I)Straddle cumpărare

PRput = PE-Пcall-Пput
PRcall = PE+Пcall+Пput
P= Пcall+Пput
1)C<PE, R=N*n(PE-C-P), Se exercită opțiunea put: se vând titlurile la preţul de exerciţiu, se cumpără la curs şi se plăteşte
suma primelor.
2)C>PE, R=N*n(C-PE-P), Se exercită opţiunea call: se cumpără titlurile la preţul de exerciţiu, se vând la curs şi se
plăteşte suma primelor.
3)C=PE, R=N*n(-P), Strategia se abandonează; pierderea este maximă şi este egală cu suma primelor plătite.
II)Straddle vanzare
PRput = PE – Pcall – Pput
PRcall = PE + Pcall + Pput
1)C<PE, R= N*n(C-PE+P), Cumpărătorul exercită opţiunea put: vânzătorul strategiei cumpără titlurile la preţ de
exerciţiu, le vinde la curs şi încasează suma primelor
2)C>PE, R=N*n(PE-C+P), Cumpărătorul exercită opţiunea call: vânzătorul strategiei vinde titlurile la preţ de exerciţiu, le
cumpără la curs şi încasează suma primelor.
3)C=PE, R=N*n*P, Strategia se abandonează de către cumpărător; câştigul vânzătorului strategiei este maxim şi este egal
cu suma primelor încasate.
III) Strangle cumparare
PRcall = PEcall+Pcall+Pput
PRput = PEput – Pcall – Pput
1)C<PEput, R=N*n(PEput – C – P), Se execută opţiunea put: se vând titlurile la preţ de exercitare put, se cumpără titlurile
la curs şi se plăteşte suma primelor;
2) PEput<C<PEcall, R = N*n(-P), Contractul se abandonează de cumpărător, pierderea fiind una maximă egală cu suma
primelor plătite.
3)C>PEcall, R = Nr*n(C-PEcall-P), Se execută operaţiunea call, se cumpără titlurile la preţ de exercitare call, se vând la
curs şi se plăteşte suma primelor.
IV) Strangle vanzare
PRcall = PEcall +Pput+Pcall
PRput = PEput – Pput – Pcall
1)C<PEput, R=N*n(C – PEput + P), Cumpărătorul strategiei exercită opţiunea put, iar vânzătorul strategiei cumpără
titlurile la preţul de exercitare put, le vinde la curs şi încasează suma primelor;
2)PEput<C<PEcall, R=N*n*P, Strategia se abandonează de către cumpărător, iar câştigul pentru vânzător este unul
maxim egal cu suma primelor încasate;
3)C>PEcall, R=N*n(PEcall – C +P), Cumpărătorul strategiei exercită opţiunea call; vânzătorul strategiei vinde titlurile la
preţ de exercitare call, le cumpără la curs şi încasează suma primelor.