibilitatea se bazează, în prezent pe posibilitatea oferită de
autorităţile monetare ale unei ţări, de a schimba moneda naţională, în orice moment, pe devize străine.
c) Convertibilitatea de piaţă
a) finanţare internă sau autofinanţare: amortizarea plus profitul repartizat în acest scop;
b) favorizează desfacerea mărfurilor pe o scară mai largă: producătorii vând mărfuri pe credit
comercianţilor angrosişti, iar aceştia vând pe credit celor care vând cu amănuntul, în schimbul
c) exercită influenţă asupra creşterii consumului, prin cumpărarea pe credit şi vânzarea în rate a
unor bunuri de valoare mare şi de uz îndelungat;
8. Clasificarea creditelor
Clasificarea creditelor se realizează din mai multe puncte de vedere, funcţie de subiecţii, obiectul, durata
sau importanţa economică:
I. Din punct de vedere al formei în care se acordă şi al subiecţilor relaţiei de credit, se disting mai multe
forme:
a) Credit comercial, acordat între industriaşi şi comercianţi, prin vânzarea mărfurilor în schimbul unor
instrumente de credit.
b) Credit bancar reprezentat prin împrumutul acordat de către bănci întreprinderilor particulare sau
publice, precum şi persoanelor.
II. Din punct de vedere al relaţiilor pe care le implică, se distinge creditul privat – creditul consimţit
persoanelor sau întreprinderilor particulare – şi creditul public, acordat statului şi instituţiilor de drept
public.
IV. Din punct de vedere al condiţiilor de acordare, practica a deosebit două genuri de credit:
V. Din punct de vedere al destinaţiei finale sau al mobilului urmărit de cel ce se împrumută, creditul
poate fi:
- de producţie, în cazul în care, indiferent de termenul pentru care se contractează, el este utilizat
pentru lărgirea şi modernizarea producţiei şi, în general, a activităţii economice.
- credit de consum, când el este destinat achiziţionării unor bunuri de consum de către populaţie.
VI. Din punct de vedere al apartenenţei creditorilor şi debitorilor, creditul poate fi:
- credit extern (internaţional), când debitorul şi creditorul sunt din ţări diferite
9. Scontul si rescontul
Scontarea reprezintă operaţia prin care banca creditează posesorul unei poliţe neajunse la scadenţă cu
valoarea netă a acesteia, prelevând dobânda şi comisionul (taxa scontului) aferente transferului
creanţei. În urma acestui act, banca respectivă devine beneficiarul cambiei.
Rescontarea reprezintă operaţiunea efectuată de banca centrală a unei ţări în vederea aprovizionării cu
mijloace băneşti a băncilor comerciale. Pe baza prezentării la banca centrală a unui portofoliu de cambii
scontate de ele, băncile comerciale obţin în schimb mijloace băneşti înainte de scadenţele cambiilor
respective. În acest fel, rescontarea apare ca o operaţiune de refinanţare de către banca centrală, iar
creditele de rescont constituie o pârghie de acţiune asupra circulaţiei monetare.
- atragerea mijloacelor băneşti temporar disponibile ale clienţilor în conturile deschise acestora;
Cadrul legislativ conform căruia s-a derulat activitatea bancară în România cuprindea Legea privind
activitatea bancară şi Legea Băncii Naţionale a României adoptate încă din 1991. Prin prevederile
respectivelor legi se urmărea crearea unui cadru specific funcţionării în bune condiţii a activităţii
bancare. În acest cadru, sistemul bancar din România a fost structurat şi organizat pe două niveluri:
b) Băncile, constituite ca societăţi comerciale, a căror activitate are ca obiect principal atragerea de
fonduri de la public şi agenţii economici, acordarea de credite şi efectuarea multor alte servicii
cu specific bancar.
Alături de Banca Naţională sistemul bancar cuprinde băncile specializate şi alte instituţii financiare
constituite ca cu respectarea legilor în vigoare pe baza autorizaţiei emise de B.N.R.
- schimbarea condiţiilor ca urmare a unor decizii sau schimbări neaşteptate financiare, politice
etc.
de riscuri 3 :
- riscul eroziunii capitalului prin inflaţie, eroziune care nu esteprevenită sau recuperată prin
măsuri asigurătorii, în primul rând prin rata dobânzii;
virtutea acestei concepţii piaţa de capital şi piaţa monetară sunt integrate pieţei financiare. În acest
context, piaţa de capital este considerată ca fiind acel sistem financiar în care organismele
internaţionale, societăţile comerciale şi guvernul, pot investi sume de bani considerabile, sau pot
împrumuta capital. Având în vedere legislaţia română în domeniu şi ţinând cont de operatorii specifici,
structura pieţei financiare se prezintă ca un ansamblu al relaţiilor, mecanismelor şi pârghiilor de alocare
eficientă a resurselor băneşti disponibile, aflate la îndemâna agenţilor economici şi a statului.
b) Piaţa de capital
14.Obligatiunile
Obligaţiunea este o hârtie de valoare care confer posesorului său dreptul de creanţă asupra firmei
emitente. Obligaţiunile sunt titluri negociabile care reprezintă o creanţă pe termen lung asupra unei
societăţi, statului sau unei alte persoane juridice de drept public. Ele sunt titluri de valoare deoarece,
spre deosebire de un alt împrumut, datoria ca atare poate fi cumpărată şi vândută pe piaţa deschisă.
Caracterul lor negociabil decurge din posibilitatea că obligaţiunile pot fi transferate cu uşurinţă de la un
proprietar la altul. Obligaţiunile sunt emise la valoarea nominală, care este valoarea împrumutului pe
care emitentul lor se obligă să o restituie la scadenţă. Aceasta se determină ca raport între împrumutul
lansat pe piaţă şi numărul obligaţiunilor emise.
15.Bursele de valori
Bursa de valori este o instituţie reglementată, constituită ca societate pe acţiuni, având un regulament
propriu de organizare şi funcţionare în care sunt precizate aspecte privind condiţiile de acceptare a
hârtiilor de valoare, tipurile de operaţiuni permise, regulile la care se supun operatorii. Bursa de valori
joacă un rol important şi îndeplineşte mai multe funcţii în condiţiile economiei de piaţă:
instituţii care concentrează cererea şi oferta de titluri financiare şi care realizează efectuarea operaţiuni-
lor bursiere în conformitate cu un regulament acceptat.
În funcţie de momentul în care are loc preschimbarea sumelor şi virarea lor în conturi, există:
a) cursuri la vedere (denumite şi cursurile zilei utilizate pentru valuta cotată), utilizate în operaţiunile
de vânzare-cumpărare cu livrarea de devize în mai puţin de două zile lucrătoare (sub 48 de ore);
b) cursuri la termen, utilizate de bănci pentru acele operaţiuni în care virarea banilor în conturi are
loc într-un interval mai mare de două zile lucrătoare.
17.Salariul
Salariul apare ca venit ce revine factorului muncă ca urmare a participării acestuia la activitatea
economică. Salariul este o formă de venit ce a apărut în anumite condiţii social - economice, odată cu
apariţia în societate a unor oameni lipsiţi de toate condiţiile necesare pentru organizarea şi desfăşurarea
producţiei, sau a altor activităţi economice, cu excepţia muncii lor, care, pentru ei, apărea ca singur
mijloc de existenţă. În condiţiile contemporane, salariul reprezintă cea mai frecventă formă de venit , a
unui număr mare de persoane. Salariul este un venit ce recompensează munca depusă, adică preţul
muncii închiriate şi utilizate de un întreprinzător pe bază de contract. Formele de salarizare sunt
modalităţi de plată, respectiv de determinare a părţii din produsul muncii ce revine salariaţilor. Pe
parcursul evoluţiei sale salariul a cunoscut diverse forme de plată. În esenţă, acestea sunt: salariul după
timpul lucrat, salariul în acord şi salariul mixt.
18.Profitul
Profitul, în sens foarte larg, poate fi privit ca fiind câştigul realizat, în formă bănească, de către cei ce
iniţiază şi organizează o activitate economică. Profitul provine din diferenţa dintre venitul obţinut de
firmă şi costul de producţie al acesteia.
Pr=P·Q–C
unde:
P r = profitul
Q = cantitatea vândută
c) funcţia de creştere, ce pune în evidenţă faptul că profitul stă la baza creşterii producţiei, a dezvoltării
firmelor, a apariţiei de noi întreprinderi, etc. Profitul reprezintă sursa principală a acumulărilor pe
19. Dobanda
Dobânda reprezintă o altă formă a venitului creat în societate şi anume, venitul ce revine
factorului capital. Dobânda apare atunci când posesorul capitalului transferă capitalul său, prin
împrumut, unui întreprinzător. Este vorba de capital „lichid”, respectiv capitalul aflat sub
formă bănească. Dobânda în sens larg înseamnă venitul sau remunerarea unui capital antrenat
într-o activitate economică oarecare, cu risc normal în raport cu capitalul respectiv avansat.
Dobânda se justifică prin serviciul obişnuit adus de un capital folosit în condiţii normale, iar
când utilizarea capitalului are loc în condiţii de risc, acesta se acoperă prin plăţi suplimentare ce
măresc suma încasată de proprietar, utilizându-se termenul de falsă dobândă.
În sens restrâns, dobânda reprezintă venitul sau remuneraţia capitalului împrumutat, respectiv
răsplata primită sau plătită pentru utilizarea sumelor cedate pe un timp determinat.
Dobânda se poate stabili fie la creditele pentru consum, caz în care debitorul o plăteşte din
venitul său, fie la creditele pentru producţie, când debitorul o plăteşte din profitul obţinut ca
urmare a desfăşurării activităţii economice în care s-a utilizat creditul solicitat. Forma cea mai
importantă de dobândă este cea de pe piaţa monetară pentru împrumuturile pe termen scurt
pe care băncile le contractează între ele sau cu banca centrală.