Analiza situației financiare

Pentru a verifica realitatea, trebuie s-o vedem pe coarda întinsă.

Adevărurile nu se judecă bine decât atunci
când ele se fac acrobați.
O. Wilde

Exercițiul 48. Utilizând datele bilanțului SA „Daac-Vita”:

a) apreciați structura activelor, utilizând metodele verticală și orizontală;
b) apreciați structura activelor, utilizând metoda ratelor (coeficienților);
c) calculați și apreciați structura patrimoniului net al entității;
d) efectuați analiza factorială a patrimoniului net al entității.
Formulați concluzii.
Tabelul 62
Analiza structurii patrimoniului entității la valoarea reală
La finele anului La finele anului Abaterea(+;) Rit
Indicatori precedent de gestiune mul creș-
terii, %
suma, cota, suma, lei cota, lei %
lei % %
A 1 2 3 4 5 6 7
1. Active imobilizate 61232494 62.51 57397691 47.03 -3834803 -15.47 93.74
1.1. Valoarea contabilă a
228776 0.23 315480 0.26 +86704 +0.02 137.9
imobilizărilor necorporale 010
1.2. Valoarea contabilă a
imobilizărilor 60753524 62.02 55178498 45.22 -5575026 -16.8 90.82
corporale(020+030+040)
1.3. Active biologice
* * * * * * *
imobilizate(060)
1.4. Investiții financiare pe -
termen lung(070+080) 246850 0.25 246850 0.2 0 0.049 100
7
1.5. Investiții imobiliare 090 * * * * * *
1.6. Creanțe și avan-suri
0.0
acordate pe termen lung * * 56736 +56736 +0.03 *
3
100+110
1.7. Alte active imobilizate 120 0.00 160012 +159678 47850.6
3344 1.31 +1.31
3 7 3 8
2. Active circulante +2790470
36731402 37.49 64636104 52.96 +15.47 175.97
2
2.1.
1885422
Stocuri(140+150+160+170+18 19.25 45328460 37.14 +26474238 +17.89 240.41
2
0)
2.2. Creanțe comerciale și
1252658
calculate 12.79 18483146 15.15 +5956560 +2.36 147.55
6
(190+200+210+220+230+240)
2.3. Investiții financiare * * * * * *
 curente(270+280)
2.4. Numerar (250+260) -
5350594 5.46 824498 0.67 -4.79 15.41
4526096
2.5. Alte active circulante290 * * * * *
Valoarea reală a patrimoniului +2406989
97963896 100 122033795 100
entității 9

Concluzii
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________
Tabelul 63
Calculul și analiza patrimoniului net
Indicatori La începutul anului La sfârșitul anului Abaterea Influența
(+, -) asupra
patrimoniului
net (+, -)
Lei Cota, Lei Cota, Lei %
% %
A 1 2 3 4 5 6 7
1. Total active
2. Datorii pe
termen lung
3. Datorii
curente
4. Patrimoniul
net (rd.1 – rd.2 – x
rd.3)
Sursa: Bilanțul
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________
 Concluzii
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________
Exercițiul 49. Utilizând datele situațiilor financiare ale SA „Daac-Vita”:
a) apreciați evoluția vitezei (ratelor) de rotație a activelor totale și pe elemente componente;
b) efectuați analiza factorială a vitezei (ratelor) de rotație a activelor totale și pe elemente componente.
Formulați concluzii.
Tabelul 64
Analiza ratelor generalizatoare de rotație a activelor
Indicatori Anul de gestiune Anul de gestiune curent Abaterea
precedent (+, -)
1 2 3 4
1. Venitul din vânzări, lei 59251453 61216150
2. Valoarea medie a activelor
totale, lei
3. Valoarea medie a activelor
circulante, lei
4. Numărul de rotații ale
activelor totale, rotații
5. Numărul de rotații ale
activelor circulante, rotații
6. Rata înzestrării veniturilor
din vânzări cu active totale,
lei
7. Rata înzestrării veniturilor
din vânzări cu active
circulante, lei
8. Durata de rotație a
activelor, zile
9. Durata de rotație a
activelor circulante, zile
10. Cota activelor circulante
în activele totale, %
Sursa: Bilanțul; Situația de profit și pierdere
Concluzii
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________

Tabelul 65
Calculul influenței factorilor la modificarea duratei de rotație
a activelor totale
Factorii Durata de Calculul influenței Rezul- Denumi-
Cota Durata de rotație a factorilor tatul rea
Nr. substituției
Nr. calculului

activelor rotație a activelor influ- factori-lor

circulante în activelor totale, zile enței (+,
activele circulante, -)
totale, % zile

1.
2.
3.
x
Concluzii
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________
Tabelul 66
Calculul influenței factorilor la modificarea duratei de rotație
a activelor circulante
Abaterea, zile (+, -)

Valoarea medie a Venituri din vânzări, Durata de rotație a inclusiv din

activelor circulante, lei lei activelor circulante, modifica-rea
zile
 total
1

mărfuri
Produse
inclusiv:
2. Active
circulante,

Concluzii
Specificație

și
2
anul de gestiune precedent

3
anul de gestiune curent

Sursa: Bilanțul; Situația de profit și pierdere

4

anul de gestiune precedent

5

anul de gestiune curent

anul de gestiune precedent

6=2x
360:4

recalculat
7=3x
360:4

anul de gestiune curent

8=3x
360:5
9=8-6

circulante stocurilor medii a activelor

7-6
10 =

veniturilor din vânzări

8-7
11 =