3.

Lucrarea metodică
Analiza patrimoniului şi eficienţei utilizării activelor
SCOPUL LUCRĂRII: studierea și învățarea formării și utilizării patrimoniului, determinarea
eficienței utilizării activelor.
3.1. Calculul patrimoniului net şi analiza structurii în dinamică
Succesiunea şi modalitatea îndeplinirii sarcinii:
1. În Tabelul 3.1 efectuăm analiza patrimoniului întreprinderii în baza datelor din Situațiile financiare.
Indicatorul Total active se determină din Bilanț (cod. 310), Venituri din vânzări și Alte venituri din
activitatea operațională din Anexa 2 Situația de profit și pierdere;
2. Datele indicatorilor se determină pentru două perioade de timp, calculăm abaterea absolută și ritmul
de creștere în baza algoritmilor prezentați;
3. Reieșind din rezultatele obținute elaborăm concluzii;
Tabelul 3.1. Analiza evoluţiei patrimoniului întreprinderii
Anul Anul de Abaterea Ritmul de
Indicatorul
precedent gestiune absolută, (±), lei creştere, (%)
A 1 2 3=2-1 4=(2÷1)×100
1. Total active
2. Venituri din vânzări
3. Alte venituri din activitatea
operațională
Concluzii ________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________.
1. La următoarea etapă analizăm structura patrimoniului întreprinderii la valoarea reală. În Tabelul
3.2, coloana A sunt prezentați indicatorii care reflectă structura patrimoniului entității;
5. Indicatorii se determină din Situațiile financiare sumând codurile din paranteză ce corespund
indicatorilor din Bilanț;
6. Calculăm ponderea fiecărui indicator în valoarea Activelor totale, abaterea absolută în valoare reală
și relativă;
7. În baza rezultatelor obținute elaborăm concluzii;
Tabelul 3.2. Analiza structurii patrimoniului întreprinderii la valoarea reală
Grupe de active Anul precedent Anul de gestiune Abaterea, (±)
ponderea, ponderea
Indicatorul suma, mii lei suma, mii lei mii lei p.p.
% %
A 1 2 3 4 5=3-1 6=4-2
I. Active imobilizate
1.1. Imobilizări necorporale (cod rd.
10)

1.2. Imobilizări necorporale (rd.20+

rd.30+rd.40+rd.50+rd.60+rd.70+rd.80+rd.90+
rd.100+rd.110+rd.120)
 Grupe de active Anul precedent Anul de gestiune Abaterea, (±)
ponderea, ponderea
Indicatorul suma, mii lei suma, mii lei mii lei p.p.
% %
A 1 2 3 4 5=3-1 6=4-2
Total active active imobilizate
II. Active circulante
2.1. Mărfuri și materiale
(rd.140+rd.150+rd.160+rd.170+rd.180)

2.2. Creanţe pe termen scurt

(rd.190+rd.200+rd.210+rd.220+rd.230+ rd.240)

2.3. Mijloace băneşti (rd.250+rd.260)

III. Alte active circulante (rd.290)

Total active circulante

Total active
×
Concluzii ________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________.
1. În continuare, în Tabelul 3.3 determinăm analiza factorială a patrimoniului net în baza valorii
activelor totale și a datoriilor toale;
9. Calculăm valoarea Patrimoniului net și determinăm abaterea absolută a indicatorilor calculați;
10. În baza datelor obținute elaborăm concluzii. Concluziile trebuie să explice modificarea
patrimoniului net în funcție de valoarea activelor și a datoriilor.
Tabelul 3.3. Calculul şi analiza factorială a patrimoniului net, lei

La finele anului La finele anului Abaterea

Indicatorul
precedent de gestiune absolută, ()

A 1 2 3=2-1
1. Active imobilizate

2. Active circulante

3. Total active

4. Datorii pe termen lung

5. Datorii curente

6. Total datorii

7. Patrimoniul net (rd.3-rd.6)

Concluzii ________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________.

3.2. Calculul activelor curente nete şi analiza factorială a acestora.

Succesiunea şi modalitatea îndeplinirii sarcinii:
1. Determinăm activele circulante nete în baza metodelor prezentate în cadrul prelegerilor [Tema:
Analiza patrimoniului şi eficienţei utilizării activelor];
1. În Tabelul 3.4 completăm pentru ambele perioade de timp datele inițiale (indicatorii 1-2, 4-5, 7)
care se trec din Tabelul 3.3;
3. Calculăm Fondul de rulment net și abaterea absolută în baza algoritmilor;
4. Conform rezultatelor obținute se elaborează concluzii. Se atrage atenția la modificarea Fondului de
rulment net reieșind din modificarea activelor și datoriilor în dinamică;
Tabelul 3.4. Calculul activelor circulante nete, lei

Indicatorul Anul precedent Anul de gestiune Abaterea, (±)

A 1 2 3=2-1
I. Prima metodă de calcul

1. Active circulante

2. Datorii curente

3. Fondul de rulment net (rd.1-rd.2)

II. A doua metodă de calcul

4. Capitalul propriu

5. Datorii pe termen lung

6. Capitalul permanent (rd.4+rd.5)

7. Active imobilizate

8. Fondul de rulment net (rd.6-rd.7)

Concluzii ________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________.
5. În continuare, la următoarea etapă, calculăm influența factorilor la modificarea activelor circulante
nete;
 6. Conform datelor Bilanțului determinăm prin sumarea datelor codurilor din paranteză prezentate în
coloana A valoarea indicatorilor la începutul și sfârșitul perioadei de gestiune (coloanele 4 și 5) care
se înscriu în coloana 1;
7. Operația matematică cu indicarea valorii indicatorilor pentru ambelor perioade de timp și a semnelor
de „+” și „–”se înscriu în coloana 1;
8. Rezultatul matematic obținut îl scriem în coloana 2, care este considerat drept rezultat de influență;
9. În baza calculelor obținute elaborăm concluzii.
Tabelul 3.5. Calculul influenţei factorilor asupra modificării activelor circulante nete, lei

Calculul influenţei factorilor Rezultatul influenţei,

Denumirea factorilor
(col.5-col.4 al Bilanțului) (±)

A 1 2
1. Modificarea mărfurilor și
materialelor (rd.140+rd.150+rd.160+rd.170+rd.180)

2. Modificarea creanţelor pe termen

scurt (rd.190+rd.200+rd.210+rd.220+rd.230+ rd.240)
3. Modificarea mijloacelor bănești
(rd.250+rd.260)

4. Modificarea datoriilor comerciale

curente (rd.470)

5. Modificarea datoriilor pe termen

scurt calculate (rd.500+rd.510+rd.520+
rd.530+rd.540+rd.550++rd.560++rd.570)

Total influenţa factorilor ×

Concluzii ________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________.

3.3. Determinarea eficienţei utilizării activelor prin metoda ratelor.

Succesiunea şi modalitatea îndeplinirii sarcinii:
1. În Tabelul 3.6 calculăm eficiența utilizării activelor prin metoda ratelor;
2. Conform relațiilor de calcul a ratelor utilizării activelor prezentate la prelegere [Tema: Analiza
patrimoniului şi eficienţei utilizării activelor] calculăm fiecare indicator din coloana A pentru ambele
perioade de timp;
3. În baza rezultatelor obținute determinăm abaterea și elaborăm concluzii.
4. Conluziile trebuie să fie orientate la identificarea rezervelor de sporire a eficienței activelor în baza
ratelor;
 Tabelul 3.6. Calculul şi analiza eficienţei utilizării activelor prin metoda ratelor
Anul de Abaterea,
Indicatorul Anul precedent
gestiune (±)
A 1 2 3=2-1
I grupă

1. Ponderea patrimoniului cu destinaţie de producţie

în suma totală a activelor (PpA)

2. Rata imobilizării activelor

3. Rata activelor circulante

4. Rata activelor mobile

II grupă
5. Rata recuperabilităţii activelor totale (nr. de rotaţii
a activelor)

6. Rata de recuperare a activelor circulante

7. Numărul de rotaţii a creanţelor pe termen scurt

8. Numărul de rotaţii a mărfurilor şi materialelor

9. Viteza de rotaţii a activelor circulante, zile

10. Rentabilitatea activelor, %

Concluzii ________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________.

3.4. Determinarea influenței factorilor la modificarea duratei de rotație a activelor

Succesiunea şi modalitatea îndeplinirii sarcinii:
1. La această etapă de analiză aplicând metodele factoriale de analiză determinăm modificarea vitezei
de rotație;
1. Factorul de corelație Ponderea activelor circulante în suma totală a activelor (P%AC) se determină
ca raportul procentual dintre Valoarea activelor circulante către Valoarea activelor totale;
1. Factorul doi de corelați Viteza de rotație a activelor circulante se trece din Tabelul 3.6;
1. În Tabelul 3.7 calculăm influența factorilor la modificarea vitezei de rotație a activelor totale
aplicând metoda substituțiilor în lanț. Tabelul se completează conform cerințelor respective;
4. În baza rezultatelor obținute se elaborează concluzii;
 Tabelul 3.7. Calculul influenţei factorilor la modificarea vitezei de rotaţie a activelor totale după
metoda substituţiilor în lanţ
Factorii corelaţi
Numărul de

substituției
Numărul
Indicatorul Mărimea
calcul
Denumirea
rezultativ Calculul influenţei factorilor influenţei
P%AC VAC factorilor
(VA), zile (±), zile

1 2 3 4 5 6 7 8
1 0 - - -
2 1
3 2
× × × × ×
Concluzii ________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________.
1. La următoarea etapă determinăm influenţa factorilor la devierea vitezei de rotaţie a activelor
circulante după metoda recalculării, Tabelul 3.8;
6. Se trec datele din tabeleler de mai sus privind valoarea Activelor circulante, Veniturilor din vânzări
şi a Vitezei de rotație a activelor circulane în tabel;
7. Calculăm influenţa factorilor la modificarea Vitezei de rotație a activelor circulane aplicând metoda
recalculării;
8. În baza rezultatelor obținute elaborăm concluzii.
Tabelul 3.8. Calculul influenţei factorilor la devierea vitezei de rotaţie a activelor circulante după
metoda recalculării

inclusiv sub
AC, lei VV, lei VAC, zile
influenţa
Abaterea
recalculat
precedent

precedent

precedent

precedent

precedent

precedent

VAC (±),
anul

anul

anul

anul

anul

anul

zile AC VV

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
AC(0) × 360

AC(1) × 360

ΔVAC=VAC(1)-VAC (0)
AC(1) × 360

∆V VV = V(1) − Vrec
∆V AC = Vrec − V(0)
VV(0)

VV(1)
VV(0)
̅̅̅̅̅̅̅

̅̅̅̅̅̅̅
̅̅̅̅̅̅̅

AC(0) AC(1) VV(0) VV(1)

VAC(0) =

VAC(1) =
Vrec =

Concluzii ________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________.